flujo de caja económicov2
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FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Módulo de OperacionesI Ingresos Operativos
III Costos Operativos
III Depreciación
IV Utilidad Operativa
V Impuesto a la renta
VI Utilidad d. impuestos
Módulo de Inversiones VII Inversiones
VIII Flujo de Caja Económico
Módulo de Financiamiento IX Financiamiento
X Flujo de Caja Financiero
Módulo Tributario y Beneficios Netos
Horizonte de tiempo0 1 2 …….. 9
IN xyz xyz xyz xyz
Horizonte de tiempon
xyz
MODULO DE INVERSION
FLUJO DE INVERSION
PPTO
INVERSION 368,967.58
INVERSION FIJA 291,855.58 INVERSIONES TANGIBLES 291,855.58
Tanque de agua residual 41,900.0 Tanque de agua tratada 46,500.3 Tanque de tratamiento 25,028.0 Filtro de vacio 34,311.6 Filtro de carbón 6,252.7 Estructura de montajes para equipos 21,883.6 Equipos complementarios 115,979.4
INVERSIONES INTANGIBLES - Estudios - Derechos - Gastos de Organización - Asistencia Técnica - Entrenamiento del personal - Gastos Prueba en marcha - Imprevistos -
CAPITAL DE TRABAJO 77,112.00 Capital de Trabajo 77,112.00
FLUJO DE DEPRECIACION Y AMORTIZACION Y RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
Tasa Anual
DEPRECIACION + AMORTIZACION
DEPREC. INVERSION INTANGIBLETanque de agua residual 10%Tanque de agua tratada 10%Tanque de tratamiento 10%Filtro de vacio 20%Filtro de carbón 25%Estructura de montajes para equipos 5%
Equipos complementarios 10%
AMORTIZACION DE INTANGIBLESEstudios 0%Derechos 0%Gastos de Organización 0%Asistencia Técnica 0%Entrenamiento del personal 0%Gastos Prueba en marcha 0%Imprevistos 0%
CAPITAL DE TRABAJOCapital de Trabajo 100%
Valor Residual de las Obras e Instalaciones Físicas (Infraestructura)Valor Residual de las Equipamiento y MobiliariosEn el caso de depreciación acelerada, este es de cinco años-Factor Depreciación acelerada equipos de transportes
MODULO DE INVERSION
INVERSION INICIAL INVERSION DE AMPLIACION O DE REPOSICION0 1 2 3
291,855.58 - - -
291,855.58 291,855.58 41,900.02 46,500.32 25,028.01 34,311.60 6,252.68 21,883.55 115,979.40 - - - - - - - -
-
FLUJO DE DEPRECIACION Y AMORTIZACION Y RECUPERACION DEL CAPITAL DE TRABAJO
0 1 2 3EJECUCION (INVERSION)
26,856.92 26,856.92 26,856.92
26,856.92 26,856.92 26,856.92 3,980.50 4,650.03 4,650.03 4,417.53 4,417.53 4,417.53 2,377.66 2,377.66 2,377.66 6,519.20 6,519.20 6,519.20 1,485.01 1,485.01 1,485.01 1,039.47 1,039.47 1,039.47
11,018.04 11,018.04 11,018.04
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
0%5%
INVERSION DE AMPLIACION O DE REPOSICION4 5 6 7
- - - -
34,311.60 6,252.68
4 5 6 7
26,856.92 26,856.92 26,856.92 26,856.92
26,856.92 26,856.92 26,856.92 26,856.92 4,650.03 4,650.03 4,650.03 4,650.03 4,417.53 4,417.53 4,417.53 4,417.53 2,377.66 2,377.66 2,377.66 2,377.66 6,519.20 6,519.20 6,519.20 6,519.20 1,485.01 1,485.01 1,485.01 1,485.01 1,039.47 1,039.47 1,039.47 1,039.47
INVERSION antes de operar
11,018.04 11,018.04 11,018.04 11,018.04
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
INVERSION DE AMPLIACION O DE REPOSICION8 9 10 11
- - - -
41,900.02 46,500.32 25,028.01
34,311.60 6,252.68
115,979.40
8 9 10 11
26,856.92 26,856.92 26,856.92 26,856.92
26,856.92 26,856.92 26,856.92 26,856.92 4,650.03 4,650.03 4,650.03 4,650.03 4,417.53 4,417.53 4,417.53 4,417.53 2,377.66 2,377.66 2,377.66 2,377.66 6,519.20 6,519.20 6,519.20 6,519.20 1,485.01 1,485.01 1,485.01 1,485.01 1,039.47 1,039.47 1,039.47 1,039.47
11,018.04 11,018.04 11,018.04 11,018.04
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
INVERSION DE AMPLIACION O DE REPOSICION12 13 14 15
- - - -
34,311.60 6,252.68
12 13 14 15
26,856.92 26,856.92 26,856.92 26,856.92
26,856.92 26,856.92 26,856.92 26,856.92 4,650.03 4,650.03 4,650.03 4,650.03 4,417.53 4,417.53 4,417.53 4,417.53 2,377.66 2,377.66 2,377.66 2,377.66 6,519.20 6,519.20 6,519.20 6,519.20 1,485.01 1,485.01 1,485.01 1,485.01 1,039.47 1,039.47 1,039.47 1,039.47
11,018.04 11,018.04 11,018.04 11,018.04
- - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
Valor Deprec. Valor en Libros
471,934.73
471,934.73 171,021.44 69,080.95 14,719.09 66,262.96 26,737.68 35,664.91 14,391.11 97,788.06 39,458.34 22,275.17 2,735.55 15,592.03 6,291.52
165,270.65 66,688.16
- -
MODULO DE OPERACIONES
DATA PARA CALCULO DE LOS INGRESOS OPERATIVOS:
Agua para municipalidadCantidad año 2, en Unidades m3Tasa de crecimiento anual %Precio por Unidad US $. / m3Tasa de deterioro o devolución %Agua para la agriculturaCantidad año 2, en Unidades m3Tasa de crecimiento anual %Precio por Unidad US $. / m3Tasa de deterioro o devolución %-Cantidad año 2, en Unidades m3Tasa de crecimiento anual %Precio por Unidad US $. / m3Tasa de deterioro o devolución %
DATA PARA CALCULO DE COSTOS OPERATIVOS:CVU Mano de obra US $. x m3---CVU Insumos (Agua para Municipalidad) US $. x m3CVU Insumos (Agua para Municipalidad) US $. x m3
CVU Energia Electrica (Agua para Municipalidad) US $. x m3CVU Energia Electrica (Agua para Agricultura) US $. x m3
Costos Directos de Produccion de Agua para municipalidadMano de obra Matería PrimaInsumosGastos Energía Eléctrica
Costos Directos de Producción de Agua para agriculturaMano de obra Matería PrimaInsumosGastos Energía Eléctrica
Costos Indirectos de Fabricación = Costo Fijo
FLUJO DE CAJA OPERATIVO . MODELO "A"
0
INGRESOS OPERATIVOSAgua para municipalidadAgua para la agricultura-
COSTOS OPERATIVOSMano de ObraMateria PrimaInsumosGastos de FabricaciónCostos Indirectos Fijos
FLUJO DE CAJA OPERATIVO
FLUJO DE CAJA OPERATIVO . MODELO "B"
0
INGRESOS OPERATIVOSAgua para municipalidadAgua para la agricultura-
COSTOS OPERATIVOSCV para agua a municipalidadCV para agua a localidad-Costos Fijos
FLUJO DE CAJA OPERATIVO
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO DE AGUA MUNICIPALIDADCosto Variable Unitario S/. x m3Precio Unitario S/. x m3Margen Unitario S/. x m3Costo Fijo S/. Punto de Equilibrio m3
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO DE AGUA PARA AGRICULTURACosto Variable Unitario S/. x m3Precio Unitario S/. x m3Margen Unitario S/. x m3Costo Fijo S/. Punto de Equilibrio m3
1 2 3 4 30,660.00 31,427.00 32,213.00 33,019.00
2.50%0.60
3.00%
122,640.00 125,706.00 128,849.00 132,071.00 2.50%
1.203.00%
- - - - 0.00%
0.000.00%
0.15 - - - 0.08 0.08 - 0.03 0.03 -
1 2 3 4
7,971.60 8,171.02 8,375.38 8,584.94 4,599.00 4,714.05 4,831.95 4,952.85 - - - - 2,452.80 2,514.16 2,577.04 2,641.52 919.80 942.81 966.39 990.57
31,886.40 32,683.56 33,500.74 34,338.46 18,396.00 18,855.90 19,327.35 19,810.65 - - - - 9,811.20 10,056.48 10,307.92 10,565.68 3,679.20 3,771.18 3,865.47 3,962.13
2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
1 2 3 4
160,597.08 164,612.30 168,728.20 172,947.70 17,844.12 18,290.51 18,747.97 19,217.06 142,752.96 146,321.78 149,980.24 153,730.64 - - - -
42,001.00 42,997.58 44,019.12 45,066.40 22,995.00 23,569.95 24,159.30 24,763.50 - - - - 12,264.00 12,570.64 12,884.96 13,207.20 4,599.00 4,713.99 4,831.86 4,952.70 2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
118,596.08 121,614.72 124,709.08 127,881.30
1 2 3 4
160,597.08 164,612.30 168,728.20 172,947.70 17,844.12 18,290.51 18,747.97 19,217.06 142,752.96 146,321.78 149,980.24 153,730.64 - - - -
42,001.00 42,997.58 44,019.12 45,066.40 7,971.60 8,171.02 8,375.38 8,584.94 31,886.40 32,683.56 33,500.74 34,338.46 - - - - 2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
118,596.08 121,614.72 124,709.08 127,881.30
0.26 0.26 0.26 0.26 0.60 0.60 0.60 0.60 0.34 0.34 0.34 0.34 428.60 428.61 428.61 428.61 1,261.00 1,261.00 1,261.00 1,261.00
0.26 0.26 0.26 0.26 1.20 1.20 1.20 1.20 0.94 0.94 0.94 0.94 1,714.40 1,714.39 1,714.39 1,714.39 1,824.00 1,824.00 1,824.00 1,824.00
5 6 7 8 33,845.00 34,692.00 35,560.00 36,449.00
135,373.00 138,758.00 142,227.00 145,783.00
- - - -
5 6 7 8
8,799.70 9,019.92 9,245.60 9,476.74 5,076.75 5,203.80 5,334.00 5,467.35 - - - - 2,707.60 2,775.36 2,844.80 2,915.92 1,015.35 1,040.76 1,066.80 1,093.47
35,196.98 36,077.08 36,979.02 37,903.58 20,305.95 20,813.70 21,334.05 21,867.45 - - - - 10,829.84 11,100.64 11,378.16 11,662.64 4,061.19 4,162.74 4,266.81 4,373.49
2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
5 6 7 8
177,271.96 181,705.06 186,248.15 190,904.73 19,697.79 20,190.74 20,695.92 21,213.32 157,574.17 161,514.31 165,552.23 169,691.41 - - - -
46,139.68 47,240.00 48,367.62 49,523.32 25,382.70 26,017.50 26,668.05 27,334.80 - - - - 13,537.44 13,876.00 14,222.96 14,578.56 5,076.54 5,203.50 5,333.61 5,466.96 2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
131,132.28 134,465.06 137,880.53 141,381.41
5 6 7 8
177,271.96 181,705.06 186,248.15 190,904.73 19,697.79 20,190.74 20,695.92 21,213.32 157,574.17 161,514.31 165,552.23 169,691.41 - - - -
46,139.68 47,240.00 48,367.62 49,523.32 8,799.70 9,019.92 9,245.60 9,476.74 35,196.98 36,077.08 36,979.02 37,903.58 - - - - 2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
131,132.28 134,465.06 137,880.53 141,381.41
0.26 0.26 0.26 0.26 0.60 0.60 0.60 0.60 0.34 0.34 0.34 0.34 428.62 428.62 428.63 428.63 1,261.00 1,261.00 1,261.00 1,261.00
0.26 0.26 0.26 0.26 1.20 1.20 1.20 1.20 0.94 0.94 0.94 0.94 1,714.38 1,714.38 1,714.37 1,714.37 1,824.00 1,824.00 1,824.00 1,824.00
9 10 11 12 37,361.00 38,296.00 39,254.00 40,236.00
149,428.00 153,164.00 156,994.00 160,919.00
- - - -
9 10 11 12
9,713.86 9,956.96 10,206.04 10,461.36 5,604.15 5,744.40 5,888.10 6,035.40 - - - - 2,988.88 3,063.68 3,140.32 3,218.88 1,120.83 1,148.88 1,177.62 1,207.08
38,851.28 39,822.64 40,818.44 41,838.94 22,414.20 22,974.60 23,549.10 24,137.85 - - - - 11,954.24 12,253.12 12,559.52 12,873.52 4,482.84 4,594.92 4,709.82 4,827.57
2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
9 10 11 12
195,678.29 200,571.17 205,586.84 210,727.07 21,744.10 22,288.27 22,845.83 23,417.35 173,934.19 178,282.90 182,741.02 187,309.72 - - - -
50,708.14 51,922.60 53,167.48 54,443.30 28,018.35 28,719.00 29,437.20 30,173.25 - - - - 14,943.12 15,316.80 15,699.84 16,092.40 5,603.67 5,743.80 5,887.44 6,034.65 2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
144,970.15 148,648.57 152,419.36 156,283.77
9 10 11 12
195,678.29 200,571.17 205,586.84 210,727.07 21,744.10 22,288.27 22,845.83 23,417.35 173,934.19 178,282.90 182,741.02 187,309.72 - - - -
50,708.14 51,922.60 53,167.48 54,443.30 9,713.86 9,956.96 10,206.04 10,461.36 38,851.28 39,822.64 40,818.44 41,838.94 - - - - 2,143.00 2,143.00 2,143.00 2,143.00
144,970.15 148,648.57 152,419.36 156,283.77
0.26 0.26 0.26 0.26 0.60 0.60 0.60 0.60 0.34 0.34 0.34 0.34 428.64 428.64 428.65 428.65 1,261.00 1,261.00 1,261.00 1,261.00
0.26 0.26 0.26 0.26 1.20 1.20 1.20 1.20 0.94 0.94 0.94 0.94 1,714.36 1,714.36 1,714.35 1,714.35 1,824.00 1,824.00 1,824.00 1,824.00
13 14 15 41,242.00 42,274.00 43,331.00
164,942.00 169,066.00 173,293.00
- - -
13 14 15
10,722.92 10,991.24 11,266.06 6,186.30 6,341.10 6,499.65 - - - 3,299.36 3,381.92 3,466.48 1,237.26 1,268.22 1,299.93
42,884.92 43,957.16 45,056.18 24,741.30 25,359.90 25,993.95 - - - 13,195.36 13,525.28 13,863.44 4,948.26 5,071.98 5,198.79
2,143.00 2,143.00 2,143.00
13 14 15
215,995.33 221,396.29 226,931.69 24,002.84 24,603.47 25,218.64 191,992.49 196,792.82 201,713.05 - - -
55,750.84 57,091.40 58,465.24 30,927.60 31,701.00 32,493.60 - - - 16,494.72 16,907.20 17,329.92 6,185.52 6,340.20 6,498.72 2,143.00 2,143.00 2,143.00
160,244.49 164,304.89 168,466.45
13 14 15
215,995.33 221,396.29 226,931.69 24,002.84 24,603.47 25,218.64 191,992.49 196,792.82 201,713.05 - - -
55,750.84 57,091.40 58,465.24 10,722.92 10,991.24 11,266.06 42,884.92 43,957.16 45,056.18 - - - 2,143.00 2,143.00 2,143.00
160,244.49 164,304.89 168,466.45
0.26 0.26 0.26 0.60 0.60 0.60 0.34 0.34 0.34 428.65 428.66 428.66 1,261.00 1,261.00 1,261.00
0.26 0.26 0.26 1.20 1.20 1.20 0.94 0.94 0.94 1,714.35 1,714.34 1,714.34 1,824.00 1,824.00 1,824.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO E INDICADORES DE RENTABILIDAD ECONOMICA
Horizonte de tiempo0 1
INGRESOS OPERATIVOS 160,597 Agua para municipalidad 17,844 Agua para la agricultura 142,753
VALOR DE RECUPERO
COSTOS OPERATIVOS 68,858 Mano de Obra 22,995 Materia Prima - Insumos 12,264 Gastos de Fabricación 4,599 Costos Indirectos Fijos 2,143 Amortización - Depreciación 26,857
Utilidad antes de impuestos 91,739
IMPUESTO A LA RENTA 24,769.57 27%
Utilidad después de Impuestos 66,970
Depreciación 26,857
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 93,827
INVERSIONES 368,968 - INVERSIONES TANGIBLES 291,856 -
Tanque de agua residual 41,900 - Tanque de agua tratada 46,500 - Tanque de tratamiento 25,028 - Filtro de vacio 34,312 - Filtro de carbón 6,253 - Estructura de montajes para equip 21,884 - Equipos complementarios 115,979 -
INVERSIONES INTANGIBLES - - Estudios - - Derechos - - Gastos de Organización - - Asistencia Técnica - -
Entrenamiento del personal - - Gastos Prueba en marcha - - Imprevistos - -
CAPITAL DE TRABAJO 77,112 - Capital de Trabajo 77,112 Recuperaciòn Cap Trabajo
VALOR DE RECUPERO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -368,968 93,827 Factor de Descuento 1.0000 0.8264 FCE Descontado -368,968 77,543
-368,968 -291,425
INGRESOS - 160,597 COSTOS 368,968 66,771
COSTO DE OPORTVANETIRERELACION B/CPRC
FLUJO DE CAJA ECONOMICO E INDICADORES DE RENTABILIDAD ECONOMICA
Horizonte de tiempo2 3 4 5
164,612 168,728 172,948 177,272 18,291 18,748 19,217 19,698 146,322 149,980 153,731 157,574
69,854 70,876 71,923 72,997 23,570 24,159 24,764 25,383 - - - - 12,571 12,885 13,207 13,537 4,714 4,832 4,953 5,077 2,143 2,143 2,143 2,143 - - - - 26,857 26,857 26,857 26,857
94,758 97,852 101,024 104,275
25,584.61 26,420.08 27,276.58 28,154.35
69,173 71,432 73,748 76,121
26,857 26,857 26,857 26,857
96,030 98,289 100,605 102,978
- - 6,253 34,312 - - 6,253 34,312 - - - - - - - - - - - - - - - 34,312 - - 6,253 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - -
96,030 98,289 94,352 68,666 0.6830 0.5645 0.4665 0.3855 65,590 55,482 44,016 26,474 -225,835 -170,354 -126,338 -99,864
164,612 168,728 172,948 177,272 68,582 70,439 78,596 108,606
21.00% 31,404.6
23.15% 1.0411 796,054 764,649 11.81 AÑOS
FCE Inversión Ganancia0 -368,968 -368,968 1 93,827 77,483 2 96,030 74,051 3 98,289 69,436 4 94,352 63,376 5 68,666 56,871 6 105,411 54,394 7 107,904 43,681 8 104,207 30,194 9 -116,328 14,651
10 81,453 42,157 11 118,518 33,905 12 115,086 16,136 13 124,230 4,643 14 204,306 29,756
0 20001 -2002 -2003 -2004 -2005 -2006 -2007 -2008 -2009 -200
10 -20011 -20012 -200
TIR MENSUAL 2.92%TIR ANUAL 41.30%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
Chart Title
Column E Column F
Horizonte de tiempo6 7 8 9
181,705 186,248 190,905 195,678 20,191 20,696 21,213 21,744 161,514 165,552 169,691 173,934
74,097 75,225 76,380 77,565 26,018 26,668 27,335 28,018 - - - - 13,876 14,223 14,579 14,943 5,204 5,334 5,467 5,604 2,143 2,143 2,143 2,143 - - - - 26,857 26,857 26,857 26,857
107,608 111,024 114,524 118,113
29,054.20 29,976.37 30,921.61 31,890.57
78,554 81,047 83,603 86,223
26,857 26,857 26,857 26,857
105,411 107,904 110,460 113,080
- - 6,253 229,408 - - 6,253 229,408 - - - 41,900 - - - 46,500 - - - 25,028 - - - - - - 6,253 - - - - - - - - 115,979 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - -
105,411 107,904 104,207 -116,328 0.3186 0.2633 0.2176 0.1799 33,587 28,415 22,679 -20,923 -66,277 -37,862 -15,184 -36,106
181,705 186,248 190,905 195,678 76,294 78,344 86,698 312,006
Recuperación Flujo -368,968
16,343 -352,624 21,979 -330,645 28,853.50 -301,792 30,975.77 -270,816 11,794.98 -259,021 51,016.45 -208,005 64,223.20 -143,781 74,013.03 -69,768 (130,979.52) -200,748 39,296.17 -161,452 84,612.65 -76,839 98,949.64 22,111 119,586.62 141,697 174,549.52 316,247
MAYOR A 0
MAYOR A 1
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
Chart Title
Column E Column F
Horizonte de tiempo10 11 12 13
200,571 205,587 210,727 215,995 22,288 22,846 23,417 24,003 178,283 182,741 187,310 191,992
78,780 80,024 81,300 82,608 28,719 29,437 30,173 30,928 - - - - 15,317 15,700 16,092 16,495 5,744 5,887 6,035 6,186 2,143 2,143 2,143 2,143 - - - - 26,857 26,857 26,857 26,857
121,792 125,562 129,427 133,388
32,883.75 33,901.86 34,945.25 36,014.64
88,908 91,661 94,482 97,373
26,857 26,857 26,857 26,857
115,765 118,518 121,339 124,230
34,312 - 6,253 - 34,312 - 6,253 - - - - - - - - - - - - - 34,312 - - - - - 6,253 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - -
- - - -
81,453 118,518 115,086 124,230 0.1486 0.1228 0.1015 0.0839 12,108 14,559 11,684 10,424 -23,999 -9,439 2,245 12,668
0.81 9.69
200,571 205,587 210,727 215,995 119,118 87,069 95,641 91,765
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
-400,000
-300,000
-200,000
-100,000
-
100,000
200,000
300,000
Flujo de Caja económico
en el 10mo año hay reposicion de maquinaria
TASAS DE INTERES SOBRE LOS SALDOS DE DEVOLUCION
Horizonte de tiempo14 15
221,396 226,932 24,603 25,219 196,793 201,713
83,948 85,322 31,701 32,494 - - 16,907 17,330 6,340 6,499 2,143 2,143 - - 26,857 26,857
137,448 141,610
37,110.95 38,234.57
100,337 103,375
26,857 26,857
127,194 130,232
- -42,800 - 34,312 - - - - - - - 34,312 - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - -77,112
- 77,112
127,194 173,032 0.0693 0.0573 8,820 9,916 21,488 31,405
221,396 226,932 94,202 53,899
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
-400,000
-300,000
-200,000
-100,000
-
100,000
200,000
300,000
Flujo de Caja económico
en el 10mo año hay reposicion de maquinaria
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