delårsrapport januari - mars 2015
Post on 23-Jul-2015
848 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Första kvartalet 2015
2015-04-30
2
Översikt resultat
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
MSEK Q1 2015 Q1 2014 FY 2014
Nettoomsättning 10 033 9 999 0% 39 950
EBITDA 763 524 46% 2 198
Justerad EBIT 1) 861
EBIT 312 106 351
Periodens resultat 203 100 176
Kassaflöde från den löpande verksamheten
1 140 -469 670
Nettoskuld 3 113 3 672 3 672
1) Justerad för jämförelsestörande poster, främst inom omstruktureringskostnader och en reavinst. För mer info se bokslutskommuniké
Första kvartalet 2015
3
Marknadstrenderna:
− Stark tillväxt inom e-handel , paketvolymerna ökar
− Fortsatt minskningar av brevvolymerna, framförallt i Danmark
− Hård konkurrens på logistikmarknaden
Flertal affärer inom servicelogistik/hemleverans
Åtgärdsprogrammet av ca 800 tjänster inom administration slutfört
Fastighet i centrala Köpenhamn avyttras för 925 MDKK
− Verkställs i andra kvartalet 2015
Process för eventuell avyttring av Strålfors fortgår
Avvaktar förändring av svensk momslagstiftning
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
PostNord, koncern Säkerställande av långsiktig lönsamhet och konkurrenskraft
4
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättning 10 033 (9 999) MSEK
– Nettoomsättningen minskade 2% exklusive valutakurser
– Fallande brevvolymer och fortsatt hård konkurrens inom logistikverksamheten
EBIT 312 (106) MSEK, 3,1 (1,1) %
– Besparingsåtgärder ger positiv effekt
– Q1’14 inkl avsättning för omstrukturering om 157 MSEK relaterad till ny organisation
– Ytterligare åtgärder krävs i takt med fallande brevvolymer
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
-1
0
1
2
3
4
5
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
0
50
100
150
200
250
300
350
1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15
Sverige, A-post Sverige, B-post
Danmark, A-post Danmark, B-post och C-post
Marknadsutveckling
5
Brevvolymerna minskade totalt med 7% jämfört med Q1’14
– 15% i Danmark
– 5% i Sverige
Paketvolymerna ökade med 15% jämfört med Q1’14
– E-handelsrelaterade B2C-paket ökade 21%
0
10
20
30
40
1Q'13 2Q'13 3Q'13 4Q'13 1Q'14 2Q'14 3Q'14 4Q'14 1Q'15
Paket, total
BREV, MILJONER ENHETER
PAKET, MILJONER ENHETER
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
PostNord Sverige
6
-2
0
2
4
6
8
10
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen oförändrad exklusive
valutakurseffekt
– Brevvolymerna minskade totalt med 5%
– Paketvolymerna ökade, positiv tillväxt inom e-handel och ODR
EBIT 228 (72) MSEK, 3,9 (1,2) %
– Positivt påverkad av genomförda besparingsprogram
– Q1’14 inkl avsättning för omstruktureringar om 105 MSEK relaterad till ny organisation
– Fortsatta omställningsbehov i takt med fallande brevvolymer
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror är justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga länder, men ej Postnord Strålfors.
PostNord Danmark
7
-10
-5
0
5
10
0
1,000
2,000
3,000
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen minskade med 5% exklusive
valuta och förvärv
– Brevvolymerna minskade med 15%
– Paketvolymerna ökade, men kompenserar inte för volymfallet inom brev
– Marknaden präglas av fortsatt hård konkurrens
EBIT -47 (-22) MSEK, -1,8 (-0,9) %
– Positivt påverkad av genomförda besparingsprogram, men kompenserar inte för volymfallet inom brev
Fastighet i centrala Köpenhamn avyttras Q2’15
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror är justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga länder, men ej Postnord Strålfors.
PostNord Norge
8
-6
-4
-2
0
2
4
6
0
500
1,000
1,500
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 2% exklusive
valuta och förvärv
– Paketvolymerna ökade
– Marknaden präglas av fortsatt hård konkurrens
EBIT 11 (13) MSEK, 1,0 (1,2) %
– Positivt påverkad av genomförda besparingsprogram, men kompenserar inte för hård priskonkurrens
Avtal om förvärv av Jetpak Borg AS
– Kompletterar erbjudanden inom logistik, övernattsleveranser på långdistans
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror är justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga länder, men ej Postnord Strålfors.
PostNord Finland
9
-4
-2
0
2
4
0
100
200
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen ökade med 2% exklusive
valuta och förvärv
– Utmanande ekonomisk situation i Finland med minskad BNP
– Paketvolymerna ökade
EBIT 1 (-3) MSEK, 0,6 (-1,9) %
– Positivt påverkad av genomförda besparingsprogram och ökad försäljning
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror är justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga länder, men ej Postnord Strålfors.
PostNord Strålfors Fulfilmentverksamheten exkluderad
10
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
10
0
500
1,000
Q1
2014
Q2
2014
Q3
2014
Q4
2014
Q1
2015
Nettoomsättning, MSEK
EBIT-marginal, %
NETTOOMSÄTTNING OCH EBIT-MARGINAL Nettoomsättningen oförändrad exklusive förvärv
och valutakurseffekt
– Ökad omsättning inom standardiserade printlösningar
– Minskad omsättning inom de områden som är mest utsatta för digital konkurrens
EBIT 26 (1) MSEK, 4,1 (0,2) %
– Positivt påverkad av besparingsprogram
Process för eventuell avyttring fortgår
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
Notera: Samtliga siffror är justerade enligt den nya organisationen och koncernkostnader belastar samtliga länder, men ej Postnord Strålfors.
9 961
MSEK 9 795
MSEK
11
Kostnadsutveckling
* Exklusive omstruktureringskostnader
KONCERNENS RÖRELSEKOSTNADER, MSEK KONCERNENS KOSTNADSUTVECKLING
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
12,000
Q1 2014 Q2 2014 Q3 2014 Q4 2014 Q1 2015
Personalkostnader*
Transportkostnader
Övriga kostnader samt av- och nedskrivningar*
Omstruktureringskostnader
* Inklusive kostnadsinflation
-2%
-2% 0%
+2%
12
Utveckling kassaflöde
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
+361
+779
- 2555
-264
0
200
400
600
800
1,000
1,200
KASSAFLÖDE FÖR FÖRSTA KVARTALET 2015, MSEK Positiv förändring i rörelsekapitalet
– Ökade rörelseskulder
– Inklusive betalningsförskjutningar om 300 MSEK
Kassaflöde från löpande verksamhet 1 140 MSEK
Investeringar inom produktion, transport- och sorteringsutrustning
Återbetalt företagscertifikat 200 MSEK
Periodens kassaflöde 621 MSEK
13
Nettoskuld
MSEK 31 mar
2015 31 dec
2014
Räntebärande skulder -5 140 -5 384
Pensioner* -1 563 -1 223
Summa -6 703 -6 607
Finansiella fordringar 1 125 1 092
Likvida medel 2 466 1 843
Nettoskuld -3 113 -3 672
Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,3 1,7
Nettoskuldsättningsgrad, % 41 46
Finansiell beredskap 4 466 3 843
* Inklusive förvaltningstillgångar
NETTOSKULD
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
Nettoskuld minskad med 559 MSEK till 3 113 MSEK
– Positivt kassaflöde
– Negativt påverkad av omvärdering av pensionsskulden med en lägre diskonteringsränta
Finansiell beredskap om 4 466 MSEK, varav likvida medel 2 466 MSEK
14
Kreditprofil
Kredit Totalt värde
Mdr SEK
Nyttjat värde
Mdr SEK
Revolverande kreditfacilitet, med förfall 2017, SEK
2,0 0,0
Företagscertifikat, SEK 3,0 0,0
Kreditinstitut 1,5 1,5
MTN-obligationer, SEK 6,0 3,5
Totalt nyttjat, 31 mars 2015 5,0
Krediter med kort förfallotid 1,4
FÖRFALLOSTRUKTUR 31 MARS 2015, MSEK ÖVERSIKT KREDITER 31 MARS 2015
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2015 2016 2017 2018 2019 2020-
Företagscertifikat Checkkredit Kreditinstitut MTN-obligationer
En icke dragen rullande kredit (RCF) om 2,0 miljarder SEK finns tillgänglig med förfall 2017
Avyttring av fastighet i Q2’15 kommer att medföra upplösning av fastighetskredit (tidigare förfall 2020-)
Område Nyckeltal Utfall Kv 1 2015 Mål
Lönsamhet Avkastning på operativt kapital
4,7% 10,5%
Kapitalstruktur
Nettoskuld-sättningsgrad
41% 10-50%
Utdelningspolicy Utdelning 2014: Ingen utdelning
40-60% av årets resultat (normvärde 50%)
Finansiella mål
15
Målen är långsiktiga och ska utvärderas över en period på 3-5 år
De finansiella målen fastställdes på årsstämman 2014
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
16
Disclaimer
This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord.
Forward-looking statements
Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law.
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
17
postnord.com
Gunilla Berg, CFO, +46 10 436 28 10
Per Mossberg, Kommunikationsdirektör, +46 10 436 39 15
Susanne Andersson, Chef Investor Relations, +46 10 436 20 86
PostNord AB (publ), första kvartalet 2015
top related