kepler weber
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Kepler Weber
1Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2Desenvolvido por Didaticativa
Kepler Weber
A Kepler Weber S.A. sociedade anônima de capital aberto, possui sua sede localizada na cidade de São Paulo, SP, Brasil, tendo suas ações negociadas na BM&FBOVESPA S.A. – Bolsa de Valores, mercadorias e futuros sob o código KEPL3 desde 15 de dezembro de 1980.
Seu objeto social é exercido indiretamente, através de sua controlada, Kepler Weber Industrial S.A., com sede localizada na cidade de Panambi, RS, Brasil, no que se referem às atividades operacionais e industriais de produção de sistemas de armazenagem e conservação de grãos (silos, secadores, máquinas de limpeza e seus componentes), instalações industriais, terminais portuários, peças de reposição e serviços de assistência técnica.
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
4Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
5Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15Receita operacional líquida 422.126 424.441 594.762 905.841 705.979Custo dos produtos e serviços vendidos -336.416 -328.402 -432.847 -687.921 -615.182 Lucro Bruto 85.710 96.039 161.915 217.920 90.797Margem bruta (%) 20,3% 22,6% 27,2% 24,1% 12,9%Despesas e receitas operacionais -46.647 -53.909 -77.796 -74.481 -87.091 Operações descontinuadas 0 0 0 0 0Resultado Bruto 39.063 42.130 84.119 143.439 3.706
EBITDA 52.391 56.899 98.298 160.969 28.823Margem EBITDA (%) 12,4% 13,4% 16,5% 17,8% 4,1%Resultado financeiro -9.870 -7.830 -5.433 -8.028 -9.177
Receitas financeiras 23.310 18.782 17.535 29.305 23.155Despesas financeiras -33.180 -26.612 -22.968 -37.333 -32.332
Resultado antes de impostos 29.193 34.300 78.686 135.411 -5.471 Impostos sobre o lucro -939 -3.019 -16.588 -2.727 11.708Minoritários 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 3,2% 8,8% 21,1% 2,0% 214,0%Lucro líquido do exercício 28.254 31.281 62.098 132.684 6.237Margem líquida (%) 6,7% 7,4% 10,4% 14,6% 0,9%
Balanço Patrimonial - Ativo
6Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15ATIVO CIRCULANTE 325.067 261.648 327.238 411.536 363.849
Disponibilidades 177.019 101.553 94.078 114.818 80.450Clientes 49.739 50.586 43.430 90.557 123.614Estoques 74.454 85.311 150.413 157.509 110.495Tributos a recuperar 16.815 18.510 18.661 40.054 38.240Outros ativos circulantes 7.040 5.688 20.656 8.598 11.050
check ativo circulante 0 0 0 0 0ATIVO NÃO CIRCULANTE 326.281 326.253 347.123 439.239 427.386Realizável a longo prazo 112.909 103.245 109.571 155.874 122.685
Tributos diferidos 88.186 74.480 75.585 88.554 89.535Contas a receber 2.380 0 0 0 0Cauções e depósitos 2.980 2.797 3.426 2.777 2.999Impostos a recuperar 15.706 2.780 2.355 750 935Outros ativos não circulantes 3.657 23.188 28.205 63.793 29.216
check ativo não circulante 0 0 0 0 0Ativo Permanente 213.372 223.008 237.552 283.365 304.701
Investimentos 13.245 12.762 12.634 12.375 14.754Imobilizado 189.892 203.483 209.168 241.786 244.447Intangível 10.235 6.763 15.750 29.204 45.500
check ativo não circulante 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 651.348 587.901 674.361 850.775 791.235
Balanço Patrimonial - Passivo
7Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15PASSIVO CIRCULANTE 133.262 129.376 181.847 238.870 223.274
Fornecedores 30.944 28.115 43.843 30.000 50.476Obrigações sociais e trabalhistas 16.142 15.781 20.471 25.983 14.581Obrigações fiscais 2.978 3.374 2.430 4.170 5.249Empréstimos e Financiamentos 43.005 32.642 31.268 37.769 48.674Adiantamento de clientes 30.955 35.421 67.127 113.269 81.796Outras obrigações 9.238 14.043 16.708 27.679 22.498
check passivo circulante 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 221.173 137.552 128.432 103.091 76.599Empréstimos e Financiamentos - LP 167.161 101.111 84.538 68.626 55.330Impostos diferidos 37.731 20.555 19.892 12.969 1.180Provisões 6.173 4.925 12.073 8.365 9.106Out. passivos não circulantes 10.108 10.961 11.929 13.131 10.983
check passivo não circulante 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 296.913 320.973 364.082 508.814 491.362Capital social 429.443 230.636 230.636 234.222 234.322Reserva legal 0 0 0 0 0Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0Outros resultados abrangentes 59.950 57.228 54.737 52.243 50.026Outras reservas de lucros -192.480 33.109 78.709 222.349 207.014
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 651.348 587.901 674.361 850.775 791.235
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
706,0
905,8
594,8
424,4422,1
dez-11
dez-12
dez-13
dez-15
dez-14
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução dos custos com produção
10
615,2
687,9
432,8
328,4336,4
dez-14
dez-13
dez-12
dez-11
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
E consequente evolução do lucro bruto
11
90,8
217,9
161,9
96,085,7
dez-14
dez-12
dez-11
dez-13
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Lucro Bruto
12
200
180
140
120
220
160
100
800
86
dez-11
dez-14
dez-13
218
dez-12
96
162
91
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
28,8
161,0
98,3
56,952,4
dez-11
dez-13
dez-12
dez-14
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
52 5798
16139 6066
96
290
50
100
150
200
250
300
dez-12
dez-14
dez-13
7
dez-11
dez-15
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
EBITDAFluxo de caixa operacional
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
-9,2-8,0
-5,4
-7,8
-9,9
dez-14
dez-12
dez-13
dez-11
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
-5,5
135,4
78,7
34,329,2
dez-14
dez-11
dez-13
dez-12
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido
17
6,2
132,7
62,1
31,328,3
dez-12
dez-13
dez-14
dez-11
dez-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
62,10
28,25
25
55
30
135
15
4550
105
60
130
3540
20
132,68
dez-12
dez-13
dez-14
dez-11
31,28
dez-15
6,24
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado e Balanço Patrimonial
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do lucro por ação
20
2,37
1,191,08
2,22,01,8
5,25,0
2,4
1,61,4
0,6
0,0
1,2
0,40,2
1,00,8
dez-13
dez-15
dez-14
0,24
dez-12
dez-11
5,04
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução do valor patrimonial por ação
21
0
18
15
20
1716
11
14
19
1312
19,34
dez-14
13,90
dez-12
dez-15
18,67
11,3412,26
dez-11
dez-13
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
22
0,36
0,480,52
0,78
0,0
0,2
0,8
0,4
0,6
1,4
dez-14
dez-13
dez-15
dez-11
1,33
dez-12
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e passivo circulante
23
1,8
1,6
2,0
0,0
2,6
2,2
2,4
dez-12
2,02
1,72
2,44
dez-14
1,80
dez-11
dez-13
dez-15
1,63
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo circulante descontando-se o estoque
24
1,5
2,0
0,0
1,0
1,36
dez-13
0,97
dez-14
1,06
dez-12
dez-11
1,88
dez-15
1,13
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo (sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
25
0,0
1,4
1,6
1,8
dez-14
dez-11
1,66
1,41
dez-13
1,37
dez-12
1,24
dez-15
1,62
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
Comparativo entre os índices de liquidez
26
1,24 1,37 1,41 1,66 1,62
1,88 1,36 0,97 1,06 1,13
2,442,02
1,801,72 1,63
1,33
0,780,52 0,48 0,36
0,00,51,01,52,02,53,03,54,04,55,05,56,06,57,0
dez-13
dez-12
dez-14
dez-11
dez-15
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Liquidez GeralLiquidez SecaLiquidez CorrenteLiquidez Imediata
Desenvolvido por Didaticativa
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
27
0,0
1,2
1,0
0,8
0,65
0,72
1,06
0,88
dez-14
dez-13
dez-11
dez-12
0,89
dez-15
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
28
ENDIVIDAMENTO
104106116134
210
24
-8
223233
dez-14
dez-13
dez-12
dez-11
dez-15
Dívida bruta Dívida líquida
Desenvolvido por Didaticativa
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
29
38
242628
32
0
42
20
36
18
30
40
22
34
dez-13
dez-11
41,45
dez-14
17,29
dez-12
24,13
17,47
dez-15
29,41
DEBT/ EQUITY
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o ativo total
30
9,21
5,324,34
3
7
1
6
2
0
54
8
16
9
dez-13
dez-14
15,60
dez-11
0,79
dez-12
dez-15
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
31
17,06
9,759,52
24
28
1210
0
14
86
26
16
dez-14
26,08
dez-13
dez-11
dez-15
1,27
dez-12
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
ROIC – Retorno sobre o capital investido
32
2426
12
1618
-2
14
0
28
32
2022
30
dez-15
dez-14
dez-11
11,25
22,91
17,97
dez-12
dez-13
-0,83
31,72
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
ROIC – (Capital investido)
33
400
150
450
0
500
50
100
550
350
dez-15
369,49
dez-12
dez-13
dez-11
507,65
165,03
341,62
dez-14
443,10
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
34Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS dez/11 dez/12 dez/13 dez/14 dez/15Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida 422.126 424.441 594.762 905.841 705.979Ativo total 651.348 587.901 674.361 850.775 791.235Giro dos Ativos 0,65 0,72 0,88 1,06 0,89
Margem Bruta (%) 20,3% 22,6% 27,2% 24,1% 12,9%Margem EBITDA (%) 12,4% 13,4% 16,5% 17,8% 4,1%Margem EBIT (%) 9,3% 9,9% 14,1% 15,8% 0,5%Margem Líquida (%) 6,7% 7,4% 10,4% 14,6% 0,9%EBIT/ Ativo 6,0% 7,2% 12,5% 16,9% 0,5%ROE 9,5% 9,7% 17,1% 26,1% 1,3%ROA 4,3% 5,3% 9,2% 15,6% 0,8%Liquidez imediata 1,33 0,78 0,52 0,48 0,36 Liquidez corrente 2,44 2,02 1,80 1,72 1,63 Liquidez seca 1,88 1,36 0,97 1,06 1,13 Liquidez geral 1,24 1,37 1,41 1,66 1,62 Dívida bruta 210.166 133.753 115.806 106.395 104.004 Dívida bruta/ patrimônio 0,71 0,42 0,32 0,21 0,21 Dívida Bruta/ EBITDA 4,01 2,35 1,18 0,66 3,61 Dívida líquida 33.147 32.200 21.728 8.423- 23.554 Dívida líquida/ EBITDA 0,63 0,57 0,22 0,05- 0,82 Dívida/ Patrimônio 41,4% 29,4% 24,1% 17,3% 17,5%Fluxo de caixa operacional 39.095 60.208 66.306 96.436 7.405 Lucro por ação 1,08 1,19 2,37 5,04 0,24 Valor patrimonial por ação 11,34 12,26 13,90 19,34 18,67
Composição do ROICEBIT 39.063 42.130 84.119 143.439 3.706 alíquota efetiva de IR 3,2% 8,8% 21,1% 2,0% 214,0%Capital investido 165.030 341.617 369.492 443.101 507.654ROIC 22,9% 11,2% 18,0% 31,7% -0,8%
QTDE DE AÇÕES 26.185 26.185 26.185 26.309 26.312
35Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por:Prof. Eduardo Silva
Dúvidas, críticas e sugestões:contato@didaticativa.com
www.didaticativa.com
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