eternit teleconferência 2 t12
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Teleconferência - Resultados 2T12 – 10/08/2012
2
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, e
referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
Aviso Importante
3
• Reconhecimentos: a Governança da Eternit foi mais uma vez premiadaPrêmio IR Magazine – melhor programa para investidores individuaisPrêmio APIMEC Nacional
• Redução dos volumes de vendas:Mineral crisotila: 6,6%Fibrocimento: 15,0%Telhas de concreto: 7,8%
• Receita líquida atinge R$ 211,0 milhões, crescimento de 5,0%
• EBTIDA cresceu 24,4% e atingiu R$ 39,3 milhões
• Lucro líquido atinge R$ 27,0 milhões com crescimento de 28,7%• As margens foram:
Bruta de 44% - (+ 6 p.p.)EBITDA de 19% - (+3 p.p.)Líquida de 13% - (+ 3 p.p.)
Destaques do 2T12 (comparado com o 2T11)
4
O Grupo Eternit
Atividade
Fabricação de produtos de fibrocimento e comercialização de
louças e metais sanitários e componentes para sistemas
construtivos
Mineração de Crisotila
Fabricação de telhas de concreto e comercialização
de louças sanitárias
Fábricas 4 1 1 6
Posição de Mercado
Líder em fibrocimentoMarket Share - 32%
3ª maior do mundo
Market Share – 15%
Líder em telhas de concreto
Market Share – 35%5ª maior do Brasil em louças
sanitárias
Capacidade 1 milhão de t / fibrocimento 300 mil t 10 milhões de m²
Capacidade Utilizada Fibrocimento – 80% 100% 60%
Maior e mais diversificada indústria de coberturas do País - 2012
5
Diversificação do Portfólio – Mineral Crisotila
Principal aplicação do Amianto
Crisotila
99% da produção mundial de crisotila é
utilizada para produtos de fibrocimento:
• Telhas;
• Placas de revestimento;
• Painéis divisórios;
• Tubos e caixas d´água; e
• Etc.
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Diversificação do Portfólio – Telhas de Fibrocimento
7
Diversificação do Portfólio – Telhas e Engradamentos Metálicos
8
Diversificação do Portfólio - Placas e Painéis
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Diversificação do Portfólio – Caixas d’água e filtros
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Diversificação do Portfólio – Louças e Assentos Sanitários
11
Diversificação do Portfólio – Metais Sanitários
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Diversificação do Portfólio – Mármore Sintético
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Diversificação do Portfólio – Telhas de Concreto
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Diversificação do Portfólio – Acessórios para Telhados
Visão Geral - SAMA
16
Mercado Mundial – Mineral Crisotila – 2011
Consumo Mundial (em MM de T)
2011
2,2
2008
2,4
2007
2,4
2006
2,3
2005
2,3
2004
2,1
2009
2,1
Canadá 4%
Rússia – 50%
Cazaquistão – 11%
China – 20%
Brasil 15%
2010
2,2
17
1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
67,3 63,5 70,834,1 37,4 36,0
77,6 84,7 76,3
40,4 42,0 38,2
144,9 148,2 147,1
74,5 79,4 74,2
Vendas do Mineral Crisotila (em mil toneladas)
Mercado Interno Mercado Externo
- 6,6%6,6 %
- 0,8 %2,3 %
2T12 x 2T11
• Mercado Interno – redução 9,0%
• Mercado Externo – redução 4,0%
1S12 x 1S11
• Mercado Interno – redução 9,9%
• Mercado Externo – aumento 11,5%
Visão Geral – Eternit e Tégula
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Mercado de Cobertura – Brasil - 2011
8%5%
10% -2%
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Mercado Total Evolução do Mercado (milhões de m²)
Metálicas12%
Cerâmicas35% Fibrocimento
47%
Outros2%
Fibrocimento38%Metálicas
40%
Outros11%
Cerâmicas11%
Concreto4%
8% 5%
Fonte: Estimativa da Cadeia Produtiva do Fibrocimento
Cerâmicas45%
Fibrocimento51%
Concreto4%
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Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
* Inclui componentes para sistemas construtivos
- 11,3 %6,0 %
- 15,0 %15,7 %
21
Telhas de Concreto (em mil m²)
* A Tégula foi adquirida em 11 de fevereiro de 2010. Os 477 mil m2 não foram consolidados na Eternit.
18,5 %
14,8 % -7,8 %
-1,9 %
1S10* 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
477
1.887
2.3642.801 2.773
1.300 1.493 1.376
Desempenho Econômico-Financeiro
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Receita Líquida Consolidada (em R$ milhões)
Mercado Interno Mercado Externo
13,2 % 5,0 %
11,2 % 8,8 %
24
Composição da Receita Líquida Consolidada
(*) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno, assentos sanitários, filtros para tubulações de água, metais sanitários, componentes para sistemas construtivos e mármore sintético.
2007 1S12
25
Composição do Custo de Produção – 2T12
Fibrocimento Mineral Crisotila
Telhas de Concreto
(*) - Cimento (46%), mineral crisotila (43%) e outros (11%) (*) - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
(***) - Cimento ( 56%), areia (32%) e outros (12%)
26
EBITDA (em R$ milhões)
-13,1 % 24,4 %
-19,6 % 47,5 %
1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
72,057,9
85,5
36,3 31,539,3
27
Lucro Líquido (em R$ milhões)
- 20,4 % 50,5 %
- 13,7 % 28,7 %
28
Margens
Margem LíquidaMargem EBITDAMargem Bruta
Investimentos
30
Investimentos Correntes
Aquisição Tégula
Aumento de Capacidade – Eternit
Moldes e Novos Negócios
Investimentos (em R$ milhões)
Equipamentos e Caminhões SAMA
Aquisição Terreno - Ceará
Aumento de Capacidade – Tégula1S10 1S11 1S12 2T10 2T11 2T12
2112 11 13
6 6
4
34
3
4
52
210
10
59
19 21 17
11 16
31
Unidade de Desenvolvimento de Mármore Sintético
Linha de ProduçãoSilo de Resina Mármore Sintético
32
35 km15 km
Linha Gás Natural
Cimenteira
Localização da Unidade Multiprodutos – Pecém, Ceará
Terreno de 400 mil m²
33
40% de participaçãoConhecimento de tecnologia de
produção e de produtosBaixo custo de produção
Experiência em desenvolvimento de novos produtos
Experiência em desenvolvimento de novos mercados
60% de participaçãoConhecimento do mercado local
Forte rede de distribuiçãoLogística eficiente
Força da marcaRecursos para investimentos
Conhecimento do Brasil
Investimentos: R$ 97 milhõesCapacidade: 1.500.000 peças / ano
Status das obras: iniciadasPrazo para conclusão: dezembro de 2013
Estimativa de Faturamento Bruto a plena capacidade: na ordem de R$ 127 milhõesMão de obra direta: 330 colaboradores
Unidade Multiprodutos no Ceará – Fábrica de Louças Sanitárias
Joint-Venture: Companhia Sulamericana de Cerâmica S. A.
Mercado de Capitais
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Estrutura Acionária – Jul/12
Destaques
Geração L. Par. F. I. A. 15,27%
Luiz Barsi Filho 13,47%
Victor Adler + VIC DTVM 8,50%
Diretoria 1,59%
Ações em Tesouraria 0,03%
Pessoas Físicas
Pessoas Jurídicas
Residentes no Exterior
Clubes, Fundos e Fundações
FREE-FLOAT 76,10%
Conselho de Administração Membro Desde
Sérgio Alexandre Melleiro (*) 1993Lírio Albino Parisotto (*) 2004
Élio A. Martins 2007Luiz Barsi Filho 2008
Marcelo Munhoz Auricchio 2011Luis Terepins (*) 2011
Benedito Carlos Dias da Silva (*) 2012(*) Conselheiro Independente
Conselho Consultivo Membro Desde
Guilherme Affonso Ferreira 2011Mário Fleck 2011Victor Adler 2012
59,8%
2,2%
10,5%
27,5%
36
Liquidez
Número de Acionistas Média Diária – Volume de Negócios (em R$ mil)
(*) Até julho de 2012
37
Política de Remuneração – Lucro líquido vs. Proventos
Lucro Líquido Dividendos e JCP
76 % 79 % 74%Pay Out 63 %
Em R$ milhões
(*) Até junho de 2012
2009 2010 2011 2012*
73
102 97
57 55
81 72
36
38
Política de Remuneração – Dividend Yield
(*) Até junho de 2012Fonte: Eternit e BACEN
Poupança (*)Eternit – Yield(*) CDB (*)
39
Desempenho da Ação (Dez/06 - Jul/12)
No período de 28/12/2006 a 31/07/2012, as ações da Eternit registraram valorização de 79,0% contra uma valorização do índice IBOVESPA de 26,1%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram valorização de 211,5%.
56.097
R$ 10,85
Cenário do Setor
41
Momento Positivo para Construção Civil
42
303.028321.163
338.501 365.331377.361
404.751
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
300 350
380 415
465 510
545
622
936
1.4101.585 1.645 1.706 1.735 1.777 1.835 1.889 1.934 1.984
11,6%12,0%
10,6%10,1% 9,9%
8,7% 8,5%7,4%
6,4%5,7%
Indicadores Econômicos
Disponibilidade de Crédito Taxa de Desemprego – BrasilGoverno, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas de
Crédito (R$ bilhões)
Font
e: B
ACEN
e I
BGE
Salário Mínimo (R$) Massa Salarial (R$ milhões)
43
Indicadores Econômicos – PIB vs. Eternit
(E) Estimado. Fonte BACEN O crescimento da Eternit do 2T12 vs 2T11 foi deflacionado pelo IGP-M
44
Redução da taxa de juros para financiamento de materiais de construção
Para estimular as vendas de materiais de construção, a Caixa Econômica Federal (CEF) anunciou no mês de julho de 2012:
• redução da taxa de juros para a linha de financiamento de materiais de construção – Construcard;
• aumento do prazo de pagamento de 60 para 96 meses; e
• R$ 5 bilhões de recursos disponibilizados para este ano, sem limite máximo para o valor do financiamento, que dependerá da capacidade de pagamento mensal do cliente.
O Construcard pode ser usado para: materiais de construção em geral, aquisição de móveis embutidos e sistemas de aquecimento solar.
Atualmente, são mais de 65 mil pontos comerciais conveniadosem todo o Brasil.
Fonte: Caixa Econômica Federal – www..caixa.gov.br
Crisotila – O amianto do Brasil
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Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do mineral crisotila no Brasil é regulamentado pela Lei Federal 9.055/95, Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras do Ministério do Trabalho. Também está previsto na Convenção 162 da Organização Internacional do Trabalho (OIT).
Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de durabilidade nos alvéolos.
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Brasil conclui pesquisa inédita sobre os riscos do amianto
Projeto Asbesto Ambiental“Exposição Ambiental ao Asbesto: Avaliação do Risco e Efeitos na Saúde”
Processo CNPq n. 420001/2006-9
O resultado da pesquisa, realizada por renomados médicos ligados a importantes universidades federais brasileiras, divulgado 25 de novembro de 2010 em Brasília, comprova que:
Em relação às avaliações da amostra dos moradores estudados, não foram encontradas alterações clínicas, funcionais respiratórias e tomográficas de alta resolução, passíveis de atribuição à inalação ambiental à fibras de asbesto.
Na avaliação ocupacional, não se identificou novas alterações nem progressão do comprometimento pleural ou intersticial nos indivíduos do Grupo exposto após 1980, que fizeram Tomografia Computadorizada de Alta Resolução - TCAR nos dois estudos.
A íntegra desta pesquisa está disponível em www.sectec.go.gov.br.
48
Audiência Pública
Atendendo solicitação da CNTI (Confderação Nacional dos Trabalhadores da Indústria) , o STF agendou para os dias 24 e 31 do mês de agosto de 2012, audiência pública para debater o uso do amianto.
Com esta solicitação, a CNTI busca envolver a sociedade no debate, dada sua importância para o Brasil. Participarão da audiência pública órgãos de governo, médicos e cientistas de várias nacionalidades, técnicos e trabalhadores do setor.
Após a audiência, o Ministro Relator Marco Aurélio de Mello, terá o tempo necessário para formular o seu voto, quando então as ADIs (4066 e 3937) poderão ser levadas a julgamento de mérito pelo pleno ainda este ano.
Maiores informações estão disponíveis em www.stf.jus.br.
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O programa de RI da Eternit é eleito, pela segunda vez consecutiva, como o melhor para Investidores Individuais pela IR Magazine Awards 2012, na categoria small & mid-cap (empresas com faturamento abaixo de R$ 3 bilhões).
Eternit conquista o Prêmio APIMEC 2012 na categoria B, empresas com receita líquida consolidada de até R$ 3 bilhões.
Prêmio Great Place To Work: Em maio de 2012 a Sama e a Precon Goiás foram eleitas como “As Melhores Empresas para se trabalhar no Centro Oeste”. A Sama foi a 3º colocada no ranking e a Precon Goiás ficou em 6º lugar.
Reconhecimentos - 2012
50
Eternit – Opção de Investimento
ADR -
Level
I
ETNTY
Governança
Crescimento com
Dividendos
Visão de Futuro
Case de Sucesso
MarcaEternitMarca
51
Maiores Informações
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52
Bem Vindos aos próximos
70 anos
Eternit Inicia Novo Ciclo
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