kvartalspresentasjon for sparebank 1 gruppen - q3-2011
Post on 08-May-2015
3.774 Views
Preview:
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
Q33. kvartal 2011
Q3Resultatfremleggelse fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, konsernsjef
28 oktober 201128. oktober 2011
Svekket resultat som følge av svake aksjemarkeder og høy skadeprosenthøy skadeprosent
l f k k * ( O ) k l • Resultat før skatt per 3 kvartal: MNOK 248 Resultat før skatt konsern* (MNOK), kvartalsvis • Resultat før skatt per 3. kvartal: MNOK 248 (643).Resultat før skatt i 3. kvartal: MNOK -60 (347).
l k 3 k l O374
358
1. kvartal2 kvartal • Resultat etter skatt per 3. kvartal: MNOK
245 (508). Resultat etter skatt i 3. kvartal: MNOK -4 (259).
358 3472. kvartal3. kvartal
• Annualisert egenkapitalavkastning: 6,7 (15,8) %.
6887
131162163 164
145
• Kapitaldekning: 16,3 (16,7) %. Kjernekapitaldekning: 14,0 (11,5) %.
• Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK
24
-60 • Forvaltningskapitalen i konsernet var NOK 41,3 mrd., mot NOK 40,7 mrd. ved årsskiftet.
-60
2008 2009 2010 2011
2* Sammenligningstall for 2008 og 2009 er omarbeidet og vises eksklusive Bank 1 Oslo konsern
Resultatfremgang i Livselskapet, men betydelig resultatsvekkelse i Skadeselskapet resultatsvekkelse i Skadeselskapet
Resultat før skatt per datterselskap (MNOK)
• Betydelig forbedret administrasjonsresultat og y g j ggodt renteresultat i livsforsikring. Resultat i mindre grad påvirket av markedsuroen i 3. kvartal.278
334316
Per 3. kvartal 2010Per 3. kvartal 2011
• Sterk bestandsvekst gir økt premieinntekt i skadeforsikring. Negativ aksjeavkastning og storskader svekket resultatet hittil i år.
• Svake aksjemarkeder bidro til reduksjon i ODINs inntjening.48
18 3022
• God utvikling i factoring og inkasso med fokus på konsolidering og kontinuerlig forbedring.
2-34
18 22
-77
• Svekket resultat i SB1 Markets som følge av store og planlagte investeringer knyttet til oppbygging av et ledende kapitalmarkedsmiljø
SB1
Liv
SB1
Skad
e
OD
IN
SB1G
Fin
ans
SB1
Mar
kets
3
kapitalmarkedsmiljø.S S
SpareBank 1 SpareBank 1 Skadeforsikring konsern
Negativ aksjeavkastning og høy skadeprosent God bestandsvekst
4
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernNegativ aksjeavkastning og høy skadeprosent. God Negativ aksjeavkastning og høy skadeprosent. God bestandsvekst
Res ltat fø skatt k a tals is (MNOK)• Total bestandsvekst på MNOK 409, hvorav
MNOK 160 fra Unison Forsikring. Bestand hittil i år på NOK 5,1 mrd. Økningen tilsvarte 8,7 %
å
Resultat før skatt, kvartalsvis (MNOK)
251 2541. kvartal2. kvartal
fra årsskiftet.– Bestandsvekst på MNOK 132 i kvartalet.– Markedsandelen har økt fra 9,8 % til 10,9 %
siste 12 mnd per 2 kvartal 2011125
2073. kvartal
siste 12 mnd. per 2. kvartal 2011.
• Resultat før skatt per 3. kvartal: MNOK 18 (334) og MNOK -89 (254) i 3 kvartal
54 48 365043
5658
(334) og MNOK 89 (254) i 3. kvartal.– Forsikringsresultat*: MNOK -21 (144) og MNOK
0,5 (121) i 3. kvartal.– Finansinntekter: MNOK 100 (232) og MNOK -89
2008 2009 2010 2011
-62 (149) i 3. kvartal.– Finansavkastning på 1,1 (2,7) % hittil i år.
5
* Forsikringsresultat i 2011 inkluderer Unison Forsikring og behandlingsforsikring.
SpareBank 1 Skadeforsikring konsernSvekket naturskaderesultat og høyt innslag av storskaderSvekket naturskaderesultat og høyt innslag av storskader
Combined ratio for egen regning – kvartalsvis (%) Combined ratio for egen regning (%)108,6 105 5 105 8
21,8 24
,8
20,2
17,1
22,7 23
,8 21,9
22,4 21
,090,999,6
,
92,9 89,8
100,3105,5 101,9
105,8
5 0,6 20
,7
21,9 22
,5 21,0 21
,8
87,2 89,994,6 94,0 96,2 97,7
104,4
69,2 74,8 88
,3
75,9
67,1 76
,6 83,6
79,4 84,7
7
20,5 20 2
3. kv 2009
4. kv 2009
1. kv 2010
2. kv 2010
3. kv 2010
4. kv 2010
1. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
66,7
69,3 73
,9
72,1
73,8
76,7 82
,7
Høyt innslag av storskader innen sentrale produktgrupper i BM-porteføljen har medført en betydelig økning i skadeprosent i 3. kvartal
2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011
Skadeprosent Kostnadsprosent 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Per 3. kv 2011
Skadeprosent Kostnadsprosent
kvartal.
• Det har påløpt skader for til sammen MNOK 44 i forbindelse med terroranslaget 22. juli 2011.• Brutto combined ratio per 3. kvartal ble 104,4 % (skadeprosent på 82,9 % og kostnadsprosent på 21,5 %). Inklusiv personforsikring blir combined ratio per 3. kvartal redusert til 96,3 %, hvorav skadeprosent utgjør 74,9 % og
6
kostnadsprosent 21,4 %.
SpareBank 1 pLivsforsikring
Betydelig forbedring i administrasjonsresultat Betydelig forbedring i administrasjonsresultat Solide buffere
7
SpareBank 1 LivsforsikringBetydelig forbedring i administrasjonsresultaty g g j
• Resultat før skatt per 3. kvartal: MNOK 316 (278) og R lt t f k tt (MNOK) k t l i
esu tat ø s att pe 3 a ta O 3 6 ( 8) og78 (86) i 3. kvartal.
• Administrasjonsresultat: MNOK -63 (-125) per 3. kvartal og MNOK -20 (-45) i 3 kvartal
Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis
129
2061. kvartal2. kvartal3. kvartal kvartal og MNOK 20 ( 45) i 3. kvartal.
- Korrigert for inntektsføringen knyttet til AFP-omleggingen i 2010 er den underliggende forbedringen på MNOK 78.
• Renteresultatet: MNOK 365 (269) per 3 kvartal og 24
92
129
44
100 109
81 86 78
• Renteresultatet: MNOK 365 (269) per 3. kvartal og MNOK 52 (71) i 3. kvartal.
• Risikoresultat MNOK 203 (260) per 3. kvartal og MNOK 64 (72) i 3 k t l
-52
24
MNOK 64 (72) i 3. kvartal.- Høyere kostnader i forbindelse med uføreerstatninger.
• Som følge av at avsetningen til kursreguleringsfondet
-335
2008 2009 2010 2011
Som følge av at avsetningen til kursreguleringsfondet nå faller inn under skattelovens bestemmelse om fradragsrett for forsikringsmessige avsetninger vil det, på grunn av fritaksmetoden, være større svingninger i skattekostnaden fremover.
8
svingninger i skattekostnaden fremover.
SpareBank 1 LivsforsikringSolide buffereSolide buffere
Utvikling i bufferkapital, per kvartal (%) Kursreguleringsfond (MNOK)
16,1 %14 6 %
15,2 %14 1 %14,6 % 14,0 % 14,1 %
327
617
327
133. kv2010
4. kv2010
1. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
Kjernekap. utover minstekrav DelårsresultatTilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
2009 2010 Per 3. kv 2011
• Bufferkapitalen inkl. årets resultat: 14,1 (16,1) %.
• Forvaltningskapital: NOK 25,7 mrd., NOK 0,8 mrd. lavere enn ved årsskiftet.g p , , ,- Innfrielse av ansvarlig lån og markedsutvikling.
• Kapitaldekning: 18,5 (20,1) %.- Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital
9
- Hele den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital.
SpareBank 1 ForsikringAktivaallokering per portefølje per 30.09.11 (31.12.10)
SB1 Skadeforsikring konsernSB1 Livsforsikring
Aktivaallokering per portefølje per 30.09.11 (31.12.10)
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen
7,7 (9,4) %
0,0 (0,1) %
13 2 (13 6) %
10,6 (10,6) %13,1 (14,8) %
2 2 (0 9) %
-10,3 (-1,6) %0,0 (0,1) %
21 1 (21 0) %
Investeringsvalgporteføljen
, ( , ) 13,2 (13,6) %35,1 (34,8) %
2,2 (0,9) % 21,1 (21,0) %45,8 (61,0) %
Ak j A t
68,5 (66,3) %
28,4 (28,0) % 21,2 (21,5) % 61,2 (48,4) %28,0 (28,8) %
Aksjer Annet
53,2 (39,0) %1,1 (0,0) %
Aksjer AnnetEiendom Obligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
NOK 15,5 (16,0) mrd. NOK 2,5 (2,8) mrd. NOK 9,2 (8,9) mrd.
Eiendom Obligasjoner-amortisert kostObligasjoner-Markedsverdi
NOK 6,5 (6,7) mrd.
Aksjer Annet Obligasjoner
10
SpareBank 1 ForsikringMarkedsuroen – konsekvenser og tiltak
SB1 Skadeforsikring konsernSB1 Livsforsikring
Markedsuroen konsekvenser og tiltak
• Selskapet har bygget solide buffere og kursreguleringsfondet har i sin helhet dekket kursfallet så langt i år.
• Selskapet har ikke adgang til å bygge buffere, slik at kursfallet har hatt direkte effekt i resultatet.
• Aksjeandelen per 30.09.11 utgjorde 13,1 %, eller NOK 2,0 mrd.
• Aksjeandelen per 30.09.11 utgjorde 7,7 %, eller MNOK 711.
• Selskapets bufferkapitalsituasjon er fortsatt god. Selskapet tåler et betydelig kursfall på aksjer før tilleggsavsetninger som kan benyttes regnskapsmessig for 2011, er fullt
• Selskapet har gjennom en lang periode hatt en stabil finansportefølje.
D t d t ikk å j d i i benyttes regnskapsmessig for 2011, er fullt utnyttet.
• Det foretas stresstester som en del av den l d i ik t i d i d t
• Det er vurdert ikke å gjøre endringer i dagens investeringsstrategi i skadeselskapet.
løpende risikostyring og vurderinger av om det skal foretas tilpasninger til porteføljen. Hensynet til eiers resultat og egenkapital står sentralt i disse vurderingene.
11
ODIN ForvaltningO o a gNegativ markedsutvikling har gitt reduserte forvaltningsinntekter
12
ODIN ForvaltningNegativ markedsutvikling har gitt reduserte Negativ markedsutvikling har gitt reduserte forvaltningsinntekter
R lt t f k tt 3 k t l MNOK 30 (48)• Resultat før skatt per 3. kvartal: MNOK 30 (48)– Resultat preget av høye engangskostnader og
lavere forvaltningsinntekter.Resultat før skatt (MNOK), kvartalsvis
3029
1. kvartal2 kvartal
• Resultat i 3. kvartal MNOK 6 (17).
• NOK 22 5 mrd i forvaltningskapital14
29
17
26
16 17
2. kvartal3. kvartal
• NOK 22,5 mrd. i forvaltningskapital.- Ned NOK 9,8 mrd. fra årsskiftet.
• 8 8 % markedsandel for aksjefond per
1412
1012
6
• 8,8 % markedsandel for aksjefond per september sammenlignet med 10,7 % ved årsskiftet.-7
2008 2009 2010 2011
• 3,8 % markedsandel for kombinasjonsfond per 3. kvartal 2011, opp fra 3,5 % per 2. kvartal.
13
SpareBank 1 Gruppen p ppFinans konsernGod vekst i factoring og porteføljevirksomheten det siste åretGod vekst i factoring og porteføljevirksomheten det siste året
14
SpareBank 1 Gruppen Finans konsernGod vekst i factoring og porteføljevirksomheten det siste året
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
Res ltat fø skatt pe 3 k a tal MNOK 22 0 • Resultat før skatt per 3. kvartal: MNOK 22,0 (2,0)*.
― Reduserte tap og tapsavsetninger hittil i år har
21,5 22,0Per 3. kvartal 2010
Per 3. kvartal 2011
bidratt til økt resultat i Factoring.― Selskapet er landets 3. største factoringvirksomhet
målt per 3. kvartal 2011.
Portefølje hadde per september et samlet 12,6
11 0 ― Portefølje hadde per september et samlet porteføljevolum på NOK 1,0 mrd., mot MNOK 620 ved årsskiftet.
Inkassovirksomheten er rigget for vekst
11,0
o* o)g F **lje
― Inkassovirksomheten er rigget for vekst gjennom fokus på videreutvikling, kvalitets- og kapasitetsforbedring.― Selskapet er landets 3. største inkassovirksomhet.
-0,5
1,4 2,02,5
Con
ecto
(inka
sso
*Inkassoselskapet Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10 september 2010 I konsernet er resultat frem til overtagelsestidspunkt ført mot egenkapitalen
Fact
orin
g
SB1G
Fko
nser
n*
Port
efø
15
Inkassoselskapet Conecto ble kjøpt med regnskapsmessig virkning fra 10. september 2010. I konsernet er resultat frem til overtagelsestidspunkt ført mot egenkapitalen.**Resultat før skatt for SpareBank 1 Gruppen Finans konsern inkluderer også ledelse og merverdiavskrivninger.
SpareBank 1 MarketsSpareBank 1 MarketsOppbyggingen av et ledende kapitalmarkedsmiljø går etter planen
16
SpareBank 1 MarketsOppbyggingen av et ledende kapitalmarkedsmiljø går etter planenOppbyggingen av et ledende kapitalmarkedsmiljø går etter planen
• Rekrutteringsarbeidet er gjennomført.å å
Operative forhold
- Med fokus på å etablere ledende kompetanse og plasseringsevnekombinert med evnen til å garantere kapitalinnhentinger.
•Makroøkonomisk usikkerhet har generelt gitt redusert kti it t i k d t Lø h t kk t faktivitet i markedet. Lønnsomheten er svekket for
hele bransjen.
R lt t
• Resultat før skatt per 3. kvartal: MNOK -77 (-34).• Resultat før skatt i 3. kvartal: MNOK -52 (-29).
Resultater
( )• Omsetning:- Kurtasje: MNOK 28 (27).- Fremmedkapital: MNOK 7 (12).- Corporate Finance: MNOK 27 (17).
Sjeføkonom Shakeb Syed i SpareBank 1 Markets
Et ledende kapitalmarkedsmiljø er strategisk viktig – og har et betydelig inntjeningspotensial for SpareBank 1 -alliansen
17
tje gspote s a o Spa e a a a se
SpareBank 1 GruppenE bl i k l kEtablering av kortselskap
• SpareBank 1 har de siste årene, gjennom en rekke kjøp og strukturendringer, tatt strategisk kontroll på viktige produktområder, med inkasso, factoring og markets som de p g gferskeste eksemplene. Målet er kontroll på produkt- og verdikjeden, til beste for både kunder og eiere.
• SpareBank 1 ønsker også å tilby produkter og tjenester innenfor • SpareBank 1 ønsker også å tilby produkter og tjenester innenfor kort- og betalingsområdet gjennom et eget selskap. Slike leveranser vil kunne skje fra 1. juli 2014.
• SpareBank 1 har i dag avtale med EnterCard om leveranse av kortprodukter, en avtale som løper fram til sommeren 2014. Volumet fra SpareBank 1-alliansen per 30.09.11 i denne porteføljen var 400 000 kort porteføljen var 400.000 kort.
• Det legges opp til et fortsatt nært samarbeid med EnterCard ut avtaleperioden.
18
Fremtidsutsikter
SPAREBANK 1 GRUPPEN KONSERN
• Økt volatilitet i finansmarkedene gir økt usikkerhet knyttet til finansresultatene, som utgjør en betydelig del av SpareBank 1 Gruppens verdiskapning.
• SpareBank 1 Gruppen er godt rustet til å møte nye kapitalkrav i forhold til innføring av Solvency II.
• Det vil være økt fokus på samhandling på tvers av selskapene for å ta ut effektiviseringsgevinster både kostnads-, inntekts- og kompetansemessig.
19
Hele Norges sparebank20
20
Hele Norges sparebank
A dikAppendiks
21
SpareBank 1-alliansenSpareBank 1
SR-Bank (19,5 %)
SpareBank 1SMN
(19,5 %)
SpareBank 1Nord-Norge
(19,5 %)
SparebankenHedmark (12 %)
SamarbeidendeSparebanker
(19,5 %)
LO/LO-forbund(10 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
AlliansesamarbeidetSpareBank 1 Livsforsikring
(100%)
ODIN Forvaltning
(100%)
SpareBank 1 Markets(97,2%)
SpareBank 1Skadeforsikring
(100%)
SpareBank 1 Gruppen Finans
(100%)
SpareBank 1Medlemskort
(100%) Bredt samarbeid- Teknologi- Merkevare/kommunikasjon- Kompetanse- Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
Conecto(100%)
Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis- Innkjøp
Regionale kompetansesentra- Betalingsområdet: Trondheim- Kreditt: Stavanger
L i T(Bankeid virksomhet)
Unison Forsikring
(100%)
- Læring: TromsøSpareBank 1 Boligkreditt
EiendomsMegler 1BNbank
SpareBank 1 Oslo og Akershus
22
SpareBank 1 Gruppen konsernResultat per 3 kvartal 2011Resultat per 3. kvartal 2011
ÅretBeløp i mill kroner 2011 2010 2010
Per 3. kvartalBeløp i mill. kroner 2011 2010 2010
Andel resultat fra datterselskapene før skatt: - SpareBank 1 Livsforsikring 316,1 277,9 350,4 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 17,7 333,6 641,1 - ODIN Forvaltning 30 4 48 2 64 6 ODIN Forvaltning 30,4 48,2 64,6 - SpareBank 1 Markets -77,3 -33,6 -57,6 - SpareBank 1 Medlemskort 7,6 9,3 11,1 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 22,0 2,0 8,6 - Konsernjusteringer 30,6 23,9 17,6Sum resultat datterselskaper før skatt 347,0 661,4 1.036,0Driftskostnader morselskap -59,2 8,8 -7,6Netto finans morselskap -40,1 -27,6 -43,2Resultat før skatt 247,7 642,6 985,1Skattekostnad -2,8 -135,1 -153,6Resultat etter skatt 244,8 507,5 831,6
Majoritetens andel av resultat etter skatt 247,3 513,1 841,0Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,4 -5,6 -9,5
ÅretNøkkeltall 2011 2010 2010
Per 3. kvartalNøkkeltall 2011 2010 2010Egenkapitalavkastning 6,7 % 15,8 % 18,7 %
23
SpareBank 1 Gruppen konsern Kvartalsvise resultaterKvartalsvise resultater
3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kvBeløp i mill. kroner 2011 2011 2011 2010 2010 2010 2010 2009 2009
A d l lt t f d tt l k fø k ttAndel resultat fra datterselskapene før skatt - SpareBank 1 Livsforsikring 77,7 109,0 129,4 72,5 85,8 100,3 91,9 81,0 81,2 - SpareBank 1 Skadeforsikring konsern -88,8 56,2 50,3 307,5 253,9 43,4 36,3 115,3 272,8 - ODIN Forvaltning 6,3 12,2 11,9 16,5 17,0 16,7 14,4 24,0 16,0 - SpareBank 1 Markets -51,8 -22,1 -3,4 -24,0 -29,0 -1,9 -2,7 -9,5 -14,6 - SpareBank 1 Medlemskort 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4 0,7 1,8 SpareBank 1 Medlemskort 2,0 2,5 3,1 1,9 2,7 3,3 3,4 0,7 1,8 - SpareBank 1 Gruppen Finans konsern 12,2 3,0 6,8 6,6 -4,9 7,0 -0,1 2,3 3,9 - Konsernjusteringer 16,4 15,1 -0,9 -6,3 -7,4 16,3 15,1 -8,6 12,0Sum resultat datterselskaper før skatt -26,1 175,9 197,1 374,6 318,1 185,1 158,2 205,2 373,1Driftskostnader morselskap -16,0 -15,6 -27,7 -16,5 40,7 -11,9 -20,0 -15,5 -13,2Netto finans morselskap -18,0 -15,0 -7,1 -15,6 -11,4 -9,3 -6,9 -9,8 -2,1Resultat før skatt -60,1 145,4 162,4 342,5 347,4 163,9 131,3 177,2 357,7Skattekostnad 55,8 -48,1 -10,5 -18,5 -88,4 -8,3 -38,5 -9,3 -27,3Resultat etter skatt -4,3 97,2 151,9 324,0 259,1 155,6 92,8 167,9 330,4
Majoritetens andel av resultat etter skatt -3,1 98,0 152,4 327,9 263,9 155,9 93,3 169,6 333,1Minoritetens andel av resultat etter skatt 1 1 0 8 0 5 3 9 4 8 0 3 0 5 1 7 2 6Minoritetens andel av resultat etter skatt -1,1 -0,8 -0,5 -3,9 -4,8 -0,3 -0,5 -1,7 -2,6
24
Egenkapitalavkastning etter skatt mot utvalgt liga av blandede nordiske finanskonsern per 2. kvartal 2011p
3. Kvartal 2011 År 2010 År 2009
Handelsbanken 13,8 % 12,9 % 12,6 %DnB NOR 10 6 % 13 6 % 10 6 %Nordea 10,0 % 11,5 % 11,3 %
Storebrand 7,4 % 10,8 % 8,2 %
DnB NOR 10,6 % 13,6 % 10,6 %
Gjensidige* N/A 13,1 % 11,1 %
Danske Bank N/A 3 6 % 1 7 %
SpareBank 1 Gruppen 6,7 % 18,7 % 18,1 %
Danske Bank N/A 3,6 % 1,7 %
25
* Beregnet som resultat etter skatt delt på gjennomsnittlig EK
Kilde: Selskapenes delårsrapporter for 2011
SpareBank 1 Livsforsikring Resultat per 3. kvartal 2011
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010 Risikoinntekter 321,6 333,0 335,8 327,3 990,4 964,3 1.292,6 Risikokostnader -249 9 -252 6 -255 5 -250 1 -758 1 -672 8 -939 0
Per 3. kvartal
Resultat per 3. kvartal 2011
Risikokostnader 249,9 252,6 255,5 250,1 758,1 672,8 939,0Risikoresultat 71,7 80,4 80,2 77,1 232,3 291,5 353,6 Tekniske avsetninger -8,2 -10,3 -10,8 -5,5 -29,3 -31,3 -28,2Risikoresultat etter tekniske avsetninger 63,5 70,1 69,4 71,6 203,0 260,1 325,4 Gebyrer 168,3 172,8 170,7 161,1 511,9 471,4 637,9 Driftskostnader ekskl. provisjoner -128,0 -138,6 -129,7 -147,0 -396,3 -422,6 -589,2p j , , , , , , , Provisjoner -60,1 -58,5 -59,8 -58,7 -178,3 -174,0 -235,6Administrasjonsresultat -19,8 -24,2 -18,7 -44,6 -62,7 -125,2 -186,9 Netto finansinntekter 151,0 207,3 319,1 177,0 677,4 587,4 764,3 Garantert rente -99,4 -99,2 -113,3 -106,3 -311,9 -318,8 -447,0Renteresultat 51,6 108,0 205,8 70,8 365,4 268,6 317,3 Oppreservering 0,0 0,0 -33,0 -12,0 -33,0 -36,0 -45,3Renteresultat etter oppreservering 51,6 108,0 172,8 58,8 332,4 232,6 272,0 Vederlag for rentegaranti 5,7 5,9 5,4 7,5 17,0 22,4 29,9Samlet resultat før tilleggsavsetninger 101,0 159,8 228,8 93,2 489,6 389,9 440,4 Ufordelt resultat til kunder -44,7 -60,0 -118,9 -39,6 -223,6 -161,0 -161,7 Avkastning på selskapets midler 21 4 9 2 19 5 32 1 50 0 49 1 71 6 Avkastning på selskapets midler 21,4 9,2 19,5 32,1 50,0 49,1 71,6Resultat til eier før skatt 77,7 109,0 129,4 85,8 316,1 277,9 350,4 Skattekostnad 36,9 -35,3 0,5 -24,9 2,1 -42,7 -60,2Resultat til eier etter skatt 114,6 73,8 129,9 60,9 318,2 235,2 290,2
Nøkkeltall Per 3. kvartal Året2011 2010 2010
Kapitaldekning 18,5 % 20,1 % 19,3 %Bufferkapital i % inkl. årets resultat 14,1 % 16,1 % 14,6 %*
26
*Bufferkapital for året 2010 vises etter at resultatet er disponert
SpareBank 1 LivsforsikringResultat per portefølje per 3 kvartal 2011Resultat per portefølje per 3. kvartal 2011
Beløp i mill. kronerKollektiv-
porteføljenGamle individuelle
produkterInvesteringsvalgs-
porteføljenSelskaps-
porteføljen TotaltRisikoresultat 196,3 8,6 -1,9 0,0 203,0Administrasjonsresultat 47,1 -27,8 -81,9 0,0 -62,7Renteresultat 270,6 88,7 4,4 1,8 365,4Oppreservering 0,0 -33,0 0,0 0,0 -33,0Vederlag for rentegaranti 17,0 0,0 0,0 0,0 17,0Resultat til kunde -193,2 -30,2 -0,2 0,0 -223,6Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 50,0 50,0Sum 337,8 6,3 -79,8 51,8 316,1
27
SpareBank 1 LivsforsikringUtvikling i premieinntekter per 3 kvartal 2011Utvikling i premieinntekter per 3. kvartal 2011
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretBeløp i mill. kroner 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010
Per 3. kvartalBeløp i mill. kroner 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010 Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 68,7 71,1 73,1 68,6 212,8 226,9 306,7 Individuelle kapitalforsikringer 143,3 141,1 138,5 129,5 422,9 385,4 519,1 Kollektive pensjonsforsikringer 73,3 55,2 242,7 105,4 371,1 429,5 549,5 Ulykkesforsikringer 50,0 49,0 48,0 46,1 147,0 136,0 183,1 Gruppelivsforsikringer 130,5 131,5 217,5 130,1 479,5 465,7 587,7 Unit Link - Renteforsikringer 8,3 9,5 10,7 10,4 28,4 34,9 46,6 Unit Link - Kapitalforsikringer 38,4 46,6 51,6 53,9 136,6 168,2 237,0 Innskuddstjenestepensjon 256,6 235,6 236,2 224,6 728,4 641,2 864,2Sum brutto forfalte premieinntekter 769,0 739,5 1.018,2 768,6 2.526,8 2.487,9 3.293,8 Overførte premiereserver fra andre selskaper 189,1 113,5 142,0 64,8 444,6 226,1 352,5 A itt j f ik i i 42 9 40 8 40 2 34 2 123 9 119 7 152 0 Avgitt gjenforsikringspremie -42,9 -40,8 -40,2 -34,2 -123,9 -119,7 -152,0Premieinntekter for egen regning 915,2 812,1 1.120,0 799,2 2.847,4 2.594,2 3.494,2
28
SpareBank 1 LivsforsikringAvkastning for kundeporteføljer med garanti per utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning k kl di d i l Bokført avkastning:ekskl. verdiendring anlegg: Bokført avkastning:
2. kv2011
3. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
2. kv2011
3. kv2011
3,5
4,6
3 31 6
2,5
1,7
2,7
2,1
3,03,0 3,02,6
3,3
Pros
ent1,6
0,6
1,0
Pros
ent
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
N/A N/A
29 Kilde: selskapspresentasjoner
SpareBank 1 LivsforsikringA k t i di k d t f lj d ti 30 09 2011Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.09.2011
-25,5Aksjer Norge
Prosent
2,7
-14,1
Pengemarked
Aksjer utland
6 2
4,0
Obligasjon utland
Obligasjon Norge
3,9
6,2
Hold til forfall
Obligasjon utland
3,8Eiendom
30
SpareBank 1 LivsforsikringBalanse per 3 kvartal 2011Balanse per 3. kvartal 2011
ÅretPer 3 kvartal ÅretBeløp i mill. kroner 2011 2010 2010 Immaterielle eiendeler 93 28 42 Investeringer 2.558 2.837 2.862 Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 222 228 221
Per 3. kvartal
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 222 228 221 Fordringer 182 119 153 Andre eiendeler 431 170 335 Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 0 0 Investeringer i kollektivporteføljen 15.709 15.978 16.169 Investeringer i investeringsvalgporteføljen 6.498 6.256 6.701SUM EIENDELER 25.693 25.616 26.483 Innskutt egenkapital 1.825 1.602 1.602 Opptjent egenkapital 632 622 386 Ansvarlig lånekapital 200 400 400 Ansvarlig lånekapital 200 400 400 Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15.453 15.843 16.127 Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 6.583 6.348 6.805 Avsetning for forpliktelser 214 149 144 Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 138 133 134 Forpliktelser 549 443 764 Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 99 77 120SUM EGENKAPITAL OG GJELD 25.693 25.616 26.483
31
SpareBank 1 Skadeforsikring konsern Resultat per 3. kvartal 2011Resultat per 3. kvartal 2011
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretBeløp i mill kroner 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010
Per 3. kvartalBeløp i mill. kroner 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010Forfalt brutto premie 1.142,9 1.380,6 1.553,3 1.059,1 4.076,8 3.556,2 4.731,8Opptjente premier f.e.r. 1.230,6 1.137,7 1.100,8 1.077,0 3.469,1 3.049,4 4.184,4Påløpne erstatninger f.e.r. -1.042,8 -903,9 -920,7 -722,7 -2.867,3 -2.339,3 -3.208,5Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -258,7 -255,2 -241,1 -244,1 -755,0 -611,0 -880,6Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 17,6 8,2 4,5 17,4 30,3 16,6 132,0Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader 17,6 8,2 4,5 17,4 30,3 16,6 132,0Andre tekniske avsetninger 53,8 21,4 26,5 -6,3 101,6 28,2 39,6Forsikringsresultat 0,5 8,2 -29,9 121,3 -21,2 143,9 266,9Netto finansinntekter -62,3 66,8 95,1 148,7 99,5 231,7 432,8Andre kostnader 0,0 0,0 0,0 -0,7 0,0 -2,7 -2,7Resultat før sikkerhetsavsetninger -61,8 75,0 65,1 269,4 78,3 372,9 697,0Endring av sikkerhetsavsetning -27,0 -18,8 -14,8 -15,8 -60,5 -39,2 -55,8Resultat før skatt -88,8 56,2 50,3 253,6 17,7 333,7 641,2Skattekostnad 7,6 -14,4 -10,5 -53,7 -17,3 -60,9 -60,2Resultat etter skatt -81,2 41,8 39,8 199,9 0,4 272,8 581,1
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretNøkkeltall 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010Skadeprosent f.e.r. 84,7 % 79,4 % 83,6 % 67,1 % 82,7 % 76,7 % 76,7 %Kostnadsprosent f.e.r. 21,0 % 22,4 % 21,9 % 22,7 % 21,8 % 20,0 % 21,0 %Combined ratio f e r 105 8 % 101 9 % 105 5 % 89 8 % 104 4 % 96 8 % 97 7 %
Per 3. kvartal
Combined ratio f.e.r. 105,8 % 101,9 % 105,5 % 89,8 % 104,4 % 96,8 % 97,7 %Kapitaldekning 27,6 % 27,2 % 32,5 %
32
ODIN ForvaltningResultat per 3 kvartal 2011Resultat per 3. kvartal 2011
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv ÅretB l i ill k 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010
Per 3. kvartalBeløp i mill. kroner 2011 2011 2011 2010 2011 2010 2010Forvaltningshonorar 69,4 85,5 86,8 78,0 241,7 235,9 317,9Sum driftsinntekter 69,4 85,5 86,8 78,0 241,7 235,9 317,9Lønnskostnader 26,4 27,5 29,2 27,1 83,0 76,9 104,2Avskrivninger 5,1 4,4 3,9 3,6 13,4 11,2 14,8A d d ift k t d 32 5 41 2 42 5 31 1 116 3 101 5 137 8Andre driftskostnader 32,5 41,2 42,5 31,1 116,3 101,5 137,8Sum driftskostnader 64,0 73,1 75,6 61,9 212,7 189,6 256,8Driftsresultat 5,4 12,4 11,2 16,2 29,0 46,3 61,1Finanskostnader 0,9 -0,2 0,7 0,9 1,4 1,8 3,6Resultat før skatt 6,3 12,2 11,9 17,0 30,4 48,2 64,6Sk tt k t d 2 0 3 3 3 3 4 7 8 6 13 2 19 3Skattekostnad 2,0 3,3 3,3 4,7 8,6 13,2 19,3Resultat etter skatt 4,3 8,9 8,6 12,3 21,8 34,9 45,3
33
top related