Управление рисками

Управление рисками

Кафедра Математики и моделирования

Преподаватель: Луговой Роман Анатольевич

Теория риска. Понятие риска, классификация

рисков.

Основные характерные черты ситуаций, связанных с риском

• случайный характер события, при котором возможны несколько исходов;

Основные характерные черты ситуаций, связанных с риском

• наличие альтернативных решений;

Основные характерные черты ситуаций, связанных с риском

• вероятность получения прибыли или возникновения убытков

Употребление понятия «риск»

• ситуация, связанная с возможными потерями вследствие неполноты информации о будущем;

Употребление понятия «риск»

• вероятность возможных потерь, их размер, локализация и т.п. — характеристики рискованной ситуации.

Определение (Шапкин А.С.)

• Риск — деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи или отклонения от цели.

Определения

• потенциальная возможность наступления события, влекущего материальный ущерб;

• возможность недополучения прибыли;• характеристика проявления ущерба: частота

возникновения и/или тяжесть.

• Риск — …

Риск и неопределенность

• Информационный подход• Риск — известное распределение

случайной величины• Неопределенность — неизвестны

вероятности

Риск и неопределенность

• Оценочный подход• Риск связан с потенциальным ущербом• Неопределенность связана с

неоднозначностью исхода

Cубъективное понимание риска

• Субъективное связано с оценкой ситуации с точки зрения потенциальной осуществимости отрицательных последствий

Объективное понимание риска

• Объективное связано с возможностью наступления неблагоприятного исхода, не зависящей от воли лица, подверженного риску

Структурные характеристики риска

• Опасность — потенциальная угроза возникновения ущерба, связанная со спецификой объекта и ситуации. Отражает взаимодействие между носителем риска и окружающей средой.

Структурные характеристики риска

• Подверженность — характеристика единиц наблюдения реализации рисковой ситуации

Структурные характеристики риска

• Уязвимость — степень реализации опасности, зависящая от различных факторов риска

Структурные характеристики риска

• Взаимодействие с другими рисками — степень влияния риска на комплексный эффект от взаимодействия группы рисков

Экономический риск

• Возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении

Классификация рисков

• Характеристики:• опасность• подверженность риску• уязвимость• взаимодействие с другими рисками• информация о риске• величина риска• издержки, связанные с рисками

Критерии классификации по опасности

• Тип объекта• Причина, природа ущерба• Типичность отрицательных последствий

Классификация по типу объекта

• с собственностью• с доходами• с персоналом• с ответственностью

Классификация по причине ущерба

• природные• технические• связанные с человеческим фактором

• с персоналом• с действиями персонала

Классификация по причине ущерба

• связанные с экономической активностью• коммерческие• рыночные

• политические• связанные с налогообложением• связанные с госрегулированием• правовые риски

• социальные

Классификация по типичности отрицательных последствий

• фундаментальные• спорадические

Критерии классификации по характеристике подверженности

риску• По специфике исходов• чистый риск• спекулятивный риск

Критерии классификации по характеристике подверженности

риску• По месту появления• внутренние• внешние

Критерии классификации по характеристике подверженности

риску• По степени зависимости ущерба от исходного события• первичные• вторичные

Критерии классификации по характеристике подверженности

риску• По уровню возникновения• на уровне народного хозяйства• на уровне административного образования• на уровне хозяйствующего субъекта• на уровне структурного подразделения• на уровне рабочего места

Критерии классификации по характеристике подверженности

риску• По уровню проявления негативных последствий• проектные риски• риски фирмы• отраслевые риски• общеэкономические риски• глобальные риски

По характеристике уязвимости

• По степени влияния природной и социальной среды на риск

По характеристике уязвимости

• По степени учета временного фактора• бессрочные• срочные

По характеристике уязвимости

• По зависимости уязвимости от времени• статические• динамические

По характеристике взаимодействия с другими

рисками• По степени распространенности• массовые• уникальные

По характеристике взаимодействия с другими

рисками• По характеру влияния• общие • частные

По характеристике взаимодействия с другими

рисками• По степени диверсифицируемости

По характеристике имеющейся информации

• По степени предсказуемости• прогнозируемые• непрогнозируемые

По характеристике имеющейся информации

• По типу информации• количественная• качественная

По характеристике имеющейся информации

• По степени достоверности

По критерию величина риска

• По частоте возникновения• редкие риски• риски средней частоты• частые риски

По критерию величина риска

• По тяжести ущерба• малые• средние• высокие• катастрофические

Распределение ущерба

Величина ущерба

Вер

оятн

ост

ь во

зни

кн

ове

ни

я у

щер

ба

По характеристике расходов

• По возможным финансовым потерям• прямой ущерб• косвенный ущерб

По характеристике расходов

• По характеру расходов• издержки на принятие решений• расходы на снижение риска• расходы на покрытие отрицательных

последствий

Банковские риски

• рыночные риски• кредитные риски• риски ликвидности• операционные риски• юридические риски

Страховые риски

• риски, поступающие от страхователей• собственные риски

• технические• инвестиционные• нетехнические

Теория игр

Принятие решений в условиях конфликта

Игры с природой

• множество участников;

• семейство множеств стратегий участников;

• множество ситуаций или исходов;

• отношения предпочтения между ситуациями

Платежная матрица (матрица затрат)

mnmm

n

n

eeP

eePE

1

1111

1

Матрица рисков

• матрица упущенных возможностей

ijijj

ij

ij

eer

rR

max

,

Максиминный критерий• Критерий Вальда, гарантированный критерий

(с долей пессимизма:)• Критерий Сэвиджа, минимаксный критерий

для матрицы рисков

ij

ji

mmnmm

n

ijj

n

eE

PeeeP

PeeeP

e

E

minmax

min

min1

min11111

1

Максимакс, минимин

• Оптимистичный и крайне пессимистичный критерии

ijji

ijji

O

eE

eE

minmin

maxmax

Критерий Гурвица

• Среднее между оптимизмом и пессимизмом

оптимизматкоэффициенk

ekekE ijj

ijji

,10

min)1(maxmax

Критерии, учитывающие все значения строки платежной

матрицы

Игра в условиях риска• Математическое ожидание — оценка величины платежа или риска.

• EMV – Expected Monetary Value, Ожидаемая денежная ценность альтернативы

Игра в условиях неопределенности• Критерий Лапласа – среднее значение

платежа

Расчеты в Excel

Платежная матрица 25% 35% 40% 0,3 0,5 0,7Развитие == Спад min max Риск

Строить новый цех 400 -100 -200 -200 400 -20 100 220 -15Расширять цех 250 -50 -75 -75 250 23 88 153 15Ничего не делать 50 0 -30 -30 50 -6 10 26 0,5

max -30 400 23 100 220 15Матрица рисков

Развитие == Спад max min РискСтроить новый цех 0 100 170 170 0 119 85 51 103Расширять цех 150 50 45 150 45 119 98 77 73Ничего не делать 350 0 0 350 0 245 175 105 87,5min 150 0 119 85 51 73

Гурвиц

Гурвиц

Расчеты в Excel

Платежная матрица 25% 15% 35% 25% 0,3 0,5 0,7П1 П2 П3 П4 min max Риск

А1 100 130 75 90 75 130 92 103 114 93,3А2 80 200 140 160 80 200 116 140 164 139А3 60 180 200 100 60 200 102 130 158 137А4 130 90 150 150 90 150 108 120 132 136

max 90 200 116 140 164 139Матрица рисков

П1 П2 П3 П4 max min РискА1 30 70 125 70 125 30 97 78 59 79,3А2 50 0 60 0 60 0 42 30 18 33,5А3 70 20 0 60 70 0 49 35 21 35,5А4 0 110 50 10 110 0 77 55 33 36,5min 60 0 42 30 18 33,5

Гурвиц

Гурвиц

Управление рискамиДерево решений.

Функция полезности

Дерево решений

• Применяется в случаях, когда требуется принимать решение несколько раз, зачастую в различные периоды времени

Пример рисковой ситуации

• Компания «Радость» рассматривает возможность открытия кредитной линии для нового клиента. Предыдущий опыт компании показывает, что

• 45% всех клиентов  —  рискованные, средний убыток на клиента  — 60т.р.;

• 35%  —  среднерисковые, средняя прибыль на клиента  — 20 т.р.;

• 20%  — безрисковые, средняя прибыль на клиента  —  100т.р.

• Если компания отказывает в кредитной линии, она ничего не приобретает и не теряет.

Пример рисковой ситуации (2)• В компанию поступило предложение от кредитного

агентства о проведении анализа клиента стоимостью 2000р. Результатом будет причисление клиента к одной из трех групп риска. Агентство предупреждает, что его рекомендации не являются 100% достоверными, в частности:

• Из клиентов, признанных рискованными 1% оказывается безрисковыми, 5%  —  среднерисковыми;

• Из клиентов, признанных среднерисковыми 6% оказываются безрисковыми и 7%  —  рискованными;

• Из клиентов, признанных безрисковыми, 10% оказываются среднерисковыми и 5%  —  рискованными.

• Необходимо разработать стратегию действий компании.

Дерево решений

3 типа вершин:• вершина альтернативы (принятие

решения)  — ветвление• вершина случая (вероятность)

 — ветвление• лист (исход)  — конечная

ситуация

Дерево решений

• EMV вершины альтернативы  — принимается альтернатива с наибольшим EMV

• EMV вершины случая  — математическое ожидание случайной величины

• EMV листа находим с учетом всех затрат и прибылей на пути от корня.

• Пример (Excel)

-3000

8000

7000

1000

80%2000

20%-1000

8000

1400

EMV (ожидаемая отдача), как критерий выбора

20% 80%

П1 П2 EMV

А1 -$ 10 000,00 $ 50 000,00 $ 38 000,00

А2 $ 5 000,00

$ 45 000,00 $ 37 000,00 • Кто выберет первую

альтернативу?• От чего это зависит?

Полезность

• Необходимо оценивать альтернативы не только с точки зрения ожидаемой отдачи

• Мера альтернатив  —  полезность для объекта (человека, компании, региона и т.п.)

• Зависит не только от монетарной оценки альтернативы, но и от состояния объекта и субъекта принятия решения

Полезность: свойства• Полезность возрастает с ростом денежного эквивалента• Прирост полезности уменьшается с ростом денежного

эквивалента (выпукла вверх)

Полезность, R=$10 000

-2,00

-1,50

-1,00

-0,50

-

0,50

1,00

-$10

000

,00

-$8 0

00,0

0

-$6 0

00,0

0

-$4 0

00,0

0

-$2 0

00,0

0 $-

$2

000,00

$4

000,00

$6

000,00

$8

000,00

$10

000,0

0

$12

000,0

0

$14

000,0

0

$16

000,0

0

Функция полезности (один из видов)

R

x

exU

1• R — толерантность к риску• Определяется, как точка безразличия в игре:

– Не получить ничего– Получить R или потерять R/2 с вероятностью

1/2

Толерантность к риску

• Можно определить путем интервьюирования субъекта принятия решения

• Оценка:– ~6.4% продаж– ~124% чистой прибыли– ~15.7% собственного капитала

Управление рисками проекта

Управление рисками

• Прогнозирование и определение рисков• Оценка рисков (количественная)• Разработка методов реагирования на риски• Контроль реагирования на риски

Идентификация рисков

• Интервьюирование• Опрос экспертов• Причинно-следственные диаграммы• Моделирование

Анализ и количественная оценка

• Оценка возможных ущербов– Оценка вероятностей– Оценка значения рискового события

• Определение допустимой степени риска– Коэффициент риска: Кр=У/С,

где У  — максимально возможная величина убытка, С  —  объем собственных финансовых ресурсов (вкладываемых в проект)

Значения Кр и зоны риска

• Минимальный риск: 0  —  0,1• Допустимый риск: 0,1 — 0,3• Высокий риск: 0,3 — 0,6• Недопустимый риск: более 0,6

Величина возможных потерь

P R A

Безрисковая зона

0

Зона допустимого риска

Зона критического риска

Зона катастрофи-ческого риска

Результаты идентификации и оценки

• Уточненный список рисковых событий и их источников

• Количественная оценка рисков– вероятность наступления события– возможный ущерб от события– ожидаемые сроки свершения события– ожидаемая частота свершения событий из

данного источника

Снижение ущерба от рисков

• Необходимые условия:• Список рисковых событий и их источников• Количественная оценка рисков• Список заинтересованных лиц • Характеристики проекта• Описание продукта

Снижение ущерба от рисков, методы и средства

• Перенос рисков на других участников– учет рисков в контрактах– принятие дополнительных обязательств– создание страховых резервов– прочие мероприятия

• Страхование– прямого ущерба– косвенных потерь– юридической ответственности– персонала

Снижение ущерба от рисков, методы и средства

• Планирование резервов– финансовых– времени– на случай форс-мажора

• Планирование поставок• Разработка альтернативных стратегий

Средний риск Стратегия=Управление

напр.:Телесные повреждения предусмотрены правилами. Обучение оказанию первой

помощи добровольцев, тренеров, других

работников

Средний риск Стратегия=Страхование

напр. Нехватка персонала на руководящих должностях. Обеспечить возможности

обучения, наставничества.

Малый риск Стратегия=Приятие

напр. Ротация членов клуба.

Высокий риск Стратегия=Управление

напр. Альпинизм. Обеспечить квалифицированный персонал,

регулярные проверки оборудования и снаряжения,

строгий надзор и контроль

Оч. высокий риск Стратегия = Избегание + Управление

напр. Дельтапланеризм. Избегать участия, или обеспечить

квалифицированный персонал, регулярные проверки

оборудования и снаряжения, строгий

надзор и контроль Вероятность

Серьезность

Стратегии Стратегии управления управления

рискамирисками

Таблица идентификации и оценки рисков

Возможность: Какова вероятность наступления события?

Название Описание

Редко Событие может наступить только при исключительном стечении обстоятельств.

Маловероятно Событие может однажды произойти.

Средне Событие должно когда-то произойти.

Вероятно Событие вероятно произойдет при обычных обстоятельствах.

Определенно Ожидается появление события при обычных обстоятельствах.

Последствия: Каковы будут итоги наступления события?

Название Описание

Незначительные

Нет повреждений, небольшие финансовые потери.

Легкие Оказание первой помощи, средние финансовые потери.

Средние Требуется медицинское вмешательство, значительные финансовые потери.

Серьезные Тяжелые увечья, серьезные финансовые потери.

Катастрофичес-кие

Летальные исходы, огромные финансовые потери.

Уровень риска

ВозможностьПоследствия

Незначительные

Легкие Средние

Серьезные Катастрофа

Редко Н Н С ВС ВС

Маловероятно Н Н С ВС В

Средне Н С ВС В В

Вероятно С ВС ВС В В

Определенно С ВС В В В

В Высокий риск Детальное исследование и план управления

ВС Риск выше среднего

Необходимо вмешательство высшего руководства

С Средний риск Должны быть назначены ответственные

Н Низкий риск Управляется внутренними документами и процедурами

План управления рисками проекте

• Содержит описание процедур, использующихся для управления рисками в проекте

• Содержит ответы на вопросы:– кто несет ответственность за управление

рисками в различных областях проекта– какие меры должны быть предприняты для

предотвращения выявленных рисков– что нужно делать в случае непредвиденных

обстоятельств– как распределяются запланированные

резервы

81

Использование материалов презентации

Использование данной презентации, может осуществляться только при условии соблюдения требований законов РФ об авторском праве и интеллектуальной собственности, а также с учетом требований настоящего Заявления.

Презентация является собственностью авторов. Разрешается распечатывать копию любой части презентации для личного некоммерческого использования, однако не допускается распечатывать какую-либо часть презентации с любой иной целью или по каким-либо причинам вносить изменения в любую часть презентации. Использование любой части презентации в другом произведении, как в печатной, электронной, так и иной форме, а также использование любой части презентации в другой презентации посредством ссылки или иным образом допускается только после получения письменного согласия авторов.