demonstrações financeiras 2015 - pefran publicidade29028]-vicunha_legal... · as demonstrações...
Post on 14-Feb-2019
217 Views
Preview:
TRANSCRIPT
www.vicunha.com.br
Vicunha Têxtil S.A.CNPJ nº 07.332.190/0001-93
Demonstrações Financeiras 2015
continua...
As demonstrações financeiras completas, auditadas pela PricewaterhouseCoopers, devidamente acompanhadas do parecer, sem ressalva, emitido em 29/03/2016, e o relatório de administração foram publicados no Diário Oficial Estado do Ceará e no Jornal O Povo em 30/03/2016.
Ricardo Steinbruch – Presidente Elizabeth Steinbruch Schwarz – Vice-Presidente José Antonio Miguel Neto – Conselheiro José Eduardo de Lacerda Soares – Conselheiro Ricardo Knoepfelmacher – Conselheiro Vicente Donini – Conselheiro
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DIRETORIA
Ricardo Steinbruch – Diretor Presidente Anna Maria Marzorati Kuntz – Diretora Executiva Comercial José Mauricio D’Isep – Diretor Executivo Financeiro Marcel Yoshimi Imaizumi – Diretor Executivo Operações
José Roberto dos Santos Luciano – TC-CRC-1SP109.960/O-5 S - CE
Controladora Consolidado Ativo Nota 31/12/15 31/12/14 31/12/15 31/12/14 Circulante Caixa e equivalentes de caixa 4 111.222 54.836 213.278 90.312 Aplicações financeiras 5 53.343 73.994 69.611 90.877 Contas a receber de clientes 6 378.860 358.508 475.900 426.618 Estoques 7 330.804 310.949 522.954 464.707 Dividendos a receber 10 3.931 2.567 - - Impostos a recuperar 8 16.150 35.286 52.395 57.090 Valores a receber 9 17.624 9.866 8.658 2.557 Operações com derivativos 20 7.176 8.106 18.258 8.106 Outras contas a receber 15.564 14.089 22.796 20.702 Total do ativo circulante 934.674 868.201 1.383.850 1.160.969
Não circulante Aplicações financeiras 5 10.879 8.556 10.879 8.556 Partes relacionadas 10 9.294 9.139 9.294 9.139 Impostos a recuperar 8 22.434 4.986 27.790 15.600 Imposto de renda e contribuição social diferidos, líquidos 17a - - 18.901 12.881 Depósitos judiciais 27.039 22.631 27.039 22.631 Valores a receber 9 31.782 43.154 30.403 34.627 Outras contas a receber 45.590 15.256 46.928 15.748 Investimentos 14 569.207 457.052 23.831 22.821 Propriedades para investimentos 11 8.564 7.826 8.675 7.937 Imobilizado 12 564.182 532.908 994.084 949.831 Intangível 13 6.280 6.975 11.880 10.441 Total do ativo não circulante 1.295.251 1.108.483 1.209.704 1.110.212
Total do ativo 2.229.925 1.976.684 2.593.554 2.271.181
BALANÇOS PATRIMONIAIS - 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Controladora Consolidado Nota 31/12/15 31/12/14 31/12/15 31/12/14 Receita líquida de vendas 22 1.067.243 1.090.458 1.643.069 1.392.760Custo dos produtos vendidos 23 (782.770) (811.484) (1.227.843) (1.030.666) Lucro bruto 284.473 278.974 415.226 362.094(Despesas) outras receitas operacionais Despesas com vendas 23 (97.522) (87.776) (152.628) (122.494) Despesas gerais e administrativas 23 (80.294) (73.459) (136.588) (107.778) Honorários da Administração 10 (11.230) (11.350) (11.230) (11.350) Outras receitas operacionais, líquidas 25 22.953 56.563 27.463 52.816 Resultado antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, equivalência patrimonial e impostos 118.380 162.952 142.243 173.288 Receitas financeiras 24 240.864 150.748 383.089 174.583 Despesas financeiras 24 (280.839) (184.418) (425.587) (227.821) Despesas financeiras líquidas (39.975) (33.670) (42.498) (53.238) Resultado de equivalência patrimonial 14 26.553 (9.148) 360 260 Resultado antes dos impostos sobre o lucro 104.958 120.134 100.105 120.310Imposto de renda e contribuição social Corrente (7.986) (2.736) (10.462) (5.434) Diferido 3.317 (7.178) 10.257 (4.745) 17b (4.669) (9.914) (205) (10.179) Resultado líquido do exercício 100.289 110.220 99.900 110.131 Atribuído a sócios da empresa controladora - - 100.289 110.220 Atribuído a sócios não controladores - - (389) (89)
DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS - EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
Controladora Consolidado Passivo Nota 31/12/15 31/12/14 31/12/15 31/12/14 Circulante Fornecedores 15 38.426 32.904 70.013 55.858 Empréstimos e financiamentos 16 280.837 195.901 467.965 336.519 Partes relacionadas 10 - 59.154 - 59.154 Salários, provisões e contribuições sociais 18.392 17.359 25.817 24.108 Impostos a recolher 4.701 7.043 6.223 9.791 Dividendos a pagar 19 2.125 9.634 3.043 10.334 Operações com derivativos 15 5.505 4.333 5.505 4.502 Provisões diversas 11.779 13.327 13.959 18.018 Outras obrigações 36.089 20.744 29.246 23.093 Total do passivo circulante 397.854 360.399 621.771 541.377
Não circulante Fornecedores 15 648 888 648 888 Empréstimos e financiamentos 16 475.844 334.307 574.359 417.806 Impostos a recolher 15.482 15.363 15.482 15.467 Imposto de renda e contribuição social diferidos, líquidos 17a 33.115 36.446 39.627 41.064 Provisões para riscos fiscais, cíveis e trabalhistas 18 29.380 31.157 31.372 33.206 Outras obrigações 2.122 2.198 23.456 16.740 Total do passivo não circulante 556.591 420.359 684.944 525.171
Patrimônio líquido Capital social 19 671.713 671.713 671.713 671.713 Reserva de lucros 454.956 394.811 454.956 394.811 Ajustes de avaliação patrimonial 120.594 116.160 120.594 116.160 Ajustes acumulados de conversão 19 28.217 13.242 28.217 13.242 Patrimônio de controladores 1.275.480 1.195.926 1.275.480 1.195.926 Participação dos acionistas não controladores - - 11.359 8.707 Total do patrimônio líquido 1.275.480 1.195.926 1.286.839 1.204.633
Total do passivo e patrimônio líquido 2.229.925 1.976.684 2.593.554 2.271.181
Controladora Consolidado 31/12/15 31/12/14 31/12/15 31/12/14 Lucro líquido do exercício 100.289 110.220 99.900 110.131Outros componentes de resultado abrangente Outros resultados abrangentes a serem reclassificados para resultado do exercício em períodos subsequentes: Outros resultados abrangentes de controladas 7.129 3.556 7.768 3.688 Variação cambial investimento no exterior 14.975 3.648 17.956 4.447 Total do resultado abrangente do período 122.393 117.424 125.624 118.266 Atribuído a sócios da empresa controladora - - 122.393 117.424 Atribuído a sócios não controladores - - 3.231 842
DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS ABRANGENTES - EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais)
Reserva de capital Reserva de lucros Reserva estatutária Ajuste de Ajuste Participação Patrimônio Ações em para Incentivos avaliação acumulado Lucros Patrimônio de não líquido Nota Capital social tesouraria Dividendos Reserva legal investimento fiscais patrimonial de conversão acumulados líquido controladores consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2013 671.713 (7.511) 11.862 15.039 167.473 117.596 115.305 9.594 - 1.101.071 8.976 1.110.047 Transações de capital com sócios - 7.511 (11.862) - (8.743) - - - (9.475) (22.569) (1.111) (23.680) Resgate e cancelamento de ações - 7.511 - - (8.743) - - - - (1.232) - (1.232) Dividendos distribuídos - - (11.862) - - - - - - (11.862) (572) (12.434) Aquisição de ações de não controladores - - - - - - - - - - (539) (539) Dividendos mínimos distribuídos - - - - - - - - (9.475) (9.475) - (9.475) Resultado abrangente total - - - - - - 3.556 3.648 110.220 117.424 842 118.266 Lucro líquido do período - - - - - - - - 110.220 110.220 (89) 110.131 Outros resultados abrangentes de controladas - - - - - - 3.556 3.648 - 7.204 931 8.135 Ajuste de conversão do período - - - - - - - 3.648 - 3.648 799 4.447 Outros resultados abrangentes de controladas - - - - - - 3.556 - - 3.556 132 3.688 Mutações internas do patrimônio líquido - - 28.423 1.995 - 73.028 (2.701) - (100.745) - - - Realização da reserva de reavaliação - - - - - - (4.092) - 4.092 - - - Tributos sobre realização da reserva de reavaliação - - - - - - 1.391 - (1.391) - - - Subvenção para investimento - ICMS - - - - - 63.526 - - (63.526) - - - Incentivos fiscais imposto de renda - - - - - 9.502 - - (9.502) - - - Reserva legal - - - 1.995 - - - - (1.995) - - - Dividendos adicionais propostos - - 28.423 - - - - - (28.423) - - - Saldos em 31 de dezembro de 2014 671.713 - 28.423 17.034 158.730 190.624 116.160 13.242 - 1.195.926 8.707 1.204.633 Transações de capital com sócios - - (28.423) - - - - - (14.416) (42.839) (579) (43.418) Aquisição de ações de não controladores - - - - - - - - - - (579) (579) Dividendos distribuídos - - (28.423) - - - - - - (28.423) - (28.423) Dividendos intermediários distribuídos - - - - - - - - (12.432) (12.432) - (12.432) Dividendos mínimos distribuídos - - - - - - - - (1.984) (1.984) - (1.984) Resultado abrangente total - - - - - - 7.129 14.975 100.289 122.393 3.231 125.624 Lucro líquido do período - - - - - - - - 100.289 100.289 (389) 99.900 Outros resultados abrangentes - - - - - - 7.129 14.975 - 22.104 3.620 25.724 Ajuste de conversão do período 14 - - - - - - - 14.975 - 14.975 2.981 17.956 Outros resultados abrangentes de controladas 14 - - - - - - 7.129 - - 7.129 639 7.768 Mutações internas do patrimônio líquido - - 42.858 3.035 392 42.283 (2.695) - (85.873) - - - Realização da reserva de reavaliação - - - - - - (4.083) - 4.083 - - - Tributos sobre realização da reserva de reavaliação - - - - - - 1.388 - (1.388) - - - Subvenção para investimento - ICMS - - - - - 34.501 - - (34.501) - - - Incentivos fiscais imposto de renda - - - - - 7.782 - - (7.782) - - - Reserva legal 19 - - - 3.035 - - - - (3.035) - - - Reserva estatutária para investimento 19 - - - - 392 - - - (392) - - - Reserva de dividendos 19 - - 19.322 - - - - - (19.322) - - - Dividendos adicionais propostos 19 - - 23.536 - - - - - (23.536) - - - Saldos em 31 de dezembro de 2015 671.713 - 42.858 20.069 159.122 232.907 120.594 28.217 - 1.275.480 11.359 1.286.839
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.
RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO
Dívida Líquida (R$ Milhões)
Dívida Líquida
20132011 2012
456
1,6
2014
561
2015
736
2,2
3,2
463
2,7
356
2,1
x EBITDA
InvestimentosNos últimos anos, a Companhia investiu fortemente na modernização de seu parque fabril, através da aquisição de maquinários de última geração que proporcionam aumento de produtividade e maior diferenciação de seus produtos. Entre 2011 e 2015 foram investidos R$ 572 milhões em projetos que visaram o fortalecimento de sua atuação nos mercados nacional e internacional, dentre os quais se destacam:• Projeto de modernização e flexibilização das plantas industriais do Brasil.• Projeto de duplicação da capacidade de produção na subsidiária do Equador.• Aquisição, modernização e expansão de uma planta industrial na Argentina.
Investimentos (R$ Milhões)
Investimentos
20132011 2012
141
2014
79
2015
63
148 141
ExpectativasO ano de 2016 começou como mais um ano de incertezas para a economia brasileira, mas acreditamos que inúmeras oportunidades de crescimento também farão parte desse cenário.
Continuaremos a reforçar a nossa presença no mercado internacional, consolidando a posição de liderança da Companhia no segmento em que atua, com foco na ampliação de margens operacionais, geração de caixa e redução do endividamento.
AgradecimentosRegistramos nossos agradecimentos aos Acionistas, Clientes, Fornecedores, Instituições Financeiras e Entidades Governamentais pela confiança, preferência, apoio e estimulo, à Diretoria e aos Colaboradores pelo envolvimento, entrega, integridade e comprometimento, fatores que fazem da Vicunha Têxtil uma empresa líder, reconhecida nacional e internacionalmente pela inovação, qualidade, atendimento e responsabilidades social e ambiental.
Maracanaú, 24 de março de 2016.
A Administração
Submetemos à apreciação de nossos Acionistas as Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2015, acompanhadas do relatório dos Auditores Independentes.
Visão Geral da Companhia
Com 50 anos de história, a Vicunha Têxtil é uma Companhia Global, líder na produção e comercialização de tecidos índigos e brins na América Latina e uma das maiores indústrias têxteis do mundo. Contamos com 6 modernas unidades fabris localizadas no Brasil, Argentina e Equador e com mais de 7 mil funcionários. Nossa estrutura comercial possui escritórios e centros de distribuição estrategicamente localizados para atender clientes nas Américas, Europa e Ásia. Somos uma Companhia que possui alto conhecimento técnico e mercadológico, o que nos capacita a atender nossos clientes com produtos que influenciam e acompanham as principais tendências de moda no Brasil e no mundo.
O ano de 2015
Os resultados apresentados pela Companhia em 2015 mostraram que é possível seguir crescendo e criando valor, mesmo em uma conjuntura macroeconômica recessiva. Em um ano de incertezas, a Companhia registrou recorde na Receita Bruta Consolidada, superando a marca de R$ 2.0 bilhões, e manteve a sua lucratividade em patamares considerados adequados.
Estes resultados positivos evidenciam que a Companhia possui flexibilidade para se adaptar ao mercado a partir de um modelo de negócios único e diferenciado, produtos inovadores e de alta qualidade, melhores padrões em sustentabilidade e governança corporativa e uma estrutura de gestão preparada para lidar com os desafios do ambiente de negócios e explorar oportunidades de crescimento.
Desempenho Financeiro Consolidado
Em um ano de grandes desafios, especialmente no Brasil, permanecemos com indicadores operacionais superiores ao mercado, com elevados níveis de margem, lucro e retorno, além de uma sólida estrutura de capital.
Receita líquida atingiu R$ 1.6 bilhão, um crescimento de 18% quando comparado a 2014 (R$ 1.4 bilhão), demonstrando a resiliência do nosso modelo de negócio e a boa aceitação das nossas coleções. Entre 2011 e 2015, a Companhia obteve uma taxa de crescimento composto (CAGR) de 12%. Como resultado da estratégia de internacionalização, em 2015 a Companhia registrou 46% de participação das vendas no mercado externo.
CAGR: 12%
% Mercado Interno % Mercado Externo
Receita Líquida
20132011 2012
1.294
1.0361.170
33%
27%30%
67%
2014
1.393
30%
70%
2015
1.643
46%
54%73% 70%
Lucro bruto somou R$ 415 milhões em 2015 (margem de 25%), valor 15% superior ao apresentado em 2014 (R$ 362 milhões) em decorrência do aumento nas vendas.
Lucro Bruto e Margem
Lucro Bruto Margem Bruta
20142012 20132011 2015
26% 25%27% 26%31%
362415
275 305401
EBITDA acumulou R$ 230 milhões (margem de 14%), permitindo manter a geração própria de caixa como a principal fonte dos investimentos. O EBITDA de 2015 foi afetado pelo acréscimo na provisão para créditos de liquidação duvidosa da ordem de R$ 19 milhões quando comparado com 2014.
EBITDA e Margem
EBITDA (R$ Milhões) Margem EBITDA
20132011 2012
282
2014
255
2015
230171 167
22% 18%14%17% 14%
Lucro líquido de R$ 100 milhões, representando 6% da receita líquida consolidada e 8% de retorno sobre o patrimônio líquido consolidado.
Lucro Líquido (R$ Milhões) ROE
Lucro Líquido
Margem Líquida
2013 20142011 2012
14%
8% 11% 8%6%
11%10%
14%
140
10% 8%
110
2015
10080
126
Endividamento líquido consolidado totalizou R$ 736 milhões, correspondendo ao múltiplo de 3,2 vezes o EBITDA do período. O aumento no endividamento da Companhia ocorreu, sobretudo, em função da desvalorização de 47% do Real frente ao Dólar durante o ano de 2015. Este impacto ocorreu sobre o endividamento de longo prazo no Brasil e pela paridade cambial sobre as dívidas das subsidiárias no exterior.
top related