di gruppo al 31 dicembre 2009 - aquafildescrizione 31 dicembre 2009 31 dicembre 2008 posizione...
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Bilancio consolidatodi Gruppo al 31 dicembre 2009
2. Datidirilievo Importantfigures
4. StrutturadelGruppo Groupstructure
INDICEINDEX
5. RelazionesullagestionedelGruppoAquafil AquafilDirector’sReport
15. BilancioconsolidatodiGruppoal31/12/09 ConsolidatedFinancialStatement31-12-2009
21. Notaintegrativa NotestotheFinancialStatements
47. Rendicontofinanziario CashFlowStatement
49. RelazionedelCollegioSindacale ReportfromtheBoardofStatutoryAuditors
51. RelazionedellaSocietàdiRevisione ReportfromtheindipendentAuditingfirm
Consigliodi Amministrazione
GIULIOBONAZZI PresidenteeAmministratoreDelegato
CARLOBONAZZI ConsigliereePresidenteOnorario
BRUNOTORRESANI AmministratoreDelegato
ADRIANOVIVALDI AmministratoreDelegato
ANTONIOBONAZZI Consigliere
MAUROMORETTI Consigliere
RAFAELTORRESBOULET Consigliere
Collegio Sindacale
PIETROMONTI Presidente
PAOLONICOLAI Sindacoeffettivo
ANDREAFASAN Sindacoeffettivo
MASSIMOAGNELLO Sindacosupplente
NICOLACAMPANA Sindacosupplente
Societàdi Revisione
PRICEWATERHOUSECOOPERSS.p.A.
2. Datidirilievo Importantfigures
4. StrutturadelGruppo Groupstructure
1
1
Bilancio Consolidato
2
Datidirilievo
fatturatoconsolidato(inmilionidieuro)
ebitda(inmilionidieuro)
2003
300,005
2004
310,998
2005
325,876
2006
357,285
393,925
380,737
2008
2007
337,887
2009
2003
29,320
2004
30,334
37,930
2006
2005
2007
45,211
48,292
39,612
2008
34,273
2009
3
posizionefinanziarianetta(inmigliaiadieuro)
pfn/ebitda(inmilionidieuro)
2003
199,1
170,9
2005
161,8
2006
156,0148,6
172,862
2008
2004
2007
180,877
2009
2003
6,8
2004
5,6
2005
4,3
2006
2007
3,53,1
4,36
2008
5,27
2009
4
Strutturadigruppo
AquafilS.p.A(IT)
AquafilEngineering(DE)90% AquafilEngineeringPlastics(IT)100%
AquafilDistribution(IT)22%
AquafilPolymers(DE)30%
AquafilTecnopolimeros(ES)40%
AquafilUsa(USA)100%
Julon(SLO)99.256%
AquafilTextileYarnsYug(SRB)100%
84,23%BulgariFilati(HR)15,77%
AquasetTts(SLO)86,27%
AquafilBulgariIplik(TR)94,99%
AquafilAsiaPacific(T)99,99%
AquafilService(DE)90%
MtxFibre(IT)100%
Cenon(SK)99,64%
Tessilquattro(IT)100%
Aquaspace(IT)100%
Borgolon(IT)100%
AquafilSolaris(IT)85%
AquafilPower(IT)51%
AquafilFibres&PolymersJiaxing)(CINA)100%
5. RelazionesullagestionedelGruppoAquafil AquafilDirector’sReport
2
5
RelazionesullagestionedelGruppoAquafil
IlConsigliodiAmministrazionedellasocietàCapogruppoAquafilS.p.A.haredattoilbilancioconsolidatodelGruppoAquafilperl’esercizio2009inconformitàalledisposizionidelD.Lgs.N.127del9.4.1991edelD.Lgs.32/2007.
ORGANIDIAMMINISTRAZIONEECONTROLLO
Il Consiglio di Amministrazione ed il Collegio Sindacale della società Capogruppo Aquafil S.p.A. sono composti dai seguentimembri:
ConsigliodiAmministrazione:
GiulioBonazzi PresidenteeAmministratoreDelegatoCarloBonazzi PresidenteOnorarioBrunoTorresani AmministratoreDelegatoAdrianoVivaldi AmministratoreDelegatoAntonioBonazzi ConsigliereMauroMoretti ConsigliereRafaelBouletTorres Consigliere
CollegioSindacale:
PietroMonti PresidentedelCollegioSindacalePaoloNicolai SindacoeffettivoAndreaFasan Sindacoeffettivo
IlConsigliodiAmministrazioneedilCollegioSindacaleresterannoincaricafinoall’approvazionedelbilanciodell’esercizio2012.IlRevisorecontabileperilperiodo2007-2009èlasocietàPricewaterhouseCoopersS.p.A.
ILGRUPPOAQUAFIL
IlGruppoAquafil,attraversolesocietàconsolidate,svolgeattivitàdiproduzioneevenditadipolimeriefibresintetichedinyloneattivitàdiingegneria.Èorganizzatonellebusinessunit:- fibresintetiche“BCF”perlapavimentazionetessileeattivitàdiengineeringimpiantistico- fibresinteticheperutilizzitessili(“NTF“)- tecnopolimeri(“EngineeringPlastics”)perlostampaggiodimaterieplastiche- energyandrecycling
L’attivitàdelGruppovienesvolta in11sitiproduttiviubicati inEuropa,StatiUnitieAsia.Levenditeaterzivengonoeffettuateprincipalmente dalla Capogruppo Aquafil S.p.A., da Aquafil Engineering Plastics S.p.A., da Aquafil Engineering G.m.b.H., daAquafilUSAInc.,daAquafilAsiaPacificCo.,Ltdedallealtresocietàubicateneisingolipaesiperlevenditediretteaimercatilocali.LevariazionidiperimetrodiconsolidamentosonodettagliatenellaNotaintegrativa.
6
RISULTATICONSOLIDATIDELGRUPPOINSINTESI
Definizionedegliindicatori:•Risultato Operativo Lordo (EBITDA):definitocomeladifferenzatrairicavidivenditaedicostirelativialconsumodimateriali,alcostoperservizi,alcostodellavoroedaglialtricostioperativimonetari.Rappresentailmarginerealizzatoanteammortamenti,gestionefinanziaria,straordinariaedimposte.•Risultato Operativo (EBIT):definitocomeladifferenzatrailRisultatoOperativoLordoedilvaloredegliammortamenti/svalutazio-ni.Rappresentailmarginerealizzatoprimadellagestionefinanziaria,straordinariaedelleimposte.•EBITDA/EBIT normalizzato:definitocomel’EBITDA/EBITrettificatodell’effettovalutativodelmagazzino,comespecificatonelsuccessivoparagrafo“AndamentoeconomicodelGruppo”.•Posizione Finanziaria Netta: rappresenta lasommaalgebricatradisponibilità liquideecreditiedebitifinanziaricorrentienoncorrenti.Gli indicatorisonostaticalcolati riclassificando levocidibilanciosecondoglischemiespostinellasezionesuccessiva,senzaeffettuarerettifiche.
Principaliindicatorieconomici(inmigliaiadiEuro):
Descrizione 2009 2009 2008 normalizzato(*)
Ricavinetti 337.887100% 337.887100% 380.737100%
EBITDA-Risultatooperativolordo 34.27310,1% 43.14312,8% 39.61210,4%
EBIT-Risultatooperativonetto 10.3673,1% 19.2375,7% 21.9585,8%
(*)v.succ.paragrafo“AndamentoeconomicodelGruppo“
Principaliindicatoripatrimonialiefinanziari(inmigliaiadiEuro):
Descrizione 31dicembre2009 31dicembre2008
PosizioneFinanziariaNetta:
P.F.N.versoterzi 172.567 199.774
P.F.N.versosoci 8.310 -26.912
TotaleP.F.N. 180.877 172.862 PatrimonioNettoconsolidato 70.928 83.025
ANDAMENTODELLAGESTIONEERISULTATI2009DELGRUPPO
Inuncontestodimercatocaratterizzatodallarecessioneeconomicamondiale,dallacrisidiliquiditàdelsistemabancariointer-nazionaleedagliinterventidisostegnopubbliciall’economia,ilGruppoAquafilhaconseguitorisultatisoddisfacenti,limitandoglieffettidellacrisigrazieallasoliditàpatrimonialeealposizionamentodistintivodelleproprieattivitàdibusiness.Lariduzionedeivolumidivenditaconsolidatièstataparial5%circarispettoall’esercizioprecedente,conunamaggiorepenaliz-zazioneneibusinessdeifiliBCFedegliengineeringplastics,parzialmentecompensatadalbuonandamentodelbusinessdeifiliNTF;ilfatturatosièridottodell’11%,pereffettodelladrasticariduzionedeiprezzidiacquistodellamateriaprima,chesièneces-sariamenteriflessasuiprezzidivenditadeiprodottifiniti.Questasostanzialetenutadeivolumidivendita,nell’ambitodiunmercatoglobaleinrecessione,èstatapossibilegrazieadunsignificativoincrementodellequotedimercatodetenutedalGruppointutteetrelesueareedibusiness,dovutoprincipalmentealgrandelavorodisviluppodiprodottispecialiedirinnovamentodellagammaportatoavantinegliultimianni,conl’inserimentodinuovefamigliediarticoli,tracui“Econyl®”,ottenutadaprocessidiriciclo.Ilprezzomediodiacquistodellamateriaprimacaprolattame,chealimentatutteetreleareedibusinessdelGruppo,èdiminuitonell’esercizio2009dioltreil24%rispettoalvaloremediodel2008,conunaprogressivaripresadellequotazioninel2°semestredell’anno.Questariduzione,deltuttostraordinariasevalutatarispettoall’oscillazionestoricadelcaprolattame,haavutounimpat-tomoltosignificativosullavalorizzazionedellerimanenzedell’esercizio,comesaràapprofonditopiùavanti.Apartiredall’ultimotrimestredell’esercizioilivellidiattivitàsisonogradualmenteripresisututtiimercatiserviti:ilGruppoAquafilnehabeneficiatoinmisuracrescente,assistendoadunincrementodelladomandachehaportato,giàall’iniziodel2010,gliim-piantialivelliprossimiallasaturazioneproduttiva.Taleripresaglobale,cherispecchiaunaumentodelcommerciointernazionaleeunprimoriavviodegliinvestimentidelleimpresemanifatturiere,stagradualmenteriportandoiprezzidellematerieprimeeconse-guentementeifatturatiailivellidel2008.Dalpuntodivistapatrimoniale, l’eventopiùsignificativodell’esercizioèstato l’ingressonellacompagnieazionariadelsociodiminoranzaHCRomeoS.a.r.l.,espressionedei fondid’investimentogestitidallasocietàbritannicaHuttonCollinsPartnersLLP,chefondalasuastrategiad’investimentosullavolontàdiaccompagnareimprenditoriemanagersdisuccessonellosviluppodeipropribusiness.L’operazioneèstatacompletatanelsettembre2009,dopounperiododiapprofonditavalutazionedelGruppoda
7
partedell’investitore,edhacomportato:a. unfinanziamentosociallacapogruppoAquafilS.p.A.dell’importodi45milionidieuroconrimborsodellaquotacapitaleedegliinteressiinun’unicasoluzioneallascadenzadelcontrattodifinanziamento;b. l’ingressonellacompagineazionariadiAquafilS.p.A.tramitelasottoscrizionediazioniprivilegiatedinuovaemissione,perunaquotasocietariaparial22,5%;c. lamodificadellostatutosocialeed il rinnovodegliorganisocietaricon l’ampliamentodelConsigliodiAmministrazionea7membri;d. ladistribuzionediriserveallacontrollanteGruppoBonazziS.p.A.perl’ammontaredi8milionidieuroel’erogazionediuncon-testualefinanziamentoversosociparia7milionidieuro.Conquestaoperazione,ilGruppoAquafilharafforzatoefficacementelapropriaposizionepatrimonialeedhaottenutoilpienosup-portoalpropriopianodisvilupponeisuoibusinesstradizionali,basatotral’altrosullasostenibilitàambientaletramiteilprogetto“Econyl®”esullacrescitanell’areanord-americanaeasiatica.
AndamentoeconomicodelGruppoLasintesidelcontoeconomicovieneillustratanelseguenteprospetto(inmigliaiadiEuro):
Rif. Descrizione 2009 2008
A1 Ricavidellevenditeedelleprestazioni 337.887 380.737A2 Variazionedellerimanenze -1.630 -8.704A4 Incrementiimm.nilavoriinterni 242 2.462A5 Atriricavieproventi 4.489 7.659
A Valoredellaproduzione 340.988 382.154
B6-B11 Consumidimaterieprime,sussid.emerci -175.123 -205.648B7-8,B13-14 Costiperserviziedaltricostioperativi -71.119 -76.922B9 Costodellavoro -60.473 -59.972
EBITDA-Risultatooperativolordo 34.273 39.612 EBITDA normalizzato 43.143
B10a-b Ammortamenti -21.675 -16.666B10c-d,B12 Accantonamentiesvalutazioni -2.231 -988
A-B EBIT-Risultatooperativo 10.367 21.958
C Proventieonerifinanziarinetti -10.757 -11.199D,E20-21 Prov.eoneristraord.nettisval.erivalut. -1.753 -5.807
Risultatoanteimposteequotediterzi -2.143 4.952
E22 Imposte -1.894 -3.281
Risultatonettoantequotediterzi -4.037 1.671
23 Risultatodiperiododicompetenzaditerzi 239 18524 RisultatodiGruppo -4.276 1.486
CashFlowdiGruppo(utile+ammortamenti) 17.399 18.152
L’analisidellaredditivitàdelGruppononpuòprescinderedall’effettovalutativosullerimanenzecausatodallacontrazionedelprez-zomediodiacquistodelcaprolattamenel2009 rispettoalvaloremediodel2008. IlcriteriodivalutazioneadottatonelbilancioconsolidatodelGruppo(costomediodiacquistodell’esercizio)comportasempreunarivalutazioneosvalutazionedellequantitàingiacenzainizialedell’esercizioperildifferenzialedicostomediodiacquistodellamateriaprima:nell’esercizio2009,questoeffetto,esclusivamentevalutativo,delmagazzinofinaleequivaleadunminorvaloredi8,9milionidieurorispettoadunavalutazioneacostomediodelcaprolattamecostante.Ditaleeffettoandrebbeabeneficiareinpositivol’esercizio2010,inmisurapariall’incrementodelcostomediodelcaprolattamedel2010rispettoal2009:proprioperquestodal2009sièdecisodimostrareirisultatidepuratidiquestoeffetto.Diseguito,permaggiorchiarezza,esponiamoqualesarebbe la redditivitàdell’eserciziose fosse rettificatadell’effettovalutativodescritto(inmigliaiadiEuro):
Descrizione 2009 2009normalizzato
Ricavinetti 337.887100% 337.887100%EBITDA 34.27310,1% 43.14312,8%EBIT 10.3673,1% 19.2375,7%Risultatolordo -2.143-0,6% 6.7272,0%
8
Il costodel lavoroè rimastoquasi invariato rispettoall’esercizioprecedente.Nellaprimapartedell’eserciziosonostateattivateproceduredicassaintegrazioneordinariainalcunesocietàitalianedelGruppoedimobilità,comemeglioprecisatoinseguito.L’or-ganicoèdiminuitodi62unità,passandoda1.878a1.816,comedettagliatoinNotaintegrativa.Gliammortamentisonosuperioridi5milionidieurorispettoalvaloredel2008,pereffettodell’entratainfunzionedegliinvestimentinegliimpiantidifilaturarealizzatiinJuloneinAquafilUSAnelcorsodell’esercizio2008.Gliaccantonamentirisultanosuperiorialdatodell’esercizio2008perchéincludonounaccantonamentoprudenzialeintegrativoperrischiosucrediticommerciali,inpartedovutoallasituazionecreditoriaversounclientedellabusinessunitBCFedinparteadunaminorecoperturaassicurativadelrischiocreditodapartedellecompagniediassicurazionecrediti.Lagestionefinanziariahabeneficiatodellariduzionedeitassidi interesse,marisentedellaquotaparteannualedell’onerefinanziariorelativoalfinanziamentosocidapartediHCRomeo,iscrittapercompetenzamaperilqualeèstabilitoilpagamentoinun’unicasoluzioneallascadenzadelcontrattodifinanziamento.Ilcaricofiscalederivadalleimpostesulredditoneisingolipaesiincuisonostatirealizzatigliutiliedall’IRAPitaliana,edincludelacontabilizzazionedellafiscalitàdifferitaeanticipata.
SituazionepatrimonialeefinanziariadelGruppoLetabellecheseguonoriassumonoidatipatrimonialiefinanziariconsolidatiriclassificati(inmigliaiadiEuro):
Rif. Descrizione 31/12/2009 31/12/2008
ImmobilizzazioniBI Immateriali 12.624 7.558BII Materiali 162.510 176.455A,BIII(V.Nota) Finanziarieealtre 1.250 285
1.Totaleimmobilizzazioni 176.384 184.298
CapitaleCircolanteNettoCI Rimanenze 80.372 93.090CII1-4 Creditiversoclienti 74.816 57.342CII4bis-5,D Altricrediti 15.697 18.188D6,D7(v.N),D10 Debitiversofornitori -57.954 -59.330D12-14,E Altridebiti -18.605 -17.471
2.Totalecapitalecircolantenetto 94.326 91.819
B,C 3.TotalefondiperrischieTFR -18.905 -20.230
(1+2+3)=4.Capitaleinvestitonetto 251.805 255.887
Rif. Descrizione 31/12/2009 31/12/2008
Posizionefinanziarianetta Posizione finanziaria netta verso terzi:CIII,CIV Disponibilitàliquideetitoliabrevetermine -33.439 -20.373BIII2(VNota) Creditifinanziarinettiversoterzi -200 -5.500D4(v.Nota) Debitifinanziariversoistitutibancaridibrevetermine 73.736 69.010D4(v.Nota) Debitifinanziariversoistitutibancaridimedio/lungotermine 95.677 112.771D7(v.Nota) Debitiversoistitutidileasing 33.605 39.156D1,5 Obbligazioniealtridebitifinanziari 3.188 4.710
(a)TotaleP.F.N.versoterzi 172.567 199.774
Posizione finanziaria netta verso soci:BIII2,CII4,D11 Creditinettiversolasocietàcontrollante -38.197 -26.912D3 Debitiv/sociperfinanziamentidilungotermine 46.507 0
(b)TotaleP.F.N.versosoci 8.310 -26.912
(a+b)=1.Totaleposizionefinanziarianetta 180.877 172.862
PatrimonionettoAI Capitalesociale 19.678 19.564AII-VIII Riserve 54.111 60.641AIX Risultatodell’esercizio -4.276 1.486AX Patrimonionettoditerzi 1.415 1.334
2.Totalepatrimonionetto 70.928 83.025
(1+2)=3.Totalefontidifinanziamento 251.805 255.887
9
LasituazionepatrimonialeefinanziariadelGruppo,rispettoal2008,evidenzialadiminuzionedelpatrimonionettodovuta,oltrechealrisultatodiesercizio,allacitatadistribuzionediriserveaisoci.E’statoiscrittotraidebitiversosociilfinanziamentodiHCRomeoS.a.r.l.perl’importodi45milionidieuromaggioratodegliinteressimaturatinelperiodo.Lavariazionedell’attivoimmobilizzatoèdovutaagliinvestimentieffettuati,specificatiinnotaintegrativa,edèstatadiminuitadagliam-mortamentidelperiodo.L’andamentodelcapitalecircolantenettoriflettelariduzionedeimagazzini,dicuicirca9milionidieurosonodatidall’effettovalutativogiàdescritto;infatti,nonsonostateeffettuateazioniparticolaridicontenimentodellescortealterminedell’esercizio,stantelasituazionediripresadelmercato.Icreditiversoclientinonsonovariatiinmisurasignificativa,tenutocontodelfattocheilsaldodell’esercizio2008risultavaridottopereffettodicessionidicreditipro-solutodell’ammontarecomplessivodi17milionidieuroechetalioperazioninonsonopiùstaterinnovatenel2009.Ancheidebitiversofornitoririsultanodiminuitiinmisurapocorilevanterispettoall’esercizio2008,considerandoilfattocheisaldial31.12.2009comprendonogiàunsignificativorecuperodeiprezzidellamateriaprimarispettoaldatomediodell’esercizio.L’indebitamentofinanziarionetto,calcolatocomeespostonellatabellaprecedente,vadunqueanalizzato,inconfrontoconilmedesimodatodell’esercizioprecedente,considerando:(a)l’impattoderivantedalladistribuzionediriservedi8milionidieuroe(b),lamancatariproposizionenel2009dellacessionecreditipro-solutodi17milionidieuro.Tenutocontoditalieffetti,laposizionefinanziarianettahabeneficiatodiunadiminuzioneeffettivageneratadallagestionedi17milionidieuro.L’operazionefinanziariastipulataconHCRomeohaconsentitodiridurreinmisurasignificativailricorsoalcreditobancariodibrevetermine,limitandoloallesoleformeauto-liquidanti,comerisultadettagliatonellanotaintegrativa,epotendocontaresuunarilevantedisponibilitàdimezziliquididadestinarsiall’auto-finanziamentodell’attivitàdiinvestimentoordinariodelGruppo.DelcreditofinanziarioversolacontrollanteGruppoBonazziS.p.A.eversolacollegataBonazziRES.r.l.,pariacomplessivi€38,2milioni,unaparteèprevistoarimborsomedianteilmeccanismodelconsolidamentofiscalenazionaledeiprossimiesercizi.Nonèconsideratoariduzionedell’indebitamentofinanziarionetto,inquantononmonetizzato,ilvaloredellefidejussionibancariericevu-tedaclientiagaranziadell’adempimentodelleobbligazionidicontrattitakeorpaydifornitura,cheammontanoacomplessivi8,8milionidieuro.
ANDAMENTODELLAGESTIONEPERATTIVITÀERAPPORTIINFRAGRUPPO
LeattivitàdelGruppovengonosvoltenell’ambitoditreprincipaliareedibusiness:a)ifilidinylonBCFperpavimentazionetessile,b) ifilitessiliperspecificiimpieghidelsettoreabbigliamento(“NTF”),c)itecnopolimeriperlostampaggiodimaterieplasticheAquestesiaggiungel’attivitàdiprogettazioneeengineeringimpiantistico,mentreilsupportoaibusinessperleproblematicheam-bientaliedisostenibilitàvienefornitodallabusinessunit“EnergyandRecycling”.
Businessunitdeifilidipoliammide6BCFperpavimentazionetessileÈlabusinessunitprincipaleestoricadelGruppoAquafil,rappresentatadallaproduzioneevenditadifilidipoliammide6BCFperpavimentazionetessileebasatasuisitiproduttividiAquafilS.p.A.,AquaspaceS.p.A.,TessilquattroS.p.A.,Julond.d.,AquasetT.T.S.d.d.,AquafilUSAInc.eAquafilAsiaPacificCo.Ltd..IlGruppononeffettualaproduzioneditappeti,perchédasempresicaratterizzacomeproduttorespecialistadifibrenonponendosiinconcorrenzaconisuoiclientimaoperandopiuttostoconessi instrettasinergiapertuttoquantoattienelosviluppodeinuoviprodottirichiestidagliutilizzatorifinalidelmercatocontract,residenziale,automotiveed’arredamento.L’esercizio2009havistoilsettoreincontrazioneinconseguenzadellacrisiinternazionale,condifficoltàperalcunioperatoriconcorrentichenonhannosaputofronteggiareilcalodellalorodomanda.InquestocontestoAquafil,grazieallasuaposizionedileadershipinEuropa,congliarticoliasezione“Alto”destinatialcontract,ifili“solutiondyedChroma”elanuovafamigliediarticoli“Econyl®”,hamiglioratosensibilmentelapropriaquotadimercatoepurscontandounariduzionedeivoluminellaprimapartedell’annoeilrallentamentodialcunetipolo-giedirilavorazione,hamostratonell’ultimapartedell’eserciziounasignificativaripresadegliordinatividaquasituttiisettorifinalidiutilizzo,cheproseguepertuttoilprimotrimestredel2010.Nel2009èstatacostituitainCinalanuovasocietàAquafilFibresandPolymers(Jaxing)Co.Ldt.,detenutaal100%daAquafilS.p.A.,cheinizieràl’attivitàoperativanelcorsodel2010avviandounimpiantodifilaturaerilavorazionedifibreBCFdestinatealmercatointernocinesedellapavimentazionetessileperuffici,hotel,ambientipubbliciepergliutilizzidell’altoresidenziale.Ilmercatoasiatico,inparticolarecinese,eilmercatonord-americanorappresentanoleareedisviluppoprincipalidellastrategiadiinternazionalizzazionedelGruppo.MoltopositivisonostatigliandamentineirispettivimercatidellesocietàAquafilAsiaPacificCo.Ltd.eAquafilUSAInc.,chehannoconseguitoinpienogliobiettividisvilupponeimercatiserviti(USA,TailandiaeAustralia),consolidandoilrapportocommercialeconlaclientelagrazieadunaoffertacommercialemoltoinnovativa.
Businessunitdeifiliperimpiegotessile/abbigliamentoNellaproduzionedifiliperimpiegotessile/abbigliamento“NTF”(NylonTextileFilament)operanolesocietàAquafilS.p.A.,Julond.d.,AquasetT.T.S.d.d.,BulgariFilatid.o.o.,AquafilTextileYarnsJugd.o.o.,AquafilBulgariIplika.s.,MTXFibreS.p.A.eBorgo-lonS.p.A..LabusinessunitproduceinSlovenia,CroaziaeItaliafiliinpoliammide6e66percalzetteriamaschileefemminile,per
10
maglieriaepertessutiindemagliabili.Ivolumidivenditaeirisultatieconomiciottenutinel2009sonostatimoltopositiviesuperioriaquellidel2008,grazieallasostanzia-letenutadellevenditesullaclientelatradizionaleedall’entrataaregimedeinuovicontrattidiforniturapluriennaleavviatinell’ultimapartedel2008.Nell’eserciziosonostateinclusenelsistemainformativogestionaleintegratodiGruppoSAPlesocietàdirilavorazioneBulgariFilatidoo(Croazia)eAquasetTTS(Slovenia).
BusinessunitEngineeringPlasticsÈlaterzabusinessunitpervaloredifatturatoeoperasulmercatotramitelasocietàAquafilEngineeringPlasticsS.p.A.,producendotecnopolimeriperlostampaggio,principalmentebasatisullapoliammide6maanchesullealtreprincipalitipologiedipolimeri.Puòcontaresulleimportantisinergieindustriali,diricercaesviluppoelogisticheconlabusinessunitBCF,cheleconsenteladisponibilitàdiunamateriaprimadiqualitàmoltoelevataecostanteneltempo.Nell’esercizio,nonostantelacrisidelmercatoabbiatoccatolagranpartedeisettoridiutilizzofinali,lasocietàhaottenutonuoveeimportantiomologazionidiformulazionipolimericheperlarealizzazionedicomponentiplasticicertificati,dapartediimportantiaziendeproduttricidicomponentifiniti,chehannocontribuitoacontrastareilcalodelladomandadiarticolimenopregiati.L’inte-grazioneproduttivaconsenteinoltrediriutilizzareinteramenteicascamidifilaturaegliscartidirilavorazioneprodottiall’internodelGruppoedialimentarelefilatureconimastersopacizzantiecolorantinecessarineiprocessiBCFetessili.
AltreattivitàLasocietàslovaccaCenonSrononsvolgeattivitàproduttiva,avendocedutol’interosistemaproduttivoaterzinel2008.AttualmenteCenonSrorimaneproprietariadeldirittodisuperficiepluriennaledelterreno,degliimmobiliedimpiantinonspecificinonchédellelicenzeeknowhowrelativiaiprocessiproduttividelcaprolattameedelcicloesanone.LesocietàtedescheAquafilEngineeringG.m.b.H.eAquafilServiceG.m.b.H.,sioccupanodiprogettazioneedengineeringdiim-piantichimico-tessiliperclientelaprincipalmenteterzaalGruppoedhannoconseguitonell’eserciziobuonirisultatireddituali.LealtresocietàdelGruppononespressamenterichiamatesvolgonooperazionidinaturacommercialeedoperanoneisettorimer-ceologitipicidellaCapogruppo;conlorosonostatipostiinesserescambidinaturacommercialeavvenutiacondizionidimercato,tenutocontodellecaratteristichedeibenieserviziprestati.
RAPPORTICONLASOCIETA’CONTROLLANTEECONPARTICORRELATE
Leattività tra lasocietàcontrollanteedAquafilS.p.A.hannoavutoperoggettooperazionidinaturafinanziariaedoperazionidiregolazionedeirapportididebitoecreditonascentidalregimediconsolidatofiscalediGruppoBonazziS.p.A.acuiaderisconolesocietàdelGruppoAquafilS.p.A.,AquaspaceS.p.A.,TessilquattroS.p.A.,AquafilEngineeringPlasticsS.p.A.,MtxFibreS.r.l.eBorgolonS.p.A..AquafilS.p.A.haintrattenuto,direttamenteotramitesuecontrollate,limitateoperazionicommercialiconlealtresocietàdelGruppoBonazziAquasavaD.o.o.eOrofilumd.o.o.,eoperazionidifinanziamentoconGruppoBonazziS.p.A.;apartiredal25settembre2009,datadiingressonelcapitalesocialedelnuovosocioHCRomeoS.a.r.l.,nonsonostateeffettuatenuoveoperazioni,adecce-zionedeirapportirelativialconsolidamentofiscale.TutteleoperazioniconparticorrelatevengonodettagliatamenteesposteecommentatenellaNotaIntegrativa.
ATTIVITA’DIRICERCAESVILUPPO
L’attivitàdiricercaesviluppodell’esercizio2009havisto lachiusuradelprogettodirealizzazionedellanuovafibraper ilsettoretrasportiammessoacontribuzioneaisensidellaL.P.6del13.12.99,progettochesièconclusoconspesatriennalecomplessivadicirca4,5milionidieuroeconimportantiricadutesulknow-howinternodelGruppo,inparticolareperleareediricercarelativeaifiliantifiamma,allefibrecaveeaicopolimeri.Sonoproseguitiiprogettidiricercagiàavviatinel2008relativi(a)all’ottenimentodiunfiloBCFdipoliammide6concontenutodiscartiecascamiderivantidalprocessodifilaturaerilavorazionenoninferioreal70%deltotaledellamateriaprimautilizzata,(b)allosviluppodiunanuovatecnologiadifilaturadifiliBCFdipoliammide6caratterizzatidaparticolarirapportititolo/bava(dpf)nonottenibiliconletecnologieattualmentenotee(c)allosviluppodifiliBCFdipoliammide6astrutturachimicamodificataperl’otteni-mentodimiglioriresistenzemeccanichedeltappetofinito.Iprogettisonocondottiincollaborazioneconimportantientidiricercaeuniversitari,tracuil’UniversitàdegliStudidiTrento.Nell’ottobredel2009èstatoavviatounnuovoprogetto,checoinvolgel’interastrutturadiricercaetecnicoproduttiva,chehal’obiet-tivodisviluppareemettereapuntounatecnologiainnovativaedeconomicamentecompetitivadiunafibrariciclataottenutadaunprocessoproduttivodinuovaconcezione,basatosuunatecnologiaditrasformazionechimicache,utilizzandoancheilknow-howdellasocietàdelGruppoCenonS.r.o.basatosuiprocessichimicidelcicloesanoneedelcaprolattame,siponel’obiettivodirealiz-zareunafibraadattaallapavimentazionetessileottenutadalrecuperodiscartipost-industrialiepost-consumo.PertaleprogettoèstatapresentataallaProvinciaAutonomadiTrentounadomandadicontributoavaleresullaL.P.6del13.12.99,cheprevedeunaduratadiprogettodi36mesieunbudgetdispesasuperioreai6milionidieuro.
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Nellospecificosettoredell’EngineeringPlasticsèproseguital’attivitàdisviluppodinuoviprodottispecificamentestudiatiperrispon-dereallerichiestedegliutilizzatorifinalideicomponentiplastici,neivarisettorifinalidiimpiegodell’industriaelettrica,elettronica,deitrasporti,deltempolibero,dell’imballaggioedellameccanica,partedeiqualihaottenutoleomologazioniproduttivedapartedegliutilizzatorifinali.Suicostisostenutiperleattivitàdiricercaesviluppo,alcunesocietàitalianedelGrupposiavvalgonodelcreditod’impostaprevistodallalegge244/07art.1commi53e66edelladetassazioneprevistaaifiniIRAPdallalegge296/06art.1comma266.
IPRINCIPIDISOSTENIBILITA’
Negliultimianni ilGruppoha fortemente investitonell’applicazionedeiprincipidisostenibilità,chevieneconsiderataun fattorechiavedicompetitivitàedallabasedellosviluppofuturoechesiconcretizzaanzituttonelrispettodellenormativevigenti,maanche:a. nellosviluppodinuovelineediprodottoottenutedalriciclodellapoliammide6,b. nelcoinvolgimentodellaclientelanelleattivitàdiapprovvigionamentodeiprodottidiscartoenelleazionidico-marketingedi sensibilizzazione,c. nellaformazioneinternasuitemidellasostenibilitàambientale,d. nell’autoproduzionedienergiadafontirinnovabilieabasseemissionidiCO2.Labusinessunit“Energy&Recycling”, istituitanel2008aquestospecificoscopo,operatramiteun’organizzazionespecialisticadedicataesièoccupatanell’esercizio2009,tral’altro,dellagestionedituttigliaspetticonnessialrispettodellanormativaREACHEC1907/2006.Inquestoambitospecifico,ilGruppohaproseguitolastrettacollaborazioneconiproprifornitori,fornendoaglistessitutteleinformazionisulladestinazioned’usodellesostanze,alfinedigarantirelacorrettaregistrazionedellematerieprimeutilizzateedilmantenimentodelproprioprocessoproduttivoatuteladellacontinuitàproduttivadeiprocessideisuoiclienti.Perquantoattieneilmiglioramentocontinuodellepolitichedituteladelterritorioedellagestionedelletematicheambientali,ilGrup-popresentaperilterzoannoilRapportoannualedisostenibilità,conilqualedichiaragliobiettividisvilupposostenibileerappresen-tal’analisidellasituazioneesistente,nonchéleazionidimiglioramentodelprofilodisostenibilitàdellesingoleaziendeappartenentialGruppoAquafil.Aquestoproposito,nonsisegnalanocauseincorsone’contenziosiapertidicarattereambientale.Conriguardoallosviluppodinuoviprodotti“ecosostenibili”, ilGruppohaavviato importanti investimenti in impiantispecializzatinellaproduzionedifiliderivantidamaterieprimericavatedaprocessidiriciclo,chefannopartedellafamigliadiprodotti“Econyl®”adaltocontenutodimaterialiriciclati.Sulfrontedelcoinvolgimentodellaclientela,ilGruppohapromossol’iniziativa“AquafilReclaimingProgram”dedicataalrecuperodeicascamipostindustrialdipoliammide6daipropriclientiutilizzatoridifiloBCF,checontribuisceinmisurasignificativaalconse-guimentodegliobiettividiriduzionedelleemissionidiCO2dell’interafilieraproduttivadellapoliammide6.L’autoproduzionedienergiaelettricadafontirinnovabilihavistol’avviodellacostruzionedidueimpiantifotovoltaicida1Mwciascu-noinprovinciadiBrindisitramitelasocietàcontrollataAquafilSolarisS.r.l.,ilcuicompletamentoedallacciamentoallareteelettricanazionaleèprevistonelcorsodel2010.
LERISORSEUMANE
LaconfigurazioneorganizzativadelGruppoè statacaratterizzatanel 2009da stabilità e continuità con l’annoprecedente, conalcunemodificheorganizzativeinalcunesocietàdelGruppoorientatealrafforzamentodellecompetenzeincertisettorioperativi.L’impattodellacrisiinternazionalenellaprimapartedel2009hacomportatoinalcuneaziendeitalianel’utilizzodellostrumentodellaCassaIntegrazioneOrdinariaperfronteggiaretemporaneiperiodididissaturazionedegliimpianti,chehavistounutilizzototalediGruppoper67milaorenell’annoel’avviodiunaproceduradimobilitàinAquafilS.p.A.,concertataconleOrganizzazioniSindacali,peruntotaledi28dipendenti.IldialogoconleOrganizzazioniSindacalielerappresentanzedeilavoratorialivelloaziendaleèrimastosuiconsuetilivellidicolla-borazioneediperseguimentoconcertatodegliobiettivi,edinquestomodoèstatopossibilesempretrovarelesoluzionipiùidoneeperfronteggiareiperiodidirallentamentoproduttivodell’esercizio.IlGruppoapplicameccanismidiretribuzionevariabileperlegareledinamicheretributivedellediversecategoriedidipendentialcon-seguimentodiobiettividiproduttività,economicitàequalitàericonoscealcuneconvenzionimedicosanitarieaggiuntiveaquantoprevistodeicontrattidicategoriaafavoredeidipendenti.IlGruppooperanelrispettodellemiglioripratichesianazionalicheinternazionalirispettandolelogichediprevenzionedelrischioedhasemprepostoparticolarattenzioneededicatograndeimpegnoalletematicheinerentilasaluteelasicurezzadeilavoratori.Asupportodiquestoimpegno,laCapogruppoelesuecontrollateitalianesiavvalgonodellostrumentodianalisi“Documentodivalutazionedelrischio”previstodalD.Lgs.n.81/2008.Nonsisegnalanocauseincorsopereventisignificativi,qualimorti,infortunigravie/omalattieprofessionali.L’attivitàdiformazioneèstatacondottaaivarilivelliorganizzativisiasutematichespecifichedeisingolirepartichesuitemidellasaluteesicurezzasullavoro,delleregoledisecurityAEOedellasostenibilità.
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PRINCIPALIFATTORIDIRISCHIOEDIINCERTEZZA
IprincipalifattoridirischiocuiilGruppoèesposto,diseguitodescritticonindicazionedellestrategieepolitichedigestioneseguite,
sonoclassificatinelleseguenticategorie:
-rischiconnessiallecondizionigeneralidell’economia
-rischidiliquiditàeconnessialfabbisognodimezzifinanziari
-rischistrategici
-rischiconnessiallefluttuazionideitassidicambioediinteresse
-rischidicredito
-rischiconnessiall’importanzadialcunefigurechiave
-rischirelativiall’ambienteediconformitàallenormativevigenti
-rischidiprocessoderivantidaisistemiinformativi
Rischiconnessiallecondizionigeneralidell’economia
La situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Gruppo è influenzata dai vari fattori che compongono il quadro macro-
economiconeivariPaesiincuiilGruppoopera.Nelcorsodel2008l’economiaglobaleèentratainunafasedirecessionecheha
caratterizzatoinmisuramarcatailprimosemestredel2009attenuandosinellasecondapartedell’annoancheaseguitodeirilevanti
interventidisostegnomessiinattodaiprincipaligovernieautoritàmonetarie.
Inquestoambitodirecessioneeconomicaedeterioramentodelmercatodelcredito,ognieventomacro-economico,qualiunin-
crementodeiprezzidell’energia,fluttuazionineiprezzidellematerieprime,fluttuazioniinfattorispecificiqualitassidiinteressee
rapportidicambio,modifichedellepolitichegovernative(inclusalaregolamentazioneinmateried’ambiente)potrebbeinciderein
manieranegativasulleprospettiveesull’attivitàdelGruppo,nonchésuisuoirisultatieconomici,patrimonialiefinanziari.
Rischidiliquiditàeconnessialfabbisognodimezzifinanziari
Lasituazionedideterioramentomacroeconomicohaavutooriginedalsistemafinanziariomondialeedhadirettamentegenerato,
nonostantelaforteriduzionedelcostointerbancariodeldenaro,unariduzionesignificativanelladisponibilitàaderogarecreditosia
all’internodelsistemabancariochealsettoreproduttivo
IlGruppononhaadoggirisentitodeglieffettidirestrizionedelcredito,anchegrazieall’operazionediingressonelcapitalediHC
RomeoS.a.r.l.eall’operazionedifinanziamentosocidi45milionidieuroegrazieallepolitichedigestionefinanziariachehanno
consentitodicontenere,nelcorsodel2009,ilricorsoalmercatodelcredito.
PerbilanciaretalerischioilGruppo,chedatempoutilizzastrumentidipianificazionefinanziariagiornalieraedottimizza,attraversola
gestionecentralizzatadellatesoreria,disponibilitàefabbisognifinanziariconsolidati,haproseguitonellapoliticadidiversificazione
delportafogliodeipartnersfinanziari.IlGrupporitienedipoterproseguireancheautonomamentenelfinanziamentodegliinvesti-
mentidegliesercizifuturiedimantenereun’adeguatacapacitàdigenerarerisorsefinanziarieconlagestioneoperativa.Adoggiil
Gruppocontinuaamantenereilpienosostegnodallecontropartibancarie,maselastrettacreditiziadelsistemafinanziariomondiale
dovesseprotrarsiancoraalungo,potrebberiscontrarsiqualchedifficoltànelreperimentodeimezzifinanziaridimediotermineeun
incrementodeglionerifinanziari.
Rischistrategici
TrairischistrategicivengonocompresiifattoricheinfluenzanoleopportunitàeleminaccerelativeaibusinessdelGruppo.Inparti-
colareilGruppoAquafilsiponel’obiettivodi:
-coglierenuoveopportunitàdibusinessinterminidiareegeograficheesegmentidibusiness;
-valutarecorrettamentelepotenzialitàdeimercati;
-inunmercatoglobaleecomplesso,scegliereeintegrarelemodalitàdipresenzapiùadatteaciascunarealtàemercatolocale.
Rischiconnessiallefluttuazionideitassidicambioediinteresse
IlGruppooperasupiùmercatialivellomondialeedèespostoarischiconnessiallefluttuazionideitassidicambioediinteresse.
L’esposizioneairischidicambioècollegataprincipalmentealladistribuzionegeograficadellesueattivitàcommerciali,cheloporta
adavereflussiesportatividenominatiinvalutediversedaquelledell’areadiproduzione.InparticolareilGrupporisultaprincipalmen-
teespostoperleesportazionidall’areaeuroallealtreareevalutarie(principalmenteDollaroUSAeSterlinaInglese).Perfronteggiare
talerischioilGruppoutilizzaformedifinanziamentoinvalutaesterafinalizzateallacoperturaedalfinanziamentodelcreditoconces-
soallapropriaclientelaextraUEecoperturedivalutaatermine.
Relativamentealrischiotassodiinteresse,ilGruppocontinueràavalutarel’opportunitàdifarfronteairischiconnessiallevariazioni
deitassidiinteresseattraversoilricorsoastrumentifinanziaridicopertura.
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RischidicreditoLagestionedelrischiodiinsolvenzasuicrediticommercialivienegestitaattraversounastrutturaorganizzativadedicataalcreditmanagement,dotatadeglistrumentiopportunipereffettuareuncostantemonitoraggio,alivellogiornaliero,delcomportamentoedelmeritodicreditodellaclientela.E’inognicasopoliticadelGruppocoprireilrischiodicreditoattraversolastipulazionediappositepolizzediassicurazionesull’espo-sizioneversolaclientelastipulateconprimariecompagniediassicurazionecreditiegestitomediantespecifichefunzioniorganiz-zativedigestionedelcreditocheoperanoinstrettacollaborazioneconlaretecommerciale,avvalendosi inmodosistematicodiinformazionicommercialireperitedaagenziespecializzate.Icrediticommercialisonooggettodisvalutazioniinpresenzadioggettivecondizionidiinesigibilitàparzialeototale,perlaquotanoncopertadallepolizzeassicurativecrediti.Afrontedelrischiocreditisonostanziatiappositifondisvalutazione.Nelcontestodiattualedebolezzadell’economia,ilGruppoèespostoairischiconnessiaritardineipagamentideiclientioingenerealledifficoltàdiincassodeicrediti,nonchéalrischiodiriduzionegeneralizzatadeilimitidiaffidamentoallaclienteladapartedellecompagniediassicurazionecreditichepotrebberoportareadunaggravamentodelrischiocreditoe/oavereunimpattonegativosuirisultatieconomicidelGruppoesullosviluppodellesueattività.
Rischiconnessiall’importanzadialcunefigurechiaveIlsuccessodelGruppoèstatocostruitoanchegrazieall’apportoprofessionaledialcunefigurechiavechehannocontribuitoalsuosviluppo.Atuteladelrischioconnessoall’importanzadiquestefigure,ilGrupporitienediessersidotatodiunastrutturaoperativaedirigenzialecapacediassicurarecontinuitànellagestionedegliaffarisociali,anchemediantel’adozionedimodalitàorganizzativedicondivisionedelledecisionistrategicheatuteladellacontinuitàaziendale.
Rischirelativiall’ambienteediconformitàallenormativevigentiIprodottieleattivitàdelGrupposonosoggettianormativeeregolamentiautorizzativiedambientalimoltoarticolatiecomplessi,conspecificitàinognisingolopaeseincuièpresente.Perminimizzareilrischioderivantedataliattività,ilGruppoAquafilsièdotatodiappositeorganizzazionisocietarieedicoordinamentodigruppochecuranoilrispettodellenormativeediprocessidimiglioramento,ingradodiintervenireneglistabilimentiproduttiviesuiprocessiconampiaautonomiaedutilizzandoovenecessarioilsupportodifigurespecialisticheesterne.IntalmodoilGrupposiponel’obiettivodi:-minimizzareprogressivamenteognisignificativoimpattoambientaleesullasicurezzadeilavoratorilegatoanuovisviluppitecnologicie/odiprodotto;-progettareadeguatamenteattività,prodottieserviziinmododaridurre,perquantopossibiledalpuntodivistatecnicoedeconomico,ognisignificativoimpattoambientaleerischioperlasalutesiadeiproprilavoratorichedellepartiinteressate,duratel’attivitàdiproduzione,illoroutilizzoedilsuccessivosmaltimento;-prevenire,perquantopossibile,potenzialiesignificativiinquinamenti,danniambientali,incidenti/infortuni,nonchéridurreilconsumodirisorsenonrinnovabili;-proseguirenellosforzodiformazionedituttigliaddettiaiprocessiaziendalialfinedidiffonderelaculturadellasicurezzaedellasostenibilità.LapresenzainternazionaleesponeilGruppoadiverserealtàfiscalieallenormativelocalispecifichedeisingoliPaesi:l’evoluzionedellerelativenormativepotrebbeesporreilGruppoarischidiinadempienza.IlGrupposiprefiggedigestireadeguatamenteirischirelativialrispettodelladisciplinaintemadisicurezzaeprivacyedairischifiscalienormativiimpostidalleleggieregolamentiitalianiestraniereacuièsottoposto.
RischidiprocessoderivantidaisistemiinformativiL’operativitàaziendaledelGruppoèsupportatadacomplessisistemiinformaticiintegratichepresidianogliaspettitecnici,com-merciali,logisticieamministrativi.Alfinedilimitareilrischiodiinterruzionedell’attivitàafrontediunasospensionetemporaneadelleattivitàdeisistemi,ilGruppoutilizzaarchitetturehardwareesoftwareinconfigurazioneadaltaaffidabilitàpertutteleapplicazionichesupportanoattivitàcriticheesiavvaledeiservizididisasterrecoveryperilripristinodeidatiintempirapidiecoerenticonilivellidisicurezzarichiestidalleattivitàdibusiness.
ATTIVITA’DIDIREZIONEECOORDINAMENTO
NellacompagineazionariadiAquafilS.p.A.èpresenteilsociodicontrolloGruppoBonazziS.p.A.,chedetieneil76,2%delcapitalesociale.GruppoBonazziS.p.A.nonesercitaattivitàdidirezioneecoordinamentoneiconfrontidiAquafilS.p.A.aisensidell’art.2497C.C.inquantol’azionistadimaggioranza,holdingdipartecipazioni,silimitaadesercitareidirittieleprerogativepropriedelsocioenonsioccupa,nonavendounastrutturaadeguataatalefinalità,dellagestionedellasocietà,cheè integralmenteaffidataalleautonomedeterminazionidelConsigliodiAmministrazionediAquafilS.p.A
ALTREINFORMAZIONI
SicurezzaeprotezionedeidatipersonaliLesocietà italianedelGruppohannoprovvedutoadaggiornare il“DocumentoProgrammaticosullaSicurezzadeiDati”previstodall’art.26all.BdelD.L.30.06.2003n.196(Codiceinmateriadiprotezionedeidatipersonali).Taledocumentodescrivelemisuredisicurezzaadottatedallesocietàalloscopodiridurrealminimoirischididistruzioneoperdita,ancheaccidentale,deidatipersonali,diaccessononautorizzatooditrattamentononconsentitoononconformeallefinalitàdellaraccolta.
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AzioniproprieAisensidein.3e4delcomma2art.2428C.C.siattestachelasocietàCapogruppoelealtresocietàdelGrupponondetengono,néhannodetenutonelcorsodell’anno,azionioquotepropriee/odisocietàcontrollanti,nénelproprioportafoglio,nétramitesocietàfiduciariaointerpostapersona,nondandoluogoanessunacquistooalienazionediesse.
ProceduraditassazioneIRESdiGruppoLesocietàAquafilS.p.A.,AquafilEngineeringPlasticsS.p.A.,AquaspaceS.p.A.,TessilquattroS.p.A.,MTXFibreS.r.l.eBorgolonS.p.A.aderisconoallaproceduradi tassazionedigrupposecondo l’opzioneesercitatadaGruppoBonazziS.p.A.avalereper iltriennio2007-2009aisensidell’art.117eseguentidelT.U.I.R..Nellaredazionedelbilancidellesuddettesocietàsièpertantotenutocontodeglieffettideltrasferimentodelleposizionifiscaliderivantedalconsolidatofiscale,einparticolaresonostatirilevatiiconse-guentirapportidicredito/debitoneiconfrontidellasocietàconsolidante.
CertificazioniAEOeC-TPATAquafilS.p.A.eAquafilEngineeringPlasticsS.p.A.hannoottenutonel2008lacertificazioneAEO(OperatoreEconomicoAutorizzato)ditipo“full”,checostituisceilriconoscimentodapartedell’AgenziadelleDoganedellostatusdisoggettogiuridicoeuropeodotatodiorganizzazione,sistemadicontrolloeproceduretalidagarantirelarispondenzaallenormativedoganaliedisicurezzadeiprodottirichiestedallenormativecomunitarie.Talecertificazione,cheèstataintrodottanelnostroordinamentodal1°gennaio2008,qualificaledueprincipalisocietàitalianedelGruppocheoperanoconilmercatocomeoperatoriaffidabilinellacatenalogisticadifornituradellemerci,invistadelrafforzamentodelleattivitàdicontrollodoganaliedisicurezzadeiprodottichesarannointrodottenelpros-simofuturonellaComunità,sullascortadiquantogiàparzialmenteadottatodalleomologheautoritàdicontrollodegliStatiUniti.Nell’esercizioèstatainoltrericonfermatal’affidabilitàdelprocessologisticodiAquafilUSAsecondoledisposizionistatunitensiC-TPAT(Customs-TradePartnershipAgainstTerrorism)nonchédella“security”deiprocessidiesportazionedellemerciversogliUSAdapartediAquafilS.p.A..
SedisecondarieNonsonostateistituitesedisecondarie.
FATTIDIRILIEVOAVVENUTIDOPOLACHIUSURADELL’ESERCIZIO
Nelmesedimarzo2010sièconclusa l’attivitàdipost-auditAEOsulleduesocietàAquafilS.p.A.eAquafilEngineeringPlasticsS.p.A.adoperadellaDirezioneRegionalediTrentodell’AgenziadelleDogane,chenehariconfermato ilgradodiaffidabilitàgiàriconosciutoinsedediauditAEOdel2008.Nellostessomeseèstatoacquisitoilcontrollosocietariodiunadelleprincipalisocietàdirappresentanzaeuropee,operativanellabusinessunitBCF,conloscopodirafforzareulteriormentel’impegnocommercialeedisupportoalclientedapartedell’organizza-zionedelGrupponelmercatoeuropeodellefibresintetiche.
PREVEDIBILEEVOLUZIONEDELLAGESTIONE
IprimimesidelnuovoeserciziostannoconfermandoiltrenddiripresadeimercatiincuioperailGruppoacuisiassisteinmisuracre-scentedalloscorsomesediottobre,nonostantepermangaingeneraleuncontestointernazionalediincertezzaderivatadallaprolun-gatafasedidebolezzadell’economia,icuieffettiinduconoprudenzialmenteadaspettarsiunannoditransizioneedistabilizzazione.Ilmercatodellamateriaprimacaprolattamecontinuanellatendenzarialzistadeiprezzi,supportatidaunnotevoleaumentodelladomandadapartedeipaesiemergentiasiaticiedaunamenofortemageneraleripresadegliordinativisiainEuropachenegliUSA,riscontrabilesiaperilmercatodellefibrecheperquellodeitecnopolimeri.Sulla base di questo andamento, il Gruppo Aquafil, grazie ai significativi investimenti fatti negli ultimi esercizi, al rafforzamentodell’equilibriofinanziario,allaflessibilitàdelsuosistemaproduttivoeallecompetenzetecnicheecapacitàdiinnovazionedellasuaorganizzazione,ritieneditrovarsi inbuonecondizioniperaffrontare ilnuovoesercizio inposizionedivantaggiocompetitivo,conl’obiettivodiriportareilfatturatoconsolidatoailivellidel2008,proseguendoconlaconsuetadeterminazionel’obiettivodiaccrescerelesueattivitàneimercatiemergentidelFarEastasiaticoedirafforzarelapropriaquotadimercatoinEuropaenegliUSA.
Arco,29marzo2010
IlPresidentedelConsigliodiAmministrazione(Dott.GiulioBonazzi)
15. BilancioconsolidatodiGruppoal31/12/09 ConsolidatedFinancialStatement31-12-2009
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A)CREDITIVERSOSOCIPERVERSAMENTIANCORADOVUTI-Parterichiamata 0 (0)-Partenonrichiamata 0 0TOTALECREDITIVERSOSOCI 0 (0)
B)IMMOBILIZZAZIONII)IMMOBILIZZAZIONIIMMATERIALI1)Costidiimpiantoeampliamento 124 602)Costidiricerca,sviluppoedipubblicità 15 293)Dirittidibrevettoindustrialeedirittidiutilizzazionedelleoperedell’ingegno 4.746 5.2764)Concessioni,licenze,marchiedirittisimili 832 8565)Avviamento 0 05)bis.Differenzadaconsolidamento 288 2526)Immobilizzazioniincorsoeacconti 1.241 667)Altre 5.378 1.019TOTALEIMMOBILIZZAZIONIIMMATERIALI 12.624 7.558
II)IMMOBILIZZAZIONIMATERIALI 1)Terreniefabbricati 84.974 87.6572)Impiantiemacchinario: 65.540 72.9493)Attrezzatureindustrialiecommerciali: 3.027 2.1154)Altribeni: 1.064 1.0525)Immobilizzazioniincorsoeacconti 7.905 12.682TOTALEIMMOBILIZZAZIONIMATERIALI 162.510 176.455
III)IMMOBILIZZAZIONIFINANZIARIE 1)Partecipazioniin: a)impresecontrollate 650 0 b)impresecollegate 179 37 c)impresecontrollanti 0 0 d)altreimprese 22 12TOTALEPARTECIPAZIONI 851 492)Crediti: a)versoimpresecontrollate entro12mesi 0 0 oltre12mesi 0 0Totaleversocollegate 0 0 b)versoimpresecollegate entro12mesi 0 0 oltre12mesi 0 0Totaleversocollegate 0 0 c)versocontrollanti entro12mesi 7.105 3.050 oltre12mesi 13.770 7.892Totaleversocontrollanti 20.875 10.942 d)versoaltri d.1)versoaltreconsociate entro12mesi 0 18.000 oltre12mesi 18.000 0Totaleversoaltreconsociate 18.000 18.000 d.2)versoaltridebitori entro12mesi 403 5.508 oltre12mesi 196 228Totaleversoaltridebitori 599 5.7363)Altrititoli 0 04)Azioniproprie 0 0 40.325 34.727TOTALEIMMOBILIZZAZIONI 215.459 218.740
C)ATTIVOCIRCOLANTE I)RIMANENZE1)Materieprime,sussidiarieediconsumo 30.596 40.1552)Prodottiincorsodilavorazioneesemilavorati 0 1.618
STATOPATRIMONIALE(inmigliaiadieuro) Dicembre2009 Dicembre2008
ATTIVO
16
3)Lavoriincorsosuordinazione 0 04)Prodottifinitiemerci 49.770 50.0945)Acconti 6 1.223TOTALERIMANENZE 80.372 93.090
II)CREDITI 1)Versoclienti entro12mesi 74.912 55.978 oltre12mesi 60 92meno:fondosvalutazionecrediti (2.780) (1.088)Totaleversoclienti 72.192 54.9822)Versoimpresecontrollate entro12mesi 0 0 oltre12mesi 0 0Totaleversoimpresecontrollate 0 03)Versoimpresecollegate entro12mesi 2.608 2.336 oltre12mesi 0 0Totaleversoimpresecollegate 2.608 2.3364)Versocontrollanti entro12mesi 2.499 24 oltre12mesi 0 0Totaleversocontrollanti 2.499 244-bis)Credititributari entro12mesi 3.934 4.758 oltre12mesi 0 0Totalecredititributari 3.934 4.7584-ter)Imposteanticipate entro12mesi 1.518 1.773 oltre12mesi 6.652 8.199Totaleimposteanticipate 8.170 9.9725)Versoaltri 5.a)Versoaltreconsociate entro12mesi 936 936 oltre12mesi 0 0Totaleversoaltreconsociate 936 936 5.b)Versoaltridebitori entro12mesi 1.900 1.794 oltre12mesi 0 0Totaleversoaltridebitori 1.900 1.794TOTALECREDITI 92.239 74.802
III)ATTIVITÀFINANZIARIECHENONCOSTITUISCONOIMMOBILIZZAZIONI1)Partecipazioniinimpresecontrollate 0 02)Partecipazioniinimpresecollegate 0 03)Partecipazioniinimpresecontrollanti 0 04)Altrepartecipazioni 0 05)Azioniproprie 0 06)Altrititoli 0 381TOTALE 0 381
IV)DISPONIBILITÀLIQUIDE 1)Depositibancariepostali 32.080 19.3812)Assegni 1.328 5783)Denaroevaloriincassa 31 33Totale 33.439 19.992TOTALEATTIVOCIRCOLANTE 206.050 188.265
D)RATEIERISCONTI
-Rateierisconti 757 728-Disaggiosuprestiti 0 0TOTALERATEIERISCONTI 757 728
TOTALEATTIVO 422.266 407.733
STATOPATRIMONIALE(inmigliaiadieuro) Dicembre2009 Dicembre2008
ATTIVO
17
STATOPATRIMONIALE(inmigliaiadieuro) Dicembre2009 Dicembre2008
PASSIVO
A)PATRIMONIONETTO I. CAPITALE 19.678 19.564II.RISERVADASOVRAPREZZOAZIONI 0 9.250III.RISERVEDIRIVALUTAZIONE 41 41IV.RISERVALEGALE 3.913 1.548V.RISERVAPERAZIONIPROPRIEINPORTAF. 0 0VI.RISERVESTATUTARIE 0 0VII.ALTRERISERVE 50.157 49.802VIII.UTILI(PERDITE)PORTATIANUOVO 0 0IX.UTILE(PERDITA)DELL’ESERCIZIO (4.276) 1.486PATRIMONIONETTODIGRUPPO 69.513 81.691
X.CAPITALEERISERVEDITERZI 1.415 1.334PatrimonionettodiTerzi 1.415 1.334TOTALEPATRIMONIONETTO 70.928 83.025
B)FONDIPERRISCHIEONERI 1)Pertrattamentodiquiescenzaeobblighisim. 0 02)Perimposte 6.297 6.0723)Altri 2.713 3.870Totalefondiperrischieoneri 9.010 9.942
C)TRATTAMENTODIFINERAPPORTOLAVOROSUBORDINATO 9.895 10.288
D)DEBITI1)Obbligazioni entro12mesi 3.188 144oltre12mesi 0 3.300Totaleobbligazioni 3.188 3.4442)Obbligazioniconvertibili entro12mesi 0 0 oltre12mesi 0 0Totaleobbligazioniconvertibili 0 03)Debitiv/sociperfinanziamenti entro12mesi 0 0 oltre12mesi 46.5070 Totaledebitiv/sociperfinanziamenti 46.507 04)Debitiversobanche entro12mesi 102.029 91.837 oltre12mesi 67.384 89.944Totaledebitiversobanche 169.413 181.7815)Debitiversoaltrifinanziatori entro12mesi 0 1.266 oltre12mesi 0 0Totaledebitiversoaltrifinanziatori 0 1.2666)Acconti entro12mesi 2.038 2.895 oltre12mesi 0 0Totaleacconti 2.038 2.8957)Debitiversofornitori entro12mesi 61.167 62.112 oltre12mesi 28.205 33.343Totaledebitiversofornitori 89.372 95.4558)Debitirappres.datitolidicredito entro12mesi 0 0 oltre12mesi 0 0Totaledebitirappres.datitolidicredito 0 0
18
STATOPATRIMONIALE(inmigliaiadieuro) Dicembre2009 Dicembre2008
PASSIVO
9)Debitiversoimpresecontrollate
entro12mesi 0 0
oltre12mesi 0 0
Totaledebitiversoimpresecontrollate 0 0
10)Debitiversoimpresecollegate
entro12mesi 125 136
oltre12mesi 0 0
Totaledebitiversoimpresecollegate 125 136
11)Debitiversocontrollanti
entro12mesi 3.185 1.738
oltre12mesi 0 292
Totaledebitiversocontrollanti 3.185 2.030
12)Debititributari
entro12mesi 2.058 2.199
oltre12mesi 144 287
Totaledebititributari 2.202 2.486
13)Debitiv/istitutidiprevidenzaesicurez.soc.
entro12mesi 2.554 2.392
oltre12mesi 0 0
Totaledebitiv/istitutidiprevidenzaesicurez.soc. 2.554 2.392
14)Altridebiti
14.a)Versoaltreconsociate
entro12mesi 332 53
oltre12mesi 0 0
Totaleversoaltreconsociate 332 53
14.b)Versoaltricreditori
entro12mesi 6.185 5.769
oltre12mesi 5.300 5.048
Totalealtricreditori 11.485 10.817
TOTALEDEBITI 330.401 302.755
E)RATEIERISCONTI
-Rateierisconti 2.032 1.723
-Aggiosuprestiti 0 0
Totalerateierisconti 2.032 1.723
TOTALEPASSIVO 422.266 407.733
CONTID’ORDINE
RISCHIODIREGRESSOSUASSEGNIU.E. 1.498 2.502
RISCHIODIREGRESSOSUCREDITICEDUTI 0 3.323
GARANZIEREALIAFAVORESOCIETA’CONTROLLANTE 16.630 16.630
GARANZIERICEVUTE
FIDEJUSSIONIBANCARIEDATERZI 8.800 10.150
19
CONTOECONOMICO(inmigliaiadieuro) Dicembre2009 Dicembre2008
CONTOECONOMICO
A)VALOREDELLAPRODUZIONE
1)RICAVIDELLEVENDITEEDELLEPRESTAZIONI 337.887 380.737
2)VARIAZIONIDELLERIMANENZEDIPRODOTTIINCORSODILAVOR.,SEMILAV.EFINITI (1.630) (8.704)
3)VARIAZIONEDEILAV.INCORSOSUORDIN. 0 0
4)INCREMENTIDIIMMOB.PERLAVORIINTERNI 242 2.462
5)ALTRIRICAVIEPROVENTI
-contributiincontoesercizio 967 896
-altriricavieproventi 3.522 6.763
Totalealtriricavieproventi 4.489 7.659
TOTALEVALOREDELLAPRODUZIONE 340.988 382.154
B)COSTIDELLAPRODUZIONE
6)PERMATERIEPRIME,SUSSIDIARIE,DICONSUMOEMERCI (165.695) (216.625)
7)PERSERVIZI (66.063) (72.110)
8)PERGODIMENTOBENIDITERZI (2.456) (2.475)
9)PERILPERSONALE
a)salariestipendi (46.543) (46.157)
b)onerisociali (11.881) (11.832)
c)trattamentodifinerapporto (2.049) (1.983)
d)trattamentodiquiescenzaesimili 0 0
e)altricosti 0 0
Totaleperilpersonale (60.473) (59.972)
10)AMMORTAMENTIESVALUTAZIONI
a)ammortamentodelleimmobil.immateriali (2.548) (1.581)
b)ammortamentodelleimmobil.materiali (19.127) (15.085)
c)altresvalutazionidelleimmobilizzazioni 0 (234)
d)svalutazionedeicrediticompresinell’attivocircolanteedelledisponibilitàliquide (2.133) (625)
Totaleammortamentiesvalutazioni (23.808) (17.525)
11)VARIAZIONIDELLERIMANENZEDIMATERIEPRIME,SUSSIDIARIEEDICONSUMO (9.428) 10.977
12)ACCANTONAMENTIPERRISCHI (98) (129)
13)ALTRIACCANTONAMENTI (1.321) (860)
14)ONERIDIVERSIDIGESTIONE (1.279) (1.477)
TOTALECOSTIDELLAPRODUZIONE (330.621) (360.196)
DIFFERENZATRAVALOREECOSTIDELLAPRODUZIONE 10.367 21.958
C)PROVENTIEONERIFINANZIARI
15)PROVENTIDAPARTECIPAZIONI
-inimpresecontrollate 0 161
-inimpresecollegate 15 0
-inaltreimprese 0 0
Totaleproventidapartecipazioni 15 161
16)ALTRIPROVENTIFINANZIARI
a)dacreditiiscrittinelleimmobilizzazioni:
-versoimpresecontrollate 0 0
-versoimpresecollegate 0 0
-versocontrollanti 400 1.336
-versoaltri 946 332
Totalecreditiiscrittinelleimmobilizzazioni 1.346 1.668
b)datitoliiscrittinelleimmobilizzazionichenoncostituisconopartecipazioni 0 0
c)datitoliiscrittiall’attivocircolantechenoncostituisconopartecipazioni 4 10
20
CONTOECONOMICO(inmigliaiadieuro) Dicembre2009 Dicembre2009
d)proventidiversidaiprecedenti:
-daimpresecontrollate 0 0
-daimpresecollegate 0 0
-dacontrollanti 378 9
-altri 279 549
Totalealtriproventifinanziari 657 558
17) INTERESSIEDALTRIONERIFINANZIARI
-versoimpresecontrollate 0 0
-versoimpresecollegate 0 0
-versocontrollanti 0 (47)
-versoaltri (12.553) (15.649)
Totaleinteressiedaltrionerifinanziari (12.553) (15.696)
17-bis)UTILIEPERDITESUCAMBI (226) 2.100
TOTALEPROVENTIEONERIFINANZIARI (10.757) (11.199)
D)RETTIFICHEDIVALOREDIATTIVITÀFINANZIARIE
18)RIVALUTAZIONI
a)dipartecipazioni 24 4
b)diimmobilizzazionifinanziariechenoncostituisconopartecipazioni 0 0
c)dititoliiscrittiall’attivocircolantechenoncostituisconopartecipazioni 0 0
Totalerivalutazioni 24 4
19)SVALUTAZIONI
a)dipartecipazionisoc.Gruppo 0 (3)
b)diimmobilizzazionifinanziariechenoncostituisconopartecipazioni 0 0
c)dititoliiscrittiall’attivocircolantechenoncostituisconopartecipazioni 0 0
Totalesvalutazioni 0 (3)
TOTALEDELLERETTIFICHE 24 1
E)PROVENTIEONERISTRAORDINARI
20)PROVENTISTRAORDINARI
-plusvalenzedaalienazioni 93 4.198
-altriproventi 440 734
Totaleproventistraordinari 533 4.932
21)ONERISTRAORDINARI
-minusvalenzedaalienazioni (677) (2)
-imposterelativeadeserciziprecedenti (72) (4)
-altrioneri (1.561) (10.734)
Totaleoneristraordinari (2.310) (10.740)
Totaledellepartitestraordinarie (1.777) (5.808)
RISULTATOPRIMADELLEIMPOSTE (2.143) 4.952
22)IMPOSTESULREDDITODELL’ESERCIZIO
-correnti (3.695) (4.039)
-differite 1.801 758
Totaledelleimpostesulredditodell’esercizio (1.894) (3.281)
RISULTATODELL’ESERCIZIOINCLUSALAQUOTADITERZI (4.037) 1.671
23)UTILE(PERDITA)DELL’ESERCIZIODIPERTINENZADITERZI 239 185
23)UTILE(PERDITA)DELL’ESERCIZIODELGRUPPO (4.276) 1.486
21. Notaintegrativa NotestotheFinancialStatements
4
21
Notaintegrativaalbilancioconsolidatoal31.12.2009
StrutturaecontenutodelbilancioIlbilancioconsolidatodelGruppoAquafilècostituitodalloStatoPatrimoniale,dalContoEconomico(preparatisecondoglischemidicuiagliartt.2425e2425bisc.c.)edallaNotaIntegrativa,edincludeibilancidellaAquafilS.p.A.,societàCapogruppo,edituttelesocietàitalianeedesteredovelastessadetienedirettamenteoindirettamentelamaggioranzadeidirittidivoto.Ibilanciutilizzati ai finidelconsolidamentosonoquelli approvatidalleAssembleedeiSocidellesingoleSocietàe,peralcunesocietà predisposti dagli Amministratori per l’approvazione da parte delle Assemblee dei Soci, opportunamente rettificati ovenecessario,peradeguarliaicriteridivalutazionedellaCapogruppo.Ibilancioggettodiconsolidamentosonoriferitialladatadel31.12.2009,datadichiusurad’eserciziodellaCapogruppo.Lanota integrativacontiene le informazioni richiestedall’art.38delD.Lgs.127/91,daaltredisposizionidelD.Lgs.17gennaio2003n.6odaaltreleggiprecedenti.Inoltre,vengonofornitetutteleinformazionicomplementariritenutenecessarieadareunarappresentazioneveritieraecorretta,anchesenonrichiestedaspecifichedisposizionidilegge.Perquantoattieneai fattidi rilievoavvenutidopo lachiusuradell’esercizio,ai rapporticon lesocietàcontrollateecon lealtresocietàcorrelateappartenentialGruppoBonazziedalladescrizionedell’attivitàsvoltadallesocietàappartenentialGruppoAquafilsirimandaaquantoriportatonellaRelazionesullaGestione.Lesocietàinclusenell’areadiconsolidamentoal31.12.2009sonoleseguenti:
AquafilEngineeringPlasticsS.p.A.,
ViaLinfano,9-Arco(TN) 5.000.000 100,00% 100,00% 100,00%
TessilquattroS.p.A.,
ViaLinfano,9-Arco(TN) 3.380.000 100,00% 100,00% 100,00%
AquafilSolarisS.r.l.,
ViaLinfano,9-Arco(TN) 100.000 85,00% 85,00% 85,00%
AquafilPowerS.r.l.,
ViaLinfano,9-Arco(TN) 25.000 51,00% 51,00% 51,00%
AquaspaceS.p.A.,
ViaLinfano,9-Arco(TN) 2.600.000 0,00% Tessilquattro 100,00% 100,00% 100,00%
AquafilUSAInc.,10CommerceDrive,
Cartersville-GeorgiaGA(USA) 4.928.502 100,00% 100,00% 100,00%
Julond.d.,
LetaliskaCesta,15-Ljubljana(Slovenia) 13.135.728 99,26% 99,26% 99,26%
AquasetTTSd.d.,
LetaliskaCesta,15-Ljubljana(Slovenia) 496.578 0,00% Julon 86,27% 85,63% 85,63%
AquafilTextileYarnsJugD.o.o.,
Beograd-Zvena(RepubblicaJugoslava) 3.334 0,00% Julon 100,00% 99,26% 99,26%
BulgariFilatid.o.o.,MilanaPrpiča114
49243Oroslavje(Croazia) 3.113.699 84,23% Julon 15,77% 99,88% 99,88%
AquafilBulgariIplikTekstilSanayi
VeTicaretA.S.-TurgutreisMah.
Giyimkent-Atisalani-Eseler-Istanbul(Turchia) 139.231 94,99% 94,99% 94,99%
MtxFibreS.r.l.,
ViaLinfano,9-Arco(TN) 90.000 100,00% 100,00% 100,00%
BorgolonS.p.A.,
S.S.32“Ticinese”nr.12-VaralloPombia(NO) 7.590.000 0,00% MtxFibre 100,00% 100,00% 100,00%
AquafilEngineeringGmbH,
Duesterhauptstrasse,13-Berlino(Germania) 255.646 90,00% 90,00% 90,00%
CenonSro-M.R.Stefanika71
Zilina(Slovacchia) 26.472.681 99,64% 99,64% 99,64%
AquafilAsiaPacificCo.Ltd,
300/31Moo1EasternSeaboardIndustrial
Estate-Rayong(Tailandia) 786.269 99,99% 99,99% 99,99%
AquafilServicesGmbH,
Duesterhauptstrasse,13-Berlino(Germania) 2.325.000 90,00% 90,00% 90,00%
Capitale %di Ulteriormente %di %di %didiritto
Denominazioneesededellasocietà socialeal partecip. partecipazione partecip. partecip. divoto
31.12.2009 diretta indirettatramite: indiretta totale
*valoriconvertitiaicambicorrential31dicembre2009.Levariazioniintervenutenell’areadiconsolidamentosonostateleseguenti:
22
•Julond.d..:
Nelcorsodell’eserciziolasocietàhaaumentatolapropriapartecipazioneinJulond.d.perl’acquistodaterzidin.50azioniper
nominali€uro2.524,20.=.DopotaleoperazioneAquafilS.p.A.detienen.312.437azioni,corrispondential99,256%delCapitale
SocialediJulond.d.dicomplessivi€uro13.135.728.=
•AquafilBulgariIplikTextilSanayiVeTicaretAS.:
Nelcorsodell’esercizio lasocietàhaaumentato lapropriapartecipazione inAquafilBulgari Iplikper l’acquistoda terzidinr.
92.998azionipernominali€112.000.=corrispondential30,99%delcapitalesociale.DopotaleoperazioneAquafilS.p.A.detie-
neil94,99%delcapitalediAquafilBulgariIplikTextilSanayiVeTicaretAScheammontaaLireturche300.000.=
•AquafilSolarisS.r.l.:
NelmesedigennaioAquafilS.p.A.haacquistatol’85%dellequotedellasocietàAquafilSolarisS.r.l.consedeinArco(TN)–Via
Linfanonr.9,costituitadaterzinelmesedidicembre2008,mediantesottoscrizionedell’aumentodiCapitaleSocialedellastessa
pariad€85.000.=consovraprezzodi€915.000.=.Ilcapitalesocialedellasocietàammontaacomplessivi€100.000.=.Laso-
cietàhacomeoggettoprincipalelaproduzioneelavenditadienergiaelettricaottenutadaimpiantifotovoltaici.Gliinvestimenti
sonoincorsodirealizzazionemalaproduzionenonèancorastataavviata.
•AquafilPowerS.r.l.:
NelmesedigennaioAquafilhaacquistatoil51%dellequotedellasocietàAquafilPowerS.r.l.consedeinArco(TN)–ViaLin-
fanonr.9,costituitadaterzinelmesedinovembre2008,mediantesottoscrizionedell’aumentodiCapitaleSocialepariad€
12.750.=consovraprezzodi€150.000.=.Ilcapitalesocialedellasocietàdopotaleaumentoammontaacomplessivi€25.000.=.
Lasocietàhacomeoggettolaproduzioneelavenditadienergiaidroelettrica,termicaefrigoriferamediantelarealizzazionedi
centraliidroelettrichesull’astadelfiumeAdige.LadomandadiconcessionepresentataallaProvinciaAutonomadiTrento,della
qualelasocietàAquafilPowerS.r.l.èintestatariaèancorainfasediapprovazioneepertantolasocietàèancorainattiva.
Sisegnalanoinoltreleseguentioperazioniavvenutenell’esercizio:
•AquafilFibresandPolymers(Jiaxing)Co.Ltd..:
Jiaxing-RepubblicaPopolareCinese,costituitadaAquafilS.p.A.nelmesedidicembre2009,medianteversamentodiuncapi-
talesocialedi$1milione.LasocietàhacomeoggettosocialeprincipalmentelatrasformazionedifibreBCFdestinatealmercato
dellapavimentazionetessiledomesticocinese.Inseguitoèprevistaanchelaproduzioneditecnopolimeriperlostampaggiodi
materieplastiche.
Lasocietàèinattiva,pertantoèstatavalutatasecondoilmetododelpatrimonionetto.
•AquafilAsiaPacificCo.Ltd:
AquafilAsiaPacificCo.Ltdhadeliberatounaumentodicapitalesocialedi16milionidiBathmedianteutilizzodelcreditofinan-
ziarioinessereneiconfrontidiAquafilS.p.A..L’aumentoèstatofinalizzatoallaricapitalizzazionedellasocietàasupportodel
progettodiampliamentodellostabilimentoeall’installazionediunrepartodifilaturabcfconlineeaggiuntivedirilavorazione,
peruninvestimentocomplessivodica.4milionidiEuroeconseguentemente,almantenimentodiunrapportodimezziproprisu
mezziditerzidi1a3,necessarioperpoterottenereilmassimodeibeneficifiscaliprevistidallanormativathailandeseperl’area
inviadisviluppoincuièsituatalasocietà.Dopol’aumentolasocietàhauncapitalesocialediBath53.965.000.=detenutoal
99,999%daAquafilS.p.A..
•BulgariFilatiD.o.o.:
Comeprevistodagliaccordicontrattuali,AquafilS.p.A.haacquistatodaSimestS.p.A.lequotedallastessadetenutecorrispon-
dential41,12%delcapitalesocialediBulgariFilatid.o.o.,alprezzoconcordatodi€uro1.266mila.DopotaleoperazioneAquafil
S.p.A.possiedeil99,88%delcapitalesocialediBulgariFilatidoo,dicuiil15,65%tramitelacontrollataJulondd..
Poichéneglianniprecedenti,inconsiderazionedegliaccordicontrattuali,lequotediproprietàdiSimestS.p.A.venivanoconsi-
deratecomedetenutedaAquafilS.p.A.indicandoneilcorrispettivoconcordatoperl’acquistoallavoce“Debitiversoaltrifinan-
ziatori”,l’operazionenondàluogoavariazioned’areadiconsolidamento.
Nelbilancioconsolidatononsièprocedutoaderogheaisensidel4°commadell’art.2423delc.c..
AlfinedifornireunamiglioreinformativasullasituazioneeconomicaefinanziariadelGruppo,ibeniacquisiticoncontrattidiloca-
zionefinanziariasonostaticontabilizzaticonilmetodofinanziario,cheprevedel’esposizionetraleimmobilizzazionimaterialiava-
loreoriginariodiacquisto,concontestualerilevazionenelpassivodelcorrispondentedebitofinanziarioversolesocietàdileasing.
Gliammortamentisonocalcolatisullavitautileeconomicaditalibeni.
23
PRINCIPIDICONSOLIDAMENTO
Iprincipidiconsolidamentoapplicatisonoquellidiseguitoesposti.
METODOLOGIEDICONSOLIDAMENTO
Ilconsolidamentodeibilancidellesocietàinclusenell’areadiconsolidamento,elencatenellatabellaprecedente,èeffettuatose-condoilmetododell’integrazioneglobale.Talemetodoprevedel’assunzionedell’interoimportodelleattività,dellepassività,deicostiedeiricavidellesingolesocietà, l’eliminazionedelvalorecontabiledellepartecipazioniconsolidate(detenutedallaCapo-gruppoedaaltresocietàoggettodiconsolidamento)afrontedelrelativopatrimonionettodispettanzael’attribuzionedellequotedelpatrimonionettoedelrisultatonettodicompetenzaagliazionistiterzi.Talipostesonoevidenziateinappositevocidellostatopatrimonialeedelcontoeconomicoconsolidato.Ladifferenzatrailcostodiacquistoelaquotadelpatrimonionettodellesocietàacquisitenell’esercizio,ovepossibile,vieneim-putataaspecifichevocidell’attivoedelpassivodellesocietàpartecipate.Laparteresiduanonimputabile,sepositiva,èiscrittanell’attivodelbilancioconsolidatoallavoce“Differenzadaconsolidamento”edèammortizzata inunperiododa10a15annimentresenegativavieneiscrittanellavocedelpatrimonionettodenominata“Riservadaconsolidamento”,inclusanellavoce“Altreriserve”,oppure,quandoilminorprezzopagatosiadovutoadunaprevisionedirisultatisfavorevoli,allavoce“Fondodiconsoli-damentoperrischieonerifuturi”.Lepartitedidebitoecredito,dicostiericaviegliutilieleperditenonrealizzatiintercorsitralesocietàinclusenell’areadiconso-lidamentosonoeliminati.
Leseguentisocietàsonoiscritteinbilancioconsolidatoconilmetododelpatrimonionetto:- AquafilDistributionS.r.l.–ViadellaTecnica,11/A-Correggio(RE)–possedutadallasocietàAquafilEngineeringPlasticsS.p.A.
al22%;- AquafilTecnopolimerosS.l.–Priorat,56-58Pol.Ind.CanCarner-CastellardelVallès(Spagna)-possedutadallasocietàAquafil
EngineeringPlasticsS.p.A.al40%;- AquafilPolymersGmbH–Muellersstrasse,13 -Buchholz (Germania) -possedutadallasocietàAquafilEngineeringPlastics
S.p.A.al30%;- AquafilFibresandPolymers(Jaixing)Co.Ltd–RepubblicaPopolareCinese–possedutadaAquafilS.p.A.al100%.
ConversioneinEurodeibilancidellesocietàestereLaconversionein€urodeibilancidellesocietàestereoggettodiconsolidamentovieneeffettuataapplicandoallevocidell’attivoedelpassivoicambicorrentialladatadibilancioedallevocidicontoeconomicoicambimedidell’esercizio.Levocidipatrimonionetto,siaquellodipatrimonionettoinizialechelesuccessivevariazioniinclusoilrisultatodiesercizio,sonoiscritteaicambistorici,ossiaaicambiinesserealladataincuil’operazionehainteressatoilpatrimonionetto.Ladifferenzadelvalorecosìottenutoequelloderivantedallatraduzionedellestessevocialcambiocorrenteèiscrittainun’appositavocedelpatrimonionettostesso.
Icambiapplicatinellaconversionesonoiseguenti:
Dicembre2009 2009 Cambiodifineperiodo Cambiomedio DollaroUSA 1,4406 1,3948 Kunacroata 7,3000 7,3400 DinaroSerbo 96,2044 93,9852 LiraTurca 2,1547 2,1631 Baht 47,9860 47,8044
PRINCIPICONTABILI
Inaderenzaalledisposizionidileggevigentisisonoosservatiipostulatigeneralidellachiarezzaedellarappresentazioneveritieraecorretta,nonchéiprincipicontabiliprevistidall’art.2423biscod.civ.:- lavalutazionedellevocièstatafattasecondoprudenzaenellaprospettivadellacontinuazionedell’attività;- sonostatiindicatiesclusivamentegliutilirealizzatialladatadichiusuradell’esercizio;- siè tenutocontodeiproventiedeglioneridicompetenzadell’esercizio, indipendentementedalladatadell’incassoodel
pagamento;- siètenutocontodeirischiedelleperditedicompetenzadell’esercizio,ancheseconosciutidopolasuachiusura;- glielementieterogeneiricompresinellesingolevocisonostativalutatiseparatamente;
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CRITERIDIVALUTAZIONE
Ipiùsignificativicriteridivalutazioneadottatiperlaredazionedelbilancioconsolidato,inosservanzadell’art.2426c.c.,sonoquellidiseguitoesposti.
IMMOBILIZZAZIONIIMMATERIALI
Sonoiscrittealcostodiacquistoodiproduzione,inclusivodeglioneriaccessoriedammortizzatesistematicamenteperilperiododellaloroprevistautilitàfutura.IcostidiimpiantoedampliamentosonostatiiscrittiinbilancioprevioconsensodelCollegioSin-dacale.
IMMOBILIZZAZIONIMATERIALI
Sonoiscrittealcostodiacquistoodiproduzione,alnettodeirelativiammortamenti,rettificatopertalunibeniinapplicazionedispecificheleggidiallineamentomonetario.Isaldiattividitalirivalutazioni,alnettodelleeventualiimpostepagate,sonoiscrittitraleriserveinclusenelpatrimonionettoesudiessinonsonostatestanziateulterioriimposteinquantononsiprevedonooperazionichecomportinolalorotassazione.Nelcostosonocompresiglioneriaccessorieicostidirettieindirettiperlaquotaragionevol-menteimputabilealbene.Ilvaloredialcuniterreniefabbricatiedialcuni impiantiemacchinaririferibiliatalunesocietàconsolidateharecepito inoltre laparzialeallocazionedelplusvalorepagatoperl’acquisizioneditalisocietà.Leimmobilizzazionisonosistematicamenteammortizzateinognieserciziosullabasedialiquoteritenuterappresentativedellavitautilestimatadeicespiti.E’darilevarecheperalcunemacchinedellasocietàBorgolon,aventicaratteristichediproduzioneparticolari,lavitautilestimataèsuperiorerispettoallealtremacchinedellastessasocietàedellealtresocietàappartenentialsettoretessile.Iterreni,leimmobilizzazioniincorsoegliaccontinonsonoammortizzati.Icostidimanutenzioneaventinaturaordinariasonoaddebitatiintegralmenteacontoeconomico.Icostidimanutenzioneaventinaturaincrementativasonoattribuitiaicespiticuisiriferisconoedammortizzatiinrelazionealleresiduepossibilitàdiutilizzodeglistessi.Ibeniacquisiticoncontrattidilocazionefinanziariasonoiscrittifraleimmobilizzazionimaterialialvaloreoriginariodiacquistoconcontestualerilevazionenelpassivodelcorrispondentedebitofinanziarioversolesocietàdileasing.Gliammortamentisutalibenisonocalcolatisullavitautileeconomicaanalogamenteaquantoeffettuatoperlealtreimmobilizzazionimateriali.Indettaglio,lealiquoteutilizzateperammortizzareicespitisonoleseguenti:
Descrizionecespite Aliquote 1.Fabbricatiecostruzionileggere 3%-6%-10% 2.Impiantigenericiemacchinario 7,5%-10%-12,5%-14%-15% 3.Attrezzatureindustrialiecommerciali 12,5%-25%-40% 4.Altribeni: 4.1.automezzi 25% 4.2.mezziditrasportointerno 20% 4.3.mobiliemacchineordinaried’ufficio 12%-20% 4.4.macchineelettroniched’ufficio 20%
PartecipazioniiscrittenelleimmobilizzazioniLepartecipazioniinsocietànonconsolidatedovelaCapogruppoesercitaun’influenzasignificativasonovalutateconilmetododelpatrimonionetto,fattaeccezioneperlepartecipazioniinsocietàdirecentecostituzionee/ononoperative,cherisultanoiscrittealcosto,ridottoincasodiperditepermanentidivalore.Ilcostovieneridottoperperditedurevolidivalorenelcasoincuileparteci-pateabbianosostenutoperditeenonsianoprevedibilinell’immediatofuturoutilidientitàtaledaassorbireleperditesostenute;ilvaloreoriginariovieneripristinatonegliesercizisuccessivisevengonomenoimotividellasvalutazioneeffettuata.
RimanenzeLerimanenzedimagazzino,rappresentatedabenifungibili,sonovalutateapplicandoilcriteriodelminorvalorefrailcostoevalorecorrente(mercatoe/orimpiazzo).Isingolicodicicomponentilerimanenzedimagazzinosonovalutaticonilmetododelcostomedioponderatodiesercizio.Perlavalutazionedeisemilavoratieprodottifinitisonostatiinclusiancheicostidirettiedindirettiditrasformazione.Iprodottifinitiincludonopartedellerimanenzedeiprodottiincorsodilavorazioneinquantolostadiodilavorazioneraggiuntodaquestiultimine
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rendeparzialmentedisponibilelacollocazioneinviaautonomasulmercato.Imaterialisussidiarisonovalutatialcostomedioponderatostorico.Sièprocedutoadeliminazionidiutilioperditeconseguentiadoperazionitralesocietàinclusenelconsolidamento,relativeavaloricompresinellerimanenze
CreditiIcreditisonoiscrittisecondoilpresumibilevaloredirealizzo.
RateieriscontiSono iscritte in talivociquotedicostieproventi,comuniadueopiùesercizi,per realizzare ilprincipiodellacompetenzaeconomica.
FondirischiedoneriIfondiperrischiedonerisonostanziatipercoprireperditeodebiti,diesistenzacertaoprobabile,deiqualituttaviaallachiusuradell’eserciziononeranodeterminabilil’ammontareoladatadisopravvenienza.Glistanziamentiriflettonolamigliorestimapossibilesullabasedeglielementiadisposizione.
TrattamentodifinerapportodilavorosubordinatoIltrattamentodifinerapportovienestanziatopercoprirel’interapassivitàmaturataneiconfrontideidipendentiinconformitàallalegislazioneedaicontratticollettividilavoroeintegrativiaziendalivigentiinItalia.Talepassivitàèsoggettaarivalutazioneamezzodiindici.Dalprimogennaio2007lequoteditrattamentodifinerapportomaturatesonodevoluteaifondidiprevidenza.
DebitiIdebitisonoiscrittiallorovalorenominale.
RiconoscimentodeiricaviIricaviperlavenditadeiprodottisonoriconosciutialmomentodelpassaggiodiproprietàchegeneralmentecoincideconlaspe-dizione.Iricaviperprestazionediservizisonoriconosciutialmomentodieffettuazionedellaprestazione.
Impostesulredditodell’esercizioLeimpostesulredditosonostatedeterminateinbaseadunaprudenteapplicazionedellanormativavigente.Sonostatecontabilizzateimposteanticipateedimpostedifferitepassiveinrelazioneadifferenzetemporaneetrailvaloreattribuitoadattivitàeapassivitàsecondocritericivilisticiedilvaloreattribuitoallemedesimeattivitàepassivitàaifinifiscali.
CRITERIDICONVERSIONEDELLEPOSTEINVALUTA
Icreditiedidebitiespressioriginariamenteinvalutaesterasonoconvertitiin€uroaicambidifineesercizioeleeventualiplus/mi-nusvalenzenonrealizzatesonoregistrateacontoeconomico.Ledifferenzecambiorealizzateinoccasionedell’incassodeicreditiedelpagamentodeidebitiinvalutaesterasonoiscrittealcontoeconomico.
DEROGHEAISENSIDEL4°COMMADELL’ARTICOLO29DELD.Lgs.127/91
Siprecisaaltresìchenell’allegatobilanciononsièprocedutoaderogheaisensidel4°commadell’art.29delD.Lgs.127/91.
QUOTEDIPARTECIPAZIONENELLACONTROLLATABULGARIFILATID.o.o.
Comeprevistodagliaccordicontrattuali,AquafilS.p.A.haacquistatodaSimestS.p.A.lequotedallastessadetenutecorrispon-dential41,12%delcapitalesocialediBulgariFilatid.o.o.,alprezzoconcordatodi€uro1.266mila.DopotaleoperazioneAquafilS.p.A.possiedeil99.88%delcapitalesocialediBulgariFilatidoo,dicuiil15,65%tramitelacontrollataJulondd.
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Commentialleprincipalivocidell’attivo
IMMOBILIZZAZIONI
Leimmobilizzazioniimmaterialiematerialisonodescrittenegliappositiprospetti,riportatinellepagineseguenti,cheindicanoper
ciascunavoceicostistorici,iprecedentiammortamentieleprecedentirivalutazioniesvalutazioni,imovimentiintercorsinell’eser-
cizio,isaldifinalinonchéiltotaledellerivalutazioniesistentiallachiusuradell’esercizio.
Leimmobilizzazionifinanziariesonocommentatenelrispettivoparagrafo.
IMMOBILIZZAZIONIIMMATERIALI(inmigliaiadiEuro)
1)CostidiImpianto
ediAmpliamento
2)CostidiRicerca,Sviluppo,Pubblicità
3)DirittidiBrevettoeUt.OpereIngegno
4)Concess.LicenzeMarchie
DirittiSimili
6)Immobilizza-zioniinCorsoe
Acconti
7)AltreImmobilizzazioni
Immateriali
DifferenzadaConsolidamento TOTALE
EsercizioprecedenteValoreLordo 165 70 5.300 3.422 66 1.662 7.789 18.474FondoAmmortamento 105 41 24 2.566 0 643 7.537 10.916Totaleesercizioprecedente 60 29 5.276 856 66 1.019 252 7.558
Incrementi 118 0 0 80 854 3.688 230 4.970Fusioni 0 0 0 0 0 0 0 0Decrementi -1 0 0 -161 0 0 0 -162Riclassifiche 0 0 -9 500 321 1.934 0 2.746Svalutazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Variazioneareadiconsolidamento 0 0 0 0 0 0 0 0Differenzacambio 0 0 0 3 0 -7 0 -4Totalecostostoricoesercizioincorso 282 70 5.291 3.844 1.241 7.277 8.019 26.024
Incrementi 54 14 530 497 0 1.259 194 2.548Fusioni 0 0 0 0 0 0 0 0Decrementi -1 0 0 -53 0 0 0 -54Riclassifiche 0 0 -9 0 0 -1 0 -10Svalutazioni 0 0 0 0 0 0 0 0Variazioneareadiconsolidamento 0 0 0 0 0 0 0 0Differenzacambio 0 0 0 2 0 -2 0 0
TotaleFondoAmmortamentoesercizioincorso 158 55 545 3.012 0 1.899 7.731 13.400
ValoreResiduoEsercizioincorso 124 15 4.746 832 1.241 5.378 288 12.624
LavoceCostidiimpiantoediampliamentocomprendecostiritenutidiutilitàpluriennalecapitalizzaticonilconsensodelCol-legioSindacale.
LavoceCostidiricerca,sviluppoepubblicitàcomprendeprincipalmentecostisostenutiperprogettidiprototipazione,speri-mentazioneesvilupposiadinuovitipidifilatichedinuovetecnicheproduttive.
LavoceDirittidibrevettoindustrialeediutilizzazionedelleoperedell’ingegnoriguardailvaloredellelicenzeedelknow-howrelativialprocessoproduttivodell’impiantodicicloesanonediCenonS.r.o..Talilicenzeeknow-howsarannoimpiegatiinunim-portanteprogettodiricercaesviluppogiàavviato,finalizzatoasviluppareunfiloinnovativodascartidilavorazioneinmescolaconpolimerovergineutilizzatoperveicolareadditiviepigmenti.Ilpianodiammortamentoèstatostimatodi10anni.
LavoceConcessioni,licenze,marchiedirittisimilicomprendeilcostoperl’acquistodeiprogrammisoftwareacquistatidaterzi.L’incrementodi€uro80milasiriferisceprincipalmenteacostisostenutidaAquafilS.p.A.perl’implementazionedelsistemaap-plicativodellalogistica.
LavoceAltreImmobilizzazionièprevalentementerelativaallacapitalizzazionedionerisostenutisufabbricatidiproprietàditerzi.L’incrementodell’eserciziodi€uro3.688milaècostituito:- da€uro2.522miladerivantidallacapitalizzazionedicostidiconsulenzaedacommissionisostenutirelativamenteall’operazione difinanziamentoinAquafilS.p.A.di€uro45milionidapartediHCRomeoS.a.r.l.,operazionemegliodescrittaallavoce“Capitale sociale”e“Debitivs.sociperfinanziamento”.- da€uro1.166milaprincipalmentedacostisostenutinell’esercizioincorsodaAquafilS.p.A.perilcompletamentodell’impianto antincendioel’ottenimentodellacertificazionerelativa,eadaltremiglioriesulfabbricatoinlocazionefinanziaria.
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LavoceDifferenzadaconsolidamentocheal31dicembre2009ammontaaEuro288milasiriferiscealleseguentisocietà(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
AquafilEngineeringPlasticsS.p.A. 104 252
AquafilSolarisS.r.l. 110 0
AquafilPowerS.r.l. 74 0
Totale 288 252
LadifferenzadaconsolidamentoimputataallasocietàAquafilEngineeringPlasticsS.p.A.perEuro104milasiriferisceallaces-sioneallacontrollataAquafilEngineeringPlasticsS.p.A.avvenutanel2003dell’attivitàdellasocietàSebiS.r.l.(cessioneavvenutaprimadell’uscitadell’areadiconsolidamentodiSebiS.r.l.),perl’acquistodellaqualeilprezzopagatodalGruppoincludevaunaDifferenzadaconsolidamentodioriginariEuro1.041mila;taledifferenzadiconsolidamentoèammortizzatasecondounpianodiammortamentoaquotecostantiin10esercizi.
LadifferenzadiconsolidamentodioriginariEuro137milaimputataallasocietàAquafilSolarisS.r.l.,siriferiscealladifferenzatrailcostodiacquistoelaquotadipatrimonionettodellasocietàacquisitanell’esercizio.Taledifferenzadaconsolidamentoèammor-tizzatasecondounpianodiammortamentoaquotecostantiin5esercizielaquotadiammortamentodell’esercizio2009èpariaEuro27mila
LadifferenzadiconsolidamentodioriginariEuro93milaimputataallasocietàAquafilPowerS.r.l.,siriferiscealladifferenzatrailcostodiacquistoelaquotadipatrimonionettodellasocietàacquisitanell’esercizio.Taledifferenzadaconsolidamentoèammor-tizzatasecondounpianodiammortamentoaquotecostantiin5esercizielaquotadiammortamentodell’esercizio2009èpariaEuro19mila.
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Leimmobilizzazionimaterialirelativeallesocietàitalianeinclusenell’areadiconsolidamentosonoiscrittealcostostoricodiac-quisizioneincrementatopereffettodelleleggidirivalutazionemonetariapreviste;isaldiattividirivalutazione,alnettodieventualiimposteoveapplicabili,sonostatiiscrittiinunaspecificariservadelpatrimonionetto.Gliinvestimentidell’esercizioammontanoaEuro11.459mila,afrontedidismissioninettediEuro2.324mila,dicuiEuro9.456miladicostostorico,esonocosìcomposti:• Terreniefabbricati
Incrementi:ammontanoaEuro543milaesiriferisconoamiglioriesulleproprietàimmobiliariesistentidellesocietàcompresenell’areadiconsolidamento,inparticolareperilcompletamentodell’impiantoantincendioel’ottenimentodellacertificazionerelativa.Decrementinetti:sonopariadEuro192milaesonoprincipalmentecostituitidallavenditadistrutturedellasocietàCenonS.r.o.
• Impiantiemacchinari,attrezzature,altribeniedimmobilizzazioniincorsoIncrementi:ammontanocomplessivamenteadEuro10.916mila.Indettagliosonoiseguenti:
a.AquafilS.p.A.: l’incrementocomplessivoèdiEuro1,6milionidicuiEuro0,5milioniallavoce“Immobilizzazioni incorsoeacconti”. Gli investimenti sono da attribuire principalmente all’acquisto di impianti del reparto filatura e polimerizzazione,all’acquistodimacchinariperilrepartofilatura.eamiglioriesugliimpiantiesistenti.
b.Julond.d.:l’incrementocomplessivoammontaaEuro2,7milioniprincipalmenteiscrittoallavoce“immobilizzazioniincorsoeacconti”;gliinvestimentisonorelativiall’acquistoeall’installazionedinuovisilosperlostoccaggiodelcaprolattame,ami-glioriesugliimpiantivoltialrisparmioenergeticoeall’utilizzodellematerieprimedariciclo;
c.AquafilEngineeringPlasticsS.p.A.:l’incrementocomplessivoèstatodiEuro1,9milionidicuiEuro1,4milioniallavoce“Im-mobilizzazioni incorsoeacconti”.Gli investimentisonodaattribuireprincipalmenteamigliorietecnologichesugli impiantiesistentieallamessaanormadelfabbricatoedell’impiantoantincendioperl’ottenimentodellacertificazionerelativa.
d.AquafilUsaInc.: l’incrementocomplessivoèpariadEuro1,1milioni,dicuiEuro0,8milioniallavoce“Immobilizzazioniincorsoeacconti”principalmenterelativoall’acquistodiimpiantoperilmaster.
e.AquafilSolarisS.r.l.:l’incrementocomplessivoèpariadEuro1,2milioniiscrittiallavoce“Immobilizzazioniincorsoeacconti”riferitoacostisostenutiperlacostruzionedi2parchifotovoltaici.
f. TessilquattroS.p.A.:l’incrementocomplessivoèpariadEuro1milione,dicuiEuro0,4milioniiscrittiallavoce“Immobiliz-zazioni incorsoeacconti”;gli investimentisonorelativiallamessaanormadelfabbricatoedell’impiantoantincendioperl’ottenimentodellacertificazionerelativa.
g.AquaspaceS.p.A.:l’incrementocomplessivoèpariadEuro1milione,dicuiEuro0,4milioniiscrittiallavoce“Immobilizzazioniincorsoeacconti”;gliinvestimentisonorelativiallamessaanormadelfabbricatoedell’impiantoantincendioperl’ottenimen-todellacertificazionerelativa.
h.Larestantepartedegliinvestimentisiriferisceamiglioriesuimpiantiesistentidellealtresocietàcompresenell’areadiconso-lidamento.
1)TerrenieFabbricati
2)ImpiantieMacchinari
3)Attrezz.IndustrialieCommerciali
4)AltriBeni5)Immobilizza-zioniinCorso
eAccontiTOTALE
Esercizioprecedente
Costostorico 93.341 271.874 10.870 5.635 12.682 349.402Rivalutazioni 19.050 1.237 15 7 0 20.309
FondoSvalutazione 0 -7.250 0 0 0 -7.250
Totalecostostoricoesercizioprecedente 112.391 265.861 10.885 5.642 12.682 407.461
FondoAmmortamentoesercizioprecedente 24.734 192.912 8.770 4.590 0 231.006
Valorenettoesercizioprecedente 87.657 72.949 2.115 1.052 12.682 176.455
Fusioni 0 0 0 0 0 0
Incrementi 543 3.791 75 380 6.670 11.459
Decrementi -211 -3.979 -3.531 -228 -1.507 -9.456
Riclassifiche 419 4.629 1.385 -45 -9.938 -3.549
Rivalutazioni 0 0 0 0 0 0
Svalutazioni 0 0 0 0 0 0
Variazioneareadiconsolidamento 0 0 0 0 0 0
Differenzacambio -170 -467 1 -22 -3 -661
Totalecostostoricoesercizioincorso 112.972 269.835 8.815 5.727 7.904 405.254
Ammortamenti 3.275 14.966 549 337 0 19.127
Utilizzi -19 -3.379 -3.531 -203 0 -7.132
Riclassifiche 20 -18 0 -50 0 -48
Variazioneareadiconsolidamento 0 0 0 0 0 0
Differenzacambio -12 -186 0 -11 0 -209
TotaleFondoAmmortamentoesercizioincorso 27.998 204.295 5.788 4.663 0 242.744ValoreResiduoEsercizioincorso 84.974 65.540 3.027 1.064 7.904 162.510
IMMOBILIZZAZIONIMATERIALI(inmigliaiadiEuro)
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Decrementinetti:idecrementinettiammontanoadEuro2,3milionidicuiEuro1,5perlarestituzionediaccontipagatiafornitori.
Riclassifiche:sonoriferiteallariallocazionedalle“Immobilizzazioniincorsoeacconti”allealtrevociperbenientratiinfunzione
nell’esercizio.
Inoltresonostatericlassificatedalle“Immobilizzazioniincorsoeacconti”deibenimateriali:
- Euro2.757milanetteallevarievocidelleImmobilizzazioniImmateriali;
- Euro742milanetteallavoce“Rimanenzediprodottifiniti”permacchinaridestinatiallavendita.
ConriferimentoalleattivitàchimichedellacontrollataCenonSro,proprietariadegliimpiantielicenzediproduzionedicaprolattame
ecicloesanone,negliesercizi2008e2009sonostativenduti,conincassodelcorrispettivo,partedegliimpiantirelativiaiprocessi
produttividelcicloesanoneedelcaprolattame.
CenonSrorimaneproprietariadeldirittodisuperficiepluriennaledelterreno,degliimmobiliedimpiantinonspecifici,dellerimanenze,
nonchédellelicenzeeknowhowrelativiaiprocessiproduttividelcaprolattameedelcicloesanone,ilcuivaloreresiduocomplessivo
èiscrittoinbilancioconsolidatopercirca11,7milionidieuro.
Ilvalorenettocontabiledell’attivoimmobilizzatoedellerimanenze,dicuièprevistalacessionenegliesercizi2010eseguenti,risulta
pariaEuro6,9milioniedèrelativoprincipalmenteallaparteimmobiliareedimpiantisticadiservizio.Lastimadelrelativovaloredi
presuntorealizzoconfermalarecuperabilitàdellorovalorenettocontabileiscrittonelbilancioconsolidato.
IMMOBILIZZAZIONIFINANZIARIE
a)Partecipazioniinimpresecontrollate
Lepartecipazioniinsocietàcontrollateesclusedall’areadiconsolidamentoal31.12.2009ediscrittesecondoilmetododelpatrimonio
netto,ammontanocomplessivamenteadEuro650mila.L’ammontareèriferitoallapartecipazionenellaAquafilFibresandPolymers
(Jiaxing)Co.Ltd.–Jiaxing-RepubblicaPopolareCinese,giàcommentataprecedentemente.
b)Partecipazioniinimpresecollegate
Lepartecipazioniinsocietàcollegateal31.12.2009ammontanocomplessivamenteadEuro179milaesonocompostedalleseguenti
società:
a)AquafilEngineeringPlasticsS.p.A.possiedeleseguentipartecipazionidiminoranza:
• inAquafilDistributionS.r.l.al22%delcapitalesocialecheammontaaEuro101.490edèiscrittainbilancioconilmetododelpa-
trimonionettoperEuro21,9mila.LasocietàhasedeinViadellaTecnica11/A,42015Correggio(RE)edhacomeoggettosociale
ladistribuzionedipolimeriprincipalmenteinEmilia-Romagna;
• inAquafilTecnopolimerosS.l.al40%delcapitalesocialecheammontaaEuro300.000edèiscrittainbilancioconilmetododel
patrimonionettoavaloreEuro130,6mila.LasocietàhasedeinCastellardelVallè,Priorat56-58Pol.Ind.CanCarner(Spagna)
edhacomeoggettosocialeladistribuzionedipolimerisulmercatospagnolo.Nelcorsodell’eserciziolasocietàèstataricapitaliz-
zataalfinedirafforzarelasuastrutturapatrimonialeperrispettareiparametridicapitalizzazionerichiestidagliIstitutidicredito;il
capitalesocialeèpassatodaEuro4.000adEuro300.000eAquafilEngineeringPlasticsS.p.A.haversatolaquotaproporzionale
disuaspettanzadiEuro118.400.
• inAquafilPolymersGmbhal30%delcapitalesocialecheammontaadEuro25.000edèiscrittainbilancioconilmetododel
patrimonionettoavaloreEuro26,5mila.LasocietàhasedeinBuchholz,Kanaplatz6–Germania
c)Partecipazioniinaltreimprese
Lepartecipazioniinaltreimpresesonoiscrittealcostoperl’importocomplessidiEuro22mila.
Crediti
Nonrisultanoiscrittiinbilanciocrediticondurataresiduasuperiorea5anni.
30
Creditiversocontrollanti
Latabellariportalamovimentazionedelleoperazionifinanziarie
Apertura Incrementi Decrementi Riclassifiche Chiusura Entro12mesi: GruppoBonazziS.p.A. 3.050 9.650 2.250 -3.509 7.105
Oltre12mesi: GruppoBonazziS.p.A. 7.892 3.285 917 3.509 13.770
Totaledebiti10.942 12.935 3.167 0 20.875
Icreditiscadentientro12mesisonostaticoncessidallasocietàJulond.d.,mentrequellioltre12mesisonoconcessidaAquafilS.p.A.per€uro10.260milaedaJulond.d.per€uro3.510mila.
Creditiversoaltri
d1)Icrediti“versoaltreconsociate”perEuro18.000milarappresentanoilcreditoversoBonazziR.E.S.r.l.garantitodalvaloredegliassetsimmobiliaridiproprietàdellasocietà.Ilcredito,rispettoall’esercizio2008,èstatoriclassificatoneicreditifinanziarioltre12mesiperchénonneèprevistol’incassonell’anno2010acausadelperduraredellastagnazionedelmercatoimmobiliare.
d2)Icrediti“versoaltridebitori”sonorelativiperEuro200milaalresiduodeldepositocauzionaledicomplessivi€uro5.500milapagatoalmomentodisottoscrizionedelcontrattodilocazionefinanziariaperilcomplessoimmobiliareinArco,per€uro200milaall’accontoversatoalsociodiminoranzadiAquafilSolarisS.r.l.perl’acquistodellequote,previstonelcorsodell’anno2010eadaltridepositicauzionaliperEuro124mila,acreditiv/erarioperanticipoTFRperEuro32milaedafinanziamentiadipendentiperladifferenza.
ATTIVOCIRCOLANTE
RIMANENZE
Legiacenzeal31.12.2009sonocosìformate(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
1)MateriePrimeeSussidiarie 30.596 40.155
2)Prodottiincorsodilavor.esemilavorati 0 1.618
4)ProdottiFinitieMerci 49.770 50.094
5)Acconti 6 1.223
Totale 80.372 93.090
Lasignificativadiminuzionedelvalore,oltrecheadunadiminuzioneinterminiquantitativi, risenteanchedellaforteriduzionedelprezzomediodelcaprolattameinseguitoallaeccezionalecontrazionedelprezzodelbenzeneneiprimimesidell’anno.
CREDITI
Icreditidell’attivocircolantesonoiseguenti(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
1)CreditiversoClienti 72.192 54.982
3)Creditiv/ImpreseCollegate 2.608 2.336
4)Creditiv/ImpreseControllanti 2.499 24
4)BISCreditiTributari 3.934 4.758
4)TERCreditiperimposteanticipate 8.170 9.972
5)a)CreditiVersoAltreConsociate 936 936
5)b)CreditiversoAltriDebitori 1.900 1.794
Totale 92.239 74.802
31
perareageografica(inmigliaiadiEuro):
Italia Europa NordAmerica RestodelMondo TOTALE
1)CreditiversoClienti 33.806 27.295 3.070 8.021 72.192
3)Creditiv/ImpreseCollegate 941 1.667 0 0 2.608
4)Creditiv/ImpreseControllanti 2.499 0 0 0 2.499
4)BISCreditiTributari 2.526 1.287 94 27 3.934
4)TERCreditiperimposteanticipate 4.480 3.379 311 0 8.170
5)a)CreditiVersoAltreConsociate 2 934 0 0 936
5)b)CreditiversoAltriDebitori 1.437 350 62 51 1.900
Totale 45.691 34.912 3.537 8.099 92.239
CreditiversoclientiIcreditiversoclienti,esigibilientrounanno,sonorelativiacreditiderivantidanormalioperazionidivendita.Alfineditenercontodieventualiperditesutalicrediti,risultaiscrittounfondorischisucreditiperl’importodiEuro2.780mila.Ilfondosvalutazionecreditiiscrittoal31dicembre2008per€1.088milaèstatoutilizzatoper€441milaafrontedistralcidicreditiinesigibiliedèstatoincrementatodi€2.133milacorrispondentiall’accantonamentodell’esercizio.Tuttiicreditiversoclienti,adeccezionediquellichenoncomportanorischiocommerciale,sonoassicuraticonprimariecompagniediassicurazionecrediti.
CreditiversosocietàcollegateTalicreditisonoesigibilientro12mesiesiriferisconoalleseguentisocietà(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
AquafilPolymersGmBH 147 101
AquafilTecnopolimerosS.l. 1.520 1.381
AquafilDistributionS.r.l. 941 854
Totale 2.608 2.336
CreditiversosocietàcontrollantiE’iscrittouncreditoesigibileentroi12mesiderivantedanormalioperazionicommercialidieuro16milaversolacontrollanteGruppoBonazziS.p.A.edaeuro2.483milarelativialcreditovantatodalalcunesocietàdelGruppoAquafiladerentialregimedelconsolidatofiscalediGruppoBonazziS.p.A..
CredititributariTalevocerisultacosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Cred.Versoerarioperimpostesuiredditi 151 1.171
CreditiversoerarioperIVA 2.829 3.033
Creditiversoerarioperritenutesubite 180 171
Creditiversoerarioperinteressi 76 76
Creditid’impostaLeggeL.296/09 353 0
Altricreditid’imposta 56 1
CreditiperrecuperoIVAsuprocedure 290 305
Totale 3.934 4.758
CreditiperimposteanticipateTalevocerisultacosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Creditiimposteanticipateentro12mesi
Speserappresentanzaemanutenzione 166 102
Perditepregresse 895 1.256
Plusvalenze 236 236
Rettifichedimagazzino 220 179
Totale 1.518 1.773
32
Creditiimposteanticipateoltre12mesi
Perditepregresse 1.284 1.573
Fondosvalutazionecrediti 584 171
Accantonamentidiversi 274 268
Speserappresentanzaemanutenzione 197 199
Ammortamentiecanonileasing 390 221
Plusvalenzeintercompany 1.475 1.302
Indennitàdiclientela 140 410
Rientroammortamentisuris.dirivalutaz.Cespiti 1.270 1.345
Perilpersonale 108 62
Ammortamentisusval.Cespiti 766 949
Rischisuderivati 20 43
Rettifichedimagazzino 144 167
Interessiindeducibili 0 1.487
Totale 6.652 8.199
InparticolareicreditiriferitiaperditefiscalisonodiminuitidiEuromigliaia649perildecorsodelperiododiriportabilitàdelleperdite
fiscaliresiduedell’esercizio2004relativamenteallasocietàMtxFibreS.r.l..
Creditiversoaltri
Creditiversoaltreconsociateentro12mesi.
Talevoceincludecreditiversoaltresocietàconsociateperiseguentiimporti(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
entro12mesi
AquafabricS.r.l. 0 39
AqualysS.A. 4 4
ItaledilS.r.l. 2 0
Aquasavadoo 930 893
Totale 936 936
Creditiversoaltridebitorientro12mesi.
Dicembre2009 Dicembre2008
Creditiversoaltrientro12mesi:
Anticipidiversi 2 4
Creditiversoilpersonale 11 6
Altricrediti 43 58
Creditiv/entiprevidenziali 61 58
Creditiv/amministrazionepubblica 1.418 1.418
Anticipiafornitori 72 41
Accontipercircolante 249 157
Creditipercassaintegrazione 45 53
Totale 1.900 1.795
Inparticolare i Creditiversol’amministrazionepubblicasonorelativiacontributi sulprogettodiricercasufibre innovativeper
pavimentazionetessileavaleresullaLeggeProvinciale6/99chesièconclusoafineesercizio2009.Talecreditocorrispondeal
50%delcontributoconcesso,ilcuiincassosaràcorrispostonell’esercizio2010.
33
DISPONIBILITÀLIQUIDE
Ledisponibilitàliquidesonocosìcomposte(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
1)Depositibancariepostali 32.080 19.381
2)Assegni 1.328 578
3)Denaroevaloriincassa 31 33
Totale 33.439 19.992
CorrispondonoprincipalmentealledisponibilitàsuiconticorrentidellesocietàdelGruppoalladatadichiusura.
RATEIERISCONTI
Irateieriscontiattivisonostatirilevatiinconformitàallenormetecnico-contabili,nelrispettodelprincipiodellacompetenzaesonocosìcomposti(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2008 Dicembre2007 Rateiattivi: Interessisualtricrediti 0 1 Altri 1 12 Totale 1 13
Riscontiattivi: Premidiassicurazione 116 12 Fiereemostre 44 31 ConsulenzeICT 163 155 Canonimanutenzione 83 156 Consulenzefisc.eamm. 48 0 Altri 302 360 Totale 756 714 Totalerateieriscontiattivi 757 727
34
Commentialleprincipalivocidelpassivo
PATRIMONIONETTOCONSOLIDATODIGRUPPO
AmmontaadEuro69.513milaedècosìcomposto(inmigliaiadiEuro):
Variazionidell’esercizio
Vocidibilancio 31.12.2008Dest.utileesercizio
precedente
Variazioneareadi
consolidam.
Differenzadiconversione
AumentoCapitale
Distribuzionedividendiericlassifiche
Altrevariazioni
Utilediesercizio 31.12.2009
I. CapitaleSociale 19.564 114 19.678
II. Riservasovrapprezzoazioni 9.250 (9.250) -
III. Riservedarivalutazione 41 41
IV. Riservalegale 1.548 2.365 3.913
V. Altreriserve 49.802 1.486 113 (183) (1.160) 99 50.157
VI. Utili(perdite)portatianuovo 0 -
VII.Utile(perdita)d’esercizio 1.486 (1.486) (4.276) (4.276)
TotalepatrimonionettodiGruppo 81.691 0 113 (183) 114 (8.045) 99 (4.276) 69.513
Utile(perdita)d’esercizioditerzi 185 (185) 239 239
Patrimonionettoditerzi 1.149 185 (113) 12 (57) 1.176
TotalepatrimonionettodiTerzi 1.334 0 (113) 12 0 0 (57) 239 1.415
TotalepatrimonionettodiGruppoediTerzi 83.025 0 0 (171) 114 (8.045) 42 (4.037) 70.928
CommentiamodiseguitoleprincipaliclassicomponentiilPatrimonionettoconsolidatodiGruppo.
CAPITALESOCIALE
Nellasecondametàdell’esercizio2009, lasocietàdidiritto ingleseHuttonCollinPartnersLLP,hastipulatoconlacontrollanteGruppoBonazziS.p.A.,unaccordodiinvestimentoinAquafilS.p.A.consistenteinpartenellasottoscrizionediunaumentodelca-pitalesocialediAquafilS.p.A.(22,5%dipartecipazione)edinpartenell’erogazionediunfinanziamentosoci,attraversolasocietàveicolodidirittolussemburgheseHCRomeoS.a.r.l..Ilfinanziamentoèmiratoaconsolidarelaposizionefinanziarianettadellaso-cietàeconsentirledidisporredisufficienteliquiditàperl’eserciziodell’attivitàd’impresaedarcorsoanuoviimportantiinvestimenti.Indata10settembre2009l’Assembleastraordinariadeisocihadeliberato:1.L’approvazionediunnuovotestodistatuto;2.L’aumentodicapitalesocialepereuro78.000,00;3.L’aumentodicapitalesocialepereuro36.000,00.IlnuovoStatuto,oltreall’introduzionedinuovenormecheregolanoilfunzionamentodegliorganisociali,haeliminatol’indicazionedelvalorenominaledelleazioniehastabilitocheilcapitalesocialesiarappresentatodaduediversecategoriediazioni,azionidi“categoriaA”eazionidi“categoriaB”,dotatedidirittidiversiperquantoconcerne,inparticolareetral’altro,ladisciplinadellalorocircolazione,ildirittodiconcorrereallanominadeicomponentidelConsigliodiAmministrazioneedelCollegiosindacale,idirittipatrimonialiedivoto.Le19.564.000azioniordinariecheprecedentementeall’operazionehannocompostoilcapitalesocialesonostateconvertiteinazionidicategoriaA.L’AssembleastraordinariadeiSocidel10settembre2009hadeliberatol’emissionedi78.000.=nuoveazionidicategoriaA,privedivalorenominaleespresso,godimentoregolare,daoffrireinsottoscrizioneaisocinelrispettodeldirittodiopzionelorospettanteaisensidell’art.2441,primocommadelcodicecivile,adunprezzodiemissioneunitariodieuro1,00perazionee,così,adunprezzodiemissionecomplessivodieuro78.000,00.LarinunciadellasottoscrizionedapartedelsocioGruppoBonazziS.p.A.,haconsentitoalsociodiminoranzaEdiKrausdisottoscriverelatotalitàdell’aumento.Ilversamentodi€78.000.=èstatoeffettuatonellamedesimadata.L’AssembleastraordinariadeiSocidel10settembre2009hadeliberatounulterioreaumentodelcapitalesocialeapagamentopernominalieuro36.000,00,medianteemissionedin.5.702.520nuoveazionidicategoriaB,privedivalorenominaleespresso,
35
godimentoregolare,daoffrireinopzioneaiduesoci,adunprezzodiemissioneunitariodieuro0,00631circaperazionee,così,adunprezzodiemissionecomplessivodieuro36.000,00.Previarinunciadeisociaventidiritto,l’aumentoèstatointegralmenteoffertoinsottoscrizioneallasocietàdinazionalitàlussemburghesedenominataHCRomeoS.a.r.l.,consedelegalein2-8avenueCharlesdeGaulleL-1653Lussemburgo.Ilversamentonellecassesocialidi€36.000.=èavvenutonellamedesimadata.DopoquestaoperazioneilcapitalesocialeammontaadEuro19.678.000.=rappresentatoda19.642.000azionidicategoriaAeda36.000azionidicategoriaB.Perquantoconcernel’erogazionedelfinanziamentosirimandaalcommentoallavoce“Debitiversosociperfinanziamenti”.
RISERVADASOVRAPPREZZODELLEAZIONI
TaleRiservaèstatacompletamenteutilizzatacomedadeliberadell’Assembleadeisocidel10settembre2009eprecisamente:- €1.485.183adincrementodellaRiservalegale;- €7.764.990indistribuzioneaisoci.
RISERVALEGALE
L’Assembleaordinariadeisocidel10settembre2009nehadeliberatol’incrementodi€2.364.325.=medianteutilizzodellaRiservastraordinariaper€879.142edellariservasovraprezzoazioniper€1.485.183.
ALTRERISERVE
LavoceAltreriserveincludeladifferenzatrailcostodiacquisizioneedilpatrimonionettodellesocietàconsolidate(alnettodelrisultatod’esercizio)gliutilioleperditeanuovoetuttelerestantiriservedellesocietàconsolidatealladatadibilancio.
Ipatrimoninettidellesocietàconsolidateincludonoriservecheincasodidistribuzioneconcorronoaformareredditoimponibile.Pertaliriserve,cheammontanocomplessivamenteadEuro49.022mila,nonèprevistaladistribuzioneoilrelativoutilizzoconmo-dalitàtalidafarveniremenoilpresuppostodinontassabilitàepertantoinbilancioconsolidatononsonostatestanziatelerelativeimpostedifferitepassive.Aisensidelpunto5delprimocommadell’art.2426delc.c.siprecisacheunapartedellealtreriserveèvincolataacoprirel’am-montaredeicostidiimpiantoeampliamentononammortizzati,relativamenteallesolesocietàitaliane.
CAPITALEERISERVEDITERZI
Il saldo di Euro 1.415 mila, rappresenta le quote di patrimonio netto di competenza di terzi inclusa la quota di utile nettodell’esercizio.
PROSPETTODIRACCORDOTRAILBILANCIOD’ESERCIZIODELLACAPOGRUPPOAQUAFILS.P.A. EDILBILANCIOCONSOLIDATOAL31DICEMBRE2009
Ilraccordotrailpatrimonionettoel’utiled’eserciziodelbilanciodellaCapogruppoAquafilS.p.A.eglianaloghidatidelbilancioconsolidatoperl’eserciziochiusoal31dicembre2009èilseguente(importiinmigliaiadiEuro):
Risultatod’esercizio Patrimonionetto
Patrimonionettoerisultatodell’eserciziocomeriportati
nelbilanciod’eserciziodellaCapogruppo (4.503) 70.641
contabilizzazioneleasingsecondoilmetodofinanziariodiAquafilS.p.A. (64) 1.109
eliminazionedieffettisuoperazioniinfragruppo 289 (1.323)
diversavalorizzazioneinconsolidatodellapartecipazioneinBulgariFilatid.o.o. 135 (564)
altro (133) (350)
PatrimonionettoerisultatodieserciziodipertinenzadelGruppo (4.276) 69.513
Patrimonionettoerisultatodieserciziodipertinenzaditerzi 239 1.415
Patrimonionettoerisultatod’eserciziocomeriportatinelbilancioconsolidato (4.037) 70.928
SiprecisacheperlacontrollataJulond.d.irelativivaloridibilanciosonoconsideratialnettodellarivalutazionemonetariarichiestadallanormativaslovenafinoall’esercizio2002edaccumulatadalladatadelprimoconsolidamento.
36
FONDIPERRISCHIEDONERI
FondoimposteTalevocecomprendeleimpostedifferitesucomponentidiredditoatassazionedifferitaesonocomposteda(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Suplusvalenzedavenditacespiti 621 800
Suleasing 2.598 2.739
Sudisinquinamentofiscaleeamm.tianticipati 471 610
Altrerettificheinapplicazionedeiprincipicontabilidigruppo 1.704 920
Suripristinovalorebrevetti 902 1.002
Totale 6.297 6.072
AltrifondiAmmontanoadEuro2.713milaesonocompostiperEuro582miladalfondoindennitàsuppletivaclientelaagenti,dafondidiga-ranziasuclientidicommesseengineeringperEuro2.058milaeper73miladalfondorischisuderivati.
TRATTAMENTODIFINERAPPORTODILAVOROSUBORDINATO
TalevocecomprendegliaccantonamentipertrattamentodifinerapportodilavorosubordinatoeffettuatidallesocietàitalianedelGruppoerisultacostituitoinossequiodiquantoprevistodall’art.2120delCodicecivileedallanormafiscale.Conl’introduzionedellariformadellaprevidenzacomplementare,perlesocietàitaliane,lequotematuratesonostatedevoluteaiFondidiprevidenzaepertanto,per lestessesocietà, il fondorisulta incrementatodallarivalutazionedel fondoesistenteallachiusuradell’esercizioprecedente.
Lamovimentazionedeltrattamentodifinerapportodilavoronelcorsodell’esercizioèstatalaseguente(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Saldoiniziale 10.288 10.339
Variazioneareaconsolidamento 0 721
Accantonamenti 246 272
Utilizzi 639 1.040
Totale 9.895 10.288
L’ammontarefinalerisultapienamentecapienteinrelazioneagliobblighicontrattualiedileggeinmateria.
DEBITI
AmmontanoadEuro330.401mila.Gli importiesigibilioltre5esercizivengonodettagliatiallevocispecifiche. Ildettagliovieneespostodiseguito.
Dicembre2009 Dicembre2008
1) Obbligazioni 3.188 3.444
3) Debitiversosociperfinanziamenti 46.507 0
4) DebitiversoBanche 169.413 181.781
5) DebitiversoAltriFinanziatori 0 1.266
6) Acconti 2.038 2.895
7) DebitiversoFornitori 89.372 95.455
9) DebitiversoImpreseControllate 0 0
10)DebitiversoImpreseCollegate 125 136
11)DebitiversoImpreseControllanti 3.185 2.030
12)DebitiTributari 2.202 2.486
13)Deb.v/Ist.diprevidenzaesicurezzasoc. 2.554 2.392
14)a.AltriDebitiv/AltriCreditori 11.485 10.817
b.AltriDebitiv/AltreConsociate 332 53
Totale 330.401 302.755
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perareageografica(inmigliaiadi€):
Italia Europa NordAmerica RestodelMondo TOTALE
1) Obbligazioni 0 0 3.188 0 3.188
3) Debitiversosociperfinanziamenti 0 46.507 0 0 46.507
4) DebitiversoBanche 107.430 61.336 639 9 169.413
6) Acconti 117 1.903 0 18 2.038
7) DebitiversoFornitori 42.247 34.127 11.838 1.161 89.372
10)DebitiversoImpreseCollegate 37 88 0 0 125
11)DebitiversoImpreseControllanti 3.185 0 0 0 3.185
12)DebitiTributari 1.742 378 32 50 2.202
13)Deb.v/Ist.diprevidenzaesicurezzasoc. 2.151 387 13 3 2.554
14)a.AltriDebitiv/AltriCreditori 17 315 0 0 332
b.AltriDebitiv/AltreConsociate 10.312 1.172 0 1 11.485
Totale 167.237 146.213 15.710 1.242 330.401
ObbligazioniLeobbligazionisonorelativeadunprestitoobbligazionariodivaloreoriginarionominalepariaUSD5.000.000,emessodaAquafilUSAInc.,garantitodaletteradicreditoemessadall’IstitutofinanziarioBranchBanking&TrustCo.CapitalMarketsInc.–Atlanta(Georgia) incaricatadelcollocamentosulmercatodelleobbligazionistesse. Ilprestitohaunaduratadi18anni,rimborsabileapartiredal2007efinoal2gennaio2023,basatosutassovariabileindicizzato.LasocietàAquafilUSAInc.,nonavendoottenutoentroilterminedichiusuradelbilanciodiesercizio,nellemodalitàformalipre-viste, laconfermadelrinnovodellaletteradicreditoasupportodelprestitoobbligazionarioemessodallastessaegarantitodaBranchBanking&TrustCo.CapitalMarketsInc.-Atlanta(Georgia),hariclassificato“entroi12mesi”laquotaprestitoscadenteoltrei12mesi.
DebitiversosociperfinanziamentiComegiàaccennatoallavoce“CapitaleSociale”ilfinanziamentodi€45.000.000rientranell’operazionediinvestimentodelfondogestitodaHuttonCollinsPartnersLLPattraversolasocietàveicololussemburgheseHCRomeoSarl.Ilfinanziamentoerogatoindata25settembre2009ammontaad€45.000.000.=edègarantitodapegnosuimarchiregistratiitalianiecomunitari“Aquafil”ed“Econyl”.Riepiloghiamolecondizionicheregolanoilfinanziamento:commissioni:2,5%dell’importototale+€uro675.000perrinnovidelcontratto,contestualmenteall’erogazionedelfinanziamento;interessi:12,60%annuo;scadenza:primoanniversariodell’erogazione,prorogabileannualmenteper4anni;rimborso:inun’unicasoluzioneallascadenza.Ildebitoincludeanchelaquotadiinteressidicompetenzadell’eserciziopariad€1.506.822.
DebitiversobancheLaripartizionedellevocideidebitiversobanche,suddivisiperscadenza,èlaseguente(inmigliaiadiEuro):
38
AfrontedeimutuiconcessirisultanoiscritteipotechesuibeniaziendaliperunammontarecomplessivodiEuro117.641mila.
AccontiLavoceaccogliegliaccontiricevutidaiclientiperforniturenonancoraeffettuateperEuro2.038milaesiriferisconoperEuro1.884milaallasocietàAquafilEngineeringG.m.b.H..
Debitiversofornitori
Dicembre2009 Dicembre2008
entro12mesi
Fornitoriterzi 55.767 56.266
DebitiperLeasing-Scadentientro12mesi 5.400 5.846
Totale 61.167 62.112
oltre12mesi
Fornitoriterzi 0 33
DebitiperLeasing-Scadentioltre12mesi 28.205 33.310
Totale 28.205 33.343
Totale 89.372 95.455
SaldiaDicembre2009
Vocidibilancioentro
12mesioltre12mesientro5anni
oltre5anni totaleSaldia
Dicembre2008
Debitiversobanchec/c 2.090 2.090 2.809
Anticipiexport 28.000 28.000 26.337
Finanziamentiimport 7.622 7.622 0
Anticipisufatture 36.016 36.016 39.864
Debitidiversi 9 9 0
73.737 0 0 73.737 69.010
Mutui:
I.M.I. 0 0 0 0 64
Abanka 7.500 23.750 0 31.250 38.750
HVBSplitskabanca 366 1.465 92 1.923 2.187
SKBbanca 2.654 2.577 0 5.231 7.885
CassaCentraleCasseRuraliTrentine 923 3.917 522 5.362 6.234
BancadiVerona 2.178 452 0 2.630 4.200
GorenjskaBanka 3.503 17.000 0 20.503 18.983
MediocreditoTrentinoAltoAdige 403 1.831 518 2.752 3.136
CassaRuraleValsabbiaPaganella 627 863 0 1.490 2.090
CassaRuraleRovereto 249 1.042 272 1.563 1.797
BancaPopolarediNovara 0 0 0 0 28
BancaSella 222 115 0 337 550
EurobancadelTrentino 218 0 0 218 720
DeutscheBank 857 857 0 1.714 2.571
FortisBank 2.182 0 0 2.182 3.636
CreditoValtellinese 1.919 5.687 0 7.606 9.419
Biverbanca 336 296 0 632 949
CassaRisparmiodiBolzano 1.991 5.667 0 7.658 9.572
CassaRisparmiodiFerrara 164 256 0 420 0
PostnaBankaSlovenije 2.000 0 0 2.000 0
VenetoBanka 0 205 0 205 0
Totalemutui 28.292 65.980 1.404 95.676 112.771
Totaledebitiversobanche 102.029 65.980 1.404 169.413 181.781
39
Debitiversosocietàcollegate
AmmontanoadEuro125milaesonorelativia(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
AquafilPolymersGmBH 56 45
AquafilTecnopolimerosS.l. 33 44
AquafilDistributionS.r.l. 37 47
Totale 125 136 Debitiversosocietàcontrollanti
Idebitientro12mesiammontanoadEuro3.185milaesonorelativiperEuro24milaadebitidinaturacommercialeeperEuro3.161milaadebitiperl’adesionedapartedialcunesocietàitalianedelGruppoAquafilalregimediconsolidatofiscalediGruppoBonazziS.p.A..Indettaglio(inmigliaiadieuro):
entro12mesi Dicembre2009 Dicembre2008
TessilquattroS.p.A. 1.049 622
AquafilS.p.A. 24 0
AquaspaceS.p.A. 0 179
AquafilEngineeringPlasticsS.p.A. 2.112 937
3.185 1.739
oltre12mesi
AquafilS.p.A. 0 292
0 292
Totale 3.185 2.030
Debititributari
AmmontanoadEuro2.202milaesonocosìcomposti(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Debitoperimposteredditod’esIRAP 50 665
Debitov/erariorit.fiscaliallafonte 1.283 1.148
Debitiv/l’erarioperIVA 293 66
Debitiv/l’erarioperaltridebiti 185 168
Debitiv/l’erarioperaltreimposte 247 152
Totale 2.058 2.199
oltre12mesi
Debitiv/l’erarioperaltreimposte 144 287
Totale 144 287
Debitiversoistitutidiprevidenzaedisicurezzasociale
AmmontanoadEuro2.554milaeincludonodebitidovutiafineesercizioperlequoteacaricodellesocietàdelgruppoedeirispet-tividipendentirelativeasalariestipendidelmesedidicembreetredicesimamensilità.
Altridebiti
VersoaltreconsociateLavoceincludeiseguentidebitiversosocietàdelGruppoBonazzi(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
MBLRES.r.l. 6 24
AquafabricS.r.l. 3 6
Aquasavadoo 316 16
BonazziR.E.S.r.l. 7 7
Totale 332 53
40
VersoaltricreditoriIdebitiscadentientroi12mesiammontanoadEuro6.185milaesonoriferitiprincipalmenteadebitiversoilpersonale.
Idebitiscadentioltre12mesiammontanoaEuro5.300milaesonorelativiadepositicauzionaliricevutidaclienti
RATEIERISCONTI
Talevocecomprendeleseguentiposterettificativedicostiericavidell’esercizioalfinedigarantirneilprincipiodicompetenza(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008 Rateipassivi: Interessipassivisumutuiefinanz. 228 422 Premiassicurazione 7 42 Altri 529 267 Provvigioni 1 3 Totale 765 734
Riscontipassivi:
Contributic/impianti 453 551
Altri 814 33
ContributiL.P.6/99 0 405
Totale 1.267 989
Totalerateieriscontipassivi 2.032 1.723
CONTID’ORDINE
EffettiincircolazioneRappresentanoglieffettiesterideltiposcheck-wechselpresentatiallebanchedallaCapogruppoenonancorascadutiafineeser-cizio,perEuro1.498mila.
GaranzierealiefideiussionerilasciateafavoredellasocietàcontrollanteRappresentano le ipotecheefidejussioniprestateper€uro16.630milaa favoredi Istitutidicreditonell’interessedellasocietàcontrollantesuaffidamentibancariilcuidebitoresiduoal31dicembre2009ammontaadEuro4.243mila.
GaranziericevuteLagaranziedi€uro8.800milasonostaterilasciateagaranziadiritiroprodottiafrontedicontratticommerciali.
StrumentifinanziariderivatiNelmesedigiugno2009AquafilS.p.A.hasottoscrittouncontrattodiacquistoaterminedinr.13.000CertifiedEmissionReduc-tion(CER)conlaFortisBankalprezzodi€11,77/cd.Lascadenzadelcontrattoèfissataperdicembre2012.Ilfairvalueditalecontrattononèsignificativo.BorgolonS.p.A.hainessereunInterestSwapAgreementacoperturadelrischioditassodi interessechepresentaleseguenticaratteristiche:Capitalenozionale: €10milioniScadenza: 26febbraio2010Datainiziale: 28febbraio2005Datadiscadenza: 28febbraio2010TassopagatodaBorgolonS.p.A.: tassoEuribor3mesiconmassimo5,7%. SeEuriborèinferioreal1,9%iltassopagatodaBorgolonS.p.A.èparial5%TassopagatodaBanca: Euribora3mesiconspread-42b.p.Fairvalue-115milaEuro
41
Commentialleprincipalivocidelcontoeconomico
VALOREDELLAPRODUZIONE
RicavidellevenditeedelleprestazioniIricavipercessionidibenieperprestazionediservizi,sonocosìcomposti(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
persettorediattività
Poliammide,polipropileneealtripolimeri,solfatodiammonioealtriderivatichimici 312.785 364.690
Engineering 18.024 11.861
Ricavidiversi 7.078 4.186
337.887 380.737
perareageografica
Italia 87.666 87.354
Estero 250.220 293.383
337.887 380.737
LavocericavidellevenditeedelleprestazioniincludericavineiconfrontidiSocietàdelGruppononinclusenell’areadiconsolida-mentocomediseguitoevidenziato(inmigliaiadiEuro):
AquafilDistributionS.r.l. 1.805
AquafilTecnopolimerosS.l. 1.291
AquafilPolymersGmBH 568
Totale 3.664
IncrementidiimmobilizzazioniperlavoriinterniTalevoce,pariadEuro242mila,rappresentaprincipalmenteilcostodellecostruzionidimacchinarieimpiantieffettuateall’internodelGruppo.
AltriricavieproventiTalevoceècosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
ContributiinContoEsercizio 967 896
ContributiinContoEsercizio 967 896
AltriRicavieProventiVari
FittiAttivi 92 63
Plusvalenzesucespiti 108 233
Indennizzisinistri 84 219
Recuperospese 132 131
Arrotondamenti 2 1
Sopravvenienzeattive 5 0
Altriproventi 646 912
Utilizzoaltrifondi 2.439 100
Riaddebitoconsulenzefiscalieamministr. 11 20
Contributiincontoimpianti 3 3
Ripristinodivalorebrevetti 0 5.081
AltriRicavieProventiVari 3.522 6.763
Totalegenerale 4.489 7.659
Icontributiincontoesercizioper€uro967milasonorelativiacontributiconcessisulprogettodiricercacommentatoallavoce“Creditiversoaltrientro12mesi”per€uro405mila,acontributiconcessisul“FondoOlivi”per€uro433mila,alcreditod’impostasullespesediricercaesvilupposullaL.296/09per€uro115milaeadaltriminoriper€uro14mila.Ilproventoperutilizzodifondirischidi€2.439milasiriferisce,per€1.053milaalrilasciodelfondoindennitàsuppletivadiclientelastanziatoineserciziprece-denticonriferimentoadunimportantesocietàdirappresentanzadicuiAquafilS.p.A.haacquistatoil100%delcapitalesocialenelmesedimarzo2010.Ilproventoresiduodi€1.386milaèrelativoalrilasciodifondirischidellaAquafilEngineeringGmBHrivelatisieccedenti.Leplusvalenzedaalienazionecespitisonostaterealizzateneiconfrontiditerzi.
42
Costidellaproduzione
Materieprime,sussidiarie,diconsumoemerci:Talevoceècosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Materieprimeesemilavorati 139.036 187.816
Materialesussidiarioediconsumo 21.941 21.718
Altriacquistieprodotticommercializzati 4.718 7.092
Totale 165.695 216.625
ServiziTalevocerisultacosìdettagliata(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Lavorazioniesterne 2.962 4.519
Trasportisuacquisti 1.393 726
Energia,forzamotrice,acqua,gas 25.778 27.547
Manutenzione 4.226 4.298
Magazzinaggiegestionedepositiest. 1.920 2.289
Puliziaevigilanza 824 718
Smaltimentorifiuti 530 549
Cancelleriaestampati 204 197
Postalietelegrafiche 481 460
Assicurazioni 1.051 961
Serviziperilpersonale 122 207
Consulenzetecniche 1.058 940
Canonidiassistenzatecnica 146 114
Consulenzecommerciali 221 227
Consulenzeleg.fisc.eamministrative 821 1.060
Spesesocietarie 24 24
Quoteassociative 215 218
Giornalieriviste 23 31
ProvvigioniecontributiEnasarco 4.112 4.580
Viaggietrasferte 1.222 1.293
Informazionicommerciali 59 46
Fiereemostre 279 318
Spesepubblicità 499 959
Assicurazionicrediti 1.157 922
Spesedirappresentanza 700 476
Trasportisuvendite 10.055 11.064
Altrespesedivendite 530 1.275
Altriservizi 288 259
EmolumentiSindaci 175 173
EmolumentiAmministratori 1.361 1.944
LavoroTemporaneo 126 365
Commissionisupartecipazione 44 78
MensaAziendale 408 451
Speseecommissioninonbancarie 144 127
Consulenzeecanoninoleggioassist.ICT 2.904 2.698
66.063 72.110
SiprecisacheicompensispettantiagliAmministratoriedaiSindacidellaCapogruppoAquafilS.p.A.perlosvolgimentodelleloro
funzioni,ancheinaltreimpreseinclusenelconsolidamento,ammontanopergliAmministratoriadEuro1.210milaeperiSindaci
adEuro96mila
43
CostipergodimentodibeniditerziTalevocerisultacosìdettagliata(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Locazioni 699 658
Locazioniindustriali 1.044 1.440
Noleggi 658 643
CanoniLeasing -1 0
Locazionicommerciali 56 34
2.456 2.475
CostiperilpersonaleLaripartizioneditalicostivienefornitanelcontoeconomico.Sievidenzia,diseguito,lacomposizionedelnumerodelpersonaledipendentepercategoria:
Dicembre2009 Dicembre2008
Operai 1.372 1.414
Impiegati 374 395
Quadri 42 38
Dirigenti 28 31
1.816 1.878
AmmortamentiesvalutazioniTalevoceècosìdettagliata(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
a)AmmortamentoImmob.immateriali 2.548 1.581
b)Ammortamentoimmobilizzazionimateriali 19.127 15.085
c)Altresvalutazionidelleimmobilizzazioni 0 234
d)Sval.Cred.nell’att.circ.edisp.liq. 2.133 625
23.808 17.525
AccantonamentiperrischiTalevoceammontaadEuro98milaesiriferisceall’accantonamentoalfondoindennitàsuppletivadiclientela.
AltriaccantonamentiTalevoceammontaadEuro1.321milaedèdovutaesclusivamenteall’accantonamentoafondidigaranziasucontrattiincorsodellasocietàAquafilEngineeringGmbH.
OneridiversidigestioneTalevoceècompostada(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
IVAindeducibili 42 32
ICI 633 626
Altritributi 115 79
Minusvalenzesucespiti 82 97
Perditesucrediti 10 124
Arrotondamenti 1 1
Premiaclienti 3 2
Altrioneri 349 448
Borsedistudio 28 29
Sanzioniemulte 16 40
1.279 1.477
44
PROVENTIEONERIFINANZIARI
PROVENTIDAPARTECIPAZIONI
Iproventidapartecipazioniinimpresecontrollateammontanoad€uro15milaesonorelativiadividentipagatidallasocietàcollegataAquafilPolymersGmbHallacontrollanteAquafilEngineeringPlasticsS.p.A..
ALTRIPROVENTIFINANZIARI
IproventidacreditiiscrittinelleimmobilizzazioniammontanoadEuro1.346milaesonorelativiadinteressiattivisufinanzia-menti,dicuiEuro400milaversolacontrollanteGruppoBonazzi,Euro810milaversoilsoggettocorrelatoBonazziRES.r.l.eEuro136milaversolasocietàTrentinoSviluppoS.p.A..
IproventidiversidaiprecedentisonocompostidainteressiattiviversolacontrollanteGruppoBonazziS.p.A.perEuro378milaedaaltriproventicosìcomposti(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2008 Dicembre2007
Interessidiversi 100 10
InteressiattividiCC 160 523
Interessisucreditiversoclienti 18 16
InteressisucreditiIVA 1 0
279 549
INTERESSIEDALTRIONERIFINANZIARI
VersosocietàcontrollantiTalevoceècosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
InteressipassivisufinanziamentoHCRomeoSarl 1.507 0
Interessisuobbligazioni 0 5
Interessisucontibancari 299 450
Interessipassivisumutui 3.780 4.257
Interessisufinanziamentibancari 50 108
Interessiversoaltrifinanziatori 1 0
Interessisuanticipiexport 859 1.875
Interessisufinanziamentiimport 346 204
InteressisuSBF 1.030 2.322
Interessisuoperaz.difactoring 0 362
Interessipassivisuoperazionicomm.li 19 15
Interessiversosocietàdileasing 1.628 2.291
Spesebancarieecommissioni 494 1.004
Sconticassa 2.176 2.712
Onericontrattiswap 364 43
Altrioneri 1 4
Contributisuleasing -1 -3
12.553 15.649
UTILIEPERDITESUCAMBI
Talevocerisultacompostadalledifferenzecambioattiveepassivesostenutenell’anno.Lavocecomprendeancheledifferenzecambiononrealizzatepergliadeguamentialladatadichiusuradell’esercizio.L’eccedenzadelleperditesucambinonrealizzaterispettoagliutilisucambinonrealizzatièpariaEuro405mila.
PROVENTIEONERIFINANZIARI
PROVENTIDAPARTECIPAZIONI
Iproventidapartecipazioniinimpresecontrollateammontanoad€uro15milaesonorelativiadividentipagatidallasocietà
collegataAquafilPolymersGmbHallacontrollanteAquafilEngineeringPlasticsS.p.A..
ALTRIPROVENTIFINANZIARI
IproventidacreditiiscrittinelleimmobilizzazioniammontanoadEuro1.346milaesonorelativiadinteressiattivisufinanzia-menti,dicuiEuro400milaversolacontrollanteGruppoBonazzi,Euro810milaversoilsoggettocorrelatoBonazziRES.r.l.eEuro136milaversolasocietàTrentinoSviluppoS.p.A..
IproventidiversidaiprecedentisonocompostidainteressiattiviversolacontrollanteGruppoBonazziS.p.A.perEuro378milaedaaltriproventicosìcomposti(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Interessidiversi 100 10
InteressiattividiCC 160 523
Interessisucreditiversoclienti 18 16
InteressisucreditiIVA 1 0
279 549
INTERESSIEDALTRIONERIFINANZIARI
VersocontrollantiTalevoceècosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
InteressipassivisufinanziamentoHCRomeoSarl 1.507 0
Interessisuobbligazioni 0 5
Interessisucontibancari 299 450
Interessipassivisumutui 3.780 4.257
Interessisufinanziamentibancari 50 108
Interessiversoaltrifinanziatori 1 0
Interessisuanticipiexport 859 1.875
Interessisufinanziamentiimport 346 204
InteressisuSBF 1.030 2.322
Interessisuoperaz.difactoring 0 362
Interessipassivisuoperazionicomm.li 19 15
Interessiversosocietàdileasing 1.628 2.291
Spesebancarieecommissioni 494 1.004
Sconticassa 2.176 2.712
Onericontrattiswap 364 43
Altrioneri 1 4
Contributisuleasing -1 -3
12.553 15.649
UTILIEPERDITESUCAMBI
Talevocerisultacompostadalledifferenzecambioattiveepassivesostenutenell’anno.Lavocecomprendeancheledifferenze
cambiononrealizzatepergliadeguamentialladatadichiusuradell’esercizio.L’eccedenzadelleperditesucambinonrealizzate
rispettoagliutilisucambinonrealizzatièpariaEuro405mila.
45
RETTIFICHEDIVALOREDIATTIVITÀFINANZIARIE
RIVALUTAZIONI
Lavocesiriferiscealproventoderivantedallavalutazionedellepartecipazioniinsocietàcollegatesecondoilmetododelpatrimo-
nionetto.
PROVENTIEONERISTRAORDINARI
PROVENTI
Talevoceècosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
PlusvalenzedaAlienazione 93 4.198
SopravvenienzeAttive 400 283
AltriProventistraordinari 3 278
Recuperocreditiinesigibili 37 173
533 4.932
ONERI
Talevoceècosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
MinusvalenzedaAlienazioneBeni 677 0
MinusvalenzedaAlienazionePartecip. 0 2
Imposterelativeadeserciziprecedenti 72 4
Sopravvenienzepassive 311 282
AltrioneriStraordinari 413 1.422
Oneridimobilità 837 470
Svalutazionedifferenzaconsolidamento 0 8.559
2.310 10.740
Inparticolare:
-le“minusvalenzedaalienazione”sonorelativeallacessionedegliimpiantidiCenonS.r.o.
-gli“altrioneristraordinari”sonoprevalentementerelativiacostisostenutidallasocietàCenonS.r.o.permaterialidistruttieda
AquafilS.p.A.relativamenteaunprocedimentoarbitraleancoraincorso.
-gli“oneridimobilità”sonostatisostenutidallesocietàAquafilS.p.A.,CenonS.r.o.eJulond.d.esonorelativiadincentiviall’eso-
doperrazionalizzazioniaziendali;
IMPOSTESULREDDITODELL’ESERCIZIO
Talevocerisultacosìcomposta(inmigliaiadiEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Impostecorrenti:
ImpostecorrentiIres 1.513 2.024
ImpostecorrentiIrap 1.041 1.408
Altreimposte 1.141 607
Totale 3.695 4.039
46
Impostedifferite:
ImpostedifferiteattiveepassiveIres (1.953) (1.902)
ImpostedifferiteattiveepassiveIrap (81) 76
Altreimpostedifferiteattiveepassive 233 1.068
Totale (1.801) (758)
Totalegenerale 1.894 3.281
Laseguentetabellapresentaundettagliodelledifferenzetemporaneechehannocomportatolarilevazionediimpostedifferiteedanticipate(inEuro):
Dicembre2009 Dicembre2008
Impostecorrenti: 3.695 4.039 Differenzetemporaneedabilancicivilistici Imposte Imposte perditefiscali (1.721) (843)
dilazioneplusvalenzevenditacespiti 0 0
stornoallocazionedisavanzodifusione (31) 0
disinquinamentofiscale (139) (37)
svalutazionepartecipazioni (440) 0
fondoindennitàsuppletivadiclientela 270 (55)
interessiindeducibili 0 (1.487)
altre (220) 88
Operazionidaconsolidamento: IAS17 (137) 197
ammortamenti-plusvalenze (102) 210
perditefiscali 649 (585)
altreoperazioneperadeguamentoaiprincipicontabili 70 1.754
(1.801) (758)
Totalegenerale 1.894 3.281
LesocietàAquafilS.p.A.,AquafilEngineeringPlasticsS.p.A.,AquaspaceS.p.A.,TessilquattroS.p.A.,MTXFibreS.r.l.eBorgolonS.p.A.,hannoaderitoallaproceduraditassazionedigrupposecondol’opzioneesercitatadaGruppoBonazziS.p.A.avalereperiltriennio2007-2009aisensidell’art.117eseguentidelT.U.I.R..Nellaredazionedelbilanciosièpertantotenutocontodeglieffettideltrasferimentodelleposizionifiscaliderivantedal“consolidatofiscale”,einparticolaresonostatirilevatiiconseguentirapportidicredito/debitoneiconfrontidellasocietàconsolidante.
Arco,29marzo2010
IlPresidentedelConsigliodiAmministrazionediAquafilS.p.ADott.GiulioBonazzi
47. Rendicontofinanziario CashFlowStatement 5
IntimotecnicoinmicrofibraDryarn
47
RENDICONTOFINANZIARIO(inmigliaiadieuro) 31-12-2009 31-12-2008
Operazionidigestionereddituale
Utiled’esercizio (4.037) 1.671
Ammortamenti 21.675 16.666
Svalutazionedelleimmobilizzazionimaterialiedimmateriali 0 8.793
VariazionenettadelfondoTFR (394) (51)
Variazionenettadeifondirischi (932) 3.453
(Aumento)/Diminuzionerimanenze 13.461 (2.886)
(Aumento)rimanenzepervariazioneareaconsolidamento 0 (4.959)
(Aumento)/Diminuzionecreditiv/clienti (17.210) 283
(Aumento)/Diminuzionicreditiv/clientipervariazioneareadiconsolidamento 0 (3.664)
(Aumento)/Diminuzionedeicreditiversosocietàcollegate (271) (791)
(Aumento)/Diminuzionedeicreditiversosocietàcontrollanti (2.475) 683
(Aumento)/Diminuzionedeicreditiversoaltri (106) 2.798
(Aumento)/Diminuzionedeicredititributari 824 (2.135)
(Aumento)/Diminuzioneimposteanticipate 1.804 (3.803)
(Aumento)/Diminuzionerateieriscontiattivi (30) 318
Aumento/(Diminuzione)acconti (857) (1.788)
Aumento/(Diminuzione)debitiversofornitori (6.083) (8.713)
Aumentodebitiversofornitoripereffettovariazioneareaconsolidamento 0 4.622
Aumento/(Diminuzione)debitiversosocietàcollegate (11) 22
Aumento/(Diminuzione)debititributari (284) (360)
Aumento/(Diminuzione)debitiv/istitutiprevidenziali 162 98
Aumento/(Diminuzione)altridebiti 947 2.128
Aumento/(Diminuzione)rateieriscontipassivi 310 (811)
Totale 6.493 11.574
Attivitàdiinvestimento
Investimentiinimmobilizzazionimateriali (11.459) (43.759)
(Incremento)/Decrementoimmobilizzazionimaterialipereffettovariazioneareaconsolidamento 0 (4.449)
Investimentiinimmobilizzazioniimmateriali (4.970) (5.842)
Incrementoimmobilizzazioniimmaterialipereffettovariazioneareaconsolidamento 0 (55)
Venditenettediimmobilizzazionimateriali 2.324 14.572
Venditenettediimmobilizzazioniimmateriali 108 22
Effettodelledifferenzecambiosulleimmobilizzazionimaterialiedimmateriali 456 (2.323)
Incrementodipartecipazioni (802) 0
Totale (14.343) (41.834)
48
RENDICONTOFINANZIARIO(inmigliaiadieuro) 31-12-2009 31-12-2008
Attivitàdifinanziamento
(Incremento)/Decrementocreditifinanziariv/societàcontrollanti (9.933) 2.910
(Incremento)/Decrementocreditifinanziariversialtri 5.136 (15.715)
Effettodelledifferenzecambiosuifinanziamentiversoaltri 1 (2)
Incrementofinanziamentibancari 2.725 48.602
Incrementodebitiversoaltrifinanziatoripereffettovariazioneareaconsolidamento 0 580
Finanziamentietrasferimentoabrevefin.Bancari (25.190) (23.058)
Differenzecambiosufinanziamenti 22 (61)
Rimborsoobbligazioni (143) (585)
Differenzecambiosuobbligazioni (112) 188
Aumento/(Diminuzione)debitiversosocietàcontrollanti 47.661 (2.436)
Versamentiperaumentodicapitalesociale 114 0
Distribuzionedividendi (8.045) 0
Altrevariazioniriserve 43 (69)
Effettonettodelledifferenzediconversione (171) 278
Totale 10.725 10.632
Flussodicassacomplessivo 2.875 (19.628)
Cassaebancheiniziali(*) (71.465) (51.837)
Cassaebanchefinali(*) (68.590) (71.465)
(*)sommadelledisponibilitàliquide,deglialtrititolidell’attivocircolanteedeidebitiversobancheentro12mesi
49. RelazionedelCollegioSindacale ReportfromtheBoardofStatutoryAuditors
51. RelazionedellaSocietàdiRevisione ReportfromtheindipendentAuditingfirm
6
49
Relazione del Collegio Sindacalealbilancioconsolidatoal31dicembre2009delGruppoAquafil.
50
Relazione del Collegio Sindacaleal Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2009
del Gruppo Aquafil
SignoriSoci,
ilbilancioconsolidatoal31dicembre2009redattodagliAmministratoridellaVostraSocietàècompostodallostatopatrimoniale,dalcontoeconomicoedallanotaintegrativaedècorredatodallarelazionesullagestionepre-sentatadalConsigliodiAmministrazione.
Ilbilancioconsolidato,comequellod’esercizio,èoggettodicontrolloerevisionedapartedellaPricewaterhou-seCoopersS.p.A.che,indata13aprile2010,haemessolapropriarelazionesenzaeccezioneoriservaalcuna.
DaunesamesinteticoecomplessivorileviamocheèstatoredattoinottemperanzaallenormedelCodiceCivileintrodottedalD.lgs.n.127/1991direcepimentodellaVIIDirettivaCEE,comeinterpretateedintegratedaiPrincipicontabilienunciatidalConsiglioNazionaledeiDottoriCommercialistiedesperticontabili.
Insintesi,ilbilancioconsolidatoal31dicembre2009esponeunaperditadell’eserciziodispettanzadelGruppopariad€/0004.037untotaleattivodi€/000422.266edunpatrimonionettodiGruppo€/00069.513.
L’areatecnicadiconsolidamento, icriteridiconsolidamentoed icriteriapplicatinellevalutazionidellesingolevoci,sonodettagliatamentedescrittiinNotaIntegrativa.
Concordiamosudetticritericherisultanoessereconformiallenormedileggeadaiprincipicontabili.
Arco,lì13aprile2010IlCollegioSindacale
PietroMonti
AndreaFasan
PaoloNicolai
51
RelazionedellaSocietàdiRevisione.
52
53
54
Aquafil S.p.A. Via Linfano, 9 38062 Arco (Tn) T +39 0464 581111 F +39 0464 532267 info@aquafil.com
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