liquidity and reserve management: strategies and policies...chapter 10 liquidity and reserve...

Chapter 10

Liquidity And Reserve Management: Strategies And Policies

1

สภาพคลองของธนาคารพาณชย

ความสามารถของธนาคารทจะจายเงนสดใหแกผฝากเงนไดทกครงทมการทวงถามหรอถอนเงน และความสามารถของธนาคารในการใหเครดต

2

หนาทของสภาพคลอง

Protective Liquidity คอ สภาพคลอง ของธนาคารพาณชยทมไวเพอใหเพยง

ฝพอทจะชาระคนเงนฝาก

Lending Liquidity คอ สภาพคลองของธนาคารพาณชยทมไวเพอใหเพยงพอธนาคารพาณชยทมไวเพอใหเพยงพอตอความตองการกยมเงนของลกคาตอความตองการกยมเงนของลกคา

3

ป ปญหาการขาดสภาพคลอง

ธนาคารจดหาเงนทนระยะสน แตนาเงนไปปลอยกระยะยาว ทาใหเกดความไมสมดล

กนระหวางสนทรพยและหนสน

หนสนของธนาคารสวนใหญ คอ เงนฝาก ฝ ไ ซงผฝากเงนสามารถมาถอนเงนเมอไหรก

ไดตามความตองการไดตามความตองการ4

ป ปญหาการขาดสภาพคลอง

นกลงทนมความออนไหวตออตราดอกเบย หากตลาดการเงนมอตรา

ดอกเบยสงขน นกลงทนอาจเคลอนยาย ฝ ไปเงนทนจากการฝากเงนกบธนาคารไป

ลงทนในตลาดการเงนแทนไดลงทนในตลาดการเงนแทนได

5

การกากบดแลสภาพคลอง

ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย เรองการกาหนดใหธนาคารพาณชยดารง สนทรพยสภาพคลอง

6

การกากบดแลสภาพคลอง

การกากบดแลสภาพคลองตาม Basel III กาหนดโดย Basel Committee on Banking

S i i (BCBS)Supervision (BCBS)

7

การกากบดแลสภาพคลอง

การบรหารสภาพคลองตาม Basel III เพอสงเสรมใหสถาบนการเงนสามารถ

ตานทานภาวะวกฤตในระบบการเงนและตานทานภาวะวกฤตในระบบการเงนและระบบเศรษฐกจไดดขน พรอมทงลดการสงระบบเศรษฐกจไดดขน พรอมทงลดการสงตอความเสยงจากระบบการเงนไปยงภาคเศรษฐกจจรง

8

กลยทธการบรหารสภาพคลอง

Asset Liquidity Management/ Asset q y gConversion Strategy

Borrowed Liquidity Management

Balanced (Asset and Liability) Liquidity Management

9

Asset Liquidity Management

การถอสภาพคลองในรปของสนทรพยทมสภาพคลอง เมอใดกตามทธนาคารเกดความตองการเงนสด ธนาคารจะ

ขายสนทรพยทมสภาพคลองออกไป

10

Asset Liquidity Management

สนทรพยทมสภาพคลอง ตวเงนคลง (Treasury Bills)

เงนใหสนเชอแบบ Fed Funds

เงนใหสนเชอแบบ Repos

เงนฝากกบธนาคารพาณชยอน11

Asset Liquidity Management

สนทรพยทมสภาพคลอง ตวแลกเงนทธนาคารรบรอง (Bankers’

Acceptance)

ตราสารพาณชย (Commercial Paper)

ใ เงนใหสนเชอแบบ Eurocurrency

12

Asset Liquidity Management

ขอเสย สญเสยรายไดทควรไดรบจากสนทรพย

ทมสภาพคลอง

ใ เกดตนทนในการทาธรกรรม

ส ไ ราคาของสนทรพยมความไมแนนอน ขนกบอตราดอกเบยตลาดขนกบอตราดอกเบยตลาด

13

Asset Liquidity Management

ขอเสย งบดลของธนาคารไมนาเชอถอ

เนองจากสนทรพยทมสภาพคลองลดลง

สนทรพยทมสภาพคลองให สนทรพยทมสภาพคลองใหผลตอบแทนตาผลตอบแทนตา

14

B d Li idit M tBorrowed Liquidity Management

บรหารสภาพคลองโดยการกยมเงนจากตลาดเงน เมอเกดความตองการเงนสด

แหลงเงนทน การออก Negotiable CDs

การกยมแบบ Fed Funds

การกยมแบบ Repos15

B d Li idit M tBorrowed Liquidity Management

ขอด กยมเมอมความตองการเงนสดเทานน

ปรมาณและสวนประกอบของ Asset ไ ป ปPortfolio ของธนาคารไมเปลยนแปลง

ส ธนาคารสามารถควบคมอตราดอกเบยเงนกทธนาคารตองการกไดเงนกทธนาคารตองการกได

16

Borro ed Liq idit ManagementBorrowed Liquidity Management

ขอเสย มความเสยงจากอตราดอกเบยตลาด

และความสามารถในการกยมเงนของธนาคาร

17

Balanced Liquidity Management

การบรหารสภาพคลองโดยวธ Asset Liquidity Management เกดตนทนใน

การเกบรกษาสภาพคลอง

การบรหารสภาพคลองโดยวธ Liability Liquidity Management เกดความเสยง

จากการกยมเงนจากการกยมเงน 18

Balanced Liquidity Management

ความตองการสภาพคลองทสามารถไ คาดการณได

ไ ใ ป สวนหนงเกบไวในรปของสนทรพยทมสภาพคลอง คอ หลกทรพยในความสภาพคลอง คอ หลกทรพยในความตองการตลาด เงนฝากสถาบนการเงนอน

สวนหนงขอวงเงนลวงหนาจากธนาคารหรอแหลงเงนทนอน 19

Balanced Liquidity Management

ความตองการสภาพคลองทไมสามารถคาดการณได ใชวธการกยมเงนในระยะสน

20

การบรหารความเสยงดานสภาพคลองตาม Basel III

การกาหนดมาตรฐานทใชวดความเสยง Liquidity Coverage Ratio (LCR)

ใ รองรบความผนผวนในภาวะวกฤตระยะสน

21

การบรหารความเสยงดานสภาพคลองตาม Basel III

High-quality liquid assets

22

การบรหารความเสยงดานสภาพคลองตาม Basel III

กระแสเงนสดจายสทธใน 30 วนภายใตสถานการณจาลองภาวะวกฤต คานวณจากกระแสเงนสดไหลออกหกดวยกระแสเงนสดกระแสเงนสดไหลออกหกดวยกระแสเงนสดไหลเขาในระยะเวลา 30 วนโดยพจารณาประมาณการกระแสเงนสดดงกลาวภายใต

ภาวะวกฤต

23

24

การบรหารความเสยงดานสภาพคลองตาม Basel III

การกาหนดมาตรฐานทใชวดความเสยง Net Stable Funding Ratio (NSFR)

ใ โ เสรมสรางใหสถาบนการเงนมโครงสรางแหลงเงนทนระยะกลางและระยะยาวทมนคงแหลงเงนทนระยะกลางและระยะยาวทมนคง

25

26

การบรหารความเสยงดานสภาพคลองตาม Basel III

การตดตามดแลความเสยง กาหนดเครองมอขนตาเพอใหสถาบน

การเงนและผกากบดแลสามารถตดตามและการเงนและผกากบดแลสามารถตดตามและบรหารความเสยงดานสภาพคลองไดอยางมบรหารความเสยงดานสภาพคลองไดอยางมประสทธภาพ

27

28

Ê � ieo¡ÊÒÃoÒ§o§

¸¹Ò¤ÒÃæË �§»Ãae·Èä·Â (2555) �æ¹Ç( )·Ò§¡ÒáíÒ¡ aº´ÙæÅe§i¹¡o§·u¹æÅaÊÀÒ¾¤Å �o§µÒÁËÅ a¡e¡³± � Basel III�.

29