izveŠtaj o izvrŠenoj reviziji finansijskih izveŠtaja za ... · revizija finansijskih izve{taja...
Post on 04-Sep-2019
15 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Beograd, Jul 2007. godine
IZVEŠTAJ O IZVRŠENOJ REVIZIJI FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA
ZA 2006. GODINU
„YUGOLOT“ D.O.O. BEOGRAD
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 1 od 56
CCOONNFF IIDDAA -- FF IINNOODDIITT DDrruu{{ttvvoo zzaa rreevv ii zz ii jjuu BBeeooggrraadd,, IImmoottsskkaa 11
SARD`AJ:
1 FINANSIJSKI IZVE[TAJI........................................................................................................................... 6 1.1 OSNOVA ZA SASTAVLJANJE FINANSIJSKIH IZVE[TAJA.......................................................................13
1.1.1 OPŠTI PODACI I DELATNOST ...................................................................... 13 1.1.2 SUDSKI SPOROVI ............................................................................................. 14 1.1.3 HIPOTEKE, FIDUCIJE, ZALO`NA PRAVA ................................................................ 14 1.1.4 NAPOMENE ................................................................................................... 15 1.1.5 OSNOVNE RA~UNOVODSTVENE POLITIKE ............................................................. 15
1.1.5.1 Stalna imovina .............................................................................................15 1.1.5.2 Amortizacija ................................................................................................16 1.1.5.3 Zalihe ...........................................................................................................16 1.1.5.4 Potra`ivanja i plasmani ...............................................................................16 1.1.5.5 Poreske obaveze i druge da`bine ..............................................................16 1.1.5.6 Prihodi..........................................................................................................17 1.1.5.7 Rashodi ........................................................................................................17 1.1.5.8 Tro{kovi zarada i naknada zarada...............................................................17 1.1.5.9 Tro{kovi poreza i doprinosa .......................................................................17 1.1.5.10 Tro{kovi pozajmljivanja...............................................................................17 1.1.5.11 Prera~unavanje deviznih pozicija ...............................................................17
2 AKTIVA .................................................................................................................................................... 18 2.1 STALNA IMOVINA..................................................................................................................19
2.1.1 NEMATERIJALNA ULAGANJA ............................................................................. 20 2.1.2 NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA ................................................................. 20 2.1.3 DUGORO~NI FINANSIJSKI PLASMANI ................................................................... 20
2.2 OBRTNA IMOVINA .................................................................................................................21 2.2.1 ZALIHE ......................................................................................................... 21 2.2.2 KRATKORO~NA POTRA`IVANJA, PLASMANI I GOTOVINA......................................... 21
2.3 VANBILANSNA AKTIVA I PASIVA .........................................................................................23 3 PASIVA..................................................................................................................................................... 24
3.1 KAPITAL...................................................................................................................................24 3.2 OBAVEZE ................................................................................................................................24
3.2.1 KRATKORO~NE OBAVEZE ................................................................................. 24 4 PRIHODI I RASHODI ............................................................................................................................. 25 5 PRIHODI................................................................................................................................................... 25
5.1 POSLOVNI PRIHODI................................................................................................................26 5.2 FINANSIJSKI PRIHODI .............................................................................................................26 5.3 OSTALI PRIHODI .....................................................................................................................26
6 RASHODI ................................................................................................................................................. 27 6.1 POSLOVNI RASHODI..............................................................................................................27 6.2 FINANSIJSKI RASHODI............................................................................................................28 6.3 OSTALI RASHODI ...................................................................................................................29
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 2 od 56
7 IZVE[TAJ O TOKOVIMA GOTOVINE................................................................................................. 30 8 IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU ...................................................................................... 31 9 ANALIZA FINANSIJSKIH IZVE[TAJA ................................................................................................. 32
9.1 ANALIZA BILANSA STANJA...........................................................................................................34 9.1.1 REALNE (OBJEKTIVIZIRANE) VREDNOSTI BILANSA STANJA ........................................ 34 9.1.2 BILANSNI PODACI IZRA`ENI U EVRIMA ................................................................ 36 9.1.3 UPOREDNA ANALIZA REALNOG I NOMINALNOG BILANSA STANJA ........................... 37 9.1.4 ANALIZA STRUKTURE BILANSA STANJA................................................................ 39 9.1.5 STRUKTURA ELEMENATA AKTIVE......................................................................... 41 9.1.6 STRUKTURA ELEMENATA PASIVE......................................................................... 42
9.2 ANALIZA BILANSA USPEHA ..........................................................................................................44 9.2.1 NOMINALNI BILANS USPEHA ............................................................................ 44 9.2.2 OBJEKTIVIZIRANE VREDNOSTI BILANSA USPEHA..................................................... 45 9.2.3 BILANS USPEHA IZRA`EN U EVRIMA ................................................................... 46 1.1.1 STRUKTURA PRIHODA....................................................................................... 47 9.2.4 STRUKTURA RASHODA ..................................................................................... 48
9.3 ANALIZA FINANSIJSKIH POKAZATELJA ...........................................................................................49 9.3.1 POKAZATELJI PROFITABILNOSTI .......................................................................... 49 1.1.1 POKAZATELJI LIKVIDNOSTI ................................................................................ 52 1.1.1 POKAZATELJI POSLOVNE AKTIVNOSTI .................................................................. 54
«YUGOLOT»D.O.O.
BEOGRAD Bra}e Kova~a BR.62a
IZVEŠTAJ OVLAŠ]ENOG REVIZORA
Upravnom odboru “Yugolota” d.o.o. Izvršili smo reviziju prilo`enog Bilansa stanja «Yugolota.» d.o.o. iz Beograda (u daljem tekstu: Dru{tvo), na dan 31.12.2006. godine i odgovaraju}eg Bilansa uspeha, Izveštaja o tokovima gotovine i Izve{taja o promenama na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregleda ra~unovodstvenih politika i drugih obja{njavaju}ih napomena. Rukovodstvo Dru{tva je odgovorno za pripremu i fer prezentaciju ovih finansijskih izve{taja u skladu sa Me|unarodnim standardima finansijskog izve{tavanja i Me|unarodnim ra~unovodstvenim standardima. Ova odgovornost obuhvata: osmi{ljavanje, primenu i odr`avanje internih kontrola, koje su relevantne za pripremu i fer prezentaciju finansijskih izve{taja, koji ne sadr`e materijalno zna~ajne pogre{ne iskaze nastale usled kriminalne radnje ili gre{ke; odabir i primenu odgovaraju}ih ra~unovodstvenih politika i ra~unovodstvene procene koje su razumne u datim okolnostima. Na{a je odgovornost da izrazimo mi{ljenje o finansijskim izve{tajima na osnovu revizije. Reviziju smo izvr{ili u skladu sa Me|unarodnim standardima revizije. Ovi standardi nala`u da radimo u skladu sa eti~kim zahtevima i da reviziju planiramo i izvr{imo na na~in koji omogu}ava da se u razumnoj meri, uverimo da finansijski izve{taji ne sadr`e materijalno zna~ajne pogre{ne iskaze. Revizija uklju~uje sprovo|enje postupaka u cilju pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i obelodanjivanjima datim u finansijskim izve{tajima. Izbor postupaka je zasnovan na revizorskom prosu|ivanju, uklju~uju}i procenu rizika materijalno zna~ajnih pogre{nih iskaza u finansijskim izve{tajima, nastale usled kriminalne radnje ili gre{ke. Prilikom procene rizika, revizor razmatra interne kontrole koje su relevantne za pripremu i fer prezentaciju finansijskih izve{taja, u cilju osmi{ljavanja revizijskih postupaka koje su odgovaraju}e u datim okolnostima, ali ne u cilju izra`avanja mi{ljenja o efektivnosti internih kontrola pravnog lica. Revizija tako|e, uklju~uje ocenu primenjenih ra~unovodstvenih politika i zna~ajnih procena izvr{enih od strane rukovodstva, kao i ocenu op{te prezentacije finansijskih izve{taja. Smatramo da su pribavljeni revizijski dokazi dovoljni i odgovaraju}i i da obezbe|uju osnovu za na{e revizijsko mi{ljenje. Po našem mišljenju, finansijski izveštaji «YUGOLOTA»d.o.o. iz Beograda, istinito i objektivno, po svim zna~ajnim pitanjima, prikazuju stanje imovine, kapitala i obaveza na
dan 31.12.2006. godine, rezultat poslovanja,tokove gotovine i promene na kapitalu za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa Me|unarodnim ra~unovodstvenim standardima, Me|unarodnim standardima finansijskog izve{tavanja. Ne izra`avaju}i rezervu u našem mišljenju, skre}emo pa`nju na Napomenu 4 uz finansijske izveštaje koja ukazuje da je Dru{tvo ‘’Yugolot’’ iz Beograda ostvarilo neto gubitak od 23.704 hiljade dinara za godinu koja se završila 31.decembra 2006. godine a kako je Dru{tvo izgubilo posao zbog kojeg je formirano –odr`avanje opreme Lutrije Beograd koja je bila uzeta u lizing raskidom tog ugovora "Yugolot" je izgubio mogu}nost da obavlja svoju osnovnu delatnost te postoji materijalno zna~ajna neizvesnost koja izaziva zna~ajnu sumnju da }e ''Yugolot'' d.o.o. iz Beograda, biti u stanju da nastavi sa poslovanjem po na~elu stalnosti.
U Beogradu, Juna 2007. godine
Preduze}e za reviziju
"CONFIDA - FINODIT' D.O.O. Beograd
Prof. Dr Dragoslav Slovi} ovlaš}eni revizor
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 3 od 56
CC OO NN FF II DD AA FF II NN OO DD II TT
Dru{tvo za reviziju Beograd, Imotska 1
REV IZ I J SKA IZ JAVA
Saglasno Me|unarodnim standardima revizije izjavljujemo slede}e: 1. Da Dru{tvo za reviziju "CONFIDA FINODIT" d.o.o. iz Beograda nije akcionar, ulaga~ sredstava ili osniva~ naru~ioca revizije „Yugolot“ d.o.o.“ d.o.o. D.O.O., BEOGRAD. 2. Da naru~ilac posla „Yugolot“ d.o.o.“ d.o.o. D.O.O. , BEOGRAD, nije akcionar, osniva~ ili ulaga~ sredstava kod Dru{tva za reviziju "CONFIDA FINODIT" d.o.o. iz Beograda. 3. Da ovla{}eni revizor i revizori koji su izvr{ili ovu reviziju nisu akcionari, ulaga~i sredstava niti osniva~i naru~ioca revizije „Yugolot“ d.o.o.“ d.o.o. D.O.O., BEOGRAD. 4. Da ovla{}eni revizor, odnosno revizori koji su izvr{ili ovu reviziju nisu srodnici po krvi direktora ili drugih lica iz rukovode}eg tima naru~ioca posla „Yugolot“ d.o.o.“ d.o.o. D.O.O. , BEOGRAD, tako|e, da nisu kapitalno povezani niti imaju ugovornih ni drugih obligacionih odnosa koji bi predstavljali smetnju u vr{enju revizije u smislu Zakona o ra~unovodstvu i reviziji.
Direktor
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 6 od 56
1 FINANSIJSKI IZVE[TAJI
BILANS STANJA NA DAN 31.12.2006. GODINE
(u hiljadama dinara)
B I L A N S N A P O Z I C I J A 31/12/2006 31/12/2005
AKTIVA A. STALNA IMOVINA 12.823 19.541
I. Neupla}eni upisani kapital 0 0
II. Goodwill 0 0
III. Nematerijalna ulaganja 17 23
IV. Nekretnine, postrojenja, oprema i biolo{ka sredstva
12.806 19.361
1. Nekretnine, postrojenja i oprema 12.806 19.361
2. Investicione nekretnine 0 0
3. Biolo{ka sredstva 0 0
V. Dugoro~ni finansijski plasmani 0 157
1. U~e{}a u kapitalu 0 157
2. Ostali dugoro~ni finansijski plasmani 0 0
B. OBRTNA IMOVINA 51.142 138.354
I. Zalihe 17 1.480
II. Stalna sredstva namenjena prodaji i sredstva poslovanja koje se obustavlja 0 0
III. Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina 51.125 136.874
1. Potra`ivanja 49.603 113.120
2. Potra`ivanja za vi{e pla}en porez na dobitak 0 7.439
3. Kratkoro~ni finansijski plasmani 0 0
4. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 1.098 4.948
5. Porez na dodatnu vrednost i aktivna vremenska razgrani~enja 424 11.367
IV. Odlo`ena poreska sredstva 0 0
V. POSLOVNA IMOVINA 63.965 157.895
G. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 0 0
D. UKUPNA AKTIVA 63.965 157.895
\. Vanbilansna aktiva 0
0
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 7 od 56
B I L A N S N A P O Z I C I J A 31/12/2006 31/12/2005
PASIVA
A. KAPITAL 63.784 87.588
I. Osnovni kapital 14.745 14.745
II. Neupla}eni upisani kapital 0 0
III. Rezerve 1.474 1.474
IV. Revalorizacione rezerve 0 0
V. Neraspore|ena dobit 71.349 84.162
VI. Gubitak 23.784 12.793
VII. Otkupljene sopstvene akcije 0 0
B. DUGORO^NA REZERVISANJA I OBAVEZE 181 70.307
I. Dugoro~na rezervisanja 0 0
II. Dugoro~ne obaveze 0 0
1. Dugoro~ni krediti 0 0
2. Ostale dugoro~ne obaveze 0 0
III. Kratkoro~ne obaveze 181 70.307
1. Kratkoro~ne finansijske obaveze 0 34.035
2. Obaveze po osnovu sredstava namenjenih prodaji i sredstava poslovanja koje se obustavlja 0 0
3. Obaveze iz poslovanja 181 35.144
4. Ostale kratkoro~ne obaveze i pasivna vremenska razgrani~enja 0 1.128
5. Obaveze po osnovu poreza na dodatnu vrednost i ostalih javnih prihoda 0 0
6. Obaveze po osnovu poreza na dobitak 0 0
IV. Odlo`ene poreske obaveze 0 0
V. UKUPNA PASIVA 63.965 157.895
G. Vanbilansna pasiva 0 0
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 8 od 56
BILANS USPEHA ZA PERIOD 01.01. - 31.12.2006. GODINE
(u hiljadama dinara)
B I L A N S N A P O Z I C I J A 31/12/2006 31/12/2005
A. PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA
I. Poslovni prihodi 7.533 555.469
1. Prihodi od prodaje 7.533 555.446
2. Prihodi od aktiviranja u~inaka i robe 0 23
3. Pove}anje vrednosti zaliha u~inaka 0 0
4. Smanjenje vrednosti zaliha u~inaka 0 0
5. Ostali poslovni prihodi 0 0
II. Poslovni rashodi 26.605 566.891
1. Nabavna vrednost prodate robe 7.307 524.799
2. Tro{kovi materijala 321 3.837
3. Tro{kovi zarada, naknada zarada i ostali li~ni rashodi 4.967 20.805
4. Tro{kovi amortizacije i rezervisanja 5.917 6.045
5. Ostali poslovni rashodi 8.093 11.405
III. Poslovni dobitak 0 0
IV. Poslovni gubitak 19.072 11.422
V. Finansijski prihodi 999 7.341
VI. Finansijski rashodi 5.414 5.411
VII. Ostali prihodi 8 261
VIII. Ostali rashodi 305 3.562
IX. Dobitak iz redovnog poslovanja pre oporezivanja 0 0
X. Gubitak iz redovnog poslovanja pre oporezivanja 23.784 12.793
XI. Neto dobitak poslovanja koje se obustavlja 0 0
XII. Neto gubitak poslovanja koje se obustavlja 0 0
B. DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 0 0
V. GUBITAK PRE OPOREZIVANJA 23.784 12.793
G. POREZ NA DOBITAK 0 0
1. Poreski rashod perioda 0 0
2. Odlo`eni poreski rashodi perioda 0 0
3. Odlo`eni poreski prihodi perioda 0 0
D. ISPLA]ENA LI^NA PRIMANJA POSLODAVCU 0 0
\. NETO DOBITAK 0 0
E. NETO GUBITAK 23.784 12.793
@. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA MANJINSKIM ULAGA^IMA 0 0
Z. NETO DOBITAK KOJI PRIPADA VLASNICIMA 0 0
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 9 od 56
B I L A N S N A P O Z I C I J A 31/12/2006 31/12/2005
MATI^NOG PRAVNOG LICA
I. ZARADA PO AKCIJI 0 0
1. Osnovna zarada po akciji 0 0
2. Umanjena (razvodnjena) zarada po akciji 0 0
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 10 od 56
IZVE{TAJ O TOKOVIMA GOTOVINE - CASH FLOW
ZA PERIOD 01.01. - 31.12.2006. GODINE
(u hiljadama dinara)
I Z V E [ T A J O T O K O V I M A GOTOVINE 31/12/2006 31/12/2005
A. TOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI
I. Prilivi gotovine iz poslovne aktivnosti 56.805 688.170
1. Prodaja i primljeni avansi 56.805 688.170
2. Primljene kamate iz poslovnih aktivnosti 0 0
3. Ostali prilivi iz redovnog poslovanja 0 0
II. Odlivi gotovine iz poslovnih aktivnosti 57.620 696.500
1. Isplate dobavlja~ima i dati avansi 52.637 670.709
2. Zarade, naknade zarada i ostali li~ni rashodi 4.006 20.809
3. Pla}ene kamate 761 3.080
4. Porez na dobitak 0 0
5. Pla}anja po osnovu ostalih javnih rashoda 216 1.902
III. Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 0 0
IV. Neto odliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 815 8.330
B. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJA
814 5
I. Prilivi gotovine iz aktivnosti investiranja 814 5
1. Prodaja akcija i udela (neto prilivi) 0 0
2. Prodaja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i biolo{kih sredstava
814 0
3. Ostali finansijski plasmani (neto prilivi) 0 0
4. Primljene kamate iz aktivnosti investiranja 0 5
5. Primljene dividende 0 0
II. Odlivi gotovine iz aktivnosti investiranja 57 2.283
1. Kupovina akcija i udela (neto odlivi) 0 0
2. Kupovina nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i biolo{kih sredstava
57 2.283
3. Ostali finansijski plasmani (neto odlivi) 0 0
III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti investiranja 757 0
IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja 0 2.278
V. TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJA
I. Prilivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 0 5.835
1. Uve}anje osnovnog kapitala 0 0
2. Dugoro~ni i kratkoro~ni krediti (neto prilivi) 0 5.835
3. Ostale dugoro~ne i kretkoro~ne obaveze 0 0
II. Odlivi gotovine iz aktivnosti finansiranja 0 0
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 11 od 56
I Z V E [ T A J O T O K O V I M A GOTOVINE 31/12/2006 31/12/2005
1. Otkup sopstvenih akcija i udela 0 0
2. Dugoro~ni i kratkoro~ni krediti i ostale obaveze (neto odlivi)
0 0
3. Finansijski lizing 0 0
4. Ispla}ene dividende 0 0
III. Neto priliv gotovine iz aktivnosti finansiranja 0 5.835
IV. Neto odliv gotovine iz aktivnosti finansiranja 0 0
G. Svega prilivi gotovine 57.619 694.010
D. Svega odlivi gotovine 57.677 698.783
\. Neto priliv gotovine 0 0
E. Neto odliv gotovine 58 4.773
@. Gotovina na po~etku obra~unskog perioda 4.948 4.793
Z. Pozitivne kursne razlike po osnovu prera~una gotovine
998 7.222
I. Negativne kursne razlike po osnovu prera~una gotovine
4.790 2.294
J. Gotovina na kraju obra~unskog perioda 1.098 4.948
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 12 od 56
IZVE{TAJ O PROMENAMA NA KAPITALU
ZA PERIOD 01.01. - 31.12.2006. GODINE
(u hiljadama dinara)
Izve{taj o promenama na
kapitalu
Po~etno stanje
01.01.2006.
Pove}anje tokom perioda
Smanjenje tokom perioda
Stanje 31.12.2006.
godine Osnovni kapital 14.745 0 0 14.745
Emisiona premija 0 0 0 0
Rezerve 1.474 0 0 1.474
Revalorizacione rezerve
0 0 0 0
Neraspore|ena dobit
84.162 0 12.813 71.349
Gubitak do visine kapitala
12.793 23.784 12.793 23.784
Svega 87.588 20 63.784
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 13 od 56
1.1 OSNOVA ZA SASTAVLJANJE FINANSIJSKIH IZVE[TAJA Osnovni podaci o Dru{tvu: Pun naziv: „Yugolot“ d.o.o. društvo sa ograni~enom odgovornoš}u za obradu podataka, Beograd, Bra}e Kova~a 62a Skra}eni naziv: „Yugolot“ d.o.o. d.o.o. Beograd Adresa: Beograd, Bra}e Kova~a 62a Mati~ni broj: 17178571 Šifra delatnosti: 72500 PIB: 100143262 Direktor: g-din. Tomislav Bajevi}
1.1.1 OPŠTI PODACI I DELATNOST Dru{tvo ''YUGOLOT D.O.O.' 'D.O.O. osnovao je INTRALOT HOLDINGS INTERNATIONAL LIMETED, Nikozija,Kipar, 08.12.1997. godine, rešenjem o upisu u sudski registar broj registarskog uloška 1-79867-00, Trgovinski sud u Beogradu. Dana 08.04.2004 godine izmenjena je odluka o osnivanju „Yugolot“ d.o.o.-a tako da je novi osniva~ postao Intralot Holdings International Limited sa Kipra. Dru{tvo „Yugolot d.o.o.“ d.o.o. d.o.o. upisano je kod Agencije za privredne registre, Rešenje broj 1-79867-00.. „Yugolot“ d.o.o. doo je osnovan u cilju realizacije Ugovora o zakupu lutrijskog sistema koji je potpisan dana 14. oktobra 1997. godine (broj Ugovora 9298/1) izme|u Intralot SA kao zakupodavca i doma}e firme Lutrija Beograda kao zakupca. U skladu sa tim Ugovorom Intralot SA je imao obavezu da osim davanja u zakup lutrijskog sistema, obavlja i poslove rukovanja i odr`avanja tog sistema, pa je shodno tome osnovao „Yugolot“ d.o.o. koji je i obavljao ove poslove od 1998. do 2005. godine. Prete`na delatnost Dru{tva je odr`avanje i opravka kancelarijskih, ra~unskih i ra~unarskih mašina. Društvo ima pravo da obavlja poslove spoljnotrgovinskog prometa u okviru registrovane delatnosti i da vrši usluge u spoljnotrgovinskom prometu. Društvom upravlja osniva~ po osnovu prava svojine nad sredstvima ulo`enim u društvo vrše}i funkciju skupštine a Upravni odbor od tri ~lana bira osniva~. Direktor društva rukovodi i vodi poslovanje društva. Na osnovu ~lana 4. Zakona o ra~unovodstvu i reviziji Dru{tvo je razvrstano u srednje pravno lice.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 14 od 56
Dru{tvo posluje preko ra~una kod: - Alpha banka (ra~un broj:180-2600540101000-82 - Banka Intesa (ra~un broj: 160-80217-82) - Banka Intesa (ra~un broj: 160-83857-26-45) Na dan 31.12.2006. godine Društvo je imalo 1 zaposlenog, sa slede}om kvalifikacionom strukturom:
1.1.2 SUDSKI SPOROVI Dru{tvo ima sporove u kojim a se pojavljuje kao aktivno pravno lice. U momentu revizije Dru{tvo je pokrenula parnicu u 6 privrednih sporova i to uglavnom zbog neizmirenih obaveza prema Dru{tvu:
1.1.3 HIPOTEKE, FIDUCIJE, ZALO`NA PRAVA Na dan 31.12.2006. godine Dru{tvo na osnovu izjave direktora nema uspostavljenih hipoteke.
Stepen stru~nosti Broj zaposlenih
DR i MR -
VSS-VII/1 1
Vš-VI/1 -
VKV-V -
SSS-IV -
KV-III -
PKV-II -
NKV-I -
Ukupno 1
Du`nik Vrednost (u 000)
POLI D.O.O. 530
S-PROM D.O.O. 29
RUDIN-COMMERC D.O.O. 571
TOBACCO TEAM D.O.O. 1.274
Bora Ke~i} a.d. 311
P.S.-ŠKORPION D.O.O. 331
TRGOSISTEM O.D. 630
UKUPNO 3.676
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 15 od 56
1.1.4 NAPOMENE Finansijski izve{taji sastavljaju se primenom na~ela datih u Me|unarodnim standardima finansijskog izve{tavanja (MSFI), odnosno Me|unarodnim ra~unovodstvenim standardima (MRS). Primena MSFI i MRS propisana je Zakonom o ra~unovodstvu i reviziji (Slu`beni glasnik RS br. 46/2006.), a njihov zvani~an, odobren prevod objavljen je u Slu`benom glasniku RS br. 133/2003. Osnovu za sastavljanje finansijskih izve{taja za poslovnu 2006. godinu ~ini Zakon o ra~unovodstvu, Me|unarodni ra~unovodstveni standardi, Me|unarodni standardi finansijskog izve{tavanja, prate}i pravilnici, profesionalna i interna regulativa. Prema Zakonu o ra~unovodstvu i reviziji finansijski izve{taji obuhvataju: - Bilans stanja; - Bilans uspeha; - Izve{taj o nov~anim tokovima; - Izve{taj o promenama na kapitalu; - Statisti~ki aneks - Napomene uz finansijske izve{taje Iznosi koji su prezentirani u finansijskim izve{tajima zasnovani su na godi{njem obra~unu sastavljenog u skladu sa prethodni navedenom regulativom i nisu reklasifikovani. Direktor po ovlaš}enju Upravnog odbor Dru{tva doneo je Pravilnik o ra~unovodstvu i ra~unovodstvenim politikama,20.11.2006. godine, koji je primenjen prilikom sastavljanja ra~unovodstvenih izve{taja za 2006. godinu.
1.1.5 OSNOVNE RA~UNOVODSTVENE POLITIKE Ra~unovodstvene politike primenjene prilikom priznavanja imovine, obaveza i obra~una rezultata za 2006. godinu su slede}e:
1.1.5.1 Stalna imovina Stalna imovina Dru{tva sastoji se iz imovine u nematerijalnom obliku (koncesije, patenti, licence, software, goodwill, dugoro~ni finansijski plasmani i sl.), u materijalnom obliku (zemlji{te, objekti, oprema i sl.), i nov~anih sredstava namenjenih sticanju stvari ili prava koja ~ine osnovna sredstva (investicije u toku, osnovna sredstva ili nematerijalna ulaganja u pripremi, avansi za osnovna sredstva i sl.). Procena se vrši po nabavnoj vrednosti ili po ceni koštanja. Dalje iskazivanje imovine vr{i se po nabavnoj vrednosti ili ceni ko{tanja umanjenoj za ukupan iznos obra~unate amortizacije i za ukupan iznos gubitaka zbog obezvre|ivanja. Nabavnu vrednost sredstva ~ini tr`i{na (fakturna) vrednost samog sredstva uve}ana za zavisne tro{kove nabavke, monta`e i osposobljavanja za rad. Nekretnine koji se ne dr`e u cilju vr{enja osnovne delatnosti, bilo proizvodne, trgovinske ili administrativne, ve} radi davanja u zakup, iskazuju se odvojeno kao investicione nekretnine.Procena se vrši na dan sastavljanja finansijskog izveštaja po tr`išnoj vrednosti.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 16 od 56
1.1.5.2 Amortizacija Obra~un amortizacije vr{i se primenom metode proporcionalnog otpisivanja. Osnovicu za amortizaciju ~ini nabavna vrednost ili cena ko{tanja umanjena za preostalu vrednost sredstva. Obra~unati tro{kovi amortizacije priznaju se kao tro{ak u teku}em obra~unskom periodu u kome su nastali.
1.1.5.3 Zalihe Zalihe se odnose na materijal, rezervne delove i alat i inventar i opni se vode po metodu ponderisane prose~ne cene. Nabavnu vrednost ~ini fakturna vrednost uve}ana za sve zavisne tro{kove nabavke i umanjena za popuste, rabate i sl..
1.1.5.4 Potra`ivanja i plasmani Potra`ivanja po osnovu prodaje obuhvataju potra`ivanja od kupaca za prodate proizvode ili usluge. Plasmani se odnose na kredite, hartije od vrednosti i ostale plasmane ~iji je rok dospe}a do dvanaest meseci. Potra`ivanja po osnovu prodaje priznaju se po fakturnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti. Ispravka vrednosti potra`ivanja mo`e biti indirektna ispravka, odnosno umanjenje za iznos verovatne nenaplativosti potra`ivanja ili direktna (otpis) za iznos za koji je nemogu}nost naplate izvesna i dokumentovana. Ispravka vrednosti potra`ivanja vrši se na osnovu predloga komisije i odluke direktora ,a na osnovu dokaza o nenaplativosti.
1.1.5.4.1 Dugoro~na rezervisanja i obaveze Obaveze proisti~u iz redovnog ciklusa poslovne aktivnosti i determinisane su po ro~nosti na dugoro~ne i kratkoro~ne obaveze. Obaveze ~iji je rok dospe}a preko jedne godine su dugoro~ne, dok one ~iji je rok dospe}a do jedne godine su kratkoro~ne. Obaveze se odnose na: obaveze prema bankama po osnovu kredita (dugoro~nih i kratkoro~nih), obaveza prema dobavlja~ima u zemlji i inostranstvu, obaveza za zarade i naknade zarada, razli~ite poreze i doprinose, kao i ostale obaveze iz poslovanja. Obaveze se priznaju u visini njihove nominalne vrednosti ili u visini o~ekivanog odliva ako je on ve}i. Za obaveze se ne ispunjavaju uslove za priznavanje vr{i njihov otpis i prihodovanje (po osnovu zastarelosti ili oprosta obaveza od strane poverioca itd.).
1.1.5.5 Poreske obaveze i druge da`bine Poreske obaveze obra~unate su i pla}ane u skladu sa Zakonom o porezu na dodatu vrednost i ostalom zakonskom regulativom iz ove oblasti.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 17 od 56
Porezi, doprinosi i druge da`bine koje ne zavise od ostvarenog rezultata izdvajaju se po propisima op{tine i republike. Izdvajanje se vr{i uglavnom za slede}e namene: penzijsko osiguranje, zapo{ljavanje i socijalnu sigurnost. Osnovicu za obra~un obaveza za zarade ~ine zarade i naknade zarada zaposlenih.
1.1.5.6 Prihodi Prihodi se priznaju po neto principu, odnosno po sistemu fakturisane realizacije umanjenoj za odobrene rabate i poreze. Bilansiranje je izvr{eno po na~elu nastanka poslovnog doga|aja, odnosno priznavanju prihoda u datom izve{tajnom periodu, koji je nezavisan od momenta naplate.
1.1.5.7 Rashodi Rashodi se priznaju u obra~unskom periodu u kom su nastali, saglasno na~elu nastanka poslovnog doga|aja, po kome se rashodi priznaju u momentu nastanka, a ne momentu pla}anja.
1.1.5.8 Tro{kovi zarada i naknada zarada Tro{kovi bruto zarada sastoje se iz dve komponente: neto zarada i poreza i doprinosa iz zarada.
1.1.5.9 Tro{kovi poreza i doprinosa Tro{kovi poreza i doprinosa su izdaci koji se pla}aju op{tini i republici i nadokan|uju se na teret prihoda perioda.
1.1.5.10 Tro{kovi pozajmljivanja Tro{kovi pozajmljivanja priznaju se kao rashod u izve{tajnom periodu u kom su nastali.
1.1.5.11 Prera~unavanje deviznih pozicija Sva potra`ivanja i obaveze iskazani u devizama, prera~unata su u njihovu dinarsku protivvrednost po kursu koji je va`io na dan bilansa stanja. Pozitivne i negativne kursne razlike nastale po toj osnovi priznaju se i iskazuju u okviru podbilansa finansijskog rezultata, na poziciji kursnih razlika.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 18 od 56
BILANS STANJA Na dan 31.12.2006. godine Dru{tvo " YUGOLOT” d.o.o. sastavila je slede}i bilans stanja:
Aktiva Iznos Pasiva Iznos
Stalna imovina 12.823 Kapital 63.784
Obrtna imovina 51.142 Obaveze 181
Ukupna aktiva 63.965 Ukupna pasiva 63.965
Vanbilansna aktiva 0 Vanbilansna pasiva 0
Ukupna aktiva iznosi 12.823 hiljada dinara, od ~ega se 12.823 hiljada dinara odnosi na stalnu, a 51.142 hiljada dinara na obrtnu imovinu. Struktura pasive sastoji se iz 63.784 hiljada dinara kapitala i 181 hiljada dinara obaveza. Stalna imovina Dru{tva finansirana je u potpunosti iz kapitala, šta više i 99.65% obrtne imovine je odatle finansirano, tako da ova bilansna struktura evidentno ukazuje na postojanje neto obrtnih sredstava. Ukupne obaveze, koje uklju~uju dugoro~ne i kratkoro~ne obaveze, u potpunosti su pokrivene sa obrtnom imovinom. Poverioci Dru{tva obezbe|eni su od rizika realizacije svojih potra`ivanja, obzirom na to da je dinar ukupnih obaveza obezbe|en sa 282.55 dinara obrtne imovine.
2 AKTIVA Na dan 31.12.2006. godine, ukupna aktiva iskazana u bilansu stanja iznosi 63.965 hiljada dinara i ~ine je (u hiljadama dinara): Stalna imovina 12.823 Obrtna imovina 51.142 Ukupna aktiva 63.965
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 19 od 56
2.1 STALNA IMOVINA Stalna imovina Kompanije utvr|ena sa stanjem na dan 31.12.2006. godine iznosi 12.823 hiljada dinara i sastoji se iz slede}ih sredstava (u hiljadama dinara): Nematerijalna ulaganja 17 Nekretnina, postrojenja,oprema i biološka sredstva 12.806 Svega stalna imovina 12.823 U narednoj tabeli prikazane su sve pozicije stalne imovine Dru{tva, sa svim promenama koje su se odigrale u toku 2006. godine (u hiljadama dinara):
Stalna imovina Nabavna vrednost
Ispravka vrednosti
Sada{nja vrednost
Nematerijalna ulaganja
Stanje 01.01.2006. godine 155 133 23
Uve}anja 0 5 0
Umanjenja 0 0 0
Stanje 31.12.2006. 155 138 17
Oprema
Stanje 01.01.2006. godine 33.127 13.766 19.361
Uve}anja 57 5.911 0
Umanjenja 1.300 600 0
Stanje 31.12.2006. 31882 19077 12.806
Avansi i sredstva u pripremi
Stanje 01.01.2006. godine 0 0 0
Uve}anja 57 0 0
Umanjenja 57 0 0
Stanje 31.12.2006. 0 0 0
Dugoro~ni finansijski plasmani
Stanje 01.01.2006. godine 157 0 0
Uve}anja 0 0 0
Umanjenja 157 0 0
Stanje 31.12.2006. 0 0 0
Ukupna stalna imovina 32.039 19.216 12823
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 20 od 56
2.1.1 NEMATERIJALNA ULAGANJA Nematerijalna ulaganja bilansirana su u iznosu od 17 hiljada dinara i to kao razlika izme|u bruto vrednosti od 155 hiljada dinara i ispravke 138 hiljada dinara.
2.1.2 NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA Nekretnine, postrojenja i oprema iznose 12.806 hiljada dinara neto i sastoje se iz slede}e materijalne imovine (u hiljadama dinara): Postrojenja i opreme 12.806 Ukupno nekretnine, postrojenja i oprema 12.806
2.1.3 DUGORO~NI FINANSIJSKI PLASMANI Dugoro~ni finansijskih plasmana nije bilo.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 21 od 56
2.2 OBRTNA IMOVINA Obrtna imovina je na dan bilansa stanja iskazana u iznosu od 51.142 hiljada dinara u okviru slede}ih bilansnsih pozicija (u hiljadama dinara): Zalihe 17 Kratkoro~na potra`ivanja, 51.125 Ukupno obrtna imovina 51.142 Struktura finansiranja obrtne imovine je 100 % iz dugoro~nih izvora.
2.2.1 ZALIHE Na dan bilansa stanja za 2006. godinu,nema zaliha vrednosti od 17 hiljada dinara su dati avansi. Datih avansa 17 Ukupne zalihe 17
2.2.2 KRATKORO~NA POTRA`IVANJA, PLASMANI I GOTOVINA Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina u Bilansu stanja iznose 51.125 hiljada dinara i sastoje se iz slede}eg (u hiljadama dinara): Potra`ivanja 49.603 Potra`ivanja za više pla}en porez na dobitak 0 Kratkoro~nih finansijskih plasmana 0 Gotovinskih ekvivalenata i gotovine 1.098 Porez na dodatu vrednost i AVR 424 Svega potra`ivanja, plasmani i gotovina 51.125 Potra`ivanja su bilansirana u neto iznosu od 49.603 hiljada dinara, i odnose se na (u hiljadama dinara): Potra`ivanja od kupaca u zemlji 3.475 Potra`ivanja od kupaca u inostranstvu 44.556 Ispravka vrednosti potra`ivanja od kupaca -3.475 Potra`ivanja od zaposlenih 0 Ostala potra`ivanja 5.047 Svega potra`ivanja 49.603
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 22 od 56
Potra`ivanja od kupaca zasnovana su na prodaji robe, odnosno halo kartica za mobilne telefone. U narednoj tabeli prikazana su najve}a potra`ivanja od kupaca rangirana po stanju na dan 31.12.2006. godine (u hiljadama dinara):
Kupac Iznos Izmireno Saldo
Tobacco team 1.274 0 1.274
Trgosistem 630 0 630
Rudin comerc 578 0 578
Poli 530 0 530
Maki shop 32 0 32
Bonzo 12 0 12
Svega 3.056 0 3.056
Ispravka potra`ivanja je izvršena u iznosu od 3.475 hiljada dinara. Potra`ivanja od kupaca u inostranstvu bilansirana u iznosu od 44.556 hiljada dinara u celosti se odnose na potra`ivanja od Kompanije INTRALOT SA sa sedištem u Atini, Gr~ka. Potra`ivanja od zaposlenih nije bilo. Ostala potra`ivanja iskazana su u iznosu od 5.047 hiljada dinara odnose se na :
Ostala potr`ivanja Iznos
Potra`ivanja po osnovu datih depozita drugim pravnim licima
597
Potrta`ivanja za dopunski ulog 4.450
Ukupno 5.047
Potra`ivanja za više pla}en porez na dobit u bilansu stanja na dan 31.12.2006. godine nisu postojala. Kratkoro~nih finansijskih plasmana nema. Gotovina i gotovinski ekvivalenti iznose 1.098 hiljada dinara i odnose se na slede}a gotovinska sredstva (u hiljadama dinara): Gotovina na ra~unima u bankama 670 Izdvojena nov~ana sredstva 0 Blagajna 0 Devizni ra~un 427 Svega gotovina i gotovinski ekvivalenti 1.097
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 23 od 56
Dru{tvo ima poslovne ra~une u slede}im bankama (u hiljadama dinara):
Gotovina Iznos
Dinarska sredstva 670
Banka Intesa 670
Devizna sredstva: 427
ALPHA BANKA 427
UKUPNO 1.097
Dru{tvo je izvr{ila konfirmaciju stanja gotovine na teku}im ra~unima kod banaka. Porez na dodatu vrednost i AVR iskazana su u iznosu od 424 hiljada dinara, a ~ine ih potra`ivanja za više pla}en PDV po drugim osnovama u celosti.
2.3 VANBILANSNA AKTIVA I PASIVA Vanbilansa aktiva i pasiva nije iskazana.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 24 od 56
3 PASIVA Ukupna pasiva utvr|ena sa stanjem na dan 31.12.2006. godine iznosi 63.965 hiljada dinara i sastoji se iz slede}eg (u hiljadama dinara): Kapital 63.784 Obaveze 181 Ukupna pasiva 63.965
3.1 KAPITAL Na dan bilansa stanja 2006. godine, kapital „YUGOLOT“ D.O.O.” d.o.o. Beodrad, iznosi 63.784 hiljada dinara i sastoji se iz slede}ih pozicija (u hiljadama dinara): Osnovnog kapitala 14.745 Rezervi 1.474 Revalorizacionih rezervi 0 Neraspore|ene dobiti 71.349 Gubitak 23.784 Ukupan kapital 63.784
3.2 OBAVEZE Ukupne obaveze Dru{tva na dan bilansiranja iznose 181 hiljada dinara i gledano prema ro~nosti u potpunosti su u pitanju kratkoro~ne obaveze.
3.2.1 KRATKORO~NE OBAVEZE Kratkoro~ne obaveze iznose 181 hiljada dinara i sastoje se iz slede}ih obaveza koje dospevaju u roku do dvanaest meseci (u hiljadama dinara): Obaveza iz poslovanja 181 Svega kratkoro~ne obaveze 181 Obaveze iz poslovanja iznose 181 hiljada dinara i prevashodno se odnose na obaveze prema dobavlja~ima i to (u hiljadama dinara): Obaveze prema dobavlja~ima u zemlji 97 Obaveze prema dobalja~ima u inostranstvu 84 Svega obaveze iz poslovanja 181
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 25 od 56
4 PRIHODI I RASHODI Dru{tvo je u toku 2006. godine ostvarilo gubitak pre oporezivanja od 23.784 hiljada dinara, kao razliku izme|u ukupnih prihoda od 8.540 hiljada dinara i ukupnih rashoda od 32.324 hiljada dinara. Neto gubitak iznosi 23.784 hiljada dinara. Dru{tvo je u segmentu poslovnih, finansijskih i ostalih prihoda i rashoda ostvarila gubitak. To je iskazano na slede}i na~in:
Prihodi i rashodi Prihodi Rashodi Dobitak/(Gubitak)
Poslovni 7.533 (26.605) (19.072)
Finansijski 999 (5.414) (4.415)
Ostali 8 (305) (297)
Svega 8.540 (32.324) (23.784)
Poslovni prihodi iznose 7.533 hiljada dinara, a poslovni rashodi 26.605 hiljada dinara, {to daje višak poslovnih rashoda nad prihodima, odnosno poslovni gubitak od 19.072 hiljada dinara. Gubitak u iznosu od 4.415 hiljada dinara iskazan je u segmentu finansiranja, kao razlika izme|u finansijskih prihoda od 999 hiljada dinara i finansijskih rashoda od 5.414 hiljada dinara. U delu koji iskazuje rezultat ostalih prihoda i rashoda iskazan je gubitak od 297 hiljada dinara. Donošenjem novog zakona o igrama na sre}u u julu 2004. godine, Lutrija Beograd je izgubila pravo da organizuje igre na sre}u te je s tim u vezi obavestila Intralot da se Ugovor o zakupu opreme stavlja van snage. Jedna od posledica raskida Ugovora je i to da je „Yugolot“ d.o.o. izgubio mogu}nost da obavlja svoju osnovnu delatnost. Po~etkom 2006. godine zaposleni iz „Yugolot“ d.o.o.-a su napustili društvo i trenutno je zaposlen samo jedan radnik.
5 PRIHODI Ukupni prihodi iznose 8.540 hiljada dinara i sastoje se iz slede}ih prihoda (u hiljadama dinara): Poslovnih 7.533 Finansijskih 999 Ostalih 8 Ukupni prihodi 8.540
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 26 od 56
5.1 POSLOVNI PRIHODI Ukupni poslovni prihodi koji su ostvareni u toku 2006. godine iznose 7.533 hiljada dinara i to na osnovu (u hiljadama dinara): Prihodi od prodaje 7.533 Svega poslovni prihodi 7.533 Prihodi od prodaje iznose 7.533 hiljada dinara i nastali su iz (u hiljadama dinara):
Prihodi od prodaje Iznos
Prihodi od prodaje robe na doma}em tr`ištu 7.533
Svega prihodi od prodaje 7.533
5.2 FINANSIJSKI PRIHODI Finansijski prihodi iznose 999 hiljada dinara i nastali su iz (u hiljadama dinara): Pozitivne kursne razlike 999 Svega finansijski prihodi 999 Prihodi od kamata bilansirani su u iznosu od 0.4 hiljada dinara, tako da ne ~ine zna~ajniji deo finansijskih prihoda. Pozitivne kursne razlike iskazane su u iznosu od 999 hiljada dinara
5.3 OSTALI PRIHODI Ostali prihodi iznose 8 hiljada dinara i nastali su iz (u hiljadama dinara): Dobici od prodaje nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja i opreme 4 Ostali nepomenuti prihodi 4 Svega ostali prihodi 8
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 27 od 56
6 RASHODI Ukupni rashodi koji su nastali u izveštajnom periodu iznose 32.324 hiljada dinara i odnose se na slede}e rashode (u hiljadama dinara): Poslovne 26.605 Finansijske 5.414 Ostale 305 Svega rashodi 32.324
6.1 POSLOVNI RASHODI Poslovni rashodi iznose 26.605 hiljada dinara i nastali su po slede}im osnovama (u hiljada dinara): Nabavna vrednost prodate robe 7.307 Troškovi materijala 321 Troškovi zarada, naknada zarada i ostali li~ni rashodi 4.967 Troškovi amortizacije 5.917 Ostali poslovni rashodi 8.093 Svega poslovni rashodi 26.605 Nabavna vrednost prodate robe bilansirana je u iznosu od 7.307 hiljada dinara, obzirom da se Dru{tvo bavi prodajom halo kartica u strukturi poslovnih rashoda ovo je trošak sa 27.5 % u~eš}em. Troškovi materijala iskazani su u iznosu od 321 hiljada dianara, i odnose se na troškove ostalog materijala 53 hiljada dinara i troškove goriva i energije 268 hiljada dinara. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali li~ni rashodi bilansirani su u iznosu od 4.967 hiljada dinara, a odnose se na: troškove zarada i naknada zarada (bruto) u iznosu od 4.006 hiljada dinara, troškove poreza i doprinosa na zarade 687 hiljada dinara, troškove naknada po ugovorima o privremenim i povremenim poslovima 1 hiljada dinara i ostale li~ne rashode i naknade u iznosu od 273 hiljade dinara. Troškovi amortizacije obra~unate za izveštajni period 2006. godine iznose 5.917 hiljada dinara i nastali su otpisom slede}ih sredstava (u hiljadama dinara):
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 28 od 56
Troškovi amortizacije Iznos
CNTRAL COMPUTER SISTEM-HARDWARE 2.575
MODEM FASTRACK I 521
MODEM FASTRACK II 444
MODEM FASTRACK III 356
COMPAQ SERVER 305
MODEM WAVECOM 292
OSTALO 1.424
Ukupno 5.917
Ostali poslovni rashodi iznose 8.093 hiljada dinara, a najzna~ajni troškovi me|u njima, odnose se na (u hiljadama dinara):
Poslovni rashodi Iznos
TROŠKOVI ISTRA`IVANJA 6.000
TROŠKOVI TRANSPORTNIH USLUGA 806
TROŠKOVI ZAKUPNINA 627
TROŠKOVI USLUGA ODR`AVANJA 211
TROŠKOVI OSTALIH USLUGA 110
TROŠKOVI POREZA 113
TROŠKOVI PLATNOG PROMETA 86
TROŠKOVI NEPROIZVODNIH USLUGA 74
OSTALI 66
Ukupno 8.093
U strukturi ostalih poslovnih rashoda najzna~ajniji su sa 74 % u~eš}a troškovi istra`ivanja. Svi preostali ostali poslovni rashodi imaju u~eš}e u strukturi ostalih poslovnih rashoda pojedina~no gledano ispod 1 %.
6.2 FINANSIJSKI RASHODI Finansijski rashodi iznose 5.414 hiljada dinara i nastali su iz (u hiljadama dinara): Rashodi kamata 761 Negativne kursne razlike 4.653 Svega finansijski rashodi 5.414 Negativne kursne razlike iskazane su u iznosu od 4.653 hiljada dinara i najzna~ajniji su finansijski rashod, a nastale su prera~unom deviznih pozicija.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 29 od 56
6.3 OSTALI RASHODI Ostali rashodi iznose 305 hiljada dinara i ~ine ih (hiljadama dinara): Gubici od rashodovanja opreme 14 Gubici od prodaje u~eš}a 157 Ostali nepomenuti rashodi 92 Obezvre|enje potra`ivanja i kratkoro~nih finansijskih plasmana 42 Svega ostali rashodi 305 Najzna~ajniji rashod u okviru ostalih rashoda predstavljaju gubici od prodaje u~eš}a ho. Navedeni troškovi u~estvuju sa preko 50% u ukupnim ostalim rashodima.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 30 od 56
7 IZVE[TAJ O TOKOVIMA GOTOVINE Društvo je svoje prilive i odlive gotovine po osnovu poslovnih aktivnosti, aktivnosti investiranja i aktivnosti finansiranja iskazalo u Izveštaju o nov~anim tokovima. Pregled nov~anih tokova po aktivnostima dat je u narednoj tabeli (u hiljadama dinara):
Izve{taj o nov~anim tokovima Priliv Odliv Neto priliv/(odliv)
Tokovi iz poslovnih aktivnosti 0 815 (815)
Tokovi iz aktivnosti investiranja
757 0 757
Tokovi iz aktivnosti finansiranja
0 0 0
Svega 757 815 (58)
Gotovina na po~etku obra~unskog perioda
0 0 4948
Pozitivne kusne razlike 0 0 998
Negativne kursne razlike 0 0 (4790)
Stanje na kraju godine 0 0 1098
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 31 od 56
8 IZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALU Na dan 31.12.2006. godine Dru{tvo je sastavilo slede}i izveštaj o promenama na kapitalu koje su se odigrale u toku izveštajnog perioda (u hiljadama dinara):
Izveštaj o promenama na
kapitalu
Po~etno stanje
01.01.2006.
Pove}anje tokom perioda
Smanjenje tokom perioda
Stanje 31.12.2006.
Osnovni kapital 14.745 0 0 14.745
Rezerve iz dobiti 1.474 0 0 1.474
Revalorizacione rezerve 0 0 0 0
Dobit 84.162 0 12.813 71.349
Gubitak do visine kapitala 12.793 23.784 12.793 23.784
Svega 87.588 0 20 63.784
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 32 od 56
9 ANALIZA FINANSIJSKIH IZVE[TAJA Analizom finansijskih izveštaja preduze}a "YUGOLOT" d.o.o. Beograd, obuhva}en je period od 31-12-2002 do 31-12-2006 godine. Kao polazna osnova za analizu koriš}eni su zvani~ni ra~unovodstveni izveštaji preduze}a (bilans uspeha i bilans stanja). Bilansni pokazatelji za period do 2004. godine iskazani su prema tada va`e}im bilansnim šemama, a zatim, kako je prikazano u narednim tabelama, konvertovani u obrazac koji je u skladu sa bilansnom šemom koja se primenjuje po~ev od završnog ra~una za 2004. godinu. Nominalni podaci sadr`ani u ovim izveštajima, revalorizovani su zvani~nim koeficijentima za revalorizaciju, i na osnovu tako objektiviziranih podataka izvršena je komparativna analiza. U narednoj tabeli prikazan je nominalni bilans stanja po novoj bilansoj šemi. Bilansni podaci iz prethodnih godina su reklasifikovani. BILANS STANJA po MRS (u 000 dinara)
P O Z I C I J A 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
AKTIVA A. STALNA IMOVINA (002+003+004+007)
2,479 19,311 23,276 19,541 12,823
I. Neupla}eni upisani kapital 0 0 0II. Nematerijalna ulaganja 12 0 23 17III. Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva (005+006)
2,388 19,225 23,119 19,361 12,806
1. Nekretnine, postrojenja i oprema 2,388 19,225 23,119 19,361 12,8062. Biološka sredstva 0 0 0IV. Dugoro~ni finansijski plasmani (008+009)
79 86 157 157 0
1. U~eš}a u kapitalu 79 86 157 157 02. Ostali dugoro~ni finansijski plasmani 0 0 0B. OBRTNA IMOVINA (011+012+017) 29,867 120,387 124,113 138,354 51,142I. Zalihe 2,850 1,316 1,056 1,480 17II. Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina (013+014+015+016)
27,017 119,071 123,057 136,874 51,125
1. Potra`ivanja 19,043 114,883 118,248 120,559 49,6032. Kratkoro~ni finansijski plasmani 0 0 03. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 7,965 4,122 4,793 4,948 1,0984. Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgrani~enja
9 66 16 11,367 424
III. Odlo`ena poreska sredstva 0V. POSLOVNA IMOVINA (001+010) 32,346 139,698 147,389 157,895 63,965G. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 0D. UKUPNA AKTIVA (018+019) 32,346 139,698 147,389 157,895 63,965|. VANBILANSNA AKTIVA 4,300 0
P A S I V A A. KAPITAL (102+103+104+105+106-107-108)
-6,402 97,462 100,381 87,588 63,784
I. Osnovni i ostali kapital 132 13,947 14,745 14,745 14,745II. Neupla}eni upisani kapital 0III. Rezerve 13 13 1,474 1,474 1,474
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 33 od 56
IV. Revalorizacione rezerve 121 1,043 0V. Neraspore|ena dobit 2,512 92,355 84,162 84,162 71,349VI. Gubitak 9,180 9,896 12,793 23,784VII. Otkupljene sopstvene akcije 0B. DUGORO~NA REZERVISANJA I OBAVEZE (110+111+114+119)
38,748 42,236 47,008 70,307 181
I. Dugoro~na rezervisanja 0 1,030 0II. Dugoro~ne obaveze (112+113) 17,902 0 0 0 01. Dugoro~ni krediti 0 0 02. Ostale dugoro~ne obaveze 17,902 0 0III. Kratkoro~ne obaveze (115+116+117+118)
20,846 41,206 47,008 70,307 181
1. Kratkoro~ne finansijske obaveze 6,461 0 28,200 34,035 02. Obaveze iz poslovanja 14,279 31,227 16,526 35,144 1813. Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda
0 9,979 132 0
4. Ostale kratkoro~ne obaveze i pasivna vremenska razgrani~enja
106 0 2,150 1,128 0
IV. Odlo`ene poreske obaveze 0V. UKUPNA PASIVA (101+109) 32,346 139,698 147,389 157,895 63,965G. VANBILANSNA PASIVA 4,300 0
S obzirom da je preduze}e iskazalo negativan kapital prema bilansu stanja za 2002. godinu, to su iz analize isklju~eni pokazatelji za ~ije se izra~unavanje koristi ovaj podatak.
Kretanje ukupne aktive (nominalno)
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
2002 2003 2004 2005 2006
Stalna imovina Obrtna imovina
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 34 od 56
9.1 ANALIZA BILANSA STANJA Analiza bilansa stanja i uspeha preduze}a, ura|ena je na osnovu podataka iskazanih u zvani~nim obrascima za period od 31-12-2002 do 31-12-2006 godine. Ona je odvojeno ra|ena po izveštajima po nominalnim, a odvojeno po objektiviziranim, tj. revalorizovanim vrednostima. Revalorizacija izvornih podataka je izvršena sa ciljem da se oni kao predmet analize u~ine me|usobno uporedivim.
9.1.1 REALNE (OBJEKTIVIZIRANE) VREDNOSTI BILANSA STANJA Realne vrednosti bilansnih podataka dobijene su revalorizacijom nominalnih podataka. Revalorizacija je izvršena na isti dan 31-12-2006 godine kada su podaci vrednosno uporedivi i kao takvi pogodni za izvo|enje analiti~kih zaklju~aka. Na taj na~in, pozicije bilansa stanja i uspeha imaju vrednosti prikazane u slede}im tabelama. Koeficijenti revalorizacije za pojedine godine su slede}i: - za 2003 = 1.076 - za 2004 = 1.138 - za 2005 = 1.175 - za 2006 = 1.066 Na osnovu ovih pojedina~nih koeficijenata dobijeni su slede}i kumulativni koeficijenti revalorizacije: - od 31-12-2002 do 31-12-2006 = 1.533 - od 31-12-2003 do 31-12-2006 = 1.425 - od 31-12-2004 do 31-12-2006 = 1.253 - od 31-12-2005 do 31-12-2006 = 1.066 U slede}oj tabeli prikazan je realni (objektivizirani) bilans stanja. OBJEKTIVIZIRANI BILANS STANJA (u 000 dinara)
P O Z I C I J A 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
AKTIVA A. STALNA IMOVINA (002+003+004+007)
3,801 27,519 29,154 20,831 12,823
I. Neupla}eni upisani kapital 0 0 0 0 0II. Nematerijalna ulaganja 18 0 0 25 17III. Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva (005+006)
3,662 27,396 28,958 20,639 12,806
1. Nekretnine, postrojenja i oprema 3,662 27,396 28,958 20,639 12,8062. Biološka sredstva 0 0 0 0 0IV. Dugoro~ni finansijski plasmani (008+009)
121 123 197 167 0
1. U~eš}a u kapitalu 121 123 197 167 02. Ostali dugoro~ni finansijski plasmani 0 0 0 0 0B. OBRTNA IMOVINA (011+012+017) 45,796 171,555 155,458 147,485 51,142I. Zalihe 4,370 1,875 1,323 1,578 17II. Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina (013+014+015+016)
41,426 169,679 154,135 145,908 51,125
1. Potra`ivanja 29,199 163,711 148,112 128,516 49,603
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 35 od 56
2. Kratkoro~ni finansijski plasmani 0 0 0 0 03. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 12,213 5,874 6,003 5,275 1,0984. Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgrani~enja
14 94 20 12,117 424
III. Odlo`ena poreska sredstva 0 0 0 0 0V. POSLOVNA IMOVINA (001+010) 49,597 199,073 184,612 168,316 63,965G. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 0 0 0 0 0D. UKUPNA AKTIVA (018+019) 49,597 199,073 184,612 168,316 63,965|. VANBILANSNA AKTIVA 0 0 5,386 0 0
P A S I V A A. KAPITAL (102+103+104+105+106-107-108)
-9,816 138,886 125,732 93,369 63,784
I. Osnovni i ostali kapital 202 19,875 18,469 15,718 14,745II. Neupla}eni upisani kapital 0 0 0 0 0III. Rezerve 20 19 1,846 1,571 1,474IV. Revalorizacione rezerve 186 1,486 0 0 0V. Neraspore|ena dobit 3,852 131,608 105,417 89,717 71,349VI. Gubitak 14,076 14,102 0 13,637 23,784VII. Otkupljene sopstvene akcije 0 0 0 0 0B. DUGORO~NA REZERVISANJA I OBAVEZE (110+111+114+119)
59,413 60,187 58,880 74,947 181
I. Dugoro~na rezervisanja 0 1,468 0 0 0II. Dugoro~ne obaveze (112+113) 27,450 0 0 0 01. Dugoro~ni krediti 0 0 0 0 02. Ostale dugoro~ne obaveze 27,450 0 0 0 0III. Kratkoro~ne obaveze (115+116+117+118)
31,964 58,720 58,880 74,947 181
1. Kratkoro~ne finansijske obaveze 9,907 0 35,322 36,281 02. Obaveze iz poslovanja 21,894 44,499 20,700 37,464 1813. Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda
0 14,220 165 0 0
4. Ostale kratkoro~ne obaveze i pasivna vremenska razgrani~enja
163 0 2,693 1,202 0
IV. Odlo`ene poreske obaveze 0 0 0 0 0V. UKUPNA PASIVA (101+109) 49,597 199,073 184,612 168,316 63,965G. VANBILANSNA PASIVA 0 0 5,386 0 0
Kretanje ukupne aktive (realno)
0
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
2002 2003 2004 2005 2006
Stalna imovina Obrtna imovina
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 36 od 56
9.1.2 BILANSNI PODACI IZRA`ENI U EVRIMA Naredna tabela prikazuje podatke bilansa stanja izra`ene u Evrima po srednjem kursu na dan na koji se odnose podaci. Za potrebe ove analize, koriš}eni su slede}i kursevi: - na dan 31-12-2002 = 61.5152 - na dan 31-12-2003 = 68.3129 - na dan 31-12-2004 = 78.8850 - na dan 31-12-2005 = 85.5000 - na dan 31-12-2006 = 79.0000 Podaci u slede}oj tabeli dobijeni su tako što su nominalni bilansni podaci podeljeni sa kursom strane valute na isti dan. BILANS STANJA U VALUTI (u 000 EUR)
P O Z I C I J A 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
AKTIVA A. STALNA IMOVINA (002+003+004+007)
40 283 295 229 162
I. Neupla}eni upisani kapital 0 0 0 0 0II. Nematerijalna ulaganja 0 0 0 0 0III. Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva (005+006)
39 281 293 226 162
1. Nekretnine, postrojenja i oprema 39 281 293 226 1622. Biološka sredstva 0 0 0 0 0IV. Dugoro~ni finansijski plasmani (008+009)
1 1 2 2 0
1. U~eš}a u kapitalu 1 1 2 2 02. Ostali dugoro~ni finansijski plasmani 0 0 0 0 0B. OBRTNA IMOVINA (011+012+017) 486 1,762 1,573 1,618 647I. Zalihe 46 19 13 17 0II. Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina (013+014+015+016)
439 1,743 1,560 1,601 647
1. Potra`ivanja 310 1,682 1,499 1,410 6282. Kratkoro~ni finansijski plasmani 0 0 0 0 03. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 129 60 61 58 144. Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgrani~enja
0 1 0 133 5
III. Odlo`ena poreska sredstva 0 0 0 0 0V. POSLOVNA IMOVINA (001+010) 526 2,045 1,868 1,847 810G. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 0 0 0 0 0D. UKUPNA AKTIVA (018+019) 526 2,045 1,868 1,847 810|. VANBILANSNA AKTIVA 0 0 55 0 0
P A S I V A A. KAPITAL (102+103+104+105+106-107-108)
-104 1,427 1,272 1,024 807
I. Osnovni i ostali kapital 2 204 187 172 187II. Neupla}eni upisani kapital 0 0 0 0 0III. Rezerve 0 0 19 17 19IV. Revalorizacione rezerve 2 15 0 0 0V. Neraspore|ena dobit 41 1,352 1,067 984 903VI. Gubitak 149 145 0 150 301VII. Otkupljene sopstvene akcije 0 0 0 0 0B. DUGORO~NA REZERVISANJA I OBAVEZE (110+111+114+119)
630 618 596 822 2
I. Dugoro~na rezervisanja 0 15 0 0 0II. Dugoro~ne obaveze (112+113) 291 0 0 0 01. Dugoro~ni krediti 0 0 0 0 0
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 37 od 56
2. Ostale dugoro~ne obaveze 291 0 0 0 0III. Kratkoro~ne obaveze (115+116+117+118)
339 603 596 822 2
1. Kratkoro~ne finansijske obaveze 105 0 357 398 02. Obaveze iz poslovanja 232 457 209 411 23. Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda
0 146 2 0 0
4. Ostale kratkoro~ne obaveze i pasivna vremenska razgrani~enja
2 0 27 13 0
IV. Odlo`ene poreske obaveze 0 0 0 0 0V. UKUPNA PASIVA (101+109) 526 2,045 1,868 1,847 810G. VANBILANSNA PASIVA 0 0 55 0 0
Kretanje ukupne aktive u Evrima
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
2002 2003 2004 2005 2006
(u 0
00 E
vra)
Stalna imovina Obrtna imovina
9.1.3 UPOREDNA ANALIZA REALNOG I NOMINALNOG BILANSA STANJA U narednim tabelama prikazani su podaci koji pokazuju efekte poslovanja upore|uju}i po dve uzastopne godine, a na osnovu podataka iz realnog bilansa stanja. Pojam rentabilnosti ovde se koristi da ozna~i pove}anje ili smanjenje kapitala. U prvoj koloni naredne tabele (posle naziva pojedinih pozicija) prikazani su nominalni bilansni podaci za 2002 godinu. Slede}a kolona sadr`i revalorizovane podatke iz bilansa za istu godinu. U tre}oj koloni nalaze se nominalni podaci iz bilansa za 2006 godinu, a u poslednjoj koloni razlika izme|u tre}e i druge kolone. Analiti~ka sadr`ina ovih tabela sastoji se u tome što otkriva efekte poslovanja za svaku godinu u odnosu na prethodnu. UPOREDNA ANALIZA BILANSA STANJA (u 000 dinara)
Nominalni Revalorizov. Nominalni P O Z I C I J A 31-12-02 31-12-02 31-12-06 Razlika
AKTIVA A. STALNA IMOVINA (002+003+004+007) 2,479 3,801 12,823 9,022
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 38 od 56
I. Neupla}eni upisani kapital 0 0 0 0II. Nematerijalna ulaganja 12 18 17 -1III. Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva (005+006)
2,388 3,662 12,806 9,144
1. Nekretnine, postrojenja i oprema 2,388 3,662 12,806 9,1442. Biološka sredstva 0 0 0 0IV. Dugoro~ni finansijski plasmani (008+009) 79 121 0 -1211. U~eš}a u kapitalu 79 121 0 -1212. Ostali dugoro~ni finansijski plasmani 0 0 0 0B. OBRTNA IMOVINA (011+012+017) 29,867 45,796 51,142 5,346I. Zalihe 2,850 4,370 17 -4,353II. Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina (013+014+015+016)
27,017 41,426 51,125 9,699
1. Potra`ivanja 19,043 29,199 49,603 20,4042. Kratkoro~ni finansijski plasmani 0 0 0 03. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 7,965 12,213 1,098 -11,1154. Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgrani~enja
9 14 424 410
III. Odlo`ena poreska sredstva 0 0 0 0V. POSLOVNA IMOVINA (001+010) 32,346 49,597 63,965 14,368G. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 0 0 0 0D. UKUPNA AKTIVA (018+019) 32,346 49,597 63,965 14,368|. VANBILANSNA AKTIVA 0 0 0 0
P A S I V A A. KAPITAL (102+103+104+105+106-107-108)
-6,402 -9,816 63,784 73,600
I. Osnovni i ostali kapital 132 202 14,745 14,543II. Neupla}eni upisani kapital 0 0 0 0III. Rezerve 13 20 1,474 1,454IV. Revalorizacione rezerve 121 186 0 -186V. Neraspore|ena dobit 2,512 3,852 71,349 67,497VI. Gubitak 9,180 14,076 23,784 9,708VII. Otkupljene sopstvene akcije 0 0 0 0B. DUGORO~NA REZERVISANJA I OBAVEZE (110+111+114+119)
38,748 59,413 181 -59,232
I. Dugoro~na rezervisanja 0 0 0 0II. Dugoro~ne obaveze (112+113) 17,902 27,450 0 -27,4501. Dugoro~ni krediti 0 0 0 02. Ostale dugoro~ne obaveze 17,902 27,450 0 -27,450III. Kratkoro~ne obaveze (115+116+117+118) 20,846 31,964 181 -31,7831. Kratkoro~ne finansijske obaveze 6,461 9,907 0 -9,9072. Obaveze iz poslovanja 14,279 21,894 181 -21,7133. Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda
0 0 0 0
4. Ostale kratkoro~ne obaveze i pasivna vremenska razgrani~enja
106 163 0 -163
IV. Odlo`ene poreske obaveze 0 0 0 0V. UKUPNA PASIVA (101+109) 32,346 49,597 63,965 14,368G. VANBILANSNA PASIVA 0 0 0 0 Stalna imovina je u 2002 godini nominalno iznosila 2,479 hiljada dinara. Kada se ovaj iznos revalorizuje stopom revalorizacije izme|u 2002 i 2006 godine, dobija se iznos od 3,801 hiljada dinara, koji predstavlja iznos stalne imovine koju preduze}e treba da ima po bilansu za 2006 godinu, u slu~aju da nije došlo ni do pove}anja, niti do smanjenja vrednosti stalne imovine. Prema nominalnim bilansnim podacima za 2006 godinu, stalna imovina iznosi 12,823 hiljada dinara, što zna~i da je došlo do realnog pove}anja za 9,022 hiljada dinara. Na sli~an na~in je utvr|ena realna promena i kod drugih pozicija bilansa stanja. Obrtna imovina je pove}ana za 5,346 hiljada dinara.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 39 od 56
Kao rezultat promena stalne i obrtne imovine, došlo je do pove}anja za 14,368 hiljada dinara. U pasivi je došlo do realnog pove}anja kapitala za iznos od 73,600 hiljada dinara, dok su u isto vreme ukupne obaveze pove}ane za 59,232 hiljada dinara.
9.1.4 ANALIZA STRUKTURE BILANSA STANJA U strukturi ukupne aktive preovla|uje obrtna imovina u odnosu na stalnu sa prose~nim u~eš}em od 86.1%. Raspon u~eš}a stalne imovine u poslovnoj imovini kre}e se izme|u 7.7% i 20.0%, uz promenljivi trend tokom poslednje tri godine. Na obrtnu imovinu odnosilo se u proseku 86.1% ukupne aktive uz varijacije od 80.0% do 92.3%, i promenljivo u~eš}e u poslednja tri perioda Slede}a tabela prikazuje strukturu aktive prema bilansnim podacima. STRUKTURA BILANSA STANJA
P O Z I C I J A 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
AKTIVA A. STALNA IMOVINA (002+003+004+007)
7.7% 13.8% 15.8% 12.4% 20.0%
I. Neupla}eni upisani kapital 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%II. Nematerijalna ulaganja 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%III. Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva (005+006)
7.4% 13.8% 15.7% 12.3% 20.0%
1. Nekretnine, postrojenja i oprema 7.4% 13.8% 15.7% 12.3% 20.0%2. Biološka sredstva 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%IV. Dugoro~ni finansijski plasmani (008+009)
0.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0%
1. U~eš}a u kapitalu 0.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0%2. Ostali dugoro~ni finansijski plasmani 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%B. OBRTNA IMOVINA (011+012+017) 92.3% 86.2% 84.2% 87.6% 80.0%I. Zalihe 8.8% 0.9% 0.7% 0.9% 0.0%II. Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina (013+014+015+016)
83.5% 85.2% 83.5% 86.7% 79.9%
1. Potra`ivanja 58.9% 82.2% 80.2% 76.4% 77.5%2. Kratkoro~ni finansijski plasmani 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%3. Gotovinski ekvivalenti i gotovina 24.6% 3.0% 3.3% 3.1% 1.7%4. Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgrani~enja
0.0% 0.0% 0.0% 7.2% 0.7%
III. Odlo`ena poreska sredstva 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%V. POSLOVNA IMOVINA (001+010) 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%G. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%D. UKUPNA AKTIVA (018+019) 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%|. VANBILANSNA AKTIVA 0.0% 0.0% 2.9% 0.0% 0.0%Struktura pasive bilansa stanja nije prikazana zbog negativne vrednost kapitala za 2002. godinu.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 40 od 56
31-12-03
Stalna imovinaObrtna imovina
31-12-04
Stalna imovinaObrtna imovina
31-12-05
Stalna imovinaObrtna imovina
31-12-06
Stalna imovinaObrtna imovina
Kretanje strukture aktive
31-12-03
KapitalObaveze
31-12-04
KapitalObaveze
31-12-05
KapitalObaveze
31-12-06
KapitalObaveze
Kretanje strukture pasive
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 41 od 56
9.1.5 STRUKTURA ELEMENATA AKTIVE U strukturi stalne imovine, na nekretnine, postrojenja, opremu i biološka sredstva odnosi se prose~no 98.8%. U 2006 godini ova pozicija obuhvata 99.9%. Na nematerijalna ulaganja se odnosi prose~no 0.1% stalne imovine. Dugoro~ni finansijski plasmani obuhvataju u proseku 1.0% stalne imovine
Struktura stalne imovine 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Neupla}eni upisani kapital 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Nematerijalna ulaganja 0.5% 0.0% 0.0% 0.1% 0.1%Nekretnine, postrojenja, oprema i biološka sredstva
96.3% 99.6% 99.3% 99.1% 99.9%
Dugoro~ni finansijski plasmani 3.2% 0.4% 0.7% 0.8% 0.0%Svega stalna imovina 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% U strukturi obrtne imovine, na zalihe se odnosi u proseku 2.5%, na kratkoro~na potra`ivanja i plasmane 97.5%. U 2006 godini zalihe obuhvataju 0.0%, a kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina 100.0% obrtne imovine.
Struktura obrtne imovine 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Zalihe 9.5% 1.1% 0.9% 1.1% 0.0%Kratkoro~na potra`ivanja, plasmani i gotovina
90.5% 98.9% 99.1% 98.9% 100.0%
Odlo`ena poreska sredstva 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Svega obrtna imovina 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Kretanje strukture obrtne imovine
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
90.0%
100.0%
2002 2003 2004 2005 2006
Zalihe Kratkoročna potraživanja, plasmani i gotovina Odložena poreska sredstva
U~eš}e pozicije Potra`ivanja u ukupnim potra`ivanjima prose~no je iznosilo 89.6%. U 2006 godini ono iznosi 97.0%.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 42 od 56
U~eš}e pozicije Gotovinski ekvivalenti i gotovina u ukupnim potra`ivanjima prose~no je iznosilo 8.5%. U 2006 godini ono iznosi 2.1%.
Struktura kratkoro~nih potra`ivanja 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Potra`ivanja 70.5% 96.5% 96.1% 88.1% 97.0%Kratkoro~ni finansijski plasmani 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Gotovinski ekvivalenti i gotovina 29.5% 3.5% 3.9% 3.6% 2.1%Porez na dodatu vrednost i aktivna vremenska razgrani~enja
0.0% 0.1% 0.0% 8.3% 0.8%
Svega kratkoro~na potra`ivanja 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
9.1.6 STRUKTURA ELEMENATA PASIVE U posmatranom periodu dugoro~ne obaveze su iznosile u proseku 9.7% ukupnih obaveza. U posmatranom periodu kratkoro~ne obaveze su iznosile u proseku 90.3% ukupnih obaveza.
Struktura ukupnih obaveza 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Dugoro~ne obaveze 46.2% 2.4% 0.0% 0.0% 0.0%Kratkoro~ne obaveze 53.8% 97.6% 100.0% 100.0% 100.0%Svega obaveze 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
Kretanje strukture ukupnih obaveza
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%
50.0%
60.0%
70.0%
80.0%
90.0%
100.0%
2002 2003 2004 2005 2006
Dugoročne obaveze Kratkoročne obaveze
Najve}i deo kratkoro~nih obaveza odnosi se na poziciju Obaveze iz poslovanja koja obuhvata u proseku 65.9%. Osim ove, zna~ajan je i iznos pozicije Kratkoro~ne finansijske obaveze koja prose~no iznosi 27.9%.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 43 od 56
Struktura kratkoro~nih obaveza 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 Kratkoro~ne finansijske obaveze 31.0% 0.0% 60.0% 48.4% 0.0%Obaveze iz poslovanja 68.5% 75.8% 35.2% 50.0% 100.0%Obaveze po osnovu poreza na dodatu vrednost i ostalih javnih prihoda
0.0% 24.2% 0.3% 0.0% 0.0%
Ostale kratkoro~ne obaveze i PVR 0.5% 0.0% 4.6% 1.6% 0.0%Svega kratkoro~ne obaveze 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 44 od 56
9.2 ANALIZA BILANSA USPEHA Analiza bilansa uspeha ura|ena je na osnovu podataka iz zvani~nih obrazaca za period od 31-12-2002 do 31-12-2006 godine. Prera~un i analiza svih pokazatelja izvršen je na bazi objektiviziranih vrednosti bilansa, odnosno na osnovu vrednosti svedenih datum poslednjeg bilansa. Bilansni pokazatelji za period do 2004. godine iskazani su prema tada va`e}im bilansnim šemama, a zatim, kako je prikazano u narednim tabelama, konvertovani u obrzac koji je u skladu sa bilansnom šemom koja se primenjuje po~ev od završnog ra~una za 2004. godinu.
9.2.1 NOMINALNI BILANS USPEHA U narednoj tabeli prikazan je nominalni bilans uspeha po novoj bilansoj šemi. Bilansni podaci iz prethodnih godina su reklasifikovani. BILANS USPEHA (u 000 dinara)
P O Z I C I J A 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
A. PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA I. POSLOVNI PRIHODI (202+203+204-205+206)
30,751 160,810 96,481 555,469 7,533
1. Prihodi od prodaje 30,751 160,810 96,481 555,446 7,5332. Prihodi od aktiviranja u~inaka i robe 0 0 23 3. Pove}anje vrednosti zaliha u~inaka 0 0 4. Smanjenje vrednosti zaliha u~inaka 0 0 5. Ostali poslovni prihodi 0 0 II. POSLOVNI RASHODI (208 do 212) 27,451 64,449 67,725 566,891 26,6051. Nabavna vrednost prodate robe 0 0 5,178 524,799 7,3072. Troškovi materijala 1,451 9,913 6,988 3,837 3213. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali li~ni rashodi
8,556 17,184 25,133 20,805 4,967
4. Troškovi amortizacije i rezervisanja 339 2,639 4,599 6,045 5,9175. Ostali poslovni rashodi 17,105 34,713 25,827 11,405 8,093III. POSLOVNA DOBIT / GUBITAK (201-207)
3,300 96,361 28,756 -11,422 -19,072
V. Finansijski prihodi 1 2,359 11,303 7,341 999VI. Finansijski rashodi 814 6,021 5,919 5,411 5,414VII. Ostali prihodi 387 261 8VIII. Ostali rashodi 27,269 3,562 305IX. DOBIT / GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA (213-214+215-216+217-218)
2,487 92,699 7,258 -12,793 -23,784
I. Vanredni prihodi 184 222 II. Vanredni rashodi 454 3,078 III. DOBIT / GUBITAK PO OSNOVU VANREDNIH STAVKI (221-222)
-270 -2,856 0 0 0
V. DOBIT PRE OPOREZIVANJA / GUBITAK (219+223-220-224)
2,217 89,843 7,258 -12,793 -23,784
D. Porez na dobit 0 4,072 |. NETO DOBIT / GUBITAK (225-227) 2,217 85,771 7,258 -12,793 -23,784Ukupan prihod 30,936 163,391 108,171 563,071 8,540Ukupni rashodi 28,719 73,548 100,913 575,864 32,324
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 45 od 56
Ukupan prihod je u posmatranom periodu nominalno smanjen sa 30,936 na 8,540 hiljada dinara. U istom periodu, ukupni rashodi su nominalno uve}ani sa 28,719 na 32,324 hiljada dinara. Kao rezultat navedenog, dobit pre oporezivanja je smanjena za 26,001 hiljada dinara. Pošto je obra~unski sistem u prethodnim godinama bio neregularan, to i ovakav bilans postaje predmet preispitivanja, pa }e se on u tom smislu dalje podvrgnuti objektivizaciji. Da bi se ocenila visina poslovnih rezultata, putem revalorizacije svih parametara izvršeno je svo|enje na vrednost monetarne jedinice na dan 31-12-2006 godine. Na taj na~in dobijene su me|usobno uporedive vrednosti, na osnovu kojih se mogu izvesti adekvatni vrednosni sudovi. S obzirom da su podaci u narednoj tabeli objektivizirani, to se oni mogu sumirati, u cilju izvo|enja zaklju~aka o ukupnim rezultatima poslovanja za analizirani period.
9.2.2 OBJEKTIVIZIRANE VREDNOSTI BILANSA USPEHA Koeficijenti revalorizacije za pojedine godine navedeni su u delu koji se odnosi na realni bilans stanja. U slede}oj tabeli prikazani su objektivizirani podaci bilansa uspeha. OBJEKTIVIZIRANI BILANS USPEHA (u 000 dinara)
P O Z I C I J A 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
A. PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA I. POSLOVNI PRIHODI (202+203+204-205+206)
47,151 229,158 120,847 592,130 7,533
1. Prihodi od prodaje 47,151 229,158 120,847 592,105 7,5332. Prihodi od aktiviranja u~inaka i robe 0 0 0 25 03. Pove}anje vrednosti zaliha u~inaka 0 0 0 0 04. Smanjenje vrednosti zaliha u~inaka 0 0 0 0 05. Ostali poslovni prihodi 0 0 0 0 0II. POSLOVNI RASHODI (208 do 212) 42,091 91,842 84,829 604,306 26,6051. Nabavna vrednost prodate robe 0 0 6,486 559,436 7,3072. Troškovi materijala 2,225 14,126 8,753 4,090 3213. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali li~ni rashodi
13,119 24,488 31,480 22,178 4,967
4. Troškovi amortizacije i rezervisanja 520 3,761 5,760 6,444 5,9175. Ostali poslovni rashodi 26,228 49,467 32,350 12,158 8,093III. POSLOVNA DOBIT / GUBITAK (201-207)
5,060 137,317 36,018 -12,176 -19,072
V. Finansijski prihodi 2 3,362 14,158 7,826 999VI. Finansijski rashodi 1,248 8,580 7,414 5,768 5,414VII. Ostali prihodi 0 0 485 278 8VIII. Ostali rashodi 0 0 34,156 3,797 305IX. DOBIT / GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA (213-214+215-216+217-218)
3,813 132,098 9,091 -13,637 -23,784
I. Vanredni prihodi 282 316 0 0 0II. Vanredni rashodi 696 4,386 0 0 0III. DOBIT / GUBITAK PO OSNOVU -414 -4,070 0 0 0
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 46 od 56
VANREDNIH STAVKI (221-222) V. DOBIT PRE OPOREZIVANJA / GUBITAK (219+223-220-224)
3,399 128,029 9,091 -13,637 -23,784
D. Porez na dobit 0 5,803 0 0 0|. NETO DOBIT / GUBITAK (225-227) 3,399 122,226 9,091 -13,637 -23,784Ukupan prihod 47,435 232,836 135,490 600,234 8,540Ukupni rashodi 44,036 104,808 126,399 613,871 32,324
Ukupan prihod i ukupni rashodi
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
2002 2003 2004 2005 2006
Ukupan prihod Ukupni rashodi
9.2.3 BILANS USPEHA IZRA`EN U EVRIMA Naredna tabela prikazuje podatke bilansa uspeha izra`ene u Evrima po prose~nom kursu za odgovaraju}i period. Za potrebe ove analize koriš}en je prose~an srednji kurs Evra prema podacima NBS i to: - za 2002 godinu = 60.610 - za 2003 godinu = 64.914 - za 2004 godinu = 73.599 - za 2005 godinu = 82.193 - za 2006 godinu = 82.250 Ukupan prihod ostvaren u analiziranom periodu iznosi 11,452 hiljada Evra, dok su ukupni rashodi u istom periodu 10,377 hiljada Evra. Dakle, ostvarena je ukupna dobit posle oporezivanja u iznosu od 1,012 hiljada Evra. BILANS USPEHA IZRA`EN U VALUTI (u 000 EUR)
P O Z I C I J A 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
A. PRIHODI I RASHODI IZ REDOVNOG POSLOVANJA I. POSLOVNI PRIHODI (202+203+204-205+206)
507 2,477 1,311 6,758 92
1. Prihodi od prodaje 507 2,477 1,311 6,758 92
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 47 od 56
2. Prihodi od aktiviranja u~inaka i robe 0 0 0 0 03. Pove}anje vrednosti zaliha u~inaka 0 0 0 0 04. Smanjenje vrednosti zaliha u~inaka 0 0 0 0 05. Ostali poslovni prihodi 0 0 0 0 0II. POSLOVNI RASHODI (208 do 212) 453 993 920 6,897 3231. Nabavna vrednost prodate robe 0 0 70 6,385 892. Troškovi materijala 24 153 95 47 43. Troškovi zarada, naknada zarada i ostali li~ni rashodi
141 265 341 253 60
4. Troškovi amortizacije i rezervisanja 6 41 62 74 725. Ostali poslovni rashodi 282 535 351 139 98III. POSLOVNA DOBIT / GUBITAK (201-207)
54 1,484 391 -139 -232
V. Finansijski prihodi 0 36 154 89 12VI. Finansijski rashodi 13 93 80 66 66VII. Ostali prihodi 0 0 5 3 0VIII. Ostali rashodi 0 0 371 43 4IX. DOBIT / GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA (213-214+215-216+217-218)
41 1,428 99 -156 -289
I. Vanredni prihodi 3 3 0 0 0II. Vanredni rashodi 7 47 0 0 0III. DOBIT / GUBITAK PO OSNOVU VANREDNIH STAVKI (221-222)
-4 -44 0 0 0
V. DOBIT PRE OPOREZIVANJA / GUBITAK (219+223-220-224)
37 1,384 99 -156 -289
D. Porez na dobit 0 63 0 0 0|. NETO DOBIT / GUBITAK (225-227) 37 1,321 99 -156 -289Ukupan prihod 510 2,517 1,470 6,851 104Ukupni rashodi 474 1,133 1,371 7,006 393
Ukupan prihod i ukupni rashodi u Evrima
-1,000
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
2002 2003 2004 2005 2006
(u 0
00 E
UR
)
Ukupan prihod Ukupni rashodi Neto dobit (gubitak)
9.2.4 STRUKTURA PRIHODA Najve}i deo ukupnog prihoda se na poziciju Poslovni prihodi koja obuhvata u proseku 94.8%.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 48 od 56
Osim ove, zna~ajan je i iznos pozicije Finansijski prihodi koja prose~no iznosi 5.0%.
Struktura ukupnog prihoda 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Poslovni prihodi 99.4% 98.4% 89.2% 98.6% 88.2%Finansijski prihodi 0.0% 1.4% 10.4% 1.3% 11.7%Ostali prihodi 0.0% 0.0% 0.4% 0.0% 0.1%Vanredni prihodi 0.6% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%Ukupan prihod 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Poslovni prihodi ostvareni su na slede}i na~in:
Struktura poslovnih prihoda 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Prihodi od prodaje 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%Prihodi od aktiviranja u~inaka i robe 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Ostali poslovni prihodi 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Svega poslovni prihodi 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
9.2.5 STRUKTURA RASHODA Najve}i deo ukupnih rashoda se na poziciju Poslovni rashodi koja obuhvata u proseku 86.2%. Osim ove, zna~ajan je i iznos pozicije Finansijski rashodi koja prose~no iznosi 6.9%. Finansijski rashodi u 2006 godini iznose 16.7% ukupnih rashoda.
Struktura ukupnih rashoda 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Poslovni rashodi 95.6% 87.6% 67.1% 98.4% 82.3%Finansijski rashodi 2.8% 8.2% 5.9% 0.9% 16.7%Ostali rashodi 0.0% 0.0% 27.0% 0.6% 0.9%Vanredni rashodi 1.6% 4.2% 0.0% 0.0% 0.0%Ukupni rashodi 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% Najve}i deo poslovnih rashoda se na poziciju Ostali poslovni rashodi koja obuhvata u proseku 37.3%. Osim ove, zna~ajan je i iznos pozicije Nabavna vrednost prodate robe koja prose~no iznosi 25.5%. Troškovi amortizacije i rezervisanja u 2006 godini iznose 22.2% poslovnih rashoda. Struktura poslovnih rashoda prikazana je slede}om tabelom:
Struktura poslovnih rashoda 31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
Nabavna vrednost prodate robe 0.0% 0.0% 7.6% 92.6% 27.5%Troškovi materijala 5.3% 15.4% 10.3% 0.7% 1.2%Troškovi zarada, naknada zarada i ostali li~ni rashodi
31.2% 26.7% 37.1% 3.7% 18.7%
Troškovi amortizacije i rezervisanja 1.2% 4.1% 6.8% 1.1% 22.2%Ostali poslovni rashodi 62.3% 53.9% 38.1% 2.0% 30.4%Svega Poslovni rashodi 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 49 od 56
9.3 ANALIZA FINANSIJSKIH POKAZATELJA
9.3.1 POKAZATELJI PROFITABILNOSTI Kod analize rentabilnosti nailazi se na mnoge teško}e koje je nametnuo naš postoje}i još neizgra|en obra~unski sistem. Problem je u tome da se rezultati poslovanja neregularno bilansiraju, pa preduze}a pokazuju smanjnje kapitala uz prikazivanje uspešnosti poslovanja i obrnuto. Stopa neto dobiti, kao odnos neto dobiti posle oporezivanja i ukupnog prihoda, ima vrednosti od -278.5% do 52.5% uz opadaju}i trend u poslednja tri perioda. Stopa neto dobiti 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Neto dobit posle oporezivanja 3,399 122,226 9,091 -13,637 -23,7842. Ukupan prihod 47,435 232,836 135,490 600,234 8,5403. Indikator (1 / 2) 7.2% 52.5% 6.7% -2.3% -278.5%
Stopa neto dobiti
-300.0%
-250.0%
-200.0%
-150.0%
-100.0%
-50.0%
0.0%
50.0%
100.0%
2002 2003 2004 2005 2006
Stopa prinosa na ukupnu aktivu, kao pokazatelj efektivnosti celokupne imovine, ima vrednosti od -37.18% do 61.40% uz opadaju}i trend. Stopa prinosa na ukupnu aktivu 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Neto dobit posle oporezivanja 3,399 122,226 9,091 -13,637 -23,7842. Ukupna aktiva 49,597 199,073 184,612 168,316 63,9653. Indikator (1 / 2) 6.9% 61.4% 4.9% -8.1% -37.2% Odnos ukupnih prihoda i rashoda tokom analiziranog perioda prikazan je u slede}oj tabeli. Kada je vrednost ovog pokazatelja ve}a od 1, to zna~i da je
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 50 od 56
ukupan prihod ve}i od ukupnih rashoda, odnosno da je preduze}e poslovalo sa pozitivnim rezultatom pre oporezivanja, i obrnuto. Za ovo preduze}e ovaj pokazatelj ima vrednost ve}u od 1 u 3 perioda i ima vrednost manju od 1 u 2 perioda . Odnos ukupnih prihoda i rashoda 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Ukupni prihodi 47,435 232,836 135,490 600,234 8,5402. Ukupni rashodi 44,036 104,808 126,399 613,871 32,3243. Indikator (1 / 2) 1.077 2.222 1.072 0.978 0.264 Posmatraju}i efektivnost osnovne i drugih delatnosti, a na osnovu podataka iz naredne tabele, uo~ava se da odnos poslovnih prihoda i poslovnih rashoda kretao u rasponu od 0.2831 do 2.4952. Kada je vrednost ovog pokazatelja ve}a od 1, odnosno kada su poslovni prihodi ve}i od poslovnih rashoda, to ukazuje na ~injenicu da osnovna delatnost preduze}a daje pozitivne rezultate. U suprotnom slu~aju, tj. kada je njegova vrednost manja od 1, osnovna delatnost donosi gubitke. Odnos poslovnih prihoda i rashoda 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Poslovni prihodi 47,151 229,158 120,847 592,130 7,5332. Poslovni rashodi 42,091 91,842 84,829 604,306 26,6053. Indikator (1 / 2) 1.120 2.495 1.425 0.980 0.283 Na identi~ne zaklju~ke kao i prethodni indikator, upu}uje stopa poslovnog dobitka. Naime, za iste periode za koje je odnos poslovnih prihoda i rashoda ve}i od 1, stopa poslovnog dobitka je pozitivna, dok je u obrnutom slu~aju - negativna. Stopa poslovnog dobitka 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Poslovni dobitak/gubitak 5,060 137,317 36,018 -12,176 -19,0722. Poslovni prihodi 47,151 229,158 120,847 592,130 7,5333. Indikator (1 / 2) 10.7% 59.9% 29.8% -2.1% -253.2%
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 51 od 56
Stopa poslovnog dobitka
-300.0%
-250.0%
-200.0%
-150.0%
-100.0%
-50.0%
0.0%
50.0%
100.0%
2002 2003 2004 2005 2006
Na sli~an na~in kao i poslovna, mo`e se analizirati i finansijska aktivnost preduze}a. Ako se finansijska aktivnost posmatra izolovano, upore|uju}i finansijske prihode i rashode, mogu se izvesti slede}i zaklju~ci: - ako je pokazatelj ve}i od 1, finansijska aktivnost donosi pozitivan efekat - ako je pokazatelj manji od 1, finansijska aktivnost donosi negativan efekat Vrednost pokazatelja za ovo preduze}e kre}e se izme|u 0.0012 i 1.9096. Odnos finansijskih prihoda i rashoda 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Finansijski prihodi 2 3,362 14,158 7,826 9992. Finansijski rashodi 1,248 8,580 7,414 5,768 5,4143. Indikator (1 / 2) 0.001 0.392 1.910 1.357 0.185 Stopa dobitka od finasijske delatnosti bi}e pozitivna u onim periodima kada je odnos finansijskih prihoda i rashoda ve}i od 1, i obrnuto. Stopa dobitka od finansiranja 31-12-02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Dobitak/gubitak od finansiranja -1,247 -5,218 6,744 2,057 -4,4152. Finansijski prihodi 2 3,362 14,158 7,826 9993. Indikator (1 / 2) -
81300.0%-155.2% 47.6% 26.3% -441.9%
Odnos ostalih i vanrednih prihoda i rashoda prikazuje efekat ovih elemenata na ukupnu profitabilnost. Naime, ukoliko su ostali i vanredni prihodi ve}i od ostalih i vanrednih rashoda, onda je i njihov efekat na dobit pre oporezivanja pozitivan. Odnos ostalih i vanrednih prihoda i rashoda
31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
1. Ostali i vanredni prihodi 282 316 485 278 82. Ostali i vanredni rashodi 696 4,386 34,156 3,797 3053. Indikator (1 / 2) 0.405 0.072 0.014 0.073 0.026 Dobitak od ostalih i vanrednih pozicija predstavlja razliku izme|u ostalih i vanrednih prihoda, sa jedne strane, i ostalih i vanrednih rashoda sa druge.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 52 od 56
Stopa dobitka od ostalih i vanrednih pozicija prikazuje odnos izme|u dobitka i prihoda od ostalih i vanrednih pozicija. Stopa dobitka od ostalih i vanrednih pozicija
31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
1. Dobitak od ostalih i vanrednih pozicija -414 -4,070 -33,671 -3,519 -2972. Ostali i vanredni prihodi 282 316 485 278 83. Indikator (1 / 2) -146.7% -
1286.5%-
6946.3%-
1264.8% -
3712.5%
9.3.2 POKAZATELJI LIKVIDNOSTI Koeficijent likvidnosti I stepena, kao pokazatelj pokri}a kratkoro~nih obaveza gotovinom i gotovinskim ekvivalentima na dan bilansa, imao je prose~nu vrednost od 1.3442, uz maksimum od 6.0663 i minimum od 0.0704. Ovaj pokazatelj se ponekad naziva - rigorozni racio likvidnosti, i predstavlja indikator teku}e likvidnosti, odnosno sposobnosti da se izmire dospele obaveze. Koeficijent likvidnosti I stepena 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Gotovina i gotovinski ekvivalenti 12,213 5,874 6,003 5,275 1,0982. Kratkoro~ne obaveze 31,964 58,720 58,880 74,947 1813. Indikator 1 / 2 0.382 0.100 0.102 0.070 6.066 Kada se posmatra Koeficijent likvidnosti II stepena, (tj. pokazatelj pokri}a kratkoro~nih obaveza likvidnim sredstvima i potra`ivanjima), mo`e se uo~iti da se njegove vrednosti kre}u u rasponu od 1.2960 do 282.4586. Vrednost ovog pokazatelja ve}a od 1 ukazuje na to da preduze}e pokriva sve kratkoro~ne obaveze likvidnim sredstvima i potra`ivanjima (uz pretpostavku da su potra`ivanja naplativa). Koeficijent likvidnosti II stepena 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Obrtna imovina 45,796 171,555 155,458 147,485 51,1422. Zalihe 4,370 1,875 1,323 1,578 173. Kratkoro~ne obaveze 31,964 58,720 58,880 74,947 1814. Indikator (1 - 2) / 3 1.296 2.890 2.618 1.947 282.459 Koeficijent likvidosti III stepena (koeficijent opšte likvidnosti), kao pokazatelj pokri}a kratkoro~nih obaveza obrtnom imovinom, u analiziranom periodu ima vrednosti u rasponu od 1.4327 do 282.5525. Ovaj koeficijent mo`e imati identi~nu vrednost kao i prethodni, u slu~aju kada u bilansu nema zaliha. Vrednost indikatora ve}a od 1 govori o tome da ukupna vrednost obrtne imovine pokriva u potpunosti iznos kratkoro~nih obaveza, i predstavlja signal o solidnom pokri}u kratkoro~nih obaveza obrtnom imovinom. Vrednost manja od 1, ukazuje da je deo kratkoro~nih obaveza pokriven stalnom imovinom, što se ne mo`e smatrati povoljnim pokazateljem. Koeficijent likvidnosti III stepena 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Obrtna imovina 45,796 171,555 155,458 147,485 51,1422. Kratkoro~ne obaveze 31,964 58,720 58,880 74,947 1813. Indikator (1 / 2) 1.433 2.922 2.640 1.968 282.552
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 53 od 56
Koeficijenti likvidnosti
-50.00
0.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
2002 2003 2004 2005 2006
Koeficijent likvidnosti I stepena Koeficijent likvidnosti II stepena Koeficijent likvidnosti III stepena
Slede}i pokazatelj predstavlja stepen pokri}a kratkoro~nih obaveza gotovinom, gotovinskim ekvivalentima i kratkoro~nim finansijskim plasmanima. Vrednost ovog pokazatelja, prema poslednjim raspolo`ivim podacima, iznosi 6.0663, što zna~i da je 606.6% kratkoro~nih obaveza pokriveno likvidnim sredstvima. Likvidna sredstva prema kratkoro~nim obavezama
31-12-02
31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
1. Kratkoro~ni finansijski plasmani i gotovina
12,213 5,874 6,003 5,275 1,098
2. Kratkoro~ne obaveze 31,964 58,720 58,880 74,947 1813. Indikator 1 / 2 0.382 0.100 0.102 0.070 6.066
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 54 od 56
Likvidna sredstva prema kratkoročnim obavezama
0.00
1.00
2.00
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
2002 2003 2004 2005 2006
Odnos prose~nih potra`ivanja od kupaca prema prose~nim obavezama prema dobavlja~ima mo`e biti veoma koristan sa stanovišta pra}enja finansijske discipline samog preduze}a i njegovih poslovnih partnera. Visoka vrednost ovog pokazatelja ozna~ava da je ve}i iznos sredstava prose~no zadr`anih od strane kupaca, nego što je iznos prose~nih obaveza prema dobavlja~ima. Ne mo`e se odrediti neki fiksna "po`eljna" ili "najbolja" vrednost ovog pokazatelja, jer ona je veoma zavisna od poslovne politike i delatnosti preduze}a. Generalno je za samo preduze}e bolje da ima što ni`u vrednost, a uslovno se mo`e re}i da je njegova vrednost oko 1 prihvatljiva. Vrednosti ovog indikatora kod analiziranog preduze}a kre}u se izme|u 2.9056 i 4.7826. U periodima kada preovladava trend porasta njegove vrednosti, odnosno pove}anja odnosa potra`ivanja od kupaca i obaveza prema dobavlja~ima, ova pojava se mo`e smatrati negativnom u pogledu likvidnosti. Kupci prema dobavlja~ima 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Prose~na potra`ivanja od kupaca 96,455 155,911 138,314 89,0592. Prose~ne obaveze prema dobavlja~ima 33,197 32,599 29,082 18,8223. Indikator (1 / 2) 2.906 4.783 4.756 4.732
9.3.3 POKAZATELJI POSLOVNE AKTIVNOSTI Za prikazivanje poslovne aktivnosti koriš}eni su slede}i parametri: koeficijent obrta kupaca, prose~an period naplate potra`ivanja, koeficijent obrta zaliha i prose~an period obrta zaliha. Koeficijent obrta kupaca ima vrednosti u rasponu od 0.0846 do 4.2809, i ozna~ava da se prose~an period naplate potra`ivanja od kupaca kre}e u rasponu od 85.3 do 4,315.2 dana.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 55 od 56
Koeficijent obrta kupaca 31-12-03
31-12-04
31-12-05
31-12-06
1. Prihodi od prodaje 229,158 120,847 592,105 7,5332. Prose~na potra`ivanja od kupaca 96,455 155,911 138,314 89,0593. Indikator (1 / 2) 2.376 0.775 4.281 0.085Prose~an period naplate potra`ivanja 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Broj dana u godini 365 365 365 3652. Koeficijent obrta kupaca 2.38 0.78 4.28 0.083. Indikator (1 / 2) 153.6 470.9 85.3 4315.2 Karakteristike privredne grane imaju zna~ajan uticaj na koeficijent obrta zaliha, i s njim povezani prose~an period obrta zaliha. Prema bilansnim podacima za ovo preduze}e, prose~na vrednost koeficijenta obrta zaliha u analiziranom periodu iznosila je 133.1346, sa vrednostima u rasponu od 29.4113 do 416.7091. Na osnovu ovih vrednosti koeficijenta, dobija se prose~an period obrta zaliha, koji se kretao u intervalu od 0.9 do 12.4dana. Koeficijent obrta zaliha 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Poslovni rashodi 91,842 84,829 604,306 26,6052. Prose~ne zalihe 3,123 1,599 1,450 7973. Indikator (1 / 2) 29.411 53.051 416.709 33.367Prose~an period obrta zaliha 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Broj dana u godini 365 365 365 3652. Koeficijent obrta zaliha 29.41 53.05 416.71 33.373. Indikator (1 / 2) 12.4 6.9 0.9 10.9
Koeficijent obrta kupaca i zaliha
0.00
50.00
100.00
150.00
200.00
250.00
300.00
350.00
400.00
450.00
2003 2004 2005 2006
Koeficijent obrta kupaca Koeficijent obrta zaliha
Koeficijent obrta ukupne aktive pokazuje odnos izme|u ukupnog prihoda, ostvarenog u toku godine, i ukupno anga`ovanih sredstava, i pokazuje koliko je ukupnog prihoda ostvareno na svaki dinar anga`ovanih sredstava.
CONFIDA - FINODIT Revizija finansijskih izve{taja za 2006. godinu
Strana 56 od 56
Ve}a vrednost ovog indikatora ozna~ava bolji polo`aj preduze}a. Koeficijent obrta ukupne aktive 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Ukupan prihod 47,435 232,836 135,490 600,234 8,5402. Ukupna aktiva 49,597 199,073 184,612 168,316 63,9653. Indikator (1 / 2) 0.956 1.170 0.734 3.566 0.134
Koeficijent obrta ukupne aktive
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
4.00
2002 2003 2004 2005 2006
Prose~an iznos dnevnih prodaja pokazuje koliki je prihod od prodaje ostvaren u toku 1 dana. Prose~an iznos dnevnih prodaja 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Prihod od prodaje 47,151 229,158 120,847 592,105 7,5332. Broj dana u godini 365 365 365 365 3653. Indikator (1 / 2) 129.18 627.83 331.09 1622.21 20.64 Naredni pokazatelj predstavlja prose~an dnevni iznos poslovnih rashoda tokom analiziranog perioda. Iako je vrlo jednostavan za izra~unavanje, ovaj indikator, u kombinaciji sa prethodnim mo`e da pru`i veoma korisne informacije. Upore|uju}i prose~ne dnevne prihode od prodaje i adekvatne poslovne rashode mo`e se izra~unati dnevna, a samim tim i ukupna uspešnost osnovne delatnosti. Naime, prihod od prodaje je uzro~no vezan za nastanak poslovnih rashoda za obavljanje osnovne delatnosti. Me|utim, ta veza nije linearna, odnosno korelacija nije savršena, tako da je ponekad ~ak i negativna. Upravo ovakvi slu~ajevi su najinteresantniji za analizu. Troškovi dnevnih prodaja 31-12-
02 31-12-
03 31-12-
04 31-12-
05 31-12-
06 1. Poslovni rashodi 42,091 91,842 84,829 604,306 26,6052. Broj dana u godini 365 365 365 365 3653. Indikator (1 / 2) 115.32 251.62 232.41 1655.63 72.89
top related