הצד הפיננסי של עולם הנדלן

ן ותשתיות"ועידת ישראל לנדלמבוא-ן "הצד הפיננסי של עולם הנדל

2017,ח דן אטיאס"רו

ן"שותף וראש אשכול הנדל26/2/2017

ן"פסגת הנדל

ן"נדל

טכנולוגיה

מסחרושירותים

אחר ,פיננסים)

, תעשייה,השקעות

(נפט

201120122013201420152016

ח לפי סקטורים"כמות חברות ציבוריות בבורסה כולל חברות אג

12523%

12623%

12021%

12020%

12819%

13819%

546 554574

609

679

735

סקירות שנתיות אתר הבורסה וחברת מדרוג–מקור הנתונים

62,771

51,618

40,588

34,173

39,32839,328

201120122013201420152016בנק ישראל וחברת מדרוג-מקור הנתונים

(₪במליוני )ח חברות נדלן ישראליות "גיוסי אג

ן"נדל

פיננסים

מסחרושירותים

אחר ,טכנולוגיה)

, תעשייה,השקעות

(נפט

17,77228%

15,30430%

12,22030%

16,03147%

10,68827%

7,24118%

201120122013201420152016בנק ישראל וחברת מדרוג-מקור הנתונים

(₪במליוני )ח חברות נדלן זרות "גיוסי אג

ן ישראל"נדל

ן זרות"נדל

ן "נדלב"ארה

4,749 5,475

3,162

1,731615 848

3,72078%

5,04992%

2,75187% 829

48% 46375%

44.65%

17,77228%

15,30430%

12,22030%

16,03147%

10,68827%

7,24118%

67,520

57,093

43,75035,904

39,94340,176

201120122013201420152016בנק ישראל וחברת מדרוג-מקור הנתונים

(₪במליוני )זרות ח חברות ישראליות וחברות "גיוסי אג

ן"נדל

פיננסים

מסחרושירותים

אחר ,טכנולוגיה)

, תעשייה,השקעות

(נפט

22,52133%

20,77936%

17,76249%

11,30328%

8,08920%

15,38235%

ן שהונפקו בכל שנה לפי סוג ביטחון"ח נדל"כמות סדרות אג

Bizportalמקור הנתונים Terminal

2016201520142013סוג ביטחון

11133נכסים מניבים105410עודפים מפרויקטים67315שיעבוד קבוע אחר

26262819שעבוד שלילי3252ללא בטחונות

56414349כ"סה

Bizportal-וBDOיחידת חוב תאגידי בחברת הייעוץ: מקורות Terminal

תרומת נכסים מניבים כבטוחה (2016דוגמאות משנת )ח במועד ההנפקה "לתמחור אג

המרווח הראוי לפי מרווח הוגן

מרווח בפועל מעל ריבית חסרת סיכון

מבני תעשיהח"מלש43.1סדרה יט

מבני תעשיהח"מלש228.3סדרה יט

כלכלית ירושליםח"מלש607.9סדרה יד

ן"אחזקות נדל-סאמיט ח"מלש127.3סדרה ח

ישרס חברה להשקעותח"מלש315.6סדרה טו

ביגח"מלש380.4סדרה ח

מבני תעשיהח"מלש10.8סדרה יט

2.37%

2.04%

2.37%

2.04%

3.14%

2.29%

3.01%

2.12%

1.65%1.48%

1.67%1.57%

1.65%

1.37%

0.28%0.10%0.17%

0.89%0.85%

0.30%0.33%

ומרווח מעל ריבית חסרת סיכון במועדי ההנפקות מ"מחהשוואת ממוצעי ן האמריקאיות"חברות ישראליות לעומת חברות הנדל-ח"האגשל סדרות

מ"מחממוצעי של סדרות

ממוצעי מרווח מעל ריבית חסרת סיכון בהנפקות

מ"מחממוצעי של סדרות

ממוצעי מרווח מעל ריבית חסרת סיכון בהנפקות

ן "חברות נדלאמריקאיות

חברות ישראליות

20152016

תרו

קומ

:ך ו

ערת

רוניי

לסה

ורב

-BizportalTeminal

6.52

4.68

3.06

5.60

6.49

5.00

2.34

4.13

תודה רבה

DanA@bdo.co.il.מייל052-5715715. נייד02-6546210. טלן"שותף וראש אשכול הנדל| ח דן אטיאס "רו