inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji - fundusz zalążkowy kpt

Inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji

Marcin Molo

Fundusz Zalążkowy KPT

Inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji

Fazy rozwoju projektu / przedsiębiorstwa

• Pomysł (koncepcja, wynalazek, innowacja)• Biznesplan• Powstanie przedsiębiorstwa (start-up)• Wejście na rynek (początkowa faza rozwoju)• Rozwój (ekspansja)

Preinkubacja

Inkubacja

Inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji

Faza zaangażowanie kapitału

zaangażowanie czasu ryzyko potencjalna

stopa zwrotuPreinkubacja bardzo małe duże bardzo wysokie bardzo wysoka

Inkubacja małe duże wysokie wysoka

Ekspansja średnie / duże średnie średnie średnia

Fazy rozwoju z punktu widzenia inwestora

Inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji

Dlaczego Fundusze VC i PE nie inwestują w projekty w fazie preinkubacji ?

• Konieczność poświęcenia dużej ilości czasu i środków na analizę i selekcję projektów

• Stosunkowo długi czas do osiągnięcia „dojrzałości” i wyjścia z przedsięwzięcia

• Bardzo wysokie ryzyko• Relatywnie niewielki potencjalny zysk (w ujęciu

bezwzględnym)

Inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji

Dlaczego Fundusze VC i PE nie inwestują w projekty w fazie preinkubacji ?

• Konieczność poświęcenia dużej ilości czasu i środków na analizę i selekcję projektów

• Stosunkowo długi czas do osiągnięcia „dojrzałości” i wyjścia z przedsięwzięcia

• Bardzo wysokie ryzyko• Relatywnie niewielki potencjalny zysk (w ujęciu

bezwzględnym)

Inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji

Luka kapitałowa (Equity Gap) w podaży kapitału długoterminowego

Mniejsza od potencjalnej ilość innowacyjnych start-upów (zmarnowany potencjał innowacyjny)

Mniejsza ilość innowacyjnych przedsiębiorstw i ograniczona ilość miejsc pracy w gospodarce opartej na

wiedzy

Słabszy rozwój regionu (kraju) – niewykorzystany potencjał rozwojowy

Skutki:

Inwestowanie w projekty na etapie preinkubacji

Rozwiązanie:

Wsparcie inwestycji w innowacyjne projekty na etapie pre-inkubacji ze środków publicznych

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

Cele ogólne projektu:

• Zwiększenie ilości wdrażanych / komercjalizowanych innowacyjnych pomysłów

• Skrócenie procesu preinkubacji - czasu od pomysłu do osiągnięcia poziomu gotowości inwestycyjnej rozwiązań innowacyjnych

• Zapewnienie wsparcia dla trudnych innowacyjnych projektów, które nie mogą pozyskać finansowania zewnętrznego, zarówno na prace przygotowawcze jak i wdrożenie projektu

• Powołanie i dokapitalizowanie na bazie najlepszych innowacyjnych projektów i pomysłów nowych podmiotów gospodarczych (w szczególności bazujących na wynikach prac naukowo-badawczych) - wzrost liczby przedsiębiorstw technologicznych, w tym spin-off.

• Zwiększenie liczby miejsc pracy w przedsiębiorstwach wysokich technologii.

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

Cele szczegółowe:

• usprawnienie procesu transferu technologii ze sfery B + R do biznesu,• stworzenie skutecznych narzędzi pozyskiwania innowacyjnych pomysłów,

m.in. ze środowiska akademickiego celem ich dalszej komercjalizacji,• stworzenie kompleksowego narzędzia analizy oraz wsparcia doradczego

innowacyjnych pomysłów, w wymiarze technicznym oraz biznesowym• powiązanie środków publicznych z prywatnymi, realizacja systemów

motywacyjnych i wprowadzenie mechanizmów rynkowych do realizacji działalności kapitałowej FZ KPT.

• wykształcenie zespołu specjalistów o wysokich kompetencjach w tworzeniu i wspieraniu innowacyjnych spółek

• uzyskanie samofinansowania przez FZ KPT po realizacji projektu,• stworzenie warunków do reinwestowania zysków z dokonanych inwestycji

kapitałowych w kolejne projekty inwestycyjne,

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

Sposób realizacji :

Dla realizacji celów projektu KPT oraz SATUS Venture powołali nowy podmiot działający na rzecz innowacyjności - Fundusz Zalążkowy KPT.

Kumuluje on kompetencje oraz doświadczenie obu udziałowców, pozwala na ubieganie się o wsparcie projektu ze środków publicznych.

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

AGH

Politechnika Krakowska

Uniwersytet Jagielloński

Krakowski Park Technologiczny Satus Venture

Sieć inwestorów prywatnych

SATUS

Beskidzki Dom

Maklerski

Fundusz Zalążkowy

KPT

Wiedza, Kompetencje, Doświadczenie, Kapitał

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

• Połączenie w ramach Funduszu Zalążkowego KPT, kompetencji i doświadczenia KPT oraz SATUS Venture

• Uzyskanie dofinansowania ze środków POIG• Zaangażowanie kapitału prywatnego (SATUS Venture)

Kompleksowe wsparcie doradcze i finansowe projektodawców od pomysłu, poprzez fazę pre-inkubacji, powołania spółki, aż do jej dokapitalizowania

i wdrożenia biznesowego projektu.

Efekt

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

Narzędzia :

• doradztwo (techniczne, biznesowe, prawne) w zakresie tworzenia nowych firm,

• wsparcie merytoryczne i pokrycie kosztów prac przygotowawczych,• udostępnianie infrastruktury i usług niezbędnych dla nowopowstałych

firm,• dokapitalizowanie nowych podmiotów poprzez obejmowanie w nich

udziałów ,

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

Grupa docelowa : • Grupą docelową są pomysłodawcy posiadający innowacyjny projekt /

pomysł, o wysokim potencjale wzrostu, pozbawieni możliwości pozyskania kapitału, oraz (często) nie posiadający doświadczenia biznesowego.

• Znaczna część projektów będzie bazowała na wynikach prac naukowo-badawczych, działania promocyjne FZ KPT jak i poszukiwanie projektów zostanie mocno skoncentrowane na środowiskach akademickich, w tym na 3 uczelniach krakowskich, będących udziałowcami KPT.

• Główne obszary działania:– Informatyka i telekomunikacja, w tym projekty internetowe – Branża inżynierska (w szczególności: nanotechnologia, inżynieria materiałowa,

elektronika, aparatura medyczna)

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

Opis działania

Działanie obejmuje dwie FAZY:

1. FAZA PREINKUBACJI – składająca się z 3 etapów oraz 3 punktów oceny (tzw. filtrów), decydujących o odrzuceniu projektu lub zakwalifikowaniu

do dalszych prac

2. FAZA INWESTYCJI

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

FAZA PREINKUBACJI1 etap: Nabór projektów • Zgłoszenie pomysłu - Karta Programowa • Wywiad indywidualny (Broker Technologiczny)• Rekomendacja Rady Programowej• Decyzja Zarządu o skierowaniu projektu do II Etapu

2 etap: Przygotowanie i weryfikacja wstępnego biznes planu • Przygotowanie Wstępnego Biznesplanu przy wsparciu Brokera Technologicznego,

Analityka Finansowego i Doradców Technicznych.• Rada Nadzorcza na podstawie przygotowanych biznesplanów dokonuje oceny

projektów• Przedstawienie oferty zawierającej propozycję struktury wsparcia kapitałowego

wraz z Warunkową Umową Inwestycyjną.• Zawarcie Warunkowej Umowy Inwestycyjnej

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

FAZA PREINKUBACJI3 etap: Finalizacja preinkubacji – wybór projektów do fazy inwestycji• Pogłębiona analiza pomysłu, weryfikacja przyjętych założeń oraz realizacja ustalonego

zakresu prac przygotowawczych. W szczególności:– Doradztwo patentowe– Ochrona własności intelektualnej– Doradztwo finansowe, strategiczne oraz inwestycyjne– Doradztwo prawne, podatkowe oraz księgowe– Wsparcie marketingowe i promocyjne– Badania techniczne – Badania rynkowe– Opracowanie Proof of Concept

• Opracowanie Szczegółowego Biznesplanu zawierającego ostateczne założenia, parametry wykonalności i konstrukcję przedsięwzięcia.

• Wybór projektów o najwyższym potencjale rynkowym - decyzja o ich kwalifikacji do Fazy Wejścia Kapitałowego.

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

FAZA INWESTYCJI

1. Wejście kapitałowe - objęcie udziałów lub akcji w nowo powołanej spółce, wyłonionej w Fazie Preinkubacji

2. Monitoring nowopowstałej spółki, w przypadku której nastąpiło wejście kapitałowe (proces trwający ok. 2-5 lat aż do wyjścia ze spółki).

Inkubowanie nowych innowacyjnych spółek w Krakowskim Parku Technologicznym

Procedura (kolejne kroki):

1. Złożenie przez Pomysłodawcę KARTY PROJEKTU2. Wywiad indywidualny z pomysłodawcą przeprowadzany przez Brokera

Technologicznego3. Sporządzenie WSTĘPNEGO BIZNESPLANU4. Zawarcie WARUNKOWEJ UMOWY INWESTYCYJNEJ5. Sporządzenie BIZNESPLANU (ostatecznego)6. Zawarcie UMOWY INWESTYCYJNEJ7. Utworzenie Spółki (Objęcie udziałów przez FZKPT)8. Rozwój Spółki (ok. 2-5 lat)9. Wyjście FZKPT ze Spółki (sprzedaż udziałów)