1 conference call 13 de agosto de 2004 resultados consolidados 1 o semestre 2004
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1
Conference Call
13 de agosto de 2004
Resultados Consolidados
1o Semestre 2004
2
Performance do Período
R$ Milhões
2T04 1T04 1S04 1S03
Lucro Líquido 305 276 581 491
Lucro/1000 ações (R$) 2,21 2,01 4,22 3,56
Retorno Anualizado sobre PL Médio 17,3% 16,1% 16,4% 15,2%
Índice da Basiléia 16,7% 18,1% 16,7% 16,7%
Ativos Totais 80.011 71.505 80.011 66.091
Operações de Crédito 30.045 27.343 30.045 26.195
Depósitos + Fundos 59.831 56.738 59.831 47.003
Patrimônio Líquido 7.704 7.358 7.704 6.847
3
R$ Milhões
Demonstração de Resultado
2T04 1T04 1S04 1S03
Resultado Interm. Financeira 1.142 1.205 2.347 2.202
(+) Receitas de Prestação de Serviços 820 741 1.561 1.371
(-) Desp. Pessoal e Administrativas (1.242) (1.143) (2.385) (2.159)
(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (319) (332) (651) (391)
(=) Resultado Operacional 401 471 872 1.023
(+/-) Resultado não Operacional 18 (12) 6 16
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (18) (79) (97) (371)
(-) Participação Lucro/Participação Minoritária (96) (104) (200) (177)
Lucro Líquido 305 276 581 491
4
Margem de Intermediação Financeira
2T04 1T04 1S04 1S03
Receitas da intermediação financeira 3.414 2.891 6.305 4.950 Despesas da intermediação financeira (1.956) (1.373) (3.329) (2.051)
Margem financeira antes de provisão para perdas com créditos (A) 1.458 1.518 2.976 2.899
Provisão para perdas com créditos (316) (313) (629) (697) Margem financeira (após provisão para perdas com créditos) 1.142 1.205 2.347 2.202
Ativos Totais Médios (-) Permanente Médio (B) 71.791 67.045 69.741 67.398
Margem da intermediação financeira anualizada (%) (A/B) 8,4% 9,4% 8,7% 8,8%
R$ Milhões
5
Margem Financeira Apresentada 8,4% 9,4%
Perda na Tesouraria Doméstica 0,15%
-
Reclassificação Extraordinária de Seguros e Previdência 0,15% -0,15%
Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 0,20% -
Simulação da Margem Financeira
2T04 1T04
8,90% 9,25%
0,35 p.p.
Margem de Intermediação Financeira
Margens Financeiras Comparáveis 8,55% 9,25%
6
Efeitos Fiscais
Resultado antes de IRCS e participações 419 459Participações no Lucro (57) (69)
( A ) Resultado antes de IRCS e após participações 362 390
IR/CS às alíquotas de 25% e 9% (123) (132)
Efeito das adições e exclusões no cálculo dos tributos:
IR/CS sobre Juros sobre Capital Próprio 42 49
IR/CS sobre exclusões (adições) permanentes líquidas 30 (0)
Subtotal (51) (84)IR/CS sobre variação cambial não tributável/ não dedutível e resultado de equivalência patrimonial 33 5
( B ) IR/CS do período (18) (79)
( B / A ) Taxa Efetiva de IRCS 5% 20%
878(126)
752
(256)
91
30
(135)
38
(97)
13%
2T04 1T04 1S04
R$ Milhões
7
Outras Receitas e Despesas OperacionaisR$ Milhões
Principais Variações
1S04 1S03
(651) (391) (260)
Provisões Trabalhistas/Cíveis/Fiscais (113)
Despesas de Comercialização de Cartões (48)
Despesas Tributárias (26)
Amortização de Ágio (23)
Programa de Aposentadoria Voluntária (15)
8
R$ Milhões
Impacto dos Investimentos no Exterior
2T04 1T04 1S04 1S03
Investimentos no Exterior (US$ Milhões) 606 674 606 953
Taxa de Câmbio (R$/US$) 3,1075 2,9086 3,1075 2,8720
Variação Cambial sobre operações no exterior 97 8 105 (642)
Efeito do Hedge (63) 34 (28) 605
Efeito líquido contábil antes de IR/CS 34 42 77 (37)
Efeitos Fiscais 33 3 36 (218)
Efeito líquido após IR/CS 67 45 113 (255)
9
R$ Milhões
Carteira de TítulosComposição da Carteira de Títulos
Marcação a Mercado de Títulos e DerivativosAjuste ao
Valor Mercado
30/06/2004
2T04
Ajuste ao Valor
Mercado 31/03/2004
1T04
Impacto no Resultado 65 -46 111 7
Impacto no Patrimônio Líquido (165) 92 (257) 61
Jun-04 % Carteira Jun-03 %
Carteira
Para Negociação 9.177 49% 5.582 35%
Disponíveis para Venda 3.237 18% 5.051 32%
Mantidos até o vencimento 6.174 33% 5.183 33%
Total Carteira TVM 18.588 15.816
10
Receita de Prestação de Serviços
1.371
1.561
9,2%
16,7%
28,1%
13,9%
741 809
484565
146
187
1S03 1S04
Administração de recursos de terceiros
Cartões de crédito
Tarifas bancárias e outras tarifas e comissões
R$ Milhões
11
Evolução das Despesas Totais – Unibanco Despesas de Pessoal e Administrativas R$ Milhões
Receita de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas
1S04
63,5%
65,4%
1S03
Pessoal
Administrativas
Aquisições
931
12
1.404
38
821
1.338
1S041S03
2.1592.385
13,4%
4,9%
10,5%
12
Composição da Carteira de Crédito
Carteira Non-Accrual / Carteira Total
Carteira de Crédito AA-C
D-H
A
C
AA
B Transferência Líquida para Prejuízo / Carteira Total
90,5%
91,9% 91,9% 110,0%108,6%
102,8%
Índice de Cobertura de Non-Accrual
12,2%7,5% 6,9%
9,9%9,9% 8,1%
33,9%37,4% 37,7%
34,5% 37,1% 39,2%
9,5% 8,1% 8,1%
jun-03 mar-04 jun-04
26.195 27.343 30.045
AA
A
B
CD-H
R$ milhões
5,5%
4,7% 4,7%
jun-03 mar-04 jun-04
1,1%
1,5%
0,8%
2T03 1T04 2T04
13
R$ Milhões
Evolução da Carteira de Crédito
3,0%
7,1% 15,1%
7,1%
4,4% 9,9%
26.195 27.34330.045
14,7%
Pessoa Física
Pessoa Jurídica
% jun-04/jun-03
+23,3%
% jun-04/jun-03
+10,3%
17.297 17.816 19.076
8.898 9.52710.969
jun-03 mar-04 jun-04
14
Cartões de Crédito Financeiras Banco Múltiplo e demaisempresas
Total PF
44,5%
5,8%
15,1%
8,1%3.178
10.969
1.779
6.012
2.199 1.646
5.682
9.527
7,1%
Micro, pequenas e médias empresas
Grandes empresas Total PJ
8,1%
6,7%
Mar-04 Jun-04
19.076
14.021
5.055
17.816
13.139
4.677
Crescimento do Crédito no Trimestre
Pessoa Jurídica
Pessoa FísicaR$ Milhões
15
R$ Milhões
Jun-03 Jun-04
17.297
13.045
4.252
19.076
14.021
5.055
Micro, pequenase médias empresas
Grandes empresas Total PJ
18,9%
7,5%Pessoa Jurídica10,3%
2.104
8.898
3.178
1.500
5.294
10.969
1.779
6.012
Cartões de Crédito Financeiras Banco Múltiplo e demaisempresas
Total PF
51,0%
13,6%
23,3%Pessoa Física
18,6%
Crescimento do Crédito no Ano
16
R$ Milhões
Empresas de Consumo
Empresas de Consumo englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% PontoCred, 33,3% Credicard e HiperCard.
Empresas de Consumo sob Gestão englobam: Fininvest, Unicard, 50% LuizaCred, 50% PontoCred e HiperCard.
1S04 1S03 1S04 1S03
Equivalência 287 195 186 111
Faturamento 9.898 7.507 6.913 4.727
Volume de Transações (# milhões) 132 93 93 57
Carteira de Crédito 4.943 3.622 3.647 2.488
Despesas com Perdas de Crédito 370 344 312 283
Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 7,5% 9,5% 8,6% 11,4%
ROAE % 56,4% 69,7% 42,0% 50,9%
Empresa de ConsumoEmpresas de
Consumo sob Gestão Direta
17
R$ Milhões
Empresas de Consumo
Resultado
Carteira de Crédito Transações (milhões)
Faturamento
14,1% 31,8%
12,6%82,0%
+
50
91
1S03 1S04
1.965
2.213
1S03 1S04
22
29
1S03 1S04
1.360
1.552
jun-03 jun-04
18
Empresas de Consumo
Resultado
Faturamento Transações (milhões)
Carteira de Crédito e Volume Financiado
Carteira de Crédito Volume Financiado
R$ Milhões
17,1%
16,7%
19,5%
8,1%
7,0%
54
63
1S03 1S04
967 1.045
400 428
1S03 1S04
35
41
1S03 1S04
2.516
3.006
1S03 1S04
19
R$ Milhões
Empresas de Consumo
Período compreendido entre 01 de março e 30 de junho de 2004.
Resultado de equivalência patrimonial 20 Carteira de crédito 836 Tarifas 44 Despesas com Perdas de Crédito 19
ROAE anualizado 31%
Portfolio (milhões de cartões) 2,5 Faturamento 1.400 Transações (milhões) 23,5 Ticket médio (R$) 59,60
Informações Financeiras
Informações do Negócio
Despesas com Perdas / Carteira de Crédito 2,3%
20
CaptaçõesR$ Milhões
47.003
56.73859.831
14,3%
27,4%
20,7%
% jun-04-jun-03
+32,5%
% jun-04-jun-03
+22,3%
4,0%
7,0%
5,5%
27,3%
Depósitos
Fundos
23.978 27.414 29.328
23.02529.324 30.503
jun-03 mar-04 jun-04
21
Reservas Técnicas de Seguros, Garantia Estendida e Previdência
R$ Milhões
Negócios de Seguros
3.5594.326 4.84712,0%21,6%
2.723 3.379 3.770836
947 1.077
jun-03 mar-04 jun-04
Previdência Privada Seguros + Garantia Estendida
Prêmio Emitido Líquido+Faturamento de Previdência+Garantia Estendida 1.163 1.027 2.191 1.891
Reservas Técnicas Seguros + Previdência + Garantia Estendida 4.847 4.326 4.847 3.559
Lucro Líquido 79 69 148 151
Indice Combinado (%) 99,6% 98,8% 99,3% 98,8%
2T04 1T04 1S04 1S03
% jun-04-jun-03
+36,2%
Total
22
Sinistralidade
Despesas Administrativas / Prêmios Retidos
Negócios de Seguros
51,7% 51,9%50,5%
2T03 1T04 2T04
14,3%11,7% 11,3%
2T03 1T04 2T04
23
Aquisição do BNL Brasil
A Banca Nazionale del Lavoro recebeu 1.000.000.000 de Units (um bilhão de Units) do Unibanco e da Unibanco Holdings. Após a efetivação da operação, passará a deter, direta e indiretamente, 1,43% do Unibanco.
BNL do Brasil (na aquisição):
Carteira de Crédito era de R$ 698,5 milhões
107 mil clientes
96 mil cartões emitidos
400 clientes corporate na sua maioria empresas italianas e européias
UNIBANCO criará o Italian Desk.
24
Aumento de Liquidez na BovespaLiquidez
* Até o dia 06/08/2004.
Aumento de Liquidez das UNITs (UBBR11) Média Diária
Volume em Lotes de 1.000 Units Número de Negócios
1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04
46
31
44
94
121
102
30.37128.757
39.219
22.674
25.157
16.835
3T04*
290
31.453
25
Grupamento de Ações
Unit R$ 127,10 / 1.000 ações
GDS US$ 21,01 / 500 Units
Unit R$ 12,71 / ação
GDS US$ 21,01 / 5 Units
ANTES DEPOISGRUPAME
NTOCotação de 12/08/2004
Cada 100 ações serão agrupadas em 1 ação em 30/08/2004.
26
Perspectivas Macroeconômicas 2004Em 13/5/2004 Em 13/8/2004
PIB 3,5% 3,7%
Câmbio (R$ / US$) 3,05 3,10
SELIC (final do ano) 13,0% 15,5%
IPC-A 6,8% 7,2%
27
Perspectivas do Unibanco para 2004
Previsão em13/5/2004
1S04Vs.1S03
Previsão em13/8/2004
Carteira de Crédito 20% 15% 18%
Pessoa Jurídica 13% 10% 9%Grandes 10% 7% 5%Médias / Pequenas 23% 20% 22%
Pessoa Física 32% 23% 30%Banco Múltiplo e Demais Empresas 25% 14% 22%Financeiras 25% 19% 23%Cartões de Crédito 55%(1) 51%(2) 54%(3)
Despesas Administrativas 7% 10% 9%
Receita de Serviços 10-15% 14% 12-16%
HiperCard: (1) 30% (2) 40% (3) 41%
28
A apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, planos de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Unibanco, suas subsidiárias e afiliadas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, desta forma, haver resultados ou conseqüências diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Esses riscos e incertezas incluem, mas não são limitados, à nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas; bem como aspectos econômicos, competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do Unibanco, quanto o mercado, produtos/preços, e outros fatores detalhados nos documentos do Unibanco arquivados juntamente à CVM – Comissão de Valores Mobiliários, cabendo aos interessados lerem e avaliarem cuidadosamente as expectativas e estimativas aqui contidas. O Unibanco não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Para informações adicionais favor contactar a área de Relações com Investidores
Telefone: 11-3097-1626 / 1313fax: 11-3813-6182
email: relacoes.investidores@unibanco.com.brsite: www.unibanco.com
(opção Relações com Investidores)
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