capex controlling - mcb.rsmcb.rs/wp-content/uploads/2016/09/29.icv-srbija-capex-controlling... ·...

CAPEX

CONTROLLING

BOJAN ŠĆEPANOVIĆ

direktor MCB

predsednik ICV Srbija

Beograd, 26 sep 2016

2

CAPEX controlling

10 IGC procesa

„Sve je to isto...“

4 vrste CAPEX-a

"Prvo plati, pa se klati..."

"Od izvora dva putića..."

10 CAPEX zapovesti

1

2

3

4

5

6

Controlling je nemačka filozofija

ostvarivanja ciljeva

Controlling je nemačka filozofija

ostvarivanja ciljeva

5

Istorija controllinga počinje 1971. godine osnivanjem Controller

Akademie od strane „oca controllinga“ Albrecht Deyhle

1971 1975 1994 2011

6

1.Ciljevi

2.Planovi

3.Kontrola

7

1.Ciljevi

2.Merenje

3.Odstupanje

4.Korektivna akcija

8

1.Strateško planiranje

2. Operativno planiranje i budžet

3. Forecast

4. Troškovi

7. Rizici

8. Funkcije (Nabavka, HR, Oper.)

9. Podrška menadžmentu

10. Kaizen, bre!

5. Izveštavanje

6. Projekti / CAPEX

1.

Strateško

planiranje

2.

Operativno

planiranje

(budžet)

3. Prognoziranje

(forecasting)

4. Troškovi

5. Izveštavanje

menadžmenta

(reporting)

Top 10 kupaca je donelo rast od +947 kEUR (+32%)

dok su ostali kupci izgubili prodaju od -570 kEUR (-12%)

Global dooProdaja u kEURJan...Sep 2013

Izvor: Controlling MCB Menadžment Centar Beograd

+250

+257

+89

+224

+123

+70

+69

+87

+947

-178

-44

-570

+377

+35%

+58%

+17%

+231%

+87%

+41%

+58%

+118%

+32%

-40%

-16%

-12%

+5%

973

703

598

321

265

264

241

225

188

161

3,939

4,145

8,084

Aladin

Bojan

Cuca

Delta

Evgenije

Franjo

Goran

Hasija

Ilija

Jelena

TOP 10

Ostali

Srbija

ACT ΔLY ΔLY%

Hemofarm is leader in volume (packs) with market share of 13,8%

while market share in value (EUR) is relatively stable on 6,2%

BIHTotal Pharma Market (Rx+OTC)Market share in %Jan…Aug 2014

Source: IMS

13,8

12,3

10,6

10,5

8,0

7,2

4,5

3,2

2,5

2,0

25,3

-1,0

-0,9

+4,8

-0,8

+0,1

-1,4

-0,4

+0,1

+0,3

-0,1

+3,1

Hemofarm

Bosnalijek

Alkaloid

Krka

Lek

Pliva

Bayer

Berlin-Chemie

Farmavita

Nobelpharma

Others

7,8

6,9

6,3

6,2

6,0

5,2

4,7

4,7

4,6

4,4

42,9

-0,8

-0,2

-0,3

-0,1

+0,6

-0,6

+0,5

+0,2

-0,1

-0,5

+1,7

Krka

Bosnalijek

Roche

Hemofarm

Lek

Pliva

Alkaloid

Sanofi

Bayer

Alkaloid

Others

ACT ΔPY ACT ΔPY

Volume(∑48 mPacks, +11%)

Value(∑170 mEUR, +5%)

Significant decrease of Vazotal due to price reduction

Significant decrease of Prilenap due to decrease of quantities

SerbiaNet sales ONTop 10 variances vs Previous Year in kEURJan...Sep 2014

Source: Internal (SAP, Hemofarm)

2013 58.270

Bromazepam 3.978

Diklofenak 1.531

Paracetamol 772

Azaran 672

Hepathrombin 1.253

Ranitidin 1.865

Tensec 1.250

Cefaleksin 1.036

Hemokulin 674

Pressing 893

Vazotal 852

Prilenap 1.894

Zobox 144

Doksicilin 135

Gluformin 1.965

Diprian 260

Gentokulin 173

Presolol 2.013

Monizol 1.406

Aminosol 323

Others 41.685

2014 64.775

+1.054

+610

+590

+565

+492

+476

+321

+309

+303

+291

-571

-416

-295

-149

-120

-113

-110

-109

-103

-83

+3.563

+36

+66

+324

+530

+65

+34

+35

+82

+48

+9

-40

-18

-67

-52

-6

-30

-39

-5

-7

-21

∆ 2.942

+5.013

-2.071

ΔPY ΔPY%

Current sales is higher than BE

due to achievement of quarterly goals by wholesalers

SerbiaNet sales ONTop 10 variances vs Budget in kEURJan...Sep 2014

Source: Internal (SAP, Hemofarm)

∑=1.458

BE 63.317

Bromazepam 3.978

Natrii chloridi inf 2.618

Gluformin 1.965

Monizol 1.406

Panklav 1.837

Propafen 1.249

Serevent 346

Cefalexin 1.036

Cornelin 350

Tensec 1.250

Natrii chlor.comp 523

Glucosi Infudibile 721

Azaran 672

Prilenap 1.894

Hepathrombin 1.253

Dilcoran 858

Eqralys 146

Ladival 72

Hrmokvin plus 1.050

Nystatine 252

Others 41.297

ACTUAL 64.775

-80

-78

-67

-63

-47

-40

-39

-37

-34

-31

+326

+244

+212

+205

+105

+96

+92

+76

+75

+73

+471

+9

+10

+12

+17

+6

+8

+36

+8

+27

+6

+1

-13

-10

-9

-3

-4

-4

-21

-34

-3

-11

∑=2

+1.504

-516

ΔBUD ΔBUD%

6. Controlling

projekata i

investicija

7. Rizici

8. Controlling

funkcija

9. Podrška

menadžmentu

10.

Unapređenje

organizacije,

procesa,

instrumenata i

sistema

23

Misija controllinga je definisana od strane

International Group of Controlling (IGC)

24

CAPEX controlling

10 IGC procesa

„Sve je to isto...“

4 vrste CAPEX-a

"Prvo plati, pa se klati..."

"Od izvora dva putića..."

10 CAPEX zapovesti

1

2

3

4

5

6

25

Različiti nazivi za iste stvari...

• Business case

• Izrada i procena investicionih projekata

• Ekonomska opravdanost investicionih projekata

• Studija izvodljivosti

• Cost-Benefit analiza

• NPV kalkulacija

• Total Cost of Ownership (TCO)

• Capital Budgeting

• DCF Analiza

• CAPEX analiza

26

CAPEX controlling

10 IGC procesa

„Sve je to isto...“

4 vrste CAPEX-a

"Prvo plati, pa se klati..."

"Od izvora dva putića..."

10 CAPEX zapovesti

1

2

3

4

5

6

27

4 vrste CAPEX-a

1. Osnovno sredstvo (CAPEX) Kupiti novu opremu

Zameniti staru opremu

Izgraditi novu benzinsku pumu

Kupiti SAP od 10 MEUR

2. Novi proizvod (product development) Razvijati novi proizvod

Lansirati novi proizvod

Uzeti novog principala (dobavljača)

3. Novo tržište (market development) Razviti novu distributivnu mrežu

Uložiti u marketing kampanju

Promeniti kanale distribucije

Otvoriti novi region

4. Kupovina kompanije (M&A) Kupiti drugu kompaniju

Prodati sopstvenu kompaniju

28

CAPEX controlling

10 IGC procesa

„Sve je to isto...“

4 vrste CAPEX-a

"Prvo plati, pa se klati..."

"Od izvora dva putića..."

10 CAPEX zapovesti

1

2

3

4

5

6

29

„Na muci se poznaju junaci....“

30

„Na muci se poznaju junaci....“

0 1 2

3 4 5 6 7

vreme

Cost (-) Benefit (+)

31

„Na muci se poznaju junaci....“

2005 godine trebalo je da poleti prvi A380 ...

2000

2005

2001 2002 2003 2004

Cost (-)

13 milijardi EURProdajna cena jednog aviona

216 miliona EUR

32

CAPEX controlling

10 IGC procesa

„Sve je to isto...“

4 vrste CAPEX-a

"Prvo plati, pa se klati..."

"Od izvora dva putića..."

10 CAPEX zapovesti

1

2

3

4

5

6

33

Od izvora dva putića

Od izvora dva putića

vode na dve strane

ne znam kojim pre bih stigla

do tebe jarane

Gledam jedan gledam drugi

oba su mi mila

i jednim sam i drugim sam

s tobom prolazila

Jedan vodi kroz voćnjake

iznad našeg sela

tu nas tvoja majka jednom

zagrljene srela

Dala mi je od sveg srca

cvet iz bašte vaše

uzmi, uzmi rano moja

ti si zlato naše

Leto prođe jesen ide

sve se manje javljaš

ružu tvoju i ne gledaš

mene zaboravljaš.

34

35

Od izvora dva putića...

"Od izvora dva putića..."

Ekonomija (NPV)

Finansije (keš)

„A“ -1.000 +500 +500 +500 +500

-1.000 0 0 0 4.000

0 1 2 3 4

„B“

Ekonomija

(NPV)

Finansije

(keš)

1.000

3.000

2 god

4 god

36

CAPEX controlling

10 IGC procesa

„Sve je to isto...“

4 vrste CAPEX-a

"Prvo plati, pa se klati..."

"Od izvora dva putića..."

10 CAPEX zapovesti

1

2

3

4

5

6

1.Keš

2.Diskontovanje

3.NPV, IRR, payback

4.Obrtna sredstva

5.Rezidual

6.Finansijski CF

7.Posle poreza

8.Marginalni CF

9.1-2-3...

10.Analiza osetljivosti

0 1 2 3 4 5

CF -1.000 -200 -50 400 600 1.200

Diskont 10% 1,00 0,91 0,83 0,75 0,68 0,62

DCF -1.000 -182 -41 301 410 745

NPV 232

IRR 15%

Primer

Primer