apimec 2018 - ri · 5 fonte: bloomberg, bradesco taxas de juros de 2 anos em paÍses selecionados %...
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2
APIMEC 2018
Constantin Jancsó
DEPEC
3
Normalização das condições monetárias é desafio para os países
emergentes
4
FONTES DE INCERTEZA GLOBALPrincipais temas, impactos contraditórios, aumento de volatilidade
Crescimento EUA
• Alta de inflação e juros
• Dólar forte e migração de recursos dos emergentes para os EUA
• Ruim para moeda de emergentes e países dependentes de financiamento externo
Barreiras protecionistas
• Redução do crescimento global (estima-se até -0,5% só nos EUA)
• Choque de oferta: menos crescimento com mais inflação, podendo ter juros mais altos
• Ruim para emergentes por menor crescimento e preços de commodities
5
Fonte: Bloomberg, Bradesco
TAXAS DE JUROS DE 2 ANOS EM PAÍSES SELECIONADOS% a.a.
-1,5
-1
-0,5
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
13 14 15 16 17 18
EUA Eurozona Reino Unido Japão
6
Fonte: Bloomberg, Bradesco
MOEDASVariação do dólar em 2018
113,1%
56,8%
21,2%13,2%
7,8% 6,7% 4,2% 3,0% 2,1% 1,8% 0,5%
-5,0%-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
130%
Arg
enti
na
Turq
uia
Bra
sil
Áfr
ica
do
Su
l
Índi
a
Rú
ssia
Paq
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ásia
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ão
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bia
Emir
ados
Tailâ
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Méx
ico
Última atualização:01/10/2018
7
Esse ambiente global mais desafiador encontra
o Brasil com duas importantes fragilidades
8
Fonte: IBGE, Bradesco
CRESCIMENTO DO PIBvariação anual (%)
4.4
1.4
3.1
1.1
5.8
3.24.0
6.15.1
-0.1
7.5
4.0
1.93.0
0.5
-3.6 -3.5
1.0 1.1
2.5
-6.0
-4.0
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
Crescimento anual do PIB, em %
9
90
92
94
96
98
100
102
104
106
108
110
pico vale t+3 t+6 t+9 t+12 t+15
1998 2001 2002-03 2008 2014-16
Consumo das Famílias
CICLOS DE RETOMADAPIB, consumo e investimento
Fonte: IBGE e Bradesco
Investimentos
10
Fonte: IBGE, Bradesco
DESEMPREGO% PEA
12,2
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
14,0
12 13 14 15 16 17 18
desemprego
11
Fonte: BCB, Bradesco
RESULTADO PRIMÁRIO% PIB
2,4%2,0% 2,1%
2,8%
1,2%
2,8%
2,1%
1,6% 1,4%
-0,3%
-1,9%
-2,6%
-1,9%-2,3%
-1,5%
-3,0%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018* 2019*
Proj DEPEC Base
12
Fonte: BCB, Bradesco
DESPESA PRIMÁRIA DO GOVERNO CENTRAL% PIB
10,8%
13,6%
14,6%
15,6%
16,7% 17,0%
18,0%
20,0%19,5%
10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
20,00%
22,00%
91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17
Despesas - % do PIB
13
Fonte: BCB, Bradesco
DÍVIDA PÚBLICA% PIB
51,2
77,3
20
30
40
50
60
70
80
90
07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Dívida Líquida
Dívida Bruta
14
Por isso, o ambiente global e as incertezas domésticas pressionam os preços dos
ativos locais
15
Fonte: Bloomberg, Bradesco
BRASILCDS 5 ANOS
264,92
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
dez-15 set-16 mai-17 jan-18 out-18
16
Fonte: Bloomberg, Bradesco
TAXA DE CÂMBIOR$/US$
4,01
2,9
3,1
3,3
3,5
3,7
3,9
4,1
4,3
dez-15 jun-16 nov-16 mai-17 out-17 abr-18 out-18
17
Mas os fundamentos externos, e alguns internos, conferem certa ancoragem
ao país...
18
Alguns fundamentos...
• Déficit externo próximo de zero e FDI de $55 bilhões.
• Não há risco de insolvência externa e empresas mais alongadas, com reservas elevadas
• Nenhuma exposição cambial e swaps 1,5 vez menor do que em 2015. Menor participação de estrangeiros na dívida
• Enorme folga de caixa do Tesouro
• Economia com ociosidade e contração de gastos, crédito público e políticas para-fiscais
• Inflação abaixo do centro da meta, expectativas controladas e sem preços reprimidos.
ALGUNS FUNDAMENTOS...Comparações internacionais...
2016 2017 2018
América Latina* -2,0 -1,7 -2,2
Argentina -2,7 -4,8 -5,0
Brasil -1,3 -0,5 -0,5
Turquia -3,8 -5,6 -6,7
África do Sul -3,0 -2,6 -3,5
Emergentes** -0,4 -0,5 -0,5
Saldo em conta correnteem % do PIB
2016 2017 2018
América Latina* 3,6 3,0 3,3
Argentina 0,6 1,9 2,1
Brasil 4,4 3,4 3,7
Turquia 1,5 1,3 1,3
África do Sul 0,7 0,4 0,5
Emergentes** 3,2 2,3 2,4
Investimento direto no país (FDI)em % do PIB
(*) Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru(**) Coreia do Sul, Hong Kong, Cingapura, Taiwan, Israel, Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México, Peru, Bulgária, Hungria, Polônia, Romênia, Rússia, Turquia, Ucrânia, China, Filipinas, Índia, Indonésia, Malásia, Tailândia e África do SulFonte: Bloomberg, FMI, EIU, Bradesco
19
Fonte: IBGE, Bradesco
IPCA – MÉDIA DOS NÚCLEOSDessazonalizada e anualizada – 3ma, 6ma e 12 meses
3,70%
4,34%
2,89%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Título do Gráfico
6ma 3ma 12m
20
Fonte: BCB, Bradesco
TAXA BÁSICA DE JUROSSelic, % a.a.
13,75%
12,75%
8,75%
12,50%
10,50%
7,25%
11,00%
14,25%
11,25%
10,25%
9,25%
8,25%
7,50%
6,50%
8,00%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
10,0%
11,0%
12,0%
13,0%
14,0%
15,0%
08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19
21
• Aprovação TLP (nova taxa do BNDES)
AJUSTES NA ECONOMIAReformas e avanços desde 2016
• Vigência do teto dos gastos e ajuste para-fiscal
• Reforma trabalhista e sindical
22
Com isso, há alguns setores com performance positiva em 2018,
além de reformas que produzirão efeito em 2019
23
Fonte: IBGE, BC, Fenabrave, Secovi, Bradesco
DESEMPENHO DE ALGUNS SETORESVariação acumulada no ano
50,8%
48,4%
18,7%
13,1%
7,5%
7,4%
6,7%
5,7%
4,8%
4,5%
3,0%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0%
Vendas caminhões
Vendas imóveis - SP
Produção de Veículos
Vendas automóveis
Crédito PF recursos livres
Artigos de uso pessoal e doméstico
Arrecadação impostos
Metalurgia
Hipermercados e alimentos
Produção de móveis
Crédito PJ livre
24
Fonte: BCB, Bradesco
ENDIVIDAMENTO DAS FAMÍLIASComprometimento de renda por % de renda disponível
41,8
23,5
20,217,7
15
20
25
30
35
40
45
50
55
05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Endividamento e comprometimento
Endividamento das famílias
Endividamento ex. habitacional
Comprometimento de renda
Comprometimento de renda ex. habitacional
25
Fonte: BCB, Bradesco
ORIGINAÇÃO DE CRÉDITODados mensais, dessazonalizado, ultimo preço do mês, em milhões de R$
127
161
90
100
110
120
130
140
150
160
170
fev-
12
ago
-12
fev-
13
ago
-13
fev-
14
ago
-14
fev-
15
ago
-15
fev-
16
ago
-16
fev-
17
ago
-17
fev-
18
ago
-18
Milh
ares
Concessão PJ e PF livres
PJ livres PF livres
27
Mas para que a economia volte a crescer de forma sustentada é importante atacar os desafios
de médio prazo
28
Fonte: Tesouro Nacional, Bradesco
DESPESAS TOTAL DO GOVERNO CENTRALPor tipo, R$ bi constantes
588,55
298,29
141,01
188,72
136,86
,0
100,0
200,0
300,0
400,0
500,0
600,0
700,0
04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Mil
har
es
Benefícios Previdenciários
Pessoal
Saúde e Educação
Outras obrigatórias
Discricionarias
29
Fonte: IBGE, Bradesco
INVESTIMENTO NO BRASIL% PIB
16,5%
21,0%
16,0%
15,0%
16,0%
17,0%
18,0%
19,0%
20,0%
21,0%
03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18
Investimento / PIB
Má alocação de capital, protecionismo,
marcos regulatórios inconstantes, governo
sem recursos
30
Fonte: EIU, Bradesco
ABERTURA COMERCIALExportações + importações (% PIB), 2017
117,1%
114,9%
65,7%
54,3%
46,6%
40,5%
40,4%
39,0%
37,3%
27,3%
23,1%
0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%
Ásia
Europa
Canadá
África do Sul
Rússia
Latam
Austrália
Índia
China
EUA
Brasil
31
Endereçando esses desafios, o Brasil consegue reduzir os
juros de longo prazo, voltar a ser grau de investimento e
crescer...
32
Fonte: Anbima, Bradesco
JUROS REAIS (NTN-B)% a.a.
5,99
2,59
1,8
2,8
3,8
4,8
5,8
6,8
set-16 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 mar-18 jun-18 set-18
Juro Real 12 anos
Juro Real 1 ano
34
Fonte: Bradesco
CENÁRIO ECONÔMICO
2016 2017 2018 2019
IPCA (% a.a.) 6,29 2,95 4,40 4,25
PIB (% a.a.) -3,6 1,0 1,1 2,5
Produção Industrial (% a.a.) -6,4 2,5 1,5 2,7
Vendas do Varejo Ampliado (% a.a.) -8,7 4,0 5,0 4,5
Taxa de desemprego (% a.a. média do ano) 11,5 12,7 12,50 12,3
Estoque de Crédito (% a.a.) -3,5 -0,5 4,0 8,3
Saldo Balança Comercial (BCB) ($ bilhões) 45,0 64,0 60,4 61,1
Saldo Conta Corrente ($ bilhões) -23,5 -9,8 -9,9 -8,5
Taxa de Câmbio (R$/$ final de período) 3,26 3,31 3,9 3,8
Taxa Selic (% a.a. final de período) 13,75 7,00 6,5 8,0
Resultado Primário (R$ bilhões) -155,8 -110,6 -132,7 -94,9
Dívida Bruta (% PIB) 70,0 74,0 75,7 76,5
35
DISCLAIMER...
• Econômico: O DEPEC – BRADESCO não se responsabiliza por quaisquer atos/decisões tomadas com base nas informações disponibilizadas por suas publicações e projeções. Todos os dados ou opiniões dos informativos aqui presentes são rigorosamente apurados e elaborados por profissionais plenamente qualificados, mas não devem ser tomados, em nenhuma hipótese, como base, balizamento, guia ou norma para qualquer documento, avaliações, julgamentos ou tomadas de decisões, sejam de natureza formal ou informal. Desse modo, ressaltamos que todas as consequências ou responsabilidades pelo uso de quaisquer dados ou análises desta publicação são assumidas exclusivamente pelo usuário, eximindo o BRADESCO de todas as ações decorrentes do uso deste material. Lembramos ainda que o acesso a essas informações implica a total aceitação deste termo de responsabilidade e uso. A reprodução total ou parcial desta publicação é expressamente proibida, exceto com a autorização do Banco BRADESCO ou a citação por completo da fonte (nomes dos autores, da publicação e do Banco BRADESCO).
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APIMEC 2018
CARLOS FIRETTIDiretor de Relações
com o Mercado
3
43,0 MMClientes não Correntistas
28 MMCorrentistas
16,5 MMClientes Digitais
1,5 BITransações
por mês
516 BiCarteira de crédito
expandida
52,2 MMClientes/Contrato Grupo Segurador
* Marketing Sharepor receita
25%*
Market ShareSeguros
71,2 MMClientes
Segmentação
Pessoa Física Pessoa Jurídica263 Agências
24,0% Market Share
857 Agências25,3% Market Share
2.443 Agências22,8% Market Share
756 Agências19,7% Market Share
381 Agências22,4% Market Share
Posicionamento do Bradesco
Total: Agências: 4.700 | PAs: 3.903
NÃ
O C
OR
RE
NT
IST
A
BRADESCO EXPRESSO E POSTOS DE ATENDIMENTO
CLASSIC
EXCLUSIVE
4
Bradesco Expresso Auto
atendimento
Agência Física
Bradesco Celular
Internet Banking
Agências Digitais
CallCenter
Next
Unindo o Tradicional e o Digital
5
Evolução das Transações por Canal
Base: JAN - JUN/2018
1S09 1S10 1S11 1S12 1S13 1S14 1S15 1S16 1S17 1S18
833 MM927 MM
141 MM274 MM
3 MM
358 MM
4,7 Bi
2,8 Bi
958 MM247 MM
82 MM140 MM
Quantidade de Transações- SemestreTOTAL
9 Bi
TOTAL
2,5 Bi
INTERNET PF + PJ
BRADESCO CELULAR
AGÊNCIAATM FONE FÁCIL
BRADESCO EXPRESSO
75%
%Foco em mobilidade
2018
96%DIGITAL
2009 2018
0,1
32,8
36,65,6
24,9
52,6
10,70,9
31,4
4,4
Celular
Fone Fácil
Internet
Expresso + Agências
ATM
6
Banco DigitalCanais Digitais Open Banking
BIABRADESCOINTELIGÊNCIAARTIFICIALby Watson
• Melhora naexperiência do cliente
• Processos operacionaismais eficientes
• Transformação dosnúcleos de negócios
Transformação Digital
Bradesco como um serviço
Integração de consumo
Experiência em pontos de contato
Negócio & inteligência digital
7
next - O Banco que Nasceu Digital
496
2.5004.000
Média Abertura de Contas/DiaMIl
Base de Clientes AtivosMIl
ORIGEM
CHURN
86% Não correntistas Bradesco
2%
37,5250
500
Jan Ago Dez
Tipicamente jovens, entre 18 e 35 anos
Novas ofertas para o futuro
ServiçosVisão
PropósitoUX
Visual
Ofe
rtas
INSPIRACIONALVoltar a ser
ASPIRACIONALUm dia ser
Geração X
Geração YMillennials
Geração Z
Nosso Público
58 MM dos brasileiros
(30%)
45 MM são economicamente
ativos
10 MM têm poupança media de R$42 Mil
Jan Ago Dez
8
Inovação
COLABORAR PARA INOVAREquipes internas, startups,
investidores, mentores, educadores e parceiros endereçam desafios de
servir a uma sociedade em contínua transformação.
www.inovabra.com.br
9
Experiência do Cliente
Gerente
Cliente
Ampla gama de informações
de cada Cliente disponíveis para o Gerente em um único local
Inteligência de
dados viaCRM
Ações e ofertas personalizadas
de acordo com a necessidade
de cada Cliente
Ambiente único mais interativo
e intuitivo
Plataforma de Investimentos
Novos Serviços no Mobile
Jornada do Cliente
Agências Digitais
by Watson
BIABRADESCO
INTELIGÊNCIAARTIFICIAL
Nova Plataforma de Relacionamento baseada na Estratégia Comercial do Bradesco
Totalmente Implementada em Outubro de 2017
10
85% de concentração
em 3 linhas de negócios
15% demais linhas
de negócios (6,4MM)
Cartão13,6MM
(32%)
Poupança12,3MM
(28%)
GrupoSegurador 10,7MM
(25%)
BBF, ConsórcioConsignadoEntre outros
43MMNão Correntistas
Adotar modelo de atuação centrado no potencial desse público
Gerar proposta de valor para o “não correntista”
Não correntista: oportunidade para ampliar os negócios
Clientes Não Correntistas
11
Portfóliode Produtos
Carteiras de Investimento
Assessoria Especializada
Plataforma Completa de Investimentos
12
Crédito Imobiliário
31.71932.298 32.589
32.92633.305
33.68734.396
35.618
Pessoas Físicas
R$ milhões
ProjetoDigital
• Simulação Internet e Bradesco Celular• Acompanhamento da Contratação Bradesco Celular• Contratação e Envio de Documentos Internet Banking• Envio de Documentos Bradesco Celular• Pós Venda (Amortização/Extrato/Avisos/Boletos/etc)
Total (PJ)
$ 348 MM$ 513 MM
$ 1.809 MM
Total (PF)
$ 4.544 MM$ 4.627 MM$ 3.374 MM
Bradesco $ 6.774 MM
Banco 1 $ 4.892 MM Banco 2Banco 3
$ 5.140 MM$ 5.183 MM
$ 1.861 MM$ 4.913 MM
Total (PF + PJ)1º Semestre
Carteira
Liderança em 2018
Set/16 Dez/16 Mar/17 Jun/17 Set/17 Dez/17 Mar/18 Jun/18
APIMEC 2018
ResultadosFinanceiros
14
%
R$ Milhões
9,7%
25,7%9,7%
21,0%
Lucro Líquido RecorrenteResultado Operacional
1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
4.648
6.589
4.704
6.478
4.810
6.752
4.862
6.474
5.102
7.670
5.161
8.144
1S17 1S18
9.352
13.067
10.263
15.814
18,3 18,2 18,1 18,118,6 18,4 18,2 18,5
Evolução Lucro ajustado e Resultado Operacional + ROE
ROE
15
1- Nos últimos 12 meses, payout calculado utilizando o lucro líquido contábil ajustado por reservas
3.740 3.895 4.0785.055
6.0356.976 7.204
3.565
31,5 31,5 31,5 31,5
32,2
41,444,0 45,4
35,7 36,0 35,7 35,3 37,0
48,751,7
53,5
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S18
Dividendos/JCP Pay Out Líquido (1) Pay Out Bruto(1)
%
Pagamento de Dividendos
R$ Milhões
16
23,1
12,3
34,9
29,7
Reinvestimento de lucros
JCP/Dividendos (pagos e provisionados)
Contribuiçãoao Governo
Remuneraçãoao trabalho
O valor adicionado do
Bradesco atingiu
R$ 29,1 bilhõesno 1S18, distribuídos da seguinte maneira
Valor Adicionado
Distribuição do Valor Adicionado
17
R$ milhões Variação %
Composição
Margem Financeira - JurosIntermediação de CréditoSeguros ALM / Outros
Margem Financeira - Não JurosMargem Financeira
1S182T18 1T182T18 x
2T171S18 x
1S172T18 x
1T1814.979 15.493 30.472
12.127 11.690 23.817
988 1.526 2.514
1.864 2.277 4.141
105 193 298
15.084 15.686 30.770
-3,3%
3,7%
-35,3%
-18,1%
-45,6%
-3,8%
-3,8%
-5,9%
-6,0%
11,7%
19,2%
-3,6%
-5,1%
-3,1%
-17,2%
-9,9%
-7,9%
-5,1%
4T161T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
1 - Para o cálculo da taxa média da margem total de juros, utilizamos o ativo médio incluindo outros ativos não remunerados.
R$ Bilhões
%
Margem Financeira
Taxa média da margem de juros acumulada nos últimos 12 meses (1)Juros Não Juros
13,3 13,4 13,7 14,4 14,7 14,8 16,8 16,7 15,9 15,8 15,4 15,7 15,5 15,0
0,33 0,13 0,03 0,13 0,16 0,180,13 0,14 0,11 0,15 0,19 0,11
6,6 6,46,76,97,27,47,57,57,57,57,5 7,47,47,3
0,3 0,08
18
2T17
100 103117
121 124
3T17 4T17 1T18 2T18 2T17
10088
115 110
136
3T17 4T17 1T18 2T18
Pessoa Física
Nota: Crédito livre e direcionado. Não inclui avais e fianças, debentures, produtos de câmbio e limites.
Pessoa Jurídica
35,6%
23,6%
23,5%
2,1%
Originação de Crédito
Base 100
19
Carteira de Crédito expandida
R$ milhões
Pessoas Jurídicas
Grandes Empresas
Micro, Pequenas e Médias Empresas
Pessoas Físicas
Crédito Pessoal Consignado
Financiamento Imobiliário
Cartão de Crédito
CDC/ Leasing de Veículos
Crédito Pessoal
Outras
Total Carteira de Crédito Expandida
2T18
332.818
237.868
94.950
182.817
46.593
35.618
33.606
22.167
18.490
26.343
515.635
1T18
308.831
216.907
91.924
177.814
45.281
34.396
32.982
21.584
17.581
25.990
486.645
2T18 x1T18
7,8
9,7
3,3
2,8
2,9
3,6
1,9
2,7
5,2
1,4
6,0
2T18 x2T17
3,5
3,9
2,6
6,3
13,1
8,2
0,2
13,9
7,4
(4,9)
4,5
Variação %
20
Carteira e Mix de Crédito
213
27,4%
38,1%
34,5%
2008
385
29,9%
39,6%
30,5%
2012
515
21,7%
45,0%
33,3%
2016
493
18,7%
45,7%
35,6%
2017
515
18,4%
46,1%
35,5%
2T18
9,33,5
12,9
20,2
43,5
10,6
2008
17,7
8,6
17,8
16,6
26,5
12,8
2012
24,3
16,6
19,3
16,4
13,2
10,2
2016
25,1
19,2
19,6
14,7
11,89,6
2017
25,5
19,5
18,4
14,4
12,110,1
2T18
% de Pessoas Físicas
PME´sPessoas Físicas Grandes Empresas
Crédito ConsignadoFinanciamento ImobiliárioCartão de Crédito
OutrosVeículosCrédito Pessoal
R$ Bilhões Continuidade na troca do Mix da Carteira
21
6,3 6,2
4,7
6,9
4,8
0,50,8
0,41,2
1,7
3,8
4,5
4,2
8,6
5,2
4,04,2
3,4
5,5
3,9
Pessoa Física Grandes Empresas Micro, Pequenas e Médias Total
2T14 4T14 2T15 4T15 2T16 4T16 2T17 4T17 2T18
Inadimplência 90 dias
4T132T10 4T10 2T11 4T11 2T12 4T12 2T13
%
22
PDD Expandida, Excluindo Ganhos de Recuperação / Carteira ExpandidaImpairment
PDD (Despesa Líquida de Recuperação)
1,0%
2,9 3,1 3,3 3,3 3,6 3,6 3,9 4,25,4 5,0 5,7 5,5 4,9 5,0
3,8 4,63,6 3,2
0,80,4 0,4
0,80,8
0,3 0,2
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18
6,35,3 5,4
4,63,43,9
5,4
PDD Expandida
2,6 2,9 3,0 2,9 3,1 3,1 3,2 3,5
4,7 4,5 4,44,9
4,2 4,4
3,22,7
4,43,8
%
R$ Bilhões
23
2T18 x 1T18
2T18 x 2T17
1S18 x 1S17
Rendas de Cartão 2.788 2.763 5.551 0,9 5,2 5,0
Conta Corrente 1.765 1.748 3.513 1,0 6,9 8,0
Administração de Fundos 1.007 994 2.001 1,3 12,1 10,6
Operações de Crédito 801 724 1.525 10,6 3,5 1,3
Cobrança e Arrecadações 618 612 1.230 1,0 7,3 5,9
Administração de Consórcios 412 383 795 7,6 9,0 6,4
Serviços de Custódia e Corretagens 256 234 490 9,4 20,2 15,6
Underwriting / Assessoria Financeira 256 153 409 67,3 66,2 22,5
Outras 216 220 436 (1,8) 6,9 7,7
Total 8.119 7.831 15.950 3,7 8,3 6,9
Dias Úteis 63 61 124 2 2 -
2T18 1T18 1S18AV%1S18
Variação%R$ milhões
Receita de Serviços
34,8
22,0
12,5
9,6
7,7
5,0
3,1
2,6
2,7
100,0
-
24
3.905 3.879 7.784 0,7 (4,1) (2,9) 39.8
1.022 950 1.972 7,6 13,9 10.1
4.927 4.829 9.756 2,0 (0,8) (0,3) 49.9
4.993 4.810 9.803 3,8 1,9 50.1
Despesas de Pessoal
Estrutural
Não Estrutural
Total
Total das Despesas Administrativas
9.639 19.559 2,9 0,6 100,0
11,2
0,5
0,1
2T18 x 1T18
2T18 x 2T17
1S18 x 1S172T18 1T18 1S18
AV%1S18
Variação%R$ milhões
103.385 100.489 95.520 92.861108.793 106.644 105.143 100.688 98.808 97.593 97.683
FuncionáriosAgências
Dez/12 Dez13 Dez/14 Dez/15 Dez/16Jun/16* Dez/17 Jun/18Set/17Jun/17Mar/17 Mar/18
Total das Despesas Operacionais
111.189
Custos
* Pró-forma
4.686 4.674 4.659 4.507 5.314 4.749 4.7005.334 5.122 5.068 4.4854.708
9.920
25
*Em Junho 2018
69
31
Origem do Lucro Líquido*
Atividade Bancária Atividade de Seguros
25,3%
47.684 mil
Correspondentes bancários
em prêmios de seguros
Bradesco Seguros
R$ 18,2 bi
Market Share
Corretores
38,7mil
%
26
Índice de Basiléia
15,3 15,4 15,316,7
17,7 17,115,9
14,9
11,1 11,2 11,2 11,6 12,5 12,3 11,610,6
0,8 0,8 0,8 0,90,9 0,8
0,80,8
0
2
4
6
8
10
12
14
16
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Set16 Dez Mar17 Jun Set Dez Mar18(1) Jun
Total Nível I e II Capital Principal Capital Complementar
(1) Redução relacionada a mudança no cronograma de aplicação de deduções sobre os ajustes prudenciais que passou a ser de 100% em 2018 (80% em 2017).
11,9 12,0 12,012,5
13,4 13,112,4
11,4
%
27
20182018
RevisadoRealizado
1S18 x 1S17
Carteira de Crédito Expandida 3% a 7% 3% a 7% 4,5%
Margem Financeira de Juros -4% a 0% -4% a 0% -3,8%
Prestação de Serviços 4% a 8% 4% a 8% 6,9%
Despesas Operacionais(Despesas Administrativas e de Pessoal)
-2 a 2% -2 a 2% 0,1%
Prêmio de Seguros 4% a 8% 2% a 6% -1,8%
PDD Expandida R$16 bi a R$19 bi R$13 bi a R$16 bi R$ 7,3 bi(Realizado 1S18)
Guidance
APIMEC 2018
Sustentabilidade
29
Sustentabilidade Corporativa
| Relacionamentos
| Gestão
| Funcionários
| Fornecedores
| Clientes
| Acionistas
| Sociedade
|Risco Socioambiental
|Negócios inclusivos
|Economia Verde
|Ecoeficiência
|Transformação social
|Preservação do meio
ambiente
• Bradesco integra iniciativa da ONU para desenvolver princípios para responsabilidadeno Sistema bancário global
30
Índice de Sustentabilidade Dow Jones
Em 2018, 133 bancos foram avaliados, o Bradesco é o banco brasileiro
com a melhor posição no Índice.
Participação no Índicedesde 2006
Compromisso com as melhores práticas de sustentabilidade e com
o desenvolvimento socioeconômico do Brasil
31
Ótimo momento operacional
Espaço para alavancagem operacional com a melhora da economia
Rápido avanço na transformação digital
Foco em experiência do cliente
Espaço para melhorar o retorno
Expectativas e Conclusão
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