«Доживут не все: что не так с государственными...

Доживут не всеЧто не так с государственными

пенсиями?

Что такое пенсия?

• Пенсия - регулярно выплачиваемое денежное пособие: по возрасту, за заслуги, по бедности, по инвалидности, по утрате кормильца и т.п.

• Как правило, под пенсиями понимают пособия по возрасту и связанные с ними выплаты - они составляют основную массу пенсионных выплат в мире.

Виды пенсионных систем

• Солидарная система - привычная нам система, при которой граждане содержат пенсионеров через систему государственного социального страхования, либо напрямую через государственные пособия.

• Накопительная система - система, при которой граждане в добровольном или обязательном порядке создают сбережения, на которые живут на пенсии.

Зачем вообще что-то знать про пенсии?

Во-первых, чтобы понимать, что большинство из вас их не получит

Во-вторых, потому что пенсии обходятся нам на удивление дорого...

Украина

Австрия

Канада

Чехия

Эстония

Франция

Греция

Ислан

дия

Израи

ль

Япония

Люксембург

Нидерланды

Норвеги

я

Португалия

Словения

Швеция

Турция

США

Россия

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Соотношение государственных пенсионных расходов к ВВП, %

Уровень налогообложения согласно рейтингу Doing Business 2015

Восточная Ази

я

Европа/Центральная Ази

я

Латинска

я Америка

Ближний Восток

Страны ОЭСР

Южная Азия

Африка

Украина

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

Общий уровень налогообложения (% от доналоговой прибыли)

Налогообложение заработных плат (% от доналоговой прибыли)

Государственные расходы в Украине, % от ВВП

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 20140.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

Пенсионные расходы

Расходы государственного и местных бюджетов, без учёта пенсий

История пенсий - Древний Рим

Военные пенсии в ранних США

• В американских колониях пенсии платились бойцам колониальной милиции, пострадавшим в боях с индейцами, а впоследствии – и солдатам во время войны за независимость.

• Джорджу Вашингтону приходилось лично успокаивать войска, когда обещанные им пенсии оказались под угрозой.

• В 19 веке пенсионный фонд американского флота банкротился три раза, каждый раз его приходилось спасать налогоплательщикам.

Пенсионные кризисы

• Пенсионные обязательства устанавливаются на десятилетия вперёд политиками, которых, зачастую, не интересует, что случится через год и которые с высокой вероятностью не будут отвечать за выплату пенсий.

• Прогнозирование с такими длинными сроками крайне затруднено, даже при ответственном подходе.

В такой ситуации, наращивание обязательств и проблемы с выплатами в будущем практически неизбежны.

Пенсионная система Бисмарка

• 1889 год – Отто фон Бисмарк вводит в Германии первую государственную всеобщую пенсионную систему

• Пенсионный возраст – 70 лет. Ожидаемая продолжительность жизни в 20 лет – 40 лет. Ожидаемая продолжительность жизни в 70 лет – 7.5 года. В США в конце 19 века работали 75% мужчин старше 65 лет.

• Пенсии платятся в виде определённой фиксированной суммы за счёт налогов

Цель – снизить поддержку социалистических партий со стороны рабочего класса.

Распространение государственных пенсий в Европе

• После Германии, государственные пенсионные системы стали распространяться и в других европейских странах, причём, этот процесс шёл парралельно с расширением избирательных прав.

• Англия ввела систему социальной поддержки нуждающихся страше 70 лет в 1908 году, а полноценную солидарную систему на принципах социального страхования – в 1946 году. Всеобщее избирательное право в Англии было предоставлено мужчинам и женщинам старше 30 в 1918 году, женщинам младше 30 – в 1928 году.

• К послевоенному времени в западноевропейских странах повсеместно распространились всеобщие государственные пенсионные системы – и всеобщее избирательное право.

Расширение пенсионных привелегий

• Пенсионный возраст постепенно снижался – в большинстве стран, до 60 лет.

• При этом, поначалу системы стоили недорого - например, в Англии в 1961 году на пенсии тратили 3.1% от ВВП.

• Впоследствии, нагрузка пенсий на экономику стала расти – в 2013 году в Англии тратили на пенсии 8.8% от ВВП.

In the 1970s the welfare state was paid for through inflation and in the 1980s by building up public debt. From those years Europe inherited large governments and the high taxes needed to pay for it. In 1960, total government spending (the average for the pre-enlargement EU 15 countries) was 29 percent of GDP (the level of the United States today); in 1970, it was 37; in 1980, it was 47; and in 1990, it was 50 percent of GDP.

Alberto Alesina, Francesco Giavazzi “The Future of Europe”

Демографический переход

19531958

19631968

19731978

19831988

19931998

20032008

20132018

20232028

20332038

20432048

0

5

10

15

20

25

30

35

40Рождаемость и смертность в мире

Рождаемость, на 1000 чел. Смертность, на 1000 чел.

19531963

19731983

19932003

20132023

20332043

05

101520253035404550

Рождаемость и смертность в Китае

Рождаемость, на 1000 чел. Смертность, на 1000 чел.

19531958

19631968

19731978

19831988

19931998

20032008

20132018

20232028

20332038

20432048

0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0Рождаемость и смертность в Европе

Рождаемость, на 1000 чел. Смертность, на 1000 чел. 19501960

19701980

19902000

20102020

20302040

205050

55

60

65

70

75

80

Детей (0-15 лет) и стариков (65+ лет) на 100 взрослых (16-64) в мире

Что происходит, когда пенсионеров становится слишком много по сравнению с работниками

• При солидарной системе налоговая нагрузка на одного работника становится непомерно высокой. Это сокращает занятость, подрывает международную конкурентоспособность и приводит к уклонению от налогов. В результате, выплаты пенсионерам снижаются.

• При накопительной системе слишком большое количество пенсионеров начинает продавать свои финансовые активы и забирать деньги из финансовой системы. Это приводит к падению цен на финансовых рынках и финансовым кризисам – в результате, пенсионеры теряют часть накопленного.

Глобализация и международная конкуренция

Доля пенсионных расходов в ВВП, %

АзияКитай Корея Малайзия Тайланд

3.2 2.4 3.75 0.8

Латинская Америка

Бразилия Чили Мексика Перу

6.14 2.4 1.6 1.93

Восточная Европа

Грузия Россия Словакия Украина

3.9 9.2 6.4 15.6

Ближний Восток

Египет Марокко Тунис Турция

3 2.7 5.11 5

Топ-22 страны по доле граждан старше 65 в населении

Япония

Германия

Италия

Греция

Швеция

Португалия

Латвия

Австрия

Болагрия

Бельгия

Финляндия

Хорватия

Эстония

Испания

Франция

Швейцария

Великобритания

Венгрия

СловенияДания

Литва

Украина

-

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

Доля людей старше 65 в населении, % Доля пенсионных расходов в ВВП, %

Перспективы пенсионных систем

Таким образом, привычная нам всеобщая общеобязательная пенсионная система является, на деле, порождением специфической стадии демографического перехода от доиндустриального общества к постиндустриальному – это временное явление, характерное для периода демографического бума в индустриальную эпоху.

Сейчас, когда демографический переход в Европе и Украине идёт на свою последнюю стадию, постепенно исчезает и возможность поддерживать такую пенсионную систему.

Эволюция пенсий в Украине

Уже сейчас 20% мужчин и 40% женщин выходят на минимальную пенсию. 80% пенсионеров в возрасте 70+ лет получают минимальную пенсию, из-за «особенностей» индексации пенсионных выплат в Украине.

Фактически, система уже тяготеет к отходу от социального страхования к более простой социальной пенсии. Вероятно, в скором времени будут введены проверки доходов и имущественного состояния – обеспеченные люди полностью или частично перестанут получать пенсию.

Что будет в будущем?

Наиболее вероятно – возврат к доиндустриальной норме, когда «нетрудоспособные» возрастные когорты, в основном, работали. Тогда это были дети, сейчас будут пожилые люди.

К счастью, постиндустриальный уклад – уход от массового физического труда, смена занятий в течении жизни, гибкий рынок труда – как нельзя лучше подходит для трудоустройства пожилых когорт.

Endgame