lezione 7 fallimenti di mercato: asimmetrie informative e introduzione al welfare state

LEZIONE 7

FALLIMENTI DI MERCATO:ASIMMETRIE INFORMATIVE

EINTRODUZIONE AL WELFARE STATE

INTRODUZIONE

Finora abbiamo sempre ragionato in termini di CERTEZZA, ma la realtà è diversa. Il risultato di qualsiasi nostra decisione è condizionato da un insieme ampissimo di eventi esterni, definiti come STATI DEL MONDO.

Si ricorda che il meccanismo walrasiano per funzionare richiede la presenza di certezza e di perfetta informazione

INTRODUZIONE

Se introduciamo l’incertezza ogni bene è definito in relazione agli stati del mondo dando luogo ad una nuova categoria di beni. I BENI CONTINGENTI sono quei beni il cui valore è condizionato dal verificarsi di un evento aleatorio

AVVERSO AL RISCHIO

Un consumatore è avverso al rischio (AR) quando preferisce il valore certo corrispondente ad una scommessa rispetto a correre il rischio di affrontarla

NEUTRALE AL RISCHIO

Un consumatore è neutrale al rischio (NR) quando è indifferente tra accettare il valore certo corrispondente ad una scommessa e a correre il rischio di affrontarla

PROPENSIONE AL RISCHIO

Un consumatore è propenso al rischio (PR) quando preferisce non accettare il valore certo corrispondente ad una scommessa e correre invece il rischio di affrontarla

GIOCO EQUO

Una scommessa rappresenta un gioco equo quando il valore atteso coincide con quello di un corrispondente valore certo.

ESEMPIO

ALTERNATIVE:1) Guadagnare con certezza un

certa somma pari a 102) Accettare una scommessa che

consente di ottenere C1=5 se si verifica lo stato del mondo 1 con p=0.5 oppure C2=15 se si presenta lo stato del mondo 2 con p=0.5

ESEMPIO

CALCOLO DEL VALORE ATTESO NECESSARIO PER VERIFICARE SE SIAMO IN PRESENZA DI UN GIOCO EQUO

VA=0.5*5+0.5*15=10Si può quindi affermare che al

consumatore è stato proposto un gioco equo in quanto il valore atteso della scommessa, cioè 10, è equivalente alla somma offerta con certezza

ESEMPIO

W0=10 (valore certo)W1=valore atteso (10)AR: U(W0)>U(W1)NR: U(W0)=U(W1)PR: U(W0)<U(W1)

MERCATO ASSICURATIVOIn presenza di incertezza nel sistema, si ha

la convenienza alla creazione di un mercato assicurativo. Gli individui AR migliorano la propria utilità avendo la possibilità di scambiare beni contingenti, con beni disponibili con certezza. Se nel sistema esistono individui che hanno diverse predisposizioni rispetto al rischio è possibile ipotizzare che ve ne siano alcuni che desiderano acquistare un particolare bene economico, il rischio, che qualche altro vuole vendere.

MERCATO ASSICURATIVO

La creazione di un mercato assicurativo introduce nel sistema questa possibilità. Gli individui AR cedono incertezza economica in cambio di certezza, dietro pagamento di un corrispettivo e la compagnia di assicurazione, diciamo NR, acquista l’assunzione del rischio, al posto del proprio cliente e gli garantisce una copertura per il verificarsi di un evento sfavorevole

IMPORTANTE

Se questo fosse possibile, rispetto a tutti gli individui e per tutti gli stati di natura aleatori, la presenza di incertezza NON rappresenterebbe un limite al funzionamento del meccanismo walrasiano

RISCHIO

La presenza di rischio modifica le condizioni di scelta degli individui

Gli individui sono solitamente avversi al rischio

Esempio:Grandina (P=0.2) 20.000 euroNon grandina (p=0.8) 100.000 euro

VA=(0.2*20+0.8+100)=84

ASSICURAZIONE I contratti di assicurazione forniscono una

protezione dai rischiIn cambio di un premio (un costo certo per

l’assicurato), si trasforma una situazione rischiosa in una situazione certa, preferita a quella rischiosa

Esempio: premio=16 (0.2*80); rimborso=80 (100-20)

Non grandina: 100 (raccolto)-16 (premio)=8Grandina: 20 (raccolto)+80 (rimborso) -16

(premio)=84

CARATTERISTICHE DELLE ASSICURAZIONE

Le assicurazioni possono esistere se gli assicuratori

1)Compensano perdite e guadagni grazie al pooling dei rischi degli assicurati

2)Sono neutrali rispetto al rischio

RISCHIO, ASSICURAZIONE E

OTTIMO PARETIANOIn presenza di rischio, va

modificata la nozione di Ottimo Paretiano

Si realizza un Ottimo Paretiano solo se i soggetti avversi al rischio possono assicurarsi integralmente

CONDIZIONI DI ESISTENZA DI UN

MERCATO ASSICURATIVO

1. probabilità stimabili (rischio, non incertezza)

2. probabilità indipendenti3. probabilità inferiori all’unità4. assenza di asimmetria

informativa

ASIMMETRIE INFORMATIVE

RAPPORTO PRINCIPALE - AGENTE

1) Principale soffre di asimmetria informativa

2) Agente ha informazione completaNei mercati assicurativi:Principale è l’AssicurazioneAgente è l’Assicurato

TIPI DI ASIMMETRIAINFORMATIVA

1) Adverse selection (selezione) avversa)

2) Moral Hazard (comportamento sleale)

ADVERSE SELECTION

Il Principale ignora alcune caratteristiche dell’Agente, preesistenti alla stipula del contratto, che sarebbero rilevanti per il contratto

MORAL HAZARD

Il Principale non è in grado dicontrollare un’azione che

l’Agentepuò svolgere, dopo la

stipulazione del contratto, che influisce sul costo della transazione

EFFETTI

Nel mercato il Principale rischia di fallire perché non è in grado di calcolare l’esito del contratto

Può essere indotto ad alzare i premi, ma così genera perdite benessere in chi, pur interessato ad assicurarsi, rinuncia

POSSIBILI SOLUZIONINel Mercato il Principale offre più

tipologie di contratti di assicurazione, fra cui contratti ad assicurazione parziale. Questi implicano una compartecipazione al rischio da parte dell’Agente. Ciò può indurre l’Agente a:

• rivelare spontaneamente le proprie caratteristiche, perché incentivati (AS)

• comportarsi correttamente (MH)

Esempio di Adverse Selection

Assicurazione contro la malattiaUn’assicurazione privata non è in

grado di distinguere i clienti a basso o alto rischio di malattia

Un’offerta di due contratti (uno a premio alto con copertura totale e uno a premio basso parziale), potrebbe portare ad un’autoselezione dei clienti

Contratto incentivante

Esempio di Moral Hazard

Assicurazione contro l’incendioUn’assicurazione privata non è in grado

di distinguere i clienti che, dopo avere stipulato il contratto, saranno prudenti o imprudenti. Con l’offerta di contratti a copertura parziale, l’imprudente partecipa al rischio ed è indotto a tenere un comportamento leale

Contratto incentivante

CONCLUSIONE

Anche con contratti incentivanti, il mercato privato non realizza un Ottimo Paretiano:

il grado di copertura garantito è solo parziale!

(negli esempi, per i “sani” e per i “prudenti”)

CONCLUSIONEI mercati assicurativi privati non sono in

gradodi fornire un’adeguata copertura di molti

rischi,fra i quali spiccano i “rischi sociali”(salute,pensioni, disoccupazione)

Da ciò la motivazione dell’intervento pubblico in questi campi

“Sistemi di Welfare”

WELFARE STATE

1) Definizione del Welfare State2) Origini storiche del Welfare State3) Modelli di Welfare State

RISCHI SOCIALI: TRE TIPOLOGIE

1) Rischi di classe2) Rischi di ciclo vitale3) Rischi intergenerazionali

I rischi sociali sono connessi al modo in cui è organizzata la società

RISCHI SOCIALICosa accade a chi:• ha perso il lavoro• non è in grado di istruirsi• non ha salute• è portatore di un handicap• resta orfano• è vecchio e non è più in grado

lavorare?

DEFINIZIONE DI WELFARE STATE

Il Welfare State è un insieme di istituti, principalmente di natura pubblica, sorti nel corso della formazione del modo di produzione capitalistico e della società liberale per tutelare i cittadini da rischi “sociali” e garantire la fruizione di diritti di cittadinanza

DEFINIZIONE DI WELFARE STATE

I settori in cui tali istituzioni si sono sviluppate riguardano:

1.Tutela del lavoro (es.: infortuni, malattia)2. Pensioni3. Salute4. Assistenza e contrasto della povertà5. Istruzione6. Politiche dell’abitazione

DEFINIZIONE DI WELFARE STATEPer molti studiosi il Welfare State è un

modellodi organizzazione della società, fondatosull’idea che l’economia di mercato puòessere coniugata con forti obiettivi sociali dieguaglianza.Un modo particolare di concepire il rapporto

traStato e Mercato. In realtà, il Welfare State nonriguarda solo un modo particolare di

concepireil rapporto tra stato e mercato, ma richiedeanche la considerazione di una terza

istituzione la famiglia

DEFINIZIONE DI WELFARE STATE

L’evoluzione e le caratteristiche dei diversi modelli di Welfare state si comprende solo osservando come la gestione dei rischi sociali viene allocata alle tre diverse istituzioni:

stato, mercato, famiglia

ORIGINI STORICHE DEL WELFARE STATE

La realizzazione del modello della società capitalistica e liberale ha avuto percorsi e ritmi diversi nell’ambito degli stati nazionali. I sistemi di Welfare State si sono perciò sviluppati con tempi diversi, presentano notevoli differenziazioni e particolarità nazionali, che rendono complessa la loro analisi

ORIGINI STORICHE DEL WELFARE STATE

I sistemi di welfare sono staticondizionati da diversi elementi:1. Da fattori culturali “nazionali”2. Dalle tradizioni religiose nazionali3. Dalle organizzazioni operaie e

dai movimenti sindacali4. Dalle ideologie che storicamente

si sono avvicendate

ORIGINI STORICHE DEL WELFARE STATE

Le tappe fondamentali• Le fasi iniziali di costruzione di sistemi

di Welfare risale alla fine dell’800• Lo sviluppo più intenso si è avuto nel

periodo successivo alla Prima Guerra Mondiale, soprattutto nei paesi dell’Europa centrale e del nord

• Il modello attuale ha però preso forma compiuta nel Secondo Dopoguerra e in particolare negli anni ‘60 e ‘70

ORIGINI STORICHE DEL WELFARE STATE

• La Germania di Bismarck• I paesi nordici• L’Inghilterra di Beveridge Sir W.

Beveridge: Report on Social Insurance and Allied Services (1942) Full Employment in a Free Society (1944)

ORIGINI STORICHE DEL WELFARE STATE

La forma storicamente più compiuta

del Welfare State si realizza con ildiffondersi della grande

produzioneindustriale di massa, nota come:

Il modello fordista

ORIGINI STORICHE DEL WELFARE STATE

CARATTERI DEL MODELLO FORDISTA• Ruolo prevalente della grande

industria• Operaio massa semiqualificato• Organizzazione del lavoro

tayloristica• Nuclei familiari con un solo

percettore (Breadwinner)

ORIGINI STORICHE DEL WELFARE STATE

Dall’intreccio dei numerosi fattori che hanno influito sull’origine e sviluppo del WS i sociologi hanno elaborato una classificazione di Modelli di Welfare State. Alcuni studiosi, per sottolineare il ruolo non solo della relazione stato-mercato, ma anche della famiglia, parlano di Regimi di Welfare State

MODELLI STORICI DI WS

Gøsta Esping-Andersen,The Three Worlds of Welfare

Capitalism, Cambridge, Polity Press, 1990

MODELLI STORICI DI WS

• Modello socialdemocratico• Modello liberale• Modello corporativo (o

conservatore)• Modello mediterraneo

MODELLI STORICI DI WSMODELLO SOCIALDEMOCRATICO

• Riferimento al cittadino e a programmi universali

• Maggior peso di servizi rispetto a trasferimenti monetari

• Assenza di means testing• Finanziamento prevalente con

imposte

MODELLI STORICI DI WSMODELLO LIBERALE

• Ruolo residuale del WS• Means testing• Assicurazioni obbligatorie e

imposte

MODELLI STORICI DI WSMODELLO CORPORATIVO• Categorialità• Privilegio per il pubblico impiego• Programmi frammentati• Sfondo ideologico dello statalismo

monarchico, corporativo e della dottrina cattolica

• Ruolo della famiglia• Finanziamento con contributi

sociali

MODELLI STORICI DI WSMODELLO MEDITERRANEOSotto-caso del modello corporativo,

di cui accentua:• Il ruolo della famiglia• La frammentazione dei• programmi• Clientelismo

CARATTERI DEL WELFARE STATE

I sistemi di welfare si differenziano per:

• il peso relativo dei settori• la scelta degli strumenti (trasferimenti

monetari o servizi in kind)• le forme di finanziamento (imposte,

contributi)• il coinvolgimento del pubblico e del

privato (servizi pubblici e settore non profit)

LA CRISI DEL WELFARE STATE

Una serie di fattori demografici e sociali,accompagnati dall’emergere della Societàpostindustriale e dei processi diGlobalizzazione fanno parlare di “Crisi delWelfare State” e hanno stimolato riforme

e la ricerca di nuovi modelli

LA CRISI DEL WELFARE STATE

Fattori demografici• Declino della natalità e allungamento della

vita media: invecchiamento della popolazione

• Aumenta la spesa per la sanità; sbilancio dei sistemi pensionistici

Fattori sociali• Instabilità della famiglia: ridotta capacità

della famiglia di garantire il benessere (aumenta il rischio di povertà e di esclusione sociale)

• Aumenta la spesa per l’assistenza e per i servizi alla persona

LA CRISI DEL WELFARE STATE

Fattori economici 1°• Società postindustriale. Fine del modello

fordista, caduta della produzione industriale, crescita dei servizi e del lavoro autonomo: maggiore disoccupazione, inoccupazione, carriere contributive irregolari (rischi sociali connessi al mercato del lavoro)

Aumenta la spesa per il workfare; si riduce labase contributiva (contributi sociali)

LA CRISI DEL WELFARE STATE

Fattori economici 2°• Globalizzazione: la produzione ad

elevato valore aggiunto tende a spostarsi nei paesi a bassa contribuzione e bassa tutela sociale.

Aumenta la concorrenza fiscale tra i paesi:si abbassano i contributi sociali e diconseguenza la spesa sociale (dumpingsociale)

DOVE STUDIARE:

• P. Bosi (a cura di), Corso di Scienza delle Finanze, 2000, Il Mulino, Bologna

• Capitolo 2 da pagina 104 a pagina 114

• Capitolo 4 da pagina 169 a pagina 174