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PAR : ABDERRAFI EL MAATAOUI •Expert Comptable DPLE•CSAA -AAOIFI
هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية السلمي- المراقب والمدقق الشرعي •CIMA CDIF UK
Le sommet de la Finance Islamique et ParticipativeBest Practices & Opérations Réussies
10 et 11 Décembre 2015
Gestion de liquidité des banques islamiques
2
SOMMAIRE
I- CARTOGRAPHIE DES RISQUES DES BIS
II- RISQUE DE LIQUIDITE DES BIS
III- GESTION ACTIF PASSIF (ALM) DES BIS
IV- LIQUIDITE ET BALE III
IV- LIQUIDITE ET IFSB
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Risque du Marché ( taux
de profit..)
Risque de non conformité à la
Sharia
I- CARTOGRAPHIE DES RISQUES DES BANQUES ISLAMIQUES :FOCUS SUR LE RISQUE DE LIQUIDTE
_____________________________________________ Risque de
crédit
Risque Commercial
Déplacé
RISQUE DE
LIQUIDITE
Risques opérationnels
( humains, procédures..)Risque juridique
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VOLATILITE DES VOLATILITE DES RENDEMENTS RENDEMENTS
REELS DES ACTIFS REELS DES ACTIFS ET DES PROJETSET DES PROJETS
VOLATILITE DES VOLATILITE DES RENDEMENTS RENDEMENTS
REELS DES ACTIFS REELS DES ACTIFS ET DES PROJETSET DES PROJETS
MANIFESTATION MANIFESTATION DU RISQUE DE DU RISQUE DE
LIQUIDITELIQUIDITE
MANIFESTATION MANIFESTATION DU RISQUE DE DU RISQUE DE
LIQUIDITELIQUIDITE
RISQUE COMMERCIAL DEPLACE
RISQUE DE RISQUE DE RETRAIT DES RETRAIT DES
FONDS DES CIP FONDS DES CIP PAR LES PAR LES
DEPOSANTSDEPOSANTS
RISQUE DE RISQUE DE RETRAIT DES RETRAIT DES
FONDS DES CIP FONDS DES CIP PAR LES PAR LES
DEPOSANTSDEPOSANTS
Lissage des taux de rendement des CIP au détriment des profits des actionnaires ( PER & IRR)
Lissage des taux de rendement des CIP au détriment des profits des actionnaires ( PER & IRR)
PREVENTION DU PREVENTION DU RISQUE RISQUE
COMMERCIAL COMMERCIAL DEPLACEDEPLACE
PREVENTION DU PREVENTION DU RISQUE RISQUE
COMMERCIAL COMMERCIAL DEPLACEDEPLACE
II- RISQUE DE LIQUIDITE POUR LES BANQUES ISLAMIQUES ___________________________________________
RISQUE DE LIQUIDITE : SIGNIFICATIF POUR LES BIS
•
•
Ø
Ø
•
•
•
•
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RAISON 1 : les marchés interbancaires et monétaires islamiques sont inexistants ou sous-développésRAISON 2 : Les facilités des Banques Centrales ne s’accommodent pas toujours avec la Sharia ( mécanisme PDR absent)RAISON 3 : Les facilités à court terme des Banques Centrales ne s’accommodent pas toujours avec la ShariaRAISON 4 : La conformité à la Sharia impose des règles strictes ( adossement à des actifs tangibles, instruments de couverture classiques interdits, restriction de vente des dettes,..)
Les BIS se voient obligées de détenir des niveaux de liquidité élevées ( jusqu’ à 40% de plus que les BC)
IMPACT SUR LA RENTABILITE ET LA COMPETITIVITE
II- RISQUE DE LIQUIDITE DES BANQUES ISLAMIQUES
perte d'opportunité •
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crise de liquidité et incapacité à honorer les engagements de la banque
DECALAGE ENTRE LES RESSOURCES ET LES
EMPLOIS
IMPACT SUR LA QUALITE DES
RESULTATS
IMPACT SUR LA QUALITE DES
RESULTATS
IMPACT SUR LA SOLVABILITE ET LA PERENNITE
IMPACT SUR LA SOLVABILITE ET LA PERENNITE
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8
MODELE DOMINANT
D’INTERMEDIATION BANCAIRE
ISLAMIQUE
1- Respect des piliers de la finance islamique :
§l’interdiction du Riba, de la spéculation, du Gharar, et de l’investissement illicite§Partage des pertes et des profits §Respect du principe d’adossement à un actif tangible
2- Importance des Comptes d’Investissements Participatifs CIP rémunérés en Moudarabah- Refinancement « Retail » bon marché mais instable
3- Prédominance du mode de financement par Mourabaha ( 66%)
IMPACT DU MODELE D’INTERMEDIATION BANCAIRE ISLAMIQUE SUR LE RISQUE DE LIQUIDITE
_____________________________________________
Ø
ا
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BEAUCOUP DE DEPOTS CONCENTRES DES
PARTICUIERS A MATURITE COURTE
( WADIAA + CIP)
RISQUE DE « DIFFERENTIELS DE MATURITE »+ RISQUE « ASSET LQUIDITY » + RISQUE « FUNDING LIQUIDITY »
RISQUE DE LIQUIDITE
CREANCES MOURABAHA A
DUREE FIXE A CT OU A MLT ( IMMOBILIER)
PEU DE DEPOTS CORPORATE &
INTERBANCAIRES
ACTIF PASSIF
Source : Development Bank- Islamic Research and Training Institute . ISLAMIC BANKING IN THE MENA REGION - SALMAN SYED ALI - 2011
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ILLUSTRATION : DECOMPOSITION DES ACTIFS DES BIS ( % DU TOTAL ACTIF) - ZONE MENA
Source : Development Bank- Islamic Research and Training Institute . ISLAMIC BANKING IN THE MENA REGION - SALMAN SYED ALI - 2011
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ILLUSTRATION :
II- RISQUE DE LIQUIDITE POUR LES BANQUES ISLAMIQUES ___________________________________________
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L’adage bancaire : «une insuffisance de liquidité peut tuer une banque rapidement, tandis qu'un excès de liquidité
peut la tuer lentement ».
IMPORTANCE DE LA GESTION ET DE L’OPTIMISATION DE LA LIQUIDITE
GESTION ACTIF PASSIF ( ALM)
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•• Démarche qui a pour objectif de piloter l'équilibre entre
les ressources et les emplois au regard de trois contraintes : les risques financiers encourus, d'un niveau de rentabilité et d'un cadre réglementaire précis
•• Démarche qui a pour objectif de piloter l'équilibre entre
les ressources et les emplois au regard de trois contraintes : les risques financiers encourus, d'un niveau de rentabilité et d'un cadre réglementaire précis
EQUILIBRE RESSOURCES/
EMPLOIS
EQUILIBRE RESSOURCES/
EMPLOIS
•• Méthode qui vise à optimiser la rentabilité des fonds
propres avec un niveau donné des risques financiers et en assurant une allocation des fonds propres tenant compte de l'évolution du marché et à l'environnement financier et réglementaire
•• Méthode qui vise à optimiser la rentabilité des fonds
propres avec un niveau donné des risques financiers et en assurant une allocation des fonds propres tenant compte de l'évolution du marché et à l'environnement financier et réglementaire
OPTIMISATION RISQUE/
RENTABILITE
OPTIMISATION RISQUE/
RENTABILITE
III- LA GESTION ACTIF/ PASSIF ALM _____________________________________________
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DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM
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STRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA FONCTION ALMSTRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA FONCTION ALM
ATTRIBUTIONS DU COMITE ALM ET RELATIONS FONCTIONNELLES ( FINANCE- TRESORERIE – COMMERCIAL – MARKETING – AUDIT
SHARIA)
ATTRIBUTIONS DU COMITE ALM ET RELATIONS FONCTIONNELLES ( FINANCE- TRESORERIE – COMMERCIAL – MARKETING – AUDIT
SHARIA)
IDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES RISQUESIDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES RISQUES
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DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM
11STRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA
FONCTION ALMSTRUCTURATION DU COMITE ALM ET DE LA
FONCTION ALM
qRattachement hiérarchique :
§Plusieurs configurations possibles : Département spécifique relevant de la direction générale, de la direction financière, ou de la direction des Risques
qComposition : au minimum
§DG – DAF – DR – DC - DALM
RATTACHEMENT ORGANISATIONNEL DE L’ALM
ØØ
Ø
•
•
•
•
16SOURCE : Etude PWC en 2007 sur 60 banques de 14 pays européens
COMPOSITION DES COMITES ALM
ØØ
Ø
•
•
•
•
17SOURCE : Etude PWC en 2007 sur 60 banques de 14 pays européens
18Source : Eude DELOITTE 2013
19Source : Eude DELOITTE 2013
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DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM
22 ATTRIBUTIONS DU COMITE ALMATTRIBUTIONS DU COMITE ALM
q Diagnostic :§Equilibres bilantiels et en Hors bilan.§Exposition des risques par classe d’Actifs§Environnement : concurrence-clientèle- réglementation-refinancement
qSimulations des équilibres futurs (E/R) ( Analyse différentielle – analyse de sensibilité - stress testing –analyse d’impact,..) sur la base des propositions de la DAF et de la DCq Arbitrage entre la DAF et la DCq Suivi des décisions et analyse des écartsqReporting : Tableau de bord périodique
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DEMARCHE D’IMPLEMENTATION ALM
33IDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES
RISQUESIDENTIFICATION - MESURE ET GESTION DES
RISQUESqLe Risque de liquidité ZERO n’existe pas.
qPas de recette miracle
qPas de modèle unique de réduction du risque de liquidité
qCombinaison d’une batterie d’indicateurs de GAP :§Calcul des prévisions de flux entrants et sortants par maturité contractuelle et/ou par des hypothèses statistiques ( +/- pessimistes en fonction du « stress »).§Détermination des impasses de liquidités.§Fixation de limites de stock d’actifs liquides, rapportées soit à ces impasses, soit au total de bilan.§Fixation de limites du financement de court terme.§Calcul des indices de sensibilité des déséquilibres E/R
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IV- LIQUIDITE ET BALE III_____________________________________________
Le LCR calcule quotidiennement le taux de couverture des sorties nettes de trésorerie par l’encours des actifs liquides de haute qualité sur un horizon de 30 jours dans une situation de tension sur la liquidité.
Ratio de couverture LCR =--------------------------------------------- >= 100%
Stock des Actifs liquides de haute qualité
Sortie nette de cash sur 30 jours( Liquidity Coverage Ratio)
OBJECTIF : Résister à une crise de liquidité de 30 j
Introduction de 2 nouveaux ratios de liquidité:
q Ratio à CT: LCR ( application progressive 2015 -2019)
NB : LCR MOYEN DES BANQUES MAROCAINES A FIN 2014 : 130%
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IV- LIQUIDITE ET BALE III_____________________________________________
q Ratio à MLT : NSFR
Le ratio structurel de liquidité à long terme est calculé trimestriellement de manière à ce que les actifs à long terme soient financés à l’aide d’un montant minimal de fonds stables à long terme.
Ratio structurel de liquidité = --------------------------------------------- >= 100% Financement stable exigé à 1 an
(Actif)
Financement stable disponible à 1 an ( passif)
( NSFR)
OBJECTIF : Résister à une crise de liquidité d’un AN
( application le 01/01/2018)
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V- LIQUIDITE ET IFSB_____________________________________________
• Norme : IFSB 12 ( Mai 2012) et GN -6 (Avril
2015)• Objectif : Adaptation des règles de Bâle III aux
IFI.• Calendrier : calqué sur BALE III ( 2015 à 2019)• Traitement détaillé du calcul du LCR ( journalier)
et du NSFR• Traitement des CIP restreints et non restreints• Recommadations aux autorités de supervision•
•
Merci pour votre attention
FINALIANCE AUDIT & CONSEIL
Finaliancesarl@gmail.com
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