final tpbl prospekt za uvrstenje na berzu obveznica · prospekt za uvrštenje prve emisije...
Post on 23-Sep-2019
1 Views
Preview:
TRANSCRIPT
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
U skladu sa članom 60. stav 3. Zakona o tržištu hartija od vrijednosti “Službeni glasnik” Republike Srpske broj 92/06, 34/09, 30/12, 59/13, 108/13), „Toplana“ a.d. Banja Luka (u daljem tekstu: ”Emitent”) objavljuje
PROSPEKT
za uvrštenje
prve emisije obveznica “TOPLANA” a.d. Banja na Banjalučku berzu
Ukupan broj emitovanih obveznica: 90.000
Nominalna vrijednost po obveznici: 100 KM Vrijednost emisije: 9.000.000 KM
Kamatna stopa: 7% Obračun i isplata kamate: 2 puta godišnje
Isplata glavnice: po dospijeću Dan registracije u CRHOV-u: 21.2.2014.god.
Dospijeće emisije: 10 godina
Agent emisije „MONET BROKER“ a.d. Banja Luka
Banja Luka, mart 2015. godine
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
SADRŽAJ 1. ODGOVORNA LICA……………………………………………………………………………………... 3 2. LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA………………………………… 4 3. IZABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE…………………………………………………………... 4 3.1. Uporedne finansijske informacije o emitentu za posljednja dva godišnja obračunska
perioda….. 4 3.1.1.Analiza imovinskog položaja…………………………………………………………………….. 6 3.1.2.Analiza finansijskog položaja............................................................................................... 10 3.1.3. Analiza prinosnog položaja................................................................................................. 13 3.2. Uporedne finansijske informacije o emitentu za posljednji periodični obračunski period…… 14 4. FAKTORI RIZIKA………………………………………………………………………………………… 15 4.1. Faktori rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta………………………………………… 15 5. PODACI O EMITENTU………………………………………………………………………………….. 18 5.1.Osnovni podaci o emitentu i razvoj emitenta……………………………………………………… 18 5.2.Značajna ulaganja…………………………………………………………………………………. 19 6. PREGLED POSLOVANJA……………………………………………………………………………… 20 6.1.Osnovne djelatnosti………………………………………………………………………………… 20 6.1.1.Opis predmeta poslovanja, navoñenje pretežne djelatnosti i ključnih aktivnosti po osnovu
kojih emitent ostvaruje najveće prihode, uz navoñenje značajnih usluga koje pruža uz njihov opis………………………………………………………………………………………… 20
6.1.2. Osnovni ciljevi i strategija Emitenta………………………………………………………… 22 6.2.Glavna težišta i izjava o tržišnom položaju Emitenta uz navoñenje činjenica na kojima se
zasniva navedena izjava………………………………………………………………………… 22 7. ORGANIZACIONA STRUKTURA……………………………………………………………………… 23 8. TRENDOVI………………………………………………………………………………………………... 23 9. PREDVIðANJA ILI PROCJENE DOBITI……………………………………………………………… 23 10. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI…………………………………………………... 23 11. PRAKSA UPRAVE………………………………………………………………………………………. 25 12. ZAPOSLENI………………………………………………………………………………………………. 26 13. VEĆINSKI AKCIONARI…………………………………………………………………………………. 28 14. FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO I
DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA………………………………………………………………….. 29 14.1.1.Godišnji finansijski izvještaji emitenta za posljednje dvije poslovne godine……………… 29 14.1.2.Revizorski izvještaji emitenta za 2013. i 2 012. godinu……………………………………… 35 14.5.1. Polugodišnji finansijski izvještaji emitenta……………………………………………………. 39 14.6. Sudski, upravni i arbitražni postupci…………………………………………………………… 44 14.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta……………………………… 44 15. DODATNE INFORMACIJE……………………………………………………………………………… 44 15.1.Osnovni kapital. …………………………………………………………………………………… 44 15.2. Statut………………………………………………………………………………………………… 45 16. ZNAČAJNI UGOVORI…………………………………………………………………………………… 45 17. INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TREĆA LICA I IZJAVE STRUČNJAKA…………………………. 45 18. DOKUMETI DOSTUPNI NA UVID……………………………………………………………………... 45 19. U SLUČAJU DA NEKO LICE GARANTUJE ZA OBAVEZE PO OSNOVU HARITJA OD
VRIJEDNOSTI (GARANT), U DOKUMENT O REGISTRACIJI UKLJUČITI DETALJNIJE INFORMACIJE O GARANTU/ GARANCIJI…………………………………………………………... 46
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
3
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
1. ODGOVORNA LICA
1.1. Lica odgovorna za informacije sadržane u prospektu
· Dr Mićo Milovanović, Direktor · Spomenka Travar, Izvršni direкtor za ekonomske poslove
1.2. Potpisane izjave odgovornih lica
“Preduzevši sve potrebne mjere, izjavljujemo da su, prema našim saznanjima, informacije u Dokumentu o registraciji obveznica u skladu sa činjenicama, kao i da nisu izostavljene činjenice koje bi mogle da utiču na istinitost i potpunost prospekta".
Spomenka Travar Izvršni direкtor za ekonomske poslove
Dr Mićo Milovanović Direktor
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
4
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
2. LICA ZADUŽENA ZA REVIZIJU FINANSIJSKIH INFORMACIJA
2.1. Ime i prezime/poslovno ime lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izvještaja za period obuhvaćen prikazanim finansijskim informacijama, uključujući i njihov status u pravnom licu
Status eksternog revizora u Emitentu je nezavisno pravno lice.
Reviziju finansijskih izvještaja za 2012. godinu koji su prikazani u ovom dokumentu izvršio je nezavisni eksterni revizor :Tomakant d.o.o. Gradiška Adresa: Vidovdanska bb, Gradiška
Reviziju finansijskih izvještaja za 2013. godinu koji su prikazani u ovom dokumentu izvršio je nezavisni eksterni revizor : Ovlašćeni revizor Slavica Praštalo u ime CONFIDA REVIZIJA d.o.o, Banja Luka, Trg Republike Srpske 8/13, Banja Luka
2.2. Podaci o promjeni/otkazu fizičkom ili pravnom licu koje je odgovorno za reviziju finansijskih izvještaja
Za period 2012. – 2013. godina, koji obuhvataju prikazane finansijske informacije, došlo je do promjene angažovanog pravnog lica koje je odgovorno za reviziju finansijskih izvještaja. U skladu sa Zakonom o javnim nabavkama, izabrano je lice koje je imalo najnizu ocijenjenu prihvatljivu ponudu. 3. IZABRANE FINANSIJSKE INFORMACIJE
3.1. Uporedne finansijske informacije o emitentu za posljednja dva godišnja obračunska perioda
U nastavku slijedi tabelarni prikaz skraćenih godišnjih finasijskih izvještaja Emitenta za 2013. i
2012. godinu:
Skraćeni bilans stanja 2013 2012
Aktiva
Stalna imovina 32.725.229 33.114.486
Tekuća imovina 24.613.497 19.893.487
Gubitak iznad visine kapitala 13.156.324 9.313.430 Poslovna aktiva 70.495.050 62.321.403
Vanbilansna aktiva 15.238.923 15.238.923
UKUPNA AKTIVA 85.733.973 77.560.326
Pasiva
Kapital 0 0
Dugoročne obaveze 27.146.013 31.174.087
Kratkoročne obaveze 43.349.037 31.147.316
Poslovna pasiva 70.495.050 62.321.403
Vanbilansna pasiva 15.238.923 15.238.923
UKUPNA PASIVA 85.733.973 77.560.326
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
5
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Skraćeni bilans uspjeha 2013 2012
POSLOVNI PRIHODI 24.249.846 53.056.069
POSLOVNI RASHODI 34.111.273 43.278.533
POSLOVNI DOBITAK/GUBITAK -9.861.427 9.777.536
FINANSIJSKI PRIHODI 81.248 143.282
FINANSIJSKI RASHODI 2.281.514 2.526.204
DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 0 7.394.614
GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 12.061.693 0
OSTALI PRIHODI 1.055.288 116.673
OSTALI RASHODI 2.833.580 7.736.796
DOBITAK/GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH
-1.778.292 -7.620.123
PRIHODA I RASHODA
DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 0 0
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 13.839.985 225.509
PORESKI RASHODI PERIODA 0 0
NETO DOBITAK/GUBITAK TEKUĆE GODINE 13.839.985 225.509
UKUPNI PRIHODI 25.386.382 53.316.024
UKUPNI RASHODI 39.226.367 53.541.533
Skraćeni bilans tokova gotovine 2013 2012
Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 26.409.701 57.308.930
Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 26.428.966 52.306.644
Neto priliv/odliv gotovine iz poslovne aktivnosti -19.265 5.002.286
Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 69.544 138.212
Odlivi gotovine iz aktivnost investiranja 2.794.180 1.582.622
Neto priliv/odliv gotovine iz aktivnosti investiranja -2.724.636 -1.444.410
Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 10.000.000 2.800.000
Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 7.590.373 6.427.617
Neto priliv/odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja 2.409.627 -3.627.617
Ukupni prilivi gotovine 36.479.245 60.247.142
Ukupni odlivi gotovine 36.813.519 60.316.883
Neto priliv/odliv gotovine -334.274 -69.741
Gotovina na početku obračunskog perioda 487.573 557.314
Gotovina na kraju obračunskog perioda 153.299 487.573
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
6
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
3.1.1. Analiza imovinskog položaja Imovinski položaj čini aktiva Preduzeća, što obuhvata:
• Analizu strukture aktive, • Analizu strukture operativne imovine, • Analizu stalne imovine, • Analizu obrtne imovine.
Struktura aktive Struktura aktive Preduzeća prikazana je u narednoj tabeli.
Struktura aktive Preduzeća
Red. br. P O Z I C I J A 2013.
1 2 3
1. Stalna imovina 32.725.229
2. Tekuća imovina 24.613.497
3. Gubitak iznad visine kapitala 13.156.324
4. POSLOVNA AKTIVA 70.495.050
U strukturi aktive preduzeća, 46% čini stalna imovina, 35% tekuća imovina, dok gubitak iznad visine kapitala procentualno učestvuje sa 19%.
Slika - Struktura aktive preduzeća
Stalna imovina46%
Gubitak iznad visine kapitala
19%
Tekuća imovina35%
Stalna imovina
Tekuća imovina
Gubitak iznad visine kapitala
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
7
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Struktura i efikasnost operativne imovine Operativnu imovinu Preduzeća čini stalna i tekuća (obrtna) imovina.
Tabela - Struktura operativne imovine Preduzeća
Red. br.
P O Z I C I J A 2013.
1 2 3
1. Stalna imovina 32.725.229
2. Tekuća imovina 24.613.497
3. UKUPNA OPERATIVNA IMOVINA 57.338.726
Efikasnost operativne imovine se mjeri koeficijentom obrta i brojem dana vezivanja operativne imovine, što je prikazano u narednoj tabeli.
Tabela - Efikasnost operativne imovine
Red. Broj
P O Z I C I J A 2013.
1. Prihodi od prodaje (01.01.-31.12.2013. god.) 23.657.311
2. Finansijski prihodi (01.01.-31.12.2013. god.) 81.248
3. Operativna imovina na dan 31.12.2013. godine 57.338.726
4. Operativna imovina na dan 31.12.2012. godine 53.007.973
5. Prosječna operativna imovina ((3+4)/2) 55.173.350
6. Koeficijent obrta operativne imovine ((1+2)/5) 0,43
7. Broj dana vezivanja operativne imovine (360 dana/6)
837
Koeficijent obrta operativne imovine pokazuje koliko se puta operativna imovina obrne u toku godine, odnosno koliko puta u toku godine preñe iz novčanog u robni oblik i obrnuto. Što je koeficijent
obrta veći, a broj dana vezivanja manji, efikasnost korištenja operativne imovine je veća. Koeficijent obrta operativne imovine iznosi 0,43, dok je broj dana vezivanja 837. To praktično znači da se u toku 2013. godine operativna imovina u prosjeku obrnula 0,43 puta, odnosno da je u prosjeku potrebno dvije godine i četiri mjeseca da se obrne.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
8
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Struktura i stanje stalne imovine
Struktura stalne imovine pokazuje iz čega se stalna imovina sastoji.
Tabela - Struktura i stanje stalne imovine
Slika - Struktura stalne imovine
38%
38%
23%1%
Nematerijalna imovina
Grañevinski objekti
Postrojenje i oprema
Avansi, nekretine postrojenja i oprema iinvesticione nekretnine u pripremi
Tabela - Efikasnost korištenja stalne imovine
Red. br.
P O Z I C I J A 2013. godina
1. Prihodi od prodaje (01.01.-31.12.2013. god.) 23.657.311
2. Finansijski prihodi (01.01.-31.12.2013. god.) 81.248
3. Stalna imovina na dan 31.12.2013. godine 32.725.229
4. Stalna imovina na dan 31.12.2012. godine 33.114.486
5. Prosječna stalna imovina (3+4)/2 32.919.858
6. Koeficijent obrta stalne imovine ((1+2)/5) 0,72
7. Broj dana vezivanja stalne imovine (360 dana /6) 499
Red. br.
P O Z I C I J A 2013.
1 2 3
1. Nematerijalna imovina 12.278.433
2. Grañevinski objekti 12.643.602
3. Postrojenje i oprema 7.588.356
4. Avansi, nekretine postrojenja i oprema i investicione nekretnine u pripremi
214.838
5. STALNA IMOVINA 32.725.229
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
9
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Keficijent obrta stalne imovine iznosi 0,72, dok je broj dana vezivanja 499, što praktično znači da se u 2013. godine stalna imovina u prosjeku obrnula 0,56 puta, odnosno da je u prosjeku potrebno jedna godina i pet mjeseci da se obrne stalna imovina Preduzeća.
Stanje stalne imovine Preduzeća pokazuju podaci iz naredne tabele.
Tabela – Stanje stalne imovine
Red. br.
P O Z I C I J A 2013. godina
1. Nabavna vrijednost nematerijalne imovine koja je pod amortizacijom 435.011
2. Akumulirana amortizacija 235.207
3. Stopa amortizovanosti (1/2) 54,07%
4. Nabavna vrijednost grañevinskih objektata 46.377.891
5. Akumulirana amortizacija 33.734.289
6. Stopa amortizovanosti (5/4) 72,74%
7. Nabavna vrijednost postrojenja i opreme 33.392.646
8. Akumulirana amortizacija 25.804.290
9. Stopa amortizovanosti (8/7) 77,28%
Stanje stalne imovine je ocjenjeno preko amortizovnosti nematerijalne imovine, grañevinskih objekata i opreme. Stopa amortizovanosti nematerijalne imovine (koja je predmet amortizacije), grañevinskih objekata i opreme na dan 31.12.2013. godine iznosi 54,07%, 72,74% i 77,28% respektivno. Struktura i analiza tekuće (obrtne) imovine Struktura obrtne imovine Preduzeća iskazuje učešće pojedinih oblika obrtne imovine u strukturi ukupne obrtne imovine, što je prikazano u sljedećoj tabeli.
Struktura obrtne imovine Preduzeća
Red. br.
P O Z I C I J A
2013.
1 2 4
1. Zalihe 6.453.578
2. Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 15.521.359
3. Kratkoročni plasmani 0
4. Gotovina 153.299
5. Porez na dodatu vrijednost 1.358.346
6. Aktivna vremenska razgraničenja 1.126.915
7. TEKUĆA IMOVINA 24.613.497
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
10
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Ukupnu obrtnu imovinu Preduzeća čini: 62% potraživanje od kupaca i ostala potraživanja ,26% zalihe materijala, 1% gotovina, dok kratkoročni finansijski plasmani, AVR i PDV procentulano učestvuju sa 11% u ukupnoj obrtnoj imovini.
Slika - Struktura obrtne imovine
26%
62%
0%
1%6% 5%
Zalihe
Potraživanja od kupaca i ostalapotraživanja
Kratkoročni plasmani
Gotovina
Porez na dodatu vrijednost
Aktivna vremenska razgraničenja
3.1.2. Analiza finansijskog položaja
Analiza finansijskog položaja obuhvata: • Analizu strukture pasive sa osvrtom na strukturu kapitala, • Analizu likvidnosti, • Analizu dugoročne finansijske ravnoteže, • Analizu solventnosti
Tabela - Struktura pasive
Red. br.
P o z i c i j a Stanje na dan
31.12.2013.
1. 2 3
A KAPITAL 0
1. Osnovni kapital 29.648.609
2. Zakonske rezerve 15.418
3. Revalorizacione rezerve 22.113.426
4. Nerasporeñeni dobitak 2.002.432
5. Gubitak do visine kapitala 53.779.885
B DUGOROČNA REZERVISANJA 0
C OBAVEZE 70.495.050
1. Dugoročne obaveze 27.146.013
2. Kratkoročne obaveze 43.349.037
D POSLOVNA PASIVA (A+B+V) 70.495.050
ð Vanbilansna pasiva 15.238.923
E UKUPNA PASIVA ( G+D ) 85.733.973
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
11
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Slika - Struktura pasive
39%
61%
Дугорочне обавезе
Краткорочне обавезе
Iz prethodne slike se vidi da Preduzeće svoje poslovanje finansira 61% iz kratkoročnih obaveza, a 39%, iz dugoročnih obaveza.
Analiza likvidnosti Likvidnost je sposobnost preduzeća da izmiruje obaveze u momentu njihovog dospijeća. Za analizu likvidnosti koristiće se racio ubrzane i racio tekuće likvidnosti
Tabela – Analiza likvidnosti
Red. br.
P O Z I C I J A 2013. godina
1. Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina 18.159.919
2. Tekuća imovina 24.613.497
3. Kratkoročne obaveze 43.349.037
4. Racio ubrzane likvidnosti (1/3) 0,42
5. Racio opšte likvidnosti (2/3) 0,57
Referentna vrijednost za opšti racio likvidnosti je izmjeñu 1 i 1,5 i trebalo bi da se kreće u tom intervalu da bi preduzeće održalo likvidnost.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
12
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Analiza dugoročne finansijske ravnoteže
Dugoročna finansijska ravnoteža se osjenjuje putem finansijske stabilnosti i pokrića zaliha neto obrtnim fondom. Računska interpretacija koeficijenta finansijske stabilnosti se može vidjeti u narednoj tabeli.
Tabela - Analiza dugoročne finansijske ravnoteže – finansijska stabilnost
Red. br.
P O Z I C I J A 2013. godina
1. Stalna imovina 32.725.229
2. Stalne zalihe i stalna imovina namijenjena prodaji 6.286.726
3. Gubitak iznad visine kapitala 13.156.324
4. Dugoročno vezana imovina i gubitak iznad visine kapitala (od 1 do 3)
52.168.279
5. Kapital umanjen za gubitak do visine kapitala 0
6. Dugoročna rezervisanja 0
7. Dugoročne obaveze 27.146.013
8. Trajni i dugoročni izvori finansiranja (od 5 do 7) 27.146.013
9. Koeficijent finansijske stabilnosti (4/8) 1,93
10. Nedostajući kapital (4-8) 25.022.266
Koeficijent finansijske stabilnosti je veći od 1 i iznosi 1,93, što znači da je dugoročna finansijska ravnoteža pomjerana ka dugoročno vezanoj imovini i gubitku iznad visine kapitala. Na osnovu toga se zaključuje da trajni i dugoročni izvori finansiranja nisu dovoljni za finansiranje dugoročno vezane imovine i gubitka iznad visine kapitala, te da se ista dijelom finansira iz kratkoročnih izvora, što je dugoročno neodrživo. Kapital koji je neophodan za uspostavljanje dugoročne finansijske ravnoteže Preduzeća iznosi 25.022.266 KM.
Analiza solventosti
Solventnost preduzeća predstavlja sposobnost preduzeća da plati dugove, ne o roku dospijeća, nego kad tad, pa makar i iz stečajne, odnosno likvidacione mase. Teorijski, koeficijent solventnosti bi trebalo da bude dosta veći od 1. Razlog tome leži u činjenici da se prilikom utvrñivanja racija solventnosti uzima u obzir knjigovodstvena vrijednost imovine.
Tabela– Koeficijent solventnosti
Red. br.
P O Z I C I J A 2013. godina
1. UKUPNA IMOVINA – knjigovodstvena vrijednost 57.338.726
2. UKUPNE OBAVEZE – knjigovodstvena vrijednost 70.495.050
3. Koeficijent solventnosti (1/2) 0,81
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
13
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
3.1.3. Analiza prinosnog položaja Analiza prinosnog položaja će se posmatrati isključivo sa aspekta analize rizika ostvarenja rezultata redovne aktivnosti, donje tačke rentabilnosti i stope elastičnosti.
Tabela - Analiza rizika ostvarenja rezultata redovne aktivnosti, donje tačke rentabilnosti i stope elastičnosti
Red. br.
P O Z I C I J A
2013.
1. Poslovni prihodi 24.249.846
2. Varijabilni rashodi 28.312.599
3. Marža pokrića (1 - 2) (4.062.753)
4. Fiksni i pretežno fiksni rashodi 5.798.674
5. Neto rashodi finansiranja 2.200.266
6. Poslovni rezultat (3 - 4) (9.861.427)
7. Rezultat redovne aktivnosti (6 - 5) (12.061.693)
8. Potreban poslovni prihod za ostvarivanje neutralnog poslovnog rezultata
34.111.273
9. Potreban poslovni prihod za ostvarivanje neutralnog rezultata redovne aktivnosti
36.392.787
10. Procenat iskorištenja poslovnog prihoda za ostvarenje neutralnog poslovnog dobitka (8/1)
141%
11. Stopa elastičnosti ostvarenja neutralnog poslovnog rezultata ((1-8)/1)*100
-41%
12. Procenat iskorištenja poslovnog prihoda za ostvarenje neutralnog rezultata redovne aktivnosti (9/1)*100
150%
13. Stopa elastičnosti ostvarenja neutralnog rezultata redovne aktivnosti ((1-9)/1)*100
-50%
Kada se posmatra 2013.g. prozilazi da bi trebalo povećati poslovne prihode za 41%, uz uslov da ostali parametri ostanu nepromjenjeni, kako bi se ostvario neutralan poslovni rezultat. Za ostvarenje neutralanog rezultata redovne aktivnosti, neophodno je povećanje prihoda za 50%.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
14
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
3.2. Uporedne finansijske informacije o emitentu za posljednji periodični obračunski period
U nastavku slijedi tabelarni prikaz skraćenih finasijskih izvještaja Emitenta za prvo polugodište 2014. i 2013. godine:
(napomena: polugodišnji izvještaji nisu revidirani)
Skraćeni bilans stanja 1H 2014 1H 2013
Aktiva
Stalna imovina 31,563,537 32.725.229
Tekuća imovina 40,408,943 24.613.497
Gubitak iznad visine kapitala 18,800,745 13.156.324 Poslovna aktiva 90,773,225 70.495.050
Vanbilansna aktiva 15.238.923 15.238.923
UKUPNA AKTIVA 106,012,148 85.733.973
Pasiva
Kapital 0 0
Dugoročne obaveze 37,481,377 27.146.013
Kratkoročne obaveze 53,291,848 43.349.037
Poslovna pasiva 90,773,225 70.495.050
Vanbilansna pasiva 15.238.923 15.238.923
UKUPNA PASIVA 106,012,148 85.733.973
Skraćeni bilans uspjeha
1 1H 2014 1H 2013
POSLOVNI PRIHODI 11.697.252 13.034.326
POSLOVNI RASHODI 15.328.663 19.348.740
POSLOVNI DOBITAK/GUBITAK -3.361.411 -6.314.414
FINANSIJSKI PRIHODI 8 65.092
FINANSIJSKI RASHODI 1.024.109 1.125.381
DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 0 0
GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 4.655.512 7.374.703
OSTALI PRIHODI 493.646 437.476
OSTALI RASHODI 1.473.278 1.548.614
DOBITAK/GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH
-979.632 -1.111.138
PRIHODA I RASHODA
DOBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 0 0
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 5.635.144 8.485.841
PORESKI RASHODI PERIODA 9.277 0
NETO DOBITAK/GUBITAK TEKUĆE GODINE -5.644.421 -8.485.841
UKUPNI PRIHODI 12.190.906 13.536.894
UKUPNI RASHODI 17.826.050 22.022.735
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
15
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Skraćeni bilans tokova gotovine 1H 2014 1H 2013
Prilivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 14.157.684 16.157.825
Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 11.123.204 14.172.668
Neto priliv/odliv gotovine iz poslovne aktivnosti 3.034.480 1.985.157
Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 0 65.0920
Odlivi gotovine iz aktivnost investiranja 791.211 215.518
Neto priliv/odliv gotovine iz aktivnosti investiranja 791.211 150.426
Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 9.000.000
Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 2.987.705 1.245.505
Neto priliv/odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja 6.012.295 -1.245.505
Ukupni prilivi gotovine 23.157.684 16.222.917
Ukupni odlivi gotovine 14.902.120 15.633.691
Neto priliv/odliv gotovine 8.255.564 589.226
Gotovina na početku obračunskog perioda 153.299 487.573
Gotovina na kraju obračunskog perioda 8.408.863 1.076.799
4. FAKTORI RIZIKA
4.1. Faktori rizika koji mogu uticati na sposobnost emitenta
Društvo u svom poslovanju može biti izloženo sljedećim rizicima:
1) riziku likvidnosti; 2) kamatnom riziku; 3) rizicima koji se odnose na zemlju porijekla lica prema kojem je Društvo izloženo (rizik zemlje); 4) operativnom riziku, koji posebno uključuje tehnički rizik.
4.1.1. Rizik likvidnosti Rizik likvidnosti je mogućnost nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital
Emitenta usljed nesposobnosti Emitenta da ispunjava svoje dospjele obaveze, i to zbog: – povlačenja postojećih izvora finansiranja, odnosno nemogućnosti pribavljanja novih izvora
finansiranja (rizik likvidnosti izvora sredstava), ili – otežanog pretvaranja imovine u likvidna sredstva zbog poremećaja na tržištu (tržišni rizik
likvidnosti). Upravljanje rizikom likvidnosti podrazumjeva održavanje odreñene količine novca, osiguravanje raspoloživosti finansijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost preuzimanja obaveza. Racio ubrzane likvidnosti iznosi 0,42, dok racio opšte likvidnosti iznosi 0,57. Referentna vrijednost za opšti racio likvidnosti je izmjeñu 1 i 1,5 i trebalo bi da se kreće u tom intervalu da bi preduzeće održalo likvidnost. Na bazi prethodno izračunatih koeficijenata likvidnosti može se zaključiti da je likvidnost preduzeća ugrožena. U slučaju smanjene likvidnosti, Emitent je do sada imao podršku Grada i komercijalnih banaka, tako da izmirenje obaveza po osnovu kreditnih zaduženja nije dolazilo u pitanje. U postratnom periodu Grad je uložio ogroman iznos sredstava u Toplanu, odnosno toplifikacioni sistem Grada. Do 2001. godine u osposobljavanje toplifikacionog sistema i stavljanje Toplane ponovo u funkciju uloženo je 10.000.000 KM. U periodu od 2003. do 2007.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
16
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
pozajmnica mazuta iznosila je 10.519.233 KM. U periodu od 2003. do 2012. godine za nabavku mazuta izdvojeno 43.385.130 KM. U 2013.godini izvršena je dokapitalizacije, emisijom akcija, u ukupnom nominalnom iznosu od 10.000.000,00KM. Grad Banja Luka je upisao i uplatio emitovane akcije, pa se njegovo učešće u osnovnom kapitalu povećalo sa 64,99% na 76,80%, a osnovni kapital Toplane je povećan na 29.648.609,00KM, čime je Grad postao i većinski vlasnik kapitala.
4.1.2. Kamatni rizik Kamatni rizik Društva proizlazi iz uzetih dugoročnih kredita. Duštvo ima obaveze po sljedećim
kreditima:
Red. br.
Banka Iznos kredita
Početak otplate
Stanje duga 31.12.2014.
Rok vraćanja
Godišnja kamata%
1. Hipo banka- 2321-14136428
602.066 01.11.2006. 134.316 01.10.2016. 5,32
2. Hipo banka- 4099-14136436
1.442.525 01.11.2006. 321.816 01.10.2016. 5,32
3. Hipo banka- 4189-14136444
1.500.000 01.11.2006. 334.639 01.10.2016. 5,32
4. Hipo banka- 4429-14136468
355.409 1.11.2006 79.289 01.10.2016. 5,32
5. Hipo banka-7446-14136479
3.000.000 01.06.2009. 691.367 01.06.2016. 6,50
6. Hipo banka-9090-14136487
4.750.000 01.11.2011. 2.848.682 01.11.2018. 7,10
7. Nova banka-780090021
5.000.000 01.01.2012. 3.571.428 15.12.2024. 5,10
8. Nova banka- 773110160
20.000.000 01.09.2011. 17.773.472 01.09.2021. 8,17
Ukupno 36.650.000 25.755.009
Dugoročni krediti u zemlji odobreni su po kamatnim stopama od 5,10% do 8,17%, a dospijevaju u
periodu od 2016. do 2025. godine. Stope su promjenljive, sa valutnom klauzulom eura. Prema odredbama Ugovora za kredite Hypo banke, definisana je promjenljivost kamatne stope
koja podrazumijeva promjenu ugovorene kamatne stope, referentne kamatne stope (EURIBOR) i promjenu strukture kamatne stope kao i vremenske periode na koje se vrijednosti referentnih kamatnih stopa primjenjuju.. Uskladjivanje se vrši na bazi 6M EURIBOR.
Ugovorom o kreditu 780090021 Nove banke u iznosu od 5.000.000 KM, definisana je promjenljiva kamatna stopa koja se formira svakog 31.03. i 30.09 u godini u skladu sa pravilima IRB RS. Predmet ovog Ugovora je kredit koji je Banka po osnovu Pravila plasmana sredstava po kreditnoj liniji IRB RS za Kredite za preduzetnike i preduzeća plasirala iz sredstava Fonda za razvoj i zapošljavanje Republike Srpske. Rok otplate ovog kredita je 180 mjeseci u koji je uključen i grejs period na otplatu glavnice u ukupnom trajanju od 12 mjeseci.
Ugovorom o kreditu 773110160 Nove banke u iznosu od 20.000.000 KM, definisana je varijabilna kamatna stopa, 6M EURIBOR koji se utvrñuje svakog 30.06. i 31.12. u godini. Rok otplate ovog kredita je 120 mjeseci u koji je uključen i grejs period na otplatu glavnice u ukupnom trajanju od 24 mjeseca.
Po svim kreditima Toplana je založila cjelokupnu imovinu, zemljište, objekte, opremu, distributivnu mrežu i sva buduća potraživanja. Pravo prvog hipotekarnog reda za naplatu ima Hipo banka, drugog reda Investiciono razvojna banka Republike Srpske, trećeg reda - Nova banka Banja Luka, četvrtog reda Grad Banja Luka. U većini kredita Grad Banja Luka je sudužnik ili garant za vraćanje, tako da je rizik vraćanja kredita sveden na minimum.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
17
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
4.1.3. Rizik zemlje
Rizik zemlje podrazumijeva promjene u političkom i ekonomskom sistemu države koji mogu negativno uticati na vrijednost sredstava Emitenta.
Pod rizikom zemlje („country risk“) podrazumeva se vjerovatnoća da će promjene u ekonomskom i političkom sistemu države negativno uticati na operativne profite ili vrijednost sredstava Emitenta. U slučaju Emitenta, ovaj rizik se posmatra kao vjerovatnoća nepovoljnih promjena ekonomske politike države i entiteta, rizik smanjenja kupovne moći stanovništva, rizik uvoñenja ekoloških standarda koje Emitent ne bi bio u stanju da ispuni, rizik političke nestabilnosti, rizik lošeg funkcionisanja sudstva I tužilaštva, rizik promjena zakona o javnim preduzećima i zakona o privrednim društvima, kao i rizici koje Emitent ne može efikasno da izbjegne ili umanji, kao što su: masovna pobune, grañanski rat i druge potencijalne dogañaje koji doprinose rizicima poslovanja.
Uprava Emitenta nastoji da svojim radom smanji rizik koji može da utiče na prihode i rashode, a
koji proističe iz makroekonomskih uslova poslovanja, prvenstveno recesijskih ciklusa, smanjenja kupovne moći, rasta cijena mazuta i stope inflacije koje utiču na sposobnost Emitenta da redovno izmiruje svoje obaveze po kreditima. Osim toga, tehnološki zastarjeli sistem za proizvodnju toplotne energije, koji kao gorivo koristi mazut kao energent u kotlovima, značajno finansijski opterećuju
poslovanje Emitenta i predstavljaju rizik u smislu ispunjenja viših ekoloških standarda nego što su
trenutno na snazi u Bosni i Hercegovini. U s kladu sa navedenim, Emitent planira da smanji troškove energenata izgradnjom novih
postrojenja koji kao gorivo koriste drvnu sječku. U 2014. godini izgrañene su dvije nove toplane na bio masu (drvnu sječku, domaći energent, značajno jeftiniji od mazuta), u naseljima Starčevica i Kočićev Vijenac, ukupne snage 16 MW.
Emitent nije u mogućnosti da izbjegne ili umanji štetne posljedice koje bi mogle da nastanu usljed
izmjena zakona ili neefikasnosti sudstva koje bi moglo da produži vrijeme naplate potraživanja. Takoñe, Emitent nema strategiju izbjegavanja štetnih posljedica usljed masovnih pobuna ili rata, s obzirom da je te dogañaje veoma teško predvidjeti.
4.1.4. Operativni rizik Operativni rizik je rizik od mogućeg nastanka negativnih efekata na finansijski rezultat i kapital,
usljed propusta (nenamjernih i namjernih) u radu zaposlenih, neodgovarajućih unutrašnjih procedura i procesa, neadekvatnog upravljanja informacionim i drugim sistemima Emitenta, kao i usljed nastupanja nepredvidivih eksternih dogañaja.
Operativni rizici pripadaju grupi nefinansijskih rizika a mogu se podijeliti u interne i eksterne. Emitent utiče na interne operativne rizike u koje spadaju rizični dogañaji kao što su: prevare,
neadekvatne procedure, interni propusti i operativne greške. Emitent je razvio sistem interne kontrole kako bi ove rizike sveo na minimum. Emitent je organizovao službu interne kontrole i na osnovu zakonskih propisa organizovao Odbor za reviziju.
U grupu operativnih rizika spada i rizik kvarova i duže tehničke neispravnosti postrojenja za
proizvodnju i transport toplotne energije. U tom smislu, Emitent je, u odreñenoj mjeri, zaštićen polisama osiguranja, a iz razloga smanjenja rizika prekida u radu sistema grijanja, Emitent izvodi redovno i preventivno održavanje postrojenja koje se izvodi van sezone grijanja.
Eksterne operativne rizike je teško kontrolisati i predvidjediti kao što su elementarne nepogode i
katastrofe, ratovi, terorističke akcije i sl. S obzirom na nemogućnost planiranja ovih rizika, Emitent nema plan smanjenja ovih operativnih rizika, osim u smislu bliske saradnje sa Gradom i Vladom Republike
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
18
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Srpske, u smislu otklanjanja mogućih posljedica ovakvih nepogoda, ako bi do njih došlo.
5. PODACI O EMITENTU
5.1. Osnovni podaci o emitentu i razvoj emitenta
5.1.1. Poslovno ime, sjedište emitenta, mati čni broj, broj izvoda iz odgovarajućeg registra privrednih subjekata u koji je emitent upisan, oznaka i registarski broj emitenta u Registru emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti, adresa, broj telefona na kojem je dostupan i e-mail adresa emitenta
Emitent je pravno lice registrovano u skladu sa zakonima Republike Srpske i Bosne i
Hercegovine, u formi akcionarskog društva. Akcionarsko društvo »TOPLANA« Banja Luka (u daljem tekstu: Društvo) je nastalo kao pravni
sledbenik Javnog komunalnog državnog preduzeća »Toplana« Banja Luka. Rješenjem broj U/I-2015/03 od 30.06.2003. godine kod Osnovnog suda u Banjoj Luci izvršen je upis promjene svojine dijela državnog kapitala, promjena oblika organizovanja i promjena naziva. Navedenim aktom poslovanje se nastavlja pod nazivom: Akcionarsko društvo »TOPLANA« Banja Luka, ulica Bulevar Živojina Mišića br.32.
Skraćeni naziv društva glasi: »TOPLANA« A.D. Banja Luka. Rješenjem broj: 057-0-Reg-11-002652 od 15.11.2011. godine Okružnog privrednog suda Banja
Luka izvršen je upis usklañivanja osnivačkog akta Društva sa odredbama Zakona o privrednim društvima (Službeni glasnik RS broj 127/08 i 58/09), usklañivanje djelatnosti sa Uredbom o klasifikaciji djelatnosti (Službeni glasnik RS broj 119/10) i promjena vlasničke strukture.
Rješenjem Okružnog privrednog suda Banja Luka broj 057-0-Reg-12-002524 od 24.10.2012. godine upisana je promjena lica ovlašćenog za zastupanje. Ovim Rješenjem kao lice ovlašćeno za zastupanje upisan je Dr Milovanović Mićo, dipl.ek.
Društvo je 18.09.2003. godine upisano u Registar emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske pod brojem: 04-574-149/03.
Registracija hartija od vrijednosti je izvršena 28.10.2003. godine kod Centralnog registra hartija od vrijednosti A.D. Banja Luka.
Prema izvještaju Centralnog registra hartija od vrijednosti Republike Srpske, koji vodi knjigu akcionara, broj akcionara na dan 05.02.2015.godine je 391
Emitent posluje pod firmom: Akcionarsko društvo “TOPLANA” Banja Luka
Skraćena oznaka firme: “TOPLANA” a.d. BANJA LUKA
Datum osnivanja i registracije emitenta 30.06.2003.
Upis u registar privrednih subjekata: U/I-2015/03
Sjedište: Bulevar Živojina Mišića br.32, Banja Luka
MBS:
MB: 01101773
JIB: 4400947090006
Telefon: +387 51 336 100
Faks: +387 51 336 154
E-mail: topbl@inecco.net
Web adresa: www.bltoplana.com
Oznaka i registarski broj u Registru emitenata kod Komisije za hartije od vrijednosti Republike Srpske:
04-574-149/03
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
19
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
5.2. Značajna ulaganja
5.2.1. Opis svih značajnih ulaganja Emitenta počev od objavljivanja posljednjih godišnjih
finansijskih izvještaja
2012.godina
Uloženo u redovan godišnji remont 1.297.438КМ
2013.godina
Uloženo je oko 1.700.000 KM u redovan godišnji remont
2014. godina
Uloženo je oko 2.000.000 KM u redovan godišnji remont i 9.000.000 u izgradnju novih kotlovnica.
5.2.2. Opis najznačajnijih tekućih investicija (uključujući i vrijednost) emitenta u zemlji, odnosno inostranstvu, kao i način finansiranja investicija (sopstveni ili pozajmljeni izvori)
2014.godina tekuće investicije
Uloženа vlastita sredstva u redovan godišnji remont
5.2.3. Informacije o budućim značajnim investicijama emitenta za koje je uprava društva, odnosno društvo već preuzelo čvrste obaveze
2014.godina – buduće značajne investicije
Za nove investicije nema preuzetih čvrstih obaveza
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
20
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
6. PREGLED POSLOVANJA
6.1. Osnovne djelatnosti
6.1.1. Opis predmeta poslovanja, navoñenje pretežne djelatnosti i ključnih aktivnosti po osnovu kojih emitent ostvaruje najveće prihode, uz navoñenje značajnih usluga koje pruža uz njihov opis
Društvo obavlja djelatnost od opšteg interesa, i to: 35.30 - Proizvodnja i snabdijevanje parom i klimatizacija 43.29 - Ostali grañevinski instalacioni radovi 46.74 - Trgovina na veliko robom od metala, instalacionim materijalom, ureñajima i opremom za vodovod i grijanje 49.41 - Drumski prevoz robe 71.12 - Inženjerske djelatnosti i s njima povezano tehničko savjetovanje Toplifikacija grada Banja Luka otpočela je neposredno poslije katastrofalnog zemljotresa tj. 1970.
godine u sastavu Direkcije za obnovu Banje Luke kad je i osnovana OOUR "Toplana". Od 01.04.1972. godine OOUR "Toplana" odvaja se u samostalno komunalno preduzeće "Toplana"
Banja Luka. Razvoj Toplane odvijao se u pravcu proširenja toplifikacije grada, povećanja instalisane snage kotlova tako da danas Toplana ima instalisane izvore energije od 228 MW i predstavlja najveći toplifikacioni sistem na mazut u Republici Srpskoj i Bosni i Hercegovini.
Uporedo sa proširenjem kotlovskih jedinica izgrañivala se i primarna vrelovodna mreža koja iznosi oko 45 km te sekundarna toplovodna mreža od podstanica do potrošača dužine oko 110 km.
Izgrañeni su i rezervoari za mazut zapremine 12.530 m3 ili za skladištenje 11.500 T mazuta što u tehničko-tehnološkom smislu omogućava održavanje kontinuiteta snabdijevanja, proizvodnje dovoljne količine energije i održavanje optimalne prelazne zalihe mazuta.
U 2014. g. je došlo do zaokreta u orijentaciji razvoja. Učinjen je najveći investicioni
poduhvat i najveći tehničko-tehnološki napredak. Izgrañene su dvije nove toplane na bio masu (drvnu sječku, domaći energent, značajno jeftiniji od mazuta), u naseljima Starčevica i Kočićev Vijenac, ukupne snage 16 MW. Na Starčevici je izgrañen nov objekat bruto grañevinske površine od 965m2, a u krugu Kosmosa objekat od 718,18m2. Površina oba objekta je 1.683,18m2. Na Starčevici su instalirana dva kotla ukupne snage 10 MW (jedan od 6 MW a drugi od 4 MW), dok je u Kosmosu instaliran jedan kotao od 6MW, sa izgrañenim postoljem i kompletnom infrastrukturom za još jedan kotao. Instalirana oprema i tehnologija rada pripadaju najsavremenijoj tehničko-tehnološkoj generaciji. Oprema je potpuno automatizovana, sa mogućnošću daljinskog upravljanja.
Toplana na lokaciji Kočićev Vijenac - Kosmos je puštena u rad 11.11.2014. g., dok je toplana na lokaciji Starčevica puštena u rad 11.12.2014. g. Svi radovi su završeni u rekordnom roku.
Strukturu potrošača - kupaca energije danas čine 80 % domaćinstava (stambeni potrošači) ili
približno 1/3 stambenog fonda grada Banja Luka, odnosno 1.191.000 m2 grijnog prostora sa oko 19.500 - 20.000 stambenih jedinica ili priključnim konzumom od 162 MW.
Preostalih 20 % kupaca energije su preduzeća, ustanove i zanatske radnje ili oko 650 različitih poslovnih kupaca sa konzumom od 41 MW priključne snage.
Preduzeće već dugi niz godina obavlja proizvodno-uslužnu funkciju u nedefinisanim finansijskim i drugim uslovima proizvodnje energije, te uz kratkoročne mjere po Zaključcima Skupštine grada i ograničena interventna sredstva lokalne zajednice, kredita banaka i uz nedovoljne avanse potrošača održava mogući kontinuitet proizvodnje, ali iz godine u godinu nedovoljne, neracionalne i skupe energije.
Sa takvom uslugom uz neotklonjene disparitete cijena "Toplana" ostvaruje visoke gubitke u poslovanju sa čestim finansijskim i drugim poteškoćama u radu i poslovanju.
Nakon provedene vlasničke transformacije kapitala od strane Direkcije za privatizaciju koja je
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
21
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
izvršena 30.06.2003. godine po posebnom privatizacionom programu za državna strateška preduzeća, te nakon toga i usvojenim sanacionim programom, "Toplana" je očekivala i dalje očekuje da će nadležne institucije Vlade RS, organi Gradske uprave i rukovodstvo Društva usaglasiti daljnja rješenja, utvrditi nove kriterijume optimalnih uslova proizvodnje energije, obaveze avansiranja svih potrošača i načina finansiranja velikih i skupih energenata, subvencioniranja grijanja socijalnih kategorija potrošača i utvrñivanja realnih cijena toplotne energije.
Društvo svoju djelatnost obavlja na tržištu Grada Banja Luke, gdje ostvaruje i svoje kompletne
prihode.
Poslovniprihodi
Iznos Pozicija
2013 2012
A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI
I POSLOVNI PRIHODI 24,249,846 53,056,069
1. Prihodi od prodaje robe 0 0
2. Prihodi od prodaje učinaka 23,657,311 24,716,481
a) Prihodi od prodaje učinaka povezanim pravnim
licima
b) Prihodi od prodaje učinaka na domaćem tržištu 23,657,311 24,716,481
8. Ostali poslovni prihodi 592,535 28,339,588
Najznačajniji poslovni prihodi u 2013 su prihodi od prodaje učinaka, a struktura im je sljedeća:
Opis
Iznos u KM
Isporučena toplotna energija poslovnim potrošačima 6.748.008
Isporučena toplotna energija kalorimetri 1.168.146
Isporučena toplotna energija stambenih potrošača 15.672.498
Prihodi od ostalih potrošača 68.659
UKUPNO: 23.657.311
Ostali poslovni prihodi:
Opis Iznos u KM
Prihodi od subvencija
Prihodi od zakupnina 8.142
Prihodi od donacija 254.735
Ostali poslovni prihodi 329.659
UKUPNO: 592.536
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
22
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
6.1.2. Osnovni ciljevi i strategija Emitenta Osnovni ciljevi i strategija Društva se svodi na sljedeće: Implementiranje uspostavljenog savremenog sistema obračuna toplotne energije. Ovaj
sistem obračuna podrazumijeva uvoñenje fiksnog i varijabilnog dijela naknade za toplotnu energiju. Takav sistem obračun se primjenjuje u svim savremeno ureñenim toplanama. On je uspostavljen Odlukom Skupštine Grada o opštim uslovima za isporuku toplotne energije, ali nije implementiran.
Funkcionalna distributivna mreža na kojoj bi bio razuman broj kvarova. Prema dobrom iskustvu u Evropi (Finska), kod preduzeća za distribuciju toplotne energije u toku jedne grejne sezone dešava se u prosjeku jedan kvar na 10km distributivne mreže. Na dužinu trase Društva to bi značilo 16 kvarova u toku sezone. Meñutim broj kvarova Društva se kreće izmeñu 200 do 250, što je oko 14 puta više u odnosu na dobru evropsku praksu.
Smanjenje gubitaka vode makar za dvije trećine u odnosu na sadašnji gubitak. Prosječan gubitak vode po godini u periodu od 2009-2014. g. je bio 250.050 m3. Prema evropskim standardima gubitak vode u toplanama u toku jedne grejne sezone je približan količini vode koja se nalazi u napunjenom sistemu. Napunjen toplifikacioni sistem Društva sadrži oko 7500 m3. Otuda proizilazi da je gubitak vode u periodu od 2009-2014. godine, u prosjeku za oko 34 puta veći u odnosu na evropski standard. Razlog tolikih gubitaka je loše stanje distributivne mreže.
Smanjenje troška električne energije ugradnjom frekventnih regulatora na potrošače energije (elektro-motori),
Obezbjeñenje sopstvenih trajnih obrtnih sredstva. Trajni obrtni fond bi omogućio nabavku mazuta u periodu kada mu je povoljnija cijena, a to je period van sezone. Kapacitet rezervoara za mazut je 11.500 tona, što je količina dovoljna za pola grejne sezone.
Nabavka još jednog kotla na drvnu sječku, snage 12 MW, i njegovo instaliranje na prostoru stare toplane.
Ugradnja mjerno-regulacione opreme u toplotnim podstanicama.
6.2. Glavna težišta i izjava o tržišnom položaju Emitenta uz navoñenje činjenica na kojima se zasniva navedena izjava
Društvo svoju djelatnost obavlja na tržištu Grada Banja Luke, gdje ostvaruje i svoje kompletne
prihode. Društvo ne posluje po tržišnim principima, jer nema ekonmsku cijenu grijanja, zbog niske platežne moći potrošača. Glavno težište Društva je iznalaženje načina nadoknade dispariteta izmeñu cijene koštanja i prodajne cijene toplotne energije.
Da bi se učvrstio tržišni položaj Društva potreban je dosljedan nadzor komunalne policije u sprovoñenju Zakona o komunalnim djelatnostima. Ima potrošača toplotne energije koji ne plaćaju račune 10 godina i više, pa čak i 15 godina. Protiv njih se redovno podnose tužbe za neizmirenje duga, ali oni ne dozvoljavaju isključenje, iako je članom 19. Zakona o komunalnim djelatnostima odreñeno da se takvim licima može uskratiti komunalna usluga ukoliko je ne plate dva mjeseca uzastopno. Članom 33. Zakona o komunalnim djeltnostima je odreñeno da inspekcijksi nadzor nad sprovoñenjem zakona vrši komunalna policija jedinice lokalne samouprave.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
23
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
7. ORGANIZACIONA STRUKTURA
7.1. Ako je emitent dio grupe (npr. koncerna) dati kratak opis grupe i položaj emitenta unutar grupe
Emitent nije dio grupe.
7.2. Ako je emitent u zavisnom položaju u odnosu na nekog člana grupe (koncerna), navesti tu činjenicu, uz opis zavisnog položaja
Emitent nije u zavisnom položaju u odnosu na druga pravna lica.
8. TRENDOVI
8.1. Izjava da nije bilo značajnih štetnih promjena u pogledu sadašnjeg i/ili bu dućeg položaja emitenta, od datuma poslednjih objavljenih revidiranih finansijskih izvještaja
Nije bilo značajnih štetnih promjena u položaju emitenta od datuma posljednjih objavljenih
revidiranih finansijskih izvještaja.
8.2. Informacije o svim poznatim trendovima, nesigurnostima, zahtjevima, obavezama ili dogañajima koji bi vjerovatno mogli da imaju značajan uticaj na buduće poslovanje emitenta, najmanje za tekuću finansijsku godinu
Trend Društva je i dalje visoka cijena proizvodnje i niska cijena prodaje toplotne energije i taj
problem još uvijek nije riješen. 9. PREDVIðANJA ILI PROCJENE DOBITI
Emitent u ovaj dokument ne uključuje procjene i predviñanja dobiti koji su sastavni dio kratkoročnih (godišnjih) i dugoročnih (petogodišnjih) planova.
10. UPRAVNI, RUKOVODEĆI I NADZORNI ORGANI
10.1. Imena, poslovne adrese i funkcije koje u izdavaocu obavljaju članovi upravnih i nadzornih organa, kao i sve značajnije aktivnosti koje navedena lica obavljaju van emitenta, a koje mogu biti od značaja za emitenta
U skladu sa Zakonom o privrednim društvima i Statutom Emitenta organi upravljanja su:
1. Skupština akcionara, 2. Nadzorni odbor, 3. Odbor za reviziju, 4. Uprava (menadžment).
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
24
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Nadzorni odbor Emitenta čine:
Ime, prezime i poslovna adresa
Funkcija Stručna sprema
Radno iskustvo i članstvo u upravnim, rukovodećim ili nadzornim organima društava
Dragoljub Bijeljac predsjednik VSS Posjeduje iskustvo u radu u rukovodećim poslovima i iskustvo u radu nadzornih organa
Vinko Babić Član Doktor
mašinskihnauka
Posjeduje iskustvo u radu u rukovodećim poslovima i iskustvo u radu nadzornih organa
Brankica Petrić Član VSS Posjeduje iskustvo u radu u rukovodećim poslovima i iskustvo u radu nadzornih organa
Dragomir ðukić Član VSS Posjeduje iskustvo u radu u rukovodećim poslovima i iskustvo u radu nadzornih organa
Odbor za reviziju Emitenta čine:
Ime, prezime i poslovna adresa
Funkcija Stručna sprema
Radno iskustvo i članstvo u upravnim, rukovodećim ili nadzornim organima društava
Ljiljana Baroš predsjednik VSS Posjeduje iskustvo u radu u rukovodećim poslovima i iskustvo u radu nadzornih organa
Miloš Komljenović Član VSS Posjeduje iskustvo u radu u rukovodećim poslovima i iskustvo u radu nadzornih organa
Milenko Janić Član Magistar
ekonomskih nauka
Posjeduje iskustvo u radu u rukovodećim poslovima i iskustvo u radu nadzornih organa
Generalni direktor Emitenta:
Ime, prezime i poslovna adresa
Funkcija Stručna sprema
Radna biografija
Dr Mićo Milovanović „Toplana“ a.d.Banja Luka, Bulevar Živojina Mišića 32, 78 000 Banja Luka
Direktor Doktor
ekonomskih nauka
Roñen 08.01.1963. godine u Krminama kod Banjaluke. Ekonomski fakultet završio u Banjaluci 1986. godine. Zvanje doktora ekonomskih nauka stekao 2008. godine i ima naučno zvanje docent na Univerzitetu za poslovne studije u Banjoj Luci. Kroz rad u mnogim preduzećima i nadzornim i upravnim odborima stekao veliko iskustvo u upravljanju i rukovoñenju. U svojoj naučnoj karijeri objavio je veliki broj naučnih i stručnih radova.
10.2. Sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i višeg rukovodstva. Mogući sukob interesa lica navedenih u tački 10.1. u pogledu funkcija i aktivnosti koje obavljaju u emitentu i njihovih ličnih interesa, odnosno, njihovih funkcija i aktivnosti van emitenta
Prema saznanjima Emitenta ne postoji sukob interesa upravnih, rukovodećih i nadzornih organa i
višeg rukovodstva niti postoje eventualni sporazumi ill dogovori sa većinskim akcionarom, dobavljačima ill drugim licima, na osnovu kojih je bilo koje lice iz tačke 10.1. izabrano za člana upravnih, rukovodećih ili nadzornih organa ili člana višeg rukovodstva.
Lica iz tačke 10.1. nemaju učešća u hartijama od vrijednosti Emitenta. Ne postoji potencijalni sukob interesa u pogledu funkcija i aktivnosti koje lica navedena u tački 10.1.
obavljaju u Emitentu u pogledu njihovih ličnih interesa i njihovih obaveza i dužnosti prema Emitentu.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
25
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
11. PRAKSA UPRAVE
11.1. Informacije o komisiji za reviziju emitenta, uključujući imena članova komisije i skraćeni prikaz propisanih uslova po kojima navedena komisija radi
Odbor za reviziju je organ sastavljen od 3 člana. Odluku o imenovanju Odbora za reviziju donosi Skupština akcionara Društva. Prijedlog članova Odbora za reviziju utvrñuje Nadzorni odbor većinom glasova, a na osnovu
raspisanog javnog konkursa za izbor najkvalifikovanijih lica za funkciju članova Odbora za reviziju. Odluku o raspisivanju javnog konkursa i kriterijima koje treba da ispunjavaju kandidati za člana
Odbora za reviziju, donosi Nadzorni odbor. Nadzorni odbor može imenovati komisiju od tri člana iz reda članova Nadzornog odbora da
provede odreñene aktivnosti prije nominacije najkvalifikovanijih lica za članove Odbora za reviziju. Odbor za reviziju dužan je da: • imenuje vanjskog revizora, • imenuje direktora Odjeljenja za internu reviziju na osnovu javnog konkursa za izbor najbolje
kvalifikovanog kandidata, ukoliko glavni revizor nije izvršio imenovanje u skladu sa Zakonom o javnim preduzećima,
• razmotri godišnju studiju rizika i plan revizije u kojima su prikazane pojedinosti u pogledu rizičnih područja i revizije koje će se izvršiti, te osigurati da prijavljena pitanja budu bez odlaganja i na odgovarajući način korigovana,
• razmotri studije rizika iz prethodne odredbe i plan revizije u sporazumu sa Glavnim revizorom po pitanju obrade, naročito u slučaju kada je Glavni revizor imenovao direktora Odjeljenja interne revizije Društva,
• osigura da Odjeljenje za internu reviziju izvrši svoj posao u skladu sa planom revizije, • osigura da interne kontrole Društva budu adekvatne i da funkcionišu kako je predviñeno, • podnose Nadzornom odboru sažete mjesečne izvještaje o svojim sastancima svakog
mjeseca, • nadzire interne revizore u njihovom radu, zadacima i izvještajima, • konsultuje se sa Glavnim revizorom u pogledu nezavisne revizorske organizacije ili
strukovne stručne grupe koja vrši stručno unutrašnje strukovno ocjenjivanje Odjeljenja za internu reviziju svake dvije do tri godine,
• osigurava da Odjeljenje za internu reviziju obavlja svoje obaveze u skladu sa Meñunarodnim revizijskim standardima,
• Razmatra izvještaje Odjelenja interne revizije i daje preporuke po izvještajima revizije, • Izvještava Nadzorni odbor o realizaciji preporuka po izvještajima o reviziji, • Izvještava Skupštinu akcionara o računovodstvu,izvještajima i finansijskom
poslovanjuDruštva i povezanih društava, • Izjašnjava se o prijedlogu odluke o raspodjeli dobiti, koju usvaja Skupština akcionara i • izvještava o usklañenosti poslovanja javnog preduzeća sa zakonskim i drugim regulatornim
zahtjevima. Odbor za reviziju podnosi izvještaj na svakoj godišnjoj skupštini, a na vanrednoj sjednici skupštine
kada smatra da je izvještavanje potrebno ili kada to zatraži Nadzorni odbor. Odbor za reviziju dostavlja poseban izvještaj Skupštini akcionara o ugovorima zaključenim
izmeñu javnog preduzeća i povezanih lica u smislu Zakona o javnim preduzećima i ovog Statuta.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
26
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
11.2. Navesti da li se društvo pridržava Standarda korporativnog upravljanja. U slučaju da se
društvo ne pridržava Standarda korporativnog upravl janja, dati jasnu izjavu odgovarajućeg sadržaja, uz navoñenje razloga zašto se društvo ne pridržava Standarda
Standardi korporativnog upravljanja namijenjeni su prevashodno akcionarskim društvima čijim se
akcijama trguje na berzi. Društvo u svom radu primjenjuje Standarde korporativnog upravljanja koje je usvojila Komisija za
hartije od vrijednosti Republike Srpske (Službeni glasnik Republike Srpske br. 117/11). U skladu sa tim Standardima Društvo: blagovremeno objavljuje sve značajne informacije o poslovanju, poštuje prava akcionara, ravnopravno tretira akcionare, angažuje nezavisnog revizora za reviziju finansijskih izvještaja, primjenjuje principe stručnosti i odgovornosti u upravljanju, sve u najboljem mogućem interesu akcionara.
12. ZAPOSLENI
Struktura zaposlenih prema stručnoj spremi
Broj zaposlenih Red. br. Kvalifikacija
2012.g. 2013.g.
1. DR 1 1
2. VSS 19 21
3. VŠS 11 10
4. SSS 35 28
5. VKV 58 55
6. KV 17 17
7. PKV - -
8. NKV 4 3
9. Ukupno 145 135
Broj zaposlenih u 2013. godini bio je 135. Od ukupnog broja zaposlenih sa visokom stručnom spremom, šestoro je ekonomske struke, pravne troje, 12 tehničke struke - diplomirani mašinski inženjeri i jedan diplomirani inženjer zaštite na radu i ekologije.
Od 11 zaposlenih sa višom stručnom spremom, 7 ih je ekonomske struke, a troje su ostali
(tehnolog i inženjeri organizacije rada). Broj zaposlenih je smanjen za 10, odnosno za 7%. Optimalan broj radnika je manji od sadašnjeg broja. I pored toga, zbog kadrovske strukture i
selekcije radnika, potencijal zaposlenih nije adekvatan potrebama Toplane.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
27
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Struktura zaposlenih prema radnom stažu na dan 31.12.2013.g.
Red. broj Radni staž
Broj zaposlenih
% od ukupnog
broja
1. Do 5 godina 11 8
2. Od 5 do 10 godina 9 7
3. Od 10 do 15 godina 23 17
4. Od 15 do 20 godina 17 13
5. Od 20 do 25 godina 7 5
6. Od 25 do 30 godina 14 10
7. 0d 30 do 35 godina 25 18
8. Od 35 do 40 godina 29 22
9. Ukupno 135 100
Tabela 3 - Pregled starosne strukture zaposlenih
Red. broj
Godine starosti
Broj zaposlenih
% od ukupnog
broja
1. do 25 1 0,74
2. 25-29 6 4,44
3. 30-34 17 12,59
4. 35-39 12 8,89
5. 40-44 13 9,63
6. 45-49 10 7,41
7. 50-54 28 20,74
8. 55-59 27 20,00
9. 60-64 21 15,56
Ukupno 135 100
Prosječna starost zaposlenih je 47,9 godina. Od ukupnog broja radnika (135), više od 55% radnika je starosti preko 50 godina.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
28
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
13. VEĆINSKI AKCIONARI
13.1. Ime ili poslovno ime lica koje, neposredno ili posredno, posjeduje učeš će u kapitalu emitenta ili u pravu glasa, u procentima od 5%, 10%, 15%, 20%, 25%, 30%, 50% i 75% prava glasa, zajedno sa iznosom učešća svakog takvog lica. Prema saznanjima emitenta, navesti podatke o licu koje ima kontrolni položaj u emtientu, navesti karakteristike tog stečenog položaja, kao i mjere kojima se sprečava korišćenje takvog položaja na štetu emitenta
Tabela – Struktura vlasništva
Red. Br.
Akcionar Broj akcija Procenat vlasništva
1. Grad Banja Luka 22.771.572 77%
2. Toplana a.d. 5.565.080 19%
3. Ostali akcionari 1.311.957 4%
Svega akcijski kapital 29.648.609 100%
[Izvor: Centralni registar hartija od vrijednosti RS, datum: 5.2.2015.]
Struk tura vlasništva
77%
19%4%
Grad Banja Luka
Toplana a.d.
Ostali akcionari
Sve akcije Emitenta su obične (redovne) akcije sa pravom glasa, pri čemu jedna akcija daje pravo na jedan glas u Skupštini emitenta. Kontrolni položaj u Emitentu ima Grad Banja Luka, sa paketom 76,804858% akcija. Kontrolni akcionar je po osnovu stečenog učešća, imenovao članove Uprave Emitenta.
Dana 30.05.2014. godine “Toplana” a.d. Banja Luka je kupovinom stekla sopstvenih akcija
5.565.080, što predstavlja 18,77 % učešća u ukupnom kapitalu. Prema saznanjima Emitenta, ne postoje aktivnosti od strane lica koje ima kontrolni položaj u
Emitentu koje imaju štetan uticaj na Emitenta, te shodno tome ne postoje ni mjere za njihovo sprečavanje.
13.2. Opis svih sporazuma, poznatih emitentu, čije bi sprovoñenje, navodno, moglo da ima za posljedicu promjenu kontrolnog položaja u emitentu
Prema saznanjima Emitenta, sporazumi čije bi sprovoñenje naknadno moglo da ima za posljedicu
promjenu kontrolnog položaja u Emitentu ne postoje.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
29
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
14. FINANSIJSKI PODACI O IMOVINI, OBAVEZAMA, FINANSIJSKOM POLOŽAJU, KAO
I DOBICIMA I GUBICIMA EMITENTA
14.1. Finansijski podaci o prethodnom poslovanju emitenta
14.1.1. Godišnji finansijski izvještaji emitenta za posljednje dvije poslovne godine
Uporedni prikaz pozicija bilansa stanja na dan 31.12.20013. i 31.12.2012. godine
Bilans stanja
(Izvještaj o finansijskom položaju)
na dan 31.12.2013. godine
Iznos na dan bilansa tekuće godine
Pozicija Bruto
Ispravka vrijednosti
Neto (4-5)
Iznos na dan bilansa
prethodne godine
AKTIVA
A. STALNA IMOVINA 92,499,015 59,773,786 32,725,229 33,114,486
I NEMATERIJALNA ULAGANJA 12,513,640 235,207 12,278,433 12,296,770
1. Ulaganja u razvoj 0
2. Koncesije, patenti, licence i ostala prava 0
3. Goodwill 0
4. Ostala nematerijalna ulaganja 12,513,640 235,207 12,278,433 12,296,770
5. Avansi i nematerijalna ulaganja u
pripremi 0
II NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA I INVESTICIONE NEKRETNINE
79,985,375 59,538,579 20,446,796 20,817,716
1. Zemljište 0
2. Građevinski objekti 46,377,891 33,734,289 12,643,602 12,062,463
3. Postrojenja i oprema 33,392,646 25,804,290 7,588,356 8,516,301
4. Investicione nekretnine 0
5. Avansi i nekretnine, postrojenja,
oprema i investicione nekretnine u pripremi 214,838 214,838 238,952
B. TEKUĆA IMOVINA 39,524,872 14,911,375 24,613,497 19,893,487
I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I SREDSTVA OBUSTAVLJENOG POSLOVANJA NAMIJENJENA PRODAJI
6,602,650 149,072 6,453,578 5,138,650
1. Zalihe materijala 6,435,798 149,072 6,286,726 4,934,356
2. Zalihe nedovršene proizvodnje,
poluproizvoda i nedovršenih usluga 0
3. Zalihe gotovih proizvoda 0
4. Zalihe robe 0
5. Stalna sredstva i sredstva obustavljenog
poslovanja namijenjena prodaji 0
6. Dati avansi 166,852 166,852 204,294
II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA
32,922,222 14,762,303 18,159,919 14,754,837
1. Kratkoročna potraživanja 30,283,662 14,762,303 15,521,359 12,649,968
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
30
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
a) Kupci–povezana pravna lica 0
b) Kupci u zemlji 29,941,261 14,762,303 15,178,958 12,483,472
v) Kupci u inostranstvu 0
g) Potraživanja iz specifičnih poslova 0
d) Druga kratkoročna potraživanja 342,401 342,401 166,496
2. Kratkoročni finansijski plasmani 0 0 0 0
3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 153,299 0 153,299 487,573
a) Gotovinski ekvivalenti - hartije od
vrijednosti 0
b) Gotovina 153,299 153,299 487,573
4. Porez na dodatu vrijednost 1,358,346 1,358,346 907,246
5. Aktivna vremenska razgraničenja 1,126,915 1,126,915 710,050
III ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA 0
V. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 13,156,324 13,156,324 9,313,430
G. POSLOVNA AKTIVA 145,180,211 74,685,161 70,495,050 62,321,403
D. VANBILANSNA AKTIVA 15,238,923 15,238,923 15,238,923
Đ. UKUPNA AKTIVA 160,419,134 74,685,161 85,733,973 77,560,326
Pozicija
Iznos na dan bilansa tekuće godine
Iznos na dan bilansa
prethodne godine
2 4 5
PASIVA
A. KAPITAL 0 0
I OSNOVNI KAPITAL 29,648,609 19,648,609
1. Akcijski kapital 29,648,609 19,648,609
II UPISANI NEUPLAĆENI KAPITAL
III EMISIONA PREMIJA
IV REZERVE 15,418 15,418
1. Zakonske rezerve 15,418 15,418
2. Statutarne rezerve
V REVALORIZACIONE REZERVE 22,113,426 24,091,884
VI NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU
VII NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU
VIII NERASPOREĐENI DOBITAK 2,002,432 26,883
1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 26,883 19,088
2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 1,975,549 7,795
IX GUBITAK DO VISINE KAPITALA 53,779,885 43,782,794
1. Gubitak ranijih godina 43,782,794 43,782,794
2. Gubitak tekuće godine 9,997,091
B. DUGOROČNA REZERVISANJA 0 0
V. OBAVEZE 70,495,050 62,321,403
I DUGOROČNE OBAVEZE 27,146,013 31,174,087
4. Dugoročni krediti 26,012,691 29,899,100
II KRATKOROČNE OBAVEZE 43,349,037 31,147,316
1. Kratkoročne finansijske obaveze 14,575,657 18,023,118
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
31
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
b) Dio dugoročnih finansijskih obaveza
koji za plaćanje dospijeva u periodu do godinu
dana
4,056,424 2,767,983
g) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 10,519,233 15,255,135
2. Obaveze iz poslovanja 21,014,849 4,962,773
a) Primljeni avansi, depoziti i kaucije 6,904,755 4,323,497
b) Dobavljači - povezana pravna lica
v) Ostali dobavljači 14,108,375 637,828
g) Ostale obaveze iz poslovanja 1,719 1,448
3. Obaveze iz specifičnih poslova
4. Obaveze za zarade i naknade zarada 980 279,859
5. Druge obaveze 113,367 11,681
6. Porez na dodatu vrijednost
7. Obaveze za ostale poreze, doprinose i
druge dažbine 41,612 30,686
9. Pasivna vremenska razgraničenja 7,602,572 7,839,199
G. POSLOVNA PASIVA 70,495,050 62,321,403
D. VANBILANSNA PASIVA 15,238,923 15,238,923
Đ. UKUPNA PASIVA 85,733,973 77,560,326
Bilans uspjeha
(Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu) za period od 01.01. do 31.12.2013. godine
Iznos
Pozicija Tekuća godina Prethodna godina
A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI
I POSLOVNI PRIHODI 24,249,846 53,056,069
1. Prihodi od prodaje robe 0 0
2. Prihodi od prodaje učinaka 23,657,311 24,716,481
a) Prihodi od prodaje učinaka povezanim pravnim
licima
b) Prihodi od prodaje učinaka na domaćem tržištu 23,657,311 24,716,481
8. Ostali poslovni prihodi 592,535 28,339,588
II POSLOVNI RASHODI 34,111,273 43,278,533
1. Nabavna vrijednost prodate robe
2. Troškovi materijala 26,410,421 30,038,479
3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih ličnih
rashoda 3,296,155 3,342,973
a) Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada 3,098,137 3,154,288
b) Ostali lični rashodi 198,018 188,685
4. Troškovi proizvodnih usluga 662,923 912,123
5. Troškovi amortizacije i rezervisanja (224+225) 3,253,312 8,079,942
a) Troškovi amortizacije 3,253,312 3,185,358
b) Troškovi rezervisanja 4,894,584
6. Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa) 408,382 723,899
7. Troškovi poreza 80,080 181,117
8. Troškovi doprinosa
B. POSLOVNI DOBITAK 0 9,777,536
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
32
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
V. POSLOVNI GUBITAK 9,861,427 0
G. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI
I FINANSIJSKI PRIHODI 81,248 143,282
1. Finansijski prihodi od povezanih pravnih lica
2. Prihodi od kamata 69,544 138,212
3. Pozitivne kursne razlike 11,704 5,070
II FINANSIJSKI RASHODI 2,281,514 2,526,204
1. Finansijski rashodi po osnovu odnosa povezanih
pravnih lica
2. Rashodi kamata 2,281,514 2,525,989
3. Negativne kursne razlike 215
D. DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 0 7,394,614
Đ. GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 12,061,693 0
E. OSTALI PRIHODI I RASHODI
I OSTALI PRIHODI 1,055,288 116,673
5. Dobici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i
dugoročnih HOV 14,978
6. Dobici po osnovu prodaje materijala
7. Viškovi, izuzimajući viškove zaliha učinaka
8. Naplaćena otpisana potraživanja 961,283 114,498
10. Prihodi od smanjenja obaveza, ukidanja
neiskorištenih dugoročnih rezervisanja i ostali nepomenuti
prihodi
79,027 2,175
II OSTALI RASHODI 2,833,580 7,736,796
1. Gubici po osnovu prodaje i rashodovanja
nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme 3,616 98,242
9. Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa
potraživanja 2,825,517 7,553,958
10. Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i
robe i ostali rashodi 4,447 84,596
Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA 0 0
Z. GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA 1,778,292 7,620,123
I. PRIHODI I RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE
I PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 0 0
II RASHODI OD USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 0 0
J. DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE
0 0
K. GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE
0 0
L. PRIHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA
LJ. RASHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA
M. DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
1. Dobitak prije oporezivanja 0 0
2. Gubitak prije oporezivanja 13,839,985 225,509
N. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT
NJ. NETO DOBITAK I NETO GUBITAK PERIODA
1. Neto dobitak tekuće godine 0 0
2. Neto gubitak tekuće godine 13,839,985 225,509
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
33
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
UKUPNI PRIHODI 25,386,382 53,316,024
UKUPNI RASHODI 39,226,367 53,541,533
O. MEĐUDIVIDENDE I DRUGI VIDOVI RASPODJELE DOBITKA U TOKU PERIODA
Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada 145 147
Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju
mjeseca 142 144
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
34
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Bilans tokova gotovine
(Izvještaj o tokovima gotovine) za period od 01.01. do 31.12.2013. godine
Iznos
Pozicija Tekuća godina
Prethodna godina
A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI
I PRILIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 26,409,701 57,308,930
1. Prilivi od kupaca i primljeni avansi 26,125,646 27,736,177
2. Prilivi od premija, subvencija, dotacija i sl. 11,403 27,800,000
3. Ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti 272,652 1,772,753
II ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 26,428,966 52,306,644
1. Odlivi po osnovu isplata dobavljačima i dati avansi 20,542,505 46,212,376
2. Odlivi po osnovu isplata zarada, naknada zarada i ostalih ličnih
rashoda 3,536,970 3,385,643
3. Odlivi po osnovu plaćenih kamata 2,291,614 2,544,620
4. Odlivi po osnovu poreza na dobit
5. Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 57,877 164,005
III NETO PRILIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 0 5,002,286
IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 19,265 0
B. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA
I PRILIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 69,544 138,212
4. Prilivi po osnovu kamata 69,544 138,212
II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 2,794,180 1,582,622
3. Odlivi po osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja, nekretnina,
postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i bioloških sredstava 2,794,180 1,582,622
III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 0 0
IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 2,724,636 1,444,410
V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA
I PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 10,000,000 2,800,000
1. Prilivi po osnovu povećanja osnovnog kapitala 10,000,000
2. Prilivi po osnovu dugoročnih kredita
3. Prilivi po osnovu kratkoročnih kredita 2,800,000
4. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza
II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 7,590,373 6,427,617
1. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela
2. Odlivi po osnovu dugoročnih kredita 2,834,033 3,318,628
3. Odlivi po osnovu kratkoročnih kredita 2,800,000
4. Odlivi po osnovu finansijskog lizinga 6,931
5. Odlivi po osnovu isplaćenih dividendi
6. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza 4,756,340 302,058
III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOST FINANSIRANJA 2,409,627 0
IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 0 3,627,617
G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE 36,479,245 60,247,142
D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE 36,813,519 60,316,883
Đ. NETO PRILIV GOTOVINE 0 0
E. NETO ODLIV GOTOVINE 334,274 69,741
Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA 487,573 557,314
Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE
I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE
J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA 153,299 487,573
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
35
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
14.1.2. Revizorski izvještaji emitenta za 2013. i 2012. godinu
Izvještaj nezavisnog revizora o reviziji finansijsk ih izvještaja sa stanjem na dan 31.12.2013. godine
IZVJESTAJ NEZAVISNOG REVIZORA Akcionarima drustva "Toplana" a.d. Banja Luka sa stanjem na dan 31. decembra 2013. godine
Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja Akcionarskog društva "Toplana" BanjaLuka (u daljem tekstu "Društvo") koji obuhvataju bilans stanja na dan 31. decembra 2013.godine i bilans uspjeha, izvještaj o ostalim dobicima i gubicima perioda, izvještaj opromjenama na kapitalu i bilans tokova gotovine za godinu koja se završava na taj dan,kao i pregled značajnih računovodstvenih politika i napomena uz finansijske izvještaje. Odgovornost rukovodstva za finansijske izvještaje Rukovodstvo je odgovorno za sastavljanje i objektivno prikazivanje ovih finansijskihizvještaja u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske, kao i za takveinterne kontrole za koje rukovodstvo utvrdi da su neophodne i koje omogućavajusastavljanje finansijskih izvještaja koji ne sadrže pogrešne informacije od materijalnogznačaja , nastale uslijed pronevjere ili greške. Odgovornost revizora Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o ovim finansijskim izvještajima na osnovuobavljene revizije. Reviziju smo obavili u skladu sa Meñunarodnim standardima revizije.Ovi standardi nalažu da se pridržavamo etičkih principa i da reviziju planiramo i obavimo nanačin koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadržepogrešne informacije od materijalnog značaja . Revizija podrazumijeva primjenu postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza oiznosima i informacijama objelodanjenim u finansijskim izvještajima. Izabrani postupci suzasnovani na prosuñivanju revizora, uključujući procjenu rizika materijalno značajnihgrešaka sadržanih u finansijskim izvještajima, nastalih uslijed pronevjere ili greške. Prilikomprocjene ovih rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za sastavljanje iobjektivno prikazivanje finansijskih izvještaja, u cilju kreiranja adekvatnih revizijskihpostupaka u datim okolnostima, ali ne za potrebe izražavanja mišljenja o efikasnostiinternih kontrola pravnog lica. Revizija takoñe uključuje ocjenu adekvatnosti primjenjenihračunovodstvenih politika i prihvatljivosti računovodstvenih procjena izvršenih od stranerukovodstva, kao i ocjenu opšte prezentacije finansijskih izvještaja.Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući da obezbjedeosnov za izražavanje našeg mišljenja sa rezervom. Osnova za mišljenje sa rezervom Kao što je objelodanjeno u napomeni 20 uz finansijske izvještaje, potraživanja za PDViskazana u iznosu od 610.130 KM osporena su od strane Uprave za indirektnooporezivanje BiH. Društvo je podnijelo tužbu radi poništenja Rješenja Direktora Uprave zaindirektno oporezivanje BIH. Saglasno tome, potraživanja za PDV su više iskazana, dok jeakumulirani gubitak manje iskazan za 610.130 KM. Kao što je objelodanjeno u napomeni 23 uz finansijske izvještaje, dugoročni krediti iskazanina dan 31. decembra 2013. godine u iznosu od 26.012.691 KM uključuju i obaveze premaSvjetskoj banci u iznosu od 257.160 KM koje nisu evidentirane u nezavisnoj potvrdi saldaprimljenoj od Ministarstva finansija Republike Srpske. Saglasno tome, dugoročni krediti suviše iskazani, dok je rezultat perioda manje iskazan za 257.160 KM. Pojedine promjene u Izvještaju o promjenama u kapitalu za 2013. godinu nisu usaglašenesa pozicijama u bilansu stanja i bilansu uspjeha.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
36
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Mišljenje sa rezervom Po našem mišljenju, osim za efekte pitanja navedenih u Osnovi za mišljenje sa rezervom,finansijski izvještaji istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, prikazujufinansijsko stanje Društva na dan 31 .decembra 2013. godine, kao i rezultate njegovogposlovanja i tokove gotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa Zakonomo računovodstvu i reviziji Republike Srpske. Skretanje pažnje Društvo je na dan 31. decembra 2013. godine iskazalo gubitak iznad visine kapitala ubilansu stanja u iznosu od 13.156.324 KM, kao i gubitak u bilansu uspjeha u iznosu od13.839.985 KM u 2013. godini. Ove činjenice ukazuju na postojanje značajne neizvjesnostikoja može da izazove sumnju u odnosu na sposobnost Društva da posluje po načelustalnosti poslovanja. Rukovodstvo smatra da će Društvo na osnovu plana poslovanja i uzfinansijsku podršku vlasnika, obezbjedili neophodna sredstva za uredno izmirivanjedospjelih obaveza. Po ovom pitanju, nije izražena rezerva u našem mišljenju. Ostala pitanja Finansijski izvještaji Društva za godinu koja se završava dana 31 .decembra 2012. godinesu bili revidirani od strane drugog revizora u čijem je izvještaju od 29. marta 2013. godineizraženo mišljenje sa rezervom na te finansijske izvještaje. Rezerve revizora su se odnosilena: neisknjižavanje potraživanja u skladu sa prijedlogom popisne komisije i neispravljenaosporena potraživanja za PDV. Banja Luka, 25. april 2014. godine CONFIDA REVIZIJA BANJA LUКA d.o.o. Slavica Praštalo, Ovlašteni revizor
Izvještaj nezavisnog revizora o reviziji finansijskih izvještaja sa stanjem na dan 31.12.2012. godine
IZVJEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA Nadzornom odboru i akcionarima društva
„TOPLANA“ a.d. Banja Luka sa stanjem na dan 31.12.2012. godine
Izvršili smo reviziju priloženih finansijskih izvještaja Akcionarskog društva „TOPLANA“ Banja Luka (u daljem tekstu „Društvo“) sa stanjem na dan 31.12.2012. godine, i to Izvještaja o finansijskom položaju (bilansa stanja), Izvještaja o ukupnom rezultatu (bilansa uspjeha), Izvještaj o tokovima gotovine, te Izvještaja o promjenama u kapitalu i napomene uz iste. Društvo je vršilo reviziju finansijskih izvještaja za 2011.godinu, tako da podaci o stanju na dan 01.01.2012.godine nisu bili predmet ove revizije. Reviziju finansijskih izvještaja za 2011.godinu, takoñe je vršilo Društvo za reviziju „Tomakant“ d.o.o. Gradiška i izrazilo pozitivno mišljenje. Odgovornost rukovodstva Rukovodstvo Društva je odgovorno za sastavljanje i objektivan prikaz prezentovanih finansijskih izvještaja u skladu sa Meñunarodnim računovodstvenim standardima i Meñunarodnim standardima finansijskog izvještavanja. Odgovornost rukovodstva uključuje: utvrñivanje, uvoñenje i održavanje internih kontrola važećih za sastavljanje i objektivan prikaz finansijskih izvještaja u kojima neće biti značajnih pogrešnih prikaza uzrokovanih prevarom ili greškom; odabir i primjenu odgovarajućih računovodstvenih politika i utvrñivanje razumnih računovodstvenih procjena primjerenih u datim okolnostima.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
37
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
Odgovornost revizora Naša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izvještajima na osnovu obavljene revizije. Reviziju smo obavili u skladu sa Zakonom o računovodstvu i reviziji Republike Srpske (Sl. glasnik RS, broj 36/09 i 52/11), Pravilnikom o reviziji finansijskih izvještaja u Republici Srpskoj (Sl.glasnik RS, broj 120/2006) i Meñunarodnim standardima revizije. Ovi standardi zahtijevaju pridržavanje revizora etičkim pravilima, planiranje i provoñenje revizije na način koji omogućava da se, u razumnoj mjeri, uvjerimo da finansijski izvještaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze. Revizija uključuje provoñenje postupaka, na bazi uzorka, radi pribavljanja dokaza o iznosima i objavama prikazanim u finansijskim izvještajima. Odabir postupaka zavisi od procjene revizora, uključujući i procjenu rizika značajnih pogrešnih iskaza u finansijskim izvještajima uzrokovanih prevarom ili greškom. U procjenjivanju tih postupaka, revizor razmatra interne kontrole važeće za sastavljanje i objektivan prikaz finansijskih izvještaja koje sastavlja Društvo kako bi odredio odgovarajuće revizorske postupke u datim okolnostima, ali ne i za izražavanje mišljenja o efikasnosti internih kontrola Društva. Revizija takoñe uključuje procjenjivanje primjenjenih računovodstvenih politika i primjerenost utvrñenih računovodstvenih procjena rukovodstva, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza finansijskih izvještaja. Vjerujemo da su nam pribavljeni revizorski dokazi dovoljni i čine razumnu osnovu za izražavanje našeg mišljenja. Osnove za mišljenje sa rezervom Kao što je istaknuto u napomeni 7. uz finansijske izvještaje Računovodstvenom politikom Društva utvrñeno je da se zastarjela neutužena potraživanja isknjižavaju direktnom metodom. Popisna komisija je predložila direktan otpis zastarjelih neutuženih potraživanja u iznosu 10.323.958 KM, koja su u cijelosti indirektno otpisana, pa isknjižavanje ovih potraživanja ne bi imalo uticaja na rezultate poslovanja Društva. Nadzorni odbor Društva nije usvojio prijedlog popisne komisije za otpis ovih potraživanja, iako je prijedlog u skladu sa računovodstvenom politikom Društva. S obzirom da nije izvršeno isknjižavanje u skladu sa prijedlogom popisne komisije, precijenjeni su bruto i ispravka vrijednosti potraživanja u finansijskim izvještajima za navedeni iznos. Kao što je objelodanjeno u napomeni 10. uz finansijske izvještaje potraživanja za PDV su Rješenjima Uprave za indirektno oporezivanje BiH (u daljem tesktu UIO) od 23.03.2012. godine osporena za iznos 610.130 KM. Društvo je uložilo žalbu na ova Rješenja, ali je žalba odbačena kao neblagovremena, pa je procjena rukovodstva da će Društvo izgubiti ovaj spor. Zbog toga je po našem mišljenju Društvo precijenilo potraživanja za PDV za prethodno navedeni iznos. Mišljenje sa rezervom Po našem mišljenju, osim za efekte koje na finansijske izvještaje imaju pitanja navedena u prethodnim pasusima, finansijski izvještaji prikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijski položaj Akcionarskog društva „TOPLANA“ Banja Luka na dan 31.12.2012. godine, rezultate njegovog poslovanja, tokove gotovine i promjene u kapitalu za poslovnu 2012. godinu, u skladu sa propisima i Meñunarodnim računovodstvenim standardima. Skretanje pažnje Ne izražavajući dalje rezerve u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sljedeću napomenu: Kao što je navedeno u napomeni 39. uz finansijske izvještaje, Društvo kontinuirano ostvaruje značajne gubitke, koji su sa 31.12.2012.godine dosegnuli 53.096.224 KM, čime je gubitak iznad visine kapitala iskazan u iznosu 9.313.430 KM. Tekuća imovina Društva je na nivou 2/3 kratkoročnih obaveza, čime je ugrožena i tekuća likvidnost. Prihodi od prodaje učinaka Društva već drugu godinu za redom ne pokrivaju ni direktne troškove materijala, pa sve navedeno dovodi do zaključka da je ugroženo načelo stalnosti poslovanja Društva. Gradiška, 29. mart 2013.godine OVLAŠĆENI REVIZOR: Goran Drača, dipl.ekon.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
38
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
14.2. Konsolidovani finansijski izvještaji emitenta za posljednje dvije poslovne godine i izvještaj o poslovanju, izrañen od strane uprave
Emitent, pored redovnih godišnjih izvještaja, ne izrañuje konsolidovane finansijske izvještaje, s obzirom na to da nema zavisnih pravnih lica.
Izvještaj o poslovanju Emitenta za 2013. godinu, izrañen od strane uprave, sastavni je dio Prospekta.
14.3. Revizija finansijskih izvještaja koji su uključeni u prospekt
14.3.1. Izjava da su godišnji finansijski izvještaj i revidirani. Ako je lice odgovorno
za reviziju odbilo da obavi reviziju ili je potpiše, ili je u svoj izvještaj uključilo odreñena ograničenja ili se pak uzdržalo od mišljenja, te činjenice moraju biti navedene zajedno sa razlozima koji su to lice naveli da tako postupi
Finansijski izvještaji za 2013. i 2012. godinu su revidirani u skladu sa propisima i standardima
revizije od strane angažovanih eksternih revizora Emitenta. Odgovorno lice za reviziju nije odbilo da obavi reviziju niti da je potpiše, a u revizorskom izvještaju nisu uključena nikakva ograničenja ili uzdržavanje od mišljenja.
14.3.2. Navoñenje ostalih podataka u prospektu koji su revidirani od strane
ovlašćenog revizora
Osim revizije priloženih finansijskih izvještaja akcionarskog društva „TOPLANA“ AD Banja Luka koji obuhvataju bilans stanja (izvještaj o finansijskom položaju) na dan 31. decembra 2013. godine i odgovarajući bilans uspjeha (izvještaj o ukupnom rezultatu), izvještaj o promjenama na kapitalu i izvještaj o tokovima gotovine za godinu koja se završava na taj dan, ovlašteni revizor je izvršio i pregled značajnih računovodstvenih politika i napomene uz finansijske izvještaje.
14.4. U slučaju da neki finansijski podaci u Prospektu nisu izvod iz revidiranih finansijskih izvještaja emitenta, navesti izvor podataka i dati jasnu izjavu da su navedeni podaci nerevidirani
Polugodišnji finansijski izvještaji Emitenta, navedeni pod tačkom 14.5.1. Prospekta, sa stanjem na
dan 30.6.2014. godine i uporednim podacima za isti period prethodne godine preuzeti su iz računovodstvene evidencije Emitenta i nisu revidirani.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
39
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
14.5. Finansijski podaci za obračunski period kraći od jedne godine
14.5.1. Polugodišnji finansijski izvještaji emitenta
NAPOMENA: POLUGODIŠNJI FINANSIJSKI IZVJEŠTAJI NISU REVIDIRANI
Bilans stanja
(Izvještaj o finansijskom položaju)
na dan 30.06.2014. godine
Iznos na dan bilansa tekuće godine
Pozicija Bruto
Ispravka vrijednosti
Neto (4-5)
Iznos na dan bilansa
prethodne godine
AKTIVA
A. STALNA IMOVINA 93,026,950 61,463,413 31,563,537 32,725,229
I NEMATERIJALNA ULAGANJA 12,513,640 268,089 12,245,551 12,278,433
4. Ostala nematerijalna ulaganja 12,513,640 268,089 12,245,551 12,278,433
5. Avansi i nematerijalna ulaganja u pripremi 0
II NEKRETNINE, POSTROJENJA, OPREMA I INVESTICIONE NEKRETNINE (009 do 014)
80,513,310 61,195,324 19,317,986 20,446,796
1. Zemljište 0
2. Građevinski objekti 46,590,757 34,183,148 12,407,609 12,643,602
3. Postrojenja i oprema 33,490,243 27,012,176 6,478,067 7,588,356
4. Investicione nekretnine 0
5. Avansi i nekretnine, postrojenja, oprema i
investicione nekretnine u pripremi 432,310 0 432,310 214,838
V ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA 0 0
B. TEKUĆA IMOVINA (032+039+060) 56,213,672 15,804,729 40,408,943 24,613,497
I ZALIHE, STALNA SREDSTVA I SREDSTVA OBUSTAVLJENOG POSLOVANJA NAMIJENJENA PRODAJI (033 do 038)
13,696,435 153,112 13,543,323 6,453,578
1. Zalihe materijala 10,699,036 153,112 10,545,924 6,286,726
6. Dati avansi 2,997,399 2,997,399 166,852
II KRATKOROČNA POTRAŽIVANJA, PLASMANI I GOTOVINA (040+046+055+058+059)
42,517,237 15,651,617 26,865,620 18,159,919
1. Kratkoročna potraživanja (041 do 045) 31,815,048 15,651,567 16,163,481 15,521,359
a) Kupci–povezana pravna lica 0 0
b) Kupci u zemlji 31,760,426 15,651,567 16,108,859 15,178,958
v) Kupci u inostranstvu 0 0
g) Potraživanja iz specifičnih poslova 0 0
d) Druga kratkoročna potraživanja 54,622 54,622 342,401
2. Kratkoročni finansijski plasmani (047 do
054) 112,081 0 112,081 0
e) Okupljene sopstvene akcije i otkupljeni
sopstveni udjeli namijenjeni prodaji ili
poništavanju
112,081 112,081 0
ž) Ostali kratkoročni plasmani 0 0
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
40
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina
(056+057) 8,408,913 50 8,408,863 153,299
a) Gotovinski ekvivalenti - hartije od
vrijednosti 0 0
b) Gotovina 8,408,913 50 8,408,863 153,299
4. Porez na dodatu vrijednost 1,248,208 1,248,208 1,358,346
5. Aktivna vremenska razgraničenja 932,987 932,987 1,126,915
V. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 18,800,745 18,800,745 13,156,324
G. POSLOVNA AKTIVA 168,041,367 77,268,142 90,773,225 70,495,050
D. VANBILANSNA AKTIVA 15,238,923 15,238,923 15,238,923
Đ. UKUPNA AKTIVA 183,280,290 77,268,142 106,012,148 85,733,973
Pozicija Iznos na dan bilansa
tekuće godine Iznos na dan bilansa
prethodne godine
PASIVA
A. KAPITAL 0 0
I OSNOVNI KAPITAL 29,648,609 29,648,609
1. Akcijski kapital 29,648,609 29,648,609
II UPISANI NEUPLAĆENI KAPITAL
III EMISIONA PREMIJA
IV REZERVE 0 15,418
1. Zakonske rezerve 15,418
2. Statutarne rezerve
V REVALORIZACIONE REZERVE 22,113,426 22,113,426
VI NEREALIZOVANI DOBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU
VII NEREALIZOVANI GUBICI PO OSNOVU FINANSIJSKIH SREDSTAVA RASPOLOŽIVIH ZA PRODAJU
VIII NERASPOREĐENI DOBITAK 0 2,002,432
1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 26,883
2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 1,975,549
3. Neraspoređeni višak prihoda nad rashodima
4. Neto prihod od samostalne djelatnosti
IX GUBITAK DO VISINE KAPITALA 51,762,035 53,779,885
1. Gubitak ranijih godina 46,117,614 43,782,794
2. Gubitak tekuće godine 5,644,421 9,997,091
B. DUGOROČNA REZERVISANJA 0 0
V. OBAVEZE 90,773,225 70,495,050
I DUGOROČNE OBAVEZE 37,481,377 27,146,013
1. Obaveze koje se mogu konvertovati u kapital
2. Obaveze prema povezanim pravnim licima
3. Obaveze po emitovanim dugoročnim hartijama od
vrijednosti 9,000,000
4. Dugoročni krediti 26,012,691 26,012,691
8. Ostale dugoročne obaveze 2,468,686 1,133,322
II KRATKOROČNE OBAVEZE 53,291,848 43,349,037
1. Kratkoročne finansijske obaveze 12,832,937 14,575,657
b) Dio dugoročnih finansijskih obaveza koji za plaćanje
dospijeva u periodu do godinu dana 2,313,703 4,056,424
g) Ostale kratkoročne finansijske obaveze 10,519,234 10,519,233
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
41
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
2. Obaveze iz poslovanja 32,647,423 21,014,849
a) Primljeni avansi, depoziti i kaucije 6,031,947 6,904,755
b) Dobavljači - povezana pravna lica
v) Ostali dobavljači 26,613,607 14,108,375
g) Ostale obaveze iz poslovanja 1,869 1,719
3. Obaveze iz specifičnih poslova
4. Obaveze za zarade i naknade zarada 261,621 980
5. Druge obaveze 10,849 113,367
6. Porez na dodatu vrijednost
7. Obaveze za ostale poreze, doprinose i druge dažbine 53,743 41,612
8. Obaveze za porez na dobitak
9. Pasivna vremenska razgraničenja 7,485,275 7,602,572
10. Odložene poreske obaveze
G. POSLOVNA PASIVA 90,773,225 70,495,050
D. VANBILANSNA PASIVA 15,238,923 15,238,923
Đ. UKUPNA PASIVA 106,012,148 85,733,973
Bilans uspjeha (Izvještaj o ukupnom rezultatu u periodu) za period od 01.01. do 30.06.2014. godine
Iznos
Pozicija Tekuća godina Prethodna godina
A. POSLOVNI PRIHODI I RASHODI
I POSLOVNI PRIHODI 11,697,252 13,034,326
1. Prihodi od prodaje robe 0 0
2. Prihodi od prodaje učinaka 11,516,094 12,896,949
a) Prihodi od prodaje učinaka povezanim pravnim licima
b) Prihodi od prodaje učinaka na domaćem tržištu 11,516,094 12,896,949
8. Ostali poslovni prihodi 181,158 137,377
II POSLOVNI RASHODI 15,328,663 19,348,740
1. Nabavna vrijednost prodate robe
2. Troškovi materijala 11,427,194 15,603,706
3. Troškovi zarada, naknada zarada i ostalih ličnih rashoda 1,576,497 1,660,976
a) Troškovi bruto zarada i bruto naknada zarada 1,477,136 1,570,973
b) Ostali lični rashodi 99,361 90,003
4. Troškovi proizvodnih usluga 429,725 284,374
5. Troškovi amortizacije i rezervisanja 1,689,626 1,618,337
a) Troškovi amortizacije 1,689,626 1,618,337
b) Troškovi rezervisanja
6. Nematerijalni troškovi (bez poreza i doprinosa) 157,199 152,594
7. Troškovi poreza 43,565 28,753
8. Troškovi doprinosa 4,857
B. POSLOVNI DOBITAK 0 0
V. POSLOVNI GUBITAK 3,631,411 6,314,414
G. FINANSIJSKI PRIHODI I RASHODI
I FINANSIJSKI PRIHODI 8 65,092
1. Finansijski prihodi od povezanih pravnih lica
2. Prihodi od kamata 8 65,092
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
42
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
II FINANSIJSKI RASHODI 1,024,109 1,125,381
1. Finansijski rashodi po osnovu odnosa povezanih pravnih lica
2. Rashodi kamata 1,024,109 1,125,381
D. DOBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 0 0
Đ. GUBITAK REDOVNE AKTIVNOSTI 4,655,512 7,374,703
E. OSTALI PRIHODI I RASHODI
I OSTALI PRIHODI 493,646 437,476
8. Naplaćena otpisana potraživanja 493,589 437,445
10. Prihodi od smanjenja obaveza, ukidanja neiskorištenih
dugoročnih rezervisanja i ostali nepomenuti prihodi 57 31
II OSTALI RASHODI 1,473,278 1,548,614
9. Rashodi po osnovu ispravke vrijednosti i otpisa potraživanja 1,469,446 1,546,887
10. Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe i
ostali rashodi 3,832 1,727
Ž. DOBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA 0 0
Z. GUBITAK PO OSNOVU OSTALIH PRIHODA I RASHODA 979,632 1,111,138
J. DOBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 0 0
K. GUBITAK PO OSNOVU USKLAĐIVANJA VRIJEDNOSTI IMOVINE 0 0
L. PRIHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA
LJ. RASHODI PO OSNOVU PROMJENE RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA I ISPRAVKE GREŠAKA IZ RANIJIH GODINA
M. DOBITAK I GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA
1. Dobitak prije oporezivanja 0 0
2. Gubitak prije oporezivanja 5,635,144 8,485,841
N. TEKUĆI I ODLOŽENI POREZ NA DOBIT
1. Poreski rashodi perioda
2. Odloženi poreski rashodi perioda 9,277
3. Odloženi poreski prihodi perioda
NJ. NETO DOBITAK I NETO GUBITAK PERIODA
1. Neto dobitak tekuće godine 0 0
2. Neto gubitak tekuće godine 5,644,421 8,485,841
UKUPNI PRIHODI 12,190,906 13,536,894
UKUPNI RASHODI 17,826,050 22,022,735
Prosječan broj zaposlenih po osnovu časova rada 136 146
Prosječan broj zaposlenih po osnovu stanja na kraju mjeseca 136 143
Bilans tokova gotovine (Izvještaj o tokovima gotovine)
za period od 01.01. do 30.06.2014. godine
Iznos Pozicija
Tekuća godina Prethodna godina
A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI
I PRILIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 14,157,684 16,157,825
1. Prilivi od kupaca i primljeni avansi 13,192,798 16,154,873
2. Prilivi od premija, subvencija, dotacija i sl. 117,297 2,952
3. Ostali prilivi iz poslovnih aktivnosti 847,589
II ODLIVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 11,123,204 14,172,668
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
43
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
1. Odlivi po osnovu isplata dobavljačima i dati avansi 7,631,829 11,293,821
2. Odlivi po osnovu isplata zarada, naknada zarada i ostalih
ličnih rashoda 1,354,168 1,644,231
3. Odlivi po osnovu plaćenih kamata 1,024,109 1,103,341
4. Odlivi po osnovu poreza na dobit
5. Ostali odlivi iz poslovnih aktivnosti 1,113,098 131,275
III NETO PRILIV GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 3,034,480 1,985,157
I PRILIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 0 65,092
4. Prilivi po osnovu kamata 65,092
II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 791,211 215,518
3. Odlivi po osnovu kupovine nematerijalnih ulaganja,
nekretnina, postrojenja, opreme, investicionih nekretnina i
bioloških sredstava
791,211 215,518
III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 0 0
IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA 791,211 150,426
V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA
I PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 9,000,000 0
4. Prilivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza 9,000,000
II ODLIVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 2,987,705 1,245,505
1. Odlivi po osnovu otkupa sopstvenih akcija i udjela
2. Odlivi po osnovu dugoročnih kredita 2,987,705 1,225,067
6. Odlivi po osnovu ostalih dugoročnih i kratkoročnih obaveza 20,438
III NETO PRILIV GOTOVINE IZ AKTIVNOST FINANSIRANJA 6,012,295 0
IV NETO ODLIV GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA 0 1,245,505
G. UKUPNI PRILIVI GOTOVINE 23,157,684 16,222,917
D. UKUPNI ODLIVI GOTOVINE 14,902,120 15,633,691
Đ. NETO PRILIV GOTOVINE 8,255,564 589,226
E. NETO ODLIV GOTOVINE 0 0
Ž. GOTOVINA NA POČETKU OBRAČUNSKOG PERIODA 153,299 487,573
Z. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE
I. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE PO OSNOVU PRERAČUNA GOTOVINE
J. GOTOVINA NA KRAJU OBRAČUNSKOG PERIODA 8,408,863 1,076,799
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
44
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
14.6. Sudski, upravni i arbitražni postupci
Nije bilo postupaka koji imaju značajan uticaj na finansijski položaj ili profitabilnost Emitenta.
14.7. Značajna promjena finansijskog ili tržišnog položaja emitenta
Nije bilo značajnih promjena finansijskog ili tržišnog položaja Emitenta.
15. DODATNE INFORMACIJE
15.1. Osnovni kapital
15.1.1. Iznos upisanog i/ili odobrenog osnovnog kapitala, kao i uplaćenog kapitala. Ukoliko osnovni kapital nije uplaćen u cjelini, navesti i iznos neuplaćenog dijela i razloga zbog kojih nije uplaćen. Za svaku vrstu i klasu akcija navesti:
a) broj odobrenih akcija b) broj akcija koje su izdate i uplaćene i c) nominalnu vrijednost akcija ili naznaku da su akcije izdate beznominalne vrijednosti
Osnovni kapital Emitenta iznosi 29.648.609KM i u cjelosti je uplaćen u novcu i upisan u registru emitenata kod Komisije za hartije do vrijednosti RS i Centralnom registru hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka, a slijedi upis u regisatr Okružnog privrednog suda Banja Luka,. Ukupan osnovni kapital Emitenta čine obične ili redovne akcije sa pravom glasa sa sljedećim podacima:
a) broj odobrenih akcija – nema odobrenih akcija b) broj akcija koje su izdate i uplaćene je 29.648.609 i c) nominalna vrijednost je 1,00 KM po jednoj akciji.
Vrsta emisije Rb.
Emisije Vrsta HOV
Klasa HOV
Emitovano
Nom. vrijednost
Ukupno kapital nakon
emisije
Datum odluke o emisiji
Emisija kvalifikovanom investitoru Gradu Banja
Luka, bez baveze izrade prospekta
2 Akcije Klasa A 10.000.000 1,00 29.648.609 13.08.2013.
Javna ponuda 1 Akcije Klasa A 19.648.609 1,00 19.648.609 30.06.2003.
Osnovni kapital Emitenta na dan 31.12.2012. godine je iznosio 19.648.609 KM, a nakon povećanja u skladu sa odlukom Skupštine akcionara Emitenta, datum odluke 13.08.2013. godine, osnovni kapital emitenta iznosi 29.648.609.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
45
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
15.2. Statut
15.2.1. Opis djelatnosti emitenta uz navoñenje članova statuta u kojima je to
regulisano
Članom 7. Statuta regulisano je da emitent obavlja slijedeće djelatnosti: Društvo obavlja djelatnost od opšteg interesa i to:
1. 35.30 proizvodnja, prikupljanje i distribucija pare i tople vode za grijanje, pogonske i druge namjene,
2. 43.29 ostali grañevinski i instalacioni radovi, 3. 71.12 inženjerske djelatnosti i s njima povezano tehničko savjetovanje 4. 46.74 trgovina na veliko robom od metala, instalacionim materijalom, ureñajima i opremom za
vodovod i grijanje. 5. 49.41 drumski prevoz robe.
Društvo može, bez upisa u sudski registar, obavljati i druge djelatnosti koje služe djelatnostima upisanim u sudski registar, a koje se uobičajno obavljaju u manjem obimu ili povremeno.
16. ZNAČAJNI UGOVORI
16.1. Skraćeni prikaz svakog značajnog ugovora, izuzev ugovora sklopljenog u okviru redovonog poslovanja, kojim za emitenta nastaje obaveza ili pravo, koje može uticati na sposobnost emitenta da ispunjava obaveze prema imaocima hartija od vrijednosti koje se predmet uvrštenja
Emitent nema ugovore, osim ugovora sklopljenih u okviru redovnog poslovanja, koji bi mogli
uticati na sposobnost Emitenta da ispunjava svoje obaveze. 17. INFORMACIJE ČIJI SU IZVOR TREĆA LICA I IZJAVE STRUČNJAKA
17.1. Informacije o trećem licu, kome je priznat status stručnjaka u nekom području a koje je izradilo mišljenje ili izvještaj koji je uključen u prospekt
Osim revizorskih izvještaja koje su izradila lica navedena pod tačkom 2.1. Prospekta u Prospekt nije uključeno mišljenje ili izvještaj koje je izradilo treće lice kome je priznat status stručnjaka u nekom području. 18. DOKUMETI DOSTUPNI NA UVID
Za sve vrijeme važenja prospekta na internet strani ci Banjalučke berze i u sjedištu Emitenta u redovno radno vrijeme biće dostupni javnosti sljedeći dokumenti:
a) statut/osnivački akt Emitenta; b) svi izvještaji, pisma i drugi dokumenti, finansijske informacije o prošlom poslovanju,
procjene i mišljenja stručnjaka, koji su pripremljeni na zahtjev Emitenta, čiji je bilo koji dio uključen u Prospekt ili na koji se Prospekt poziva;
c) finansijske informacije o prošlom poslovanju za dvije finansijske godine, koje prethode objavi Prospekta.
PROSPEKT za uvrštenje prve emisije obveznica na berzu
46
TOPLANA A.D. BANJA LUKA
19. U SLUČAJU DA NEKO LICE GARANTUJE ZA OBAVEZE PO OSNOVU HARTIJA OD
VRIJEDNOSTI (GARANT), U DOKUMENT O REGISTRACIJI UKLJUČITI DETALJNIJE INFORMACIJE O GARANTU/ GARANCIJI
Ne postoji lice koje garantuje za obaveze po osnovu prve emisije obveznica Emitenta (Garant).
POTPISI ODGOVORNIH LICA ZA IZRADU PROSPEKTA Ime i prezime Funkcija Potpis
Dr Mićo Milovanović Direktor
Spomenka Travar Izvršni direktor za ekonomske poslove
Napomena: sastavni dio ovog prospekta čini Izvještaj o poslovanju za 2013. godinu.
top related