2019年2月期 第1四半期決算...2019年2月期 第1四半期実績 4 2018年2月期 3月ー5月...
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目次
2
Ⅰ.第1四半期決算サマリー
Ⅱ.業績の詳細
Ⅲ.補足情報
本資料に掲載されている当社の業績見込み等の将来に関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したものであり、リスクや不確実性を含んでおります。市場の動向や経済情勢等の様々な要因により、実際の業績はこの予想とは大きく異なる結果となる可能性がございます。
2019年2月期 第1四半期実績
4
2018年2月期 3月ー5月
2019年2月期 3月ー5月
売上総利益 136.7億円 122.2億円
販管費 122.6億円 120.3億円
営業利益 14.0億円 1.9億円
営業利益 12.4億円 3.7億円
個別
連結
第1四半期 主な増益・減益要因
5
小売台数減少 (小売広告適正化期間中の集客減、商品設計変更の影響)
台あたり小売粗利減 (商品設計変更の影響)
2018年2月期 3月ー5月
2019年2月期 3月ー5月
営業利益 12.4億円 3.7億円
[個別]
[連結]
豪州子会社 業績改善
買取台数減少 (前年同期比 約1割減)
8
小売台数・台あたり粗利の状況(前年同期比 店舗あたり実績)
3月 4月 5月
広告投下量 ↘ ↘ →
集客 ↘ ↘ ↗
成約率 → ↘ ↘
付帯成約 → ↘ ↘
小売台数 ↘ ↘ ↘
台あたり粗利 → → ↘
1
2
1.小売広告適正化期間中の集客減 ・社内チェック体制を整備、適正表示の厳格化 ・広告投下量が減少(4月まで) ・期初計画に織り込み済
2.商品設計変更の影響 ・4月後半から商品設計を変更 ・期初計画では小売台数・台あたり粗利への影響は想定なし
[実績(納車分)]
9
商品設計変更の目的
変更の目的: (1)価格訴求による集客力増→小売台数の増加、(2)顧客ニーズに合わせた商品・サービスの提供、価格透明性の向上→顧客満足度の向上。
目的① 価格訴求による 集客増
従来 変更後
付帯収益
付帯収益 (車両粗利内)
車両粗利
付帯収益 (オプション化)
付帯収益
車両粗利
台あたり小売粗利(車両粗利+付帯収益)の設計を変更
目的② 顧客ニーズに合わせた 付帯商品・サービスの提供、 価格透明性向上
付帯商品・サービスの例 ・オートローン ・自動車保険 ・保証 ・ガラスコーティング ・パーツ ・ナビ ・ドライブレコーダー、等
車両価格
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集客増加も台数・粗利は減少
集客は増加したが、成約率および付帯収益獲得率の減少により、店舗あたり小売台数、台あたり小売粗利が減少した。
店舗あたり小売台数
[Target]
[期初予想の前提]
減少
(集客増も成約率減)
[5月時点] 前期並み
増加
(価格訴求による集客増)
[前期実績] [期初予想の前提]
付帯収益
車両粗利
台あたり小売粗利
[5月時点] 付帯収益 獲得減
付帯収益
車両粗利
車両粗利
付帯収益
11
課題と改善施策
課題となった点 改善施策
提案力 ・付帯商品・サービス提案に対する意識浸透が不十分 ・商談にバラつき
・標準化ツールを整備
商品設計の細分化 ・低価格車両の付帯収益獲得が想定を下回る ・エリア別対応の不足
・価格帯・エリアに合わせた設計
付帯商品ラインナップ ー ・顧客ニーズに対応するラインナップ ・高粗利付帯商品の拡充
改善施策の実行により、成約率、付帯収益の獲得率を従来レベルに戻し、当初の狙い通り小売台数の拡大を図る。
‘16/2末 ‘17/2末 ‘18/2末 ‘19/2
1Q末
新規出店の進捗
12
500
400
300
200
100
0
600
(単位:店)
414
459
488
直営店舗数
500 新規出店
14
クローズ
2
純増12店舗
七尾 石川県七尾市
中津 大分県中津市
瑞穂 東京都西多摩郡
(ガリバー展示販売モデル店舗)
登別室蘭 北海道登別市
筑西 茨城県筑西市
13
新規出店(3月ー5月)
大村 長崎県大村市
唐津 佐賀県唐津市
OL新潟桜木インター 新潟県新潟市
OL石巻 宮城県石巻市
OL8号燕三条 新潟県三条市
OL岸和田和泉インター 大阪府和泉市
OL米沢 山形県米沢市
武雄 佐賀県武雄市
佐久 長野県佐久市
15
豪州子会社 Buick Holdings(DVG)
※Buick Holdings(DVG): 西オーストラリア州にてマルチブランドの新車ディーラーを経営
営業利益 (四半期・のれん償却額差引前)
(単位:百万円)
3Q (9-11月)
4Q (12-2月)
1Q (3-5月)
2Q (6-8月)
△230 △200
△41
△294
業績改善施策により、概ね計画通り進捗。
2018年2月期 3月ー5月
2019年2月期 3月ー5月
営業利益 (のれん償却額差引前)
△230百万円 62百万円
のれん償却額 103百万円 101百万円
62
1Q (3-5月)
‘18/2 ‘19/2
※Buick Holdings(DVG): 西オーストラリア州にてマルチブランドの新車ディーラーを経営
16
豪州子会社 Buick Holdings(DVG) 取り組み事例
中古車ビジネスの強化 既存拠点を活用し低コストで、Gulliver Outlet トライアル店を出店。
Gulliver Outlet Melville
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[連結・個別]損益計算書(第1四半期)
個別
2016年2月期 第1四半期
2017年2月期 第1四半期
2018年2月期 第1四半期
2019年2月期 第1四半期
実績 (百万円)
構成比 (%)
実績 (百万円)
構成比 (%)
実績 (百万円)
構成比 (%)
実績 (百万円)
構成比 (%)
増減額 (百万円)
前期比 (%)
売上高 47,604 100.0 51,275 100.0 57,444 100.0 55,588 100.0 △1,856 △3.2
売上原価 36,649 77.0 38,868 75.8 43,770 76.2 43,353 78.0 △417 △1.0
売上総利益 10,954 23.0 12,407 24.2 13,673 23.8 12,234 22.0 △1,439 △10.5
販売費及び一般管理費 9,194 19.3 11,204 21.9 12,269 21.4 12,038 21.7 △231 △1.9
営業利益 1,760 3.7 1,202 2.3 1,404 2.4 195 0.4 △1,209 △86.1
経常利益 1,737 3.6 1,175 2.3 1,242 2.2 84 0.2 △1,158 △93.2
税引前四半期純利益 1,736 3.6 1,057 2.1 1,150 2.0 △122 △0.2 △1,272 ―
四半期純利益 1,012 2.1 798 1.6 733 1.3 △163 △0.3 △896 ―
連結
2016年2月期 第1四半期
2017年2月期 第1四半期
2018年2月期 第1四半期
2019年2月期 第1四半期
実績 (百万円)
構成比 (%)
実績 (百万円)
構成比 (%)
実績 (百万円)
構成比 (%)
実績 (百万円)
構成比 (%)
増減額 (百万円)
前期比 (%)
売上高 50,498 100.0 66,192 100.0 71,130 100.0 71,411 100.0 281 0.4
売上原価 38,766 76.8 51,184 77.3 55,041 77.4 56,104 78.6 1,063 1.9
売上総利益 11,731 23.2 15,007 22.7 16,088 22.6 15,306 21.4 △782 △4.9
販売費及び一般管理費 9,690 19.2 13,761 20.8 14,845 20.9 14,927 20.9 82 0.6
営業利益 2,040 4.0 1,245 1.9 1,243 1.7 378 0.5 △865 △69.6
経常利益 2,017 4.0 1,173 1.8 903 1.3 103 0.1 △800 △88.6
税金等調整前四半期純利益 2,017 4.0 1,050 1.6 802 1.1 △59 △0.1 △861 ―
親会社株主に帰属する四半期純利益 1,248 2.5 732 1.1 457 0.6 △146 △0.2 △603 ―
19
[連結]貸借対照表
前連結会計年度末 (2018年2月28日)
当第1四半期末 (2018年5月31日)
資産の部 流動資産
現金及び預金 22,763 26,881
受取手形及び売掛金 5,709 4,862
商品 44,479 46,852
繰延税金資産 1,037 1,092
その他 3,203 3,212
貸倒引当金 △239 △76
流動資産合計 76,955 82,826
固定資産
有形固定資産
建物及び構築物 32,602 33,578
減価償却累計額 △11,445 △11,746
建物及び構築物(純額) 21,156 21,832
車両運搬具 64 48
減価償却累計額 △15 △15
車両運搬具(純額) 48 33
工具、器具及び備品 4,332 4,395
減価償却累計額 △3,446 △3,485
工具、器具及び備品(純額) 886 910
土地 218 218
建設仮勘定 777 291
有形固定資産合計 23,088 23,286
無形固定資産
ソフトウェア 2,981 2,791
のれん 8,927 8,687
その他 3,688 3,579
無形固定資産合計 15,597 15,059
投資その他の資産
投資有価証券 45 45
関係会社株式 2,150 2,192
長期貸付金 211 201
敷金及び保証金 5,541 5,773
建設協力金 5,643 5,785
繰延税金資産 504 589
その他 746 915
貸倒引当金 △304 △488
投資その他の資産合計 14,539 15,015
固定資産合計 53,225 53,360
資産合計 130,181 136,187
(単位:百万円)
前連結会計年度末 (2018年2月28日)
当第1四半期末 (2018年5月31日)
負債の部 流動負債
買掛金 14,327 13,890
短期借入金 1,201 1,075
未払金 3,845 3,665
未払法人税等 2,029 371
前受金 4,581 4,163
預り金 314 219
賞与引当金 815 94
商品保証引当金 871 539
その他の引当金 315 389
その他 3,597 4,000
流動負債合計 31,901 28,409
固定負債
長期借入金 52,680 62,680
長期預り保証金 499 481
資産除去債務 2,008 2,072
繰延税金負債 1,008 979
その他の引当金 395 399
その他 191 363
固定負債合計 56,784 66,975
負債合計 88,686 95,385
純資産の部
株主資本
資本金 4,157 4,157
資本剰余金 4,032 4,032
利益剰余金 36,373 35,871
自己株式 △3,947 △3,947
株主資本合計 40,615 40,113
その他の包括利益累計額
為替換算調整勘定 323 157
その他の包括利益累計額合計 323 157
新株予約権 3 3
非支配株主持分 551 526
純資産合計 41,494 40,801
負債純資産合計 130,181 136,187
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