hallituksen rooli yrityksen strategian valinnassa - case perheyritys vs. startup

Hallituksen rooli yrityksen strategian valinnassa

- case perheyritys vs startup Timo Ketonen

20.10.2016

Esityksen sisältö •  Intro •  Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? •  Sijoituskriteerit ja Timon startup-sijoitukset •  Hallituksen rooli startupissa •  Hallituksen rooli perheyrityksessä

Olen itsenäinen yrittäjä, neuvonantaja ja enkelisijoittaja. Intohimonani on auttaa startupeja ja muita kasvuyrityksiä menestymään. Erityisen suuren painoarvon annan toimivan liiketoimintamallin kehittämiselle, parhaalle asiakaskokemukselle ja markkinointistrategialle. Olen myös kokenut hallitusammattilainen ja tällä hetkellä usean yrityksen ja säätiön hallituksen jäsen.

Timo Ketonen

KTM,HandelshögskolanvidÅboAkademi1988

Jatko-opintojaÅboAkademi

2011-2013

KOULUTUS

PalmuEvolutionServiceBusinessDesigner,Partner

UnionBankofFinlandTrade&ExportFinance

1988-1993 2013-2014

HansaprintOyToimitusjohtaja(Vtj.1996-2007)

1996-2011

SalonSeudunSanomatVaratoimitusjohtaja

1993-1995

MarketingStrategy

Strategy

BusinessModels

StartupsDigital

disruption

Leadershipand

Communication

ServiceDesign

Ruotsi(äidinkieli)Suomi(erinomainen)

Englanti(erinomainen)

Ranska(välttävä)

KIELITAITO

ÅboAkademiEDGEresearchgroup

2011-2013

Luottamustehtävät (* startup

•  Yritykset •  Belightful Design Oy, hallituksen jäsen, osakas •  Grano (Digiprint Finland Group Oy), hallituksen jäsen •  Plantui Oy, hallituksen varapuheenjohtaja, osakas •  Scandinavian Outdoor Oy, hallituksen jäsen •  TS-Yhtymä Oy, hallituksen jäsen, osakas •  Vana Ventures VV Capital Oy, hallituksen varapuheenjohtaja, osakas •  Veritas Eläkevakuutus, hallituksen jäsen •  Verso Globe Oy, hallituksen jäsen, osakas

•  Muut luottamustehtävät •  Hallituspartnerit Turku r.y. jäsen •  IoE Partners Oy, Senior Advisor •  Liikesivistysrahasto, hallituksen ja stipendikomitean jäsen •  Stiftelsen för Åbo Akademi, hallituksen jäsen •  Tehtailija Juho Leinon Säätiö, hallituksen jäsen

Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? Enkelisijoittaminen Suomessa

ja henkilökohtaiset sijoituskriteerini startupeissa

Bisnesenkelisijoittamisella tarkoitetaan yksityishenkilön tekemää sijoitusta listaamattomaan, potentiaaliseen kasvuyritykseen.

Osaamista Verkostoja Pääomaa

Enkelisjoittaminen

Bisnesenkelit ü  Sijoittavat sekä pääomaa että osaamista ü  Varhaisen vaiheen, korkean riskin sijoittajia ü  Sekä aktiivisia että passiivisia sijoituksia ü  Sijoitus joskus myös työtä (sweat equity) ü  Tyypillinen sijoitus €20-30.000 / yrityksen rahoituskierros ü  Tyypillisesti 3-10 yritystä salkussa ü  Sijoittavat usein yhdessä, voivat muodostaa syndikaatin ü  Suositus: max 20% varallisuudesta enkelisijoituksiin

Kasvuyrityksen rahoituskanavat

Bisnesenkelin rahoittama yritys

✓  Pysyy kauemmin elossa ✓  Saa helpommin lisärahoitusta

✓  Kasvaa ja pärjää paremmin

✓  Hyötyy verkostoista ja mentoroinnista

Harvard (2010)

Miksi sijoittaa kasvuyrityksiin? ü  Suomen talouden ja työllisyyden tukeminen

•  Kasvuyritykset luovat 50-80 % kaikista uusista työpaikoista

•  Konkreettinen tapa edistää potentiaalisen kasvuyrityksen menestymismahdollisuuksia ja luoda työpaikkoja

ü  Innostava ja mielenkiintoinen työ

•  Nälkäisiä, innokkaita, fiksuja ja maailmaa nähneitä nuoria yrittäjiä (joissakin startupeissa kokeneita konkareita)

•  Kasvuyrityksiä teknologisen ja kaupallisen kehityksen kärjessä

•  Mahdollisuus tukea tietyn maantieteellisen alueen tai toimialan yhtiöitä (impact investing)

ü  High risk – High reward (korkeat tuottomahdollisuudet) •  Riskipeliä, vain 10 % menestyy hyvin (sijoittajan vaikutusmahdollisuus) •  Matala korkotaso ajanut perinteisten omaisuuslajien (mm. pörssiosakkeet, kiinteistöt) arvot korkealle •  Startupit korreloivat heikosti pörssiosakkeiden kanssa, ja tarjoavat siten hajautushyötyä •  Hajautettu startup–salkku tarjoaa korkeaa (n. 15-20% p.a.) tuottoa yli ajan

Lähteet: Innovestor, FiBAN

2 3 9 19 11 26 8 9 24 24 33

37 87 60

70 90 73

96 21 30

68

59 89

94

0

50

100

150

200

250

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Muut Suomalaiset bisnesenkelit Suomalaiset pääomasijoitusyhtiöt Ulkomaiset sijoitukset

M€

SUOMALAISIIN STARTUP-YRITYKSIIN SIJOITETTIIN €253M VUONNA 2015

11

Lähteet: Innovestor, Invesdor, Kansalaisrahoitus, Venture Bonsai, Vigot, FVCAn arvio / FiBAN, Finnvera / FVCA, Perep analytics / VC Zone, Helsinki Business Hub

Sijoituskriteerit startupissa ü  Olen sijoittanut useaan suomalaiseen startup yritykseen (11) ja yhteen aloittavaan

pääomasijoitusrahastoon, jonka tavoitteena on kestävä, vastuullinen ja vaikuttava sijoittaminen (impact investing).

ü  Minua kiinnostaa green tech, ekologiset tuotteet ja palvelut sekä kestävä kehitys ja vastuullinen yritystoiminta.

ü  Mielestäni tärkeimmät sijoituskriteerit startupissa ovat: •  Tiimi – sitoutunut ja monipuolinen tiimi on avain menestykseen. •  Idea – liikeidean ei tarvitse olla uniikki, mutta se pitää toteuttaa kilpailjoita paremmin. •  Ajoitus – ovatko asiakkaat valmiita tuotteelle tai palvelulle. •  IPR – immateriaalioikeudet ja patentti. •  Skaalautuva liiketoimintamalli – globaalit markkinat. •  Go2Market strategia – onko markkinoiden valloitus mahdollinen yrityksen resursseilla.

Myynti- ja markkinointiosaaminen ratkaisevaa. Globaali verkosto on voimavara.

Hallituksen rooli kasvuyrityksessä

Definition: ‘Lean Startup’

“A startup is a human institution designed to create a new product or service under conditions of extreme uncertainty.”

Strategiatyö kasvuyrityksessä edellyttää ketteryyttä Lean Startup Method: Build – Measure - Learn

•  “The Lean Startup method builds capital-efficient companies because it allows startups to recognize that it’s time to pivot sooner, creating less waste of time and money.” (Eric Ries, 2011)

Hallituksen rooli startupissa •  Hallituksen rooli startupissa on varmistaa

että ”tehdään oikeita asioita”. Johdon ja tiimin vastuulla on ”tehdä asiat oikein”. •  Leadership: ”Doing the Right Things” •  Management: ”Doing Things Right”

•  Mielestäni hallituksen tehtävänä on nopeuttaa operatiivisen tiimin oppimiskykyä (rakenna–mittaa–opi). •  Hallituksen jäsenten on hyvä sopia

vastuualueista osaamisen pohjalta •  Eri kokoonpano eri kehitysvaiheissa •  Laita itsesi likoon ja ole läsnä

Hallituksen rooli perherityksessä

TS-Yhtymä Oy

TS-Yhtymä 111v •  TS-Yhtymä on varsinaissuomalainen

viestintäkonserni, jonka päätoimialat ovat kustannustoiminta sekä viestintä- ja painopalvelut.

•  Liikevaihto 2015 154,8 m€

•  Henkilöstö 2015 1 509

TS-Yhtymän brändejä

Turun Sanomien mediaperhe tänään

ts.fi

250 000 eri kävijää viikossa

joista

•  35% mobiililla •  15 % tabletilla

Turun Sanomat

262 000 lukijaa joka viikko

177 000 joka päivä

TS Näköislehti

15 000 lukijaa viikossa

Tavoitamme viikossa 76% alueen väestöstä

Lähteet: KMT Lukija 2015, TNS Metrix 2016 (TNS GallupOy)

•  Turun Sanomat ja ts.fi ovat aidosti paikallisia uutismedioita.

•  Suurin osa lehden lukijoista ja ts.fi:n kävijöistä tulee Varsinais-Suomesta.

•  Paikalliset uutiset, tapahtumat ja tarjoukset ovat luetuinta sisältöä!

Tärkeintä on paikallisuus, jokaisessa kanavassa

18/10/16

Paikallinen, läheinen,

syvällinen.

Arvopohja loi menestyksen •  ”Tärkeintä ei ole,

mistä lähdemme, vaan mitä olemme saaneet aikaan.” Irja Ketonen

Hallitustyöskentely TS-Yhtymä Oy •  Perheyhtiöstä (2. sukupolvi) sukuyhtiöksi (3. sukupolvi) on iso muutos –

sukupolvenvaihdos toteutettu 2013-2015. •  Perheyhtiössä emoyhtiön hallitus on suvun jäsenten välinen foorumi.

•  Hallituksen pj. on Kati Ruola ja jäsenet ovat serkukset 3. polvessa. •  Omistajastrategian määrittäminen on keskeinen asia. Mikä on yrityksen

päämäärä ja mitkä ovat liiketoiminnan taloudelliset tavoitteet? •  Yhteisesti sovittu strategia on sukuyhtiön kehittämisen lähtökohta:

•  Emoyhtiön strategiana on keskittyminen kiinteistö- ja sijoitusliiketoiminnan kasvattamiseen. Tälle on asetettu tuottotavoitteet.

•  Emoyhtiön tehtävä on tytäryhtiöiden omistaminen ja konsernipalvelut. •  Operatiivisessa liiketoiminnassa viestintäpalvelut ovat ytimessä.

•  Vakaa talous ja vakavaraisuus on mahdollisuus.

ABOA ADVEST OY Timo Ketonen • +358 400 831 205 timo.ketonen@aboa-advest.fi Köydenpunojankatu 14, 20100 Turku, Finland