demonstrativo da polÍtica de investimentos - dpin · 2018-11-21 · 01/01/2015...
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MINISTÉRIO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL - MPS
SECRETARIA DE POLÍTICAS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - SPPS
DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
UF:Governo do Estado do Ceará
E-mail:
Endereço:
Bairro:
Complemento:
Telefone:
Nome: CNPJ:
CEP:
Página Eletrônica:
AV. BARÃO DE STUDART, 505
8531016229
MEIRELES
www.ceara.gov.br
CE
gabgov@gabgov.ce.gov.br
60120013
07.954.480/0001-79
DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DO ENTE
Ramal:
Cargo:
E-mail:
Complemento do Cargo:
Data de Início da Gestão:
Nome: CPF:
Telefone:
Governador
01/01/2015
camilo.santana@ceara.gov.br
85034664000
Governador do Estado do Ceará
Camilo Sobreira de Santana XXX.XXX.XXX-XX
ENTE
DADOS DO ENTE
RPPS em Extinção: Não
FUNDAMENTO LEGAL
Tipo da Norma:
Data da Norma:
Número da Norma:
Dispositivo da Norma:
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MINISTÉRIO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL - MPS
SECRETARIA DE POLÍTICAS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - SPPS
DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
DADOS DA UNIDADE GESTORA
CNPJ: Razão Social:
Endereço: Complemento:
Bairro: CEP: E-mail: Página Eletrônica:
Telefone: Ramal: Natureza Jurídica: Descrição:
DADOS DO REPRESENTANTE LEGAL DA UNIDADE GESTORA
UNIDADE GESTORA
Cargo:
Telefone:
CPF:
Complemento do Cargo:
Ramal:
Nome:
Tipo de Vínculo:
Data Início Gestão:
Descrição:
E-mail:
CERTIFICAÇÃO INSTITUCIONAL E CATEGORIA DE INVESTIDOR
Categoria de Investidor: Cumpre Requisitos para Atual Categoria de Investidor desde:
Certificação
Tipo de Certificação:
Entidade Certificadora:
Validade da Certificação:
Descrição:
CNPJ:
Nível da Certificação:
04.108.594/0001-00 SUPSEC - Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará (gerido pela SEPLAG)
Av. Gal Afonso Albuquerque Lima, s/n Edifício SEPLAG
Cambeba 60822325 robson.fontoura@seplag.ce.gov.br www.seplag.ce.gov.br
85031080138 Órgão da Administração Direta
XXX.XXX.XXX-XX Francisco de Queiroz Maia Júnior
Secretário Secretário do Planejamento e Gestão
Servidor Exclusivamente Comissionado
01/02/2017
Investidor em Geral 02/05/2018
Descrição:
FUNDOS / PLANOS CONSTITUÍDOS
CNPJ Nome Natureza
Fundo Financeiro FUNAPREV Civil - Financeiro04.108.594/0001-00
Fundo Financeiro PREVMILITAR Militar - Financeiro19.419.293/0001-74
Fundo Previdenciário PREVID Civil - Previdenciário19.419.301/0001-82
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SECRETARIA DE POLÍTICAS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - SPPS
DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
GOVERNANÇA
GESTÃO DE RECURSOS DO RPPS
Gestor de Recursos do RPPS
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Wandermon Corrêa Silva
Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará
Cargo: Gestor Complemento do Cargo: Analista de Gestão Pública - Orientador da CEFIN Atribuição:
Descrição:
Ato: Portaria Data do Ato: 14/10/2015 Ato: Data do Ato:
CPA 20
Identificação dos
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:ANBIMA
19/09/2021
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
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DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Autorizador da Operação
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco Robson da Silva Fontoura
Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará
Cargo: Coordenador Complemento do Cargo: Analista de Gestão Pública - Coordenador da CPREV Atribuição:
Descrição:
Ato: Outros Data do Ato: 04/05/2012 Ato: Data do Ato:
CPA 10
Identificação dos
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:ANBIMA
19/02/2019
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
33 24/10/2018 11:42:49Página 4 de
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DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Autorizador da Operação
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco de Queiroz Maia Júnior
Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará
Cargo: Secretário Complemento do Cargo: Secretário do Planejamento e Gestão Atribuição:
Descrição:
Ato: Outros Data do Ato: 01/02/2017 Ato: Data do Ato:
Identificação dos
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
Observação:
33 24/10/2018 11:42:49Página 5 de
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Fundamento Legal de Criação do Colegiado Deliberativo do RPPS
Lei
Dispositivo da Norma: Data da Norma: 26/07/2007
Número da Norma:
Art. 1º
13931
COLEGIADO DELIBERATIVO DO RPPS
Tipo da Norma:
Membro Conselho - Efetivo
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco de Queiroz Maia Júnior
Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:
Ente - Poder Executivo
Atribuição:
Ato: Outros Data do Ato: 01/02/2017 Ato: Data do Ato:
Composição do Colegiado Deliberativo do RPPS
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:
Início da Atuação Fim da Atuação
Descrição:
Certificação
Observação: A Mesa de Negociação Permanente - MENP (Lei nº13.931/2007) é colegiado de negociação e mediação entre o Governo do Estado do Ceará e seus servidores, tratando de temas de natureza econômica, previdenciária, social e demais assuntos de interesse das partes.
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Número da Norma:
Data da Norma:
Fundamento
Dispositivo da Norma:
Tipo da Norma:
CONSELHO DE FISCALIZAÇÃO DO RPPS
Componente do Conselho Fiscal do RPPS
Nenhum registro informado.
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Fundamento Legal de
Decreto
Dispositivo da Norma: Data da Norma: 30/12/2015
Número da Norma:
Art. 1º
31873
COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO RPPS
Tipo da Norma:
Membro do Comitê de Investimentos - Efetivo
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco Robson da Silva Fontoura
Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:
Outros
Atribuição:
Ato: Portaria Data do Ato: 11/03/2016 Ato: Data do Ato:
CPA 10
Composição do Comitê de Investimentos do
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:ANBIMA
19/02/2019
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
Descrição:
33 24/10/2018 11:42:49Página 8 de
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Fundamento Legal de
Decreto
Dispositivo da Norma: Data da Norma: 30/12/2015
Número da Norma:
Art. 1º
31873
COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO RPPS
Tipo da Norma:
Membro do Comitê de Investimentos - Efetivo
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Wandermon Corrêa Silva
Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:
Outros
Atribuição:
Ato: Portaria Data do Ato: 11/03/2016 Ato: Data do Ato:
CPA 20
Composição do Comitê de Investimentos do
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:ANBIMA
19/09/2021
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
Descrição:
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DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Fundamento Legal de
Decreto
Dispositivo da Norma: Data da Norma: 30/12/2015
Número da Norma:
Art. 1º
31873
COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO RPPS
Tipo da Norma:
Membro do Comitê de Investimentos - Efetivo
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Átila Einstein de Oliveira
Tipo de Vínculo: Servidor Efetivo Órgão/Entidade: Perícia Forense do Estado do Ceará - PEFOCE Vínculo/Representatividade:
Outros
Atribuição:
Ato: Portaria Data do Ato: 11/03/2016 Ato: Data do Ato:
CPA 10
Composição do Comitê de Investimentos do
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:ANBIMA
27/04/2019
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
Descrição:
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DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Fundamento Legal de
Decreto
Dispositivo da Norma: Data da Norma: 30/12/2015
Número da Norma:
Art. 1º
31873
COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO RPPS
Tipo da Norma:
Membro do Comitê de Investimentos - Efetivo
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Paulo Amílcar Proença Sucupira
Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria da Fazenda - SEFAZ do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:
Outros
Atribuição:
Ato: Portaria Data do Ato: 11/03/2016 Ato: Data do Ato:
CPA 20
Composição do Comitê de Investimentos do
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:ANBIMA
02/07/2017
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
Descrição:
33 24/10/2018 11:42:49Página 11 de
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Fundamento Legal de
Decreto
Dispositivo da Norma: Data da Norma: 30/12/2015
Número da Norma:
Art. 1º
31873
COMITÊ DE INVESTIMENTOS DO RPPS
Tipo da Norma:
Membro do Comitê de Investimentos - Efetivo
XXX.XXX.XXX-XX CPF: Nome: Francisco de Queiroz Maia Júnior
Tipo de Vínculo: Servidor Exclusivamente Comissionado Órgão/Entidade: Secretaria do Planejamento e Gestão - SEPLAG do Estado do Ceará Vínculo/Representatividade:
Outros
Atribuição:
Ato: Outros Data do Ato: 01/02/2017 Ato: Data do Ato:
Composição do Comitê de Investimentos do
CNPJ:
Validade da Certificação:
Entidade Certificadora:
Tipo de Certificação:
Descrição:
Certificação
Início da Atuação Fim da Atuação
Descrição:
Observação: Dos cinco (05) membros titulares do Comitê Estadual de Investimentos da Previdência Social - CEIPS, três (03) possuem certificação profissional vigente, emitida pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais - ANBIMA.
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
Contratação objetivando a prestação de serviços de consultoria:
Forma de Gestão dos Recursos do RPPS:
FORMA DE GESTÃO E ASSESSORAMENTO
Observação:
Informações do contrato vigente
Nenhum registro informado.
Própria
Não
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REGISTRO DE ATAS
Órgão: Comitê de Investimentos do RPPS Data da Reunião: 25/09/2018 Local da Reunião: Sala de Reuniões da SEPLAG
Principais Deliberações e Assuntos Tratados: Assuntos Tratados:- Aprovação da Ata da 9ª Reunião Ordinária;- Relatório Trimestral dos Investimentos (abr-jun/2018);- Novas Aplicacões em Fundos de Vértices;- Apresentação do Instituto de Pesquisa e Estratégia Econômica do Ceará – IPECE;- Diretrizes da Política de Investimento 2019;- Atualização do Credenciamento da Caixa Econômica Federal;
Principais Deliberações:- Aprovação das diretrizes da Política de Investimentos 2019.
Órgão: Colegiado Deliberativo do RPPS Data da Reunião: 10/10/2018 Local da Reunião: Gabinete da SEPLAG
Principais Deliberações e Assuntos Tratados: Assunto Tratado:- Política de Investimentos 2019.
Principal Deliberação:- Aprovação da Política de Investimentos 2019.
Observações:
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
IDENTIFICAÇÃO DO DPIN
Denominação do Colegiado Deliberativo do RPPS:
Retificação:
Direção Superior da Secretaria do Planejamento e Gestão do Estado do Ceará
Data da Elaboração: 05/10/2018
Não
Responsável pela Elaboração: Wandermon Corrêa Silva - XXX.XXX.XXX-XX
APROVAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
10/10/2018 - Gabinete da SEPLAG Data da Aprovação: Representante do Colegiado Deliberativo do RPPS:
Francisco de Queiroz Maia Júnior - XXX.XXX.XXX-XX
DIVULGAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
Forma de Divulgação: Eletrônico Descrição: Disponível em: http://www.seplag.ce.gov.br/gestao-do-servidor/menu-previdencia/sistema-unico-de-previdencia-social-do-estado-do-ceara/?repeat=w3tc
Data de publicação/Data inicial de disponibilização:16/10/2018
RETIFICAÇÃO
REVISÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
Data da Aprovação: Forma de Divulgação:
Descrição:
Data de publicação/Data inicial de disponibilização:
ELABORAÇÃO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS
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META DE RENTABILIDADE
Indíce de Referência: IPCA
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA é o indexador mais aderente ao retorno dos investimentos do SUPSEC, tendo em vista que integra a remuneração dos títulos pós-fixados de emissão do Tesouro Nacional (Tesouro IPCA+), os quais fazem parte das carteiras dos Fundosde Investimento onde são aplicados os recursos do RPPS.
Justificativa de escolha do Indexador:
De acordo com o Relatório de Mercado FOCUS de 28/09/2018, verifica-se expectativa de manutenção da taxa básica de juros ao fim do período de 2018 (SELIC 2018 em 6,50%) e expectativa de aumento em 2019 (SELIC 2019 em 8,00%), assim como a expectativa de controle da inflação (IPCA2018 em 4,30% e IPCA 2019 em 4,20%). Embora essas projeções apontem para taxas reais de curto prazo abaixo de 4,25%a.a., verifica-se que, atualmente, os títulos públicos ainda proporcionam taxas reais superiores nos vértices de médio e longo prazos.
Justificativa do cenário prospectivo da taxa de juros:
Aderência das metas de rentabilidade ao perfil da carteira do RPPS e das obrigações do plano:
A carteira do SUPSEC está posicionada no segmento de renda fixa, por meio de Fundos de Investimento cujas carteiras são representadas exclusivamente por títulos do Tesouro Nacional (art. 7º, I, “b”, da Res. CMN nº 3.922/2010), cujos rendimentos previstos são compatíveis com a metacomposta pelo IPCA + 4,25%a.a.
As obrigações dos fundos financeiros FUNAPREV e PREVMILITAR, sob o regime de repartição simples, são de curto prazo e, desse modo, os recursos disponíveis são aplicados em fundos de curto prazo, com baixa volatilidade.
META DE RENTABILIDADE
Ano Rentabilidade Anual Real Esperada (%)
2019 4,25
DISTRIBUIÇÃO DA ATUAL CARTEIRA DO RPPS POR HORIZONTE TEMPORAL
% Distribuição AcumuladaPrazo (até x anos) % Distribuição por prazo
1 42,1942,19
2 60,4318,24
6 92,2331,80
12 100,007,77
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
RESUMO ANALÍTICO
Tema Resumo da Política de Investimentos
Avaliação do cenário macroeconômico e financeiro e análises setoriais:perspectivas para os investimentos
Em 2018, a economia brasileira manteve lenta recuperação de uma das piores crises de sua história recente, destacando-se positivamente: o controle da inflação, a redução da taxa básica de juros (SELIC) e ocrescimento do PIB, ainda que modesto.
Segundo o Relatório Focus de Mercado de 28/09/2018, estima-se ao final de 2018:
Avaliação dos aspectos internos: situação atual do RPPS, contexto econômico epolítico, alterações legais, regimentais e da gestão.
A Secretaria do Planejamento e Gestão – SEPLAG é a gestora única do regime próprio de previdência social do Estado do Ceará, denominado Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará - SUPSEC(LC n° 12/1999).
O Plano Geral de Custeio do SUPSEC, observada a segregação da massa de seus beneficiários (LC n° 123/2013), é composto por:
Avaliação da governança: estrutura da gestão de investimentos, competências dosórgãos envolvidos e limites de alçada para aprovação das operações
A SEPLAG exerce a gestão e a operacionalização do SUPSEC por meio da Coordenadoria de Gestão Previdenciária - CPREV, contando com a Célula de Gestão de Fundos e Investimentos para a execução dasatividades inerentes à gestão dos investimentos do RPPS.
A SEPLAG mantém o Comitê Estadual de Investimentos da Previdência Social - CEIPS, composto por cinco membros titulares e seus respectivos suplentes, com atribuições de caráter consultivo,
Avaliação do atual perfil da carteira de investimentos do RPPS e impactos dasestratégias de alocação definidas na Política de Investimentos
O atual perfil da carteira do SUPSEC está aderente à meta de rentabilidade e às estratégias de alocação definidas na presente Política de Investimentos. Da mesma forma, quanto à alocação de novos recursos, osatuais fundos de investimento credenciados são adequados ao cumprimento das atuais estratégias de alocação.
Objetivos da gestão de investimentos estabelecidos para o exercício, considerandoos cenários externo e interno e o perfil atual da carteira
Para o ano de 2019, a meta de rentabilidade será constituída pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo – IPCA conjugada com uma taxa de juro real de 4,25% (quatro vírgula vinte e cincodécimos por cento) ao ano, no tocante ao Fundo Previdenciário PREVID.
Independente da natureza orçamentária dos Fundos Financeiros FUNAPREV e PREVMILITAR, os quais não têm o objetivo primordial de formação de reservas financeiras previdenciárias, quaisquer
Modelo de gestão a ser adotado, considerando, se for o caso, critérios paracontratação de administrador profissional de carteira e de avaliação paraacompanhamento dos resultados dos gestores
A SEPLAG adota o modelo de gestão própria para os recursos do SUPSEC, sendo responsável pelo credenciamento de instituições financeiras e de fundos de investimento, pela estratégia de alocação, pelaescolha dos ativos e pelas operações de aplicação e resgate dos recursos.
A gestão e operacionalização dos recursos do SUPSEC é realizada no âmbito da SEPLAG, por meio da Coordenadoria de Gestão Previdenciária - CPREV e sua Célula de Gestão de Fundos e
Metodologias e critérios de avaliação dos riscos Os recursos do SUPSEC são aplicados, em sua totalidade ou em maior parte, no segmento de renda fixa, por meio de Fundos de Investimento que aplicam 100% dos recursos em títulos emitidos pelo TesouroNacional, conforme previsto no art. 7º, I, “b”, da Resolução CMN nº 3.922/2010.
Segundo a Instrução CVM nº 555/2014 e suas alterações, no que se refere à classificação dos fundos de investimento quanto à composição de sua carteira:
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DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
ESTRATÉGIAS DE ALOCAÇÃO
SEGMENTO TIPO DE ATIVOLIMITE DA
RESOLUÇÃOCMN %
POSIÇÃO ATUAL DACARTEIRA (R$)
POSIÇÃOATUAL DA
CARTEIRA (%)
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO - POLÍTICA DEINVESTIMENTO DE 2019
LIMITEINFERIOR (%)
ESTRATÉGIAALVO (%)
LIMITESUPERIOR (%)
META DERENTABILIDADE
PARA OEXERCÍCIO PORTIPO DE ATIVO
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO -PRÓXIMOS 5 EXERCÍCIOS
LIMITEINFERIOR (%)
LIMITESUPERIOR (%)
RESUMO DA ESTRATÉGIA
100,00 0,00 0,00 100,00 4,25 0,00 100,000,00Renda FixaTítulos Públicos de emissão do TN -Art. 7º , I, a
Sub-totalRenda Fixa 100,00 0,00 0,00 0,00
100,00 0,00 100,00 100,00 4,25 0,00 100,00504.240.928,22Renda Fixa
58/100 - IPCA - 4.25% - Aumento
42/100 - IRF-M 1 - 4.25% - Redução
FI 100% títulos TN - Art. 7º, I, b
Sub-totalRenda Fixa 100,00 504.240.928,22 100,00 100,00
100,00 0,00 0,00 100,00 4,25 0,00 100,000,00Renda FixaETF - 100% Títulos Públicos - Art. 7º, I,c
Sub-totalRenda Fixa 100,00 0,00 0,00 0,00
5,00 0,00 0,00 0,000,00Renda FixaOperações compromissadas - Art. 7º , II
Sub-totalRenda Fixa 5,00 0,00 0,00 0,00
60,00 0,00 0,00 60,00 4,25 0,00 60,000,00Renda FixaFI Renda Fixa "Referenciado" - Art. 7º,III, a
Sub-totalRenda Fixa 60,00 0,00 0,00 0,00
60,00 0,00 0,00 60,00 4,25 0,00 60,000,00Renda FixaETF - Renda Fixa "Referenciado" - Art.7º, III, b
33 24/10/2018 11:42:49Página 18 de
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SECRETARIA DE POLÍTICAS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - SPPS
DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
SEGMENTO TIPO DE ATIVOLIMITE DA
RESOLUÇÃOCMN %
POSIÇÃO ATUAL DACARTEIRA (R$)
POSIÇÃOATUAL DA
CARTEIRA (%)
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO - POLÍTICA DEINVESTIMENTO DE 2019
LIMITEINFERIOR (%)
ESTRATÉGIAALVO (%)
LIMITESUPERIOR (%)
META DERENTABILIDADE
PARA OEXERCÍCIO PORTIPO DE ATIVO
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO -PRÓXIMOS 5 EXERCÍCIOS
LIMITEINFERIOR (%)
LIMITESUPERIOR (%)
RESUMO DA ESTRATÉGIA
Sub-totalRenda Fixa 60,00 0,00 0,00 0,00
40,00 0,00 0,00 40,00 4,25 0,00 40,000,00Renda Fixa FI Renda Fixa - Geral - Art. 7º, IV, a
Sub-totalRenda Fixa 40,00 0,00 0,00 0,00
40,00 0,00 0,00 40,00 4,25 0,00 40,000,00Renda FixaETF - Demais Indicadores de RF - Art.7º, IV, b
Sub-totalRenda Fixa 40,00 0,00 0,00 0,00
20,00Renda FixaLetras Imobiliárias Garantidas - Art. 7º,V, b
Sub-totalRenda Fixa 20,00
15,00Renda FixaCDB - Certificado de Depósito Bancário- Art. 7º, VI, a
Sub-totalRenda Fixa 15,00
15,00Renda Fixa Poupança - Art. 7º, VI, b
Sub-totalRenda Fixa 15,00
5,00Renda FixaFI em Direitos Creditórios - Cota Sênior- Art. 7º, VII, a
Sub-totalRenda Fixa 5,00
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
SEGMENTO TIPO DE ATIVOLIMITE DA
RESOLUÇÃOCMN %
POSIÇÃO ATUAL DACARTEIRA (R$)
POSIÇÃOATUAL DA
CARTEIRA (%)
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO - POLÍTICA DEINVESTIMENTO DE 2019
LIMITEINFERIOR (%)
ESTRATÉGIAALVO (%)
LIMITESUPERIOR (%)
META DERENTABILIDADE
PARA OEXERCÍCIO PORTIPO DE ATIVO
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO -PRÓXIMOS 5 EXERCÍCIOS
LIMITEINFERIOR (%)
LIMITESUPERIOR (%)
RESUMO DA ESTRATÉGIA
5,00Renda FixaFI Renda Fixa "Crédito Privado" - Art.7º, VII, b
Sub-totalRenda Fixa 5,00
5,00Renda FixaFI Debêntures de Infraestrutura - Art.7º, VII, c
Sub-totalRenda Fixa 5,00
504.240.928,22 100,00100,00Subtotal
30,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda VariávelFI de Ações - Índices c/ no mínimo 50ações - Art. 8º, I, a
Sub-totalRenda Variável 30,00 0,00 0,00 0,00
30,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda VariávelETF - Índice de Ações (c/ no mínimo50) - Art. 8º, I, b
Sub-totalRenda Variável 30,00 0,00 0,00 0,00
20,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda Variável FI de Ações - Geral - Art. 8º, II, a
Sub-totalRenda Variável 20,00 0,00 0,00 0,00
20,00 0,00 0,00 10,00 4,25 0,00 10,000,00Renda VariávelETF - Demais Índices de Ações - Art.8º, II, b
Sub-totalRenda Variável 20,00 0,00 0,00 0,00
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
SEGMENTO TIPO DE ATIVOLIMITE DA
RESOLUÇÃOCMN %
POSIÇÃO ATUAL DACARTEIRA (R$)
POSIÇÃOATUAL DA
CARTEIRA (%)
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO - POLÍTICA DEINVESTIMENTO DE 2019
LIMITEINFERIOR (%)
ESTRATÉGIAALVO (%)
LIMITESUPERIOR (%)
META DERENTABILIDADE
PARA OEXERCÍCIO PORTIPO DE ATIVO
ESTRATÉGIA DE ALOCAÇÃO -PRÓXIMOS 5 EXERCÍCIOS
LIMITEINFERIOR (%)
LIMITESUPERIOR (%)
RESUMO DA ESTRATÉGIA
10,00Renda VariávelFI Multimercado - Aberto - Art. 8º, III
Sub-totalRenda Variável 10,00
5,00Renda Variável FI em Participações - Art. 8º, IV, a
Sub-totalRenda Variável 5,00
5,00Renda Variável FI Imobiliários - Art. 8º, IV, b
Sub-totalRenda Variável 5,00
0,00 0,000,00Subtotal
Sub-totalnull 504.240.928,22 100,00 100,00504.240.928,22 100,00100,00TOTAL
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
ESTRATÉGIAS DESCRITIVAS
DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO
Títulos Públicos deemissão do TN -Art. 7º , I, a
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO
FI 100% títulos TN- Art. 7º, I, b
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Para o exercício de 2019, as novas receitas do PREVID serão imediatamente aplicadas em fundos de investimento de renda fixa que aplicam exclusivamente em títulos do Tesouro Nacional, até osurgimento de oportunidades que justifiquem a realocação dos recursos, observada a situação corrente dos fundos desse seguimento e as taxas subjacentes dos títulos públicos em diversosvencimentos. Também serão consideradas aplicações em fundos de vértice cuja expectativa de remuneração supere a meta de rentabilidade ora definida.
Os recursos do PREVID atualmente aplicados em fundos de vértice, com prazos para desinvestimento em 2020, 2024 e 2030, estão em conformidade com o fluxo atuarialmente projetado de despesase não comprometem a liquidez do plano.
Quanto aos fundos FUNAPREV e PREVMILITAR, sob o regime de repartição simples, suas novas receitas serão aplicadas em fundos de curto prazo, a fim de minimizar os efeitos da volatilidade, tendoem vista o caráter transitório desses recursos.
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Serão observadas as vedações, restrições e limites para investimento definidas na Resolução CMN nº 3.922/2010, com redação dada pela Resolução CMN nº 4.604/2017, notadamente:
a) as aplicações em um mesmo fundo de investimento, fundo de investimento em cotas de fundos de investimento ou fundo de índice, que estejam enquadrados no Art. 7º, III e IV, ou no 8º, I, daResolução CMN nº 3.922/2010, não poderão exceder a 20% das aplicações dos recursos do RPPS;
b) o total das aplicações do RPPS em um mesmo fundo de investimento deverá representar, no máximo, 15% do patrimônio líquido do fundo a ser aplicado. Esse limite reduz para 5% em se tratando defundos de investimento em Direitos Creditórios, Crédito Privado, Debêntures Incentivadas, Multimercado, FIP e FII; e
c) o total das aplicações em fundos de investimento e carteiras administradas não pode exceder a 5% do volume total de recursos de terceiros gerido por um mesmo gestor ou por gestoras ligadas aoseu respectivo grupo econômico.
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
O Governo do Estado do Ceará mantém contrato junto à Caixa Econômica Federal - CEF para o gerenciamento das suas contas correntes e centralização da arrecadação de tributos estaduais e outroscréditos, incluindo a totalidade dos recursos do Sistema Único de Previdência Social do Estado do Ceará - SUPSEC. Desse modo, na data de elaboração desta Política de Investimentos, apenas a CEFestava elegível ao credenciamento junto ao RPPS.
Nesses termos, a seleção de ativos para alocação dos recursos do SUPSEC é feita sobre o portfólio de fundos de investimento administrados e geridos pela CEF destinados aos RPPS.
Respeitada a periodicidade prevista na Portaria MPS nº 519/2011, alterada pela Portaria MF nº 1/2017, são realizados os credenciamentos da instituição financeira e dos fundos de investimento queatendem às estratégias de alocação definidas na presente Política de Investimentos.
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Tendo em vista o contrato firmado entre o Governo do Estado do Ceará e a Caixa Econômica Federal, os recursos dos SUPSEC são diversificados dentre as opções de fundos de investimentodestinados a RPPS oferecidos pela CEF.
Os fundos de investimento credenciados pelo SUPSEC apresentam histórico de rentabilidade aderente aos seus respectivos objetivos e bechmarks, conforme suas respectivas Lâminas de InformaçõesEssenciais, fornecidas pela CEF e registradas na CVM.
A CEF é líder na gestão de recursos para RPPS, com 45% de marketshare, segundo o Ranking de Gestão de Fundos de Investimento da ANBIMA – 08/2018, com R$ 64 bilhões de recursos dos RPPS.
A SEPLAG realiza análise das métricas de retorno (variações mensais e acumuladas), de volatilidade (Desvio Padrão e Semi-Desvio) e de performance (Índice de Sharpe e Índice de Sortino) dosfundos de investimento onde estão investidos os recursos do SUPSEC, além de outros fundos de investimento e benchmarcks.
O PREVID teve início de funcionamento em 01/01/2014 e está em fase inicial de acumulação de reservas, com previsão para aposentadorias programadas preponderantemente no longo prazo,conforme os fluxos da Avaliação Atuarial do plano. Desse modo, são possíveis estratégias de alocação em diferentes prazos de investimento e desinvestimento, ensejando baixo risco de liquidez.
Destaca-se que os investimentos do SUPSEC apresentam baixo risco de crédito, tendo em vista que são, na sua totalidade ou em maior parte, posicionados em fundos de investimento cujas carteirassão formadas exclusivamente por títulos de emissão do Tesouro Nacional, sendo tais fundos geridos pela Caixa Econômica.
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO
ETF - 100% TítulosPúblicos - Art. 7º, I,c
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
Operaçõescompromissadas -Art. 7º , II
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
FI Renda Fixa"Referenciado" -Art. 7º, III, a
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO
ETF - Renda Fixa"Referenciado" -Art. 7º, III, b
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
FI Renda Fixa -Geral - Art. 7º, IV,a
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
ETF - DemaisIndicadores de RF- Art. 7º, IV, b
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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Letras ImobiliáriasGarantidas - Art.7º, V, b
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
CDB - Certificadode DepósitoBancário - Art. 7º,VI, a
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
Poupança - Art. 7º,VI, b
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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FI em DireitosCreditórios - CotaSênior - Art. 7º, VII,a
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
FI Renda Fixa"Crédito Privado" -Art. 7º, VII, b
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
FI Debêntures deInfraestrutura - Art.7º, VII, c
Renda Fixa
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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FI de Ações -Índices c/ nomínimo 50 ações -Art. 8º, I, a
RendaVariável
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
ETF - Índice deAções (c/ nomínimo 50) - Art.8º, I, b
RendaVariável
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
FI de Ações -Geral - Art. 8º, II, a
RendaVariável
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO
ETF - DemaisÍndices de Ações -Art. 8º, II, b
RendaVariável
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
FI Multimercado -Aberto - Art. 8º, III
RendaVariável
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
FI emParticipações - Art.8º, IV, a
RendaVariável
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO
FI Imobiliários -Art. 8º, IV, b
RendaVariável
Estratégias de investimento, carregamento de posição edesinvestimento - formação de preços
Vedações, restrições e limites estabelecidos parainvestimento, inclusive de concentração para títulos evalores mobiliários de emissão ou coobrigação de umamesma pessoa jurídica ou partes relacionadas
Critérios específicos para credenciamento de instituições eseleção de ativos para alocação de recursos do RPPS
Estratégias e critérios para diversificação, análise declassificação do risco de crédito dos ativos e da qualidade degestão
Diretrizes para análise da volatilidade, liquidez e demaisriscos a serem suportados
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPIN
ESTRATÉGIAS DE ALOCAÇÃO - DEMAIS ATIVOS
DESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA(R$)
Títulos de RendaFixa
DemaisBens,Direitos eAtivos
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Valores MobiliáriosDemaisBens,Direitos eAtivos
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Outros Bens,Direitos e Ativos
DemaisBens,Direitos eAtivos
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Fundos deInvestimento nãoprevistos emResolução CMN
AplicaçõesVedadas emResoluçãoCMN
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Títulos de RendaFixa
AplicaçõesVedadas emResoluçãoCMN
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
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DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA
(R$)
Valores Mobiliários
AplicaçõesVedadas emResoluçãoCMN
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Imóveis
AplicaçõesVedadas emResoluçãoCMN
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Outros Bens,Direitos e Ativos
AplicaçõesVedadas emResoluçãoCMN
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
TerrenoImóveis
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Prédio ResidencialImóveis
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Prédio ComercialImóveis
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
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MINISTÉRIO DA PREVIDÊNCIA SOCIAL - MPS
SECRETARIA DE POLÍTICAS DE PREVIDÊNCIA SOCIAL - SPPS
DEPARTAMENTO DOS REGIMES DE PREVIDÊNCIA NO SERVIÇO PÚBLICO - DRPSP
DEMONSTRATIVO DA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS - DPINDESCRIÇÃO DAS ESTRATÉGIAS DEFINIDAS NA POLÍTICA DE INVESTIMENTOSSEGMENTO ESTRATÉGIASTIPO DE ATIVO POSIÇÃO ATUAL DA CARTEIRA
(R$)
LojaImóveis
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
CasaImóveis
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
ApartamentoImóveis
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
Outros - ImóveisImóveis
Avaliação da Situação Mercadológica e Jurídica do Ativo:
Estratégias a serem adotadas para carregamento de posição oudesinvestimento:
Metodologia adotadaa para precificação e avaliação:
PROVIDÊNCIASTIPO DE ATIVO
ATIVOS DESENQUADRADOS / ATIVOS EM ENQUADRAMENTO
IDENTIFICAÇÃO DO ATIVOSEGMENTO
33 24/10/2018 11:42:49Página 33 de
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