entrega final proyecto - evaluacion de proyectos (2) primera y segunda parte - copia
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PROYECTO DE AULA
“EVALUACION FINANCIERA DE UN PROYECTO DE INVERSION”ENTREGA FINAL
PRESENTADO POR:
IVONNE ALEXANDRA BALAGUERA ESPINOSA COD: 1221640308
OMAR YESID GUERRERO MARTINEZ COD: 1221070153
ETHNA ROCIO GARZON PINILLA COD: 1221070878
JANETH MARCELA RAMIREZ REYES COD: 1311020216
SANDRA YANETH ZABALA GOMEZ COD: 1311180266
Proyecto de Inversión para analizar la creación de una empresa
Tutor: YUDY CAROLINA PASCAGAZA CORTES
BOGOTÁ
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TABLA DE CONTENIDO
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1. INTRODUCCIÓN 31.1 ANTECEDENTES 41.2 JUSTIFICACIÓN 52. OBJETIVOS 62.1 DESARROLLO 72.2 PLANEACIÓN ESTRATÉGICA DEL NEGOCIO 72.3 PROCESO DE PRODUCCIÓN 83. ESTADOS FINANCIEROS 163.1 ESTADOS DE ACTIVIDADES 183.2 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 193.3 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 204. FLUJOS DE CAJA 234.1 FLUJO DE CAJA LIBRE 234.2 FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 234.3 FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA 244.4 FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA 255. TASA DE DESCUENTO 246.- ANÁLISIS DE HERRAMIENTAS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN 28
CONCLUSIONES
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1. INTRODUCCIÓN
En Bogotá la creación de industrias se ve minimizada por el conformismo que se tiene en conseguir trabajo para subsistir a causa de la mala experiencia que se da al tratar de emprender en cualquier campo de la actividad social, así como por carencia de recursos económicos. Por tanto existen diversas oportunidades para la inversión de capital y de esta manera poder acceder a un sinnúmero de mercados que no han sido plenamente explotados.
Uno de estos mercados es el de productos de limpieza, necesarios en cualquier institución, organización, negocio, y hogar, cuyo fin es la conservación de un ambiente limpio y agradable, lo cual constituye un aspecto relevante para el buen ejercicio de las actividades a realizar dentro del lugar donde se labora
Existen diversos grupos de personas que se dedican a la elaboración y comercialización de productos de limpieza como lo son desinfectantes y ambientadores, las cuales tienen acogida en el mercado por parte de los consumidores por el bajo costo, así como también porque la inexistencia de empresas directas que brinden el producto y que se dediquen a esto tanto en el país como en las zonas rurales.
En su mayoría los ofertantes del producto se dedican a la elaboración del producto trabajando de manera clandestina, sin ningún tipo de garantía para el consumidor, y sin la conformación legal que debe de tener una empresa.
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1.1.- ANTECEDENTES
Desde el principio de lavado la suciedad, y el barro con agua, para el inicio de la Edad Media, la mayoría de los productos de limpieza se realizaron a partir de mezclas de cenizas, grasas animales o vegetales, y aceites utilizados para la limpieza y la salud.
La caída del Imperio Romano antes de la Edad media condujo a la limpieza y la reducción catastrófica enfermedades. La investigación química actual ha llevado al desarrollo de modernos detergentes y productos de limpieza utilizados en los servicios de limpieza en todo el mundo.
Hay una abundancia de nuevos productos de limpieza para todo uso en casa o en el uso comercial. Jabones y limpiadores se utilizan en baños, cocinas, y las empresas públicas para ayudar a garantizar la seguridad y control de enfermedades
La obtención de la amplia gama de nuevos productos de limpieza nunca ha sido más fácil, gracias a la Internet y el fácil acceso a la limpieza de grandes empresas de servicios y limpieza del producto.
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1.2.- JUSTIFICACIÓN
El paso primordial que se debe considerar para la formación de una empresa es la realización de un estudio que nos indique la rentabilidad que se puede obtener previo a su conformación y para el caso que nos compete su ampliación.
Para el proceso de la empresa Biolimpio S.A.S., entidad que se encuentra desde hace varios años ofreciendo sus servicios a la comunidad con productos biodegradables de excelente calidad, la cual ha ido incrementando su portafolio de servicios y productos a nivel general con el ánimo de satisfacer las necesidades de clientes antiguos y acaparar nuevos mercados, además se complementa la necesidad de incorporar mano de obra calificada por el crecimiento que esta empresa está ejemplificándose, y como consecuencia de esto el implantar en una empresa ya constituida, es la proyección a la cual se encaminó este proyecto y por la cual se justifica el tema objeto de estudio, siendo una oportunidad de trabajo para la generación de un empleo, contribuyendo de esta manera al desarrollo de la sociedad y ofreciendo productos biodegradables de excelente calidad a un precio justo, con lo cual se tiene la oportunidad de que el producto ingrese al mercado y se mantenga en el.
A demás de la necesidad de mantener un ambiente saludable y libre de Microrganismos es esencial para cualquier tipo de negocio, empresa o institución, lo que contribuye en gran parte a prevenir cierto tipo de enfermedades profesionales ocasionadas por la propagación de bacterias que se encuentran libres en el ambiente.
Es precisamente el uso de desinfectantes y demás productos de limpieza biodegradables que coadyuvan a erradicar este tipo de bacterias aeróbicas y de esta forma evitar su proliferación.
La realización de este estudio resultó factible porque se cuenta con los conocimientos requeridos en el área financiera, mercadotecnia y productiva, además de contar con el recurso económico.
En la actualidad la globalización permite adoptar y aprovechar recursos tecnológicos, y bibliográficos, los cuales fueron un gran aporte para la realización del presente estudio.
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2.- OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Formular un Plan de Negocios para la empresa BIOLIMPIO SAS., dedicada a la producción y comercialización de productos de limpieza biodegradable, con el propósito de lograr el posicionamiento en el mercado.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
Definir los tipos de demanda de productos de limpieza, existentes en el mercado.
Analizar la viabilidad financiera del proyecto.
Establecer la estructura organizacional de la empresa.
2.1. DESARROLLO
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En el presente proyecto de inversión, con el cual se van a permitir expandir los canales de distribución de la empresa BIOLIMPIO S.A.S., se realizaran estudios de mercado, en donde se conocerá La situación actual y la competitividad que existe en el mercado, el cual va a acceder a la búsqueda de estrategias y de una ventaja competitiva, teniendo como punto de partida al consumidor.
Para el estudio de la oferta se tomó en cuenta ciertos aspectos indispensables al momento de la adquisición del producto por parte de los consumidores, como: los precios, la calidad, la presentación del producto, la marca, así mismo los canales de comercialización.
Este estudio nos ayudó a determinar las características del producto, se analizó la demanda y la oferta existentes y se proyectó la tendencia con datos obtenidos del mercado actual.
2.2. PLANEACIÓN ESTRATÉGICA DEL NEGOCIO
BIOLIMPIO S.A.S., es una compañía dedicada a la producción y comercialización de detergente liquido biodegradable, detergente de alta calidad el cual cumple con los estándares de calidad exigidos por sus clientes potenciales y satisface necesidades de clientes existentes como también atraer nuevos mercados Los detergentes líquidos son el resultado de los diferentes procesos, en relación a los existentes en el mercado, los cuales presentan características físicas y químicas semejantes en cuanto a su objetivo, en los que distinguen tres aspectos básicos para la competitividad como son la calidad, el precio y que son biodegradables.
Los resultados que se obtuvieron en la encuesta que se realizó indicaron un 46% de demanda insatisfecha y un 50% de demanda satisfecha no saturada latente en el mercado, los cuales se convierten en una oportunidad para la inserción del nuevo producto.
2.3. PROCESO DE PRODUCCIÓN
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La empresa BIOLIMPIO S.A.S., en su proceso de producción lleva a cabo la selección y compra minuciosa de insumos, manejando estándares de calidad establecidos por el Icontec y el dama; cuando se realiza la compra de dichos insumos y llegan a la empresa se realiza el proceso adecuado de almacenamiento, en el cual aplican una buena gestión para el adecuado y cuidadoso bodegaje de la materia prima. Después de esto se seleccionan los insumos del inventario de stop y se transporta cuidadosamente a la planta de procesamiento, en donde los operarios vierten los insumos en tanques especiales para su mezcla, la cual la desarrollan con fórmulas previamente establecidas bajo los estándares de calidad dados por la compañía.
Después de realizada la mezcla, personal altamente calificado se dispone a envasar, en cada una de las presentaciones el producto terminado, el cual será enviado posteriormente a la zona de bodegaje ubicándolos cuidadosamente en los lugares predispuestos de almacenaje. Después de desarrollar el producto este es distribuido a los clientes por medio de una empresa transportadora previamente contratada que es la encargada de toda la logística desde la planta hasta donde el cliente, manteniendo controles de calidad para evitar rupturas y derrames en el proceso de almacenamiento y entrega final.
a.- PRINCIPALES ACTIVIDADES ECONÓMICAS Y DE PRODUCCIÓN
La actividad económica y de producción principal de BIOLIMPIO S.A.S., es la de producir, comercializar y distribuir detergentes líquidos biodegradables para el uso industrial, del sector automotriz e institucional.
b.- COSTO PRODUCCIÓN
Por políticas de la compañía en cuanto a la seguridad de la información no fueron suministrados los costos de los insumos para la elaboración de los productos, a cambio nos suministraron los nombres de las materias primas para dicha elaboración.
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PRINCIPALES MATERIAS PRIMAS
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TENSOACTIVOSEMULSIFICANTESQUELANTESSANIZANTESPRESERVANTESBIOCIDASINHIBIDORES DE CORROSIÓNAGENTES HIDRATANTES100% SOLUBLESCLORO ACTIVO - BIOMANEJABLEBACTERICIDASESPUMANTESFRAGANCIASCOLORANTES
SUSTANCIAS ACTIVAS
100% LIBRES DE AMONIACONO SULFONADASLIBRES DE ACIDO SULFURICOLIBRE DE FOSFATOSLIBRE DE PERBORATOS
c.- ECONOMÍA ACTUAL
Tecniplus Ltda., se encuentra en un punto óptimo de crecimiento y desarrollo, en el cual ha demostrado que gracias a su enfoque administrativo y estratégico ha encontrado un nicho importante de mercado el cual no lo han desarrollado sus competidores, lo cual le da una ventaja competitiva sobre ellos y esto ha llevado a mantener un agresivo y amplio programa de servicios agregados, que los entrega con el producto como son sus brigadas de aseo y capacitaciones. Gracias a esto ha ganado una valiosa aceptación en el mercado que lo ve con buenos ojos gracias a los aportes brindados por esta joven empresa para solucionar los problemas de limpieza y aseo de sus lugares de trabajo.
d.- ESTIMACIÓN DEL MERCADO POTENCIAL: TAMAÑO Y CRECIMIENTO
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Estos tipos de mercado se están sectorizando en: Concesionarios, talleres automotrices y empresas manufactureras de producción; realizando un estudio de campo de la zona de influencia a dónde quiere llegar la compañía, esto produce a su vez como resultado un impacto que puede generar sobre esta y el mejoramiento que le puede llegar a dar con sus productos.
Abarcando el territorio nacional se puede observar lo que se está comercializando con los productos de la compañía y se puede realizar un análisis secuencial del crecimiento y la acogida de dichos productos.
e. -ANÁLISIS DE COMPETENCIA
Actualmente en la ciudad de Bogotá que es donde se encuentra la compañía BIOLIMPIO S.A.S.; existe una gran competencia en el sector de los detergentes líquidos donde encontramos compañías de trayectoria y de gran posicionamiento en el mercado como son: Laboratorios Briller Ltda., Tecno clean Ltda., Deter Rico Ltda., entre las más representativas
f.- POSICIONAMIENTO DEL PRODUCTO FRENTE AL DE LA COMPETENCIA
BIOLIMPIO S.A.S., escogió un nicho específico del mercado (lavaderos de carros, estaciones de servicio de la ciudad de Bogotá y centros de lubricación). Lo que le ha permitido ir desarrollando el producto de la mano con el cliente, el hecho de que se haya realizado en forma sinérgica ha permitido la evolución ya que han primado las necesidades y las sugerencias específicas que el mismo cliente comenta, generando así una gran conexión entre el productor y el mercado objetivo “target”.
Esto le abrió las puertas a una de las grandes multinacionales del país como es la Organización Terpel. Esto es de gran ventaja sobre la competencia ya que trabajando conjuntamente con Terpel ha logrado crear más productos y mejorar los existentes; en cuanto a su formulación y presentaciones; esto ha traído como consecuencia que los clientes tienen una fuerte tendencia de adquirirlos; ya que encuentran en ellos lo que están buscando para satisfacer su necesidad.
g.- ANALISIS DOFA
Oportunidades AmenazasInsumos de mejor calidad Aumento en la competencia del
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sectorDesarrollo de nuevos productos La no renovación de los negocios
actuales sea por contrato o licitación
Apertura de nuevos mercados en diferentes segmentos
Falta de infraestructura en el país para el abastecimiento de materia primaMaterias primas restringidas por la legislación ColombianaInnovación de productos por parte de los competidores
Fortalezas DebilidadesProductos de alta calidad Necesidad de una mayor fuerza de
ventasControl y dirección sobre las ventas del cliente final
No existe un plan detallado de marketing
Mejor rendimiento del producto, comparado con competidores
No existen procesos sistematizados
Mejoras continuas a los productos de acuerdo a la necesidad del cliente
La empresa no cuenta con una estrategia de promoción y publicidad de sus productos y servicios
Buenas relaciones empresariales Su nivel de producción está sometido a un cliente de gran consumo
Buena aceptación del producto No hay una zonificación del mercado
Realización de la producción basada sobre pedidos.
Insuficiencia de mano de obra especializada en la empresa
Utilización de mercadotecnia verdeUso deficiente de las herramientas web
h.- “PRESUPUESTOS”
PLAN DE MARKETING
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h.1. DESARROLLO DEL PRODUCTO
Teniendo en cuenta que es un servicio que se le presta a las Estaciones de servicio y en el futuro a otros tipos de negocio con características similares, tanto en la operación como en sus necesidades; se piensa en primera instancia ofrecer servicios básicos de limpieza, para el área de Islas; Trampas de grasa; Cuartos de almacenamiento de desechos, rejillas perimetrales y casetas de lodos y realizar el proceso de almacenamiento en la estación de una forma adecuada.
En la medida que el negocio va creciendo también se ofrecerá Asesoramiento en cuanto a las implicaciones que tiene cada uno de los decretos en el negocio y el acompañamiento al dueño o administrador de la estación.
En la etapa de madurez se piensa en ofrecer un full servicio en donde se le ofrezca a la estación no solo la limpieza sino el asesoramiento, acompañamiento a las tareas y la realización de pruebas de laboratorio para el manejo de aguas.
h.2. PRECIO
Expectativa del cliente
El precio es uno de los ítems por los cuales los clientes pueden tomar como rechazar un producto, es por eso que se debe evaluar lo que el cliente puede y llegará a pagar por el servicio, lo que se invertirá en este proceso será en evaluar y estudiar cada una de las posibilidades de dar un precio por debajo, igual, o superior a lo que el cliente espera.
Análisis del mercado
El mercado nos puede dar un parámetro, para que nosotros fijemos un buen precio, la inversión se hace en ir e investigar que está sucediendo en este con los precios, hay que evaluar qué pasa con el mercado de estaciones de servicio, para analizar las tendencias y esto nos puede generar nuevas ideas para la prestación del servicio.
h.3. DISTRIBUCIÓN
Referente a este aspecto; utilizaremos la venta directa, apoyándonos en una fuerza de ventas que realice la consecución de clientes en diferentes zonas de la ciudad.
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h.4. VENTAS
Capacitación
En el marketing es importante la capacitación, ya que es primordial que la fuerza de ventas este completamente informada y preparada para que sean generadores de solución ante cualquier inquietud que tengan los clientes, también lo que se quiere es tener una cultura de constante formación, ya que si nuestros empleados están lo suficiente mente capacitados, esto se verá reflejado en las utilidades de la empresa.
Asesoría al cliente
La fuerza de ventas no solo debe vender un producto y ya, se debe enfocar en darle lo mejor al cliente, por eso el plan de marketing contempla el entregar catálogos para que el cliente conozca nuestros productos y servicios, también nos encontrara en internet en la página web, volantes de información y de primera fuente, nuestros vendedores.
h.5. PUBLICIDAD
Dentro de las estrategias con que daremos a conocer tanto la empresa como los servicios que se prestaran se encuentra el crear una página Web; en donde las personas y/o futuros clientes encuentren los diferentes servicios que prestamos son solo en los tipos de limpieza sino acerca del asesoramiento y acompañamiento a diversas actividades que se realizan en una estación de servicio; bajo el marco legal que establecen las autoridades pertinente.De igual forma se creara un catálogo; en donde estará básicamente la misma información que en la página web, volante y tarjetas personales.
En medios masivos como la radio y la televisión se aprovecharían las pautas que hacen a bajo costo algunas emisoras y canales locales; pero lo más importante es crear el voz a voz en la red de estaciones de la ciudad.
h.6. PROMOCIONES
Con el fin de que el servicio cree demanda para satisfacer las diversas necesidades de las estaciones se crearon paquetes promocionales:
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Servicio básicoServicio básico + AsesoramientoAcompañamientoAnálisis de laboratorio
h.7. RELACIONES PÚBLICAS
Se realizaran contactos permanentes con los clientes potenciales y con los clientes adquiridos para mantener una constante retroalimentación sobre el servicio prestado.
Así mismo se mantendrán en contacto, tanto la fuerza de ventas como los directivos, con las personas de las entidades oficiales; por medio de las capacitaciones que ellos brindan así como de otras actividades que realizan; con el fin de estar constantemente actualizados y poder ser una fuerte competencia a varios competidores especializados .
Vale la pena anotar que basaremos nuestro proyecto de expansión en el desarrollo del proyecto llamado “servicio de limpieza de estaciones de servicio” no requiere ser tecnológicamente avanzado y su acceso no es complicado ni mucho menos hay que importar alguno de estos equipos, por tal motivo esto nos facilita la adquisición de cualquiera y de cada uno de los implementos que se requieran.
Dentro de los costos administrativos; se tendría un área administrativa compuesta por 5 personas, las cuales se encargarían de aportar el capital inicial, para poder arrancar con la operación de la empresa, respecto a personal se requerirían.
Alrededor de 10 a 15 personas que se encargarían de realizar la limpieza en las estaciones de servicio. Los sueldos y gastos estarían discriminados de la siguiente forma:
1. Empleado de limpieza: $ 535.600 + $ 63.600 + prestaciones legales, mensual.
2. Área administrativa: Dependiendo de los ingresos percibidos estarían en$ 1.000.000 + prestaciones legales, mensual.
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3. Alquiler planta física: Se debe alquilar una bodega o casa pequeña en la cual se almacenen los materiales, maquinas e implementos de trabajo.$ 400.000 + servicios públicos, mensual.
4. Detergentes líquidos: Dentro de los proveedores están Tecniplus Ltda. Reconocido en varias marcas de estaciones, por su calidad y productos de alta biodegrabilidad.
5. Maquinas: Se requiere hidro lavadoras y motobombasSe pagara por ella una sola vez, pero se debe sumar el mantenimiento máquina, se pretenden tener 5 maquinas$ 500.000 + mantenimiento.
6. Otros elementos : como escobas, traperos, bolsas, etc$ 300.000 mensual.
3.- ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
BIOLIMPIO S.A.S.
BALANCE GENERAL Al 31 de diciembre de
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ACTIVOS
2012 2011
Variación
ACTIVO CIRCULANTE Relativa
Disponible 8.776.636 2.601.967 237,31% 6.174.669
Inversiones financieras - 7.274.600 - 100,00% - 7.274.600
Documentos por cobrar (neto) 21.870.540 18.684.219 17.05% 3.186.321
Deudores varios 81.553 429.308 - 81,00% - 347.755
Documentos y cuentas por cobrar a
Entidades relacionadas 11.772 1.224.296 - 99,04% - 1.212.524
Impuestos por recuperar 88.618 111.335 - 20,40% - 22.717
Gastos pagados por anticipado 434.239 474.295 - 8,45% - 40.056
Otros activos circulantes 157.275 893.076 - 82,39% - 735.801
Total activo circulante 31.420.633 31.693.096 - 0,86% - 272.463
_________ _________
ACTIVO FIJO
Instalaciones 7.213.627 5.986.195 20,50% 1.227.432
Muebles y útiles 3.506.915 3.643.617 78,58% - 136.702
Otros activos fijos 30.644.621 29.219.845 4,88% 1.424.776
Depreciación acumulada (27.135.586) (23.967.796) (13,22%) 3.167.790
Total activo fijo 14.229.577 14.881.861 - 4,38% - 652.284
OTROS ACTIVOS
Inversión 26.919.995 24.960.083 7,85% 1.959.912
Documentos por cobrar (neto) 8.013.387 11.139.544 - 28,06% - 3.126.157
Otros 822.344 803.831 2,30% 18.513
Total otros activos 35.755.726 36.903.458 - 3,11% - 1.147.732
Total Activos 81.405.936 83.478.415 - 2,48% - 2.072.479
========== =========
PASIVOS Y PATRIMONIO
2012 2011
PASIVO CIRCULANTE
Cuentas por pagar 3.154.632 3.947.957 - 20,09% - 793.325
Acreedores varios 387.233 400.236 - 3,25% - 13.003
Documentos y cuentas por pagar a
Entidades relacionadas 1.082.837 6.402.254 - 83,09% - 5.319.417
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Provisiones y retenciones 1.807.565 1.611.255 12,18% 196.310
Ingresos anticipados 12.691.180 8.656.978 46,60% 4.034.202
_________ _________
Total pasivo circulante 19.123.447 21.018.680 - 9,02% - 1.895.233
_______ _________
PASIVO LARGO
Provisiones 2.318.883 1.724.399 34,47% 594.484
Total pasivo largo plazo 2.318.883 1.724.399 34,47% 594.484
PATRIMONIO
Fondo patrimonial 37.494.237 49.741.102 - 24,62% - 12.246.865
Reserva revalorización fondo
Patrimonial 18.054.254 16.389.692 10,16% 1.664.562
Superávit (déficit) del ejercicio 4.415.115 (5.395.458) - 98,034% - 980.343
Total patrimonio 59.963.606 60.735.336 - 1,27% - 771.730
_________ _________
Total Pasivos y Patrimonio 81.405.936 83.478.415 - 2,48% - 2.072.479
========= =======
Como se observa en el análisis horizontal del balance una de las partidas con mayor crecimiento porcentual fue la de activos disponibles con (237,31% ) la cual da a entender que la empresa BIOLIMPIO S.A.S., cuenta activos suficientes para ser utilizados inmediatamente y así poder hacer frente a sus obligaciones de pago, cabe anotar que esté disponible puede también estar representado en los aportes en efectivo por parte de los accionistas. El pasivo tuvo un disminución de solo - 9,02% el cual se pudo presentar por el aumento de las cuentas a proveedores.
Sin embargo, en cifras absolutas una de las partidas con mayor variación también fue la de activos disponibles (6.174.669) lo que implica que se encuentra en disponibilidad activos como: efectivos en caja, depósitos en instituciones bancarias, fondos de recursos, documentos de cobro inmediato entre otros.
En términos generales, la empresa obtuvo una disminución del -2.48% durante el año.
3.1. ESTADOS DE ACTIVIDADES
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de
2012 2011 Variación$ y %
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RESULTADO OPERACIONALIngresos por servicios 57.669.705 51.259.188 6.410.517 12,51%
Costo de los servicios (21.519.588) (20.339.487) (1.180.101) ( 5,80%)
Gastos de administración (34.168.473) (37.523.619) (-3.355.146) (- 8,94%)
Superávit (déficit) operacional 1.981.644 (6.603.918) - 4.622.274 -69,99%
========= =========
RESULTADO NO OPERACIONAL Otros Ingresos no operacionales 2.367.117 2.531.816 - 164.699 - 6,51%
Utilidad en inversión 1.140.755 30.479 1.110.276 3,642.76%
Otros egresos no operacionales (234.506) (221.276) ( 13.230) 5,98%
Diferencias de cambio (163.104) (79.668) ( 83.436) (104,73%)
Corrección monetaria (676.791) (1.052.891) ( - 376.100) (- 35,72%)
Superávit no operacional 2.433.471 1.208.460 1.225.011 101,37%
========= =========
SUPERAVIT (DEFICIT) DEL EJERCICIO 4.415.115 (5.395.458) - 980.343 - 98,034%
========= =========
Como puede observarse, los ingresos por ventas de servicios de la empresa
BIOLIMPIO S.A.S, aumentaron del año 2011 al 2012 en $6.410517, lo cual
representa un incremento del 12,51%. Con relación a esta cifra es importante
preguntarse ¿estaba este aumento planeado?, obedece a las perspectivas de la
Alta Gerencia? Las demás empresas de la que ofrecen servicios similares o
iguales en que porcentaje crecieron.
La utilidad de la empresa disminuyo en un -69,99%, esto se explica en el (5,80%)
del costo de ventas. Dicho porcentajes induce a pensar que las compras de
insumos con relación al periodo 2011 han incrementado considerablemente en
sus precios. Podría la empresa mejorar su utilidad bruta a través de un mejor
control de sus inventarios, accediendo a otros proveedores, logrando mejores
descuentos, determinando mejores estrategias de servicios.
3.2.- ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 2011
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION
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Superávit (déficit) del ejercicio 4.415.115 (5.395.458)
Cargos (abonos) al superávit que no representan flujos de efectivo Depreciación del ejercicio 4.584.507 4.637.594
Corrección monetaria 676.791 1.052.891
Castigo y Provisiones 2.477.021 3.969.573
Utilidad en Inversión (1.140.755) (30.479)
Diferencias de cambio 163.104 79.668
Variación de activos, que afectan al flujo de efectivo (Aumento) disminución de documentos por cobrar (4.544.279) 2.239.242
Disminución (aumento) de otros activos 980.755 (586.424)
Variación de pasivos, que afectan al flujo de efectivo Aumento (disminución) de ingresos anticipados 5.578.418 (2.062.837)
(Disminución) aumento de cuentas por pagar relacionadas (3.912.532) 5.000.948
Aumento otros Pasivos 272.885 354.275
Flujo originado por actividades de la operación 9.551.030 9.258.993
========= =========
3.3.- FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Inversiones de activo fijo (4.194.854) (3.230.535)
Inversión (6.000.000) (5.195.000)
Flujo utilizado en actividades de inversión (10.194.854) (8.425.535)
========= ========
Flujo neto del ejercicio (643.824) 833.458
Efecto de inflación sobre efectivo y efectivo equivalente (456.107) (236.624)
VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (1.099.931) 596.834
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SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 9.876.567 9.279.733
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 8.776.636 9.876.567
========= =========
NOTA1.- CORRECCION MONETARIA Y DIFERENCIAS DE CAMBIOEl detalle de la corrección monetaria y diferencias de cambio determinadas según el criterio descrito en la
Nota es como sigue:
a) Corrección Monetaria
(Cargo) abono a superávit 2012 2011Actualización: Patrimonio (2.279.767) (1.616.437)
Activo fijo 582.348 396.559
Inversión 942.904
- Actualización de las cuentas del estado de actividades 77.724 166.987
Saldo de la cuenta Corrección monetaria (676.791) (1.052.891)
======== ========
b) Diferencias de Cambio
(Cargo) abono a superávit 2012 2011
Actualización: Deuda en dólares (163.104) (79.668)
Total (163.104) (79.668)
======= ======
NOTA 2.- – DISPONIBLEA continuación se presenta el detalle de esta cuenta al 31 de diciembre de cada año:
2012 2011 Caja 203.081 171.354
Cuentas bancarias 8.573.555 2.430.613
Total 8.776.636 2.601.967
======== ========
NOTA 3 – INVERSIONES FINANCIERASBajo este rubro se presentan instrumentos financieros con compromiso de retroventa, los cuales han sido
valorizados de acuerdo a lo descrito de la siguiente forma:
Entidad 2012 2011 Banco Santander - 7.274.600
Total - 7.274.600
======== ========
NOTA 4 - DOCUMENTOS POR COBRAR
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a) El rubro corresponde principalmente a ingresos documentados por servicios educacionales prestados y por
entregar en el transcurso del próximo año académico. Su detalle es el siguiente:
2012 2011 Corto Plazo
Documentos por cobrar 29.871.881 24.446.225
Otras cuentas por cobrar 423.277 463.304
30.295.158 24.909.529
Menos: Provisión deudas incobrables (8.424.618) (6.225.310)
Total Documentos por cobrar - corto plazo 21.870.540 18.684.219
========= =========
Largo Plazo Documentos por cobrar 14.366.825 17.695.010
Menos: Provisión deudas incobrables (6.353.438) (6.555.466)
Total Documentos por cobrar - largo plazo 8.013.387 11.139.544
========= =========
Total Documentos por cobrar 29.883.927 29.823.763
========= ========
b) Durante el año 2012 la Empresa no realizó castigos de documentos a su cartera por cobrar (M$ 148.850 de castigo en 2011).
c) La provisión de incobrabilidad constituida según se indica con cargo al resultado del ejercicio 2012 ascendió a M$ 2.477.021 (M$ 3.969.573 en 2010).
NOTA 5 - DEUDORES VARIOSAl 31 de diciembre de cada ejercicio esta cuenta se compone de:
2012 2011 Cuentas por cobrar compañías de seguros - 242.816
Anticipo a proveedores 28.097 135.203
Fondos a rendir 29.909 21.039
Otros deudores 23.547 30.250
Total 81.553 429.308
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4.- FLUJOS DE CAJA
4.1. FLUJO DE CAJA LIBRE
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2012 2011FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Superávit (déficit) del ejercicio 4.415.115 -5.395.458Cargos (abonos) al superávit que no representan flujos de efectivo
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Depreciación del ejercicio 4.584.507 4.637.594Corrección monetaria 676.791 1.052.891Castigo y Provisiones 2.477.021 3.969.573Utilidad en Inversión -1.140.755 -30.479Diferencias de cambio 163.104 79.668Variación de activos, que afectan al flujo de efectivo(Aumento) disminución de documentos por cobrar -4.544.279 2.239.242Disminución (aumento) de otros activos 980.755 -586.424Variación de pasivos, que afectan al flujo de efectivoAumento (disminución) de ingresos anticipados 5.578.418 -2.062.837(Disminución) aumento de cuentas por pagar relacionadas -3.912.532 5.000.948Aumento otros Pasivos 272.885 354.275Flujo originado por actividades de la operación 9.551.030 9.258.993
======== =======
4.2. FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION
Inversiones de activo fijo -4.194.854 -3.230.535Inversión -6.000.000 -5.195.000Flujo utilizado en actividades de inversión -10.194.854 -8.425.535 ========== ========
Flujo neto del ejercicio -643.824 833.458Efecto de inflación sobre efectivo y efectivo equivalente -456.107 -236.624VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -1.099.931 596.834SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 9.876.567 9.279.733SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 8.776.636 9.876.567
4.3. FLUJO DE CAJA DEL ACCIONISTA
FLUJO DE CAJA DE LOS SOCIOS O ACCIONISTAS
Menos APORTES (En capital o en especie) - 10.194.854 Más Dividendos o utilidades distribuidas 1.350.000
Igual Saldo flujo de caja de los socios o accionistas - 8.844.854
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4.4. FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA
CÁLCULO DEL EFECTO DE LA DEUDA Y DEL FLUJO DE CAJA DE LA DEUDA
Interés neto después de impuestos 360.000 306.606 245.204 174.591 93.386
Flujo de caja de la deuda 833.458 - 804.947 - 818.295 - 833.646 - 851.299 - 871.600
FLUJOS DE CAJA NETO DEL PROYECTO Y DEL INVERSIONISTA
- 1 2 3 4 5
Flujo de caja del proyecto 6 509.000 1.549.000 1.549.000 1.549.000 4.709.000
Flujo de caja de la deuda 833.458 - 804.947 - 818.295 - 833.646 - 851.299 - 871.600
Flujo de caja del inversionista 833.464 - 295.947 730.705 715.354 697.701 3.837.400
5.- TASA DE DESCUENTO
Productos UnidadPrecio de
producción Precio de venta % descuentoAbrillantador Lts $14.200 $22.000 78
Cera liquida Lts $9.500 $17.000 75
Ácido muriático Lts $10.000 $13.000 30
Aroma ambiental Lts $8.500 $12.000 35
Cloro blanqueador Lts $6.000 $8.000 20
Concentrado de limpieza Lts $10.000 $15.000 50Crema corporal Lts $6.700 $11.000 43
Cera liquida /piso Kg $8.800 $13.000 42
Ajax con aroma Lts $5.100 $9.200 41
Aceite mueble Lts $6.300 $10.500 42
La Política de la empresa debe determinar que los valores de descuento no pueden ser mayor a la establecida, teniendo en cuenta que si el descuento es mayor estaría afectando el flujo de caja.
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2011 2012 2013 2014 2015COSTO ANUAL Calculado sobre el IPC
INVESTIGACIÓN DE MERCADO MES 12 3,40% 3,45% 3,50% 3,55% 3,60%PRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Investigación de aceptación del producto 140.000$ 5,00% 1.680.000$ 1.737.120$ 1.797.051$ 1.859.947$ 1.925.976$ 1.995.311$ Investigación de mantenimiento en el mercado 140.000$ 7,00% 1.680.000$ 1.737.120$ 1.797.051$ 1.859.947$ 1.925.976$ 1.995.311$
Subtotal 280.000$ 12,00% 3.360.000$ 3.474.240$ 3.594.101$ 3.719.895$ 3.851.951$ 3.990.621$
DESARROLLO DEL PRODUCTOPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Servicio básico 200.000$ 3,00% 2.400.000$ 2.481.600$ 2.567.215$ 2.657.068$ 2.751.394$ 2.850.444$ Servicio básico + Asesoramiento 300.000$ 2,00% 3.600.000$ 3.722.400$ 3.850.823$ 3.985.602$ 4.127.090$ 4.275.666$ Acompañamiento 100.000$ 3,00% 1.200.000$ 1.240.800$ 1.283.608$ 1.328.534$ 1.375.697$ 1.425.222$ Análisis de laboratorio 200.000$ 2,00% 2.400.000$ 2.481.600$ 2.567.215$ 2.657.068$ 2.751.394$ 2.850.444$
-$ -$ -$ -$ -$ -$ Subtotal 800.000$ 10,00% 9.600.000$ 9.926.400$ 10.268.861$ 10.628.271$ 11.005.575$ 11.401.775$
PRECIOPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Expectativa del cliente 20.000$ 1,00% 240.000$ 248.160$ 256.722$ 265.707$ 275.139$ 285.044$ Análisis del mercado 40.000$ 1,00% 480.000$ 496.320$ 513.443$ 531.414$ 550.279$ 570.089$ Análisis de la competencia 40.000$ 2,00% 480.000$ 496.320$ 513.443$ 531.414$ 550.279$ 570.089$
Subtotal 100.000$ 4,00% 1.200.000$ 1.240.800$ 1.283.608$ 1.328.534$ 1.375.697$ 1.425.222$
DISTRIBUCIÓNPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Compra de Vehiculo 30.000.000$ 5,00% 30.000.000$ 31.020.000$ 32.090.190$ 33.213.347$ 34.392.420$ 35.630.548$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Subtotal 30.000.000$ 5,00% 30.000.000$ 31.020.000$ 32.090.190$ 33.213.347$ 34.392.420$ 35.630.548$
PROYECTO DE AMPLIACION - SERVICIO DE LIMPIEZA DE ESTACIONES DE SERVICIO
PUBLICIDADPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Imagen corporativa 5.000.000$ 3,00% 5.000.000$ 5.170.000$ 5.348.365$ 5.535.558$ 5.732.070$ 5.938.425$ Pagina Web 5.000.000$ 2,00% 500.000$ 517.000$ 534.837$ 553.556$ 573.207$ 593.842$ Publicidad en radio 1.000.000$ 1,00% 12.000.000$ 12.408.000$ 12.836.076$ 13.285.339$ 13.756.968$ 14.252.219$ Volantes, tarjetas personales 500.000$ 0,05% 6.000.000$ 6.204.000$ 6.418.038$ 6.642.669$ 6.878.484$ 7.126.110$ Catalogo de servicios 2.000.000$ 3,00% 2.000.000$ 2.068.000$ 2.139.346$ 2.214.223$ 2.292.828$ 2.375.370$
Subtotal 13.500.000$ 9,05% 25.500.000$ 26.367.000$ 27.276.662$ 28.231.345$ 29.233.557$ 30.285.965$
PROMOCIONESPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDSPor 2 servicios en el mes se obsequia la Asesoria 100.000$ 3,00% 1.200.000$ 1.240.800$ 1.283.608$ 1.328.534$ 1.375.697$ 1.425.222$ Por 3 servicios en el mes se obsequia un acompañamiento 100.000$ 3,00% 1.200.000$ 1.240.800$ 1.283.608$ 1.328.534$ 1.375.697$ 1.425.222$ Por 4 servicios en el mes se obsequia un Full Service 200.000$ 3,00% 2.400.000$ 2.481.600$ 2.567.215$ 2.657.068$ 2.751.394$ 2.850.444$
Subtotal 400.000$ 9,00% 4.800.000$ 4.963.200$ 5.134.430$ 5.314.135$ 5.502.787$ 5.700.888$
RELACIONES PUBLICASPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Coctel de lanzamiento, 5.000.000$ 5,00% 5.000.000$ 5.170.000$ -$ -$ -$ -$ Almuerzos de negocios (clientes y entidades oficiales) 300.000$ 5,00% 3.600.000$ 3.722.400$ 3.850.823$ 3.985.602$ 4.127.090$ 4.275.666$ Tareas de telemercadeo 50.000$ 1,00% 600.000$ 620.400$ 641.804$ 664.267$ 687.848$ 712.611$
Subtotal 5.350.000$ 11,00% 9.200.000$ 9.512.800$ 4.492.627$ 4.649.869$ 4.814.939$ 4.988.277$
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VENTASPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Capacitación 50.000$ 1,00% 600.000$ 620.400$ 641.804$ 664.267$ 687.848$ 712.611$ Asesoria al cliente 100.000$ 1,00% 1.200.000$ 1.240.800$ 1.283.608$ 1.328.534$ 1.375.697$ 1.425.222$
-$ -$ -$ -$ -$ -$ Subtotal 150.000$ 2,00% 1.800.000$ 1.861.200$ 1.925.411$ 1.992.801$ 2.063.545$ 2.137.833$
MARKETING LEGALPRODUCTO ACTIVIDAD COSTE (Bruto) % de Ventas COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto) COSTE (Bruto)
Servicio de limpieza para EDS Actualización sobre el marco legal 50.000$ 0,05% 600.000$ 620.400$ 641.804$ 664.267$ 687.848$ 712.611$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Subtotal 50.000$ 0,05% 600.000$ 620.400$ 641.804$ 664.267$ 687.848$ 712.611$
TOTAL 50.630.000,00$ 62,10% 86.060.000,00$ 88.986.040,00$ 86.707.693,38$ 89.742.462,65$ 92.928.320,07$ 96.273.739,59$
2011 2012 2013 2014 20153.474.240$ 3.594.101$ 3.719.895$ 3.851.951$ 3.990.621$ 9.926.400$ 10.268.861$ 10.628.271$ 11.005.575$ 11.401.775$ 1.240.800$ 1.283.608$ 1.328.534$ 1.375.697$ 1.425.222$
31.020.000$ 32.090.190$ 33.213.347$ 34.392.420$ 35.630.548$ 26.367.000$ 27.276.662$ 28.231.345$ 29.233.557$ 30.285.965$
4.963.200$ 5.134.430$ 5.314.135$ 5.502.787$ 5.700.888$ 9.512.800$ 4.492.627$ 4.649.869$ 4.814.939$ 4.988.277$ 1.861.200$ 1.925.411$ 1.992.801$ 2.063.545$ 2.137.833$
620.400$ 641.804$ 664.267$ 687.848$ 712.611$ 88.986.040$ 86.707.693$ 89.742.463$ 92.928.320$ 96.273.740$
6.915.000$ 7.150.110$ 7.396.789$ 7.655.676$ 7.927.453$ 95.901.040$ 93.857.803$ 97.139.251$ 100.583.996$ 104.201.193$
PUBLICIDADPROMOCIONES
RELACIONES PUBLICAS
INVESTIGACIÓN DE MERCADODESARROLLO DEL PRODUCTO
DISTRIBUCIÓNPRECIO
TOTAL
VENTASMARKETING LEGAL
SubtotalGASTOS DE OPERACIÓN
6.- ANÁLISIS DE HERRAMIENTAS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
Las decisiones estratégicas de inversión son actividades cruciales para el desarrollo de una organización. Los proyectos de inversión se encuentran expuestos a diversos tipos de riesgo: financiero, político, de mercado, entre otros. Aunque se pueden mencionar varios tipos de metodologías de medición que intentan incluir el riesgo en la valoración de proyectos, la mayoría de ellas tiene falencias, que en todo caso pueden ser abordadas para dar lugar a mejores indicadores de bondad económica y financiera.
Tomando como base los valores arrojados por los flujos de caja, tanto libre, como de la deuda y del inversionista, se obtienen los siguientes valores para la Tasa Interna de Retorno y el Valor Presente Neto, necesarios para la evaluación financiera del proyecto.
TIR: 21%VPN: $ 697.897
En este caso, y con una tasa de descuento valorada en el 18%, obtenemos que el proyecto es viable dado que el VPN, al traer los flujos de caja futuros a valores presentes de dicha tasa de descuento. De esta forma, evidenciamos que la empresa podría tener buenas posibilidades de crecimiento si se emplea una reestructuración corporativa como la planeada anteriormente con nuestra investigación de mercados y la mezcla de marketing que se empleó para proporcionar a la empresa una nueva alternativa para su crecimiento.
Con una inversión inicial de 6.000.000, el periodo de recuperación de la inversión se estimaría en aproximadamente 6 a 7 años a precios constantes, teniendo en cuenta para las proyecciones los datos de la inflación para este casa es del 3.08% y demás componentes del mercado que influyen en la definición de precios y cantidades para la estimación de la demanda, que se puede apreciar en el siguiente gráfico.
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Para el inversionista sería viable la inversión en la ampliación de la empresa, puesto que recuperaría su inversión en un periodo no mayor a 5 años, con una rentabilidad sobre la inversión de 7,36%.
= 4.415.115 en este caso, la rentabilidad sobre la inversión sería de 7,36% 59.963.606
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7.- ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PROYECTO DE INVERSIÓN
INVERSION INICIAL 6.000.000$ ENTRADAS DE EFECTIVO ANUALESRESULTADOPESIMISTA 2.500.000$ MAS PROBABLE 4.415.115$ OPTIMISTA 5.500.000$ MARGEN 3.000.000$ VALORES PRESENTES NETOSRESULTADOPESIMISTA 456.897$ MAS PROBABLE 697.897$ OPTIMISTA 876.897$ MARGEN 420.000$
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Estos valores se calcularon usando las entradas de efectivo anuales correspondientes. Se utilizó igualmente un costo de capital del 23 por ciento y una vida útil de cinco años para las entradas de efectivo anuales.
Con los datos obtenidos se procede a realizar el análisis de sensibilidad en el cual se tienen en cuenta los diversos factores que pueden poner en dificultad los ingresos a los presupuestos de caja. Para esto se realiza un análisis futuro acerca de que podría pasar si variables como el aumento en el costo de las materias primas, aumento o disminución de clientes y objetivos de mercado, alzas considerables de los intereses y variaciones desfavorables para la empresa en el índice de inflación, Estas variables son consideradas para realizar el análisis de sensibilidad ya que son las que determinan que tan viable es continuar con la empresa o que estrategias se deben de llevar a cabo para ser competitivos en el mercado.
Según las proyecciones realizadas anteriormente en las tablas del proyecto de ampliación, la variación de costo y gastos de la empresa no deberían de superar el 12%,, tomando en cuenta que el valor recomendado para cualquier variación aceptado dentro del análisis de sensibilidad es del 10%, la empresa deberá estar muy atenta a los cambios que se generen principalmente en el precio de los insumos, con el fin de tener la posibilidad de intervenir algunas variables para evitar que el presupuesto de caja se vea afectado, es decir, si los costos de materias primas aumentan, se tendrán que tomar como mínimo dos alternativas, una seria la de aumentar los costos de los productos lo que acrecentaría el precio del producto final y haría más difícil la competencia en el mercado del producto.
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Por otro lado reducir mano de obra y cantidad para evitar que se genere un déficit en caja que posteriormente pueda acrecentar los pasivos de la empresa.
En el presente caso se supone que, los Ejecutivos de la Sociedad Industrial, previniendo la eventualidad de cambios que ocasionen riesgo sobre ingresos y egresos, desean saber cuál sería la situación de caja si en la próxima gestión se concretara:Solo el 10% de los ingresos totales, con la disminución del 10% de ingresos.El incremento del 10% de costos y gastos, sin cambio en el nivel de sus ingresos (compensación).
Como se aprecia una variable de este tipo a simple vista no generaría muchos inconvenientes, pero si no se tiene en cuenta a realizar los respectivos análisis de mercados puede traer consigo giros inesperados para la empresa.
Analizando los valores en los que el proyecto es viable y en los que deja de generar rentabilidad tenemos que para que la empresa decida ejecutar el proyecto de ampliación este debe generar utilidades superiores a $4.415.115 que equivale a valor más probable, con base en este valor la empresa podrá destinar su capital de inversión para la ampliación esperando alcanzar el valor óptimo de $5.500.000, para que el riesgo de pérdida sea muy bajo. Se puede apreciar en el grafico la expectativa de crecimiento de la inversión. Dado que el VPN es positivo para el proyecto y que la TIR es superior a la inflación se puede decir que el proyecto es viable para la empresa
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8.- CONCLUSIONES
En términos absolutos, el activo circulante disminuye en un 0,86% por la aceleración del ejercicio 2011.
Las inversiones financieras temporales han sufrido una gran variación en 2011 y 2012. En 2012 esta partida se viera reducida un 100% para fomentar el control a largo plazo en algún inmovilizado financiero.
La Política de la empresa debe determinar que los valores de descuento no pueden ser mayor a la establecida, teniendo en cuenta que si el descuento es mayor estaría afectando el flujo de caja.
Los conductas de consumo de la gente se han ido evolucionando por la gradual demanda de productos verdes, por lo que la puesta en marcha de este proyecto resulta una oportunidad para generar conciencia sobre el daño en la salud y el medio ambiente que causan los productos químicos
Según la exploración de mercado realizada, existe un nivel de aceptación del 100% por parte de las industrias encuestada, esto, sumado al análisis del perfil del consumidor, la competencia, barreras de entrada, logística del negoción y los diferentes estudio realizados, entre otros, se puede concluir que empleando de manera correcta el plan, el negocio puede ser realizable comercialmente.
Del análisis que se realizó sobre la competencia en la empresa se concluye que, a pesar de que existe una alta concentración del mercado en un determinado número de competidores, el producto no cuenta con una competencia directa, debido a los beneficios únicos que ofrece y su atributo de ecológico, lo cual permitirá llegar al mercado con un producto diferenciado
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