international accounting standards impacts on abbey ... · international accounting standards....
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International Accounting Standards
Impacts on Abbey National
Wednesday 28 May TSQ
TSQ GF01 - 2.00pm
국제회계기준의
도입에
따른
금융기관의
도전과
전략적
대응
방안
*
삼일PwC 금융본부장
양일수
전무
October 16, 2007
pwc*connectedthinking
Project IAS
pwc*connectedthinking
Contents
Corporate Reporting Model
IFRS의 개요와 도입 Road Map
IFRS도입에 따른 주요 변화
금융기관의 Key Issues
PwC의 IFRS 추진 전략 및 주요 방법론
Case Studies – 해외 /국내의 금융기관
Key Lessons
Q&A
3
Corporate Reporting Model
PwC가 재무 보고의 미래형 청사진의 하나로 제시한 개념.주요 내용은 회계 및 재무 보고의 제공 측면에서의 관계도(Supply Chain)로서 재무
정보제공에서 역할을 담당하는 주체(생산자/소비자)와 환경 요소에 대한 새로운
Framework.
ManagementIndependentAuditors
Investors &Other Stakeholders
Standard Setters
Market Regulators
Accounting Infrastructure
경영진의역할
Global/Local GAAP
Regulations-Basel II-AML-SOA Culture
SystemPeopleProcess
4
Global GAAP vs. K GAAP
한국의 회계기준 - Similar But Not Identical
• 1997년
경제위기 이후, 꾸준히 국제회계기준을 근간으로 하여 한국회계기준을
개정하고
있음.
• 그러나, 국제회계기준의
내용을
모두
수용한
것이
아니므로
국제회계기준(IFRS) 그
자체로는
인정
받지
못하고
있음(Similar But Not Identical).
• 국제
자본시장에서
한국회계기준에
의하여
작성된
재무정보가
신뢰성
문제
5
IFRS Overview
전세계 국가로부터 재정지원과 회계적 의견을 수렴
민간기구인 국제회계기준위원회(IASB)가 기준서 제정
국제회계기준해석위원회(IFRIC)가 해석서 제정
국제적
협업으로
제정되는
기준
기준서: IAS 30개, IFRS 8개 (계속 제정 작업 중)
해석서: SIC Interpretation 11개, IFRIC Interpretation 11개
약 110여 개국에서 IFRS를 도입
상장기업: 약 75%국가가 상장기업에 도입 (64%국가는 의무화)
비상장기업: 약 68%의 국가가 도입 (55% 국가는 의무화)
국제적으로 인정될 수 있는 관점에서 이론 수준의 회계기준을
제시
다양한 방식의 회계처리 대안 제시, 실질에 맞는 회계처리를 중시
IFRS 체계
국가별
도입현황
실질
중심의
회계기준
6
IFRS Road Map
구 분 시행시기 적용
대상
기업
1단계 2009년 조기
적용
가능
2단계 2011년 모든
상장기업
의무
적용
금융기관 조기 적용 불허 (허용여부에 대한 협의 중)
2011년 적용기업은 2010년 재무보고 시 IFRS 적용 효과 공시
비상장회사는 선택 적용 가능(선택 후 변경불가)
구 분 시행시기 의무적용
대상기업
1단계 2011년 자산
2조원
이상
상장기업
2단계 2013년 자산
2조원
미만
상장기업
도입
시기
및
대상
분반기
연결F/S의
의무화
7
IFRS도입에
따른
변화
BusinessBusiness
People & ProcessPeople & Process
11
22
기본
회계기준의
변화
연결재무제표의
주재무제표화
33공시사항의
질적, 양적
증대
GAAP 변화 : K-GAAP IFRS
보고주체의 변경 : 개별 지배회사(지주사)
통일된 회계기준의 적용
분·반기 연결기준 보고 : 감사 및 검토보고서, 사업보고서를 D+45이내 공시
질적 증대 : 비재무정보 공시
양적 증대 : 내부정보, 리스크 정보 등 공시요구
44국가간
회계장벽
제거
전세계 모든 금융기관 공시정보 통일화(투명성, 비교가능성 확보)
기업 가치의 변화를 유발
외부
변화요인
(Driver) 내부변화
(Change)
SystemSystem
Financial ReportingFinancial Reporting
IFRS의
도입은
회계
기준만의
변화가
아닌
전사적인
변화를
수반합니다.
8
금융기관의
Key Issues
금융 상품에 대한 공정 가치 회계 문제
대출금의 대손충당금 평가 이슈
회계 추정의 민감도 분석Fair Valuation
공시 정보의 양과 질이 획기적으로 증가 – Eye of Management원칙
리스크 및 관리 회계 정보와 재무 정보의 정합성 유지
공시 정보의 Audit Trail
그룹사의 경우 모회사 및 자회사간의 회계인프라(Policy &
Procedures, System) 통일 – 예) 표준CoA설계
연결 기준의 정보(재무/비재무)를 D+45일내에 공시 요건
System, Process, People, Business 측면의 상당한 변화 예상
Disclosure
AccountingInfrastructure
특히, 금융기관에서의
IFRS의
도입은
일반
기업보다
더
광범위하고
Impact가
크므로
여러
가지
이슈가
존재하며
이를
위한
종합적이고
체계적인
접근이
요구됩니다.
9
Key Drivers RequirementsImpact
Financial Reporting
Process System
Consolidated Financial Statements
(IAS 27)
•
분기별
D+45일
이내
작성
•
지분율
50% 초과
또는
실질적인
지배력
•
연결
작성
시에
모회사와
자회사의
회계정책이
일치하여야
함
•
회계정책에
대한
그룹차원의
표준화
•
SPC, Trust, 조합, 파트너
쉽이라도
연결
가능
D+45일
이내에
재무제표
작성을
위하여서는
D+5일
이내
결산
프로세스를
단축하여야
함
•
그룹
표준화된
CoA을
반연한
그룹
통합
GL의 및 연결 지원
시스템
도입
•
Multi Org, Multi Currency, Multi Dimensional Balance 기능의
GL 도입
Financial Instruments Except Impairment (IAS 32, IAS 39, IFRS 7)
•
금융자산은
FVTPL, AFS, L&R, HTM로
분류하고, 금융부채는
FVTPL과
Other로
분류
•
FVTPL과
AFS는
공정가치로
평가하고,
L&R, HTM, Other은
Amortized Cost로
평가
•
내재
파생상품은
분할이
원칙이고, 복합
상품은
자본과
부채를
분할
•
헷지거래는
유효성
테스트를
실행
•
계정
분류
체계의
변경이
필요함
•
금융자산과
부채의
분류별로
표준화된
평가
기법이
필요함
•
간편법
불허용
•
기존의
유가증권에
국한되어
있는
평가
프로세스가
모든
금융자산과
부채로
확대하여
프로세스
변경
•
헷지
파생상품에
대한
유효성
검사
및
모니터링
프로세스의
변경이
필요함
•
Valuation Technique
(DCF or Option Pricing)을
지원하는
평가
시스템
기능
보강
•
Hedge 유효성
평가
기능
필요
•
평가
시스템의
구조(Central or Distributed)
연결
재무제표의
작성에
있어서
작성
대상과
작성
주기에
주요한
영향을
끼치며, General Ledger 시스템의
구조와
연결
지원
시스템의
보강이
예상됩니다. 금융상품은
평가(헷지
파생
포함)를
집중화하는
시스템의
도입이
필요할
것으로
예상됩니다.
금융기관의 Key Issues - 예시
10
Key Drivers Requirements
Impact
Financial Reporting Process SystemImpairment • 재무제표보고일을기준으로
FVTPL을제외한금융자산에
대하여Incurred Loss에기초한
대손충당금을산출
• 개별금융자산별로평가를
원칙으로하나, 유사한
신용위험을가진금융자산군별로
묶어서평가또한가능
• 장부가액에서미래의예측된
현금흐름을현재가치로할인한
금액을차감한금액이손상금액이
됨
• 예상손실 (Expected Loss) 기준또는자산
건전성분류에의한대손
충당금산출은불허가
• 발생손실산출모델
개발이필요함
• 발생손실측정방법의
그룹통일화가필요
• Impairment 평가및
Impairment Loss 측정프로세스를
모든금융자산으로
확대
• 기존의바젤2 대손
충당금시스템과연계한
Incurred Loss 충당금
산출시스템개발이필요
• 바젤2 정보가없는
경우에는완전히새로운
충당금시스템의개발이
필요
Others • 주요회계추정에대한민감도
분석
• 무형자산감가상각 (상각과
비상각무형자산으로구분)
• 수익의인식
• 고정자산의손상
• 감가상각내용연수에대한
민감도분석실행
• 무형자산재분류
• Recurring Replacement 비용의자산화
• 감가상각프로세스
수정
• 이연된수익에대한
인식프로세스신설
• 자본적지출
프로세스변경
• 고정자산관리시스템
기능보강
• 고정자산손상기능개발
Impairment 평가
및
Impairment Amount 측정을
FVTPL를
제외한
모든
금융자산으로
확대하고, Impairment Loss에
기준한
대손충당금
시스템을
개발하여야
합니다.
금융기관의 Key Issues -예시
11
Key Drivers RequirementsImpact
Financial Reporting Process System
Capital & Risk Disclosure (IFRS 7)
• 자본관리의목적, 정책, 절차, 관리하는자본의종류및자본량
공시
• 금융자산과금융부채로인하여
유발되는리스크의본질과
범위를공시하여야함
• 리스크관리의목적, 정책, 절차와
리스크측정방법공시
• 신용, 유동성, 시장(통화, 이자율, 기타가격) 리스크익스포져공시
• 연결기준의리스크
익스포져산출
프로세스필요
• 시장리스크의
Sensitivity Analysis를위한
방법론및프로세스
개발요
• 리스크정보와
재무정보와의
Reconciliation 프로세스도입
• 리스크데이터의
그룹차원통합
• 리스크데이터와재무
데이터의통합및공시
시스템의도입
• 데이터품질의개선
Operating Segments(IFRS 8)
• 운영단위별 Profit & Loss, 자산, 부채를공시
• 운용단위별주요상품, 지역, 고객정보공시
• 재무제표와의대사및불일치
시에내역및이유공시
• 그룹차원의표준화된
방법론개발
• 다차원(조직, 고객, 상품) 수익성분석도입
필요
• 연결기준의원가배부
정보통합프로세스
필요
• 그룹차원의
표준화되고, 통합된
관리회계시스템의
도입
• 다차원분석기능도입
비재무정보의
공시를
위한
공시
시스템의
도입과
재무정보와의
대사가
주요한
영향으로
파악되며, Operating Segment Reporting은
그룹
차원의
통합
원가
배부
시스템이
필요할
것으로
예상됩니다.
금융기관의 Key Issues -예시
12
IFRS 공시를
위한
재무보고시스템의
구축
방향
재무회계 관리회계리스크관리
Risk & Capital Disclosure
Operating Segment Reporting
Data Quality
Trusted Financial ReportingInternal Effect:Performance Improvement
External Effect:Improvement of
Market Reputation
IFRS 공시를
위하여는
궁극적으로
리스크
정보, Management Reporting과
재무정보간의
정합성
유지
및
통합의
방향으로
관련
시스템이
구축되어야
할
것으로
판단됩니다.
13
PwC IFRS 방법론
-
Overview
Data Gaps
Tactical StrategicData Cleansing
Analysis of technical workstream components
Mapping
DataDictionary
DataModel
Component Evaluation
Component Evaluation
General LedgerGeneral Ledger
Pre
limin
ary
stu
dy
and P
roje
ct Set-
up
PM
FRole
s &
Responsib
ilities / Is
sues
Route
Map / C
om
munic
atio
nReporting
Requirements
ReportingRequirements
Timeline / Phasing / Sequence
Knowledge Transfer
Data Sourcing
14
PwC IFRS 방법론 -
Component Evaluation
IFRS 요구사항 분석IFRS 요구사항 분석
차이 및 영향 분석차이 및 영향 분석
현황 분석현황 분석
대안제시대안제시
…
분석
영역
계정
과목
및공
시사
항
분석
대상
BU
1 BU
2
Entity
2
Entity
1
설계 및 구축설계 및 구축
15
PwC IFRS 방법론
–
Phase ApproachB
usi
ness
, People
&
Pro
cess
Fin
ancia
l Reportin
gSys
tem
회계기준/
공시사항
차이분석
주요
회계이슈
파악
및
대안
분석서
예비진단분석서
High level 시스템
영향
분석
그룹
IFRS 회계정책
작성
테스트
지원추가
반영사항
IFRS 회계
/ 업무매뉴얼
작성
인적자원
검토
Business영향
분석
Process (재무보고
모델) 영향
분석
프로세스
개선
및
내부회계관리제도
update그룹
차원의
교육
IFRS기준
기초
재무제표
산출
비교표시
재무제표
작성(분반기
포함)
병행운영을
통한
추가
고려사항
검토
IFRS에 따른공시사항
작성
회계
및
관련
인력
교육
제반
시스템
설계
및 구축 지원
Data Requirement 및 GAP 분석
시스템
반영
요건
작성
(To-be 요건)
해외선진사례
연구
및
분석
Phase II시스템 설계 및 구축 단계
Phase III병행적용단계
Phase I준비 및 예비분석 단계
Data/COA완
전성
분석
© 2004 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers. PwC
Case Studies
17
프로젝트
초기에
Tactical Approach 채택
중앙집중(Centralised) vs. 사업부서/계열사별(Decentralised)
Spreadsheets vs. 시스템
내부 경영보고체계(Management Reporting) 구축에 다수 시간 소요
내부 투입인원의 빈번한 교체에 따른 프로젝트 비효율 발생
기준서 변경에 따라 시스템 구축보다는 Spreadsheet 방식으로의 접근
IFRS 채택 후
Tactical Approach를 시스템 구축으로 전환
Business as Usual 방식의 시스템 구축
해외
금융기관의
IFRS 도입
사례
18
해외
금융기관의
IFRS 도입
사례
B Best Practice P Practice Challenge
B
Phase 1 (PwC )
Phase 1 (PwC )
PIFRS SEC filing IFRS SEC filing
P
LIP LIP B
IFRS 7 IFRS 7 B
Basel II frameworkLoan loss provisioning
IFRS 7
Basel II frameworkLoan loss provisioning
IFRS 7
B
A
B
C
D
E
F
19
분량 2005 in IFRS 2004 in local GAAP
11% 59 53
64% 138 84
79% 127 71
97% 142 72
75% 84 48
56% 117 75
75% 96 55
95% 86 44
37% 104 76
26% 97 77
금융기관의 경우 사업보고서 분량이 크게 증가!
해외
금융기관의
IFRS 도입
사례
20
국내
금융
기관
사례
–
IFRS 프로젝트의
목적
국제회계기준
선진 금융기관
재무인프라
국내 금융기관 재무인프라
• 회계기준(GAAP)차이
•
공시정보
내용
및
범위
차이
•
재무인프라
차이(보고주체, data/system 표준화)
• 재무
Governance 차이(조직역할)
Quantum Jump !!!
궁극적
목표
1 회계기준의
IFRS으로
완벽한
전환
2 재무인프라
선진화
21
Lessons Learned
효과적 프로젝트 관리
시행착오 최소화
효과적 프로젝트 관리
시행착오 최소화
관련 시스템 상호 영향분석 선행
관련 규정의 완벽한 이해
검증된 방법론 적용
관련 시스템 상호 영향분석 선행
관련 규정의 완벽한 이해
검증된 방법론 적용
Global best advisor의 Support
적극적 투자 의사결정
Global best advisor의 Support
적극적 투자 의사결정
최대한 System화
Governance확보(조직, R&R)
전문화된 회계인력의 확보
최대한 System화
Governance확보(조직, R&R)
전문화된 회계인력의 확보
전 임직원의 적극적 참여의식
지속적 변화관리(교육 포함)
전 임직원의 적극적 참여의식
지속적 변화관리(교육 포함)
“성공적IFRS 도입”
“성공적IFRS 도입” 기한
내
완료기한
내
완료
투자효율
극대화투자효율
극대화
국제수준
IFRS국제수준
IFRS
지속
가능한
체계지속
가능한
체계
조직
전체
확산조직
전체
확산
세부
수행
목표 핵심성공요소
© 2004 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers. PwC
Q&A
© 2004 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers. PwC
감사합니다.
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