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Ferramentas Mais Utilizadas:
1) Balanço Patrimonial
2) Demonstrativo de Resultados – será usado no PN
3) Fluxo de Caixa – será usado no PN
Principais indicadores utilizados:
Payback, TIR e VPL- serão usados no PN
Grupo Inovação – Instituto de Economia da UFRJ 2
Ferramentas Mais Utilizadas:
1) Balanço Patrimonial
Divide-se em ativo, passivo e patrimônio líquido
Ativo: circulante (contas cuja conversão será no mesmo exercício comercial), realizável (contas cuja conversão será no próximo exercício) e permanente (bens e direitos que não estão à venda).
Passivo: circulante (obrigações liquidadas no mesmo exercício) e exigível (obrigações com prazo superior a um ano)
Patrimônio líquido= Ativo - Passivo
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2) Demonstrativo de Resultados
Classificação ordenada de receitas e despesas
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3) Fluxo de Caixa
Lista todas as entradas e saídas operacionais, ordenadas por intervalos temporais (semanais, mensais, trimestrais)
Recomenda-se fazer um fluxo de caixa mensal para depois fazer o anual, que constará do PN
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Payback: prazo de recuperação do investimento
TIR: taxa que iguala o valor presente das despesas ao valor presente dos investimentos
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O valor presente de $1 daqui a um ano é igual a $1/(1 + r): o montante de dinheiro que você precisa tomar emprestado hoje para ter de volta $1 em um ano.
A fórmula do valor presente é igual a $1/(1 + r)N , onde r é a taxa de juros e N o número de períodos considerados.
O valor presente líquido de um projeto é o valor
presente dos benefícios correntes e futuros menos o valor presente dos custos correntes e futuros. O cálculo do VPL permite decidir se a empresa vai produzir ou não.
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A decisão do empreendedor que tem despesas de investimento leva em consideração, no cálculo do valor presente líquido, também o investimento inicial.
Neste caso (se houver investimento), o VPL é dado pela fórmula:
VPL= VF/(1 + r)N - INV, onde INV é o valor do investimento inicial, VF o valor do fluxo do pagamento, r a taxa de retorno (ou de juros) e N o número de períodos considerado.
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SIMPLES – Sistema Simples de Tributação Integrada para Micro e Pequena Empresa – incide sobra a receita bruta. Alíquota de até 8,6%, dependendo do tipo de negócio. Para verificar percentual a ser aplicado, consultar o site da Secretaria Estadual de Fazenda do Estado do Rio de Janeiro:
http://www.fazenda.rj.gov.br/sefaz/faces/menu_structure/legislacao/legislacao-tributaria-basica-navigation/folder/basicaSimplesNacional?_afrLoop=80784365105000&datasource=UCMServer%23dDocName%3AWCC216797&_adf.ctrl-state=u1b46o9fn_9
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Antes de apresentar o fluxo de caixa, esclareça quais são as premissas utilizadas, ou seja: qual é a taxa de desconto usada no cálculo, como se chegou ao valor do investimento inicial, como fez a projeção de crescimento das vendas, quais são os custos envolvidos
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Vendas mensais do produto ou serviço representam 0,0x% do mercado total do produto ou serviço
Crescimento estimado das vendas é de y% ao ano
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Percentual de utilização do serviço /mês
Não Utilizou 1-2 vezes 3-4 vezes > 4 vezes
Classe A 2% 36% 58% 4%
Classe B 2% 51% 45% 2%
Classe C 35% 52,50% 11% 1,5%
Detalhamento dos itens do investimento
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Investimento Inicial
1 loja 3 Lojas
Obras R$ 1.882,68 R$ 5.648,04
Projeto, Móveis e Decoração R$ 64.938,30 R$ 194.814,90
Equipamentos R$ 1.973,05 R$ 5.919,15
Estoque Inicial R$ 8.400,00 R$ 25.200,00
Site, Software e Aplicativo R$ 26.000,00 R$ 26.000,00
Campanha Marketing Inaugural R$ 10.000,00 R$ 10.000,00
Total R$ 77.194,03 R$ 267.582,09
Detalhamento dos itens do investimento
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Estufas e equipamentos
Estufa Climatizada 60m² R$ 100.000,00
Quantidade de Estufas 4
Equipamente de escritorio R$ 6.000,00
Equipamentos de colheita R$ 1.000,00
Despesas com legalização R$ 1.000,00
Máquinas(seladora, balança, secadora) R$ 5.000,00
Total R$ 113.000,00
Detalhamento dos custos fixos mensais
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Custos Fixos
Aluguel R$ 20.000,00
Condominio R$ 200,00
Telefone R$ 120,00
Contador R$ 500,00
Adm Cartão R$ 250,00
Software R$ 500,00
Diarista R$ 900,00
Luz R$ 300,00
Internet R$ 300,00
Encargos Sociais R$ 12.600,00
Salários R$ 8.400,00
Total R$ 44.120,00
Detalhamento dos custos variáveis mensais
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Custos Variáveis
Comissões sobre vendas 5.550,00
Reposição de estoque à vista 5.200,00
Reposição de estoque a prazo 400,00
Serviços de marketing 3.500,00
Total 14.650,00
Tipo \ Ano 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano
Receita Líquida R$ 1.166.270,40 R$ 1.399.524,48 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93
Custos Variáveis R$ 583.135,20 R$ 699.762,24 R$ 769.738,46 R$ 769.738,46 R$ 769.738,46
Custos Fixos R$ 480.240,00 R$ 480.240,00 R$ 480.240,00 R$ 480.240,00 R$ 480.240,00
Lucro Operacional R$ 102.895,20 R$ 219.522,24 R$ 289.498,46 R$ 289.498,46 R$ 289.498,46
Impostos R$ 38.071,22 R$ 81.223,23 R$ 107.114,43 R$ 107.114,43 R$ 107.114,43
Lucro Líquido R$ 64.823,98 R$ 138.299,01 R$ 182.384,03 R$ 182.384,03 R$ 182.384,03
Evolução dos Resultados Financeiros
Tipo \ Ano 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano
Caixa Inicial R$ 0,00 -R$ 213.822,08 -R$ 75.523,07 R$ 106.860,96 R$ 289.244,99
Entradas Operacionais R$ 1.166.270,40 R$ 1.399.524,48 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93
Receita de Aplicações Financeiras R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Saídas Operacionais -R$ 1.063.375,20 -R$ 1.180.002,24 -R$ 1.249.978,46 -R$ 1.249.978,46 -R$ 1.249.978,46
Juros Emprestimos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Investimentos Pré Operacionais -R$ 278.646,06 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00
Impostos -R$ 38.071,22 -R$ 81.223,23 -R$ 107.114,43 -R$ 107.114,43 -R$ 107.114,43
Caixa Final -R$ 213.822,08 -R$ 75.523,07 R$ 106.860,96 R$ 289.244,99 R$ 471.629,02
VPL TIR
20% 25% 43%
R$ 160.235,60 R$ 108.338,52
VPL TIR
20% 25% 43%
R$ 160.235,60 R$ 108.338,52
(R$300.000,00)
(R$200.000,00)
(R$100.000,00)
R$0,00
R$100.000,00
R$200.000,00
R$300.000,00
R$400.000,00
R$500.000,00
R$600.000,00
1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano
Evolução Financeira
1) Identificar custos fixos e custos variáveis do negócio
2) Estimar receita a partir da identificação do público alvo, da projeção de vendas e da análise da concorrência
3) Verificar impostos
4) Estimar investimentos iniciais
5) Montar fluxo de caixa
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