conjuntura e cenÁrios para o setor industrial · • portanto, a agenda do dia seguinte se resume...
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CONJUNTURA E CENÁRIOS PARA O SETOR INDUSTRIAL
RECEITA LÍQUIDA TOTAL M&ER$ Bilhões constantes
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Acum. ano / Acum. ano anterior = +3,6%**Com câmbio constante = -1,6%
Fonte: DCEE/ABIMAQ e SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ . * Deflator utilizado coluna 32 – FGV. Câmbio Constante a R$/US$ 3,42 (Média do
primeiro semestre de 2018)
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Exportação (MM3) Receita Líquida Interna (MM3) Receita Líquida Total (mensal) Receita Líquida Interna (mensal)
CONSUMO APARENTE TOTAL M&ER$ Bilhões constantes
3Fonte: DCEE/ABIMAQ, Bacen e SECEX. Elaboração: DCEE/ABIMAQ . Deflator utilizado coluna 32 – FGV. Câmbio Constante a R$/US$ 3,42
(Média do primeiro semestre de 2018)
Acum. ano / Acum. ano anterior = +11,6%**Com câmbio constante = +4,0%
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Receita Líquida Interna (MM3) Importados (c/ CIF+II) MM3 Consumo aparente mensal
TAXA DE INVESTIMENTO DO BRASIL: MENOR NÍVEL DOS ÚLTIMOS 72 ANOSFBCF em proporção do PIB a preços constantes de 2018
4Fonte: IBGE e Ipeadata. Em 2019 considera-se o 1º trimestre dessazonalizado. Elaboração: P Morceiro.
PARTICIPAÇÃO DE BKs E CONSTRUÇÃO CIVIL NA FBCF
5Fonte: IBGE.
PARA ONDE VÃO OS INVESTIMENTOS?
6Fonte: BNDES. Sondagem Fabricantes BNDES – Relatório Público: 2º trimestre/2019
INVESTIMENTO PÚBLICO E PARTICIPAÇÃO DA INDÚSTRIA NO PIB (1947-2018)
7Fonte: IBGE e Observatório de Política Fiscal IBRE/FGV. Elaboração: Paulo Morceiro.
INVESTIMENTO DO GOVERNO EM INFRAESTRUTURAR$ Bi Constantes (Valores corrigidos pelo IPCA)
8Fonte: Tesouro Nacional.
COMPARAÇÃO INTERNACIONALMédia do investimento público por país de 2000 a 2017 – em % do PIB
9Fonte: OCDE e IFI.(número do Brasil)
DESEMBOLSOS BNDES R$ Bi Constantes – 2009-18
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168,4
138,9
156,0
190,4 187,8
135,9
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70,8 69,3
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Fonte: BNDES.
PIB DA INDÚSTRIA EXTRATIVA E DE TRANFORMAÇÃOÍndice 1º tri 2002 = 100 (Média Móvel 4 trimestres preços constantes de 1995)
11Fonte: IBGE. Elaboração: ABIMAQ.
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Indústrias extrativas Indústrias de transformação
O BRASIL NO RANKING MUNDIAL DE SETORES DA INDÚSTRIA
12Fonte: IEDI. A partir da UNIDO, 2019.
INDÚSTRIA, COMÉRCIO E SERVIÇOSVariação % acum. 12 meses frente ao mesmo período do ano anterior
13Fonte: IBGE. Elaboração: IEDI.
CENÁRIOS
INDICADORES DE ATIVIDADE GLOBAL(MM3; variação anual percentual)
15Fonte: FMI. World Economic Outlook – Apr19
INDICADORES DE COMÉRCIO: EXPORTAÇÕES(variação anual percentual)
16Fonte: FMI. World Economic Outlook – Apr19
PREÇO DE COMMODITIESDeflator usado: Índice de Preço ao Consumidor EUA, 2014 = 100
17Fonte: FMI. World Economic Outlook – Apr19
EXPORTAÇÃO DE MERCADORIAS, POR GRUPO DE PAÍSES, 2017Participação percentual
18Fonte: WTO estimativas. Nota: Excluído Hong Kong (China) reexportação, preliminar estimativas.
OS 10 MAIORES EXPORTADORES DE PRODUTOS MINERAIS E PETRÓLEOUS$ bilhão e participação percentual anual
19Fonte: WTO estimates. *Includes Secretariat estimates.
CENÁRIOS: MINERAÇÃO
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• Segundo o IBRAM, o desembolso das empresas noperíodo 2018-2022 é da ordem de ± R$ 19,5 bi
• Este valor é levemente superior ao levantado noperíodo 2017-2021 que era da ordem de R$ 18 bi
• O valor mostra uma discreta recuperação, ainda que ovalor projetado seja cerca de 1/3 do período pré-crise
• Os maiores desembolsos estão concentrados em :• RGS (HEXA RESOURCES – zinco, chumbo, cobre)• BA (EURASIAN NATURAL RESOURCES – minério ferro)• PA (VALE: Paranapebas, Marabá e Curianopolis)
CENÁRIOS: O QUE ESPERAR DO GOVERNO
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• O diagnóstico oficial é que o Brasil não cresce porexcesso de intervenção do Governo, porquê aeconomia é fechada e muito regulada.
• Portanto, a agenda do dia seguinte se resume àsprivatizações, abertura comercial e desregulamentação(Gás)
• Entretanto estas medidas, tal como a reforma daprevidência, são recessivas, a curto prazo, e não irãopromover a retomada da economia.
CONCLUSÕES
22Fonte: IFI.
• Na realidade a estagnação da economia decorre de umademanda absolutamente deprimida:
• Consumo das famílias (-10% de PIB/capita | 42% darenda comprometida)
• Consumo do Governo (Lei do Teto / Investimento → 0)• Exportações (Mundo crescendo menos / Guerra
comercial / Argentina)• Investimentos (15% a 16% PIB – Investimento Público e
Privado)
Obrigado!
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