Технический анализ

Технический анализ

• 1890 - Wall Street Journal, Чарльз Доу (создатель индекса Доу-Джонса)

• Великая депрессия - Нельсон Эллиот, теория волн

• Начало 80-х - Роберт Прехтер• Первая половина XX века - Уильям Ганн

– индикаторный анализ • 70-е годы – развитие компьютерной

техники, У. Уайлдера, Д. Лейна, Л. Уильямса

Технический анализ

Технический анализ - это исследование исторической динамики рынка с целью прогнозирования будущего направления движения цен.

1. Рынок учитывает все2. Движение цен подчинено тенденциям3. История повторяется

Технический анализ

Рынок учитывает все• причины, которые хоть как-то могут

повлиять на рыночную стоимость акции, обязательно найдут свое отражение в цене на эту акцию

• необходимо лишь внимательнейшим образом отслеживать и изучать динамику цен

Технический анализ

Движение цен подчинено тенденциямТренд означает четко выраженное

определенное направление движения цен

Аксиома о подчинении цен тенденциям:• действующая тенденция будет

развиваться и далее• действующая тенденция будет

развиваться до тех пор, пока не начнется движение в обратном направлении

Технический анализ

Существуют три типа трендов: - Бычий (Bullish) – движение цен вверх - Медвежий (Bearish) – движение цен вниз - Боковой (Sideways) – цена стоит на месте

Технический анализ

История повторяетсяТехнический анализ теснейшим

образом связан с человеческой психологией (какие настроения - бычьи или медвежьи - господствуют в данный момент на рынке)

Технический анализ

Теория ДоуТри категории тенденций: первичная

(прилив), вторичная (волны) и малая (рябь на море):

• первичная (основная) тенденция длится более года

• вторичная, или промежуточная тенденция, длится от трех недель до трех месяцев

• малые или краткосрочные тенденции длятся не более трех недель

Технический анализГрафикиЛинейный график Coca Cola

Технический анализГрафикиСтолбиковый график IBM

Технический анализГрафический анализ

Тренд – устойчивое направленное изменение цен

Технический анализГрафический анализ

Технический анализОсновные разворотные фигуры• голова и плечи

Технический анализОсновные разворотные фигуры• двойная вершина• двойное дно

Технический анализФигуры продолжения тренда• восходящие треугольники

Технический анализФигуры продолжения тренда• нисходящие треугольники

Технический анализФигуры продолжения тренда• сужающиеся треугольники

Технический анализЯпонские свечи

Технический анализОсновная фигура разворота тренда

Технический анализКлассификация японских свечей

Длинная свеча

(Long Line)

Длинная свеча "марибозу"

(Long "Maribozu" Line)

Длинные свечи "бозу"

(Long Bozu Lines)

закрытия

(closing)

открытия

(opening)

Технический анализКлассификация японских свечей

Доджи-надгроби

е(Graveston

eDoji)

Доджи-дракон

(DragonflyDoji)

Маленькийдоджи

(Small Doji)

Доджичетырех

цен(Four Price

Doji)

Доджис

длиннымитенями(Long-LeggedShadow

Doji)

Технический анализКлассификация японских свечей

Короткая свеча(Short Line)

Волчок(Spinnin

gTop)

Нижняя тень

(Lower Shadow)

Верхняя тень

(Upper Shadow)

Перевернутыйзонтик(Inverte

dUmbrell

a)

Зонтик(Umbrella

)

Технический анализ

Японские свечи (фигуры разворота)

темные облака пронизывающая линия утренний доджи

Технический анализ

Японские свечи (фигуры повышения)

вечерний доджи

бычий завал

харами повышения

встречаю-щиеся линии повыше-ния

три поднимающие-ся свечи

Технический анализ

Японские свечи (фигуры понижения)

медвежий завал

харами понижения

встречаю-щиеся линии понижения

три опускающиеся свечи

Технический анализ

Теория Эллиотасоциальное поведение масс: стадии экспансии,

энтузиазма и эйфории, а затем успокоение, упадок и депрессия

Технический анализ

Примеры графического анализа

Технический анализ

Примеры графического анализа

Технический анализ

Примеры графического анализа

Технический анализ

Примеры графического анализа

Технический анализ

Примеры графического анализа

Технический анализ

Примеры графического анализа

Технический анализ

Индикаторный анализ• методы фильтрации (разворот тренда)• осцилляторы (слабо выраженный тренд)

• скользящее среднее• полосы Боллинджера • лента • MACD (Moving Average Convergence Divergence) • момент • MFI (Money Flow Index) • OBV (ON BALANCE VOLUME) • Parabolic SAR • RSI (Relative Strength Index).• ROC (Rate of Change) • Stochastic oscillator

Технический анализ

Недостатки технического анализаЧеловеческий фактор - многие видят то, что

хотят видеть