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UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DECHIMBOTE
FACULTAD CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERASY ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL ADMINISTRACIN
CARACTERIZACIN DEL FINANCIAMIENTO Y LARENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL SECTOR AGRARIO,RUBRO PRODUCCIN DE CAF DE LAS ASOCIACIONESDEL SECTOR CACAZ EN EL DISTRITO DE VILLA RICA,
PROVINCIA DE OXAPAMPA, DEPARTAMENTO DEPASCO - AO 2016
TESIS PARA OPTAR EL TITULO DE LICENCIADA ENADMINISTRACIN
AUTORABach. JENIFER JASMIN MARMOLEJO ARCOS
ASESORLic. WILLY GASTELLO MATHEWS
VILLA RICA - PERAO 2016
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iii
JURADO EVALUADOR DE TESIS
Mgter. Jos Orestes Vite Ibarra
Presidente
Dr. Carmen Rosa Zenozain Cordero de MurilloSecretario
Mgter. Vctor Hugo Espinoza Otoya
Miembro
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AGRADECIMIENTO
A Dios, por darme la
bendicin, la energa y la
voluntad de haber
concluido un proyecto ms
de vida.
A mi familia y amigos
Que estn siempre a mi lado
apoyndome en mis estudios y en mi
formacin. Estar siempre agradecido a
mis compaeros de aula por el ambiente
de trabajo creado en todo este tiempo de
estudio.
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DEDICATORIA
Para mis padres por su
comprensin y ayuda en
momentos buenos y malos,
me han enseado a encarar
las adversidades sin perder
nunca la dignidad ni
desfallecer en el intento.
El presente trabajo est dedicado a mis
amigos, quienes me apoyan en cada
momento, como a mi asesor que
diariamente me gua en mi desarrollo
profesional y en nuestras resoluciones
de problemas.
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RESUMEN
La investigacin tuvo como objetivo general, determinar y describir las principales
caractersticas del financiamiento y la capacitacin de las Mypes del sector agrario
rubro produccin de caf de las asociaciones del sector Cacaz del distrito de Villa Rica
- ao 2016. La investigacin fue no experimental, cuantitativa, descriptiva, donde para
el recojo de la informacin se escogi una muestra de 13 asociaciones, a quienes se les
aplic un cuestionario de 20 preguntas cerradas, aplicando la tcnica de la encuesta.
Obtenindose los siguientes resultados: el 58.3% de los representantes legales poseen
edades entre los 40 y 50 aos de edad; donde el 54% de dichos representantes solo tena
instruccin de secundaria completa. El 38.5% de las asociaciones cuenta de entre 16 a
20 productores, mientras que el 69.2% de las asociaciones, solo el 23.1% de ellas
poseen entre 9 y 12 aos de funcionamiento; han solicitado financiamiento a travs de
algn banco; el 76.9% de los productores poseen entre 1 a 3 trabajadores. El 30.8% de
las asociaciones han solicitado prstamo de ms de S/ 10,001.00 soles. La totalidad de
las empresas cafetaleras (100%), consideran que el financiamiento ayuda positivamente
a la rentabilidad de su negocio. El 100% de las asociaciones percibe a su empresa como
rentable. El 53.8% percibe un nivel de rentabilidad de entre 10% a 20% en su empresa.
Finalmente, las conclusiones son: la mayora de las Mypes encuestadas obtienen
financiamiento en plazo de 12 meses mediante agro banco permitindoles la mejora de
la rentabilidad de sus negocios.
Palabras clave:financiamiento, rentabilidad, Mypes cafetaleras.
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ABSTRAC
The overall objective research was to determine and describe the main characteristics of
funding and training of Mypes in agriculture category coffee production industry
associations Cacaz district of Villa Rica - year 2016. The investigation was not
experimental, quantitative and descriptive, where for the gathering of information a
sample of 13 associations, who were applied a questionnaire of 20 closed questions,
using the survey technique was chosen. The following results: 58.3% of legal
representatives have ages between 40 and 50 years old; where 54% of those
representatives had only completed secondary instruction. 38.5% of associations
account 16 to 20 producers, while 69.2% of associations, only 23.1% of them have
between 9 and 12 years of operation; They have requested financing through a bank;
76.9% of farmers own between one to three workers. 30.8% of associations have
requested loan of more than S/ 10,001.00 soles. All the coffee companies (100%)
consider that funding helps positively to the profitability of your business. 100% of the
associations perceive your company as profitable. 53.8% perceive a level of profitability
of 10% to 20% in your company. Finally, conclusions are most Mypes surveyed obtain
financing within 12 months by allowing bank agro improving the profitability of their
businesses.
Keys words: financing, profitability, coffee Mypes.
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NDICE GENERAL
Jurado evaluador de tesis iii
Agradecimiento iv
Dedicatoria v
Resumen viAbstract viindice General viii
IINTRODUCCIN 1
IIREVISIN DE LITERATURA 5
2.1. ANTECEDENTES 52.2. BASES TERICAS DE LA INVESTIGACIN 12
2.2.1. Teora de las MYPES 122.2.1.1. Concepto de MYPES 122.2.1.2. Clasificacin de las MYPES 13
2.2.1.2.1. Clasificacin segn el inicio del emprendimiento 132.2.1.2.2. Clasificacin segn nivel de ventas (Ley 30056) 142.2.1.2.3. Clasificacin segn el rgimen tributario (SUNAT) 152.2.1.2.4. Clasificacin segn el tipo de persona 19
(Natural y Jurdica)2.2.1.3. Las MYPES en el Per 26
2.2.1.3.1. La constitucin de las Mype en los aos 2004, 2006, 262009, 2010 y 20112.2.1.3.2. Criterios para determinar las MYPE formales 292.2.1.3.3. Desafos de las Mype en el contexto de la globalizacin 31
2.2.2. Teora del financiamiento 362.2.2.1. Concepto de financiamiento 362.2.2.2. Principales teoras del financiamiento 36
2.2.2.2.1. La teora tradicional de la estructura financiera 372.2.2.2.2. Teora de Modigliani y Miller M&M 372.2.2.2.3. Teora de la clasificacin jerrquica de las decisiones 39
de financiacin
2.2.2.2.4. La teora de los mercados perfectos 412.2.2.2.5. La teora de agencia 422.2.2.3. Tipos de financiamiento 432.2.2.4. Fuentes de financiamiento 482.2.2.5. Instituciones de financiamiento 492.2.2.6. El financiamiento de las MYPES en el Per 50 2.2.2.6.1. Factores que Limitan el Crecimiento de las Mypes 51
en el Per2.2.3. Teora de la rentabilidad 54
2.2.3.1. Concepto de rentabilidad 542.2.3.2. Principales teoras de la rentabilidad 56
2.2.3.2.1. Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de 56Markowitz
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2.2.3.2.2. Teora de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de 57mercado de Sharpe
2.2.3.3. Tipos de rentabilidad 582.2.3.3.1. Rentabilidad sobre ventas 582.2.3.3.2. Rentabilidad sobre el activo 59
2.2.3.4. Indicadores de rentabilidad 60
2.2.3.4.1. Consideraciones para construir indicadores de 61rentabilidad2.2.3.4.2. Rentabilidad econmica 622.2.3.4.3. Rentabilidad financiera 64
2.2.3.5. La rentabilidad de las MYPES en el Per 67
IIIMETODOLOGA 69
3.1. DISEO DE LA INVESTIGACIN 693.2. POBLACIN Y MUESTRA 70
3.2.1. Poblacin de Estudio 703.2.2. Tamao y Seleccin de la Muestra 70
3.3. DEFINICIN Y OPERACIONALIZACIN DE VARIABLES E INDICADORES 713.4. TCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE DATOS 743.5. PLAN DE ANLISIS 74
3.5.1. Procedimiento de recoleccin de datos 743.5.2. Plan de anlisis de los datos 75
3.6. MATRIZ DE CONSISTENCIA 763.7. PRINCIPIOS TICOS 77
IVRESULTADOS 79
4.1. RESULTADOS 794.2. ANLISIS DE LOS RESULTADOS 87
VCONCLUSIONES 97
5.1. CONCLUSIONES 97
Referencias Bibliogrficas 101
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NDICE DE TABLAS Y FIGURAS
I. TABLAS
Tabla 1Tabla comparativa: rgimen anterior (ley 28015) y nueva ley Mypes (ley 1086) 28Tabla 2Operacionalizacin de las variables de estudio 71Tabla 3Matriz de Consistencia 76Tabla 4Perfil de los representantes legales de las Mypes del sector agrario, rubro produccin 79de caf de las asociaciones del sector Cacaz en el distrito de Villa Rica, 2016
Tabla 5Perfil de las Mypes del sector agrario, rubro produccin de caf de las asociaciones 80del sector Cacaz en el distrito de Villa Rica, 2016Tabla 6Caractersticas del financiamiento de las Mypes del sector agrario, rubro produccin 83de caf de las asociaciones del sector Cacaz en el distrito de Villa Rica, 2016Tabla 7Caractersticas de la rentabilidad de las Mypes del sector agrario, rubro produccin 86de caf de las asociaciones del sector Cacaz en el distrito de Villa Rica, 2016
II. FIGURAS
Figura 1. Constitucin de nuevas MYPE: 2004 - 2011 27Figura 2. Principales restricciones internas de las Mypes 33
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I
INTRODUCCIN
En la actualidad las medianas y pequeas empresas, han producido mayor demanda en
el sector agrario. Las Mypes son consideradas importantes a nivel internacional debido
a que generan mayor empleo, cantidad y un aporte al PBI.
El nmero mayor de Mypes, segn Panorama Cajamarquino (2009) las Mypes en
Francia representan el 98.8%, Suecia 98.9% y en Filadelfia 98.3%. En Latinoamrica
para los pases que tienen mayor importancia a las medianas y pequeas empresas son:
Colombia 95.9%, Per 98% y en Bolivia el 99.5%. A nivel nacional las Mypes
informales son de un porcentaje ms alto que las formales, tanto comerciales y de
servicios (85%). El mercado mundial registra una tendencia creciente por los
productos saludables con el medio ambiente como es el caf orgnico lo cual se
caracteriza por la conservacin del suelo. Un gran porcentaje de Mypes tienen
financiamiento de bancos financieros, Edpyme y cooperativas, por lo que cada una de
ellas debe evaluar la tasa de inters que presenta dicha institucin.
En el Per el nmero de micro y pequeas empresas es del 98.35% del total de
empresas (Lindon Vela Melndez, 2007), pero como se puede apreciar, la realidad
generadora de estas micro y pequeas empresas es limitada, porque no estn en
competencia internacional. Ante estos problemas el gobierno ha creado un programa
especial de apoyo financiero para las micro y pequeas empresas, el cual contara
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inicialmente con 200 millones de recursos en el banco de la nacin, pero esto no es
suficiente porque slo van a favorecer a 100 mil micro y pequeas empresas del Per.
(Vela, 2007).
En lo que respecta al sector comercio cafetalero en el distrito de Villa Rica, donde se
ha llevado a cabo la investigacin, no hay existencias de investigaciones respecto a la
financiacin o rentabilidad de las mismas, pese a sufrir un fuerte desbalance
econmico a raz de la llegada de la plaga conocida como Roya amarrillaen el 2013.
Por ello, se desconoce las actuales caractersticas del financiamiento, y la rentabilidad
de dichas micro y pequeas empresas, por un ejemplo: se desconoce si tienen acceso
o no al financiamiento, el tipo de inters que pagan por los crditos recibidos, a qu
instituciones financieras recurren para obtener dicho financiamiento, si dichas Mypes
reciben capacitacin cuando se les otorga algn prstamo financiero, si se capacitan o
no sus trabajadores, etc.
Por lo anteriormente expresado, el enunciado del problema de investigacin es el
siguiente: Cul es la caracterizacin del financiamiento y la rentabilidad de las Mypes
del sector agrario, rubro produccin de caf de las asociaciones del sector Cacaz en
el distrito de Villa Rica, ao 2016?
Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:
Determinar las caractersticas del financiamiento y la rentabilidad de las Mypes del
sector agrario, rubro produccin de caf de las asociaciones del sector Cacaz en el
distrito de Villa Rica, ao 2016
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Para poder conseguir el objetivo general, nos hemos planteado los siguientes objetivos
especficos:
Objetivo especfico 1: Determinar el perfil de los representantes legales de las Mypes
del sector agrario, rubro produccin de caf de las asociaciones del sector Cacaz en
el distrito de Villa Rica, ao 2016
Objetivo especfico 2: Determinar el perfil de las Mypes del sector agrario, rubro
produccin de caf de las asociaciones del sector Cacaz en el distrito de Villa Rica,
ao 2016
Objetivo especfico 3: Determinar las caractersticas del financiamiento de las Mypes
del sector agrario, rubro produccin de caf de las asociaciones del sector Cacaz en
el distrito de Villa Rica, ao 2016
Objetivo especfico 4: Determinar las caractersticas de la rentabilidad de las Mypes
del sector agrario, rubro produccin de caf de las asociaciones del sector Cacaz en
el distrito de Villa Rica, ao 2016
Finalmente, la investigacin se justifica porque es importante conocer en el mbito de
estudio las principales caractersticas del financiamiento rentabilidad de las Mypes del
sector cafetalero ubicado en el sector productivo de Cacaz, del distrito de Villa Rica,
durante el ao 2016.
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As mismo, de manera complementaria, es importante conocer el perfil de los
representantes legales, a nivel de preparacin profesional, edad y condicin de
representante legal, como tambin lo es de las caractersticas internas de las
asociaciones cafetaleras, tales como cantidad de asociados, de productores, aos de
funcionamiento en el mercado, entre otros; todo ello con la finalidad de tener una
visin global acerca de la situacin actual que posee cada asociacin cafetalera,
despus de recuperarse poco a poco de la tragedia de la roya amarrilla.
La presente investigacin tambin se justifica porque nos permitir tener ideas mucho
ms concretas y prcticas de cmo opera el financiamiento, as como la rentabilidad
en el accionar de las micros y pequeas empresas del sector y rubro en estudio.
Tambin el estudio nos servir de base para realizar estudios similares en otros sectores
productivos y de servicios del sector productivo de Cacaz, as como en otros mbitos
geogrficos del distrito de Villa Rica o de la provincia de Oxapampa, quienes se
caracterizan por la predominancia tanto en el cultivo y produccin de caf, tanto a
nivel regional, nacional e internacional.
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II
REVISIN DE LITERATURA
2.1. ANTECEDENTES
Los antecedentes del problema se efectan consultando las diversas bibliotecas
especializadas en administracin de empresas, negocios, economa y contabilidad,
logrndose encontrar los siguientes estudios similares u otros que han tratado de
manera genrica el problema enfocado en la presente investigacin, entre las cuales
tenemos:
a) Cano, Olivera, Balderrabano y Prez, (2013), en el artculo de investigacin
denominada Rentabilidad y Competitividad en la PYME con la finalidad de
establecer un diagnstico y valoracin de la empresa en el corto plazo y
visualizar el xito a futuro de ella. Respecto a la importancia de la rentabilidad;
la rentabilidad como factor esencial para la competitividad de la empresa a
mediano y largo plazo, es necesario promover el anlisis de la rentabilidad de
las pequeas y medianas empresas, para garantizar un mejor sistema de toma
de decisiones que asegure su permanencia.
Se concluy que, la rentabilidad, como expresin de aptitud o capacidad de la
empresa para generar utilidades es el indicador de ganancia o fracaso en la
gestin empresarial (78% de los casos), a partir de los valores reales obtenidos,
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se puede hacer comparaciones en el contexto competitivo de una organizacin
en el entorno socioeconmico en el que acta. Una rentabilidad adecuada
permitir retribuir a los accionistas y atender (100%); al crecimiento interno
necesario para mantener, consolidar o mejorar esa posicin competitiva de la
se hallar en condiciones de asegurar la satisfaccin de estos factores y su
empobrecimiento progresivo condenar su desarrollo.
b) Lecuona, (2007). En el artculo de investigacin titulada El financiamiento a
las pymes en Mxico: Experiencia reciente; cuyo objetivo es ubicar las
condiciones del financiamiento a las Pymes en Mxico durante los ltimos
aos. Respecto a las Mypes; la coordinacin y sinergia entre las instituciones
gubernamentales involucradas en el servicio a las Pymes y entre estas y el
sector privado, es factor indispensable para potenciar el impacto de los escasos
recursos que se estn canalizando a financiar y desarrollar empresas de menor
tamao. La banca de desarrollo debe centrarse en la cobertura de segmentos de
actividad no cubiertos por los intermediarios privados, propiciando, conjun-
tamente con otros instrumentos de la poltica pblica, la eliminacin de las
imperfecciones de mercado que disocian a las Pymes del sistema financiero
privado. Como conclusiones se tiene que:
a) No hay forma de que una economa orientada al mercado funcione
adecuadamente sin un sistema legal que garantice el cumplimiento de los
contratos con costos competitivos internacionalmente. El crdito sin leyes
adecuadas y generalmente respetadas no puede fluir ampliamente. Los bancos
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tienen, ante todo, que tutelar el ahorro de la sociedad. Leyes que protejan
prioritariamente al acreedor con costos y tiempos de ejecucin razonables, son
precondicin para la bancarizacin. Mientras existan acreditados que puedan
incumplir sus obligaciones impunemente, el financiamiento institucional
seguir limitado, especialmente en el campo de las Pymes (79% estancadas en
desarrollo empresarial).
b) La desregulacin eficiente de la actividad de las Pymes y la adecuacin de
los marcos fiscal y laboral es condicin indispensable para frenar el
crecimiento de la informalidad (47% de empresas son informales) y,
posteriormente, formalizar a miles de empresas que operan completa o
parcialmente fuera de la ley. La informalidad es uno de los grandes obstculos
a la bancarizacin de Mxico, especialmente en el segmento Pyme pues las
empresas no pueden constituirse legalmente en sujeto de crdito (35% de los
casos).
c) Velsquez, (2013), en su tesis denominada caractersticas del financiamiento,
la capacitacin y la rentabilidad de las Mypes del sector servicio - rubro
lavanderas del distrito de los olivos, periodo 2012 cuyo objetivo esdeterminar las caractersticas del financiamiento, la capacitacin y rentabilidad
de las MYPES dedicadas al rubro de lavanderas en el distrito de Los Olivos
durante el periodo 2012, cuya investigacin fue no experimentaldescriptivo
cuya muestra de 42 Mypes. En esta investigacin se obtuvo los siguientes
resultados: respecto a los empresarios; el 67% manifest que su gnero
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corresponde al masculino y el 33% al femenino; el 34% manifest que su
instruccin es de Secundaria completa (14) el 50% de instituto completo (21)
.el 2 % de instituto incompleto (1), el 12% de universitaria completa (5) y el
resto 2% universitaria incompleta; respecto a financiamiento; el 5% solicito un
crdito de 1,000 a 15,000 soles el 2011 (2), el 43% un crdito 1,000 a 15,000
soles de 8.0000 soles el ao 2012 (18), y el 52% restante no solicito ningn
monto; Respecto a la rentabilidad; el 43% manifest que la rentabilidad de su
negocio si disminuyo en estos 2 ltimos aos (18) el 57% respondi que no
disminuyo.
d) Agustn, (2013), en su tesis denominada: caracterizacin del financiamiento y
la rentabilidad en las Mypes del sector comercio, rubro materiales de
construccin en el distrito de Vctor Larco ao 2012. Cuyo objetivo fue
describir las principales caractersticas del financiamiento y la rentabilidad de
las Mypes del sector comercio, rubro material de construccin del Distrito de
Vctor Larco de la Ciudad de Trujillo ao 2012, dicha investigacin fue
descriptiva, cuya muestra de 10 Mypes.
En esta investigacin se obtuvo los siguientes resultados: respecto a losempresarios; El 10 % de encuestados tiene entre 18 y 25 aos de edad, otro
10% tiene entre 26 y 35 aos, el 20% tiene entre 36 y 45 aos y el 60% tiene
ms de 45 aos de edad; el 30 % de encuestados son mujeres y el 70% son
varones.
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Respecto al financiamiento; El 10 % solicito entre 1,000 y 5,000 nuevos soles,
el 20 % entre 6,000 y 10,000 nuevos soles y el 30 % entre 11,000 y 15,000
nuevos soles y el 40 % No ha solicitado crdito. A partir de este cuadro el 100%
de la muestra son 6 empresarios. Respecto a la rentabilidad; El 100 % de
encuestados dijo que el crdito si contribuyo al increment de su rentabilidad;
El 100 % de encuestados dijo que la rentabilidad si ha mejorado.
e) Glvez, (2011), en su tesis denominada: Caracterizacin del financiamiento,
la capacitacin, la competitividad y la rentabilidad de las micro y pequeas
empresas del sector pesquero-rubro piscigranjas de Paco y Gamitana, del
distrito de Callera - periodo 2009-2010. Cuyo objetivo fue describir las
principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin, la
competitividad y rentabilidad de las Mypes del sector pesquero - rubro
piscigranjas de Paco y Gamitana del distrito de Callera, periodo 2009-2010,
dicha investigacin fue descriptiva, cuya muestra de 7 microempresas. en esta
investigacin se obtuvo los siguientes resultados: respecto a los empresarios;
el 86% manifestaron que su edad flucta entre los 26 - 60 aos; el 71%
manifestaron que son del sexo masculino y el 29% dijeron son de sexo
femenino; el 43% manifestaron que tienen grado de instruccin superioruniversitaria completa y el 14% tiene primaria completa, secundaria completa,
superior universitaria incompleta y superior no universitario completa,
respectivamente. respecto a las Mypes; El 72% manifestaron que tienen ms
de tres aos en el rubro empresarial y el 14% tiene dos aos y tres aos,
respectivamente. El 71% manifestaron poseer ms de tres trabajadores
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permanentes, el 14% dijo tener un solo trabajador y el 14% tiene dos
trabajadores permanentes. respecto al financiamiento. Respecto a la
rentabilidad; El 86% manifestaron que el financiamiento de sus empresas no
ha mejorado la rentabilidad de sus empresas en los dos ltimos aos y el 14%
manifest que el financiamiento de sus empresas si mejor su rentabilidad en
los dos ltimos aos.
f) Pinedo, (2011), en su tesis denominada Caracterizacin del financiamiento,
la capacitacin, la competitividad y la rentabilidad de las micro y pequeas
empresas del sector comercio -rubro renovadoras de calzado del distrito de
Callera - provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-2010 cuyo objetivo fue
describir las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin, la
competitividad y la rentabilidad de las Mypes del sector comercio - rubro
renovadoras de calzado del distrito de Callera, periodo 2009- 2010. Dicha
investigacin fue descriptiva cuya muestra de 8 Mypes. En esta investigacin
se obtuvo los siguientes resultados: respecto a los empresarios; El 88% son del
sexo masculino y el 12% son del sexo femenino. Respecto a las Mypes; El
100% de los representantes legales encuestados, tienen ms de tres aos en el
rubro empresarial; respecto al financiamiento Del 100% de los representanteslegales encuestados que recibieron crditos en los aos 2009 y 2010, el 67%
no precisan y el 33% lo invirtieron en capital de trabajo; respecto a
rentabilidad; El 100% de los representantes legales encuestados manifestaron
que la rentabilidad de sus empresas si mejor en los dos ltimos aos.
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g) Martnez, (2011) en su tesis denominada: Caracterizacin del financiamiento,
la capacitacin y la rentabilidad de las micro y pequeas empresas del sector
industrial-rubro compra-venta de caf del distrito del Cercado de la provincia
de Satipo de la regin Junn, periodo 2009- 2010. cuyo objetivo fue describir
las principales caractersticas del financiamiento, la capacitacin y la
rentabilidad de las Mypes del sector industrial - rubro compra-venta de caf del
distrito del Cercado, provincia de Satipo de la regin Junn, periodo 2009-2010,
dicha investigacin fue descriptiva cuya muestra poblacional fue de 10
microempresas. En esta investigacin se obtuvo los siguientes resultados:
respecto a los empresarios; El 60% su edad flucta entre los 4564 aos, el
30% su edad flucta entre los 3344 aos y el 10% su edad flucta entre los
1829 aos; El 70% manifestaron que son de sexo masculino y el 30% son
de sexo femenino; respecto al financiamiento; El 100% de los encuestados
manifestaron que, el microcrdito financiero que obtuvieron contribuy al
incremento de la rentabilidad anual de sus empresas; El 40% manifestaron que
la rentabilidad se increment en 15%, el 40% dijeron que su rentabilidad
aument en 10%, el 10% manifest que su rentabilidad tuvo un incremento del
5% y el 10% dijo que tuvo un incremento del 20%. Respecto a caractersticas
de Mypes; El 30% manifestaron que tienen ms de tres aos en el rubroempresarial, otro 30% manifestaron que tienen dos aos, el 30% dijeron que
tienen un ao y el 10% dijo que tienen tres aos en el rubro empresarial;
respecto a la rentabilidad; El 70% manifestaron que la rentabilidad de sus
empresas si ha mejorado en los dos ltimos aos y el 30% manifestaron que la
rentabilidad de sus empresas no ha mejorado en los dos ltimos aos.
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2.2. BASES TERICAS DE LA INVESTIGACIN
2.2.1.
Teora de las MYPES
Dentro de las bases tericas que nos permitan comprender el concepto y concepcin
delas Mypes tenemos.
2.2.1.1. Concepto de MYPES
La ley N 28015 seala que la Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica
constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o
gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto
desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de
bienes o prestacin de servicios.
Por otra parte, Deguarte (2015) define a la MYPE como sociedades unipersonales, de
propiedad familiar, cuya planta no llega a cinco trabajadores y su gestin es poco
profesional, entre los que destacan almacenes, verduleras y pequeos talleres.
Adinvitro (2010) refiere que Las MYPES son micro y pequeas empresas
consolidadas como unidades de negocio que ofrecen productos o servicios, y se
presentan como una alternativa de empleo y desarrollo. La micro empresa presenta
hasta 10 trabajadores con ventas mximas de hasta 150 UIT, mientras que la mediana
empresa presenta hasta 100 trabajadores con ventas mximas de hasta 1700 UIT.
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2.2.1.2. Clasificacin de las MYPES
2.2.1.2.1.
Clasificacin segn el inicio del emprendimiento
Jess Aguilar (citado por Vigil Lazo, 2005) considera tres tipos de microempresa:
a) Microempresas de sobre vivencia:tienen la urgencia de conseguir ingresos
y su estrategia de competencia es ofrecer su mercadera a precios que apenas
cubren sus costos. Como no llevan ningn tipo de contabilidad a menudo
confunden sus ingresos con el capital. El dueo hace uso indistinto del dinero
y hasta de la mercadera.
b) Microempresas de subsistencia: Son aquellas que logran recuperar la
inversin y obtienen ingresos para remunerar el trabajo.
c)
Microempresas en crecimiento:Tienen la capacidad de retener ingreso y
reinvertirlos con la finalidad de aumentar el capital y expandirse, son
generadoras de empleos. Aqu microempresa se convierte en empresa.
Por otro lado, Balbuena, Joel (2009) Nos dice que a las Micro y Pequeas Empresas
se las puede definir en 3 tipos:
a) Mype de Acumulacin: Las Mypes de acumulacin, tienen la capacidad de
generar utilidades para mantener su capital original e invertir en el crecimiento
de la empresa, tienen mayor cantidad de activos y se evidencia una mayor
capacidad de generacin de empleo remunerado.
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b) Mype de Subsistencia: Las Mypes de subsistencia son aquellas unidades
econmicas sin capacidad de generar utilidades, en detrimento de su capital,
dedicndose a actividades que no requieren de transformacin substancial de
material eso deben realizar dicha transformacin con tecnologa rudimentaria.
Estas empresas proveen un flujo de caja vital, pero no inciden de modo
significativo en la creacin de empleo adicional remunerado.
c) Nuevos Emprendimientos:Los nuevos emprendimientos se entienden como
aquellas iniciativas empresariales concebidas desde un enfoque de
oportunidad, es decir como una opcin superior de progreso ante la demanda
nacional e internacional, concebidas en trminos de tecnologa y uso efectivo
de recursos humanos.
2.2.1.2.2.
Clasificacin segn nivel de ventas (Ley 30056)
Segn el artculo 5 de las Disposiciones Complementarias y Finales de la Ley 30056
Ley que modifica diversas leyes para facilitar la inversin, impulsar el desarrollo
productivo y el crecimiento empresarial; las caractersticas de las micro, pequeas y
medianas empresas deben ubicarse en alguna de las siguientes categorasempresariales, establecidas en funcin de sus niveles de ventas anuales:
a) Microempresa: ventas anuales hasta el monto mximo de 150 Unidades
Impositivas Tributarias (UIT).
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b) Pequea empresa: ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta el monto
mximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
c)
Mediana empresa:ventas anuales superiores a 1700 UIT y hasta el monto
mximo de 2300 UIT.
Segn el volumen de ventas expresado en UIT, se observa que el 72,7% de las MYPE
formales (938 819) venden hasta 13 UIT al ao, el 18,4% (237 114) venden entre 13
y 75 UIT al ao y el 3,5% (45 410) alcanzan ventas entre 75 y 150 UIT; es decir el
94,7% de las empresas formales son microempresas (1 221 343). Por otro lado, la
pequea empresa representa el 4,7 por ciento de las empresas formales (61 171),
siendo el 4,1% (53 263) las que venden entre 150 y 850 UIT al ao y el 0,6 % (7 908)
tienen ventas que van entre los 850 y 1700 UIT. Cabe sealar que la mediana y gran
empresa representa solo el 0,7% (9 610) de las empresas formales del pas.
2.2.1.2.3. Clasificacin segn el rgimen tributario (SUNAT)
Las actividades econmicas que las empresas realizan, les generan rentas de tercera
categora porque tienen un fin lucrativo, es decir generar ganancias. Por ello cada
negocio o empresa debe elegir un rgimen tributario para pagar el Impuesto a la Rentay los dems tributos que generen sus actividades. En nuestra legislacin hay tres
regmenes tributarios, que son las opciones que tendrn cada negocio o empresa para
tributar, segn su forma de constitucin, el volumen de los ingresos y compras que
proyecta tener y las caractersticas de sus actividades. Las tres opciones o Regmenes
tributarios son:
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El Nuevo Rgimen nico Simplificado o
El Rgimen Especial de Renta-RER
El Rgimen General del Impuesto a la Renta
a) Nuevo Rgimen nico Simplificado (Nuevo RUS)
Ventajas:
Las Cuotas del impuesto son fijas y escalonadas de acuerdo a los ingresos
de cada mes, adems de que son nicas, reemplazando al IGV y al
Impuesto a la Renta.
No se est obligado a llevar libros contables
La declaracin y pago del impuesto es simple, slo se requiere una gua de
pagos.
No hay que hacer declaraciones anuales.
En caso de infracciones, las multas son menores.
Desventajas:
Slo se pueden acoger a este rgimen las personas naturales y las EIRL, no las
sociedades. No se puede tener ms de una sede productiva.
De no tenerse ingresos, de todas formas, hay que pagar la cuota
correspondiente, a menos que se haya hecho el trmite de la suspensin
temporal de actividades.
Est limitado por sus topes de ingresos y monto de activos fijos.
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Como no se pueden emitir facturas, desalienta a las empresas a comprarles a
los acogidos a este rgimen, pues los gastos sustentados con boletas de venta
que obtienen por sus compras tienen un lmite para ser deducibles.
b) Rgimen Especial del Impuesto a la Renta (RER)
Ventajas:
Se pueden acoger tanto personas naturales como jurdicas.
Se pueden emitir facturas y dems comprobantes de pago que a otras
empresas les sirven para sustentar su gasto y para su crdito fiscal,
alentando las compras de estas a las personas acogidas a este rgimen.
El pago del impuesto a la renta es un porcentaje fijo (1.5%) sobre los
ingresos netos de cada mes.
En cuanto a los libros contables, slo se est obligado a llevar Registro de
Compras y Registro de Ventas.
No hay declaraciones anuales.
Desventajas:
Como el clculo del impuesto a la renta es mensual y cancelatorio, detenerse prdidas en el ao no hay un crdito fiscal por ello.
Est limitado por sus topes de ingresos y monto de activos fijos, adems
del de 10 trabajadores por cada turno de trabajo.
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c) Rgimen General del Impuesto a la Renta (REG)
Ventajas:
No hay lmites para los ingresos, monto de activos fijos, nmero de
trabajadores, etc.
De tenerse prdidas en un ao, estas se pueden compensar con las
ganancias de los ejercicios siguientes, reduciendo el impuesto a pagar de
ellos.
Se pueden emitir todos los comprobantes de pago autorizados por la
SUNAT, de acuerdo a la actividad.
Desventajas:
A diferencia del RER, los coeficientes del impuesto a la renta para los
pagos a cuenta mensuales pueden variar de acuerdo a las ganancias del ao
anterior, con un mnimo de 1.5% sobre los ingresos netos.
Requiere un mayor control, pues se est obligado a llevar ms libros
contables.
Se debe presentar adems de las declaraciones mensuales, declaraciones
anuales del impuesto a la renta. En caso de infracciones, las multas son mayores.
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2.2.1.2.4. Clasificacin segn el tipo de persona (Natural y Jurdica)
a)
Persona Natural
Es la denominacin legal que el Cdigo Civil otorga a los individuos capaces
de adquirir derechos, deberes y obligaciones. Al constituir una empresa como
Persona Natural (con negocio), la persona asume a ttulo personal todos los
derechos y obligaciones de la empresa, lo que implica que la persona asume la
responsabilidad y garantiza con todo el patrimonio que posea (los bienes que
se encuentre a su nombre), las deudas u obligaciones que contrae la empresa.
Ventajas:
Para la empresa, este tipo de organizacin representa bajos costos de
entrada y salida del mercado, se puede crear y liquidar fcilmente, la
constitucin de la empresa es sencilla y rpida, no representa mayores
trmites, la documentacin requerida es mnima.
La propiedad del patrimonio, el control y la administracin de la empresa
se encuentra centralizada en una persona, as mismo se puede ampliar o
reducir el patrimonio de la empresa sin ninguna restriccin. Pueden acogerse a regmenes ms favorables para el pago de impuestos y
contar con documentacin contable y tributaria simplificada, no exige
llevar contabilidad completa.
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Si la empresa no obtiene los resultados esperados, no cubre las
expectativas del conductor, se puede replantear el giro del negocio sin
inconveniente.
Desventajas:
Tiene responsabilidad ilimitada, el dueo asume de forma ilimitada toda
la responsabilidad por las deudas u obligaciones que pueda contraer la
empresa, garantiza las obligaciones de la empresa ante terceros con sus
bienes personales.
Acceso limitado a crditos financieros, por lo cual tiene fondeo de capital
limitado a lo que pueda aportar el dueo.
b) Persona Jurdica
Tiene existencia legal pero no tiene existencia fsica y puede estar representada
por una o ms personas naturales. (LEY N 21621 Ley de la Empresa
Individual de Responsabilidad Limitada y Ley General de Sociedades N
26887).
Ventajas:
Los dueos de la empresa tienen responsabilidad limitada, se asume la
responsabilidad por las deudas u obligaciones contradas por la empresa,
con los bienes, capital o patrimonio de la empresa.
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Existe mayor disponibilidad de capital, el cual puede ser aportado por los
socios.
Hay mayor posibilidad de acceder a crditos financieros.
Por tener un proceso ms largo la constitucin de una empresa jurdica, se
asume que el horizonte de la actividad econmica ser a mediano plazo.
La direccin y control de la empresa depende de un conjunto de personas
(directorio, propietarios, accionistas), quienes fijan las polticas de la
empresa para operar en determinado contexto econmico.
Desventajas:
Mayor costo de entrada de la empresa, se requiere ms trmites y
requisitos, por consiguiente, tiene mayor dificultad al momento de
constituirla.
Se exige llevar y presentar una mayor cantidad de documentos contables,
lo que implica un control tributario.
La propiedad, el control y la administracin puede recaer en varios socios,
que en determinadas circunstancias puede dificultar la toma de decisiones.
Presenta una mayor cantidad de restricciones al momento de querer
ampliar o reducir el patrimonio de la empresa. Presenta mayor dificultad para liquidar o disolver la empresa.
Para la constitucin de una empresa como Persona Jurdica, l o los socios
pueden elegir ente cuatro formas de organizacin empresarial. Si elige
organizarse de manera individual operar bajo la modalidad de Empresa
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individual de responsabilidad limitada (EIRL.). Si Elige organizarse de manera
colectiva o social, puede adoptar cualquiera de las modalidades siguientes:
b.1) Empresa individual de responsabilidad limitada EIRL
Caractersticas:Es una persona jurdica de derecho privado, est constituida
por la voluntad de una sola persona (voluntad unipersonal). El Capital de la
empresa deber estar ntegramente suscrito y pagado al momento de
constituirse la empresa. La empresa tiene patrimonio propio (conjunto de
bienes a su nombre), que es distinto al patrimonio del titular o dueo. La
responsabilidad de la empresa est limitada a su patrimonio. El titular del
negocio no responde personalmente por las obligaciones de la empresa. El
titular ser solidariamente responsable con el gerente de los actos infractorios
de la Ley practicados por su gerente. Siempre que consten en el Libro de Actas
y no hayan sido anulados. En los dems casos la responsabilidad del Titular y
del Gerente ser personal. Las acciones legales contra las infracciones del
Gerente, prescriben a los dos aos, a partir de la comisin del acto que les dio
lugar. Se constituye para el desarrollo exclusivo de actividades econmicas de
pequea empresa.
rganos de la Empresa:El Titular,es el rgano mximo de la empresa que
tiene a su cargo la decisin de los bienes y actividades. La Gerencia, es
designada por el titular, tiene a su cargo la administracin y representacin de
la empresa. El titular puede asumir el cargo de gerente, en cuyo caso asumir
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las facultades, deberes y responsabilidades de ambos cargos y se le
denominar: Titular gerente.
b.2) Sociedad comercial de responsabilidad limitada
Caractersticas:Requiere de un mnimo de dos socios y no puede exceder de
veinte socios. Los socios tienen preferencia para la adquisicin de las
aportaciones. El Capital Social est integrado por las aportaciones de los
socios. Al constituirse la sociedad, el capital debe estar pagado en no menos
del 25,0% de cada participacin. As mismo, debe estar depositado en una
entidad bancaria o financiera del sistema financiero nacional a nombre de la
sociedad.
La responsabilidad de los socios, se encuentra delimitada por el aporte
efectuado, es decir, no responden personalmente o con su patrimonio por las
deudas u obligaciones de la empresa. La voluntad de los socios que representen
la mayora del capital social regir la vida de la sociedad. El estatuto determina
la forma y manera como se expresa la voluntad de los socios, pudiendo
establecer cualquier medio que garantice su autenticidad. Es una alternativatpica para empresas familiares.
rganos de la Empresa:Junta General de Socios, representa a todos los
socios de la empresa. (Es el rgano mximo de la Empresa). Gerente,es el
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encargado de la administracin y representacin de la sociedad. Sub-gerente,
reemplaza al Gerente en caso de ausencia.
b.3.- Sociedad annima cerrada S.A.C
Caractersticas:El nmero de accionistas no puede ser menor de dos y como
mximo tendr 20 accionistas. Se impone el derecho de adquisicin preferente
por los socios, salvo que el estatuto disponga lo contrario. Se constituye por los
fundadores al momento de otorgarse la escritura pblica que contiene el pacto
social y el estatuto, en cuyo caso suscriben ntegramente las acciones. El
Capital Social est representado por acciones nominativas y se conforma con
los aportes (en bienes y/o en efectivo) de los socios, quienes no responden
personalmente por las deudas sociales. No puede inscribir sus acciones en el
Registro Pblico del Mercado de Valores. Predomina el elemento personal,
dentro de un esquema de sociedad de capitales. Surge como reemplazo de la
Sociedad Comercial de Responsabilidad Limitada S.R.L. Es la alternativa
ideal para empresas familiares.
rganos de la Empresa:Junta General de Accionistas:Es el rgano supremode la sociedad. Est integrada por el total de socios que conforman la empresa.
Gerente:es la persona en quien recae la representacin legal y de gestin de la
sociedad. El Gerente convoca a la junta de accionistas. Sub-gerente,reemplaza
al Gerente en caso de ausencia.Directorio:el nombramiento de un Directorio
por la Junta (S.A.C.) es facultativo (no es obligatorio).
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b.4.- Sociedad annima S.A.
Caractersticas: Conformada por un nmero mnimo de 2 accionistas, no
tiene un nmero mximo de accionistas. Es la modalidad ordinaria y la ms
tradicional. Su nacimiento es voluntario (usualmente surge de la voluntad de
los futuros socios). Como excepcin su nacimiento puede ser legal, puesto que
hay casos en que la Ley impone el modelo de la Sociedad Annima, no
pudiendo optarse por otro, por ejemplo, para la constitucin de bancos y
sociedades agentes de bolsa). Es una sociedad de capitales, con responsabilidad
limitada, en la que el Capital Social se encuentra representado por ttulos
valores negociables. Posee un mecanismo jurdico propio y dinmico orientado
a separar la propiedad de la administracin de la sociedad. Puede inscribir sus
acciones en el Registro Pblico del Mercado de Valores.
rganos de la Empresa:Junta General de Accionistas:Es el rgano supremo
de la sociedad, est integrado por el total de accionistas. Su actividad se
encuentra limitada por el estatuto. Cada accin da derecho a un voto.
Directorio:rgano colegiado de existencia necesaria y obligatoria. Este rgano
es elegido por la Junta General de Accionistas, conformada por un mnimo de3 personas. Los miembros del Directorio pueden ser socios. Gerente: es
nombrado por el Directorio. Es el representante legal y administrativo de la
empresa. Sub-gerente:reemplaza al Gerente en caso de ausencia.
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2.2.1.3. Las MYPES en el Per
2.2.1.3.1.
La constitucin de las Mype en los aos 2004, 2006, 2009, 2010 y 2011
La decisin de realizar una actividad econmica desde una empresa formal, es el
resultado de un conjunto de decisiones tomadas por los conductores de las MYPE. La
toma de decisiones consiste, bsicamente, en elegir una alternativa entre las
disponibles, a efectos de resolver un problema actual o potencial.
A nivel individual esta se caracteriza porque una persona haga uso de conocimientos
sobre el tema, y elija una alternativa de accin que resuelva el problema, tomando una
decisin con ese motivo especfico. Una de esas decisiones es el trnsito de la
informalidad a la formalidad y el tipo de organizacin que adoptar (persona natural o
jurdica). El concepto de constitucin de nuevas MYPE o generacin de empresas
formales, se materializar mediante la inscripcin en el padrn de Registro nico de
Contribuyentes (RUC) como persona natural (conductor de la empresa) o persona
jurdica, ante la autoridad tributaria (SUNAT).
En el ao 2004, el nmero de MYPE formales fue de 648 147 y en el ao 2011 de 1282 514, lo cual signific la formalizacin de 634 367 nuevas empresas entre el
periodo de esos aos. En el ao 2,006 el tejido empresarial fue de 880 983 MYPE,
cantidad que represent un incremento del 35,9% empresas en relacin al ao 2004,
en el ao 2010 se increment en 6,5 % respecto al 2009 mientras que en el ao 2011
dicha cifra se increment en 7,6 %. La constitucin de empresas, tiene diferentes tasas
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de crecimiento en el periodo 2004-2009, vara segn los segmentos empresariales, la
tasa de constitucin de empresas MYPE en el periodo 2004 2006 fue de 16,6%,
periodo en el cual creci la microempresa en 16,6% y la pequea empresa en 15,3%.
En el periodo 20062009 la tasa anual de creacin de empresas fue de 8,3 %, donde
la microempresa creci al 8,1% y la pequea empresa al 12,8 %. La Ley N 28015,
Ley de Promocin de la Competitividad, formalizacin y desarrollo de la micro y
pequea empresa y del acceso al empleo decente, Ley MYPE defina a la pequea
empresa como aquella unidad econmica con ventas mayores a 150 hasta 850 UIT,
definicin que fue modificada por el DL N 10865 que ampla la definicin de pequea
empresa a aquellas con ventas mayores a 150 hasta 1700 UIT, definicin incorporada
en el TUO de la Ley MYPE.
Figura 1. Constitucin de nuevas MYPE: 2004 - 2011
Fuente: Ministerio de la Produccin
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Tabla 1
Comparacin entre rgimen anterior (ley 28015) y nueva ley Mypes (ley 1086)
REFERENCIARGIMEN ANTERIOR
LEY 28015NUEVO RGIMEN
LEY 1086
Micro EmpresaPequea
EmpresaMicro
EmpresaPequeaEmpresa
Caractersticas(Requisitos
Concurrentes)
De 1 hasta 10trabajadores
Ingresos anualeshasta 150 UIT(S/ 547,500)
De 1 hasta 50trabajadores
Ingresos anualeshasta 850 UIT(S/ 3,102,500)
De 1 hasta 10trabajadores
Ingresos anualeshasta 150 UIT(S/ 547,500)
De 1 hasta 100trabajadores
Ingresos anuales nomayores a 1,700
UIT(S/ 6,205,000)
RemuneracinMnima
RemuneracinMnima Vital
S/. 650.00
RemuneracinMnima Vital
S/. 650.00(ms asignacinfamiliar de ser el
caso)
Remuneracin
Mnima VitalS/ 650.00(puede sermenor si loacuerda el
CNT)
RemuneracinMnima Vital
S/. 650.00(ms asignacinfamiliar de ser el
caso)
JornadaHorario
8 horas diarias o48 horas
semanales
8 horas diariaso 48 horassemanales
8 horas diarias o48
horas semanales
8 horas diariaso 48 horassemanales
DescansoSemanal
24 horas 24 horas 24 horas 24 horas
Vacaciones 15 das al ao 30 das al ao 15 das al ao 15 das al ao
DespidoInjustificado
1.5 sueldo porao, tope 12sueldos, las
fracciones sepagan en dozavos
1/2 sueldo porao, tope 06sueldos, las
fracciones sepagan endozavos
10remuneracionesdiarias por ao;
tope 90remuneraciones
(3 sueldos)
20 remuneracionesdiarias por ao;
tope 120remuneraciones
(4 sueldos)
CTS No aplica 1 sueldo por No aplica 1/2 sueldo por ao
Gratificacione
s
No aplica2 sueldo por
ao
No aplica2 gratificacionespor ao de 1/2sueldo cada una
AsignacinFamiliar
No aplica10 % de la
RemuneracinNo aplica No especifica
Utilidades No aplicaDe acuerdo al
D, Leg. N 892No aplica
De acuerdo al D.Leg. N 892
Pliza deSeguros
No aplicaRgimen
General (4aos)
No aplicaRgimen General
(4 aos)
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Seguro Social Empleador 9 %
Empleador 9 %(ms seguro deriesgo de ser el
caso)
Empleadoraportara el 50%,
El Estadoaportara el 50 %
Empleador 9 %(ms seguro deriesgo de ser el
caso)
Pensiones Facultativo13 % ONP o
AFPEmpleador
aportara el 50% El Estado
13 % ONP o AFP
RgimenTributario
RUS, RER oRgimen
General (elacogido al RUSno paga IGV)
RER oRgimen
General (msIGV)
RER 1.5mensual DJ
anual (IGV del18 % de ser al
caso)
Impuesto a la
Renta 30% - IGV18 %
Depreciacinacelerada 3 aos
Nota.Fuente Agustn, O. (2013) caracterizacin del financiamiento y la rentabilidad en las Mypesdel sector comercio, rubro materiales de construccin en el distrito de Vctor Larco ao 2012 (p.23).(Tesis de pregrado). Universidad Catlica Los ngeles de Chimbote. Trujillo, Per.
2.2.1.3.2. Criterios para determinar las MYPE formales
En concordancia con el Texto nico Ordenado de la Ley N 28015, Ley de Promocin
de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y
del Acceso al Empleo Decente (TUO de la Ley MYPE), las micro y pequeas
empresas (MYPE) son aquellas unidades econmicas que realizan actividades de
produccin, extraccin o brindan servicios bajo cualquiera de las formas de
organizacin empresarial. Asimismo, segn el TUO de la Ley MYPE, estas unidades
econmicas para ser considerada como tal, deben reunir las siguientes caractersticas
concurrentes:
Microempresa:de uno (1) a diez (10) trabajadores inclusive y ventas anuales
hasta el monto mximo de 150 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).
Pequea empresa:de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive y ventas
anuales hasta el monto mximo de 1700 Unidades Impositivas Tributaria (UIT)
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Con el objeto de determinar el nmero de empresas que cumplen con las caractersticas
de MYPE, la Direccin General de Estudios Econmicos, Evaluacin y
Competitividad territorial y asumiendo los criterios expuestos por la anterior Direccin
General de la MYPE y Cooperativas (DGMYPE-C) tom como base en el directorio
de los contribuyentes que desarrollaron actividades econmicas durante el ao 2011,
denominado PADRN RUC cuya fuente es la Superintendencia Nacional de
Administracin Tributaria (SUNAT).
Dicha informacin proporcionada, se ajust a los criterios de la reserva tributaria,
segn lo establecido por el Cdigo Tributario, informacin a la que se le aplic los
criterios de seleccin que a continuacin se detallan para determinar el nmero de
MYPE formales.
a)
Ruc vigente
b) Rentas de tercera categora
c) Venta anual (Microempresa:debe tener ventas anuales hasta de 150 UIT15 o
su equivalente hasta S/. 547 500 Nuevos Soles. Pequea empresa:debe tener
ventas anuales hasta 1 700 UIT su equivalente hasta S/. 6 205 000 Nuevos
Soles).d) Tipo de contribuyente
e) Actividad econmica
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2.2.1.3.3. Desafos de las Mype en el contexto de la globalizacin
a)
Contexto internacional
El pas y el mundo avanzan a una velocidad acelerada hacia la globalizacin
de la economa, la cultura y todas las esferas del quehacer de la humanidad.
Esta situacin plantea grandes retos a los pases y a las Mypes en cuanto a
diversos temas como la generacin de empleo, mejora de la competitividad,
promocin de las exportaciones y sobre todo el crecimiento del pas a tasas
mayores al 7% anual.
Esta tasa permitira que en un periodo de 15 aos podamos reducir
sustantivamente el 52% de pobreza, el 20% de extrema pobreza o las altas tasas
de analfabetismo que actualmente tenemos. Ello quiere decir que es posible
promover el desarrollo humano en nuestro pas, teniendo a las Mypes como un
componente clave. Para atender adecuadamente al mercado exterior es
necesario que las Mypes, el Estado, los gobiernos regionales y el sector
acadmico concerten un gran proyecto nacional para diversificar la oferta en
mercancas tradicionales y no tradicionales, servicios, etc.
El desarrollo de esta propuesta debe tener como base al capital social, es decir
un capital humano lleno de salud, instruido, con vivienda digna y servicios de
calidad como mnimo, pero tambin un capital social capaz de construir redes
internas y externa que sean proactivas, flexibles y prestas a alinearse con los
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requerimientos del mundo moderno. Un tercer componente del capital social
es provocar una profunda reforma en las estructuras sociales, polticas,
culturales, educativas, etc., de nuestro pas, en donde las Mypes deben ser
incorporadas.
b) Contexto nacional
Si se crean las condiciones bsicas propuestas podemos asumir que los
resultados positivos de los ltimos cuatro aos de crecimiento en el pas deben
servir para un segundo periodo, en donde podamos acercarnos a niveles
suficientes para superar el 7% de crecimiento anual. Esta posibilidad y las
polticas de distribucin equitativa de la riqueza sentarn las bases para una
nueva perspectiva nacional, dndole a las MYPEs un papel fundamental en el
desarrollo nacional, regional y sobre todo local, promoviendo su
competitividad y productividad en la perspectiva de mejorar su participacin
en los mercados internacionales.
La informalidad es un reto que debe ser atendido con firmeza, tanto por las
propias Mypes como por los diversos organismos pblicos y privados. Paraello, hasta la fecha, se han aprobado muchos instrumentos como la Ley 28015
y el Plan Nacional Exportador, Plan Nacional de Competitividad, Plan
Nacional de Formalizacin para la Competitividad y Desarrollo de la Micro y
Pequea Empresa, y el Plan Nacional de Ciencia y Tecnologa.
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c) Retos de las Mypes
Las MYPE enfrentan una serie de restricciones internas y externas, derivadas
de su limitada escala y sus dbiles relaciones de articulacin y colaboracin,
que impiden explotar este potencial competitivo que son sintetizadas en el
grfico siguiente:
Figura 2. Principales restricciones internas de las MypesFuente: Ministerio de la Produccin
c.1) Heterogeneidad de las MYPEs: Si bien es cierto la Ley 28015 establece
las caractersticas de las MYPE, todava son utilizados los criterios
tradicionales de nmero de trabajadores y monto de ventas brutas anuales, por
lo que necesitamos incorporar otros criterios ms tcnicos que nos permitan
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determinar la capacidad de acumulacin de capital, adems de diferenciar a las
MYPE de las unidades econmicas que atienden las necesidades de
sobrevivencia de las familias. Adicionalmente, es necesario tratar a las MYPEs
por su nivel de formalidad o informalidad a partir de considerar los ingresos
laborales, aseguramiento de la fuerza laboral, condiciones de empleo y del local
de la MYPE.
c.2) Baja productividad. En las MYPEs: los niveles de productividad tienen
una correlacin positiva con el tamao de la empresa: es decir, a menor tamao,
menor productividad. Las consecuencias de esta baja de productividad
repercuten en la baja calidad del empleo, altos niveles de subempleo y los bajos
ingresos de los empresarios y trabajadores.
c.3) La informalidad:Las MYPEs formales representan el 25% del total de
MYPEs, contra los aproximadamente 1.8 millones de MYPEs informales, que
alcanzan el 75% del total de MYPEs del pas. A medida que la empresa crece
disminuye la informalidad, de all que las pequeas empresas formales son
25,938 unidades econmicas y las informales son solamente 15,395.
c.4) Volumen de ventas en las MYPEs:Los estudios de SUNAT nos indican
que tambin hay una relacin directa entre tamao de empresa y volumen de
ventas de stas. El mayor porcentaje de MYPEs son micro empresas y
representan el 77% de las empresas con ingresos menores a 13 UIT.
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c.5) Insercin en el mercado externo: Las MYPEs tienen una dbil
participacin en las exportaciones, representan slo el 0.14% del total de
empresas y sus ventas declaradas representan slo el 0.26% de participacin,
segn la SUNAT, para el ao 2004.
c.6) Empleo de baja calidad:Las MYPEs son las que ms empleo generan,
sin embargo, ste es de baja calidad, sobre todo, en las MYPEs informales, de
all que el nivel de pobreza se incremente en las regiones en las que las MYPEs
informales son mayoritarias. Hay una relacin positiva directa entre
informalidad, empleo informal, niveles bajos de ingreso y pobreza.
Limitadas capacidades gerenciales.
Muy baja productividad.
Bajos niveles de competitividad.
Baja rentabilidad.
Escasa insercin a los mercados, sobre todo al mercado externo.
Bajo nivel de tecnologa.
Escasa capacidad operativa.
Limitado acceso a informacin sobre mercados, tecnologa, etc. Dbil articulacin empresarial.
Barreras para acceder al mercado financiero formal.
Barreras burocrticas para acceder a la formalizacin.
Poco acceso a sistemas de desarrollo del capital social y a la capacitacin.
Insuficiente apoyo financiero para el inicio de nuevos emprendimientos.
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2.2.2. Teora del financiamiento
2.2.2.1. Concepto de financiamiento
El congreso de la repblica, mediante pro-inversin, concibe al financiamiento como
un prstamo concedido a un cliente a cambio de una promesa de pago en una fecha
futura indicada en un contrato. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto
adicional (intereses), que depende de lo que ambas partes hayan acordado.
Ivn Jos Turmero Astros define al financiamiento como el mecanismo que tiene por
finalidad, obtener recursos con el menor costo posible y tiene como principal ventaja
la obtencin de recursos y el pago en aos o meses posteriores a un costo de capital
fijo.
Por otro lado, Gustavo Hernndez Gamones, su diccionario de economa, define al
financiamiento como el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a
cabo una actividad econmica, con la caracterstica de que generalmente se trata de
sumas tomadas a prstamo que complementan los Recursos propios.
2.2.2.2. Principales teoras del financiamiento
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2.2.2.2.1. La teora tradicional de la estructura financiera
La teora tradicional sobre la estructura financiera propone la existencia de una
determinada combinacin entre recursos propios y ajenos que define la estructura
financiera ptima EFO. Esta teora puede considerarse intermedia entre la posicin
RE y RN. Durand en 1952 public un trabajo donde defendi la existencia de una
determinada EFO en base a las imperfecciones del mercado.
La teora tradicional no tiene un basamento terico riguroso, pero ha sido defendida
por empresarios y financieros, sin olvidar que la EFO depende de varios factores, como
son: el tamao de la empresa, el sector de la actividad econmica y la poltica
financiera de la empresa; el grado de imperfeccin del mercado y la coyuntura
econmica en general.
2.2.2.2.2. Teora de Modigliani y Miller M&M
Los planteamientos anteriores sirvieron de base a Modigliani y Miller para enunciar
su teora sobre la estructura de capital en 1958, los cuales suponen que el costo del
capital medio ponderado y el valor de la empresa son totalmente independientes de lacomposicin de la estructura financiera de la empresa; por tanto, se contraponen a los
tradicionales. MM parten de varios supuestos y argumentan su teora a travs de tres
proposiciones.
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Proposicin I:Brealey y Myers, afirman al respecto: El valor de la empresa se refleja
en la columna izquierda de su balance a travs de los activos reales; no por las
proporciones de ttulos de deuda y capital propio emitidos por la empresa. Segn esta
proposicin la poltica de endeudamiento de la empresa no tiene ningn efecto sobre
los accionistas, por lo tanto, el valor total de mercado y el costo de capital de la empresa
son independientes de su estructura financiera.
Proposicin II:Brealey y Myers, plantean sobre ella: La rentabilidad esperada de las
acciones ordinarias de una empresa endeudada crece proporcionalmente a la ratio de
endeudamiento, expresada en valores de mercados. Este crecimiento se da siempre
que la deuda sea libre de riesgo. Pero, si el apalancamiento aumenta el riesgo de la
deuda, los propietarios de sta demandarn una mayor rentabilidad sobre la deuda. Lo
anterior hace que la tasa de crecimiento de la rentabilidad esperada de las acciones
disminuya.
Proposicin III:Fernndez, plantea: La tasa de retorno requerida en la evaluacin
de inversiones es independiente de la forma en que cada empresa est financiada. Esta
proposicin es un corolario de las dos anteriores. Es decir, cualquier empresa que trate
de maximizar la riqueza de sus accionistas habr de realizar solamente aquellasinversiones cuya tasa interna de rentabilidad sea al menos igual al costo de capital
medio ponderado, independientemente del tipo de recurso utilizado en su financiacin.
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2.2.2.2.3. Teora de la clasificacin jerrquica de las decisiones de financiacin
Esta teora se encuentra en Brealey y Myers. La teora de la clasificacin jerrquica
comienza con informacin asimtrica que es un trmino figurado que indica que los
directivos saben ms acerca de las expectativas, riesgos y valores de sus empresas que
los inversores externos. Obviamente, los directivos saben ms que los inversores, lo
podemos comprobar observando los cambios en el precio de la accin causados por
los anuncios de los directivos.
Cuando una empresa anuncia un dividendo regular creciente, el precio de la accin
aumenta, porque los inversores interpretan el aumento del dividendo como una seal
de confianza de los directivos en las futuras ganancias. En otras palabras, el aumento
del dividendo transfiere informacin de los directivos a los inversores. Esto slo puede
suceder si los directivos saben ms en un principio.
La informacin asimtrica afecta a la eleccin entre financiamiento interno y externo
y entre nuevas emisiones de deuda y capital. Esto nos lleva a una clasificacin
jerrquica, la inversin se financia en primer lugar con fondos internos, principalmente
beneficios retenidos; luego mediante nuevas emisiones de deuda, y finalmente conemisiones de capital propio. Las nuevas emisiones de capital propio son un ltimo
resorte cuando la empresa se queda sin capacidad de endeudamiento, esto es, cuando
la amenaza de los costes de insolvencia produce insomnio a los acreedores actuales y
al director financiero.
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Implicaciones de la clasificacin jerrquica
Segn Brealey y Myers, la teora de la clasificacin jerrquica funciona de la siguiente
forma:
Las empresas prefieren la financiacin interna.
Ellas adaptan sus objetivos de ratios de pagos de dividendos a sus
oportunidades de inversin a la vez que tratan de evitar repentinos cambios en
los dividendos.
Las polticas de dividendos fijos, ms las impredecibles fluctuaciones en la
rentabilidad y en las oportunidades de inversin, significan que los flujos de
caja generados internamente son a veces mayores que los gastos de capital y
otras veces menores, la empresa utiliza primero su partida de tesorera o vende
sus ttulos ms lquidos.
Si es requerida financiacin externa, las empresas emiten primero los ttulos
ms seguros. Esto es, empiezan con deuda despus utilizan ttulos hbridos
como obligaciones convertibles, y quiz el capital propio se utiliza como
ltimo recurso.
Segn el autor citado, existen varias fuentes que se deben tomar en cuenta al buscar el
financiamiento. Es importante explorar todas las opciones antes de tomar una decisin.
Estas opciones son:
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Los ahorros personales:La principal fuente de capital para la mayora de negocios
nuevos proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Tambin se suelen
utilizar a menudo las tarjetas de crdito para financiar las necesidades de los negocios.
Sin embargo, es posible que existan mejores opciones disponibles, incluso para los
prstamos pequeos.
Los amigos y los parientes:Muchas personas que se lanzan al mundo empresarial
recurren a las fuentes privadas, tales como los amigos y la familia. A menudo, el dinero
se presta sin intereses o a una tasa de inters baja, lo cual resulta benfico para iniciar
las operaciones empresariales.
Bancos y uniones de crdito:Las fuentes ms comunes de financiamiento son los
bancos y las uniones de crdito, los cuales proporcionarn el prstamo si el empresario
demuestra que su solicitud est bien dirigida.
Las empresas de capital de inversin:Estas empresas prestan ayuda a las compaas
que se encuentran en expansin y/o crecimiento, a cambio de acciones o inters parcial
en el negocio.
2.2.2.2.4. La teora de los mercados perfectos
La teora de los mercados perfectos seala que todos los participantes tienen el mismo
grado de informacin; es una teora de tipo ideal, porque los mercados financieros
presentan imperfecciones que inciden en su buen funcionamiento y que condicionan
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el acceso a la financiacin de los solicitantes de fondos (Fazzari y Althey, 1987). Una
de las principales imperfecciones del mercado de capitales que afectan a las decisiones
de financiacin es la asimetra de la informacin (Cazorla 2004). La asimetra de
informacin consiste en que los suministradores de recursos financieros - accionistas
y acreedores- tienen menos informacin sobre las caractersticas del proyecto a
financiar y sobre las caractersticas de la empresa y del empresario.
La existencia de informacin asimtrica conduce a un problema de seleccin adversa
y riesgo moral. Cuando el riesgo percibido por el prestamista es elevado este tiende a
exigir mayores garantas a elevar el costo financiero, y en algunos casos, los
prestamistas no siempre estn dispuestos a conceder el financiamiento, denegando por
lo tanto el crdito (Stiglitz y Weiss, 1981; Stiglizt, 1988). Las PyMES presentan
problemas para adquirir crdito, normalmente por sus rasgos caractersticos; de ah
que este tipo de empresas presente una mayor limitacin de crdito.
2.2.2.2.5. La teora de agencia
La teora de agencia (Jensen y Meckling, 1976) habla sobre la relacin entre los
propietarios del capital (principal) y los directivos (agentes). El propietario emplea aotra persona (agente) para realizar ciertos servicios en su nombre y delega autoridad
para tomar algunas decisiones. El problema en esta situacin es el conflicto de
intereses entre los participantes porque las metas y la predisposicin al riesgo del
principal y del agente tienden a ser diferentes. Los conflictos de agencia se originan
por la conducta de las personas y deben de ser tomados en cuenta porque afectan la
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estructura financiera de las empresas al determinar la relacin de apalancamiento
ptima (Wright, Ferris, Sarin y Awasthi, 1996).
En caso de conflicto, la teora supone que el individuo al tomar decisiones financieras
trata primero de satisfacer su propio inters. Cazorla (2004) seala que el individuo
privilegiar ante todo la satisfaccin de sus propios intereses antes que el beneficio de
la organizacin donde trabaja o a la de los accionistas. En compaas pequeas, donde
el dueo es el administrador no suele presentarse el supuesto de la teora de la agencia
de separacin entre los objetivos de propietarios y gerentes, pues suelen ser las mismas
personas.
Sin embargo, existe una tendencia reciente a aplicar la teora de agencia a las relaciones
entre la empresa pequea o mediana (agente) y el prestamista (principal). El conflicto
surge cuando la empresa requiere de financiamiento externo y que el prestamista no
desea correr riesgo por la alta tasa de mortalidad de las PyMES.
2.2.2.3. Tipos de financiamiento
2.2.2.3.1.
Financiamiento bancario:Crdito concebido por el sistema bancario a lasfamilias, empresas privadas y sector pblico, tambin hace referencia a los
valores emitidos por empresas privadas, sector pblico y banco central,
adquiridos por el sistema bancario.
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2.2.2.3.2. Financiamiento bruto: importe total de los emprstitos adquiridos
(internos y externos) o de los documentos que se coloca el sector pblico
durante el ejercicio presupuestario para financiar gastos de operacin y/o
inversin
2.2.2.3.3. Financiamiento compensatorio:trmino utilizado por el fondo monetario
internacional, que simboliza el prstamo a corto plazo, el cual otorga la
facilidad de compensar fluctuaciones que afectan adversamente a un pas
miembro.
2.2.2.3.4. Financiamiento del dficit pblico:medios a los que el gobierno recurre
para obtener recursos financieros y as cubrir un dficit o una ampliacin
presupuestaria.
2.2.2.3.5. Financiamiento externo:importe de los emprstitos que se obtienen en
efectivo o en especie, de acreedores extranjeros y que son, adems, motivo
de autorizacin y registro por parte del Ministerio, sin importar el tipo de
moneda en que se documentan.
2.2.2.3.6. Financiamiento interno:importe de los emprstitos que se obtienen en
efectivo o en especie de acreedores nacionales y que son, adems, motivo
de autorizacin y registro por parte del Ministerio, sin importar el tipo de
moneda que se documenta.
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2.2.2.3.7. Financiamiento por medio de las cuentas por cobrar: Consiste en
vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o
comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado
previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella.
2.2.2.3.8. Financiamiento por medio de los inventarios: Para este tipo de
financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garanta de un
prstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesin de
esta garanta, en caso de que la empresa deje de cumplir.
Por otro lado, el financiamiento tambin se puede dividir en financiamiento a corto y
lazo y financiamiento a largo plazo.
2.2.2.3.9.
El Financiamiento a corto plazo: que est conformado por:
a) Crdito comercial:Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de
la empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a
pagar, las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como
fuentes de recursos.b) Crdito bancario:Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen
relaciones funcionales.
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2.2.2.3.10. El Financiamiento a largo plazo:que est conformado por:
a)
Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del
prestamista (acreedor) a fin de garantizar el pago del prstamo.
b) Acciones:Es la participacin patrimonial o de capital de un accionista,
dentro de la organizacin a la que pertenece.
c) Bonos:Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario
hace la promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en
una fecha determinada, junto con los intereses calculados a una tasa
determinada y en fechas determinadas.
d)
Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el
propietario de los bienes(acreedor) y la empresa (arrendatario), a la
cual se le permite el uso de esos bienes durante un perodo determinado
y mediante el pago de una renta especfica, las estipulaciones pueden
variar segn sea la situacin y las necesidades de cada una de las partes.
Leasing o arrendamiento financiero, es un contrato que permite a una
persona (natural o jurdica) que requiere financiamiento de terceros
para la compra de un activo fijo, acceder a dicho financiamiento,
usufructuando el bien, pero sin tener propiedad del mismo. Es un
contrato mediante el cual se transfiere al arrendatario sustancialmente
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todos los beneficios y riesgos inherentes al derecho de propiedad sobre
el activo arrendado. Los beneficios para la institucin financiera estn
relacionados bsicamente con el otorgamiento de un prstamo a largo
plazo con garanta real (el activo fijo) y para la empresa es el
financiamiento a largo plazo.
2.2.2.4. Fuentes de financiamiento
As mismo, el financiamiento posee ciertas fuentes de obtencin, como son:
Los ahorros personales: Para la mayora de los negocios, la principal fuente de
capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente,
tambin se suelen utilizar las tarjetas de crdito para financiar las necesidades de los
negocios.
Los amigos y los parientes:Las fuentes privadas como los amigos y la familia, son
otra opcin de conseguir dinero. ste se presta sin intereses o a una tasa de inters baja,
lo cual es muy benfico para iniciar las operaciones.
Bancos y uniones de crdito:Las fuentes ms comunes de financiamiento son los
bancos y las uniones de crdito. Tales instituciones proporcionarn el prstamo, solo
si usted demuestra que su solicitud est bien justificada.
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Las empresas de capital de inversin:Estas empresas prestan ayuda a las compaas
que se encuentran en expansin y/o crecimiento, a cambio de acciones o inters parcial
en el negocio
2.2.2.5. Instituciones de financiamiento
En nuestros pases existe un gran nmero de instituciones de financiamiento de tipo
comunitario, privado pblico e internacional. Estas instituciones otorgan crditos de
diverso tipo, a diferentes plazos, a personas y organizaciones. Estas instituciones se
clasifican como:
Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades financieras, asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de ahorro y crdito que
realizan intermediacin financiera con el pblico.
Instituciones financieras pblicas:bancos del Estado, cajas rurales de instituciones
estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero estn sometidas a la
legislacin financiera de cada pas y al control de la superintendencia de bancos.
Entidades financieras: este es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene lneas de crdito para proyectos de desarrollo y pequeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos
internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales.
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2.2.2.6. El financiamiento de las MYPES en el Per
Durante los ltimos quince aos ha habido un avance importante en el diseo de un
marco legal e institucional adecuado para el desarrollo de polticas financieras en
general y las del micro crdito, en particular. A inicios de la dcada de los noventas se
llev a cabo una reforma financiera orientada a hacer ms eficiente el mercado
financiero en un contexto de una economa abierta de libre mercado, cuyos cambios
tuvieron un impacto positivo sobre el sistema bancario (Morris 2000). Esta reforma
incluy el diseo de un nuevo marco normativo, que reemplaz al que provea la Ley
de Bancos de 1932, y otorg un nuevo rol a la entidad supervisora del sistema,
fortaleciendo sus capacidades de supervisin.
Algunos de los elementos ms asaltantes de este nuevo marco son: la ampliacin de
las actividades de los bancos, a travs del concepto de banca mltiple; el impedimento
de que el Estado sea propietario de empresas financieras de primer piso; fomento de
la competencia a travs de mayor transparencia en la asignacin de licencias a la vez
que estndares ms estrictos; y eliminacin de controles a la asignacin del crdito y
tasas de inters. As mismo, se dio una nueva Ley Orgnica de la Superintendencia de
Banca y Seguros, que ampli sus instrumentos de fiscalizacin y facultades de sancin.La estabilidad del sistema financiero en este periodo, a pesar de las diferentes crisis
internacionales, es un buen indicador de los efectos positivos de la reforma
emprendida.
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La Ley No. 26702 estableci cuatro tipos de crdito: comercial, de consumo,
hipotecario y crdito a microempresas (MES). Paralelamente flexibiliz las
condiciones de participacin y desarrollo de las CMACs, CRACs y las EDPYMES en
el mercado de las micro finanzas, posibilitando as un mayor nivel de competencia en
dicho mercado. En esta direccin, una de las innovaciones introducidas es la creacin
de mdulos de operaciones, que son conjuntos de operaciones a los que las IMFs
pueden acceder segn cumplan con ciertos requisitos de capital social, sistemas
administrativos y de control interno de las operaciones involucradas, y calificacin de
la empresa financiera (Alvarado y Ugaz 1998).
Este sistema de graduacinbuscaba promover una mayor participacin en el sistema
de las entidades financieras no bancarias y posibilit a las IMF ampliar
progresivamente la gama de servicios que podan ofrecer a sus clientes. Otra
innovacin tambin importante fue aqulla, contenida en el Artculo 222, que
estableci que la evaluacin para la aprobacin de los crditos estuviera en funcin de
la capacidad de pago del deudor dejando as a un rol subsidiario a las garantas- lo
cual favoreci una mayor inclusin de las Pymes en la oferta crediticia formal.
2.2.2.6.1.
Factores que Limitan el Crecimiento de las Mypes en el Per
a) Factores Administrativos
Dentro de los factores administrativos que limitan el crecimiento de las
MYPES, los temas identificados ms importantes tienen relacin con la gestin
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de recursos humanos, aspectos contables y financieros, la administracin
propia de sus negocios y la capacitacin. Las MYPES son, en su mayora, de
tipo familiar, lo que trae consigo que la persona que supla al dueo de esta,
muchas veces, no cuente con una preparacin y capacitacin adecuada. Por este
motivo, los microempresarios esperan que sean sus hijos los que ms adelante
tomen la posta con profesionalismo. Adems, la falta de capacitacin y de
entrenamiento de sus miembros tambin constituye una barrera importante
expresada por los mismos empresarios.
b) Factores Operativos
Dentro de estos, los factores identificados que limitan el crecimiento de las
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