het financiële plan onderdeel van how-fase. wat is een financieel plan? in het financiële plan,...
Post on 24-May-2015
219 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Het Financiële plan
Onderdeel van HOW-fase
Wat is een financieel plan?
In het financiële plan, als onderdeel van het ondernemingsplan, worden de financiële gevolgen van de (ondernemings) plannen uitgewerkt.
Doel = uiteindelijke beslissing ‘Go or No-go’
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 2
Relatie met POP
• Prestatiedoel: ‘ik wil een financieel plan kunnen schrijven’
• Leerdoel: ‘uit welke onderdelen bestaat een
financieel plan’• Leerstrategie: ‘doornemen
hoofdstuk 2 boek bedrijfsbeslissingen van Heezen’
Het Financiële plan
Onderdelen Financieel plana. Investeringsbegrotingb. Financieringsplanc. Openingsbalansd. Exploitatiebegrotinge. Liquiditeitsbegroting
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 4
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 5
Investeringsbegroting
Wat heb je nodig?
• Gebouwen• Inventaris• Voorraden• Debiteuren• Kasgeld• Enzovoort >>>Voorfinanciering
BTW<<<
Investeringsbegroting
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 6
Financieringsplan
Hoe ga je het geheel financieren? -Eigen vermogen
a. € € € €b. Materiaal (taxatiewaarde beëdigd taxateur)
-Vreemd vermogen (VVL & VVK) al het geld/vorderingen van derden. Voorbeelden:
a. Hypothecaire geldleningb. Rekening courantkredietC. Crediteuren
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 7
Het financieringsplan
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 8
€21.204,-
Overeenkomsten:
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 9
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 10
Openingsbalans
GebouwenInventarisVoorradenVoorfinanciering btwLiquide middelen
Eigen vermogenHypothecaire
geldleningOnderhands kredietRekening-
courantkredietCrediteuren
Investeringsbegroting Financieringsplan
OpeningsbalansActiva Passiva
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 11
Openingsbalans
Vaste Activa
Vlottende Activa
Liquide middelen
Eigen vermogen
Vreemd vermogen lang
Vreemd vermogen kort
BalansActiva Passiva
Openingsbalans
Kenmerken van een balans:• Is een momentopname (1-9-2012)
• Debetzijde/activa (links) Bezittingen
• Creditzijde/passiva (rechts) Eigen vermogen en schulden
• Is altijd in evenwicht
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 12
13
Begrote winst- en verliesrekening
Hierop staan de verwachte opbrengsten en verwachte kosten over een bepaalde toekomstige periode.
Begrote winst- en verliesrekening = Exploitatiebegroting = Resultatenbegroting
Gaat vaak om de eerste ‘levensjaren’, maar je moet verder kijken en voorspellingen maken!
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 14
Periode 1 Periode 2 Periode 3
Verwachte opbrengsten
+ € ….. € ….. € …..
Verwachte kosten
- € ….. € ….. € …..
Verwacht resultaat
€ ….. € ….. € …..
2.4 Begrote winst- en verliesrekening
Verwachte verandering Eigen Vermogen
Algemene opstelling berekening resultaat
Transacties met de verkoopmarkt leiden tot
Omzet € ……
Kosten in verband met de primaire geldstromen aan de
inkoopkant
Alle kosten behalve afschrijvingen en
interestkosten€ ……
Ebitda € ……
Kosten in verband met vaste activa
Afschrijvingskosten € ……
Ebit € ……Kosten in verband met de
vermogensmarktInterestkosten € ……
Resultaat (winst of verlies)
€ ……
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 15
Begrote winst- en verliesrekening
- Ebitda = Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization
Het wordt gebruikt als maatstaf voor de winst die een onderneming haalt met haar operationele activiteiten zonder dat hier kosten en opbrengsten van de financiering in verwerkt zitten.
- Afschrijvingen = In de boekhouding tot uitdrukking brengen van de waardevermindering van vaste activa.
Afschrijvingen per jaar = Aanschafwaarde – Restwaarde
(eco) Levensduur
Boekwaarde: De waarde v.d. activa op de balans aan het einde van een jaar.
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 17
Begrote winst- en verliesrekening
- Ebit: Earnings before interest and taxes (bedrijfsresultaat)
Het wordt gedefinieerd als de omzet minus de kosten van gewone bedrijfsuitoefening (inclusief afschrijvingen), exclusief financiële baten en lasten en belastingen
- Interestkosten: Kosten die behoren bij het aantrekken van VVK
en VVLHypotheek: 10.000 tegen 6% = 600Rekening courant (€30x12) = 360
Totaal interestkosten €960,-
- EBT: Earnings before taxes
Een financieel kengetal voor het vaststellen van de prestatie van onderneming. Het resultaat van de onderneming vóór belasting
18
Begrote winst- en verliesrekening
- EBT: Earnings before taxes
Een financieel kengetal voor het vaststellen van de prestatie van
onderneming. Het resultaat van de onderneming vóór belasting.
- Vennootschapsbelasting: De belasting die moet worden betaald over de winst van de onderneming.
Vennootschapsbelasting volgens de belastingdienst
- EAT: Earnings after taxes
‘De schone winst’ Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 19
Verschil:Opbrengsten en inkomsten kosten en uitgaven
Kosten ≠ Uitgaven Opbrengsten ≠ Inkomsten
Voorbeelden:- Afschrijvingen zijn wel kosten, maar zijn geen
uitgave.- Een opname van een lening is een ontvangst maar
geen opbrengst.
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 21
Liquiditeitsbegroting
Geeft de verwachte ingaande en uitgaande geldstromen gedurende een bepaalde periode weer
Inkomsten en uitgaven: het geld dat echt ‘in en uit’ gaat
Liquiditeitsbegroting
Doel van liquiditeitsbegroting?Analyseren of de startende organisatie in de toekomst haar betalingsverplichtingen kan (blijven) voldoen.
Is de onderneming liquide?
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 22
Periode 1
Periode 2
Periode 3
Beginsaldo € ….. € ….. € …..
Verwachte ontvangsten
+ € ….. € ….. € …..
Verwachte uitgaven
- € ….. € ….. € …..
Verwacht eindsaldo
€ ….. € ….. € …..
Verwachte verandering liquide middelen
Liquiditeitsbegroting
A + B – C = D !!!!
A
B
C
D
Opgave:
- Verkopen exclusief btw in januari €150.000 en in februari €240.000,-
- Bij de verkopen is 1/3 contant en 2/3 op rekening (in beide maanden). Er is een krediettermijn van één maand.
Wat is de geldontvangst in februari?
Uitw: Ontvangst februari is: 2/3 x 150.000 (jan) = 100.000 1/3 x 240.000 (feb) = 80.000 + Totaal februari = 180.000
Bedrijfsbeslissingen en financiële verantwoording druk 2 24
top related