ตอนที่ 1 7 - a-academy · 940% หรือ 16.5% ต่อปี...
Post on 28-Oct-2019
2 Views
Preview:
TRANSCRIPT
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy11/10/2014 www.a-academy.net 1
ตอนที่ 17
กลยุทธ์การเข้าลงทุน #1
ลงทุนเงินก้อนเดียว/ก้อนใหญ่ (Lump-sum)
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
ผลจากการเข้าลงทุนในราคาที่สูงเกินไป : วิกฤติแฮมเบอร์เกอร์
11/10/2014 www.a-academy.net 2
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556
SET Total Return Index (SET TRI)ดัชนีผลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
86% หรือ 10.6% ต่อปี ระยะเวลา 6 ปี 2 เดือน
115% หรือ 13.8% ต่อปี ระยะเวลา 5 ปี 11 เดือน
143% หรือ 17.8% ต่อปี ระยะเวลา 5 ปี 5 เดือน
300% หรือ 31.4% ต่อปี ระยะเวลา 5 ปี 1 เดือน
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,00025
31
2532
2533
2534
2535
2536
2537
2538
2539
2540
2541
2542
2543
2544
2545
2546
2547
2548
2549
2550
2551
2552
2553
2554
2555
2556
ผลจากการเข้าลงทุนในราคาที่สูงเกินไป : วิกฤติต้มย ากุ้ง
11/10/2014 www.a-academy.net 3
SET Total Return Index (SET TRI)ดัชนีผลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
ที่มา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academy
46% หรือ 1.9% ต่อปี ระยะเวลา 20 ปี
97% หรือ 3.7% ต่อปี ระยะเวลา 18 ปี 8 เดือน
178% หรือ 6.2% ต่อปี ระยะเวลา 17 ปี
940% หรือ 16.5% ต่อปี ระยะเวลา 15 ปี 4 เดือน
571% หรือ 16.0% ต่อปี ระยะเวลา 12 ปี 10 เดือน
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
P/E เมื่อเข้าลงทุน vs สถิติผลตอบแทน : กรณีลงทุน 3 ปี
Trailling P/Eณ วันที่เริ่มลงทุน
ผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น (% ต่อป)ีโอกาสขาดทุน
ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 -5.0% 31.4% 57.0% 2.7%6-9 -19.8% 18.7% 57.5% 21.9%9-12 -23.6% 11.8% 75.0% 32.1%12-15 -22.9% 22.4% 69.9% 14.1%15-18 -28.0% 11.1% 34.7% 12.5%18-21 -44.1% -16.1% 32.3% 73.9%21-24 -41.0% -9.5% 29.9% 61.1%24-27 -32.0% 1.8% 34.3% 35.7%27-30 -2.6% 4.9% 27.2% 75.0%All -44.1% 14.1% 75.0% 25.8%
11/10/2014 www.a-academy.net 4
ท่ีมา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academyศึกษาจากข้อมูลดัชนีรายเดือน ตั้งแต่ ธ.ค. 2518 – มิ.ย. 2557
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
P/E เมื่อเข้าลงทุน vs สถิติผลตอบแทน : กรณีลงทุน 5 ปี
Trailling P/Eณ วันที่เริ่มลงทุน
ผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น (% ต่อป)ีโอกาสขาดทุน
ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 7.6% 19.8% 46.8% 0.0%6-9 -5.7% 19.7% 55.5% 9.4%9-12 -16.8% 16.7% 53.1% 11.1%12-15 -19.9% 16.6% 39.3% 16.4%15-18 -24.3% 0.6% 24.6% 51.2%18-21 -25.6% -11.9% 20.0% 73.9%21-24 -25.8% -8.1% 21.3% 68.8%24-27 -25.2% -5.5% 13.1% 50.0%27-30 7.7% 9.0% 10.2% 0.0%All -25.8% 12.7% 55.5% 21.6%
11/10/2014 www.a-academy.net 5
ท่ีมา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academyศึกษาจากข้อมูลดัชนีรายเดือน ตั้งแต่ ธ.ค. 2518 – มิ.ย. 2557
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
P/E เมื่อเข้าลงทุน vs สถิติผลตอบแทน : กรณีลงทุน 10 ปี
Trailling P/Eณ วันที่เริ่มลงทุน
ผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น (% ต่อป)ีโอกาสขาดทุน
ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 4.2% 18.6% 33.2% 0.0%6-9 7.0% 22.3% 35.6% 0.0%9-12 0.8% 18.3% 31.4% 0.0%12-15 -6.5% 7.3% 29.7% 26.7%15-18 -7.3% -2.5% 13.1% 77.1%18-21 -8.2% -3.3% 9.8% 90.5%21-24 -5.3% -3.8% -0.5% 100.0%24-27 -6.4% -5.1% -3.2% 100.0%27-30 -10.6% -9.3% -8.5% 100.0%All -10.6% 12.1% 35.6% 26.5%
11/10/2014 www.a-academy.net 6
ท่ีมา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academyศึกษาจากข้อมูลดัชนีรายเดือน ตั้งแต่ ธ.ค. 2518 – มิ.ย. 2557
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
P/E เมื่อเข้าลงทุน vs สถิติผลตอบแทน : กรณีลงทุน 15 ปี
Trailling P/Eณ วันที่เริ่มลงทุน
ผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น (% ต่อป)ีโอกาสขาดทุน
ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 9.7% 20.7% 25.7% 0.0%6-9 7.5% 17.4% 24.2% 0.0%9-12 3.8% 12.5% 21.3% 0.0%12-15 2.1% 6.6% 18.4% 0.0%15-18 -0.7% 2.8% 13.3% 6.3%18-21 -4.5% 0.9% 3.1% 20.0%21-24 -4.9% -0.9% 2.8% 62.5%24-27 -5.8% -1.1% 2.0% 50.0%27-30 -0.6% -0.3% 0.0% 66.7%All -5.8% 10.0% 25.7% 8.1%
11/10/2014 www.a-academy.net 7
ท่ีมา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academyศึกษาจากข้อมูลดัชนีรายเดือน ตั้งแต่ ธ.ค. 2518 – มิ.ย. 2557
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
P/E เมื่อเข้าลงทุน vs สถิติผลตอบแทน : กรณีลงทุน 20 ปี
Trailling P/Eณ วันที่เริ่มลงทุน
ผลตอบแทนเฉลี่ยแบบทบต้น (% ต่อป)ีโอกาสขาดทุน
ต่ าสุด เฉลี่ย สูงสุด3-6 9.0% 17.2% 22.3% 0.0%6-9 6.9% 11.2% 18.1% 0.0%9-12 5.8% 10.1% 12.8% 0.0%12-15 3.0% 7.0% 10.9% 0.0%15-18 3.0% 5.2% 6.7% 0.0%18-21 3.0% 3.8% 4.4% 0.0%21-24 1.6% 2.7% 3.5% 0.0%24-27 1.0% 2.1% 2.7% 0.0%27-30 1.7% 1.8% 1.8% 0.0%All 1.0% 9.0% 22.3% 0.0%
11/10/2014 www.a-academy.net 8
ท่ีมา : ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย, ข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวมก่อนปี 2002 จ าลองขึ้นโดย A-Academyศึกษาจากข้อมูลดัชนีรายเดือน ตั้งแต่ ธ.ค. 2518 – มิ.ย. 2557
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
ข้อควรทราบ
11/10/2014 www.a-academy.net 9
สถิติ... เป็นเพียงแค่สถิติซึ่งผ่านไปแล้วอดีตอาจไม่ซ ารอย... แต่อย่างน้อยก็ใช้ดูเป็นแนวทางได้
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
ตัวอย่าง แนวทางการเข้าลงทุนหุ้นไทย
11/10/2014 www.a-academy.net 10
พิจารณา Trailing P/E Ratioขณะที่จะเข้าลงทุน
< 9
9 - 15
15 - 18
เพ่ิมน าหนักหุ้น(Overweight)
คงน าหนักหุ้น(Neutral)
ลดน าหนักหุ้น(Underweight)
ทยอยเข้าลงทุน
ทยอยเข้าลงทุน
ทยอยเข้าลงทุน
> 18 เลี่ยงการลงทุนหุ้น(Avoid)
รอก่อนดีกว่า
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
ตัวอย่าง แผนการเข้าลงทุน
11/10/2014 www.a-academy.net 11
ชื่อกองทุนAsset Allocation (% ของพอร์ต) Asset Allocation (บาท)
ปัจจุบัน เป้าหมาย ส่วนต่าง ปัจจุบัน เป้าหมาย ส่วนต่าง
Money Market 100% - -100% 500,000 - -500,000
Thai Bond - 20% +20% - 100,000 +100,000
Global Bond - 30% +30% - 150,000 +150,000
Thai Stock - 30% +30% - 150,000 +150,000
US Stock - 10% +10% - 50,000 +50,000
Gold - 10% +10% - 50,000 +50,000
academyfree lifelong learninga http://www.a-academy.net
facebook.com/a.academy
ตัวอย่าง แผนการเข้าลงทุน (ต่อ)
11/10/2014 www.a-academy.net 12
ชื่อกองทุนแผนการเข้าลงทุน
เดือนที่ 1 เดือนที่ 2 เดือนที่ 3 เดือนที่ 4 เดือนที่ 5 รวม
Money Market -235,000 -135,000 -70,000 -30,000 -30,000 -500,000
Thai Bond +100,000 +100,000
Global Bond +75,000 +75,000 +150,000
Thai Stock +30,000 +30,000 +30,000 +30,000 +30,000 +150,000
US Stock +15,000 +15,000 +20,000 +50,000
Gold +15,000 +15,000 +20,000 +50,000
top related