29 iunie 2012 raport saptamanal de piata sinteza celor mai ... saptamanal 29 iunie 2012.pdf ·...
Post on 01-Sep-2019
27 Views
Preview:
TRANSCRIPT
29 iunie 2012
Raport saptamanal de piata
Sinteza celor mai importante
evenimente bursiere ale saptamanii
SSIF Prime Transaction S.A. www.primet.ro
Continutul acestei editii
Contextul regional
Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii pozitive
dupa summit-ul liderilor europeni
Contextul international
Evolutii pozitive ale indicilor internationali dupa summit-ul liderilor
europeni de la Bruxelles
Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata
Cum se prezinta evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a
tranzactiilor deal si care sunt actiunile in topul variatiilor?
Care a fost evolutia principalelor sectoare bursiere?
Ce achizitii si vanzari au realizat investitorii institutionali?
Fondul Proprietatea (FP) a vandut actiunile detinute la Azomures in oferta
derulata de Ameropa.
Cum au contribuit la lichiditatea bursei cele mai
tranzactionate actiuni?
Care este calendarul operatiunilor corporative?
Ce evolutie au avut companiile monitorizate?
Care sunt cele mai importante stiri din presa?
(25.06) BNR va relua ciclul de relaxare a politicii monetare in 2013
(26.06) Elvetienii de la Ameropa au cumparat 20,6% din actiunile Azomures in
oferta cu 54 mil. euro
(27.06) Actionarii FP au decis introducerea actiunilor la tranzactionare pe Bursa de
la Varsovia
(28.06) Fitch a reconfirmat ratingul Romaniei la nivelul BBB-, cu perspectiva stabila
(29.06) Preşedintele UE: Zona euro deschide calea recapitalizării directe a băncilor
Departamentul de Analiza
+4021.321.40.90
analiza@primet.ro
Ultima saptamana in cifre Column1
Capitalizare (mld. lei) 76,36
Val. tranz. (mil. lei) 357,91
Nr. mediu tranzactii 3.587
Numar cresteri 31
Numar scaderi 25
Sursa: Prime Transaction, BVB
Indici BVB Valoare Evolutie (%)
BET 4.528,16 1,22
BET-C 2.547,54 0,67
BET-FI 20.322,52 1,72
BET-XT 416,14 1,33
BET-NG 559,68 -0,42
RASD-C 1.399,71 -2,94
Sursa: Prime Transaction, BVB
*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse
structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)
Raport saptamanal de piata 2
Contextul regional
Bursele din Europa Centrala si de Est (ECE) au inregistrat evolutii pozitive dupa summit-ul liderilor europeni
Indice Tara Evolutia saptamanala % Evolutia pe anul 2011 Evolutia pe anul 2012
BET-XT Romania 2,13 -13,81% 2,59%
WIG-20 Polonia 1,48 -21,19% 6,10%
ATX Austria 3,42 -34,87% 4,42%
PX Cehia 0,14 -25,61% -1,12%
SAX Slovacia -0,83 -6,48% -12,89%
BUX Ungaria 0,63 -20,40% 2,16%
Sursa: Prime Transaction.
Contextul international – principalele evolutii macroeconomice ce au
determinat directia burselor
Evolutii indici si perechi valutare
Indice Zona de interes Ultima valoare Variatia saptamanala (%) Variatie anuala (%)
SPX Statele Unite 1329,04 0,27 5,68
DJIA Statele Unite 12602,26 0,23 3,15
DAX Germania 6149,91 -3,05 4,26
NIKKEI Japonia 8874,11 0,57 3,93
GOLD Global 1551,45 -1,07 -0,77
WTI Global 77,69 -0,65 -21,39
EURUSD Global 1,2437 -0,92 -3,99
USDJPY Global 79,27 -1,10 3,07
Sursa: Prime Transaction. Evolutiile din acest tabel nu includ ziua de vineri.
Indicatori macroeconomici
Zi Indicator Impact Valoare
inregistrata
Valoare
asteptata
Valoare
anterioara 25.06.2012,
ora 17:00
Numarul anualizat de case unifamiliale nou construite, care au fost
vandute in ultima luna, in SUA Ridicat 369K 347K 343K
26.06.2012,
ora 17:00 Increderea consumatorilor din SUA, varianta Conference Board Ridicat 62,0 63,8 64,4
27.06.2012,
ora 15:30
Variatia comenzilor facute de producatori pentru bunuri de
folosinta indelungata, cu exceptia mijloacelor de transport, in SUA Ridicat 0,4% 0,9% -0,6%
27.06.2012,
ora 17:00
Evolutia numarului de case in curs de vanzare, pentru care se
asteapta incheierea tranzactiei, excluzand constructiile noi, in SUA Mediu 5,9% 1,2% -5,5%
27.06.2012,
ora 02:50 Vanzarile de retail in Japonia Mediu 3,6% 3,1% 5,7%
28.06.2012,
ora 10:55
Modificarea numarului de someri din Germania in luna
precedenta Mediu 7K 4K 1K
28.06.2012,
ora 11:30 Balanta de cont curent in Marea Britanie Ridicat -11,2B -8,9B -7,2B
28.06.2012,
ora 11:30 PIB-ul in Marea Britanie: date finale Mediu -0,3% -0,3% -0,3%
Raport saptamanal de piata 3
Zi Indicator Impact Valoare
inregistrata
Valoare
asteptata
Valoare
anterioara 28.06.2012,
ora 15:30
Numarul saptamanal de persoane care au aplicat pentru ajutor de
somaj pentru prima data, in SUA Ridicat 386K 385K 392K
28.06.2012,
ora 15:30 PIB-ul in SUA: date finale Mediu 1,9% 1,9% 1,9%
29.06.2012,
ora 09:00 Vanzarile de retail in Germania Mediu -0,3% 0,1% -0,2%
29.06.2012,
ora 12:00 Indicele preturilor de consum in zona euro: prima estimare Mediu 2,4% 2,4% 2,4%
Sursa: Prime Transaction, Forex Factory, Yahoo Finance, CMEGroup
Sinteza evenimentelor zilnice care au influentat piata
Luni - Banca Nationala a anuntat un curs de referinta de 4,4654 lei/euro , in scadere nesemnificativa fata de paritatea publicata
vineri, 4,4655 lei/euro. Cursul fluctueaza foarte aproape de nivelul maxim istoric, de 4,4662 lei/euro, atins pe 24 mai.
(Income)
- Conform datelor operative, executia bugetului general consolidat pe perioda 1.01 - 31.05.2012, s-a incheiat cu un deficit
de - 7,2 miliarde lei, respectiv 1,19 % din PIB, fata de un deficit realizat la aceeasi data a anului precedent de - 7,4 miliarde
lei respectiv 1,28% din PIB (HotNews)
- Bancile cu expunere pe Hidrolectrica nu au motive de ingrijorare in privinta recuperarii banilor, intrucat compania are
fondurile necesare pentru achitarea platilor, a declarat agentiei MEDIAFAX avocatul Remus Borza, care detine firma Euro
Insol, desemnata administrator judiciar al Hidroelectrica (ZF)
Marti - In timp ce liderii din zona euro dezbat politica cresterii economice versus austeritate, dovezile din Romania par sa indice
ca tratamentul traditional functioneaza, potrivit unui articol postat pe blogul publicatiei Financial Times (Mediafax)
- Consumul intern, alimentat de reintregirea salariilor bugetarilor si rambursarea contributiilor sociale catre pensionari,
precum si revenirea productiei industriale ca urmare a comenzilor de pe piata germana vor sustine cresterea economica a
Romaniei in a doua jumatate a anului, potrivit UniCredit (Mediafax)
- Economistul si fostul bancher Yannis Stournaras, in varsta de 55 de ani, ministru interimar al Dezvoltarii, a fost numit
marti la conducerea Ministerului Finantelor, au anuntat serviciile premierului Antonis Samaras intr-un comunicat,
relateaza AFP (ZF)
Miercuri
- In sedinta de astazi, Consiliul de administratie al Bancii Nationale a Romaniei a hotarat mentinerea ratei dobanzii de
politica monetara la nivelul de 5,25% pe an, in conformitate cu estimarile analistilor (Income)
- Guvernul a decis ca Oltchim sa intre în procedura de administrare speciala, hotararea fiind luata în sedinta de miercuri.
Aproximativ o suta de sindicalisti de la Oltchim au pichetat, miercuri, Ministerul Economiei, cerand acordarea salariilor
restante din aprilie si reorganizarea companiei înainte de privatizare (Mediafax)
- Activitatea economica in Spania, tara care a intrat in recesiune in primul trimestru, s-a "redus intr-un ritm mai intens" in
perioada aprilie - iunie, a precizat Banca Spaniei in buletinul sau lunar, potrivit AFP (HotNews)
Raport saptamanal de piata 4
Joi - Preşedintele Frantei, Francois Hollande, a declarat ca va propune la summitul european "solutii foarte rapide" pentru
statele care se confrunta cu dificultati, relateaa AFP (ZF)
- Recentele declaratii atribuite cancelarului german Angela Merkel privind refuzul introducerii eurobondurilor par sa fi
fost interpretate eronat de presa, surse guvernamentale de la Berlin afirmand ca, de fapt, Merkel a sugerat ca UE are
nevoie de reforme complexe inainte de un astfel de pas (ZF)
- Nabucco Vest a fost selectata drept ruta central europeana de livrare a gazului din zacamantul de gaze Shah Deniz II din
Azerbaidjan, informeaza consortiul Nabucco. Daca proiectul va fi realizat, Romania isi va diversifica sursele de
aprovizionare cu gaze naturale si va scapa de dependenta de importurile din Rusia (HotNews)
Vineri - Bursele europene au deschis vineri în creştere puternică, după ce liderii europeni au convenit înlesnirea condiţiilor
ataşate recapitalizării băncilor spaniole, relaxarea criteriilor unui eventual ajutor pentru Italia şi implementarea unui plan
de 120 miliarde euro pentru stimularea economiei. (ZF)
- Spania şi Italia au renunţat la rezervele exprimate şi şi-au dat acordul pentru pactul privind creşterea economică în
valoare de 120 de miliarde de euro, în cadrul unui summit al zonei euro la Bruxelles, a anunţat vineri premierul
luxemburghez Jean-Claude Juncker, relatează AFP. (ZF)
- Cancelarul Angela Merkel a apreciat vineri că a rămas "credincioasă" principiilor sale acceptând compromisurile
destinate ajutorării ţărilor din zona euro aflate în dificultate, în timp ce preşedintele François Hollande a salutat primele
efecte ale acordului încheiat vineri dimineaţa, relatează AFP. (ZF)
Evolutia grafica a indicilor, a rulajelor si a tranzactiilor deal
Sursa: Prime Transaction
Evolutii descendente in aceasta saptamana. Variatiile au fost cuprinse intre -0,42% in cazul indicelui BET-NG si +1,72% in
cazul BET-FI. Raportul dintre numarul actiunilor care au crescut si a celor care au scazut este de 31 la 25.
Sursa: Prime Transaction
2530,67
2547,54
22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.
BET-C
4473,48
4528,16
22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.
BET
19.979,2
20.322,5
22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.
BET-FI
410,66
416,14
22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.
BET-XT
562,04 559,68
22.06. 25.06. 26.06. 27.06. 28.06. 29.06.
BET-NG
25.06.26.06.27.06.28.06.29.06.
9,65
267,76
12,03 17,79 50,69
Rulaje (mil. lei)
Raport saptamanal de piata 5
Rulajele* la nivelul pietei actiunilor au crescut cu 181,44% fata de saptamana precedenta, ajungand la 357,91 mil. Lei.
Saptamana aceasta, tranzactiile pe piata Deal au fost in valoare totala de 32,14 milioane lei si au avut o pondere de 8,98%
din totalul rulajului pietei de actiuni.
*rulajul este calculat doar pe pietele BVB (fara Rasdaq, ATS, produse structurate, futures, obligatiuni, drepturi, unitati de fond)
Tranzactii Deal
Ziua Simbol Tranzactii deal Volum (actiuni) Valoare (lei) Pret mediu tranzactii deal (lei / actiune)
Marti BRD 2 500.000 4.250.000,00 8,5000
Marti MECF 1 12.209.500 1.220.950,00 0,1000
Marti RPH 1 7.300.000 4.380.000,00 0,6000
Marti FP 1 5.000.000 2.180.000,00 0,4360
Marti SIF4 1 1.000.000 720.000,00 0,7200
Miercuri TLV 1 1.092.500 965.770,00 0,8840
Miercuri BRD 2 171.000 1.411.605,00 8,2300
Miercuri BVB 1 77.400 1.794.906,00 23,1900
Joi FP 1 9.101.300 4.004.572,00 0,4400
Vineri BRD 1 168.970 1.498.763,90 8,8700
Vineri ATRA 1 724.500 5.216.400,00 7,2000
Vineri TEL 2 394.760 4.497.300,00 11,3900
Sursa: Prime Transaction
Actiunile in topul variatiilor
Societate Curs 29.06.2012 Variatie (%)
Artrom Slatina (ART) 1,5500 15,67%
Boromir Prod Buzau (SPCU) 0,1480 12,55%
Turbomecanica Bucuresti (TBM) 0,0293 10,57%
Romcarbon Buzau (ROCE) 0,1649 9,93%
Mecanica Ceahlau (MECF) 0,1220 7,96%
Banca Carpatica Sibiu (BCC) 0,0390 -7,14%
Casa de Bucovina Club de Munte (BCM) 0,0651 -8,31%
Electroputere Craiova (EPT) 0,0220 -11,65%
Comelf Bistrita (CMF) 1,7500 -12,50%
Mechel Targoviste (COS) 0,5525 -15,00%
Sursa: Prime Transaction
Evolutia principalelor sectoare bursiere
Raport saptamanal de piata 6
Sectorul fonduri inchise de investitii
Column1 SIF1 SIF2 SIF3 SIF4 SIF5 FP
Valoare tranzactionata (lei) 2.327.637 7.024.110 4.162.766 5.102.810 5.116.206 40.225.718
Rulaj precedent (lei) 1.760.418 4.510.566 2.606.506 18.406.193 3.627.302 48.101.162
Variatie saptamanala rulaj 32,22% 55,73% 59,71% -72,28% 41,05% -16,37%
Curs inchidere (lei) 0,9000 1,2600 0,4477 0,7150 1,1200 0,4565
Variatie saptamanala 1,93% 4,13% 1,29% -1,79% 3,23% 1,44%
Capitalizare (mil. euro) 111,02 147,00 109,89 129,69 146,04 1413,64
Rulaj ca % din capitalizare 0,47% 1,07% 0,85% 0,88% 0,79% 0,64%
P/E 6,01 3,14 1,94 7,83 6,51 11,91
P/BV 0,37 0,60 0,40 0,46 0,41 0,39
P/S 3,08 1,87 1,37 2,68 4,23 10,52
ROE 10.39% 33.04% 30.26% 6.15% 14.90% 4.20%
Sursa: Prime Transaction
SIF-uri
Principalele expuneri ale celor cinci societati de investitii financiare sunt reprezentate de sectorul bancar.
SIF1, SIF2, SIF3 si SIF4 au semnat intelegerea cu Erste privind conversia actiunilor BCR in cash si actiuni Erste. SIF5 a
participat cu 37.1 milioane lei la majorarea capitalului social al BCR, conducerea societatii din Craiova afirmand ca
negocierile cu grupul austriac nu au fost finalizate.
Legea privind majorarea pragului de detinere la SIF-uri de la 1% la 5% a intrat in vigoare, in urma publicarii in Monitorul
Oficial pe 10 ianuarie 2012. Conform noului statut, nici un actionar nu poate detine mai mult de 5% (singur sau in mod
concertat) din capitalul social al unei SIF.
Administratorii SIF Muntenia au convocat AGA pe 7 iulie pentru a propune actionarilor distribuirea unor dividende
suplimentare de 98,45 milioane lei (dividend brut 0.12 lei/actiune) din rezervele existente la finalul anului trecut si
constituite din sumele reprezentand dividende neridicate timp de trei ani. De asemenea, pe ordinea zi a convocatorului
AGA sunt trecute si puncte precum revocarea membrilor Consiliului Reprezentantilor Actionarilor de la SIF Muntenia si
alegerea unor noi candidati.
Fondul Proprietatea (FP)
In portofoliul Fondul Proprietatea, actiunile companiilor din sectorul energetic au ponderea cea mai ridicata, cu detineri
la companii precum OMV Petrom (SNP), Hidroelectrica, Romgaz sau Nuclearelectrica.
Fondul Proprietatea (FP), cu active de 3,5 mld. euro, a raportat pierderi de 1,5 mil. lei in primul trimestru fata de un profit
net de 14 mil. lei in aceeasi perioada a lui 2011.
La finalul lunii martie, cel mai mare actionar era fondul american de hedging Elliott Associates, care detine indirect
13,53% din actiuni (13,9% din capitalul subscris si varsat), prin companiile Manchester Securities si Beresford. Alt actionar
Raport saptamanal de piata 7
important este compania de administrare a investitiilor City of London Investment Management, care detine in numele
clientilor sai un pachet de 7,02% din actiuni.
Actionarii au convocat AGA pe 26 iunie, unde va fi propusa spre aprobare listarea FP pe bursa din Varsovia.
Tribunalul Bucuresti a admis deschiderea procedurii de insolventa la Hidroelectrica, companie care reprezinta 20.98% din
valoarea activului net al Fondului Proprietatea, si a desemnat firma Euro Insol, controlata de avocatul Remus Borza si
propusa de Remus Vulpescu, seful Hidroelectrica, drept administrator judiciar.
Sectorul bancar
Column1 EBS BRD TLV BCC
Valoare tranzactionata (lei) 19.494.208 9.545.111 2.129.432 618.883
Rulaj precedent (lei) 6.243.495 27.140.367 1.781.711 37.063
Variatie saptamanala rulaj 212,23% -64,83% 19,52% 1569,80%
Curs inchidere (lei) 64,5000 8,8700 0,9480 0,0390
Variatie saptamanala 0,23% 0,80% 3,04% -7,14%
Capitalizare (mil. euro) 5482,18 1389,29 314,89 30,02
Rulaj ca % din capitalizare 0,08% 0,15% 0,15% 0,46%
P/E - 13,29 12,75 -
P/BV 0,57 1,21 0,79 0,37
P/S 1,08 0,29 0,28 0,21
ROE -3,25% 9.11% 6.17% -2.74%
Sursa: Prime Transaction
BRD Groupe Societe Generale (BRD)
BRD este a doua banca romaneasca, dupa activele bancare si detine a doua capitalizare la Bursa de Valori Bucuresti.
Actionarul principal este Societe Generale, unul din cele mai mari grupuri bancare din zona euro.
Profitul net al BRD a scazut cu 39% in primele trei luni din 2012, la 83 milioane lei, fata de castigul din perioada similara a
anului trecut, influentat de cresterea provizioanelor cu 58%, la 337 milioane lei. Rezultatul brut din exploatare a avansat
cu 14%, la 432 milioane lei fata de primul trimestru al anului trecut
La finalul lunii martie, volumul total al creditelor brute acordate clientelei era de 34,3 miliarde lei, cu circa 5% mai mare
fata de aceeasi perioada a anului trecut, iar volumul total al depozitelor clientelei a avansat cu 8,1%, la 31,6 miliarde lei.
Banca Comerciala Carpatica (BCC)
Banca Comerciala Carpatica este o institutie financiara cu capital majoritar romanesc.
Banca Caparpatica a raportat in primele trei luni ale acestui an un profit net de 8,54 mil. lei pe standarde internationale de
contabilitate (IFRS). Cheltuielile nete cu provizioanele s-au situat la 31.03.2012 la valoarea de 685 mii lei
Erste Bank (EBS)
Raport saptamanal de piata 8
Profitul net al Erste Bank dupa plata intereselor minoritare a crescut in primul trimestru cu 7,8%, la 346,5 milioane euro,
in principal datorita unui venit extraordinar obtinut din rascumpararea capitalului hibrid, in timp ce costul riscului s-a
majorat din nou in Romania si Ungaria. Venitul operational al bancii austriece a coborat cu 6,7% in perioada analizata, de
la 1,99 miliarde euro la 1,86 miliarde euro.
Erste a inregistrat in Romania (grupul BCR) in primul trimestru o pierdere neta dupa plata intereselor minoritare de 72,2
milioane euro.
Banca Transilvania (TLV)
Banca Transilvania, cea mai mare banca cu capital privat românesc, a raportat in primul trimestru din 2012 un profit net
de 91,82 mil. lei, cu 73% mai mare decât in perioada similara a lui 2011. Activele bancii au crescut cu 4,3%, la 26,9 mld. lei
(6,15 mld. euro). Cheltuielile cu provizioanele au scazut cu 27%, la 83,88 mil. lei.
Sectorul energetic
Column1 SNP RRC TEL TGN DAFR PRSN COMI
Valoare tranzactionata (lei) 6.243.495 27.140.367 1.781.711 37.063 185.078 199.402 474.996
Rulaj precedent (lei) 6.243.495 27.140.367 1.781.711 37.063 129.703 24.475 99.498
Variatie saptamanala rulaj 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 42,69% 714,73% 377,39%
Curs inchidere (lei) 0,3750 0,0280 12,1800 192,0000 0,0408 0,1329 0,1000
Variatie saptamanala 1,35% -4,76% -0,41% 0,00% 3,29% -1,56% -2,25%
Capitalizare (mil. euro) 4774,02 132,78 200,66 508,06 8,93 21,45 8,61
Rulaj ca % din capitalizare 0,03% 4,59% 0,20% 0,00% 0,47% 0,21% 1,24%
P/E 5,02 - - 6,31 53,80 3,08 -
P/BV 0,96 -6,38 0,36 0,66 0,26 0,29 0,30
P/S 1,21 0,12 0,28 1,69 0,30 0,30 0,33
ROE 19.09% -% -1.05% 10.42% 0.49% 9.31% -1.37%
Sursa: Prime Transaction
OMV Petrom (SNP)
OMV Petrom a inregistrat in perioada ianuarie - martie un profit trimestrial record, de 1,38 miliarde lei (381 milioane
euro), in crestere cu 65% fara de acelasi interval din anul precedent, si vanzari in urcare cu 21%, la 6 miliarde lei (1,3
miliarde euro).
Petrom (SNP) a anuntat ca, impreuna cu ExxonMobil Exploration and Production Romania, au facut o descoperire
semnificativa de gaza naturale la exploatarile din Marea Neagra. Estimarile preliminare plaseaza zacamantul de gaze
naturale la 42-84 miliarde metri cubi, care echivaleaza cu de 3-6 ori consumul anual al Romaniei.
Raport saptamanal de piata 9
Transelectrica (TEL)
Transelectrica a inregistrat in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri în crestere cu 17,7%, la 884,2 milioane lei, si un
profit net de 43,6 milioane lei, de 3,7 ori sub castigul din perioada similara a anului trecut.
Oferta publica de vanzare de la Transelectrica a fost suprasubscrisa cu aproape 59%, in conditiile in care solicitarile
investitorilor mari au depasit cu 45,45% transa alocata, iar volumul de actiuni cerut de micii investitori a fost de 2,8 ori
mare decât titlurile scoase la vanzare. Astfel, statul a incasat 164,7 milioane lei (37,7 milioane euro) pentru pachetul de
15%, in conditiile in care pretul pe transa investitorilor institutionali a fost de 14,9 lei, iar pentru micii investitori de 15,71
lei.
Transgaz (TGN)
Transgaz a avut in primul trimestru din 2012 o cifra de afaceri in scadere foarte usoara, de 0,4%, la 455,6 milioane lei, si un
profit net de 173,5 milioane lei, cu 11% mai redus decat in perioada similara a anului trecut
Dafora (DAFR)
Firma de foraj si constructii Dafora Medias (DAFR) a raportat in primul trimestru din 2012 un castig net de 0,66 mil. lei,
de 2.86 ori mai mic decat cel realizat in perioada similara din 2011. Afacerile Dafora s-au diminuat in primele trei luni cu
44.6%, la 25 mil. lei.
Rompetrol Rafinare (RRC)
Rompetrol Rafinare, a inregistrat in primele 3 luni din 2012 o pierdere in valoare de 59.5 milioane lei, in comparatie cu un
castig de 372.3 mil. lei in perioada simlara de anul trecut. Cifra de afaceri a crescut cu 18% in Q1 din 2012 fata de Q1 din
anul precedent, pana la 2,867 miliarde lei. Indicatorii financiari au fost puternic influentati atat de volatilitatea cotatiilor
externe si interne ale materiilor prime si produselor finite, cat si de scaderea semnificativa a marjei de rafinare.
Prospectiuni (PRSN)
Prospectiuni a raportat in Q1 din 2012 o pierdere neta de 13,9 mil. lei, fata de un castig de 12.8 mil. lei in trimestrul intai
din 2011. Cifra de afaceri a scazut de peste 2 ori fata de primele 3 luni din 2011, la 32.7 mil lei. In aceasta perioada
compania a efectuat servicii de achizitie date seismice 3D si 2D si lucrari de procesare date seismice in baza contractelor
incheiate cu OMV Petrom, Romgaz, Raffles Energy, Expert Petroleum si East-West Petroleum.
Sectorul farmaceutic
Column1 ATB BIO SCD
Valoare tranzactionata (lei) 118.138 274.685 24.533
Rulaj precedent (lei) 37.890 124.974 21.478
Variatie saptamanala rulaj 211,79% 119,79% 14,23%
Curs inchidere (lei) 0,3400 0,1690 0,7110
Raport saptamanal de piata 10
Variatie saptamanala -0,29% 3,36% -3,92%
Capitalizare (mil. euro) 34,78 41,59 66,63
Rulaj ca % din capitalizare 0,08% 0,15% 0,01%
P/E 9,65 12,43 13,02
P/BV 0,64 1,15 1,12
P/S 0,68 2,01 1,22
ROE 6.67% 9.26% 8.60%
Sursa: Prime Transaction
Antibiotice (ATB)
Producatorul de medicamente Antibiotice Iasi (ATB) a raportat pentru primul trimestru din acest an un profit net de 12,97
milioane lei, in scadere cu 2,2% fata de aceeasi perioada din 2011, la afaceri în crestere cu 1,1%, de 72 milioane lei.
Biofarm (BIO)
Cifra de afaceri a producatorului de medicamente Biofarm Bucuresti (BIO) a scazut in Q1 din 2012, cu 4,5%, la 27,2
milioane lei, de la 28,5 milioane lei in perioada similara din 2011, in timp ce profitul a crescut cu 10%, situandu-se la 6.6
milioane lei in trimestrul intai din 2012.
Zentiva (SCD)
Producatorul de medicamente Zentiva Bucuresti (SCD), controlat de grupul francez Sanofi, a raportat in periaoda
ianuarie-martie din 2012 un profit net de 8,3 mil. lei, cu 57% mai mic decat in Q1 din 2011. Cifra de afaceri a crescut cu
12,3%, la 72.7 mil. lei , de la 64.7 in Q1 din 2011.
Sectorul constructiilor
Column1 IMP COTR PREH COSC CEON PREB
Valoare tranzactionata (lei) 42.430 2.416 39.549 18.069 12.434 21.734
Rulaj precedent (lei) 214.484 7.000 0 808 4.180 106.298
Variatie saptamanala rulaj -80,22% -65,48% - 2137,00% 197,48% -79,55%
Curs inchidere (lei) 0,0930 20,0000 1,3000 0,3700 0,0220 0,1770
Variatie saptamanala -6,72% 0,00% 2,77% 23,33% -5,58% 14,19%
Capitalizare (mil. euro) 4,18 3,19 14,18 3,33 1,45 1,81
Rulaj ca % din capitalizare 0,23% 0,02% 0,06% 0,12% 0,19% 0,27%
P/E - 295,52 76,28 12,21 - 12,21
P/BV 0,06 0,15 0,31 0,16 0,21 0,16
P/S 1,29 0,45 1,05 0,60 0,23 0,60
ROE -9.56% 0.05% 0.41% 1.34% -52.14% 1.34%
Raport saptamanal de piata 11
Sursa: Prime Transaction
Impact (IMP)
Dezvoltatorul imobiliar Impact Developer & Constructor (IMP) a raportat pentru primul trimestru o pierdere de 4,3 mil.
lei, in comparatie cu 1.3 mil lei in Q1 din 2011, in conditiile in care cifra de afaceri a crescut cu 20%, la 4.5 mil. lei.
Prefab (PREH)
Producatorul de BCA, Prefab Bucuresti, a inregistrat in primul trimestru din 2012 un declin al afacerilor de 37%, la 7,82
mil. lei. Restrangerea afacerilor s-a vazut si in profitabilitatea companiei care a fost afectata, profitul net raportat coborand
la 0,08 mil. lei, de la 0.17 mil. lei in trimestrul I din 2010.
Alte sectoare de activitate
Column1 AZO CMP ELMA BVB BRK OLT
Sector activitate ingrasamin
te
subansamble
auto
echipamen
te
burse de
valori
investitii
financiare
combinat
chimic
Valoare tranzactionata
(lei) 241.989.897 434.355 190.215 1.994.812 317.659 577.018
Rulaj precedent (lei) 6.426.936 53.653 41.149 94.256 44.832 546.550
Variatie saptamanala
rulaj 3665,24% 709,56% 362,26% 2016,38% 608,56% 5,57%
Curs inchidere (lei) 2,0800 0,4000 0,1549 23,3800 0,0979 0,6300
Variatie saptamanala -4,50% 0,63% -1,34% -2,18% 5,27% 3,11%
Capitalizare (mil. euro) 245,91 19,67 23,54 40,33 6,37 48,57
Rulaj ca % din
capitalizare 22,12% 0,50% 0,18% 1,11% 1,12% 0,27%
P/E 2,98 4,64 7,44 10,23 - -
P/BV 0,95 0,29 0,39 1,71 0,42 -0,24
P/S 0,66 0,18 0,22 8,63 11,15 0,16
ROE 32.01% 6.23% 5.18% 16.74% -17.21% -%
Sursa: Prime Transaction
Azomures (AZO)
Producatorul de ingrasaminte chimice Azomures Targu-Mures (AZO) a inregistrat in primele trei luni un profit net in
crestere cu 5% fata de aceeasi perioada din 2011, la 46,5 mil. lei. Afacerile companiei au urcat cu 9.3% si au ajuns la 446.4
mil. lei in perioada ianuarie-martie din 2012.
Traderul elvetian de ingrasaminte si cereale Ameropa a finalizat preluarea Azomures Târgu-Mures (AZO), prin firma
Pelican Fertilizers, pe care o controleaza. Ameropa trebuie sa lanseze o oferta pentru restul de 24,2% din actiunile
Azomures, pe care nu le controleaza.
Raport saptamanal de piata 12
Compa (CMP)
Producatorul de piese auto Compa Sibiu (CMP) si-a majorat afacerile in Q1 din 2012 cu 13.5% data de aceeasi perioada de
abul trecut, pana la 137.9 milioane lei. Profitul net al companiei s-a majorat cu 17%, ajungand la 10,3 mil. lei.
Bursa de Valori Bucuresti (BVB)
Bursa de Valori Bucuresti (BVB) a raportat o cifra de afaceri de 5,03 mil. lei in primul trimestru, in scadere cu 16% fata de
perioada similara a lui 2011, in conditiile in care valoarea tranzactiilor cu actiuni a fost de 2,3 mld. lei, cu 29% mai mica
decat in primele trei luni ale anului trecut. Bursa a raportat insa profit net in crestere cu 26%, la 2,77 mil. lei, datorita
profitului financiar de 1,24 mil. lei.
SSIF Broker Cluj (BRK)
Firma de intermediere Broker Cluj (BRK) a obtinut in primele trei luni ale anului un profit net de 4,25 milioane de lei, in
crestere cu 86% fata de intervalul similar din 2011. Avansul profitului s-a datorat cel mai probabil lichidarii unor active
din portofoliu, in conditiile in care volumul de actiuni intermediate de societate nu s-a majorat.
Oltchim Rm Valcea (OLT)
Combinatul chimic Oltchim Ramnicu Valcea a inregistrat in primul trimestru din 2012 pierderi de 82,8 milioane lei, fata
de un rezultat negativ de 2,64 milioane lei in primele trei luni din anul precendent. Cifra de afaceri a coborat cu 45,2%, la
254,4 milioane lei, de la 464,7 milioane lei in perioada ianuarie-martie 2011
Achizitiile si vanzarile raportate intre emitenti
Societatea Data Tinta Tipul Numar actiuni Valoarea (lei)
SIF1 28.06.2012 BIO Cumparare 65.500 11.004
SIF1 27.06.2012 BIO Cumparare 308.000 50.820
SIF1 26.06.2012 BIO Cumparare 37.000 6.105
FP 26.06.2012 AZO Vanzare 58.530.066 129.936.747 Sursa: Prime Analyzer
Pe scurt: Fondul Proprietatea (FP) a vandut actiunile detinute la Azomures in oferta derulata de Ameropa.
Contributia la lichiditatea bursei a celor mai tranzactionate actiuni ale BVB
Raport saptamanal de piata 13
Sursa: Prime Transaction
Oferta publica de preluare a actiunilor Azomures a reprezentat un procent important din valoarea tranzactiilor desfasurate.
Calendarul operatiunilor corporative
Data* Societate Operatiune Pret
rev.** 27.06.2012 Fondul Proprietatea (FP) desfasurare AGA
* ultima zi in care se pot cumpara actiuni pentru a beneficia de operatiunea respectiva
** pretul teoretic de revenire dupa trecerea in perioada ex-right
Evolutia companiilor monitorizate
Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 22.06.2012 Curs 29.06.2012 Variatie (%)
Comnord Bucuresti (COSC) 12,21 0,16 0,60 1.34% 0,3000 0,3700 23,33%
Artrom Slatina (ART) 4,20 0,40 0,20 9.63% 1,3400 1,5500 15,67%
Prebet Aiud (PREB) 7,20 0,37 0,30 5.10% 0,1550 0,1770 14,19%
Turbomecanica Bucuresti (TBM) - 0,17 0,23 -31.52% 0,0265 0,0293 10,57%
SSIF Broker Cluj (BRK) - 0,42 11,15 -17.21% 0,0930 0,0979 5,27%
Socep Constanta (SOCP) 11,15 0,80 1,38 7.21% 0,2270 0,2389 5,24%
IAR Brasov (IARV) 9,20 0,28 0,28 3.05% 1,0000 1,0500 5,00%
SIF Moldova (SIF2) 3,14 0,60 1,87 33.04% 1,2100 1,2600 4,13%
Biofarm Bucuresti (BIO) 12,43 1,15 2,01 9.26% 0,1635 0,1690 3,36%
Dafora Medias (DAFR) 53,80 0,26 0,30 0.49% 0,0395 0,0408 3,29%
SIF Oltenia (SIF5) 6,51 0,41 4,23 14.90% 1,0850 1,1200 3,23%
Oltchim Rm. Valcea (OLT) - -0,24 0,16 -% 0,6110 0,6300 3,11%
AZO
67,61%
FP
11,24%
EBS
5,45%
BRD
2,67%
Alte actiuni
13,04%
Raport saptamanal de piata 14
Denumire P/E P/BV P/S ROE (%) Curs 22.06.2012 Curs 29.06.2012 Variatie (%)
Banca Transilvania Cluj (TLV) 12,75 0,79 0,28 6.17% 0,9200 0,9480 3,04%
Rompetrol Well Services Ploiesti (PTR) 4,32 0,51 0,70 11.83% 0,2350 0,2420 2,98%
Prefab Bucuresti (PREH) 76,28 0,31 1,05 0.41% 1,2650 1,3000 2,77%
Alro Slatina (ALR) 9,97 0,98 0,72 9.82% 2,1500 2,2000 2,33%
Altur Slatina (ALT) 502,15 0,20 0,17 0.04% 0,0262 0,0268 2,29%
SIF Banat-Crisana (SIF1) 6,01 0,37 3,08 10.39% 0,8830 0,9000 1,93%
Turism Felix Baile Felix (TUFE) 14,52 0,40 1,41 2.78% 0,1350 0,1370 1,48%
Fondul Proprietatea (FP) 11,91 0,39 10,52 4.20% 0,4500 0,4565 1,44%
Petrom Bucuresti (SNP) 5,02 0,96 1,21 19.09% 0,3700 0,3750 1,35%
SIF Transilvania (SIF3) 1,94 0,40 1,37 30.26% 0,4420 0,4477 1,29%
Armax Gaz Medias (ARAX) 17,47 0,46 0,50 2.63% 0,0641 0,0648 1,09%
BRD-GSG Bucuresti (BRD) 13,29 1,21 0,29 9.11% 8,8000 8,8700 0,80%
Compa Sibiu (CMP) 4,64 0,29 0,18 6.23% 0,3975 0,4000 0,63%
Erste Group Bank (EBS) - 0,57 1,08 -3,25% 64,3500 64,5000 0,23%
Alumil Rom Industry Bucuresti (ALU) 10,71 0,51 0,47 4.80% 1,1080 1,1100 0,18%
Artego Tg. Jiu (ARTE) 8,65 0,57 0,23 6.54% 4,6000 4,6000 0,00%
Transgaz Medias (TGN) 6,31 0,66 1,69 10.42% 192,0000 192,0000 0,00%
Transilvania Constructii (COTR) 295,52 0,15 0,45 0.05% 20,0000 20,0000 0,00%
Teraplast Bistrita (TRP) - 0,37 0,23 -14.67% 0,1601 0,1600 -0,06%
Iproeb Bistrita (IPRU) 6,45 0,49 0,30 7.65% 0,6920 0,6900 -0,29%
Antibiotice Iasi (ATB) 9,65 0,64 0,68 6.67% 0,3410 0,3400 -0,29%
Transelectrica Bucuresti (TEL) - 0,36 0,28 -1.05% 12,2300 12,1800 -0,41%
Oil Terminal Constanta (OIL) - 0,22 0,67 -0.47% 0,1300 0,1290 -0,77%
Electromagnetica Bucuresti (ELMA) 7,44 0,39 0,22 5.18% 0,1570 0,1549 -1,34%
Prospectiuni Bucuresti (PRSN) 3,08 0,29 0,30 9.31% 0,1350 0,1329 -1,56%
SIF Muntenia (SIF4) 7,83 0,46 2,68 6.15% 0,7280 0,7150 -1,79%
Prodplast Bucuresti (PPL) 3,13 0,29 0,25 9.32% 0,8500 0,8320 -2,12%
Bursa de Valori Bucuresti (BVB) 10,23 1,71 8,63 16.74% 23,9000 23,3800 -2,18%
Condmag Brasov (COMI) - 0,30 0,33 -1.37% 0,1023 0,1000 -2,25%
Zentiva Bucuresti (SCD) 13,02 1,12 1,22 8.60% 0,7400 0,7110 -3,92%
Azomures Tg. Mures (AZO) 2,98 0,95 0,66 32.01% 2,1780 2,0800 -4,50%
Rompetrol Rafinare Constanta (RRC) - -6,38 0,12 -% 0,0294 0,0280 -4,76%
Amonil Slobozia (AMO) - 0,13 1,27 -34.45% 0,0080 0,0076 -5,00%
Cemacon Zalau (CEON) - 0,21 0,23 -52.14% 0,0233 0,0220 -5,58%
Impact Bucuresti (IMP) - 0,06 1,29 -9.56% 0,0997 0,0930 -6,72%
Banca Carpatica Sibiu (BCC) - 0,37 0,21 -2.74% 0,0420 0,0390 -7,14%
Comelf Bistrita (CMF) 35,36 1,26 0,28 3.55% 2,0000 1,7500 -12,50%
Albalact Oiejdea (ALBZ) 14.15 0.89 0.24 6.27% 0,1470 0,1260 -14,29%
Sursa: Prime Transaction
Raport saptamanal de piata 15
Cum te ajuta Prime Analyzer?
Starea pietei, luni, in jur de ora 14:30
Vrei sa stii recomandarile noastre pentru fiecare emitent si la ce ne asteptam in aceasta saptamana?
Ideile de tranzactionare, in cursul saptamanii, dimineata
Vrei sa stii ce societati sunt interesante atat fundamental cat si tehnic in perioada urmatoare?
Raportul saptamanal, la sfarsitul saptamanii
Ce s-a intamplat saptamana aceasta pe bursa, ce stiri au miscat preturile, ce actiuni au cumparat
institutionalii, ce a crescut si ce a scazut, cum au evoluat actiunile pe sectoare si nu numai?
Intra in Prime Analyzer apasand pe „Prime Analyzer” dupa ce te autentifici si informeaza-te in
fiecare zi!
Descopera in Prime Analyzer: Graficele intraday pentru toti emitentii, Comparatia Rapida,
Rezultatele financiare preliminate pe 2010, Stirile sortate pe emitent, Tranzactiile persoanelor
initiate, si multe altele…
Bucuresti, Sector 3, str. Caloian Judetul nr.22, 031114
+4021 321 40 88; +4 0749 044 045
E-mail: office@primet.ro; fax: +4021 321 40 90 Decizie CNVM Nr. 1841/17.06.2003
WWW.PRIMET.RO
Raport saptamanal de piata 16
Politica SSIF Prime Transaction SA privind recomandarile pentru investitii in instrumente financiare
Materialele ce contin recomandari de investitii realizate de catre SSIF Prime Transaction SA au un scop informativ, SSIF Prime
Transaction SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor informatii. Datele utilizate pentru
redactarea materialului au fost obtinute din surse considerate de noi a fi de incredere, insa nu putem garanta corectitudinea si
completitudinea lor. SSIF Prime Transaction SA si autorii acestui material ar putea detine in diferite momente valori mobiliare la care se
face referire in aceste materiale sau ar putea actiona ca formator de piata pentru acestea. Materialele pot include date si informatii
publicate de societatea emitenta prin diferite mijloace (rapoarte, comunicate, presa, hotarari AGA/AGEA etc.) precum si date de pe
diverse pagini web.
Informatiile cuprinse in acest raport exprima anumite opinii legate de o clasa de valori mobiliare. Decizia finala de cumparare sau
vanzare a acestora trebuie luata in mod independent de fiecare investitor in parte, pe baza unui numar cat mai mare de opinii si analize.
SSIF Prime Transaction SA si realizatorii acestui raport nu isi asuma niciun fel de obligatie pentru eventuale pierderi suferite in urma
folosirii acestor informatii. De asemenea nu sunt raspunzatori pentru veridicitatea si calitatea informatiilor obtinute din surse publice
sau direct de la emitenti. Daca prezentul raport include recomandari, acestea se refera la investitii in actiuni pe termen mediu si lung.
SSIF Prime Transaction SA avertizeaza clientul ca performantele anterioare nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare.
Istoricul rapoartelor publicate si a recomandarilor formulate de SSIF Prime Transaction SA se gaseste pe site-ul www.primet.ro.
Rapoartele sunt realizate de angajatii SSIF Prime Transaction SA, dupa cum sunt identificati in continutul acestora si avand functiile
descrise in acest site la rubrica echipa.
Rapoartele se pot actualiza/modifica pe parcurs, la momentul la care SSIF Prime Transaction SA considera necesar. Data la care se
publica/modifica un raport este identificata in continutul acestuia si/sau in canalul de distributie folosit.
SSIF Prime Transaction SA aplica masuri de ordin administrativ si organizatoric pentru prevenirea si evitarea conflictelor de interese in
ceea ce priveste recomandarile, inclusiv modalitati de protectie a informatiilor, prin separarea activitatilor de analiza si research de alte
activitati ale companiei, prezentarea tuturor informatiilor relevante despre potentiale conflicte de interese in cadrul rapoartelor,
pastrarea unei obiectivitati permanente in rapoartele si recomandarile prezentate.
Investitorii sunt avertizati ca orice strategie, grafic, metodologie sau model sunt mai degraba forme de estimare si nu pot garanta un
profit cert. Investitia in valori mobiliare este caracterizata prin riscuri, inclusiv riscul unor pierderi pentru investitori.
Autoritatea cu atributii de supraveghere a SSIF Prime Transaction SA este Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare,
http://www.cnvmr.ro
Aceste informatii sunt prezentate in conformitate cu Regulamentul CNVM 15/2006 privind recomandarile pentru investitii in
instrumente financiare.
top related