alexandre assaf neto assaf@terra.com.br mercados globalizados, empresas e desafios profissionais

ALEXANDRE ASSAF NETOwww.institutoassaf.com.brassaf@terra.com.br

MERCADOS GLOBALIZADOS,EMPRESAS E DESAFIOS

PROFISSIONAIS

SUCESSO PESSOAL E EMPREGOS

COMO SABER SE UMA EMPRESA É VIÁVEL

COMO ESTÃO AS COMPANHIAS BRASILEIRAS

DESAFIOS E FATORES DE SUCESSO

SUCESSO PESSOAL E EMPREGOSSUCESSO PESSOAL E EMPREGOS

O QUE É SUCESSOO QUE É SUCESSO- Vontade de viver

- Paixão pelo que faz- Deixar um legado

A única certeza é a MUDANÇAA única certeza é a MUDANÇAReciclar e aprender habilidades NOVAS pelo menos quatro vezes na vida.

FIM DO EMPREGOFIM DO EMPREGOEmpresa: núcleo de especialistas no negócio Empresa: núcleo de especialistas no negócio principal, convivendo com terceirizados e principal, convivendo com terceirizados e temporáriostemporários..

RAZÃO DO SUCESSO: RAZÃO DO SUCESSO: VOCÊVOCÊ

BASE DO MUNDO: BASE DO MUNDO: CONHECIMENTOCONHECIMENTO

INVISTA MENOS EM PROCURAR NOVO EMPREGO, E INVISTA MAIS NA SUA EMPREGABILIDADE.

EMPREGO: DEFINIDO PELO MERCADO

EMPREGABILIDADE: FRUTO DE SUA COMPETÊNCIA.

APRENDER A APRENDER.APRENDER A APRENDER.

NINGUÉM ENSINA NADA:NINGUÉM ENSINA NADA:

VOCÊ É QUE APRENDE.VOCÊ É QUE APRENDE.

ADMINISTRARADMINISTRAR: DECIDIR. VISÃO DO : DECIDIR. VISÃO DO TODO.TODO.

ECONOMIA: ECONOMIA: “PONTE” ENTRE A EMPRESA “PONTE” ENTRE A EMPRESA

E O MERCADOE O MERCADO

CONTABILIDADE: CONTABILIDADE: ANÁLISE DE ANÁLISE DE DESEMPENHO, PLANEJAMENTO, DESEMPENHO, PLANEJAMENTO, CONTROLE E AVALIAÇÃO.CONTROLE E AVALIAÇÃO.

DIREITODIREITO

ECONOMIAECONOMIA

ADMINISTRAÇÃOADMINISTRAÇÃO

CONTABILIDADECONTABILIDADE

MATEMÁTICA E ESTATÍSTICAMATEMÁTICA E ESTATÍSTICA

O SEGREDO NÃO É CORRER O SEGREDO NÃO É CORRER ATRÁS DAS BORBOLETAS . . .ATRÁS DAS BORBOLETAS . . .

É CUIDAR DO JARDIM PARA QUEÉ CUIDAR DO JARDIM PARA QUEELAS VENHAM ATÉ VOCÊELAS VENHAM ATÉ VOCÊ

Mário QuintanaMário Quintana

COMO SABER SE UMA EMPRESACOMO SABER SE UMA EMPRESA

É VIÁVELÉ VIÁVEL

UNILEVERUNILEVER COMPRA A KIBON (1997)- VALOR: US$ 930,0 mil.- VENDAS (1996): US$ 332,0 mil.- LUCRO LÍQUIDO (1996): US$ 75,0 mil.

VALOR DA EMPRESAVALOR DA EMPRESA O QUE A UNILEVER COMPROU?

PHILIP MORRISPHILIP MORRIS COMPRA A INDS. ALIMENTOS KRAFT (1985)

- VALOR: US$ 10,0 bil.- VALOR FÍSICO: US$ 1,0 bil.

DESAFIODESAFIO: MUDAR O HÁBITO DE RELACIONAR VALOR COM PARÂMETROS FÍSICOS

PERÍODOPERÍODO: 1995 – 1997BRAHMABRAHMA CAPTA US$ 1 bilhão DIVIDENDOS E RECOMPRA DE AÇÕES

ACIONISTAS MAIS RICOSACIONISTAS MAIS RICOSRETORNO DA EMPRESA : 20%CUSTO DO ACIONISTA : 16%CUSTO DÍVIDA : 8%

EMPRESA APURA MENOR LUCRO CONTÁBILNOVAS ESTRATÉGIAS DE VALOR.NOVAS ESTRATÉGIAS DE VALOR.

MICROSOFT oferece US$ 44,6 bilhões oferece US$ 44,6 bilhões pela YAHOOpela YAHOO

Conselho da YAHOO rejeita: Conselho da YAHOO rejeita: “desvaloriza enormemente” a “desvaloriza enormemente” a empresa.empresa.

MISSÃO DA EMPRESA PRIVADAMISSÃO DA EMPRESA PRIVADA

POPULAÇÃOPOPULAÇÃO

Geração de EmpregoGeração de Emprego : 95%: 95%

EMPRESÁRIOS E EXECUTIVOSEMPRESÁRIOS E EXECUTIVOS

Lucro e Geração de ValorLucro e Geração de Valor : 82%: 82%

DAS 500 MAIORES EMPRESAS EM 1973, DAS 500 MAIORES EMPRESAS EM 1973, SOMENTE 117 (23%) AINDA TÊM SOMENTE 117 (23%) AINDA TÊM ALGUM DESTAQUE EM SEUS SETORES ALGUM DESTAQUE EM SEUS SETORES DE ATUAÇÃO.DE ATUAÇÃO.

O QUE ACONTECERÁ DAQUI A 35 O QUE ACONTECERÁ DAQUI A 35 ANOS?ANOS?

FONTE: PESQUISA DOM CABRALFONTE: PESQUISA DOM CABRAL

COMO ESTÃO AS COMPANHIASCOMO ESTÃO AS COMPANHIAS

BRASILEIRASBRASILEIRAS

CRIAÇÃO DE VALORCRIAÇÃO DE VALOR 20052005 20062006 20072007

PRÊMIO PELO RISCO DO PRÊMIO PELO RISCO DO ACIONISTA – TAXA REALACIONISTA – TAXA REAL

7,7% 0,7% 9,7%

RETORNO ECONÔMICO RETORNO ECONÔMICO DO ACIONISTADO ACIONISTA

- 2,5% - 1,2% - 2,2%

FONTE: www.institutoassaf.com.brFONTE: www.institutoassaf.com.br

20052005 20062006 20072007Retorno do Acionista Retorno do Acionista SEM DívidasSEM Dívidas

13,6%13,6% 12,5%12,5% 11,8%11,8%

Retorno do Acionista Retorno do Acionista COM DívidasCOM Dívidas

15,5%15,5% 13,5%13,5% 14,7%14,7%

Resultado do Acionista Resultado do Acionista pela ALAVANCAGEMpela ALAVANCAGEM

1,9%1,9% 1,0%1,0% 2,9%2,9%

Fonte: www.institutoassaf.com.br

ENDIVIDAMENTOENDIVIDAMENTO 20052005 20062006 20072007

PASSIVO PASSIVO SEMSEM ÔNUS ÔNUS 30,6% 29,0% 28,7%

PASSIVO PASSIVO COMCOM ÔNUS ÔNUS 31,4% 31,9% 30,9%

PASSIVO TOTALPASSIVO TOTAL 62,0% 60,9% 59,6%

PATRIMÔNIO LÍQUIDOPATRIMÔNIO LÍQUIDO 38,0% 39,1% 40,4%

FONTE: www.institutoassaf.com.brFONTE: www.institutoassaf.com.br

20052005 20062006 20072007

GIRO DOS GIRO DOS INVESTIMENTOSINVESTIMENTOS

0,90 0,83 0,76

MARGEM OPERAC. MARGEM OPERAC. AMPLAAMPLA

15,1% 15,0% 15,5%

ROCEROCE 13,6% 12,5% 11,8%

FONTE: www.institutoassaf.com.brFONTE: www.institutoassaf.com.br

20052005 20062006 20072007

RETORNO RETORNO DO ATIVODO ATIVO

2,5%2,5% 2,1%2,1% 2,4%2,4%

LEVERAGELEVERAGE 11,1x11,1x 10,9x10,9x 11,1x11,1x

RETORNO RETORNO DO DO ACIONISTAACIONISTA

28,6%28,6% 23,523,5%%

27,027,0%%

2005 2006 2007

PARTICIPAÇÃO DOS CRÉDITOS

34,9%

35,3%

35,9%

PRÊMIO RISCO DO ACIONISTA

9,5% 8,4% 15,1%

ROE ECONÔMICO

8,9% 6,3% 8,6%

OS VERDADEIROSOS VERDADEIROSANALFABETOS SÃO OS QUEANALFABETOS SÃO OS QUE

APRENDERAM A LERAPRENDERAM A LERE NÃO LÊEME NÃO LÊEM

Mário QuintanaMário Quintana

DESAFIOS E FATORESDESAFIOS E FATORES

DE SUCESSO DE SUCESSO

OPORTUNIDADES DE GERAÇÃO DE GERAÇÃO DE VALOR VALOR NECESSITAM DE CRIAR VANTAGENS COMPETITIVAS.VANTAGENS COMPETITIVAS.

EMPRESAS DURADOURAS DEVEM MANTER ALGUMA DIFERENCIAÇÃODIFERENCIAÇÃO SOBRE AS DEMAIS.

VELHAVELHA

ECONOMIAECONOMIA

NOVA NOVA ECONOMIAECONOMIA

EMPRESAEMPRESA 100,0 50,0

CAPITALCAPITAL 90,0 10,0

RIQUEZARIQUEZA 10,0 50,0

MERCADOMERCADO EMPRESASEMPRESAS

BRASIL 61,3%61,3% 1919

CHILE 56,4%56,4% 1212

COLÔMBIA 55,2%55,2% 55

PERÚ 60,0%60,0% 1010

NYSE 38,2%38,2% 9191

FONTE: www.fibv.com - 2005

QTD DE QTD DE ACIONISTASACIONISTAS

20002000 20032003 20062006

0101 48,1%48,1% 51,9%51,9% 53,3%53,3%

0202 59,2%59,2% 62,7%62,7% 64,4%64,4%

0303 53,3%53,3% 66,4%66,4% 68,9%68,9%

TOTAL AÇÕES NEGOCIADAS NA BOVESPA – ORD. E PREF.FONTE: Economática/2006

QTD DE QTD DE ACIONISTACIONIST

ASAS

DOW DOW JONESJONES

BOVESPABOVESPA

0101 6,3%6,3% 36,2%36,2%

0202 10,9%10,9% 46,1%46,1%

0303 14,5%14,5% 50,5%50,5%

FONTES: Reuters e Economática. Dez/2006.

CRISECRISE É NÃO PERCEBER QUE O MUNDO MUDOU

DESCOBRIR O NEGÓCIONEGÓCIO

CORTAR CUSTOSCORTAR CUSTOS

CONTINUIDADECONTINUIDADE

SUCESSO É OPERACIONALSUCESSO É OPERACIONAL

CICLO DAS EMPRESACICLO DAS EMPRESA Entender o CICLO DE VIDA da empresa

Na prosperidade, INVESTIR para a recessão

GRADUAÇÃOGRADUAÇÃO

SonhoSonho

PÓS-GRADUAÇÃOPÓS-GRADUAÇÃO

Cuidar do Jardim.Cuidar do Jardim.

Investir em Você.Investir em Você.

MUDANÇAMUDANÇA

Crises. Mundo começou a mudar.Crises. Mundo começou a mudar.

Relevância perdida.Relevância perdida.

PROFISSIONAL DE MERCADOPROFISSIONAL DE MERCADO

Crescimento.Crescimento.

Avaliado pelo que faz.Avaliado pelo que faz.

PARA PENSARMOSPARA PENSARMOS

As espécies mais bem sucedidas na evolução nãosão as mais fortes e nem as mais inteligentes . . .

. . . São as que se adaptam melhor a MUDANÇA

Charles Darwin

OBRIGADOOBRIGADO

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