bülent Şenver bs@bulentsenver

Bülent Şenver bs@bulentsenver.com

Ekonomik Gelişmelerin İşletmelere Etkisi

Bülent Şenver bs@bulentsenver.com

Dünya Dönüyor

Ya Siz!

Bülent Şenver bs@bulentsenver.com

Ekonomik Gelişmeler Nasıl Takip Edilmeli?

Ekonomik Gelişmeler Şirketleri Nasıl Etkiler?

Ekonomik Gelişmelerden Olumsuz Etkilenmemek İçin Şirketler Neler Yapmalı?

Ekonomik Gelişmelerden Nasıl Fırsatlar Çıkartılır?

Ekonomik Değişimlerde Şirketler Nasıl Pozisyon Almalıdır?

Ekonomik Risklere Karşı Korunmak Mümkün Mü?

bs@bulentsenver.com

Rekabet Yarışı

Yarışa

Hazır mısınız?

bs@bulentsenver.com

İşinizin Bugünü ve Yarını

İŞİNİZ

bs@bulentsenver.com

Değişim • Müşteriler

• Piyasa

• Rekabet

• Teknoloji

• İhtiyaçlar

• Personel

• Yöneticiler

Değişime

uydurmak!

bs@bulentsenver.com

Satmak Zorlaşıyor

$

bs@bulentsenver.com

Müşteriler Seçici Oluyor

İleridekini mi alsam?

Önce gördüğümü mü alsam?

Bunu mu alsam?

bs@bulentsenver.com

Müşteri Memnuniyeti

Genel Müdür

Size, başka nasıl

yardımcı olabilirim?

bs@bulentsenver.com

Rekabet Kızışıyor

bs@bulentsenver.com

Kar Marjları Azalıyor

bs@bulentsenver.com

Nereye Gittiğinizi Biliyor musunuz?

Şirketinizi Nelerin Beklediğini Biliyor musun?

Belirsizlik

bs@bulentsenver.com

Zor Şartlara Hazır mısınız?

bs@bulentsenver.com

Görünmeyeni Görebilmek Önemlidir

bs@bulentsenver.com

Görünmeyeni Görebilmek Önemlidir

Bütünü Görmek

bs@bulentsenver.com

Finansal KaldıraçBorç – Özkaynak Oranınız nedir?

bs@bulentsenver.com

“Her İşin Riski Var!”

bs@bulentsenver.com

Her Sahada Futbol Oynanmaz!

Bankacılık sektörü toplam aktif büyüklüğü AB ortalamasının ve yeni üyelerin oldukça gerisindedir

117 130

179

229

296324

2001 2002 2003 2004 2005 '11/06

Toplam Aktif (milyar $)

Yıllık Ortalama Büyüme (2001-Kasım06): % 23

304

94 87

AB-25 Yeni Üye Ülkeler(10)*

Türkiye

Toplam Aktif / GSYİH (1) (%)

(1) Türkiye verileri 2006 tahmini olup, diğer ülkelerin 2005 sonu itibariyledir

* Çek, Polonya, Macaristan, Estonya, Letonya, Litvanya, Slovenya, Slovakya, Malta, Kıbrıs

Kaynak: Avrupa Merkez Bankası, BDDK

Kaynak: TBB, BDDK

Bankacılık sektöründe yoğunlaşma yüksektir

Banka Aktif büyüklükleri, 2006/09

3 kamu bankası = aktiflerin %30’u

En küçük 30

banka = aktiflerin

%6’sı

Orta boy bankalar = aktiflerin

%20’si

4 özel banka =

aktiflerin %44’ü 4851

42

6064

55

Aktif (%) Mevduat (%) Kredi (%)

2000 2006/09 2006/09 2006/092000 2000

ilk 5 bankanın pazar payları

%60 %64 %55

%30 %44

152

31

0

100

200

2001 2006

218

83

0

100

200

300

2001 2006

305

117

0

100

200

300

400

500

2001 Eyl'06

Aktifler1 (Milyar $)

Mevduat (Milyar $)

Krediler (Milyar $)

Bankacılık sektörü büyüyor

Ortalama yıllık büyüme

%22

Ortalama yıllık büyüme

%38

Ortalama yıllık büyüme

%21

1 Bankacılık sektörünün Aralık’06 aktif büyüklüğü henüz açıklanmamıştır

(1)Takipteki krediler ve karşılıklar hariçtir(2) Türkiye verileri 2006 tahmini olup, diğer

ülkelerin 2005 sonu itibariyledir

158

5026 32

77

114

153

2001 2002 2003 2004 2005 2006 '02/07

Kaynak: TBB, BDDK

Krediler (1) (milyar $)

Yıllık Ortalama Büyüme (2001-2006): 43%

126

47 39

AB-25 Yeni Üye Ülkeler(10)

Türkiye

Krediler / GSYİH (2) (%)

Bankalar Kredi Vermek İstiyor

Kaynak: Avrupa Merkez Bankası, BDDK

Şirket Kontrolü

PaySahipleri

ŞirketYöneticileri

Menfaat Sahipleri

İç Denetim Dış Denetim

Ortak Menffatler

Çatışan Menfaatler

MENFAATLER

Şirket Kontrolü

Hissedar

Genel Kurullar

FaliyetRaporları

İç Denetim Dış Denetim

KİM? Kontrol Edecek NASIL Kontrol Edilecek?

RİSKTEHLİKE BELİRSİZLİK

FIRSAT

Olaylardan kaynaklanan

risk

Değişimden kaynaklanan

risk

Riski lehe kullanabilme

RİSK NEDİR?

Piyasa Riski

Kredi Riski

Operasyonel Risk

POK

P O

K

PİYASA RİSKLERİ - FİDELik

Piyasa enstrümanlarından kaynaklanan risk

PİYASA RİSKLERİ

Aktif / Pasif vade uyuşmazlığından kaynaklanan risk

Emtia

RiskiİMKB

Riski

Faiz

Riski

Döviz

Riski

Likidite

Riski

OPERASYONEL RİSK

OPERASYONEL RİSK

Düşük olasılıkla gerçekleşen ancak yüksek dalgalanmalar yaratan olaylardan kaynaklanan riskler

Doğal Afet

Sahtekarlık

Kontrol

Mekanizmaları

Yasal

Düzenlemeler

Sistem

problemleri

% 75Perakende KOBİ

< 50.000.000 €< 1.000.000 €

Derecelendirme notuna göre

Kurumsal KOBİ< 50.000.000 €> 1.000.000 €

Derecelendirme

SınıflandırmaYıllık Satış Cirosu

Kredi Tutarı

% 75Perakende KOBİ

< 50.000.000 €< 1.000.000 €

Derecelendirme notuna göre

Kurumsal KOBİ< 50.000.000 €> 1.000.000 €

Derecelendirme

SınıflandırmaYıllık Satış Cirosu

Kredi Tutarı

% 100% 150% 100% 50% 20RİSK AĞIRLIĞI

DERECESİZBB-’NİN ALTI

BBB+/BB-A+/A-AAA/AA-KREDİ DEĞERLİLİĞİ

% 100% 150% 100% 50% 20RİSK AĞIRLIĞI

DERECESİZBB-’NİN ALTI

BBB+/BB-A+/A-AAA/AA-KREDİ DEĞERLİLİĞİ

Basel II Standart Yaklaşıma Göre KOBİ’leri Derecelendirme

Piyasa riski

Kredi riski

Operasyonel risk

Piyasa riski

Kredi riski

Operasyonel risk

Toplam Risk

Zaman

ENTEGRE RİSK YÖNETİMİ

GetiriPiyasa riski

Kredi riski

Operasyonel risk

Maruz kalınan risklerin

birarada değerlendirildiği, risk-

getiri ilişkisine bağlı olarak

sermaye dağılımının yapıldığı

bir sistem ile sermayenin etkin

bir biçimde kullanılması

sağlanacak ve hissedara katma

değer maksimize edilecektir.

Varlıklar Yükümlülükler

Riskli Varlıklar

Risksiz Varlıklar

Toplam Varlıklar

Borçlar

Sermaye

Toplam Yükümlülükler

Faaliyet Riski

Operasyonel Risk

Piyasa Riski

Kredi Riski

Piyasa Riski

•Arz – talep•Rekabet•Üretim faktörlerinin verimliliği

•Teknoloji•İnsan Kaynağı•Hukuk•Doğal Afetler

•Hisse Senedi•Bonolar•Döviz•Vade yapısı

•Alacak hesaplar•Müşteriler•Garantiler

•Faiz Oranı•Döviz Kuru•Enflasyon•Vade yapısı

Etkin bir risk yönetimi, farklı risklerin firmanın nakit akışı, gelirleri ve aktif tabanında nasıl bir etki yaratacağının belirlenmesini sağlayacaktır.

REEL SEKTÖR VE RİSK YÖNETİMİ

Kurum çapında risk yönetiminin yerleştirilmesi 3 aşamada gerçekleştirilmektedir.

KURUM ÇAPINDA RİSK YÖNETİMİ

Risklerin belirlenmesi

(risk mapping)

Risklerin entegre

olarak yönetimi

Risklerin analiz

edilmesi

Soru AnketleriGörüşmelerWorkshop

BüyüklükSıklıkRiskler arasındaki etkileşim

SigortaHedgingBünyede taşımak

Mevcut uygulamalarda, kurum çapında risk yönetimi ağırlıkla süreçlerin tanımlanmasından oluşmakta, riskin sayıllaştırılması konusundaki çalışmalar devam etmektedir.

bs@bulentsenver.com

3 Modeliniz Hazır Mı?

1İş Modeli

2Kar Modeli

3Strateji Modeli

Sınırsız İş Modeli Olabilir

20 Çeşit Kar Modeli Olabilir

Sadece Bir TaneStratejiniz Olmalı

www.bulentsenver.com 41

3 Modeliniz Hazır Mı?

1İş Modeli

2Kar Modeli

3Strateji Modeli

Sınırsız İş Modeli Olabilir

20 Çeşit Kar Modeli Olabilir

Sadece Bir TaneStratejiniz Olmalı3

Şirketinizi Korumak İçin Ne Yapıyorsunuz?

İmkanları uzaktan mı seyrediyor sunuz?

bs@bulentsenver.com

Büyük Balık Hedefiniz Var Mı?

Şirketinizi Dengeli Geliştiriyor musunuz?

3 Disiplininiz Var Mı?

Mali YönetimDisiplini

Kurumsal YönetişimDisiplini

Risk YönetimiDisiplini

bs@bulentsenver.com

BaşarıBaşarı

Başarı 5Başarı 5 Müşteri Müşteri

MemnuniyetiMemnuniyeti

Strateji 6Strateji 6 HissedarHissedar

Memnuniyeti Memnuniyeti

Başarı 2Başarı 2 Risk YönetimiRisk Yönetimi

Başarı 1Başarı 1 Kar YönetimiKar Yönetimi

Kurumsal Yönetişim

Baş

arı 3

Baş

arı 3

B

ilanç

o

Bila

nço

Yön

etim

i

Yön

etim

iBaşarı 4

Başarı 4

Toplam

Toplam

Maliyet

Maliyet

Yönetimi

Yönetimi

Dünya Değişiyor

Bülent Şenver bs@bulentsenver.com

ŞirketinizDeğişiyor Mu?