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Asociación Española de Banca
El desafío de la rentabilidad
José María Roldán
Madrid, 17 de abril de 2015
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
El desafío de la rentabilidad
I. Economía en recuperación
II. Política monetaria expansiva
III. Nuevo entorno supervisor
IV. La banca española en 2014. Resultados
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Asociación Española de Banca
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Fuente: Banco de España
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2008 2010 2012 2014 2016
PIB real
Ta
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600
2008 2010 2012 2014 2016
Empleo
Mile
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I. Economía en recuperación…
Área sombreada: Previsiones del Banco de España
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
I. Economía en recuperación…
… con una normalización de las condiciones, financieras…
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2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
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(1) Sept. 2008: Quiebra LB. (2) Mayo 2010: Primer rescate Grecia. (3) Mayo 2012: Intervención Bankia. (4) Julio 2012: Draghi
asegura la viabilidad del euro. (5) Junio 2012: España solicita el rescate bancario. (6) Nov. 2013: Finaliza el rescate financiero de
España. (7) Sept. 2014: BCE reduce el tipo de intervención al 0.05 pc. (8) Enero 2015: BCE anuncia el QE. la viabilidad del euro.
(5) Junio 2012: España solicita el rescate bancario. (6) Nov. 2013: Finaliza el rescate. Fuente: Bloomberg
(1) (2) (3) (4) (5)
(6) (7) (8)
Diferencial frente al bono alemán a 10 años
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Fuente: INE / CNTR
I. Economía en recuperación… … y reales
Sector de la construcción
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Valor añadido
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Empleo
Por
cent
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En porcentaje del PIB y del empleo del total
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Fuente: INE / CNTR
I. Economía en recuperación… … y reales
Sector de la construcción. Formación bruta de capital
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Participación en el PIB
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Contribución al crecimiento
del PIB
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I. Economía en recuperación… … sin perder de vista los desafíos que persisten en el
medio plazo
Deuda Exterior
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cent
aje
Tasa de paro (EPA)
De
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ruta
. E
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taje
de
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Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
I. Economía en recuperación… … sin perder de vista los desafíos que persisten en el medio
plazo
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Fuente: INE / CNTR
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3.83.4
0.4
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Real GDP
Employment
Productivity
1995-2007 2007-2013 2013-2014
PIB real, empleo y productividad por ocupado
Tasa media anual
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II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
9
-0,5%
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2,0%
2,5%
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dic
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dic
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Tipos de interés a 12 meses
Euribor UK USA
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Política monetaria del Eurosistema
Operaciones de mercado abierto
Facilidad marginal de crédito
Facilidad de depósito
Asociación Española de Banca
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II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
10
TLTRO 1 TLTRO 2 TLTRO 3 TLTRO 4 TLTRO 5 TLTRO 6
Mechanism target Enhance the functioning of the monetary policy transmission mechanism by supporting bank lending to the
real economy.
Settlement date 24/09/2014 17/12/2014 25/03/2015 24/06/2015 30/09/2015 16/12/2015
Amount allotted (€ million) 82.600 129.840 97.848 - - -
Maturity date 26/09/2018
Settlement of first voluntary repayments
Settlement date + 24 months
Fix rate tender procedures
MRO* (fixed rate) + 10 b.p. MRO* (fixed rate)
0,15% 0,15% 0,05% - - -
Maximum amount allotted 7% of the total amount of their loans to the euro area non-financial private sector, excluding loans
to households for house purchase
Elegible entities 382 (1.372 credit institutions)
*MRO: Main Refinancing Operations
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II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
…pero presiona a corto plazo los márgenes bancarios
11
Descenso de interés presión sobre márgenes
0,8
0,9
1,0
1,1
1,2
1,3
1,4
0,0
1,0
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3,0
4,0
5,0
6,0
% %
(*) el Margen de intereses (estados individuales) se corresponde con el acumulado de los cuatro trimestres precedentes. El gráfico ha sido desplazado cinco trimestres hacia la izquierda, para recoger el retardo del Margen respecto de las variaciones del E
Euribor 12 meses Margen de intereses (*)
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
II. La política monetaria expansiva apuntalará la
recuperación…
…pero presiona a corto plazo los márgenes bancarios
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Dic. 2013
Dic. 2014
Abr. 2015
-0,5
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0,5
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2,5
3M 1Y 2Y 5Y 10Y
% Curva Cupón Cero Alemania
Dic. 2013
Dic. 2014
Abr. 2015
-1
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3M 1Y 2Y 5Y 10Y
% Curva Cupón Cero España
234 Dic. 2013
116 Dic. 2014
107 Abr. 2015
0
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100
150
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250
3M 1Y 2Y 5Y 10Y
p.b. Diferencial España-Alemania
Curva plana la transformación de plazos no es tan rentable
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III. Un nuevo entorno supervisor…
… cuyo funcionamiento práctico está por definir…
13
Entidades
de crédito
Single
Resolution
Board
Autoridades
nacionales
European
Central
Bank
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• Solvencia
– Basilea enfoque estándar / floors
modelos internos
cartera de negociación
– Single Rule Book
» Reglamentos – Consejo / Comisión
» Technical Standards – EBA
» Guidelines – EBA
• Resolución
– FSB Total Loss-Absorbing Capacity (TLAC) for global systemic banks
– BRRD (EU) Minimum requirement of own funds and elegible liabilities (MREL)
14
III. Un nuevo entorno supervisor…
…con regulaciones fundamentales sin concluir que puedan
impactar sobre la viabilidad de algunos modelos de negocio…
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III. Un nuevo entorno supervisor… … y con desafíos importantes para los bancos
− Capital
− Liquidez
− Rentabilidad
− Revolución digital
− Modelo de negocio
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IV. La banca española en 2014
Resultados consolidados
16
17.715
16.079 15.624
9.778
-1.704
9.345
11.573
0,95%
0,77%
0,70%
0,43%
-0,07%
0,40%
0,50%
-0,2%
0,0%
0,2%
0,4%
0,6%
0,8%
1,0%
3.000
0
3.000
6.000
9.000
12.000
15.000
18.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
% ATM M €
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IV. La banca española en 2014
Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada
Margen de intereses,
50.987 9,4%
Comisiones, 16.647 -0,1%
Dividendos, ROF y otros,
8.972 -6,6%
76.606 5,1%
Gastos de explotación,
37.348 0,4%
Dotaciones e insolvencias,
23.289 -0,1%
15.969 28,8%
Imptos. y Otros rdos,
4.396 44,0%
9.834 35,3%
Minoritarios 1.739, -16,3%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
Mar
gen
bru
to
Res
ult
ado
de
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n
Res
ult
ado
at
rib
uid
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M € y % variación anual
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-0,25%
0,00%
0,25%
0,50%
0,75%
1,00%
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-5%
0%
5%
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20%
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14
RoE RoA
IV. La banca española en 2014 Rentabilidad
Asociación Española de Banca
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CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS. DICIEMBRE 2014en millones de € y %
Consolidados Individuales
(A) (B) (A) - (B) en % de (A)
Activos totales medios 2.325.427 1.413.498 911.929 39,2%
Margen de intereses 50.987 13.242 37.745 74,0%
Margen bruto 76.606 30.336 46.270 60,4%
Gastos de explotación 37.348 14.591 22.758 60,9%
Margen de explotación antes de dotaciones 39.258 15.746 23.512 59,9%
Insolvencias y dotaciones 23.289 9.725 13.564 58,2%
Resultado de la actividad de explotación 15.969 6.021 9.948 62,3%
Resultado antes de impuestos 16.509 5.485 11.024 66,8%
Resultado del ejercicio 11.573 5.313 6.261 54,1%
Resultado atribuido a la entidad dominante 9.834
* Filiales bancarias en el exterior y Filiales no bancarias en España y el exterior
"Filiales" *
Aportación al consolidado
IV. La banca española en 2014 Aportación de las filiales al consolidado
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IV. La banca española en 2014
Margen de intereses
46.626
50.987
1,98%
2,19%
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
20
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20
10
20
11
20
12
20
13
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14
M€
1,50%
1,75%
2,00%
2,25%
2,50%
5.000
7.500
10.000
12.500
15.000
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3
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% ATM M€
20
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
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IV. La banca española en 2014
Resultado de operaciones financieras
21
0,31%
0,36%
-2.000
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
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10
20
11
20
12
20
13
20
14
M €
AFDV Neg y otros a VR Resto ROF ROF/ATM
-0,10%
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
-500
0
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1.000
1.500
2.000
2.500
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% ATM M €
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
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IV. La banca española en 2014
Gastos de explotación
1,05%
1,15%
1,25%
1,35%
1,45%
1,55%
1,65%
0
2.500
5.000
7.500
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12.500
15.000
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4
% ATM M€
1,58%
1,61%
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
20
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20
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20
10
20
11
20
12
20
13
20
14
M€
Generales Personal
Amortizaciones % Gastos Explotación/ATM
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
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IV. La banca española en 2014
Dotaciones y provisiones
23.310 23.289
1,62%
0,99% 1,00%
4.000
8.000
12.000
16.000
20.000
24.000
28.000
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20
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20
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M€
0,30%
0,45%
0,60%
0,75%
0,90%
1,05%
1,20%
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
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3
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3
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4
2T1
4
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4
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4
% ATM M€
Suma de las partidas Dotaciones a provisiones y Pérdidas por deterioro de activos financieros.
Los % s/ATM trimestrales están anualizados.
Asociación Española de Banca
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IV. La banca española en 2014
Dotaciones y provisiones
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Dotaciones y Provisiones/Margen bruto Insolvencias/Total crédito
Suma de las partidas Dotaciones a provisiones y Pérdidas por deterioro de activos financieros.
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
IV. La banca española en 2014 Resumen de resultados consolidados
25
• Resultado consolidado de 11.573 M€, 0,5 s/ ATM, el mejor de los 3
últimos años
• Incremento del Resultado atribuido en un 35% anual. ROE 5,73%
• Mejora del margen de intereses; +21pb s/ ATM
– Los cinco últimos trimestres con aumento del margen, tras la fuerte reducción
del ejercicio anterior. En un contexto de cambios en la estructura de financiación
• Buenos resultados por ROF. Margen bruto + 5% anual
• Gastos de explotación contenidos; + 0,4% anual
• Mantenimiento del esfuerzo en provisiones y dotaciones; 1% s/ATM
• Beneficios en ventas de otros activos. Mayor gasto por Impuesto de
Sociedades y ausencia de extraordinarios
Asociación Española de Banca
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IV. La banca española en 2014
Balance consolidado
26
2.032 2.115
2.242 2.328
2.442
2.192
2.402
11,1%
4,1%
6,0%
3,8%
4,9%
-10,2%
9,6%
-12
-6
0
6
12
18
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
dic-08 dic-09 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 dic-14
% Δ anual mM €
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
IV. La banca española en 2014
Loan to Deposit ratio
27
125% 127%
123%
112% 113%
112% 110%
113%
100%
105%
110%
115%
120%
125%
130%
2010 2011 2012 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14
Loan to Deposit ratio
0%
6%
12%
18%
24%
30%
0
100
200
300
400
500
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
mM €
Funding gap
Funding gap Funding gap/Total Activo
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
IV. La banca española en 2014
Crédito: morosidad y coberturas
28
56
58
8,7
7,8
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
dic
-12
mar-
13
jun-1
3
sep
-13
dic
-13
mar-
14
jun-1
4
sep
-14
dic
-14
Ratio de cobertura Índice de morosidad
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
IV. La banca española en 2014
Evolución del Patrimonio neto
29
80
100
120
140
160
180
200
4,0%
4,5%
5,0%
5,5%
6,0%
6,5%
7,0%
7,5%
dic
-06
dic
-07
dic
-08
dic
-09
dic
-10
dic
-11
dic
-12
dic
-13
dic
-14
Sald
o m
M€
% s
/ T
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l bala
nce
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
IV. La banca española en 2014
Variación del Patrimonio 2013 - 2014
30
161
∆ Capital * 6
Reservas 4
∆ Resultados ** 2
Plusvalías AFDV 5
Diferencias conversión *** 2
181
150
160
170
180
Patrimonio dic 2013
Patrimonio dic 2014
mM€
* (Capital+Prima+Otros instrumentos de capital-Valores propios); **Netos de dividendos; ***Netas de coberturas
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
IV. La banca española en 2014
Resumen del balance consolidado
31
• Incremento del balance agregado en un 9,6% anual
• Incremento de créditos y depósitos de la clientela; 5% anual
Ratio LtD se mantiene en el 112%.
Reducción de la morosidad: 7,8% (8,7% en 2013).
Mayores coberturas: 58% (56% en 2013).
• Aumento de la financiación en mercados mayoristas, …
IFM (+68 mM €) y emisiones renta fija (+15 mM €)
• ... de la inversión en renta fija (+85 mM €), y de la actividad de
negociación (+20%)
• Incremento del Patrimonio neto un +12%. Crecimiento equilibrado:
Fondos Propios (+7%); Plusvalías AFDV (+5 mM €); Menores diferencias
negativas de conversión (-4 mM €).
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
32
IV. La banca española en 2014
Solvencia
7,1
11,7 11,1 11,2 11,5 12,1
0
2
4
6
8
10
12
14
2008 2013 2014(1T) 2014(2T) 2014(3T) 2014 (4T)
Grupos bancarios españoles * Solvencia
Ratio BIS
Tier I
CET 1**
% RWA
13,3
* Muestra que representa aprox. el 91% de los activos totales de los grupos bancarios AEB** Hasta diciembre de 2013 Core Capital
Basilea II Basilea III
12,912,4
14,413,2 13,7
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
Márgenes de las cuentas de Pérdidas y Ganancias
34
Dic. 2014
Dic. 2013
INDIVIDUALES
En Mill. € S/ATM
Margen deintereses+0,4%
Gastos de
explotación-1,9%
Dotaciones y
provisiones-20,8%
Resultado delejercicio-+45,8%
13.242
9.725
14.591
13.185
14.877
12.272
5.313
3.644
0,94%
0,81%
0,69%
0,99%
1,03%
0,87%
0,38%
0,24%
30.336
30.540
2,15%
2,02%
MargenBruto-0,7%
Dic. 2014
Dic. 2013
CONSOLIDADOS
Margen de
intereses9,4%
MargenBruto5,1%
Dotaciones yprovisiones-0,1%
Gastos deexplotación+0,4%
Resultado atribuidoa la entidad dominante
+35,3%
En Mill. € S/ATM
50.987
46.626
3,29%76.606
72.892
37.348
3,10%
1,61%
1,98%
2,19%
1,00%
1,58%
0,99%
0,42%
0,31%
37.185
23.289
9.834
23.310
7.268
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
35
Resultados consolidados*
Millones de euros
Diciembre Diciembre
2014 2013 Absolutas En % dic-14 dic-13
ACTIVOS TOTALES MEDIOS ……………………………………………………………………………………….2.325.427 2.354.581 -29.153 -1,2% 100,00% 100,00%
A) MARGEN DE INTERESES ………………………………………………………………………………………….50.987 46.626 4.361 9,4% 2,19% 1,98%
Rendimiento de instrumentos de capital …………………………………………………………………. 1.027 667 359 53,8% 0,04% 0,03%
Comisiones netas ………………………………………………………………………………………………. 16.647 16.661 -14 -0,1% 0,72% 0,71%
Resultado de operaciones financieras (neto) …………………………………………………………………8.291 7.216 1.075 14,9% 0,36% 0,31%
Otros componentes del Margen Bruto …………………………………………………………………….. -346 1.723 -2.068 -120,1% -0,01% 0,07%
B) MARGEN BRUTO ……………………………………………………………………………………………………76.606 72.892 3.714 5,1% 3,29% 3,10%
Gastos de explotación ……………………………………………………………………………………………. 37.348 37.185 163 0,4% 1,61% 1,58%
Dotaciones y pérdidas por deterioro de activos financieros………………………………………………………………..23.289 23.310 -21 -0,1% 1,00% 0,99%
C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN ………………………………………………………………..15.969 12.397 3.572 28,8% 0,69% 0,53%
Otras Ganancias y Pérdidas ………………………………………………………………………………………… 540 -2.563 3.102 -121,1% 0,02% -0,11%
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS ……………………………………………………………….. 16.509 9.835 6.674 67,9% 0,71% 0,42%
Impuestos y Resultados atípicos ………………………………………………………………………….. 4.936 490 4.445 906,8% 0,21% 0,02%
F) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO ………………………………………………………………..11.573 9.345 2.229 23,8% 0,50% 0,40%
F.1) Resultado atribuido a la entidad dominante ………………………………………………………………..9.834 7.268 2.567 35,3% 0,42% 0,31%
F.2) Resultado atribuido a intereses minoritarios ………………………………………………………………..1.739 2.077 -338 -16,3% 0,07% 0,09%
Variaciones % sobre ATM
(*) Formado por el agregado de las cuentas de pérdidas y ganancias de los grupos bancarios españoles, más las cuentas individuales de los bancos españoles que no tienen
grupo, facilitadas a la AEB por el Banco de España. No se incluyen aquellos bancos que están participados por cajas de ahorros a través de los cuales éstas ejercen (o han
ejercido) su actividad como entidad de crédito.
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
Balance consolidado Evolución del crédito y los depósitos de la clientela
36
40%
44%
48%
52%
56%
60%
64%
68%
600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
mM€ Depósitos de la clientela
Depósitos de la clientela % s/Total Activo
+5,0%
55%
57%
59%
61%
63%
65%
67%
69%
1.100
1.150
1.200
1.250
1.300
1.350
1.400
1.450
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
mM€ Crédito a la clientela
Crédito a la clientela % s/Total Activo
+5,5
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
37
Recursos Propios. Grupos Consolidados *
en millones de € Dic 2014 Dic 2013
Recursos propios computables (BIS) 153.296 142.414 7,6 %
Recursos TIER 1 134.480 122.438 9,8 %
Recursos propios mínimos (BIS) 89.271 79.530 12,2 %
Exceso recursos propios 64.024 62.884 1,8 %
Ratio BIS (en %) 13,74 14,22 -48 p.b
Tier 1 (en %) 12,05 12,23
CET1(Core Capital en Diciembre 2013) (en %) 12,05 11,60
*5 mayores grupos que representan aprox. el 91% de los activos totales del sector bancario
Variación
Recursos propios
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
38
Resultados individuales*
Millones de euros
Diciembre Diciembre
2014 2013 Absolutas En % dic-14 dic-13
ACTIVOS TOTALES MEDIOS ………………………………………………………………………………………1.413.498 1.510.003 -96.505 -6,4% 100,00% 100,00%
A) MARGEN DE INTERESES ……………………………………………………………………………………… 13.242 13.185 57 0,4% 0,94% 0,87%
Rendimiento de instrumentos de capital ………………………………………………………………………………………6.425 5.979 447 7,5% 0,45% 0,40%
Comisiones netas ………………………………………………………………………………………………… 5.744 5.770 -26 -0,4% 0,41% 0,38%
Resultado de operaciones financieras (neto) ………………………………………………………………………………………5.957 5.899 58 1,0% 0,42% 0,39%
Otros componentes del Margen Bruto ……………………………………………………………………………………………….-1.033 -294 -739 251,7% -0,07% -0,02%
B) MARGEN BRUTO ……………………………………………………………………………………………………. 30.336 30.540 -203 -0,7% 2,15% 2,02%
Gastos de explotación ……………………………………………………………………………………………………14.591 14.877 -286 -1,9% 1,03% 0,99%
Dotaciones y pérdidas por deterioro de activos financieros………………………………………………………………..9.725 12.272 -2.547 -20,8% 0,69% 0,81%
C) RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN ………………………………………………………………………………………6.021 3.391 2.630 77,5% 0,43% 0,22%
Otras Ganancias y Pérdidas ………………………………………………………………………………………-536 -2.078 1.541 -74,2% -0,04% -0,14%
D) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS ………………………………………………………………………………………5.485 1.314 4.171 317,5% 0,39% 0,09%
F) RESULTADO DEL EJERCICIO ………………………………………………………………………………………5.313 3.644 1.669 45,8% 0,38% 0,24%
(*) Formado por la suma simple de las cuentas de pérdidas y ganancias de los bancos españoles, sin ajustes de homogeneización, eliminación y consolidación entre entidades
del mismo grupo, facilitadas a la AEB por el Banco de España. No se incluyen los bancos participados por cajas de ahorros a través de los cuales éstas ejercen (o han ejercido)
su actividad como entidad de crédito.
Variaciones % sobre ATM
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
Balances individuales Evolución del crédito y los depósitos de la clientela
39
46%
50%
54%
58%
62%
66%
70%
580
630
680
730
780
830
880
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
mM€ Crédito a la clientela
Crédito a la clientela % s/Total Activo
+1,6%
42%
45%
48%
51%
54%
57%
60%
520
560
600
640
680
720
760
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
mM€ Depósitos de la clientela
Depósitos de la clientela % s/Total Activo
+0,4%
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
España. Nuevas operaciones de crédito
40
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
100
120
140
160
180
dic
-11
mar-
12
jun-1
2
sep-1
2
dic
-12
mar-
13
jun-1
3
sep-1
3
dic
-13
mar-
14
jun-1
4
sep-1
4
dic
-14
mM€
Crédito a Sociedades no financieras
< 1 m. euros % Variación anual
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40
45
50
55
60
65
70
75
80
dic
-11
mar-
12
jun-1
2
sep-1
2
dic
-12
mar-
13
jun-1
3
sep-1
3
dic
-13
mar-
14
jun-1
4
sep-1
4
dic
-14
% v
ari
ac
ión
an
ua
l
mM€
Crédito a Hogares
Total (mM€) Hogares (Total)
Vivienda Consumo
.
Fuente: Banco de España
Total sistema crediticio. Importe acumulado de los12 meses precedentes
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
Comprehensive Assessment del BCE (I)
• Evaluación global a 130 entidades; el 85% del total de activos
de la Eurozona.
41
Risk
Assessment
Asset Quality Review
(AQR)
Stress Test
Análisis cuantitativo y cualitativo de los riesgos
fundamentales en los balances de las entidades,
incluidos los de liquidez, apalancamiento y financiación,
determinando el perfil de riesgo intrínseco de cada
entidad.
Tanto de las exposiciones de dentro como de fuera de
balance. Se ha prestado una atención destacada a las
provisiones y a la clasificación de los riesgos.
Se ha utilizado un enfoque prospectivo para valorar la
capacidad de las entidades para absorber perturbaciones
en hipotéticas situaciones futuras de tensión.
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
Comprehensive Assessment del BCE (II)
• Conclusiones:
– De todas las entidades europeas participantes, 25 presentaron déficits de
recursos propios, de las cuales sólo 13 tendrán que presentar en un plazo de
6 ó 9 meses sus planes para hacer frente a dichas insuficiencias.
– De las 15 entidades españolas, 14 aprobaron con holgura el ejercicio. Sólo
una entidad no alcanzó, por tan solo dos décimas, el mínimo del 8% de CET1,
cubierto inmediatamente.
– El resultado favorable se debe a las pruebas a las que fue sometido el
sistema crediticio en 2012, y las provisiones exigidas por los Reales Decretos
de ese mismo año, que acumulan un importe equivalente al 25% del PIB
desde el inicio de la crisis.
• El resultado ha permitido constatar que, tras la crisis, la
reestructuración del sistema crediticio en nuestro país puede
darse por concluida y, el conjunto de entidades españolas
afrontan con solvencia este nuevo escenario representado por el
MUS.
42
Asociación Española de Banca
Asociación Española de Banca
Programa de compra de deuda pública por el
BCE
43
País Participación en
BCE (%)
Importe de compra (M€)* Importe comprado (M€)
(a 31/03/2015) Mensual Anual Total Programa
Alemania 25,60% 10.803 129.690 205.363 11.063
Francia 20,10% 8.482 101.827 161.242 8.752
Italia 17,50% 7.385 88.655 140.385 7.604
España 12,60% 5.317 63.832 101.077 5.444
Holanda 5,70% 2.405 28.876 45.725 2.486
Bélgica 3,50% 1.477 17.731 28.077 1.527
Austria 2,80% 1.182 14.185 22.462 1.215
Portugal 2,50% 1.055 12.665 20.055 1.073
Finlandia 1,80% 760 9.119 14.440 774
Irlanda 1,60% 675 8.106 12.835 721
Eslovaquia 1,10% 464 5.573 8.824 506
Eslovenia 0,50% 211 2.533 4.011 209
Otros 4,70% 1.983 23.810 37.703 5.982
Total 100,00% 42.200 506.600 802.200 47.356
* El importe de compra se calcula como:
(ECB Monthly Buying - Covered Bonds and ABS - European Institution)*Participación en BCE
Fuente: Bloomberg y Banco Central Europeo
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