intervalores corredores de bolsa ltda. · intervalores corredores de bolsa ltda. estados de...
Post on 18-Jan-2019
228 Views
Preview:
TRANSCRIPT
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Estados financieros preparados de acuerdo a Normas internacionales de Información Financiera
Al 30 de junio de 2012, 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2011.
CONTENIDO Estados de Situación Financiera Estados de Resultados Integrales Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Estados de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros
M$: Cifras expresadas en miles de pesos chilenos
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Estados de Situación Financiera Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
1
. .
30.06.2012 31.12.2011
Nota N° M$ M$
ACTIVOS
11 01 00 Efectivo y efectivo equivalente 7 208.855 216.799
11 02 00 Instrumentos financieros 1.539.538 1.795.681
11 02 10 A valor razonable - Cartera propia disponible 257.391 390.992
11 02 11 Renta variable (IRV) 9 1.234 1.272
11 02 12 Renta fija e Intermediación Financiera (IRF e IIF) 9 256.157 389.720
11 02 20 A valor razonable - Cartera propia comprometida 1.282.147 1.404.689
11 02 21 Renta variable - -
11 02 22 Renta fija e Intermediación Financiera 9 1.282.147 1.404.689
11 02 30 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - -
11 02 40 A costo amortizado - Cartera propia disponible - -
11 02 50 A costo amortizado - Cartera propia comprometida - -
11 02 60 A costo amortizado - Operaciones de financiamiento - -
11 02 61 Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - -
11 02 62 Operaciones de compra con retroventa sobre IFR e IIF - -
11 02 63 Otras - -
11 03 00 Deudores por intermediación 13 8.080 -
11 04 00 Cuentas por cobrar por operaciones de cartera propia - -
11 05 00 Cuentas por cobrar a partes relacionadas - -
11 06 00 Otras cuentas por cobrar 6.670 4.614
11 07 00 Impuestos por cobrar 28 3.793 3.174
11 08 00 Impuestos diferidos 28 15.677 31.354
11 09 00 Inversiones en sociedades 16 39.424 39.424
11 10 00 Intangibles 17 49.339 49.339
11 11 00 Propiedades, planta y equipo 18 25.068 34.101
11 12 00 Otros activos - -
10 00 00 TOTAL ACTIVOS 1.896.444 2.174.486
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Estados de Situación Financiera Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
2
.
30.06.2012 31.12.2011
PASIVOS Nota N° M$ M$
21 01 00 Pasivos Financieros 1.273.164 1.399.648
21 01 10 A valor razonable - -
21 01 20 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados - -
21 01 30 Obligaciones por financiamientos 1.273.164 1.399.089
21 01 31 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRV - -
21 01 32 Operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF 20 1.273.164 1.399.089
21 01 33 Otras - -
21 01 40 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 21 - 559
21 02 00 Acreedores por Intermediación 22 11.357 4.631
21 03 00 Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia 13.380 31.323
21 04 00 Cuentas por pagar a partes relacionadas 15 5.226 218.170
21 05 00 Otras cuentas por pagar 40.840 40.553
21 06 00 Provisiones
21 07 00 Impuestos por pagar
21 08 00 Impuestos diferidos - -
21 09 00 Otros pasivos - -
21 00 00 Total Pasivo 1.343.967 1.694.325
PATRIMONIO
22 01 00 Capital 27 1.258.720 1.258.720
22 02 00 Reservas 27 463.304 463.304
22 03 00 Resultado acumulado 27 (1.241.863) -1.226.995
22 04 00 Resultado del ejercicio 72.316 -14.868
22 05 00 Dividendos provisorios o participaciones - -
23 00 00 TOTAL PATRIMONIO 552.477 480.161
20 00 00 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 1.896.444 2.174.486
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA.
Estados de Resultados Integrales, Continuación Por los periodos comprendidos entre el 01 de enero al 30 de junio y 01 de abril al 30 de junio, de los años 2012 y 2011 Cifras expresadas en miles de pesos (M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
3
01.01.2012 01.01.2011 01.04.2012 01.04.2011
30.06.2012 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2011
2.1.2 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Nota N°
M$ M$ M$ M$
A) ESTADO DE RESULTADOS
Resultado por intermediación
30 10 01 Comisiones por operaciones bursátiles 25 9.715 22.102 2.926 8.915
30 10 02 Comisiones por operaciones extra bursátiles - - - -
30 10 03 Gastos por comisiones y servicios 25 (13.910) (15.551) (7.170) (7.535)
30 10 04 Otras comisiones - - - -
(4.195) 6.551 (4.244) 1.380 30 10 00 Total resultado por intermediación
Ingresos por servicios
30 20 01 Ingresos por administración de cartera - - - -
30 20 02 Ingresos por custodia de valores - - - -
30 20 03 Ingresos por asesorías financieras 25 - 60.000 - -
30 20 04 Otros ingresos por servicios - - - -
- 60.000 - - 30 20 00 Total ingresos por servicios
Resultado por instrumentos financieros
30 30 01 A valor razonable 25 436.492 251.477 211.256 175.021
30 30 02 A valor razonable - Instrumentos financieros derivados
- - - -
30 30 03 A costo amortizado - - - -
30 30 04 A costo amortizado – Oper. de financiamiento - - - -
436.492 251.477 211.256 175.021 30 30 00 Total resultado por instrumentos
financieros
Resultado por operaciones de financiamiento
30 40 01 Gastos por financiamiento 25 (49.418) (41.083) (22.755) (33.275)
30 40 02 Otros gastos financieros - - - -
30 40 00 Total resultado por operaciones de financiamiento
(49.418) (41.083) (22.755) (33.275)
Gastos de administración y comercialización
30 50 01 Remuneraciones y gastos del personal (147.561) (121.211) (72.543) (57.217)
30 50 02 Gastos de comercialización (76.147) (52.480) (46.286) (21.033)
30 50 03 Otros gastos de administración (70.869) (91.586) (41.213) (53.910)
30 50 00 Total gastos de administración y comercialización
(294.577) (265.277) (160.042) (132.160)
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA.
Estados de Resultados Integrales, Continuación Por los periodos comprendidos entre el 01 de enero al 30 de junio y 01 de abril al 30 de junio, de los años 2012 y 2011 Cifras expresadas en miles de pesos (M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
4
01.01.2012 01.01.2011 01.04.2012 01.04.2011
30.06.2012 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2011
Nota N° M$ M$ M$ M$
Otros resultados
30 60 01 Reajuste y diferencia de cambio 7 (1.209) (385) (976) (545)
30 60 02 Resultado de inversiones en sociedades
- - - -
30 60 03 Otros ingresos (gastos)
900 900 450 450
42 00 00 Total otros resultados
(309) 515 (526) (95)
30 70 00 Resultado antes de impuesto a la renta
87.993 12.183 23.689 10.871
30 80 00 Impuesto a la renta 13
(15.677) 729 (7.709) (155)
30 00 00 UTILIDAD (PÉRDIDA DEL EJERCICIO)
72.316 12.912 15.980 10.716
B) ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
30 00 00 UTILIDAD (PÉRDIDA DEL EJERCICIO)
72.316 12.912 15.980 10.716
Ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio
31 10 00 Revalorización de propiedades, planta y equipo
- - - -
31 20 00 Activos financieros a valor razonable por patrimonio
- - - - 31 30 00 Participación de otros resultados integrales de inver- siones en sociedades - - - - 31 40 00 Otros ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - - - -
31 50 00 Impuesto a la renta de otros resultados integrales
- - - -
31 00 00 Total ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - - - -
32 00 00 TOTAL RESULTADOS INTEGRALES RECONOCIDOS DEL EJERCICIO 72.316 12.912 15.980 10.716
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Al 30 de junio 2012 y 30 de junio de 2011 Cifras expresadas en miles de pesos (M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
5
Al 30 de Junio de 2012
Reservas
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Capital Activos
Financieros Revalorización Resultados acumulados Resultado del Dividendos
a valor
razonable propiedades, Otras
Ejercicio provisorios o Total
por
patrimonio planta y equipo
participaciones
M$ M$ M$ M$
M$ M$ M$ M$
40 10 00 Saldo inicial al 01/01/2012 1.258.720 - - 463.304
(1.226.995) (14.868) - 480.161
40 20 00 Aumento (disminución) de capital - - - - -
- - -
40 30 00 Resultados integrales del ejercicio - - - -
- 72.316 - 72.316
40 30 10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - - - -
- - - -
40 30 20 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - - 72.316 - 72.316
40 40 00 Transferencias a resultados acumulados - - - -
(14.868) 14.868 - -
40 50 00 Dividendos o participaciones distribuidas - - - -
- - - -
40 60 00 Otros ajustes a patrimonio - -
- - - -
40 00 00 Saldo final al 30.06.2012 1.258.720 - - 463.304
(1.241.863) 72.316 - 552.477
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto Al 30 de junio 2012 y 30 de junio de 2011 Cifras expresadas en miles de pesos (M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
6
Al 30 de Junio de 2011
Reservas
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Capital Activos
Financieros Revalorización Resultados acumulados Resultado del Dividendos
a valor
razonable propiedades, Otras
Ejercicio provisorios o Total
por
patrimonio planta y equipo
participaciones
M$ M$ M$ M$
M$ M$ M$ M$
40 10 00 Saldo inicial al 01/01/2011 1.258.720 - - 463.763
(1.255.655) 28.660 - 495.488
40 20 00 Aumento (disminución) de capital - - - - -
- - -
40 30 00 Resultados integrales del ejercicio - - - -
- 12.912 - 12.912
40 30 10 Total de ingresos (gastos) registrados con abono (cargo) a patrimonio - - - -
- - - -
40 30 20 Utilidad (pérdida) del ejercicio - - - - - 12.912 - 12.912
40 40 00 Transferencias a resultados acumulados - - - -
28.660 (28.660) - -
40 50 00 Dividendos o participaciones distribuidas - - - -
- - - -
40 60 00 Otros ajustes a patrimonio - -
- - - -
40 00 00 Saldo final al 31.06.2011 1.258.720 - - 463.763
(1.226.995) 12.912 - 508.400
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Estados de Flujos de Efectivo Por los periodos comprendidos entre el 01 de enero y 30 de junio, de los años 2012 y 2011 Cifras expresadas en miles de pesos (M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros
7
ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO - METODO DIRECTO Nota N°
30.06.2012
M$
30.06.2011
M$
Flujo neto originado por actividades de la operación
51.11.00 Comisiones recaudadas (pagadas) (4.816) 8.178
51.12.00 Ingreso (egreso) neto por cuenta de clientes (1.204) 1.037
51.13.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a valor razonable 545.758 27.314
51.14.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros derivados - -
51.15.00 Ingreso (egreso) neto por instrumentos financieros a costo amortizado - -
51.16.00 Ingreso (egreso) neto por asesorías financieras, administración de cartera y custodia
- 60.000
51.17.00 Gastos de administración y comercialización pagados (290.485) (225.755)
51.18.00 Impuestos pagados - (910)
51.19.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de la operación 750 900
51.10.00 Flujo neto originado por actividades de la operación 250.003 129.236
Flujo neto originado por actividades de financiamiento
52.11.00 Ingreso (egreso) neto por pasivos financieros (43.570) (43.011)
52.12.00 Ingreso (egreso) neto por financiamiento de partes relacionadas (212.944) 19.117
52.13.00 Aumentos de capital - -
52.14.00 Reparto de utilidades y de capital - -
52.15.00 Otros ingresos (egresos) netos por actividades de financiamiento - -
52.10.00 Flujo neto originado por actividades de financiamiento (256.514) (23.894)
Flujo neto originado por actividades de inversión
53.11.00 Ingresos por ventas de propiedades, planta y equipo - -
53.12.00 Ingresos por ventas de inversiones en sociedades - -
53.13.00 Dividendos y otros ingresos percibidos de inversiones en sociedades - -
53.14.00 Incorporación de propiedades, planta y equipo (180) (3.146)
53.15.00 Inversiones en sociedades - -
53.16.00 Otros ingresos (egresos) netos de inversión - -
53.10.00 Flujo neto originado por actividades de inversión (180) (3.146)
50.10.00 Flujo neto total positivo (negativo) del período (6.691) (156.276)
50.20.00 Efecto de la variación por tipo de cambio sobre el efectivo y efectivo equivalente (1.253) -
50.30.00 Variación neta del efectivo y efectivo equivalente (7.944) (156.276)
50.40.00 Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente 216.799 331.270
50.00.00 Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 7 208.855 174.994
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros Al 30 de junio de 2012, 30 de junio de 2011 y 31 de diciembre de 2011
8
INDICE
Nº de Página Nota 1. Información General 09 Nota.2 Bases de Preparación 10 Nota 3. Resumen de Principales Políticas Contables 11 Nota 4. Gestión del Riesgo Financiero 18 Nota 5. Uso de Estimaciones y Juicios Contables Críticos 20 Nota 6. Reajuste y Diferencia de Cambio 22 Nota 7. Efectivo y Efectivo Equivalente 23 Nota 8. Instrumentos Financieros por Categoría 23 Nota 9. Instrumentos Financieros a Valor Razonable – Cartera Propia 25 Nota 10. Instrumentos Financieros a Costo Amortizado – Cartera Propia 28 Nota 11. Instrumentos Financieros a Costo Amortizado Operaciones de Financiamiento 29 Nota 12. Contratos de Derivados Financieros 31 Nota 13. Deudores por Intermediación 32 Nota 14. Cuentas por Cobrar por Operaciones de Cartera Propia 34 Nota 15. Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas 35 Nota 16. Inversiones en Sociedades 43 Nota 17. Intangibles 45 Nota 18. Propiedades, Planta y Equipo 45 Nota 19. Pasivos Financieros a Valor Razonable 47 Nota 20. Obligaciones por Financiamiento 47 Nota 21. Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras 48 Nota 22. Acreedores por Intermediación 49 Nota 23. Cuentas por Pagar por Operaciones de Cartera Propia 50 Nota 24. Provisiones 50 Nota 25. Resultado por Líneas de Negocio 51 Nota 26. Contingencias y Compromisos 53 Nota 27. Patrimonio 54 Nota 28. Impuestos por Cobrar e Impuestos Diferidos 56 Nota 29. Sanciones 56 Nota 30. Hechos Relevantes 57 Nota 31. Hechos Posteriores 57
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
9
1. INFORMACION GENERAL
Razón social: Intervalores Corredores de Bolsa Ltda.
RUT: 79.791.930-6
Domicilio Legal: Carmencita Nº 25, Oficina Nº 32.
Fecha de constitución: 29 de Marzo de 1988
Número de inscripción en el Registro de Corredores de Bolsa y Agentes de Valores: 0124
Objeto social: Corredor de Bolsa
Accionistas/socios del intermediário: Intervalores S.A. – Gabriel Urenda Salamanca
Fecha de aprobación de los estados financieros por los Socios: 30/06/2012
Grupo económico al cual pertenece y sus partes relacionadas (incorporar malla), incluyendo el
nombre de su matriz y controlador ultimo.
Se adjunta anexo Nº 1 del Holding.
Empresa de auditoría externa: Moore Stephens Auditores Consultores Ltda.
Descripción de los principales negocios/servicios que realiza, por cuenta propia y de
terceros.
Las principales líneas de negocio que desarrolla la Sociedad, se basan en cuatro productos, que a
continuación se detallan:
(a) Renta Variable
Ofrece a los clientes comprar y/o vender acciones transadas en las Bolsas de Comercio.-
Producto de este servicio de intermediación obtiene ingresos por concepto de comisiones y
derechos de bolsa.
(b) Mercado Renta Fija
Compra y venta de instrumentos de renta fija: efectúa operaciones de compra y venta de
instrumentos de renta fija mercado local, emitidos por las más diversas instituciones. Entre
éstos, se encuentran bonos de empresas, bonos del Gobierno de Chile, letras hipotecarias,
depósitos a plazo y papeles del Banco Central.
Los ingresos se obtienen por los intereses y reajustes, devengados y percibidos, y por
las utilidades y/o pérdidas generadas al vender estos instrumentos.
Pactos de venta con compromisos de retrocompra: a través de este producto es posible
invertir con atractivas tasas al plazo que más le acomode optimizando la combinación de
flexibilidad, rentabilidad y liquidez.
(c) Mercado de Divisas
Compra / venta de Monedas: Ofrecemos a nuestros clientes compras/ventas de monedas.
Los resultados se obtienen por las diferenciales de precios incluidos en cada operación.
Intervalores también ofrece los servicios de transferencias de monedas.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
10
(d) Asesorías Financieras
Asesorías administrativas y financieras a empresas, relacionado con entrega de información
del mercado, apoyo en mantención adecuada de Control Interno, respecto de la protección de
los activos.
Negocios/servicios por cuenta de
terceros
Número de clientes
no relacionados
Número de clientes
relacionados
Intermediación de Acciones 256 5
Renta Fija 68 1
Divisas 856 8
Otros 12 0
2. BASES DE PREPARACIÓN
Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF” o “IFRS” en ingles), y sus interpretaciones, emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB) aprobadas y adoptadas para su utilización en Chile por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), de acuerdo a lo indicado en su oficio Circular Nº457, y representan la adopción integral, implícita y sin reservas de las referidas normas internacionales. Además, se han considerado las disposiciones específicas sobre Corredores de Bolsa contenidas en la Ley N°18.045, su reglamento y las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros establecidas en la Circular Nº1992 de fecha 24 de noviembre de 2010, la cual establece un modelo para la presentación de los estados financieros para las entidades inscritas en el Registro de Corredores de Bolsa.
a) Periodo Cubierto
Los presentes estados financieros de Intervalores Corredores de Bolsa Ltda., comprenden los estados de situación financiera al 30 de junio de 2012 y al 31 de diciembre de 2011.- También comprenden los estados de resultados integrales, de cambio en el patrimonio y de flujos de efectivo por los periodos comprendidos entre el 1º de enero de 2012 al 30 de junio de 2012 y entre el 1° de enero 2011 al 30 de junio de 2011.
b) Moneda Funcional y de Presentación
La moneda funcional y de presentación de la Sociedad es el peso chileno, lo que se ha determinado como la moneda del ambiente económico principal en que funciona. Las transacciones distintas a las que se realizan en la moneda funcional de la Sociedad se convierten a la tasa de cambio vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en monedas distintas a la funcional se han convertido a las tasas de cambio de cierre.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
11
2. BASES DE PREPARACIÓN, Continuación
c) Hipótesis de Negocio en Marcha
La Administración de la Sociedad, ha considerado la evolución de los negocios durante el ejercicio 2012 y 2011, ha continuado desarrollando estrategias y planes de negocios que permitan mejorar la rentabilidad, para proyectar una mejora en el crecimiento de sus operaciones comerciales y en su patrimonio. Los estados financieros al 30 de junio de 2012 y 2011 se han preparado considerando que la entidad continuará como empresa en marcha.
3. RESUMEN DE PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES
a) Principios Contables Los presentes estados financieros, se presentan en miles de pesos y se han preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por Intervalores Corredores de Bolsa Ltda. y han sido preparados de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el International Accounting Standards Board (en adelante “IASB”), y aprobados por su Administración al 30 de junio de 2012.
b) Aplicación de Nuevas Normas Emitidas Vigentes y no Vigentes
La Sociedad en la aplicación de las nuevas normas, se ha remitido a las Circulares Nº1992 de fecha 24 de noviembre de 2010, Norma de Carácter General Nº 276 de fecha 19 de enero de 2010, Circular Nº695 de fecha 17 de marzo de 1987, Norma de Carácter General Nº18 texto refundido de la Superintendencia de Valores y Seguros A la fecha de emisión de los presentes estados financieros el IASB ha emitido los siguientes pronunciamientos contables, aplicables obligatoriamente a partir de las fechas que se indican:
Principales Políticas Empleadas
1. Nuevos Pronunciamientos Contables
a) Pronunciamientos contables con aplicación efectiva a contar del 1 de enero de 2011:
Enmiendas a NIIF Fecha de aplicación obligatoria, para periodos
anuales:
NIC 24, Revelación de Partes Relacionadas Iniciados en o después del 1 de enero de 2011.
NIC 32, Instrumentos Financieros: Presentación-
Clasificación de Derechos de Emisión
Iniciados en o después del 1 de febrero de 2010.
Mejoras a NIIFs Mayo 2010 – colección de
enmiendas a siete Normas Internacionales de
Información Financiera
Iniciados en o después del 1 de enero de 2011.
Nuevas Interpretaciones
CINIIF 19, Extinción de pasivos financieros con
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
12
instrumentos de patrimonio Iniciados en o después del 1 de julio de 2010
Enmiendas a Interpretaciones
CINIIF 14, El límite sobre un activo por
beneficios definidos, requerimientos mínimos de
fondeo y su interacción
Iniciados en o después del 1 de enero de 2011
b) Las siguientes nuevas Normas e Interpretaciones han sido emitidas pero su fecha de aplicación aún no
está vigente:
Nuevas NIIF Fecha de aplicación obligatoria, para
periodos anuales:
NIIF 9, Instrumentos Financieros Iniciados en o después del 1 de enero de 2015.
NIIF 10, Estados Financieros Consolidado Iniciados en o después del 1 de enero de 2013.
NIIF 11, Acuerdos Conjuntos Iniciados en o después del 1 de enero de 2013.
NIIF 12, Revelaciones de Participaciones en
Otras Entidades
Iniciados en o después del 1 de enero de 2013.
NIIF 27 (2011), Estados Financieros Separados Iniciados en o después del 1 de enero de 2013.
NIC 28 (2011), Inversiones en Asociadas y
Negocios Conjuntos
Iniciados en o después del 1 de enero de 2013.
NIIF 13, Mediciones de Valor Razonable Iniciados en o después del 1 de enero de 2013.
Enmiendas a NIIF
NIC 1, Presentación de Estados Financieros –
Presentación de Componentes de Otros
Resultados Integrales
Iniciados en o después del 1 de julio de 2012.
NIIF 12, Impuestos diferidos – Recuperación
del Activo Subyacente
Iniciados en o después del 1 de enero de 2012.
NIC 19, Beneficios a los empleados (2011) Iniciados en o después del 1 de enero de 2013.
NIC 32, Instrumentos Financieros Presentación
- Aclaración de requerimientos para el neteo de
activos y pasivos financieros
Iniciados en o después del 1 de enero de 2014.
NIIF 1 (Revisada), Adopción por primera vez
de las Normas Internacionales de Información
Financiera – (i) Eliminación de Fechas Fijadas
para Adoptadores por Primera Vez – (ii)
Hiperinflación Severa
Iniciados en o después del 1 de julio de 2011.
NIIF 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones
– (i) Modificaciones a revelaciones acerca de
neteo de activos y pasivos financieros
Iniciados en o después del 1 de julio de 2011
(para transferencias de activos financieros).
Iniciados en o después del 1 de enero de 2013
(para modificaciones a revelaciones acerca de
neteo).
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
13
Nuevas Interpretaciones Fecha de aplicación obligatoria
CINIIF 20, Costos de Desbroce en la Fase de
Producción de una Mina de Superficie
Iniciados en o después del 1 de enero de 2013
La administración de la sociedad se encuentra estudiando la aplicación e impactos en las nuevas NIIF
Un número de nuevas normas, interpretaciones y modificaciones a las normas, no son aún efectivas para el año terminado al 31 de diciembre de 2011 y no han sido aplicadas al preparar estos estados financieros. Ninguna de éstas se espera que tenga un efecto sobre los estados financieros de la Sociedad, excepto por IFRS 9 Instrumentos Financieros, la cual será obligatoria para los estados financieros de la Sociedad en 2013 y se estima que no tengan un impacto significativo en sus estados financieros.
c) Efectivo y Efectivo Equivalente
De acuerdo al giro de negocios de la Sociedad y la naturaleza de los recursos que conforman sus
activos, para propósitos del estado de flujo de efectivo, se considera como efectivo y equivalente
de efectivo, las disponibilidades en caja y en bancos.
d) Activos Financieros a Valor razonable
Su característica es que se incurre en ellos principalmente con el objeto de venderlos en un futuro cercano, para fines de obtener rentabilidad y liquidez. Estos instrumentos son medidos a valor razonable y las variaciones en su valor, se registran con efecto en resultados en el momento que ocurren.
e) Activos Financieros a Costo Amortizado
Durante el ejercicio y en la fecha de cierre del mismo, se evalúa si existe algún indicio de que algún activo pudiera haberse deteriorado. En caso de que exista algún indicio de deterioro, se realiza una estimación del monto recuperable de dicho activo para determinar, en su caso, el monto del deterioro. En la eventualidad de aplicar la tasa efectiva para valorizar activos financieros clasificados como "deudores comerciales y otras cuentas por cobrar", la Sociedad aplicará la materialidad y significancia de los montos involucrados. En el caso de que el monto recuperable sea inferior al valor neto en libros del activo, se registra la correspondiente pérdida por deterioro por la diferencia. Las pérdidas por deterioro de valor de un activo reconocidas en ejercicios anteriores, son revertidas sólo cuando se produce un cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del mismo, desde que se reconoció el último deterioro. En estos casos, se aumenta el valor del activo con abono a resultados hasta el valor en libros que el activo hubiera tenido de no haberse reconocido una pérdida por deterioro.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
14
f) Deudores por Intermediación
Los deudores por intermediación son cuentas por cobrar producto de la intermediación de valores
por cuenta de los clientes. Los montos adeudados por los clientes producto de las compras se
registran contablemente el día de la operación, por el monto de la intermediación más los
importes cobrados por concepto de derechos de bolsa, comisiones e impuestos. Las cantidades
adeudadas por el corredor contraparte de la intermediación de venta, se registran el día de la
operación por el monto intermediado.
La Administración, registra una provisión por incobrabilidad de los saldos por cobrar a los deudores por intermediación y otros créditos, en base a un análisis individual de cada cliente, y reconoce una provisión por tal concepto para todas aquellas cuentas por cobrar con vencimientos superiores a 30 días sobre las cuales aplica un 100% de provisión.
g) Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas
Las transacciones con partes relacionadas han sido efectuadas a precio de mercado. No se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre estos saldos. Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.
h) Inversiones en Sociedades
Las inversiones en Sociedades se registran al valor patrimonial (VP).
i) Propiedades, Planta y Equipo
Los bienes de Propiedad, planta y equipo son registrados al costo, excluyendo los costos de mantención periódica, menos depreciación acumulada y pérdidas por deterioros de valor. El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisición más todos los costos directamente relacionados con la ubicación del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento según lo previsto por la Administración y la estimación inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitación del emplazamiento físico donde se asienta. Los gastos de reparaciones, conservación y mantenimiento se imputan a resultados integrales del ejercicio en que se producen. Cabe señalar, que algunos elementos de propiedad, planta y equipo requieren revisiones periódicas. La utilidad o pérdida resultantes de la enajenación o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenación y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados integrales del período. A la fecha de cierre o siempre que haya un indicio de que pueda existir un deterioro en el valor de los activos, se comparará el valor recuperable de los mismo con su valor neto contable. Cualquier registro o reverso de una pérdida de valor, que surja como consecuencia de esta comparación, se registra con cargo o abono a resultado integrales según corresponda.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
15
j) Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
Las transacciones en monedas distintas a la moneda funcional, se consideran en moneda extranjera y son registradas inicialmente al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios expresados en moneda extranjera son traducidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del estado de situación. Todas las diferencias por tipo de cambio son registradas con cargo o abono a resultados.
30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011
$ $ $
Dólar Estadounidense 509,73 471,13 521,46
Euro 637,02 680,60 675,01
Al 30 de junio de 2012 los precios de las monedas extranjeras se presentan a valor mercado.
k) Deterioro de Activos
La Administración de la Sociedad evalúa anualmente la existencia de indicadores de deterioro sobre activos. Si existen indicadores, se estima el monto recuperable del activo deteriorado. El monto recuperable es definido como el mayor entre el valor justo, menos los costos de venta, y el valor de uso. El valor de uso es determinado mediante la estimación de los flujos futuros, asociados al activo, descontados a su valor presente, utilizando tasas de interés, antes de impuesto, que reflejan el valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo. En el caso que el monto del valor libro del activo exceda a su monto recuperable, se registra una pérdida por deterioro en los resultados del período. Anualmente, la Administración de la Sociedad evalúa si los indicadores de deterioro sobre activos no corrientes que derivaron en pérdidas registradas en ejercicios pasados han desaparecido o han disminuido. Si existe esta situación, el monto recuperable del activo específico es recalculado y su valor libro incrementado si es necesario. El incremento es reconocido en los resultados como un reverso de pérdidas por deterioro. El incremento del valor del activo previamente deteriorado es reconocido sólo si éste proviene de cambios en los supuestos que fueron utilizados para calcular el monto recuperable. El monto de incremento del activo producto del reverso de la pérdida por deterioro es limitado hasta el monto que hubiera sido reconocido de no haber existido el deterioro. La administración de la Sociedad como resultado del análisis del activo por impuestos diferidos, ha reconocido un deterioro de este activo, equivalente al 13% de este ítem en el ejercicio 2012, considerando la incertidumbre de recuperación en el corto plazo.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
16
l) Acreedores por Intermediación
Los acreedores por intermediación son cuentas por pagar producto de la intermediación de
valores por cuenta de los clientes. Los montos adeudados a los clientes producto de las ventas
se registran contablemente el día de la operación, por el monto de la intermediación menos los
importes cobrados por concepto de derechos de bolsa, comisiones e impuestos. Las cantidades
adeudadas al corredor contraparte de la intermediación de compra, se registran el día de la
operación por el monto intermediado.
m) Pasivos Financieros a Valor Razonable
La Sociedad al 30 de junio de 2012 y 2011, no registra pasivos a valor razonable.
n) Pasivos Financieros a Costo Amortizado
Los pasivos financieros a costo amortizado corresponden a cuentas por pagar por operaciones de financiamiento vinculadas a contratos de ventas con compromiso de recompra de instrumentos IRF e IIF
o) Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos
El resultado por impuesto a la renta del ejercicio resulta de la aplicación del tipo de gravamen sobre la base imponible del período, una vez aplicadas las deducciones que tributariamente son admisibles y créditos tributarios, tanto por pérdidas tributarias como por deducciones. El impuesto a las ganancias se determina sobre base devengada, de conformidad a las disposiciones tributarias vigentes, aún cuando existieren pérdidas tributarias.
p) Provisiones
Las provisiones son reconocidas cuando la Sociedad tiene una obligación presente surgidas como consecuencia de sucesos pasados, es probable que se requiera una salida de recursos para liquidar la obligación y se puede hacer una estimación confiable del monto de la obligación.
q) Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar por los servicios prestados en el marco ordinario de las operaciones de la Sociedad. La Administración de la Sociedad reconoce los ingresos del ejercicio sobre base devengaday percibida.
r) Costos por Financiamiento
Los costos corresponden a intereses nominales pagados y devengados, producto de los
contratos de venta de instrumentos financieros de renta fija, con el compromiso de recomprarlos,
en las condiciones y tasas estipuladas en los contratos.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
17
s) Diferencia de Cambio
Al cierre del ejercicio 2012 y 2011 la Sociedad presenta los efectos registrados por reajuste y
diferencia de cambio, producto de la actualización de activos en moneda extranjera distinta a la
moneda funcional.
t) Reclasificaciones
Los estados financieros de 2011 incluyen ciertas reclasificaciones para conformarlos con las
clasificaciones utilizadas en el 2012
t). Bases de conversión
Los activos y pasivos reajustables en Unidades de Fomento (UF) y Unidades tributarias
mensuales (UTM) se convierten al valor equivalente en pesos que presente al cierre de los
estados financieros y se presentas sus resultados como ingresos y gastos según corresponda.
30.06.2012 30.06.2011 31.12.2011
$ $ $
Unidad de Fomento 22.627,36 21.889,89 22.294,03
Unidad tributaria mensual 39.689 38.288 39.021
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
18
4. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO
Dada la naturaleza del negocio de intermediación de valores, la sociedad está expuesta a varios
tipos de riesgos, entre los que destacan los siguientes:
Riesgo de Mercado: Corresponde al riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los precios de mercado. La Sociedad, dada su calidad de intermediario de valores, y como medida de mitigación del riesgo, no mantiene posición en moneda extranjera y tampoco en renta variable, por lo que las fluctuaciones de mercado no reportan un riesgo material en el desarrollo de sus negocios.
Riesgo de tipo de interés:
Representa el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en los tipos de interés de mercado. La Sociedad dentro de sus negocios opera con instrumentos de renta fija, que si bien es cierto están afectos al riesgo antes mencionado, como medida de mitigación los contratos son suscritos y mantenidos entre el mediano y largo plazo, lo que permite resguardar la rentabilidad de las inversiones que se mantienen.
Riesgo de renta variable:
El riesgo de renta variable se define como la pérdida que se puede producir si se mantienen las posiciones de la cartera de renta variable durante un período determinado (un día, una semana, etc.). La Sociedad, como medida de mitigación del riesgo, no mantiene posición en renta variable, por lo que las fluctuaciones de mercado no reportan un riesgo material en el desarrollo de sus negocios. Riesgo de Crédito: El riesgo de crédito es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta la Sociedad si un cliente o contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se origina principalmente de las cuentas intermediación por cobrar a clientes y corredores de Bolsa. El negocio principal en términos de flujos y rentabilidad de la Sociedad, es la intermediación y no el mantener posición en moneda extranjera y renta variable, este riego es mínimo.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
19
Riesgo de Liquidez: La administración del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y equivalente de efectivo, diversas fuentes de financiamiento comprometidas y la capacidad de cerrar posiciones de mercado. La Sociedad mantiene una política de liquidez consistente en la administración permanente del capital de trabajo, monitoreando el cumplimiento de los compromisos de pago por parte de los clientes y validando el cumplimiento de la política de pago. Adicionalmente, y como una medida de control, la Sociedad mantiene dentro de su plana de profesionales contratados un Oficial de Cumplimiento, que está encargado entre otras cosas, de velar porque los fondos y dineros que pasan por la Corredora sean de origen legal, para esto se mantiene una carpeta con todos los antecedentes de los inversionistas y clientes que operan con la Corredora. Finalmente y en forma diaria se controlan los índices normativos de Liquidez General, Liquidez por Intermediación, Razón de Endeudamiento y Razón de Cobertura. Índices de Liquidez y Solvencia Patrimonial al 30 de Junio de .2012
Liquidez General Activos disponibles y realizables hasta 7 días
M$ 1.079.808
= 1,67 veces Pasivos exigibles hasta 7 días
M$ 645.803
Liquidez por intermediación Activos disponibles más deudores por intermediación
M$ 216.935 = 19,10 veces
Acreedores por intermediación
M$ 11.357
Razón de Endeudamiento Total pasivos exigibles
M$ 1.332.610 = 3,00 veces
Patrimonio líquido
M$ 444.252
Razón de Cobertura Patrimonial Monto de cobertura patrimonial
M$ 227.671 = 51,25 %
Patrimonio líquido
M$ 444.252
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
20
5. USO DE ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS
La preparación de los estados financieros conforme a las NIIF exige el uso de ciertas estimaciones y criterios contables. También exige a la Administración que ejerza su juicio en el proceso de aplicar las políticas contables de la Sociedad. Estas estimaciones, implican un mayor grado de juicio o complejidad en las áreas donde las hipótesis y estimaciones son significativas al cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las estimaciones y juicios se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias. Las principales estimaciones efectuadas en función de la mejor información disponible, corresponden al valor razonable de instrumentos financieros, de acuerdo a lo siguiente:
Los instrumentos financieros a valor razonable presentados en el estado de situación financiera al 1 de enero y 31 de diciembre de 2010, fueron medidos de acuerdo a las metodologías establecidas en la NIIF 7. Dichas metodologías son clasificadas según los siguientes niveles: - Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados activos para activos y pasivos idénticos. - Nivel II: Información provenientes de fuentes distintas a los valores de cotización del Nivel I, pero observables en mercados para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o indirecta (obtenidos a partir de precios). - Nivel III: Información para activos o pasivos que no se basen en datos de mercados observables.
Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable al 30 de junio de 2012:
ACTIVOS FINANCIEROS
Nivel I M$
Nivel II M$
Nivel III M$
Total M$
Efectivo y efectivo equivalente 208.855 208.855
A valor razonable por resultados – Cartera propia disponible
257.391
257.391
A valor razonable por resultados – Cartera propia comprometida
1.282.147
1.282.147
A costo amortizado – Operaciones de financiamiento -
-
Total 208.855 1.539.538 1.748.393
PASIVOS FINANCIEROS
Obligaciones por financiamiento – Venta con retrocompra IRF e IIF. A costo amortizado
-
1.273.164
-
1.273.164
Total - 1.273.164
- 1.273.164
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
21
Activos y pasivos financieros medidos a valor razonable al 31 de diciembre de 2011
ACTIVOS FINANCIEROS
Nivel I M$
Nivel II M$
Nivel III M$
Total M$
Efectivo y efectivo equivalente 216.799 216.799
A valor razonable por resultados – Cartera propia disponible
390.992
390.992
A valor razonable por resultados – Cartera propia comprometida
1.404.689
1.404.689
A costo amortizado – Operaciones de financiamiento -
-
Total 216.799 1.795.681 2.012.480
PASIVOS FINANCIEROS
Obligaciones por financiamiento – Venta con retrocompra IRF e IIF. A costo amortizado
1.399.089
-
1.399.089
Total 1.399.089
- 1.399.089
La Administración ha efectuado otras estimaciones y aplicado juicios contables críticos sobre la recuperabilidad de las cuentas por cobrar y otros, que en todo caso no son significativos.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
22
6. REAJUSTE Y DIFERENCIA DE CAMBIO
Al 30 de junio de 2012 y 2011 el reajuste y diferencia de cambio aplicada a cuentas de activos y
pasivos expresadas en monedas y unidades de reajustes diferentes a la moneda funcional es la
siguiente:
Cuentas Abono (cargo) a resultados
US $ EURO Unidad Fomento Otros Total
30.06.2012 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2011 30.06.2012 30.06.2011
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Efectivo y
efectivo
equivalente
(1.253)
(385)
-
-
-
-
44
-
(1.209)
(385)
Deudores por
intermediación
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras cuentas
por cobrar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cuentas por
cobrar a
partes
relacionadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros activos
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Obligaciones
con bancos e
instituciones
financieras
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Acreedores
por
intermediación
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otras cuentas
por pagar
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Cuentas por
pagar a partes
relacionadas
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros pasivos - - - - - - - - - -
Total
diferencia de
cambio
(1.253)
(385)
-
-
-
-
44
-
(1209)
(385)
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
23
7. EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la composición del efectivo y efectivo
equivalente es la siguiente:
Efectivo y efectivo equivalente 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Caja en pesos 5.766 4.395
Caja en moneda extranjera 10.623
Banco en pesos 142.938 192.435
Bancos en moneda extranjera 49.528 19.969
Otro (Especificar) - -
Total 208.855 216.799
8. INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORÍA
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, los instrumentos financieros por categoría, son
los siguientes:
Activos financieros al 30 de junio de 2012
Activos financieros según el estado de
situación financiera
Activos
financieros a
valor
razonable
por
resultados
Activos
financieros a
valor razonable
por patrimonio
Activos
financieros a
costo
amortizado
Total
M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente 208.855 - - 208.855
Instrumentos financieros de cartera propia
disponible
257.391
-
-
257.391
Instrumentos financieros de cartera propia
comprometida
1.282.147
-
-
1.282147
Instrumentos financieros derivados - - - -
Deudores por intermediación - - 8.080 8.080
Cuentas por cobrar por operaciones de
cartera propia
- - - -
Cuentas por cobrar a partes relacionadas - - - -
Otras cuentas por cobrar - - 6.670 6.670
Inversiones en Sociedades 39.424 - - 39.424
Total 1.787.817
-
14.750
1.802.567
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
24
Activos financieros al 31 de diciembre de 2011
Pasivos financieros al 30 de junio de 2012:
Pasivos financieros según el estado de situación
financiera
Pasivos
financieros a
valor
razonable
Pasivos
financieros
a costo
amortizado
Total
M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable - - -
Instrumentos financieros derivados - - -
Obligaciones por financiamiento - 1.273.164 1.273.164
Obligaciones con bancos e instituciones financieras - - -
Acreedores por intermediación - 11.357 11.357
Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - 13.380 13.380
Cuentas por pagar a partes relacionadas - 5.226 5.226
Otras cuentas por pagar - 40.840 40.840
Otros pasivos - - -
Total
-
1..343.967
1.343.967
Activos financieros según el estado
de situación financiera
Activos
financieros a
valor
razonable por
resultados
Activos
financieros a
valor razonable
por patrimonio
Activos
financieros a
costo
amortizado
Total
M$ M$ M$ M$
Efectivo y efectivo equivalente 216.799 - - 216.799
Instrumentos financieros de cartera
propia disponible
390.992
-
-
390.992
Instrumentos financieros de cartera
propia comprometida
1.404.689
-
-
1.404.689
Instrumentos financieros derivados - - - -
Deudores por intermediación - - - -
Cuentas por cobrar por operaciones de
cartera propia
- - - -
Cuentas por cobrar a partes
relacionadas
- - - -
Otras cuentas por cobrar - - 4.614 4.614
Inversiones en Sociedades 39.424 - - 39.424
Total 2.051.904
-
4.614
2.056.518
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
25
Pasivos financieros al 31 de diciembre de 2011:
Pasivos financieros según el estado de situación
financiera
Pasivos
financieros a
valor
razonable
Pasivos
financieros
a costo
amortizado
Total
M$ M$ M$
Pasivos financieros a valor razonable - - -
Instrumentos financieros derivados - - -
Obligaciones por financiamiento - 1.399.089 1.399.089
Obligaciones con bancos e instituciones financieras - 559 559
Acreedores por intermediación - 4.631 4.631
Cuentas por pagar por operaciones de cartera propia - 31.323 31.323
Cuentas por pagar a partes relacionadas - 218.170 218.170
Otras cuentas por pagar - 40.553 40.553
Otros pasivos - - -
Total
-
1.694.325
1.694.325
9. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE – CARTERA PROPIA
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el detalle de este rubro es el siguiente:
a. Renta Variable
Al 30 de junio de 2012
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida Total
En operaciones a
plazo
En
préstamos
En garantía por
otras operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Acciones - - - - - -
Nacionales 1.234 - - - - 1.234
Extranjeras - - - - - -
Cuotas fondos mutuos
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Cuotas fondos inversión
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Otros (definir) - - - - - -
Total IRV 1.234 - - - - 1.234
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
26
Al 31 de diciembre de 2011
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida Total
En operaciones a
plazo
En
préstamos
En garantía por
otras operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Acciones - - - - - -
Nacionales 1.272 - - - - 1.272
Extranjeras - - - - - -
Cuotas fondos mutuos
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Cuotas fondos inversión
Nacionales - - - - - -
Extranjeras - - - - - -
Otros (definir) - - - - - -
Total IRV 1.272 - - - - 1.272
El detalle de las acciones por emisor es el siguiente:
Al 30 de junio de 2012
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida Total
Unidades
En
operaciones a
plazo
En
préstamos
En garantía
por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de
renta variable
Acciones de:
ENACAR 206 - - - - 206 448.463
HPERMARC 365 - - - - 365 68.478
HTES 300 300 823
IANSA 267 267 7.480
LAN 39 39 3
SAN PEDRO 15 - - - - 15 4.969
SCHWAGER 40 - - - - 40 41.291
SMSAAM 1 1 2
VAPORES 1 - - - - 1 2
Total 1.234 - - - - 1.234 571.511
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
27
Al 31 de diciembre de 2011
b) Renta Fija e Intermediación Financiera
Al 30 de junio de 2012
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida
Total
En Operaciones
a plazo
En
préstamos
En garantía por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
fija e int. financiera
Del Estado - - - - - -
Nacionales 45.278 111.308 - - 111.308 156.586
Extranjeros - - - - - -
De entidades Financiera - - - - - -
Nacionales 45.689 127.031 - - 127.031 172.720
Extranjeros - - - - - -
De empresas - - - - - -
Nacionales 165.190 1.043.808 - - 1.043.808 1.208.998
Extranjeros - - - - - -
Total IRF e IIF
256.157
1.282.147
-
-
1.282.147
1.538.304
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida Total
Unidades
En
operaciones a
plazo
En
préstamos
En garantía
por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de
renta variable
Acciones de:
ENACAR 219 - - - - 219 448.463
HIPERMARC 393 - - - - 393 68.478
HITES 266 266 823
IANSA 278 278 7.480
LAN 36 36 3
MULTIFOODS 1 - - - - 1 4
SAN PEDRO 17 - - - - 17 4.969
SCHWAGER 61 - - - - 61 41.291
VAPORES 1 - - - - 1 2
Total 1.272 - - - - 1.272 571.513
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
28
Al 31 de diciembre de 2011
Instrumentos
financieros a valor
razonable
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida
Total
En Operaciones
a plazo
En
préstamos
En garantía por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta
fija e int. financiera
Del Estado - - - - - -
Nacionales 80.346 131.425 - - 131.425 211.771
Extranjeros - - - - - -
De entidades Financiera - - - - - -
Nacionales - 336.857 - - 336.857 336.857
Extranjeros - - - - - -
De empresas - - - - - -
Nacionales 309.374 936.407 - - 936.407 1.245.781
Extranjeros - - - - - -
Total IRF e IIF
389.720
1.404.689
-
-
1.404.689
1.794.409
10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO – CARTERA PROPIA
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Sociedad no mantiene instrumentos
financieros a costo amortizado de cartera propia.
Instrumentos financieros a
costo amortizado
Cartera
propia
disponible
Cartera propia comprometida Total
En
operaciones
a plazo
En
préstamos
En garantía
por otras
operaciones
Subtotal
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Instrumentos de renta fija e
intermediación financiera
Del Estado - - - - - -
Nacionales - - - - - -
Extranjeros - - - - - -
De entidades financieras - - - - - -
Nacionales - - - - - -
Extranjeros - - - - - -
De empresas - - - - - -
Nacionales - - - - - -
Extranjeros - - - - - -
Otros (definir) - - - - - -
Total - - - - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
29
11. INSTRUMENTOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO OPERACIONES DE
FINANCIAMIENTO
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Sociedad no mantiene cuentas por cobrar
por operaciones de financiamiento.
a) Operaciones de compra con retroventa sobre instrumentos de renta variable (Simultáneas)
Contrapartes Tasa
promedio %
Vencimiento Total Valor
razonable
del activo
subyacente
Hasta 7 días Más de 7
días
M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas
Institucionales
- - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - - - - -
b) Operaciones de compra con retroventa sobre Instrumentos de renta fija e intermediación
financiera (Contratos de retrocompra).
Contrapartes Tasa
promedio
%
Vencimiento Total Valor
razonable
del activo
subyacente
Hasta 7 días Más de 7
días
M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas
Institucionales
-
-
-
-
-
Partes relacionadas - - - - -
Total -
-
-
-
-
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
30
c) Premio por cobrar por prestamos de acciones
Contrapartes Tasa
promedio %
Vencimiento Total
Hasta 7 días Más de 7
días
M$ M$ M$
Personas naturales - - - -
Personas jurídicas -
-
-
-
Intermediarios de valores - - - -
Inversionistas Institucionales - - - -
Partes relacionadas -
-
-
-
Total - - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA.
Notas a los Estados Financieros
31
12. CONTRATOS DE DERIVADOS FINANCIEROS
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, no existen contratos de derivados financieros mantenidos por el intermediario.
Tipo de Contrato Nº
Operaciones
Nacional Instrumentos financieros derivados a valor razonable Total
Activo
a
valor
razonable
Total
Pasivo
a
valor
razonable
Compra Venta Posición Activa Posición Pasiva
Cantidad
U.M(*) del
contrato
Monto
contrato
M$
Cantidad
U.M(*) del
contrato
Monto
contrato
M$
Hasta
7 días
Desde
8 a 360
días
Mayor
a 1 año
Hasta 7
días
Desde
8 a 360
días
Mayor
a 1 año
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
A) Forward
Dólares de EE.UU.
(Compensación)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dólares de EE.UU. (Entrega
física)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Euros (Compensación)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Euros (Entrega física)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Unidades de fomento
(Compensación)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Unidades de fomento
(Entrega física)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Otros (especificar en glosa)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
B) Otros Contratos
(especificar en glosa)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(*) Corresponde a la cantidad de unidades monetarias o de unidades de fomento de los contratos de derivados financiero
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
32
Contrapartes
Activo a valor
razonable Monto garantizado
M$ M$
Personas naturales - -
Personas jurídicas - -
Intermediarios de valores - -
Inversionistas institucionales - -
Partes relacionadas - -
Bancos - -
Total - -
13. DEUDORES POR INTERMEDIACIÓN.
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el detalle de los deudores por intermediación, es
el siguiente:
Al 30 de junio de 2012
Resumen
30.06.2012
Monto Provisión Total
M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a
término 15.813 (7.733) 8.080
Intermediación de operaciones a plazo
Total 15.813 (7.733) 8.080
31 de diciembre de 2011
Resumen
31.12.2011
Monto Provisión Total
M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a
término 7.733 (7.733) -
Intermediación de operaciones a plazo
Total 7.736 (7.736) -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
33
a) Intermediación de operaciones a término:
Al 30 de junio de 2012
Contrapartes
Cuentas por
Cobrar por
Intermediación
Provisión
Total
Vencidos
Hasta 2
días
Desde
3 hasta
10 días
Desde 11
hasta 30
días
Más de
30 días
Total
Vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales 7.733 (7.733) - - - - 7.733 7.733
Personas jurídicas - (-) - - - - - -
Intermediarios de
valores 8.080 (-) 8.080 - - - - -
Inversionistas - (-) - - - - - -
Institucionales - (-) - - - - - -
Partes relacionadas - (-) - - - - - -
Total 15.813 (7.733) 8.080 - - - 7.733 7.733
Al 31 de diciembre de 2011
Contrapartes
Cuentas por
Cobrar por
Intermediación
Provisión
Total
Vencidos
Hasta 2
días
Desde
3 hasta
10 días
Desde 11
hasta 30
días
Más de
30 días
Total
Vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales 7.733 (7.733) - - - - 7.733 7.733
Personas jurídicas - (-) - - - - - -
Intermediarios de
valores - (-) - - - - - -
Inversionistas - (-) - - - - - -
Institucionales - (-) - - - - - -
Partes relacionadas - (-) - - - - - -
Total 7.736 (7.733) - - - - 7.733 7.733
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre acciones (Simultáneas)
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Sociedad no presenta intermediación de
operaciones a plazo sobre acciones
c) Movimiento de la provisión por deterioro de valor o incobrables
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el movimiento de la provisión por deterioro de
valor o incobrables de los Deudores por Intermediación, es el siguiente:
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
34
Provisión 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Saldo inicial 7.733 7.736
Incremento del ejercicio - -
Aplicación de provisiones - (3)
Reverso de provisiones (-) (-)
Total 7.733 7.733
La Administración, registra una provisión por incobrabilidad de los saldos por cobrar a los
deudores por intermediación y otros créditos, en base a un análisis individual de cada cliente, y
reconoce una provisión por tal concepto para todas aquellas cuentas por cobrar con
vencimientos superiores a 30 días sobre las cuales aplica un 100% de provisión.
14. CUENTAS POR COBRAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Sociedad no presenta cuentas por cobrar
por operaciones de cartera propia.
Contrapartes
Monto cuentas por
cobrar Provisión Total
Vencidos
Hasta 2 días
Desde 3 a 10 días
Desde 11 a 30
días
Más de 30 días
Total Vencidos
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Personas naturales - (-) - - - - - -
Personas jurídicas - (-) - - - - - -
Intermediarios de valores - (-) - - - - - -
Inversionistas - (-) - - - - - -
Institucionales - (-) - - - - - -
Partes relacionadas - (-) - - - - - -
Total - (-) - - - - - -
Provisión 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Saldo inicial - -
Incremento del ejercicio - -
Aplicación de provisiones (-) (-)
Reverso de provisiones (-) (-)
Total - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
35
15. SALDOS Y TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, los Saldos y Transacciones con Partes
Relacionadas, son los siguientes:
a) Resumen de saldos y transacciones con partes relacionadas
Al 30 de junio 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultad
o Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 167 401.400 55 - -
Intermediación de operaciones a plazo 4 646.247 - - -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - -
Cuentas corrientes 67 594.237 - - 5.226
Compraventa de moneda extranjera 163 2.961.155 - - -
Asesorías financieras - - - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 396 4.603.039 55 - 5.226
Al 31 de diciembre 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 282 143.243 - - -
Intermediación de operaciones a plazo 2 596.624 - - -
Operaciones de compra con retroventa sobre IRV - - - - -
Cuentas corrientes 203 1.639.827 - - 218.170
Compraventa de moneda extranjera 1.511 835.932 - - -
Asesorías financieras - - - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 1.993 3.215.676 - - 218.170
b) Detalle de saldos y transacciones significativos con partes relacionadas
Beltrán Urenda Zeger (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 1 111 - - -
Compraventa de moneda extranjera 2 3.671 - - -
Asesorías financieras - - - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 3 3.782 - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
36
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término - - - - -
Compraventa de moneda extranjera 1 236 - - -
Asesorías financieras - - - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 1 236 - - -
Gabriel Urenda Salamanca (Socio)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 4 1.941 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 4 1.941 - - -
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 5 10.214 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 5 10.214 - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
37
Intervalores Global Markets Ltda. (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 7 362.886 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 7 362.886 - - -
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 8 243.547 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 8 243.547 - - -
Intervalores Servicios Financieros Ltda. (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 4 5.764 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 4 5.764 - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
38
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 6 18.909 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 6 18.909 - - -
AMB Cambios Ltda. (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera - - - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total - - - - -
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 34 10.218 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 34 10.218 - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
39
Inversiones Money Trading Ltda. (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 11 24.215 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 11 24.215 - - -
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 74 137.664 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 74 137.664 - - -
Inversiones Gama S.A. (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 6 8.849 55 - -
Cuentas corrientes - - - - -
Compraventa de moneda extranjera - - - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 6 8.849 55 - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
40
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 9 11.924 - -
Cuentas corrientes 1 17.707 - - -
Compraventa de moneda extranjera 10 24.198 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 21 53.829 - - -
Intervalores Asesorías Financieras (Coligada)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera 11 24.215 - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total 11 24.215 - - -
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Compraventa de moneda extranjera - - - - -
Otros (especificar) - - - - -
Total - - - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
41
Intervalores S.A. (Matriz)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Ventas con retrocompra ( renta fija ) 4 646.247 - - -
Otros ( traspasos entre cuentas corrientes) 62 259.237 - - 5.226
Total 66 905.984 - - 5.226
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Ventas con retrocompra (renta fija) 2 596.624 - - -
Otros ( traspasos entre cuentas corrientes) 101 345.399 - - 118.170
Total 103 942.023 - - 118.170
Intervalores Capital Ltda. (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad
Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a término 160 392.440 - - -
Compra venta de moneda extranjera 124 2.538.463 - - -
Total 150 2.930.903 - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
42
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Intermediación de operaciones a termino 273 131.619 - - -
Compraventa de moneda extranjera 1.502 381.332 - - -
Total 1.775 512.551 - - -
Intervalores Factorclik Ltda. (Coligado)
Al 30 de junio de 2012
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad Monto Resultad
o Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Asesorías financieras - - - - -
Cuentas Corrientes 5 335.000 - - -
Total 5 335.000 - - -
Al 31 de diciembre de 2011
Concepto
Total Transacción Saldo
Cantidad
Monto Resultado Activo Pasivo
M$ M$ M$ M$
Asesorías financieras - - - - -
Otros (especificar) 96 1.276.721 - - 100.000
Total 96 1.276.721 - - 100.000
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
43
Políticas
Las transacciones con partes relacionadas han sido efectuadas a precio de mercado. No
se han constituido provisiones de incobrabilidad o deterioro sobre estos saldos.
Asimismo, no se han constituido garantías por estas operaciones.
c) Préstamos, remuneraciones y compensaciones a ejecutivos principales del
intermediario.
Resumen 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Préstamos - -
Remuneraciones - -
Compensaciones - -
Otros (Especificar) - -
Total - -
16. INVERSIONES EN SOCIEDADES
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el detalle de las inversiones en sociedades es
el siguiente:
a) Inversiones valoradas por el método de la participación (VP):
Al 30 de junio de 2012
Nombre de la entidad
Nº de Acciones
Participación Valor
patrimonial proporcional
Información emisor
Patrimonio Resultados Fecha
información
Nº % M$ M$ M$ DD/MM/AA
Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores
1
1,667
37.011
2.220.663
(46.301)
31/12/2011
Depósito Central de Valores
75
0,05
2.413
5.028.474
1.334.644
31/12/2011
Total 76 39.424 7.249.137 1.288.343
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
44
Al 31 de diciembre de 2011
Nombre de la entidad
Nº de Acciones
Participación Valor
patrimonial proporcional
Información emisor
Patrimonio Resultados Fecha
información
Nº % M$ M$ M$ DD/MM/AA
Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores
1
1,667
37.011
2.220.663
(46.301)
31/12/2011
Depósito Central de Valores
75
0,05
2.413
5.028.474
1.334.644
31/12/2011
Total 76 39.424 7.249.137 1.288.343
La composición por Sociedad es la siguiente:
Movimiento Bolsa de
Corredores – Bolsa de Valores
30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Saldo al inicio 37.011 38.241
Adquisiciones - -
Ventas (-) (-)
Utilidad (pérdida)
Otros movimientos patrimoniales
- (1.230)
Total 37.011 37.011
Movimiento Depósito Central de Valores
30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Saldo al inicio 2.413 2.162
Adquisiciones - -
Ventas (-) (-)
Utilidad (pérdida) - 251
Otros movimientos patrimoniales
- -
Total 2.413 2.413
Al 30 de junio de 2012. y 31 de diciembre de 2011, la Sociedad presenta dividendos percibidos
según el siguiente detalle:
Sociedad 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Bolsa de Corredores – Bolsa de Valores
- -
Depósito Central de Valores
- 251
Total - 251
b) Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio
La Sociedad al 30 de Junio de 2012 y 2011, y 31 de diciembre de 2011, no presenta
Inversiones valoradas a valor razonable por patrimonio.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
45
17. INTANGIBLES
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el detalle y movimiento de los intangibles, es
el siguiente:
Al 30 de junio de 2012
Intangibles
Marcas y licencias
Desarrollo software
Otros Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 31.12.2011 4.469 44.870 - 49.339
Adiciones del ejercicio - - - -
Bajas o retiros del ejercicio (-) (-) (-) (-)
Valor bruto al 30.06.2012 4.469 44.870 - 49.339
Amortización del ejercicio (-) (-) (-) (-)
Amortización acumulada (-) (-) (-) (-)
Valor neto al 30.06.2012 4.469 44.870 - 49.339
Al 31 de diciembre de 2011
Intangibles
Marcas y licencias
Desarrollo software
Otros Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01.01.2011 1.853 44.870 - 46.723
Adiciones del ejercicio 2.616 - - 2.616
Bajas o retiros del ejercicio (-) (-) (-) (-)
Valor bruto al 31.12.2011 4.469 44.870 - 49.339
Amortización del ejercicio (-) (-) (-) (-)
Amortización acumulada (-) (-) (-) (-)
Valor neto al 31.12.2011 4.469 44.870 - 49.339
18. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la composición de las Propiedades, Planta y
Equipos, es la siguiente:
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
46
Al 30 de junio de 2012
Propiedades, planta y equipos
Terrenos Instalaciones
y remodelación
Equipos computac.
Y de oficina
Muebles y útiles
Otros Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 1.01.2012 - 7.331 15.621 5.372 5.777 34.101
Adiciones del ejercicio - - 180 - - 180
Bajas o retiros del ejercicio (-) (-) (-) (-) (-) (-)
Ajustes y reclasificaciones - - - - - -
Valor bruto al 30.06.2012 - 7.331 15.801 5.372 5.777 34.281
Depreciación del ejercicio (-) (2.455) (3.321) (2.333) (1.104) (9.213)
Depreciación acumulada (-) (-) (-) (-) (-) (-)
Valor neto al 30.06.2012 - 4.876 12.480 3.039 4.673 25.068
Al 31 de diciembre de 2011
Propiedades, planta y equipos
Terrenos Instalaciones
y remodelación
Equipos computac.
Y de oficina
Muebles y útiles
Otros Total
M$ M$ M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 1.01.2011 - 10.501 20.045 7.408 8.462 46.416
Adiciones del ejercicio - - 2.714 288 448 3.450
Bajas o retiros del ejercicio (-) (-) (-) (-) (-) (-)
Ajustes y reclasificaciones - - - - - -
Valor bruto al 31.12.2011 - 10.501 22.759 7.696 8.910 49.866
Depreciación del ejercicio (-) (3.170) (7.138) (2.324) (3.133) (15.765)
Depreciación acumulada (-) (-) (-) (-) (-) (-)
Valor neto al 31.12.2011 - 7.331 15.621 5.372 5.777 34.101
Adiciones 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Equipos computacional - 2.714
Reloj control - -
Otros 180 448
Muebles de Oficina - 288
Valor neto 180 3.450
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
47
19. PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre 2011, no existen Pasivos Financieros a Valor
Razonable.
Resumen 30.06.2011 31.12.2011
M$ M$
Pasivos financieros - -
Obligaciones por instrumentos recibidos y utilizados en ventas a término
-
Total -
20. OBLIGACIONES POR FINANCIAMIENTO
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la composición de las Obligaciones por
Financiamiento es la siguiente:
Resumen 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Obligaciones por operaciones venta con retrocompra sobre IRV - - Obligaciones por operaciones venta con retrocompra sobre IRF e IIF 1.273.164 1.399.089
Prima por pagar por préstamos de acciones - -
Otras obligaciones por financiamiento - -
Total 1.273.164 1.399.089
a) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRV (Simultáneas)
Al 30 de junio de 2012 y y 31 de diciembre de 2011, no existen obligaciones por operaciones
de venta con retrocompra sobre IRV.
Contrapartes
Tasa promedio
Vencimiento
Total
Valor razonable del activo
subyacente
Hasta 7 días
Más de 7 días
% M$ M$ M$ M$
Personas naturales - - - - -
Personas jurídicas - - - - -
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas Institucionales - - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - - - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
48
b) Obligaciones por operaciones de venta con retrocompra sobre IRF e IIF (Contratos de
retrocompra)
Al 30 de junio de 2012
Contrapartes
Tasa promedio
Vencimiento
Total
Valor razonable del activo
subyacente
Hasta 7 días
Más de 7 días
% M$ M$ M$ M$
Personas naturales 0,53 44.684 190.511 235.195 239.315
Personas jurídicas 0,52 559.169 478.800 1.037.969 1.042.832
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas Institucionales - - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - 603.853 669.311 1.273.164 1.282.147
Al 31 de diciembre de 2011
Contrapartes
Tasa promedio
Vencimiento
Total
Valor razonable del activo
subyacente
Hasta 7 días
Más de 7 días
% M$ M$ M$ M$
Personas naturales 0,54 336.940 865.218 1.202.158 1.206.759
Personas jurídicas 0,53 60.508 136.423 196.931 197.930
Intermediarios de valores - - - - -
Inversionistas Institucionales - - - - -
Partes relacionadas - - - - -
Total - 397.448 1.001.641 1.399.089 1.404.689
c) Prima por pagar por préstamos de acciones
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre 2011, no existen primas por pagar por préstamos
de acciones.
21. OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el detalle de las obligaciones con bancos e
instituciones financieras es el siguiente:
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
49
Resumen 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Sobregiro contable Banco Itau - 559
Sobregiro contable Banco Scotiebank - -
Otras obligaciones financieras
Total - 559
Al 30 de Junio de 2012, no hay obligaciones.
Al 31 de diciembre de 2011, el banco Itau registra un sobregiro contable.
22. ACREEDORES POR INTERMEDIACIÓN
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la composición de los acreedores por
intermediación es la siguiente:
Resumen 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Intermediación de operaciones a término 11.357 4.631
Intermediación de operaciones a plazo - -
Total 11.357 4.631
a) Intermediación de operaciones a término
Contrapartes 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Personas naturales 11.018 4.440
Personas jurídicas 339 191
Intermediarios de valores - -
Inversionistas Institucionales - -
Partes relacionadas - -
Total 11.357 4.631
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
50
b) Intermediación de operaciones a plazo sobre IRV (Simultáneas)
Al 30 de junio de 2012, y 31 de diciembre de 2011, no se presenta intermediación de
operaciones a plazo sobre IRV.
23. CUENTAS POR PAGAR POR OPERACIONES DE CARTERA PROPIA
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, el detalle de las cuentas por pagar
operacionales es el siguiente:
Contrapartes 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Personas naturales 13.380 23.891
Personas jurídicas - 4.754
Intermediarios de valores - -
Inversionistas Institucionales - -
Partes relacionadas - 2.678
Total 13.380 31.323
24. PROVISIONES
Al 31 de diciembre de 2011 y 30 de Junio de 2012, no existen provisiones.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
51
25. RESULTADO POR LÍNEAS DE NEGOCIO
Al 30 de junio de 2012, el detalle del resultado por línea de negocio, es el siguiente:
Resultado por línea de negocio
Comisiones
A valor razonable A costo amortizado
Otros
Total
Ajustes a valor razonable
Ventas de Cartera Propia
Otros Intereses Reajustes Otros
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación 9.715 (13.910) - - - - - - - - - - - - - (4.195)
Cartera Propia - - - - - - - - - - - - - - - - -
Renta variable - - - (38) - - - - - - - - - - - - (38)
Renta Fija - - 51.786 - 36.148 - - - - - - - - - - - 87.934
Contratos de retrocompra
- - - - - - - - - (49.418) - - - - - - (49.418)
Simultáneas - - - - - - - - - - - - - - - - -
Derivados - - - - - - - - - - - - - - - - -
Préstamos de acciones
- - - - - - - - - - - - - - - - -
Administración de cartera
- - - - - - - - - - - - - - - - -
Custodia de valores
- - - - - - - - - - - - - - - - -
Asesorías financieras
- - - - - - - - - - - - - - - - -
Compraventa de moneda extranjera
- - - - 348.596 - - - - - - - - - - - 348.596
Otras - - - - - - - - - - - - - - - - -
Total 9.715 (13.910) 51.786 (38) 384.744 - - - - (49.418) - - - - - - 382.879
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
52
Al 30 de junio de 2011, el detalle del resultado por línea de negocio, es el siguiente:
Resultado por línea de negocio
Comisiones
A valor razonable A costo amortizado
Otros
Total
Ajustes a valor razonable
Ventas de Cartera Propia
Otros Intereses Reajustes Otros
Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida Utilida
d Pérdida Utilidad Pérdida Utilidad Pérdida
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Intermediación 22.102 (15.551) - - - - - - - - - - - - - 6.551
Cartera Propia - - - - - - - - - - - - - - - - -
Renta variable - - - (536) - - - - - - - - - - - - (536)
Renta Fija - - 6.789 - 84.050 - - - - - - - - - - - 90.839
Contratos de retrocompra
- - - - - - - - - (41.083) - - - - - - (41.083)
Simultáneas - - - - - - - - - - - - - - - - -
Derivados - - - - - - - - - - - - - - - - -
Préstamos de acciones
- - - - - - - - - - - - - - - - -
Administración de cartera
- - - - - - - - - - - - - - - - -
Custodia de valores
- - - - - - - - - - - - - - - - -
Asesorías financieras
- - - - - - - - - - - - 60.000 - - - 60.000
Compraventa de moneda extranjera
- - - - 161.174 - - - - - - - - - - - 161.174
Otras - - - - - - - - - - - - - - - - -
Total 22.102 (15.551) 6.789 (536) 245.224 - - - - (41.083) - - 60.000 - - - 276.945
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
53
26. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS
a) Compromisos directos:
La Sociedad al 30 de junio 2012, no tiene compromisos directos.
b) Compromisos indirectos:
Al 30 de junio de 2012, la Sociedad no mantiene compromisos indirectos.
c) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de
terceros:
La Sociedad al 30 de junio 2012, no ha constituido garantías reales en activos sociales a favor de obligaciones de terceros.
d) Legales:
La Sociedad al 30 de junio 2012, no mantiene juicios legales pendientes.
e) Custodia de valores:
La Sociedad al 30 de junio 2012, no mantiene custodia de valores. Las personas naturales y/o
jurídicas mantienen contrato en forma directa a través de la Bolsa de Corredores - Bolsa de
Valores de Valparaíso.
Custodia de terceros no relacionados
Nacionales Extranjeros Total
IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración - - - - - - -
Administración de cartera - - - - - - -
Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - -
Total - - - - - - -
Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%) - - - - - - -
Custodia de terceros relacionados
Nacionales Extranjeros Total
IRV IRF e IIF Otros IRV IRF e IIF Otros
M$ M$ M$ M$ M$ M$ M$
Custodia no sujeta a administración - - - - - - -
Administración de cartera - - - - - - -
Administración de ahorro previsional voluntario - - - - - - -
Total - - - - - - -
Porcentaje de Custodia en D.C.V. (%) - - - - - - -
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
54
f) Garantías personales:
Al 30 de junio 2012, la Sociedad no ha otorgado garantías personales.
g) Garantías por operaciones:
Para el ejercicio 2011, se renovó la póliza de Seguro de Garantía antes mencionada, con
Compañía de Seguros de Crédito Continental S.A. bajo el número de póliza Nº201000234 antes
mencionada, con vigencia desde el 1 de enero de 2011 hasta el 31 de Diciembre de 2011, de
acuerdo a las disposiciones contempladas en el artículo 30 de la Ley 18.045, esto es para
garantizar el correcto y cabal cumplimiento de todas las obligaciones como intermediarios de
valores en beneficio de los acreedores presente y futuros en sus operaciones de Corretaje,
monto asegurado U.F. 4.000.-
En el año 2012 se procedió a renovar la póliza de seguros con la misma Compañía bajo el
número de póliza N° 211110451 con vigencia desde el 1 de enero de 2012 hasta el 31 de
diciembre de 2012.
El representante de los acreedores beneficiarios corresponde a la Bolsa de Corredores – Bolsa
de Valores de Valparaíso.
27. PATRIMONIO
Durante el período 2012 y 2011, las cuentas de patrimonio registraron las siguientes variaciones:
a) Capital
Capital 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Saldo Inicial del año 1.258.720 1.258.720
Aumentos de capital - -
Disminución de capital - -
Otros - -
Total 1.258.720 1.258.720
Total accionistas o socios (1) 2
Total acciones (2) - Capital social (5) $1.258.719.785
Total acciones suscritas por pagar (3) - Capital suscrito por pagar (6) -
Total acciones pagadas (4) - Capital pagad (7) $1.258.719.785
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
55
b) Reservas
Movimientos al 30 de junio de 2012
Reservas
Activos financieros
a valor razonable
por patrimonio
Revalorización propiedades,
planta y equipo
Otras Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01/01/2012 - - 463.304 463.304
Resultados integrales del ejercicio - - - -
Transferencias a resultados acumulados - - - -
Otros - - - -
Total 30.06.2012 - - 463.304 463.304
Movimientos al 31 de diciembre de 2011
Reservas
Activos financieros
a valor razonable
por patrimonio
Revalorización propiedades,
planta y equipo
Otras Total
M$ M$ M$ M$
Saldo inicial al 01/01/2011 - - 463.763 463.763
Resultados integrales del ejercicio - - (459) (459)
Transferencias a resultados acumulados - - - -
Otros - - - -
Total 31.12.2011 - - 463.304 463.304
c) Resultados Acumulados
El movimiento de los resultados acumulados durante el ejercicio 2012 y 2011, ha sido el
siguiente:
Resultados Acumulados 30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
Saldo Inicial del año (1.226.995) (1.255.655)
Transferencias a Resultados acumulados
(14.868) 28.660
Participaciones pagadas - -
Otros - -
Total
(1.241.863) (1.226.995)
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
56
28. IMPUESTOS POR COBRAR E IMPUESTOS DIFERIDOS
a) Impuestos por Cobrar
Al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre de 2011, la Sociedad presenta los siguientes conceptos en impuestos por recuperar:
30.06.2012 31.12.2011
M$ M$
IVA Crédito Fiscal 3.793 3.174
- -
Total 3.793 3.174
b) Impuestos Diferidos
El detalle de los conceptos y montos incluidos en activos por impuestos diferidos, al 30 de junio de 2012 y 31 de diciembre 2011, son los siguientes:
Detalle 30.06.2011 31.12.2011 M$ M$
- -
Pérdida tributaria de arrastre 15.677 31.354
Total impuestos diferidos 15.677 31.354
c) Composición del Beneficio (Gasto) por Impuesto a la Renta: Detalle 30.06.2012 31.12.2011 M$ M$ Efecto por de Impuestos diferidos (15.677) (31.353)
Beneficio (gasto) por impuesto a la renta (15.677) (31.353)
29. SANCIONES
Durante el periodo comprendido entre el 01 de enero de 2011 y 30 de junio de 2012, fecha de presentación de los estados financieros, la Sociedad no ha sido objeto de sanciones por parte de los organismos reguladores.
INTERVALORES CORREDORES DE BOLSA LTDA. Notas a los Estados Financieros
57
30. HECHOS RELEVANTES
Entre el 1 de enero de 2011 y la emisión de los presentes estados financieros, no existe hechos relevantes significativos que afecten las cifras en ellos presentados, ni en la situación económica financiera de la Sociedad.
31. HECHOS POSTERIORES
Entre el 1 de enero de 2012 y la emisión de los presentes estados financieros, 30 de junio de 2012, en opinión de la Administración, no existen hechos posteriores significativos que afecten las cifras en ellos presentados, ni en la situación económica financiera de la Sociedad.
top related