duurzaam beleggen noviteit of vanzelfsprekendheid? berend wapstra stichting novum 25 maart 2010
Post on 23-May-2015
222 Views
Preview:
TRANSCRIPT
DUURZAAM BELEGGENNoviteit of Vanzelfsprekendheid?
Berend Wapstra Stichting Novum25 maart 2010
Inleiding
•duurzaam beleggingsbeleid van de stichting Novum
•het proces van beleidsontwikkeling•enige waarnemingen tijdens de uitvoering
van dit beleggingsbeleid •conclusies/aanbevelingen
Duurzaam beleggingsbeleid• de stichting Novum: www.stichtingnovum.org
• het financieren van projecten die visueel beperkte mensen helpen naar een betere wereld
• nationaal en internationaal
• beleggingsportefeuille van €. 65 mio • onafhankelijk
• samenwerking met Koninklijke Visio: www.visio.org
Duurzaam beleggingsbeleid
Uitgangspunten:• jaarlijks uitdelen van 3% van de waarde
van de effecten-portefeuille•ontvangers mogen geen hinder
ondervinden van ontwikkelingen op de financiële markten
•rendement/risico moet dit mogelijk maken•maatschappelijk verantwoord beleggen •bestuur moet rustig kunnen slapen
Duurzaam beleggingsbeleidUitwerking:• giften voor komende 10 jaar geschat• inflatie van 2% per jaar• de aldus berekende bedragen worden belegd in
zero-coupon-bonds• de resterende portefeuille dient een zodanig
rendement op te leveren dat de zero-couponbond met een duur 10 gekocht kan worden
• deze portefeuille bevat aandelen, obligaties etc.• maatschappelijk verantwoord belegd
Duurzaam beleggingsbeleidMaatschappelijk verantwoord beleggen:1. uitsluiting2. best in class3. engagement
Duurzaam beleggingsbeleid1. Uitsluiting, bedrijven die betrokken zijn bij: • schending mensenrechten• kinderarbeid• schending van sociale wetten en codes• discriminatie• corruptie• dierproeven voor niet medische doelen• wapens• pornografie• kansspelen• alcohol
Duurzaam beleggingsbeleid2. Best in class, bedrijven die goed scoren qua duurzaamheid en werkzaam zijn in:• olie en gas• energie• mijnbouw• chemie• pharmacie• luchtvaart• auto-industrie• transport
Duurzaam beleggingsbeleid
3. Engagement:• periodieke screening van de portefeuille• benaderen van overtreders
Duurzaam beleggingsbeleidMission related investments:• thans in bespreking•probleem: Novum is geen ondernemer en
beoogt geen winst te maken
•revitalisatie gebouwencomplex Visio•uitgave voelboek•productie en verkoop van geavanceerde
geleide-stok •call-centre bemand door mensen met
visuele beperking
Proces van Beleidsontwikkeling
Historie:•Ciba Geigy: afgekeurde medicijnen in
Afrika•Union Carbide: Bhopal •goud in VS
Proces van Beleidsontwikkeling
Gestructureerde aanpak nodig: • ING Duurzaam Beleggen•Hummels en Brouwers ‘de Harry en Theo- Experience’
Proces van Beleidsontwikkeling
Conferentie van stakeholders: •bestuurders Novum•bestuurders en directeuren Visio•ondernemingsraad Visio• thema: waaraan moeten onze beleggingen voldoen?•resultaat: --de criteria bij uitsluiting en best
in class --de engagement aanpak
Enige waarnemingen
Ervaringen:•periodieke screening door ING-Duurzaam •confrontatie/verkopen •vermogensbeheerder past zich aan•vermogensbeerder neemt screening over
en breidt eea uit •vermogensbeheerder formuleert voor
universum eigen sustainability beleid op basis van 10 UN Global Compact Principles en engagement-strategie
Enige waarnemingen
•engagement: -Angelsaksen: zeer correct -Nederlanders: slappe reactieNovum: te klein om vuist te maken•beleggingsfondsen/hedgefondsenondoorzichtig, dus expertise nodig
Conclusies/aanbevelingenConclusies: 1. voor een goede doelen fonds • streven naar een betere wereld brengt met
zich mee dat niet alleen met giften, maar ook door middel van beleggingen het doel moet bereikt worden
2. engagement• omvang is noodzakelijk voor actie3. formulering criteria duurzaam/mv beleggen• gesprek met stakeholders4. expertise en marktkennis is te vinden bij
steeds meer vermogensbeheerders
Conclusies/aanbevelingen
Kortom:•duurzaam beleggen behoort tot de
kernactiviteiten van een fonds dat mensen helpt op weg naar een betere wereld
Stellingen
•de VFIN heeft een coördinerende rol inzake engagement-strategieën
Stellingen
•de VFIN heeft een rol inzake de kennis-en ervaring-verspreiding inzake de duurzaamheid van bedrijven/beleggingsfondsen
Stellingen
•de VFIN dient een zwarte lijst van ondernemingen op te stellen
top related