deutsche industrie reit-ag (dir) · highlights 9m 2018/2019 kennzahlen 5 0,30 0,41 9m 2018 9m 2019...
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Deutsche Industrie REIT-AG (DIR)Unternehmenspräsentation - September 2019
Inhalt
▪ Highlights
▪ Strategie & Geschäftsmodell
▪ Marktüberblick
▪ Portfolio
▪ Bewertung
▪ Aktuelle Akquisitionen
▪ Verkauf
▪ Finanzierung
▪ Finanzergebnisse 9M 2018/2019
▪ DIR Aktie und Investor Relations
----------------------------------------------
▪ Anhang: Immobilien, Glossar2
Highlights
Highlights 9M 2018/2019
Kennzahlen
4
Immobilien
56
Portfoliowert
436,4 Mio.
EUR
Gewerbe-
Mietfläche
1,03 Mio. m²
Annualisierte
Miete
37,1 Mio. EUR
FFO
8,8 Mio.
EUR
LTV
56,4%
REIT-
Eigenkapital
quote
45,4%
Mieterlöse
17,8 Mio.
EUR
Proforma
Portfolio*
Ergebnisse
9M 2018/2019
Grundstücks
fläche
2,4 Mio. m²
2018/2019
FFO-Prognose
12-14 Mio. EUR
Aufwertungs
gewinne
36,6 Mio.
EUR
Vermietungs
stand
89%
*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge ohne Besitzübergang, bzw. nach dem 30. Juni 2019
Highlights 9M 2018/2019
Kennzahlen
5
0,30
0,41
9M 2018 9M 2019
FFO je Aktie (EUR)
3,99
7,24
09/2018 06/2019
EPRA NAV je Aktie (EUR)
Ø Anzahl
an Aktien 13.714.357 21.280.287 Anzahl
Aktien18.000.056 22.500.072
9M 2018 9M 2019
NRI Marge: 79% ↗ 82%
Kostenquoute (wiederkehrende Kosten zu Mieterträgen): 11,9% ↘ 7,3%
Fremdkapitalkosten (langfristige Finanzverbindlichkeiten): 3,91% ↘ 3,09%
Strategie &
Geschäftsmodell
Strategie & GeschäftsmodellRenditeimmobilien - schlanke Verwaltungsstruktur - REIT
▪ Fokus auf Light Industrial Immobilien
(Gewerbegebiete, Logistikzentren, Produktionsstätten etc.)
▪ Gut etablierte Immobilien mit hervorragender
infrastruktureller Anbindung und regionaler Relevanz
▪ Besetzung einer Nische, die unterhalb der Anlagekriterien
institutioneller Investoren und oberhalb des Interesses
privater Investoren liegt
▪ Schlanke Unternehmensstrukturen kombiniert mit einem
geringen Verwaltungsaufwand
▪ Aufwertungspotenzial aufgrund niedriger
Anschaffungskosten, Leerstandreduzierung und möglicher
Mieterhöhungen
▪ Der REIT-Status kombiniert mit unserer Anlagestrategie, den
schlanken Verwaltungsstrukturen und der Steuerbefreiung
auf Unternehmensebene, bietet attraktive Dividenden für
unsere Aktionäre
Immobilienportfolio mit starkem Cashflow
Stabile und effiziente Finanzierungsstruktur
Schlanke
UnternehmensstrukturVorteile als REIT
Wertschöpfung durch aktives Asset Management
Attraktive und stabile Dividenden
+
+
++
=
7
Strategie & GeschäftsmodellImmobilieninvestmentgesellschaft mit Fokus auf Light Industrial
▪ Die DIR besitzt eine erhebliche Grundstücksgröße von
∿2,4 Mio. m²
▪ Light Industrial ist die geringwertigste Art der Nutzung
von Grundstücken
▪ Die Objektbebauung ist vorwiegend niedriggeschossig
▪ Die Grundstücksausnutzung beträgt i.d.R. nur 50%
▪ Der Bau von höheren Gebäuden in Verbindung mit einer
größeren Grundstücksausnutzung würden zu einer
höheren Dichte führen
▪ Flächenerweiterung mit Umnutzung in z.B. Büro oder
Wohnen möglich
8
Steigende Marktmieten
Rückläufige Produktversorgung
Kein nennens-werter Neubau aufgrund des
derzeit niedrigen Mietpreisniveaus
Restriktive Genehmigungs-
praxis für Industriegebiete
Umnutzung in hochwertigere Nutzungsarten
(Wohnen, Büro usw.)
Steigende Nachfrage
Solide Fundamental
-daten in Deutschland
Bedarf an mehr Lager- und
Logistikflächen aufgrund des boomenden
Online-Handels
MietentwicklungspotenzialGrundstücksentwicklungspotenzial
Starkes kontinuierliches Wachstum mit Akquisitionen bei hohen Renditen um die 10%
Steigerung des Bodenwertes
Aufbau einer Light Industrial Immobilienplattform mit mehrdimensionalem
Wertsteigerungspotenzial wobei das Gesamtportfolio mehr Wert ist als die einzelnen Objekte
Strategie & GeschäftsmodellInvestmentansatz & Transaktionsquellen
Investitionskriterien
▪ Standorte mit guter infrastruktureller Anbindung und regionaler Relevanz
▪ Reine Light Industrial und logistische Nutzung
▪ Hoher Anfangsleerstand ist nicht zwingend ein Ankaufshemmnis
▪ Gute Grundsubstanz mit möglichem Renovierungs- und Entwicklungsbedarf
▪ Anfangsrendite: Vorzugsweise über 10% p.a. (auf Basis der Ist-Mieten)
▪ Transaktionsvolumen von <1 Mio. EUR bis zu 50 Mio. EUR
▪ Nur Asset Deals, Einzelinvestments und kleine Portfoliotransaktionen
9
Transaktionsquellen
Makler DIR NetzwerkZwangs-
versteige-rungen
Andere
Unsere Wettbewerbsvorteile:
• Zügige Entscheidungen durch schlanke Unternehmensstrukturen
• Fokussiertes und flexibles Akquisitionsteam
• Schnelle Zahlungsabwicklung mittels Eigenkapitalfinanzierung
• Klar definierte Anlagestrategie mit reinem Fokus auf eine Assetklasse
• Umfassende und transparente Berichterstattung
Verkauf/ Sale and Lease Back
Typischer Verkäufer/ Verkaufsgrund
SplittingOpco /Propco
Insolvenz / Liquiditäts-
lücken
Unternehmens-nachfolge
Privat-eigentümer
Transformations-objekte
Überreste aus großen Portfolios
Kapital-recycling
Strategie & GeschäftsmodellWertschöpfungsansatz
Mieternetzwerk
Mit der Erweiterung
unseres Portfolios
wächst ebenfalls unser
Netzwerk von
potenziellen Mietern,
was ebenfalls von
Vorteil sein kann
Mieterverhältnis
Wir wollen ein
zuverlässiger und
langfristiger Partner sein
und stehen in ständigem
Dialog, um die
Bedürfnisse der Mieter zu
verstehen mit dem Ziel
einer Win-Win-Situation
Risiko-/Chancen-
analyse vor Ankauf
Ziel ist es eine Vorstellung
von dem Anlageobjekt,
dem Standort und den
zukünftigen sinnvollen
Nutzungen, basierend auf
der aktuellen
Marktnachfrage zu
erhalten
Kreativität und
Flexibilität
Wir versuchen
unkonventionell zu
denken und neue
Konzepte zur
Wiederherstellung
einer Immobilie zu
finden
Proaktives
Assetmanagement
Unser Team besteht
aus erfahrenen und
hochmotivierten
Vollzeit Asset
Managern
10
Marktüberblick
MarktüberblickÜbersicht Gewerbeimmobilienmarkt in Deutschland
Eckdaten:
▪ 27 % des gesamten Marktwertes sind Unternehmensimmobilien
▪ Neubau von Unternehmensimmobilien H1 2019:
• 45,1 % Produktionsimmobilien
• 27,5 % Logistikflächen
• 23,4 % Gewerbeparks
• 4,0 % Transformationsimmobilien
Quelle: bulwiengesa, Marktbericht -Transparenz auf dem deutschen Markt der Unternehmensimmobilien (1. Hj. 2019) 12
Industrieflächen1.359,0
Flächen kleinerer Objekte310,0
Büroimmobilien400,0
Einzelhandels-immobilien
120,0
Unternehmens-immobilien 957,1
Flächenvolumen von Gewerbeimmobilien (in Mio. m²)
Unternehmens-immobilien 563,2
Industrieflächen475,7Flächen kleinerer
Objekte93,0
Büroimmobilien600,0
Einzelhandels-immobilien
360,0
Marktwerte von Gewerbeimmobilien (in Mrd. EUR)
Transformationsimmobilien43,0 Gewebeparks
14,3
Lager-/Logistik-immobilien
205,6
Produktions-immobilien
300,3
Marktwerte der Objektkategorien von Unternehmensimmobilien (in Mrd. EUR)
791,8
1.175,5
714,4
918,6
871,0
988,8
772,6
H1 2016 H2 2016 H1 2017 H2 2017 H1 2018 H2 2018 H1 2019
Neubau von Unternehmensimmobilien (m² in Tsd.)
MarktüberblickInvestmentmarkt - Unternehmensimmobilien
Eckdaten:
▪ Nachfrage nach Unternehmensimmobilien weiterhin positiv, sinkende Anzahl an vorhandenen Angeboten führt zu einem tendenziell geringeren Investitionsvolumen
▪ Mehr Tranksaktionen in weniger gut dokumentierten Marktregionen/ mehr Off-Market-Deals
▪ H1 2019: 7,8 % Portfoliotransaktionen / 92,2 % Einzeltransaktionen
▪ In 2019 > 83,0 % Käufer aus Deutschland, weitere ∿15,0 % aus Europa
13Quelle: bulwiengesa, Marktbericht - Transparenz auf dem deutschen Markt der Unternehmensimmobilien (1. Hj. 2019)
1.032
2.052
953
796
1.803
1.084
H2 2016 H1 2017 H2 2017 H1 2018 H2 2018 H1 2019
Investitionsvolumen (Mio. EUR)
6,16,6
9,1
7,6
Transformationsimmobilien Lager-/Logistikimmobilien Gewerbeparks Produktionsimmobilien
Durchschnittliche Bruttoanfangsrenditen (%)
MarktüberblickVermietungsmarkt - Unternehmensimmobilien
14Quelle: bulwiengesa, Marktbericht -Transparenz auf dem deutschen Markt der Unternehmensimmobilien (1. Hj. 2019)
Eckdaten:
▪ Aktueller Konjunkturzyklus hält die Auslastung auf hohem Niveau
▪ Mangel an verfügbaren Flächen prägt Vermietungsmarkt
▪ Flächenumsatz sinkt deutlich im 1. Hj. 2019 (- 30,0 %)
▪ Hohe Objektnachfrage und Flächenbedarf trifft auf immer weniger
Angebot
▪ Neuanmietung zu längeren Laufzeiten und Bestrebung nach zügigen
Anschlussmietverträgen
388,0
593,0
466,5499,5
357,0
246,0
H2 2016 H1 2017 H2 2017 H1 2018 H2 2018 H1 2019
Flächenumsätze (Tsd. m²)
5,30 5,004,40
9,498,30
6,00
13,65
16,50
8,50
Büro-/Sozialflächen Flex Space Produktionsfläche
Mieten nach Flächentyp (EUR/m²)
Min. Miete Durchschnittsmiete Spitzenmiete
7,9
14,3
5,8
11,6
16,9
30,7
12,7
Flächengewichtete Laufzeit der Mietverträge (%)*Auf Basis von Neuvertragsabschlüssen
Rollierend < 1 Jahr 1 bis 2 Jahre 2 bis 3 Jahre 3 bis 5 Jahre 5 bis 10 Jahre > 10 Jahre
Portfolio
PortfolioKennzahlen
1Pro forma-Angaben basieren auf dem Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem
30. Juni 2019 16
Absolutes Wachstum gegenüber dem Vorjahr und pro forma1 Like-for-like Entwicklung2
19
42
56
06/2018 06/2019 proforma
Immobilien
79,7
88,5 88,9
06/2018 06/2019 proforma
Vermietungsstand (%)
4,1
4,9
5,4
06/2018 06/2019 proforma
WALT (Jahre)
133
357
436
06/2018 06/2019 proforma
Portfoliowert (Mio. EUR)
13,5
30,1
37,1
06/2018 06/2019 proforma
Annualisierte Ist-Miete (Mio. EUR)
3,33
3,44
3,31
06/2018 06/2019 proforma
Miete (EUR/m²)
13,4
14,0
06/2018 06/2019
Annualisierte Ist-Miete (Mio. EUR)
3,24
3,31
06/2018 06/2019
Miete (EUR/m²)
81,4
83,7
06/2018 06/2019
Vermietungsstand (%)
131
159
06/2018 06/2019
Portfoliowert (Mio. EUR)
2Basierend auf 17 Objekten zu beiden Stichtagen
Portfolio zum 30.06.2019
Angekaufte Objekte, mit Besitzüergang nach 30.06.2019 oder noch kein Besitzübergang
PortfolioGeografische Verteilung
3
2
1
6
4
7
8
11
15
16
17
18
x
x
Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August = inklusive beurkundete Verträge ohne Besitzübergang, bzw.
nach dem 30. Juni 2019
17
2336
21
24
26
27
22
29
30
31
3235
39
45
Schortens
5 25 37
9
34
43 4410
Wuppertal
Solingen
Remscheid
42
Schwerin 28 46
12 47
48
41
40Essingen
Aalen
Westhausen 54
49
50
13
14
19
Bochum
Witten
Hattingen
33
38
20
Dinslaken
Duisburg
Düsseldorf
51
52
53
55
56
Source: Google Maps
Bundesland Objekte Gewerbefläche annualisierte Miete Anteil Miete
Nordrhein-Westfalen 21 306.280 m² 11.316 TEUR 30,5%
Niedersachsen 6 232.235 m² 7.192 TEUR 19,4%
Baden-Württemberg 4 109.238 m² 5.598 TEUR 15,1%
Bayern 5 75.803 m² 3.757 TEUR 10,1%
Mecklenburg-Vorpommern 7 127.124 m² 2.998 TEUR 8,1%
Brandenburg 4 36.623 m² 1.642 TEUR 4,4%
Thüringen 3 49.695 m² 1.449 TEUR 3,9%
Rheinland-Pfalz 1 20.887 m² 1.022 TEUR 2,8%
Saarland 1 44.084 m² 948 TEUR 2,6%
Sachsen-Anhalt 2 11.900 m² 558 TEUR 1,5%
Bremen 1 9.903 m² 420 TEUR 1,1%
Berlin 1 8.816 m² 221 TEUR 0,6%
Gesamtergebnis 56 1.032.588 m² 37.122 TEUR 100,0%
PortfolioBilanzierte Objekte zum 30. Juni 2019
18
# Standort NutzungGewerbe-
einheiten
Gesamtfläche
in m²
Gewerbefläche in
m²
annualisierte Ist-
Nettokaltmiete in
TEUR
Ist-NKM Gewerbe
in EUR/m²
WALT in
Jahren
Vermietungs-
stand
Gewerbe
aktueller
Marktwert in
TEUR
Rendite
1 Neubrandenburg, Augustastr. Produktion & Logistik 27 56.430 36.153 749 1,70 7,1 99% 6.000 12,5%
2 Güstrow Produktion & Logistik 1 15.274 6.130 90 1,22 11,8 100% 790 11,4%
3 Bad Salzdetfurth, Teccenter Gewerbepark 146 51.343 49.466 1.673 3,56 1,5 78% 14.800 11,3%
4 Löhne Logistik 2 47.518 47.518 1.949 3,42 2,5 100% 21.700 9,0%
5 Schortens, TCN Gewerbepark 168 97.878 96.031 3.629 4,90 4,3 62% 41.600 8,7%
6 Rostock Logistik 112 39.053 39.053 1.059 2,44 3,0 92% 12.900 8,2%
7 Bornheim Logistik 3 9.057 9.057 307 2,91 1,5 95% 5.800 5,3%
8 Drei Gleichen Logistik 1 24.004 24.004 600 2,08 2,0 100% 6.200 9,7%
9 Wuppertal, Am Brögel Gewerbepark 69 10.059 9.299 488 4,19 1,9 95% 6.600 7,4%
10 Remscheid, Kippdorfstr. Gewerbepark 178 27.139 25.520 848 3,23 0,7 86% 10.600 8,0%
11 Neustadt-Glewe Produktion & Logistik 9 12.499 11.749 63 1,51 4,5 29% 2.140 2,9%
12 Dortmund, Hannöversche Str. Gewerbepark 40 24.776 20.777 798 3,49 4,1 87% 8.600 9,3%
13 Bochum Gewerbepark 7 3.522 3.119 171 4,97 7,3 86% 2.600 6,6%
14 Witten Gewerbepark 32 11.234 7.494 356 3,32 3,8 100% 3.950 9,0%
15 Ronnenberg Produktion & Logistik 5 31.099 30.099 827 2,50 2,5 90% 9.700 8,5%
16 Elchingen Produktion & Logistik 1 7.690 3.258 168 4,29 9,6 100% 2.910 5,8%
17 Lichtenfels Produktion & Logistik 1 28.404 16.356 889 4,53 9,6 100% 9.700 9,2%
18 Meschede Gewerbepark 4 6.563 6.563 194 2,46 1,8 100% 2.250 8,6%
19 Hattingen Gewerbepark 5 2.506 2.506 118 3,90 2,1 100% 1.430 8,3%
20 Meerbusch Logistik 4 13.380 13.380 660 4,11 0,5 100% 6.800 9,7%
21 Wildau Logistik 107 16.854 13.956 1.059 6,02 2,1 97% 14.500 7,3%
21 Objekte mit N/L vor dem 30.09.2018 922 536.282 471.489 16.696 3,38 3,5 85% 191.570 8,4%
PortfolioBilanzierte Objekte zum 30. Juni 2019
19
# Location NutzungGewerbe-
einheiten
Gesamt-
fläche in
m²
Gewerbe-
fläche in m²
annualisierte Ist-
Nettokaltmiete in
TEUR
Ist-NKM
Gewerbe in
EUR/m²
WALT in
Jahren
Vermietungs-
stand
Gewerbe
aktueller
Marktwert in
TEUR
Rendite N/L-Wechsel
22 Fehrbellin Logistik 1 2.700 1.400 88 4,29 1,4 100% 1.230 7,2% 01.02.2019
23 Schleiz Produktion & Logistik 1 5.929 5.929 228 3,20 6,2 100% 2.710 8,4% 04.10.2018
24 Bremen Produktion & Logistik 16 9.903 9.903 420 3,53 4,5 100% 5.200 8,1% 01.10.2018
25 Schortens II Logistik 29 29.909 29.909 143 0,81 1,5 49% 2.290 6,2% 01.10.2018
26 Wismar Produktion & Logistik 16 11.873 11.873 293 2,14 3,9 96% 3.640 8,1% 01.10.2018
27 Simmern Produktion & Logistik 6 127.517 20.887 1.022 4,08 8,0 100% 13.700 7,5% 01.11.2018
28 Schwerin, Werkstraße Gewerbepark 21 19.451 19.451 588 2,50 2,6 100% 6.500 9,0% 01.01.2019
29 Berlin, Britzer Damm Produktion & Logistik 7 10.034 8.816 221 2,31 3,5 90% 5.500 4,0% 01.01.2019
30 Münster Produktion & Logistik 1 2.889 2.889 132 3,81 4,5 100% 1.860 7,1% 01.01.2019
31 Regensburg Produktion & Logistik 19 19.699 19.699 649 2,75 4,5 100% 7.300 8,9% 01.01.2019
32 Wolfratshausen Produktion & Logistik 3 30.267 30.267 1.792 4,93 4,5 100% 21.100 8,5% 01.01.2019
33 Dinslaken Produktion & Logistik 33 3.265 3.265 45 3,84 2,6 30% 1.520 2,9% 01.01.2019
34 Solingen Logistik 20 25.847 24.802 1.016 3,54 1,0 96% 15.600 6,5% 15.12.2018
35 Bad Waldsee Logistik 3 46.350 46.350 2.559 4,60 9,5 100% 30.200 8,5% 01.03.2019
36 Zella-Mehlis Produktion & Logistik 6 30.762 19.762 622 2,57 7,9 99% 7.500 8,3% 01.04.2019
37 Schortens III Produktion & Logistik 11 3.719 3.612 24 1,62 0,0 34% 291 8,3% 21.12.2018
38 Duisburg Produktion & Logistik 8 16.221 16.221 500 2,57 9,6 100% 5.900 8,5% 01.02.2019
39 Halberstadt Produktion & Logistik 2 1.500 1.500 42 2,33 8,5 100% 421 10,0% 01.04.2019
40 Essingen Logistik 16 32.809 32.809 1.551 3,92 6,5 100% 19.900 7,8% 01.05.2019
41 Aalen Produktion & Logistik 8 9.711 9.711 1.086 9,32 9,0 100% 8.800 12,3% 01.05.2019
42 Rosengarten Produktion & Logistik 32 20.368 20.368 402 1,64 0,0 100% 4.450 9,0% 01.06.2019
21 Objekte mit N/L in 9M 2018/2019 259 460.722 339.423 13.421 3,51 6,5 93% 165.612 8,1%
42 Bestand am 30.06.2019 1.181 997.004 810.911 30.118 3,44 4,9 89% 357.182 8,4%
PortfolioAktuelle Akquisitionen – Pro forma Portfolio
20
# Standort NutzungGewerbe-
einheiten
Gesamt-
fläche in
m²
Gewerbeflä
che in m²
annualisierte
Ist-
Nettokaltmiet
e in TEUR
Ist-NKM
Gewerbe in
EUR/m²
WALT in
Jahren
Vermietungs-
stand
Gewerbe
aktueller
Marktwert in
TEUR
Rendite N/L-Wechsel
43 Remscheid, Rosentalstr Produktion & Logistik 1 16.245 16.245 318 1,63 5,5 100% 1.400 22,7% 01.07.2019
44 Remscheid, Vieringhausen Produktion & Logistik 1 11.993 11.993 234 1,63 5,5 100% 3.400 6,9% 01.07.2019
45 Freisen Produktion & Logistik 1 44.084 44.084 948 1,79 5,5 100% 10.600 8,9% 01.07.2019
46 Schwerin, Grevesmühlener Str. Logistik 2 7.715 2.715 156 4,77 4,5 100% 1.670 9,3% vorauss. Q4 18/19
47 Dortmund, Westfaliastraße Logistik 2 3.500 3.500 240 5,72 2,5 100% 2.500 9,6% 01.08.2019
48 Barleben Produktion & Logistik 2 10.400 10.400 516 4,13 10,0 100% 5.550 9,3% 01.08.2019
49 Eschenbach Produktion & Logistik 2 6.834 6.223 260 3,48 9,5 100% 3.000 8,7% 01.08.2019
50 Bad Oeynhausen Logistik 8 12.773 12.773 391 2,55 4,9 100% 3.750 10,4% vorauss. Q4 18/19
51 Düren, Kreuzauer Str. Produktion & Logistik 2 41.760 40.850 1.207 2,33 15,3 100% 13.000 9,3% vorauss. Q1 19/20
52 Linthe Logistik 12 13.025 12.625 0 0,00 0,0 0% 3.200 0,0% vorauss. Q1 19/20
53 Altlandsberg Logistik 1 11.534 8.642 495 4,77 4,4 100% 6.000 8,2% vorauss. Q1 19/20
54 Westhausen Gewerbepark 46 16.217 15.817 744 5,08 3,6 74% 9.000 8,3% vorauss. Q1 19/20
55 Hannover, Wiesenauer Straße Gewerbepark 22 24.507 23.117 896 3,84 2,0 77% 9.800 9,1% vorauss. Q1 19/20
56 Bocholt Logistik 4 12.692 12.692 600 3,94 9,8 100% 6.300 9,5% vorauss. Q1 19/20
14 Objekte mit N/L nach dem 30.06.2019 106 233.279 221.676 7.004 2,85 7,3 90% 79.170 8,8%
56 Proforma Bestand 1.287 1.230.283 1.032.588 37.122 3,31 5,4 89% 436.352 8,5%
PortfolioSolvente Hauptmieter / Ausgewogene WALT
▪ Annualisierte Jahresmiete nach Vertragslaufzeiten
21
WALT: 5,2 Jahre
*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem 30. Juni 2019
Mieter Branche% der
Miete
Aenova / Haupt Pharma Pharmaindustrie 7,6%
Versandhaus Walz GmbH, Baby Walz Versand-/Onlinehandel 7,0%
DST Defence Service Tracks GmbH Rüstungsindustrie 4,1%
Otto ( GmbH& Co KG ) Logistik 4,0%
Gabo Stahl GmbH Metallverarbeitung 3,4%
SIHL GmbH bedruckbare Medien 3,3%
Bundesanstalt für Immobilienaufgaben Bundeswehr / Zoll 3,3%
CompAir / Gardner Denver Drucklufttechnik 2,8%
Veenendaal Schaumstoffwerk GmbH Schaumstoffverarbeitung 2,4%
Zwilling J.A. Henckels Deutschland GmbH Schneidwaren 2,3%
Top Zehn Mieter 40,1%
Top Zwanzig Mieter 390 Mieter insgesamt 57,1%
WALT: 5,4 Jahre
PortfolioGuter Mix von Nutzungsarten und Branchen
22
Branche % der Miete
Transport-/Logistikdienstleistungen 13,3%
Metallverarbeitung 12,4%
Versand-/Onlinehandel 7,8%
Pharmaindustrie 7,6%
Industrie-/Fach-/Großhandel 5,9%
öffentliche Hand 5,4%
Kunststoffverarbeitung 4,3%
Rüstungsindustrie 4,1%
Maschinen- und Anlagenbau 4,1%
Textilbeschichtung 3,3%
Top Zehn 68,0%
*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem 30. Juni 2019
Wie werden die
einzelnen
Einheiten genutzt In welcher Branche
agieren die Mieter
Welche
Nutzungsarten
haben die
Objekte
Objektgruppe Objekte Gesamtfläche Gewerbefläche Miete/m² Leerstand WALT annualisierte Miete Anteil Miete Marktwert Multiplikator
Logistik 17 348.720 m² 335.185 m² 3,51 € 9,7% 4,7 12.874 TEUR 34,7% 160.540 TEUR 12,5
Produktion & Logistik 27 586.369 m² 418.243 m² 2,84 € 4,3% 7,4 13.744 TEUR 37,0% 158.082 TEUR 11,5
Gewerbepark 12 295.194 m² 279.160 m² 3,90 € 23,1% 3,2 10.504 TEUR 28,3% 117.730 TEUR 11,2
Gesamtergebnis 56 1.230.283 m² 1.032.588 m² 3,31 € 11,1% 5,4 37.122 TEUR 100,0% 436.352 TEUR 11,8
NA-Kategorie Einheiten JNKM
%
Anteil
JNKM
Gewerbe 1.287 36.437 TEUR 98,2%
Parking 1.136 328 TEUR 0,9%
Other 325 309 TEUR 0,8%
Residential 14 48 TEUR 0,1%
Gesamtergebnis 2.762 37.122 TEUR 100,0%
Hauptsächlich gewerbliche
Nutzung (keine signifikante
Verwässerung)
Annualisierte
Gesamt-
portfoliomiete
(Mio. EUR)
Faktor RenditePortfoliowert
(Mio. EUR)LTV
Ausstehende
Netto-
verschuldung
NAV
(Mio. EUR)
Anzahl der
Aktien
(in Mio.)
Hypothetischer
NAV je Aktie
(EUR)
Premium/Discount
zum Aktienkurs
von 16,00 EUR
Portfolio zum 30. Juni 2019 30,1 12,5 8,0% 376,4 56,4% 212,5 163,0 22,50 7,24 121%
Pro forma Portfolio zum 14. August 2019 37,1 11,8 8,5% 436,4 55% 240,0 196,4 22,50 8,73 83%
Annahmen auf Basis des pro forma
Portfolios
37,1 12,0 8,3% 445,5 54% 240,0 205,5 22,50 9,13 75%
37,1 13,0 7,7% 482,6 50% 240,0 242,6 22,50 10,78 48%
37,1 14,0 7,1% 519,7 46% 240,0 279,7 22,50 12,43 29%
37,1 15,0 6,7% 556,8 43% 240,0 316,8 22,50 14,08 14%
37,1 16,0 6,3% 593,9 40% 240,0 354,0 22,50 15,73 2%
37,1 16,5 6,1% 612,5 39% 240,0 372,5 22,50 16,56 -3%
37,1 17,0 5,9% 631,1 38% 240,0 391,1 22,50 17,38 -8%
37,1 17,5 5,7% 649,6 37% 240,0 409,6 22,50 18,21 -12%
37,1 18,0 5,6% 668,2 36% 240,0 428,2 22,50 19,03 -16%
37,1 18,5 5,4% 686,7 35% 240,0 446,8 22,50 19,86 -19%
37,1 19,0 5,3% 705,3 34% 240,0 465,3 22,50 20,68 -23%
ImmobilienportfolioBewertungspotenzial – Aktienkurs zu einer attraktiven Rendite von ~ 6,3%
23
Aktueller
Aktien-
kurs
Portfoliowert
(Mio. EUR)
Wert pro m²-
Mietfläche
Wert pro m²-
Grundstücks-
fläche
Rendite Ist-Miete
Pro forma Portfolio zum 14. August 2019 436,4 Mio. EUR 355 €/sqm 182 €/sqm 8.5% 3.31 €/sqm
...bei einer implizierten Rendite auf dem
Aktienkursniveau von 16,00 EUR593,9 Mio. EUR 483 €/sqm 248 €/sqm 6.3% 3.31 €/sqm
Erforderliche Miete bei konstanter Rendite 593,9 Mio. EUR 483 €/sqm 248 €/sqm 8.5% 4.08 €/sqm
▪ Das Premium spiegelt die Markterwartung für
Mietentwicklung und Wertsteigerungspotenzial wider
▪ Das Aktienkursniveau impliziert ~ 6,1 – 6,3% Rendite
▪ Wert pro m² moderat und auch bei 6,1% Rendite
▪ Im Vergleich zum Marktniveau (6 – 8 €/m²) noch immer
niedrigere Mieten
Bewertung
NutzungGesamtmiet-
fläche in m²
Gewerbe-
fläche in
m²
NKM p.
m²Leerstand WALT
Annualisierte
Miete in TEUR
Marktwert
in TEURRendite
Aufwer-
tung
Logistik 287.481 282.238 3,46 € 7,1% 4,4 10.992 137.120 8,0% 19,5%
Produktion &
Logistik455.053 288.448 3,15 € 6,3% 6,5 10.262 121.132 8,5% 10,5%
Gewerbepark254.470 240.226 3,83 € 22,9% 3,3 8.864 98.930 9,0% 12,7%
Summe 997.004 810.911 3,44 € 11,5% 4,9 30.118 357.182 8,4% 14,4%
PortfolioBewertung zum 30. Juni 2019
25
9,6%
9,4%
10,1%
9,6%
8,0%
8,5%
9,0%
8,4%
Logistik Produktion &Logistik
Gewerbepark Summe
Rendite vor Bewertung Rendite zum 30.06.2019
▪ Aufwertung spiegelt die Marktentwicklung im Light Industrial
Bereich wider
▪ Größte Veränderung im Logistikbereich zeigt die sinkenden
Renditen in dieser Anlageklasse
▪ Längere WALT und mehr Sale-and-Lease-Back Akquisitionen im
Bereich Produktion & Logistik führen zu niedrigeren Renditen
▪ Die Bewertung erfolgte durch CBRE
AktuelleAkquisitionen
AkquisitionenLinthe, Altlandsberg, Westhausen
27
Linthe Kampaweg 1
Kaufvertrag 12.07.2019
Nutzung Logistik
Mietfläche 12.625 m²
annualisierte Miete 0,0 TEUR
WALT 0,0 Jahre
Leerstand 0,0%
Kaufpreis 3.200 TEUR
Netto-Anfangsrendite 0,0%
Branche(n) N/A
AltlandsbergHonöwer Chaussee 1 /
Seeberger Str. 10
Kaufvertrag 12.07.2019
Nutzung Logistik
Mietfläche 8.642 m²
annualisierte Miete 495 TEUR
WALT 4,4 Jahre
Leerstand 0,0%
Kaufpreis 6.000 TEUR
Netto-Anfangsrendite 8,2%
Branche(n) Tiefkühllogistik
WesthausenDr.-Rudolf-Schieber-Str.
11,13,15
Kaufvertrag 22.07.2019
Nutzung Gewerbepark
Mietfläche 15.817 m²
annualisierte Miete 744 TEUR
WALT 3,6 Jahre
Leerstand 25,9%
Kaufpreis 9.000 TEUR
Netto-Anfangsrendite 8,3%
Branche(n)Verschiedene lokale
Gewerbetreibende
Nähe zu Berlin →
Unweit zur Autobahn A7
AkquisitionenHannover, Bocholt, Düren
28
Hannover Wiesenauer Straße 11+13
Kaufvertrag 19.07.2019
Nutzung Gewerbepark
Mietfläche 23.117 m²
annualisierte Miete 896 TEUR
WALT 2,0 Jahre
Leerstand 23,4%
Kaufpreis 9.800 TEUR
Netto-Anfangsrendite 9,1%
Branche(n) Logistik
Bocholt Hindenburgstr. 19
Kaufvertrag 23.07.2019
Nutzung Logistik
Mietfläche 12.692 m²
annualisierte Miete 600 TEUR
WALT 9,8 Jahre
Leerstand 0,0%
Kaufpreis 6.300 TEUR
Netto-Anfangsrendite 9,5%
Branche(n) Logistik
Sale & lease backAufwertungspotenzial
Düren Kreuzauer Str. 33
Kaufvertrag 05.07.2019
Nutzung Produktion & Logistik
Mietfläche 40.850 m²
annualisierte Miete 1.207 TEUR
WALT 15,3 Jahre
Leerstand 0.0%
Kaufpreis 13.000 TEUR
Netto-Anfangsrendite 9,3%
Branche(n) Bedruckbare Medien
Sale & lease back
Verkauf
Opportunistischer VerkaufStralsund
30
Gründe:
• Hoher Leerstand, schlechter Zustand
• Gute Lage in der Nähe des Stadtzentrums von
Stralsund
• Überdimensionierte Grundstücksfläche, nur 5%
genutzt
• Entwicklungspotenzial für Wohn-, Büro- oder
ähnliche Nutzungen
• Kaufpreis 180 TEUR → Verkaufspreis 610 TEUR
Stralsund Platz des Friedens 17-23; 31-47
NutzungProduktion &
LogistikBranche(n)
KFZ-Werkstatt, Bau- und
Handwerkerunternehmen
Grundstücksfläche 41.569 m² Grundstücksausnutzung 5%
Gewerbeeinheiten 28 N/L-Wechsel 01.07.2016
Mietfläche gesamt 3.235 m² Mietfläche Gewerbe 2.279 m²
annualisierte Ist-Miete 36 TEUR IST-Miete je m² (Gewerbe) 2,34 €/m²
WALT 2,1 Jahre Leerstand 72,4%
Aktueller Marktwert 553 TEUR Rendite 6,4%
Finanzierung
FinanzierungsstrukturFortsetzung des Refinanzierungsprozesses
32
Aktuelles
Finanzierungsportfolio
Besicherte
Objekte
Marktwert der
besicherten
Immobilien in
Mio. EUR
Nominal
Darlehen
in Mio.
EUR
Ø ZinsenZinsbindung
in Jahren
Laufzeit in
Jahren
Bankdarlehen 20 131,9 66,2 2,14% 9,4 12,0
Besicherte Anleihe 9 146,0 118,0 4,00% 3,3 3,3
Wandelanleihe - 83,21 41,6 2,00% 7,0 7,0
Summe 29 361,1 225,8 3,09% 5,8 6,5
Nicht beliehen 27 75,2 Potenzielles Finanzierungsvolumen 37 – 45 Mio.
29%
1%
52%
18%
Darlehensallokation (nach Nominaldarlehen)
Sparkassen Volksbanken Besicherte Anleihe Wandelanleihe
▪ Im Juni 2019 - DIR platzierte Wandelschuldverschreibungen mit einer
Laufzeit bis Juni 2026 in Höhe von 41,6 Mio. EUR, ausgegeben zu 97% ihres
Nennwerts, mit einem anfänglichen Wandlungspreis von 18,50 EUR = einer
Wandlungsprämie von 28,5% und einem Kupon von 2% p.a.
▪ Es werden weitere Verhandlungen mit mehreren Banken über ein
Finanzierungsvolumen von ∿ 30 Mio. EUR mit Zinssätzen im Durchschnitt
von ∿ 1,6%, einer Laufzeit von ∿ 9 Jahren und LTV <50% geführt.
1Die Wandelanleihe ist unbesichert - berechneter FV-Anteil bei angenommenem LTV von 50%.
*Alle Angaben basieren auf dem pro forma Portfolio zum 14. August 2019 = inklusive beurkundete Verträge mit Besitzübergang nach dem 30. Juni 2019 und bis zum 14. August 2019 unterzeichnete Kredit-/Anleihezahlen
Finanzergebnisse 9M 2018/2019
TEUR 30.06.2019 30.09.2018 TEUR 30.06.2019 30.09.2018
Assets Eigenkapital & Verbindlichkeiten
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 358.627,6 168.242,2 Gezeichnetes Kapital 22.500,1 18.000,1
Sachanlagen & immaterielle Vermögenswerte 1.084,7 917,4 Kapitalrücklage 75.939,1 31.976,8
Sonstige langfristige Vermögenswerte 17.745,4 11.196,1 Andere Rücklagen 50,0 50,0
Langfristige Vermögenswerte 377.457,8 180.355,7 Bilanzgewinn 64.479,0 21.784,2
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 756,0 265,6 Eigenkapital 162.968,2 71.811,0
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 15.556,7 2.877,6
Zahlungsmittel 176,0 117,1Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten60.250,3 11.042,5
Kurzfristige Vermögenswerte 16.488,7 3.260,3Verbindlichkeiten aus
Unternehmensanleihe121.354,5 89.686,2
Verbindlichkeiten aus Wandelanleihe 40.317,9 0,0
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten 1.486,8 1.302,9
Langfristige Verbindlichkeiten 223.409,5 102.031,6
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten3.898,5 870,8
Verbindlichkeiten gegenüber anderen
Kreditgebern690,8 2.744,4
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 2.979,4 6.158,2
Kurzfristige Verbindlichkeiten 7.568,8 9.773,4
SUMME AKTIVA 393.946,4 183.616,0 SUMME PASSIVA 393.946,4 183.616,0
Finanzergebnisse 9M 2018/2019Verkürzte IFRS Bilanz
Pro forma Portfolio von
∿ 436 Mio. EUR
einschließlich der
aktuellen Akquisitionen
34
Neue Darlehen 53,3
Mio. EUR nominal
Neubewertungsergebnis
von 36,6 Mio. EUR in Q3
Wandelschuldverschreibung
41,6 Mio. EUR nominal
Kapitalerhöhung in 12/2018
von 18 Mio. EUR auf 22,5
Mio. Aktien bei 11,00 EUR
je Aktie
Finanzergebnisse 9M 2018/2019NAV, LTV und REIT Eigenkapitalquote
TEUR 30.06.2019 30.09.2018
Eigenkapital 162.968,2 71.811,0
Umwandlung Wandelanleihe 0,0 0,0
NAV 162.968,2 71.811,0
Fair value der Finanzderivate - -
Latente Steuern - -
EPRA NAV 162.968,2 71.811,0
Anzahl Aktien 22.500.072 18.000.056
NAV je Aktie (EUR) 7,24 3,99
EPRA NAV:
TEUR 30.06.2019 30.09.2018
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 64.148,8 11.913,3
Verbindlichkeiten aus Unternehmensanleihen 121.354,5 89.686,2
Verbindlichkeiten aus Wandelanleihe 40.317,9 0,0
Verbindlichkeiten gegenüber anderen
Kreditgebern
690,8 2.744,4
Summe Finanzverbindlichkeiten 226.512,1 104.343,9
- kurzfristige finanzielle Vermögenswerte -10.524,0 -144,7
- Zahlungsmittel -176,0 -117,1
- Guthaben Treuhandkonten -3.358,7 -1.700,4
Nettoschulden 212.453,4 102.381,7
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien 358.627,6 168.242,2
Anzahlungen für als Finanzinvestitionen
gehaltene Immobilien17.745,4 11.196,1
Summe Renditeliegenschaften 376.373,0 179.438,3
Net LTV 56,4% 57,1%
LTV*:
35
*Ab dem Geschäftsjahr 2018/2019 wurden die Treuhandkonten (Property Management)
einbezogen. Der gemeldete LTV für den 30.09.2018 betrug 58,0%.
TEUR 30.06.2019 30.09.2018
Eigenkapital 162.968,2 71.811,0
Als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien358.627,6 168.242,2
REIT-Equity ratio 45,4% 42,7%
REIT equity ratio
TEUR 01.10.2018 – 30.06.2019 01.10.2017 – 30.06.2018
Umsatzerlöse aus Vermietung 17.764,4 6.862,8
Erträge aus Betriebs- und Nebenkosten 2.814,6 -
Vermietungsaufwand -6.014,9 -1.432,1
Umsatzerlöse aus Vermietung 14.564,1 5.430,6
Bewertungsergebnis 36.607,0 3.469,8
Sonstige betriebliche Ertäge 309,4 98,2
Personalaufwand -489,6 -291,9
Abschreibungen von Renditeliegenschaften -84,5 -3,3
Wertminderungen Vorräte und Forderungen -295,4 -92,8
Sonstige betriebliche Aufwendungen -1.188,2 -818,2
EBIT 49.422,8 7.792,3
Zinsertrag 71,7 1.607,1
Zinsaufwand -4.797,0 -2.139,3
EBT 44.697,5 7.260,1
Ertragsteuern 0,0 1.412,5
Sonstige Steuern 22,3 0,0
Periodenergebnis 44.719,8 8.672,6
Finanzergebnisse 9M 2018/2019Verkürzte IFRS Gewinn- und Verlustrechnung
Reguläre Bewertung in Juni 2019
∿ 45 Mio. EUR höhere Marktwerte vs.
8,8 Mio. EUR Investitionen und
Anschaffungsnebenkosten
Ertragssteuererträge aus der
Erstattung latenter Steuern nach
Erreichung des REIT-Status
36
NRI Marge gestiegen
von 79% auf 82%
Änderung der Berichterstattung
aufgrund der IFRS 15 ab dem
Geschäftsjahr 2018/2019
Finanzergebnisse 9M 2018/2019FFO / aFFO Ableitung
TEUR 01.10.2018 – 30.06.2019 01.10.2017 – 30.06.2018
Periodenergebnis 44.719,8 8.672,6
+/- Ertragssteueraufwand/-ertrag latente Ertragssteuern 0,0 -1.412,5
+ Abschreibungen/ Zuschreibungen immaterielles
Vermögen, Sachanlagen und Finanzanlagen 84,5 3,3
+/- Gewinn / Verlust Bewertungsergebnis
Renditeliegenschaften -36.188,0 -3.469,8
+/- Ergebnis aus Veräußerungen -419,0 0,0
Sonstige langfristige / nicht zahlungswirksame
Aufwendungen/Erträge576,6 300,0
FFO 8.764,9 4.093,7
FFO je Aktie (EUR) 0,41 0,30
- Capex -2.789,3 -628,8
aFFO 5.975,6 3.464,8
aFFO je Aktie (EUR) 0,28 0,25
Ø Anzahl an Aktien in der Periode 21.280.287 13.714.357
FFO/aFFO:
37
Wachstum FFO je Aktie = 38%
Finanzergebnisse 9M 2018/2019FFO-Prognose für das Geschäftsjahr 2018/2019
▪ FFO - Ausblick wird hauptsächlich durch zukünftige Akquisitionen getrieben
▪ Die DIR plant im Geschäftsjahr 2018/2019 zwischen 170 und 180 Mio. EUR zu investieren
▪ Auf Basis aktueller Prognosen erwartet die DIR für das Geschäftsjahr 2018/2019 einen FFO zwischen 12
und 14 Mio. EUR
▪ FFO run rate bis zum Ende des Geschäftsjahres 2018/2019 zwischen 17 und 19 Mio. EUR
38
Aktie &
Investor Relations
Verbleibender Streubesitz*
26,0%
Management1,0%
ALPHA 4 S.A., SICAV-SIF*
4,3%
Parson GmbH5,4%
VBL9,8%
TIVEN GmbH2
2,0%
Gert Purkert6,7%
Olive Tree Invest GmbH1
1,5%
Lotus AG7,9%
Obotritia Delta Invest
GmbH
3,1%
Babelsberger Beteiligungs GmbH
5,4%
Försterweg Beteiligungs GmbH
5,8%
Obotritia Beta
Invest GmbH
6,7%
Obotritia Alpha Invest GmbH
6,7%
Obotritia Capital KGaA
7,7%
DIR AktienBasisdaten & Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur:
Basisdaten
ISIN DE000A2G9LL1
WKN A2G9LL
Börsenkürzel JB7
Anzahl Aktien 22.500.072
Grundkapital 22.500.072,00 €
Aktiengattung Inhaberstammaktien
HandelsplätzeBerlin (Regulierter Markt)
Frankfurt, XETRA (Prime Standard)
Designated Sponsor Oddo Seydler Bank AG
Erstnotierung 7. Dezember 2017
40
1 zurechenbar auf die Lotus AG2 zurechenbar auf Gert Purkert
*Streubesitz nach Definition der Deutschen Börse: 30,7%
Obotritia Capital
35,4%
Streubesitz*
64,6%
DIR Aktien
Aktienperformance & Analysten
41
LCoverage
Bank Datum Kursziel
Baader 12.09.2019 18.00 €
ODDO BHF 15.02.2019 12.20 €
2
Marktkapitalisierung zum 12.09.2019:
~ 353 Mio. EUR
1
Event Date Price
52 Wochen Tief 20.09.2018 10,01 €
Kapitalerhöhung
1,5 Mio. Aktien23.04.2018 7,75 €
Kapitalerhöhung
1,5 Mio. Aktien17.09.2018 10,00 €
Kapitalerhöhung
4,5 Mio. Aktien14.12.2018 11,00 €
52 Wochen Hoch 23.07.2019 17,40 €
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Finanzkalender & IR KontaktWir halten Sie auf dem Laufenden
IR Kontakt:
René Bergmann (CFO)
August-Bebel-Str. 68
D-14482 Potsdam
E-Mail: rb@deutsche-industrie-reit.de
Tel: +49 (0) 331 / 740 076 535
Fax: +49 (0) 331 / 740 076 520
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Updates:
https://www.deutsche-industrie-reit.de/investor-relations/finanzkalender/
Finanzkalender
14.08.2019 Finanzbericht 9M 2018/2019
23.09.2019Berenberg and Goldman Sachs
German Corporate Conference, München
25.09.2019 Baader Investment Conference, München
19.12.2019 Geschäftsbericht 2018/2019
ManagementErfahrenes und engagiertes Management Team
Rolf Elgeti (CEO)
Rolf Elgeti ist Gründer der Deutsche Industrie REIT-AG, welche aus der Obotritia Capital hervorging. Zuvor war er CEO der TAG
Immobilien AG in Hamburg, welche unter seiner Führung ein enormes Wachstum verzeichnete und in den deutschen MDAX
aufgenommen wurde.
Herr Elgeti arbeitete mehrere Jahre als Aktienstratege bei ABN Amro, der Commerzbank und der UBS in London. Er verfügt über
ausgezeichnete Bank- und Immobilienkenntnisse. Rolf Elgeti engagiert sich persönlich und finanziell an der Deutsche Industrie REIT-AG.
Sonja Petersen (geb. Paffendorf) (CIO)
Sonja Petersen arbeitet seit 2015 bei der Obotritia Capital. Zunächst war sie Leiterin des Ankaufs und der Projektentwicklung, seit Januar
2017 ist sie Chief Investment Officer. In diesem Bereich war sie für den strategischen Aufbau des Immobilienportfolios, den Ankauf und
der Weiterentwicklung von Gewerbeimmobilien in allen Assetklassen zuständig. Seit 18. Oktober 2017 ist sie Vorstand und CIO der
Deutsche Industrie REIT-AG.
Frau Petersen verfügt über mehrere Jahre Berufserfahrung in der Immobilienwirtschaft, unter anderem auch in der Projektentwicklung in
Deutschland und Australien. Sie ist persönlich und finanziell an der Deutsche Industrie REIT-AG beteiligt.
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René Bergmann (CFO)
Seit November 2017 arbeitet René Bergmann bei der Deutschen Industrie REIT-AG. Als Direktor Finanzen hat er den Aufbau dieses
Bereiches verantwortet. Seit 1. September 2018 ist er Finanzvorstand (CFO). Zu seinen Aufgaben gehören u.a. Eigenkapital- und
Fremdfinanzierungsmaßnahmen sowie die Steuerung der Bereiche Rechnungswesen / Controlling und IR.
Herr Bergmann hat viele Jahre in der Immobilienbranche gearbeitet, insbesondere in den Bereichen Portfoliomanagement und IR. René
Bergmann ist persönlich und finanziell an der Deutschen Industrie REIT-AG beteiligt.
Haftungsausschluss
Diese Präsentation wurde von der Deutschen Industrie REIT-AG (Deutsche Industrie) erstellt und ist eine allgemeine Hintergrundinformation über die Aktivitäten der
Deutschen Industrie zum Zeitpunkt der Präsentation. Diese Informationen werden in zusammengefasster Form gegeben und erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit.
Informationen in dieser Präsentation, einschließlich prognostizierter Finanzinformationen, sollten nicht als Beratung oder Empfehlung an Investoren oder potenzielle
Investoren in Bezug auf das Halten, Kaufen oder Verkaufen von Wertpapieren oder anderen Finanzprodukten oder -instrumenten betrachtet werden und berücksichtigen nicht
Ihre speziellen Anlageziele, finanziellen Verhältnisse oder Bedürfnisse. Bevor Sie auf Informationen reagieren, sollten Sie die Angemessenheit der Informationen im Hinblick
auf diese Fragen prüfen. Zu allen relevanten Unterlagen, insbesondere den Angebotsunterlagen sollten Sie eine unabhängige Finanzberatung in Anspruch nehmen. Alle
Geschäfte mit Wertpapieren und Finanzprodukten oder -instrumenten beinhalten Risiken, die unter anderem das Risiko negativer oder unvorhergesehener Markt-, Finanz-
oder politischer Entwicklungen und bei internationalen Geschäften das Währungsrisiko beinhalten.
Diese Präsentation kann zukunftsgerichtete Aussagen enthalten, einschließlich Aussagen über unsere Absicht, Überzeugung oder aktuelle Erwartungen in Bezug auf das
Geschäft und die Geschäftstätigkeit, die Marktbedingungen, die Ertrags- und Finanzlage, spezifische Bestimmungen und das Risikomanagement der Deutschen Industrie.
Leser werden davor gewarnt, sich auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen. Die Deutsche Industrie übernimmt keine Verpflichtung, das Ergebnis von
Änderungen dieser zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, die auf Ereignisse oder Umstände nach dem Datum dieses Berichts zurückzuführen sind, um das
Eintreten unvorhergesehener Ereignisse widerzuspiegeln. Obwohl bei der Erstellung der Prognoseinformationen mit der gebotenen Sorgfalt vorgegangen wurde, können die
tatsächlichen Ergebnisse wesentlich, sowohl positiv als auch negativ abweichen. Prognosen und hypothetische Beispiele unterliegen Unsicherheiten und Unwägbarkeiten, auf
die die Deutsche Industrie keinen Einfluss hat. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Angaben auf das dritte Quartal 2018/2019 bzw. auf den Stichtag 30. Juni 2019.
44
Anhang
AnhangImmobilien
Alle unsere Objekte finden Sie unter:
https://www.deutsche-industrie-reit.de/portfolio/objekte/
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AnhangGlossar
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# Glossary
1 Gewerbeeinheiten Z.B. Logistik, Produktion, Lager, Büro o.ä. ohne Parken und sonstige Einheiten (z.B. Funkantennen, Freiflächen, Wohnungen)
2 GesamtflächeEnthält auch Nebenflächen wie z.B. Freiflächen, TGA, Nebenräume (Flure, Sanitärräume, Gemeinschaftsflächen), Wohnungen,
eigengenutzte Flächen (Hausmeister o.ä.)
3 Gewerbefläche Z.B. Logistik, Produktion, Lager, Büro o.ä. ohne Parken und sonstige Einheiten (z.B. Funkantennen, Freiflächen, Wohnungen)
4 Annualisierte Ist-Miete Enthält alle Mieteinnahmen auch von sonstigen Einheiten (z.B. Funkantennen, Parkplätzen, Freiflächen, Wohnungen)
5 Leerstand Gewerbe Leerstehende Gewerbefläche geteilt durch (gesamte) Gewerbefläche
6 WALT Durchschnittliche gewichtete Mietvertragslaufzeit - berücksichtigt werden nur Verträge mit vereinbartem festen Laufzeitende
7 Ist-NKM Gewerbe €/m² Miete der vermieteten Gewerbeeinheiten geteilt durch Fläche der vermieteten Gewerbeeinheiten
8 Aktueller Marktwert Durch Marktwertgutachten ermittelter Wert oder, dort wo dieser noch nicht vorliegt, der Kaufpreis
9 Nutzen-/Lasten-Wechsel Wirtschaftlicher Besitzübergang
10 EPRA NAV je Aktie Gesamteigenkapital gemäß der EPRA-Richtlinien geteilt durch die Anzahl der Aktien
11 FFO Funds From Operation –Wiederkehrendes um Einmaleffekte bereinigtes Ergebnis aus dem Betrieb des Immobilienportfolios
12 Portfoliowert Wert der Renditeliegenschaften in der Bilanz
13 Net-LTV Net loan-to-value – Verschuldung (Finanzverbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) dividiert durch Portfoliowert
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