mng bancar
Post on 05-Apr-2018
237 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-
7/31/2019 mng bancar
1/23
Universitatea Alexandru Ioan Cuza, IaiFacultatea de Economie i Administrarea Afacerilor
Specializarea Finane BnciDisciplina Management Bancar
Strategii bancare n domeniul lichiditii
Profesor ndrumtor,
Lect.univ.Cpraru Bogdan
Echipa (grupa 34),
Coovanu Gabriela
Dorneanu Alina
- Iai, 2010-
-
7/31/2019 mng bancar
2/23
Cuprins
Cap.1. Lichiditatea bancar....................................................................................................3
Cap.2. Indicatorii lichiditii................................................................................................10
Cap.3 Riscul de lichiditate i analiza riscului de lichiditate................................................14
Cap.4. Gestionarea i reglementarea riscului de lichiditate................................................18
Concluzii....................................................................................................................................21
Bibliografie.................................................................................................................................22
2
-
7/31/2019 mng bancar
3/23
Cap.1. Lichiditatea bancar
Noiunea de lichiditate bancar
Lichiditatea, n sens general, face referire la o caracteristic a activelor, exprimnd capacitatea
acestora de a se transforma rapid, cu o cheltuial minim, n moned lichid, respectiv numerar sau
disponibil n cont curent.1
Lichiditatea bancar, spre deosebire de lichiditatea activelor, privete mai degrab gestiunea
pasivelor i activelor bancare care au grade diferite de lichiditate.Astfel, lichiditatea bancar exprim
capacitatea unei bnci de a-i finana operaiunile curente.
Legat de lichiditatea bancar apare noiunea de activitate de trezorerie, care reprezint centrul
de comand i de control al fluxurilor financiare i monetare ale bncii.n cadrul trezoreriei se
monitorizeaz micrile de resurse i de plasamente ale bncii, se stabilesc dobnzile active i pasive,
se asigur intrrile i ieirile de numerar ale bncii, se urmrete ncadrarea bncii n limitele rezervei
minime obligatorii.
Activitatea de trezorerie se concretizeaz ntr-un ansamblu de operaiuni, delimitate n trei
categorii:
operaiuni active, ce reprezint n general procesul de plasare al fodurilor n diferite active
purttoare de dobnd pentru optimizarea profitului i pentru a reduce marja de risc.n cadrul acestei
categorii se includ:
- operaiunile pe piaa monetar, avnd ca obiect plasarea i atragerea de fonduri pe termen scurt pe
urmtoarele segmente ale pieei: piaa scontului, piaa interbancar, piaa certificatelor de depozit,
piaa efectelor de comer, piaa eurovalutelor;
- operaiunile pe piaa de capital, avnd ca obiect investiiile n titluri pe termen mediu i lung precum:
obligaiuni guvernamentale, intrumentele cvasiguvernamentale, aciuni i obligaiuni publice sauprivate;
- plasamentele pe piaa interbancar, avnd ca obiect plasarea pe termen scurt a excedentului de
resurse n depozite la banca central, depozite interbancare, mprumuturi acordate bncilor.
1 Mihu tefan, Susmanschi Georgiana,Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008 p.193
3
-
7/31/2019 mng bancar
4/23
operaiuni pasive ce reprezint pentru banc operaiuni de tragere i de constituire a resurselor, sub
urmtoarele forme:
- mprumuturi pe piaa interbancar, avnd ca obiect acoperirea deficitului temporar de resurse prin:
mprumuturi de refinanare acordate de Banca Central, mprumuturi de la bnci, depozite pe termenscurt primite de la bnci;
- atragerea de depozite, avnd ca obiect dezvoltarea activitii bncii prin: depozite la vedere, depozite
la termen, mprumuturi de la clientela nebancar.
monitorizarea riscurilor, cuprinde:
- controlul resurselor i plasamentelor;
- controlul nivelului i marjei dobnzii;
- supravegherea poziiei valutare.
Poziia monetar
Poziia monetar a unei bnci reprezint valoarea la un moment dat a tuturor activelor sale
lichide, gestiunea acestora constituind elementul principal al gestiunii lichiditii.
Componentele poziiei monetare a unei bnci sunt urmtoarele:
- numerarul, format din monedele metalice i bacnotele aflate n posesia bncii la ghiee i n tezaur,
estimarea necesarului de numerar realizndu-se prin graficul de ncasri i pli n numerar.Surplusulde numerar este depus la Banca Central, iar deficitul este transferat n contul de disponibil.Gestiunea
numerarului este asigurat zilnic ca urmare a ncadrrii n plafonul de cas;
- disponibilul n contul de rezerv la Banca Central este format din moneda scriptural, soldul
ereditar minim al acestui cont fiind normat de Banca Central sub forma rezervelor minime
obligatorii;
- disponibil n conturi curente la alte bnci- mbrac de regul forma depozitelor la vedere la bncile
corespondente, depozite ce trebuie optimzate avnd n vedere relaia cost-servicii, unde drept cost se
poate considera valoarea pierdut a veniturilor din dobnzi, la nivelul ratei medii de fructificare a
activelor bancare, beneficiile urmnd a fi analizate n funcie de fiecare tip de servicii oferite de banca
corespondent;
- sumele de ncasat de la alte bnci sunt sume n tranzit n sistemul bancar, reprezentate de
instrumentele de plat depuse, dar pentru care nu s-a primit credit.
4
-
7/31/2019 mng bancar
5/23
Gestiunea poziiei monetare implic ncadrarea n nivelul minim al rezervelor obligatorii,
actualizarea permanent a poziiei monetare fiind esenial.n acest sens banca trebuie s asigure
identificare i luarea n considerarre a tranzaciilor care afecteaz disponibilul de cont curent la Banca
Central, lund msuri operaionale pentru contracararea influenei acestor tranzacii asupra poziiei
monetare a bncii, cu riscuri i costuri adesea nefavorabile.Difereniat ca volum n funcie de dimensiunea bncii gestiunea poziiei monetare este
aceeai n coninut, implicnd urmtoarele operaii:
- operaii zilnice, o dat pe zi, avnd drept scop determinarea excedentului sau deficitului estimat al
contului de rezerv i corectarea acestora prin operaiuni certe, pe piaa rezervelor bancare sau a
titlurilor datoriei publice, i n final calcularea soldului estimat simplu i cumulat;
- operaii permanente, de actualizare, care se deruleaz pe parcursul zilei, prin care se corecteaz
abaterile soldului contului curent.
Rezervele minime obligatorii
Rezervele minime obligatorii sunt determinate de normele autoritii bancare i de structura
depozitelor, fiind stabilite relativ pentru fiecare tip de depozit bancar n parte.
Rezervele minime se calculeaz, dup urmtoarea formul:
Ri = ri * di, unde i- tip de depozit bancar;
Ri- rezerva minim obligatorie corespunztoare tipului dedepozit;
ri- rata minim obligatorie;
di- mrimea absolut a depozitelor i.
Politica BNR privind rata rezervelor s-a adaptat n timp condiiilor de pia, ns totodat a
continuat s fie un factor de risc suplimentar pentru conducerea bncilor, dat fiind modificarea
acestora n funcie de obiectivele politicii monetare.
Rezervele minime obligatorii fac parte din obligaiile pe care o instituie financiar trebuie s
le respecte pentru a funciona ca o banc i sunt folosite de Banca Central ca instrument de politic
monetar pentru controlul masei monetare.
Dei nu sunt active lichide, rezervele minime sunt incluse n poziia monetar ca element al
disponibilului n cont la Banca Central.Aceste rezerve nu pot fi folosite pentru a acoperi o cretere a
cererii de credite sau o retragere de depozite, prezentnd caracteristica de a fi tot att de lichide ca i
imobilele.Totui, rezervele minime nu trebuie gestionate separat, reprezentnd n fapt rezervele prin
5
-
7/31/2019 mng bancar
6/23
care se soldeaz poziia lichiditii, poziie ce poate fi evaluat ca fiind un amortizor de oc pentru
poziia monetar a bncii.
Nevoia de lichiditate
Nevoile de liciditate reprezint obligaii imediate crora banca trebuie s le fac fa, pentru a
fi n continuare recunoscut ca intermediar financiar.2
Nevoile de lichiditate pe termen scurt pot fi generate de o serie de factori sezonieri, factori ce
pot afecta att cererea de credite ct i fluxul de depozite.
Influena factorilor sezonieri este puternic n special pentru bncile specializate n oferta de servicii
financiare pentru un anumit sector de activitate, precum agricultur, construcii, etc., sectoare ce au
vrf de activitate care genereaz o cerere de credite mrit.
Gestiunea cererilor sezoniere nu reprezint ns o problem foarte delicat, aceste cereri
putnd fi anticipate relativ corect pe baza dinamicii anilor anteriori.Mai dificil de realizat este
gesitiunea cererilor sezoniere n primii ani de activitate ai bncii- transferurile i creditele de valoare
mare, care pot crea dificulti n gestiunea lichiditii pe termen scurt, ntocmai ca i n cazul riscului
de creditare, clienii mari fiind cei cu potenial de risc mai ridicat.
Spre deosebire de nevoile de lichiditate pe termen scurt, nevoile ciclice sunt mai greu de
estimat, fiind extrem de dificil anticiparea apariiei lor.De aceea, pentru o estimare a mrimii nevoilor
ciclice de lichiditate, se folosesc anumite metode de analiz i calcul, precum:- analiza comportamentului liniilor e credit, ce presupune ca utilizarea maxim a liniilor de credit s
fie comparat cu utilizarea actual, diferena putnd fi o bun estimare a cererii de credite
suplimentare de acoperit n caz de expansiune;
- corelarea dinamicii depozitelor cu dinamica ratelor dobnzii;
- evaluarea vulnerabilitii bazei de depozite, ce presupune aprecierea gradului n care s-a realizat o
diversificare optim a bazei de depozite i a calitii programelor de gestiune din domenii care
afecteaz imaginea bncii;
- pachete de programe de analiz statistic, recomandate pentru uurina i calitatea rezultatelor.
Nevoile de lichiditate pe termen lung se afl n legtur cu tendinele seculare ce
caracterizeaz comunitile de clieni i pieele pe care opereaz banca.
Determinarea tendinelor presupune gruparea prealabil a activelor lichide i solide i a
pasivelor volatile i stabile i apoi determinarea poziiei lichiditii ca diferen ntre activele lichide i
2 Mihu tefan, Susmanschi Georgiana,Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008, p. 203
6
-
7/31/2019 mng bancar
7/23
pasivele volatile.Pe baza creterii anticipate a creditelor i a depozitelor pentru perioada viitoare se
pot deduce nevoia suplimetar de lichiditate pe termen lung sau surplusul de lichiditate, pentru care
trezorierul va trebui s stabileasc modalitile de gestiune( de acoperire sau de plasament).
Nevoile neprevzute de lichiditate sunt provocate de evenimente aleatoare, fiind practic
imposibil de anticipat.Cauzele generatoare de astfel de nevoi pot fi din cele mai diverse, dintre carereducerea depozitelor ca urmare a unor zvonuri, diminuarea drastic a unei surse de finanare,
creterea exagerat a creditelor solicitate.
n ciuda faptului c nu pot fi anticipate, banca trebuie s fie pregtit s le fac fa, ntruct
aceste nevoi au un potenial risc extrem de important.
Astfel c, cele mai multe bnci dispun de un plan de msuri de urgen de asigurarea a
lichiditii pentru situaii deosebite.Prin intermediul planului se stabilesc surse de urgen, pn la un
procent din baza de calcul, care poate fi valoarea total a deozitelor volatile, valoarea total a liniilor
de credit sau valoarea mprumuturilor de pe pia.
Surse de lichiditate i adecvarea lor la nevoile de lichiditate
Satisfacerea nevoilor de lichiditate presupune identificarea unor surse accesibile bncii,
precum i adecvarea acestora la nevoile evaluate.
Strutura surselor de lichiditate este urmtoarea:
- surse tradiionale, compuse din activele lichide i mprumuturi;- surse noi, generate de folosirea unor tehnici i instrumente financiare noi.
Caracterul nevoii de lichiditate poate fi considerat principalul factor al deciziei de alocare a
anumitor surse petru acoperirea nevoii de lichiditate.
Adecvarea const n alegerea celor mai potrivite resurse pentru a acoperi o anumit cerere de
lichiditate, n succesiunea favorabil bncii din punct de vedere al riscului, operativitii, costului.
n ceea ce privete factorii i sursele de lichiditate, sunt prezentate n urmtorul tabel:
7
-
7/31/2019 mng bancar
8/23
Tabel nr.1. Factorii i sursele de lichiditate
Factori Caracteristici Surse de acoperireNevoi pe termen scurt
(sezoniere)
Previzbile, pot fi estimate corect Finaarea din mprumuturi de
pia sau de la banca centralNevoi ciclice Greu de anticipat, estimare
dificil
Ajustarea structurii activelor
bancareNevoi pe termen lung Greu de anticipat, depinde de
nevoia de lichiditate
Active lichide
mprumuturiAccesul la pieele financiare Accesul este direct dependent de
talia bncii, astfel: bnci mici;
bnci mari
Active lichide
mprumuturile de pia
mprumuturile, ns doar ca
surs de urgenFilozofia managerial Stabilete normele interne,
reperele impuse salariailor.Se
ntlnesc filozofii coservatoare
sau agresive.
mprumuturi de pia
Costul i trsturile surselor de
lichiditate
Costul i trsturile surselor de
lichiditate sunt avute n vedere
pentru a determina tactica n
domeniul lichiditii
Se apeleaz la sursa de acoperire
cea mai ieftin
Prognoza privind evoluia ratei
dobnzii
Afecteaz direct alegerea sursei
de acoperire i a instrumentului
de finanare, n funcie de sensul
evoluiei i de comportamentul
anticipat a pieei.
Certificate de depozit
Contracte de rscumprare
Sursa: Mihu tefan, Susmanschi Georgiana,Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008,
p.208
Politica de lichiditi
Componentele de baz ale politicii lichiditilor bancare privete urmtoarele componente:
8
-
7/31/2019 mng bancar
9/23
1. Fluxurile de numerar, care n accepiunea curent a bncilor occidentale se refer la numerarul
propriu i capacitatea proprie de a procura fonduri de pe pia.Pentru unele situaii n care intervin
disfuncionaliti, banca deine o rezerv de hrtii de valoare, avnd o lichiditate imediat din a cror
vnzare, n condiii de pruden pentru a nu se deregla mecanismele de pia se pot obine lichiditile
necesare bncii.2. Capacitatea de creditare intervine atunci cnd din prognozarea fluxurilor de numerar rezult o
nevoie cert, pentru a crei acoperire se face apel la mprumuturi pe piaa interbancar.
Pentru deruarea ct mai riguroas a unor astfel de operaiuni, bncile trebuie s aib n vedere
urmtoarele cerine: determinarea n mod fundamentat a nivelului fluxurilor negative de numerar ca
urmare a operaiunilor proprii; necesitatea cert i condiiile n care se face un apel regulat pe piaa
creditelor interbancare i previzionarea limitei volumului de credite care va fi solicitat.
3. Constituirea unei surse de numerar, pe baza unor elemente ale activelor lichide care s fie folosit n
situaiile de urgen.Asemenea operaiuni intervin atunci cnd apar unele crize n funcioarea normal
a mecanismelor economico-financiare, n condiiile unor modificri neprognozate i neprevizibile n
structurile economico-finaciare, atunci cnd se constat o previzionare eronat a fluxurilor de numerar
sau resursele disponibile pe piaa de credit interbancar sunt limitate.
Managementul lichiditii se realizeaz prin respectarea unor prevederi generale menionate,
dar se caracterizeaz i prin mare flexibilitate, precum i prin asigurarea unor largi competene
unitilor bancare locale.n acest sens se va stabili o relaie invers proporional ntre calitatea
serviciilor bancare i mrime rezervei legat de capitalul circulat, n sensul c la mbuntirea calitiiserviciilor nivelul rezervei va scdea i invers.3
n cadrul programului de management al lichiditii, prevenirea unor aspecte perturbatorii i
asigurarea unor fluxuri de numerarar adecvate contribuie direct la creterea profitabilitii, ntrind
astfel renumele bncii i imaginea favorabil asupra clientelei i n cercurile de afaceri.
Cap.2. Indicatorii lichiditii
3Berea Aurel Octavian, Strategie bancar, Editura Expert, Bucureti, 2001, p.46
9
-
7/31/2019 mng bancar
10/23
La nivelul unei societi bancare se calculeaz o serie de indicatori ai lichiditii n vederea
gestionrii eventualelor crize de lichiditate i a evitrii intrrii n incapacitate de plat.
Principalii indicatori ntlnii n practic sunt urmtorii4:
a) lichiditatea global, care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de active de a
transforma pe termen scurt n lichiditi pentru a satisface obligaiile de pli exigibile. Se
calculeaz ca un raport ntre active lichide (disponibiliti bneti inclusive la BNR ,
depozitele la alte bnci, titlurile de stat, alte active) i datorii curente (resurse atrase la vedere).
Nivelul optim al acestui indicator este 2-2,5.
b) lichiditatea imediat (de trezorerie), care reflect posibilitatea elementelor patrimoniale
de trezorerie (numerar, cont la BNR, plasamente pe termen scurt) de a face fa datoriilor pe
termen scurt (disponibilitile la vedere ale clienilor i mprumuturi pe termen scurt de la alte
bnci).Nivelul optim al acestui indicator este 20%.
c) lichiditatea n funcie de depozitele la vedere, care exprim capacitatea bncii de a
acoperi din activele lichide pasivele cu gradul cel mai ridicat de volatilitate (depozite la
vedere). Se calculeaz ca un raport ntre volumul total al activelor lichide i cel al depozitelor
la vedere. Valoarea optimal a indicatorului este de 15%, dar variaz n funcie de dezvoltarea
pieelor financiare.
d) lichiditatea n funcie de total depozite, care exprim posibilitatea elementelor
patrimoniale de active lichide de a transforma rapid i cu cheltuieli minime n lichiditi pentru
a putea face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor.Se calculeaz ca un raport ntre
volumul total al activelor lichide i cel al totalului depozitelor (inclusive cele atrase de pe piaa
interbancar);
e) ponderea depozitelor la vedere n total depozite, care exprim expunerea bncii nfuncie de depozitele la vedere i total depozite i arat tendina de ecoluie a depozitelor la
termen comparative cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra stabilitii
resurselor i nivelului costurilor.
4Donath Liliana, Cechin Crista Persida, Elemente de management al riscului bancar, Editura Mirton, Timioara, 2006,
p.160-p.161.
10
-
7/31/2019 mng bancar
11/23
f) lichiditatea n funcie de total depozite i mprumuturi, care exprim posibilitatea
activelor lichide de a se transforma rapid i cu cheltuieli minime n lichiditi pentru a putea
face fa datoriilor reprezentnd totalul depozitelor i mprumuturilor atrase. Se calculeaz ca
un raport ntre volumul activelor lichide i cel al depozitelor i mprumuturilor atrase
(inclusive de la BNR).
g) lichiditatea n funcie de active, care reflect gradul de lichiditate al activului bilanier,
respective ponderea activelor lichide n totalul activelor bilaniere;
h) ponderea creditelor acrodate n totalul resurselor atrase , care arat gradul n care
depozitele i mprumuturile atrase sunt plasate n credite, acestea transformndu-se n
lichiditi la scaden.
i) poziia lichiditii, care se determin ca diferen ntre volumul activelor lichide i alpasivelor volatile. Acesta este un indicator derivate din practica gestiunii de trezorerie care se
calculeaz pe zile, sptmni i luni i a crui optimizare const n echilibrarea activelor
lichide cu pasivele immediate. n cazul unei poziii negative, activele lichide sunt insuficiente
pentru onorarea integral a obligaiilor, banca trebuind s recurg la surse urgent de finanare
cum ar fi: mprumuturi de pe piaa interbancar, mprumuturi de la banca central sau lichidarea
unor active de portofoliu nainte de termen. Dac poziia lichiditii este pozitiv, excedentul
de lichiditate peste limita admisibili se plaseaz pe termen scurt n depozite pe piaa
interbancar.
j) coeficientul fondurilor prorpii i resursele permanente, care arat cte dina ctivele pe
termen lung sunt acoperite de resursele pe termen lung. Sunt considerate fonduri proprii i
assimilate, fondurile proprii i resursele pe termen lung cu scadena de peste 5 ani. Pe de alt
parte, sunt considerate active pe termen lung: creditele acordate pe termen mai mare de 5 ani,
imobilizrile corporale i necorporale , participaiile i titlurile cu scaden peste 5 ani. Nivelul
minim al indicatorului este de 60%. Scopul acestei reglementri este limitarea plasamentelor
pe termen lung la nivelul resurselor cu acelai character.
k) Pasivele nete, are reflect diferena dintre activele i pasivele clasificate dup scaden.
Pasivele nete simple se calculeaz pentru fiecare perioad ca diferen ntre pasivele i activele
cu aceeai scaden. Pasivele nete simple arat, pentru fiecare perioad, msura n care activele
scadente acoper obligaiile scadente. Probleme de gestiune apar mai ales acolo unde pasivele
11
-
7/31/2019 mng bancar
12/23
nete simple sau positive, cci pentru acoperirea lor banca trebuie s gseasc resurse
suplimentare. Analiza semnului pasivelor nete simple (pozitiv sau negativ) ne poate da
informaii referitoare la transformarea scadenelor practicate de banc. De exemplu, dac
pentru scadenele pe termen scurt, pasivele nete sunt positive i pentru scadenele pe termen
mediu i lung sunt negative nseamn c banca mobilizeaz resurse pe termen scurt pentrufinanarea plasamentelor pe termen mediu i lung. Pasivele nete cumulate se calculeaz ca
diferen ntre pasivele i activele cumulate corespunztor fircrei perioade de timp.
Indicatorul se utilizeaz pentru a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate.
l) Indicele de lichiditate, care reprezint raportul dintree suma pasivelor i suma
activelor, ambele ponderate cu numrul mediu de zile (ani) sau cu numrul current al grupei de
scadene respective.
Dac indicele de lichiditate este:
- egal sau apropriat de 1, nseamn c banca nu face practice transformare de scadene;
- subunitar, nseamn c banca face transformare de passive pe termen scurt n active pe
termen lung, situaie avantajoas n condiiile curbei cresctoare a dobnzilor, dar poate duce
la apariia riscului de lichiditate dac transformarea medie a scadenelor este foarte ridicat i
nu se reuete dac transformarea medie a scadenelor este foarte ridicat i nu se reuete o
imunizare deplin i corect prin finanarea acestor active pe termen lung pe toat perioadapn la scaden cu resurse pe termene comparabile pentru minimizarea nevoilor de lichiditate
prezente i viitoare.
- supraunitar, nseamn c banca face transformarea din passive pe termen lung n
active pe termen scurt. n acest caz nu exist practice risc de lichiditate cci activele i ating
scadena (devin lichide) naintea surselor care le-au finanat. Din punctual de vedere al
rentabilitii plasamentelor o astfel de structur nu este avantajoas dact pentru scurtele
perioade de timp cnd rata dobnzii pe termen scurt este mai mare dect cea pe termen lung.
m) Rata lichiditii, care reflect evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa
monetar. Aceasta se calculeaz periodic funcie de scadena operaiunilor de mprumut , prin
raportarea mprumuturilor nou contractate la mprumuturile scadente n aceeai perioad. Rata
lichiditii poate fi:
12
-
7/31/2019 mng bancar
13/23
- Supraunitar, deci crete gradul de ndatorare i lichiditatea este n scdere, crete
dependena fa de piaa monetar i scade capacitatea de a mprumuta n caz de urgen;
- Egal cu 1, deci situaia rmne aceeai;
- Subunitar, deci scade gradul de ndatorare i lichiditatea este n cretere, scade
dependena fa de piaa monetar i crete capacitatea de a se mprumuta n caz de urgen.
n) Rata breei se calculeaz ca un raport ntre diferena dobnzii ncasate dobnzi pltite
i diferena active-pasive, astfel:
unde :
Rb rata breei;
D dobnzi ncasate;
Dp dobnzi pltite;
A-active;
P passive;
CPB costul i profitul bancar: ansamblul cheltuielilor generale ale bncii i pofitul
brut minim de realizat.
13
-
7/31/2019 mng bancar
14/23
Cap.3. Riscul de lichiditate i analiza riscului de lichiditate
Dup cum am precizat i n capitolul precedent, lichiditatea bancar reprezint capacitatea
bncii de a-i finana operaiunile curente. Riscul de lichiditate const n probabilitatea ca banca s nu-
i poat onora plile fa de clieni, datorit devierii proporiei dintre plasamentele pe termen lung i a
celor pe termen scurt i a necorelrii cu structura pasivelor bncii.
Fiind considerat un risc major, riscul de lichiditate face obiectul unor accepiuni precum 5:
lichiditate extrem, situaie ce i are originea n cause precum evoluiile adverse ale pieelor,
care pot antrena retrageri massive de fonduri sau nchiderea liniilor de credite obinuite ale altor
instituii, determinnd eecul unei insittuii bancare;
pern de securitate ce procur activele lichide pentru a face fa dificultilor, iar riscul de
lichiditate se datoreaz dispunerii de lichiditi bancare insuficiente, adic activele lichidedisponibile sunt insuficiente pentru a face fa nevoilor neprevzute;
capacitatea de mobilizare a capitalului la un cost normal, face referire la eventualitatea unor
dificulti temporare sau permanente i posibilitatea de a accede la surse de fonduri, lichiditatea
evideniind capacitatea bncii de a mri capitalurile la un cost rezonabil n permanen.
5 Mihu tefan, Susmanschi Georgiana,Management bancar, Editura Europolis, Constana, 2008, p.228.
14
-
7/31/2019 mng bancar
15/23
Ali autori formuleaz o serie mai diversificat de accepiuni6:
riscul de lichiditate reprezint riscul unei bnci ca veniturile i capitalul su s fie
afectate, datorit incapacitii de a-i onora la termen obligaiile, fr a se confrunta cu
pierderi inacceptabile;
incapacitatea bncii de a-i finana portofoliul de active pe maturitile i la ratele de
dobnd corespunztoare;
incapacitatea bncii de a lichida poziia la momentul oportun i la un pre rezonabil;
riscul de lichiditate decurge din necorelarea scadenelor cash-flow-urilor unui grup de
active, passive i instrumente extrabilaniere;
riscul de lichiditate const n pierderile poteniale de profir i/sau capital ca urmare aeurii n respectarea obligaiilor asumate i deriv din insuficiena rezervelor
comparative cu nevoile de fonduri.
Plasamentele pe termen lung sunt n general mai mari dect resursele pe termen lung ale
bncii, din aceast cauz bncile se confrunt cu dou situaii delicate: s nu-i poat onora
angajamentele pe termen scurt sau sa aib resurse cu scaden mic, n timp ce plasamentele au
scaden mare.
Astfel, riscul de lichiditate poate fi ntlnit sub dou forme:
riscul de lichiditate imediat, cnd banca nu-i poate onora angajamentele pe termen
scurt datorit retragerilor masive i neprevzute ale clienilor, ceea ce poate fora banca
s accepte mprumuturi sau depozite cu dobnzi ridicate, deci cu costuri mari pentru a
depi situaia;
riscul de lichiditate de transformare, cnd banca dispune de resurse cu scaden scurt,
n timp ce plasamentele au scande lung. Aceasta solicit bncii o analiz a resurselor
i plasamentelor, funcie de stabilitate, de exigibilitate, de costuri angajate, precum i o
evaluare a impactului de risc al inovaiilor financiare.
6Rdulescu Magdalena,Managementul performanelor i riscurior bancare n contextul crizelor bancare i configurrii
sistemelor bancare actuale, Editura Sitech, Craiova, 2009, p. 145
15
-
7/31/2019 mng bancar
16/23
Arta de a transforma resursele cu scaden mic n plasamente cu scaden mare i de a putea
face fa crizei de lichiditi ntr-un timp scurt i la preuri mici este specific managementului
bancar.
Un nivel de lichiditate necorespunztor poate duce, n situaia unei reduceri neateptate a
numerarului, la necesitatea atragerii unor resurse suplimentare pe fonduri cu costuri mari, reducnd
profitabilitatea bncii i determinnd, n ultim instan, insolvabilitatea. Pe de alt parte, o
lichiditate excesiv duce la scderea rentabilitii activelor (profit/active) i, n consecin, la
performane financiare slabe7.
Meninerea unei lichiditi adecvate depinde de modul n care piaa percepe situaia financiar
a bncii. Dac imaginea bncii se deterioreaz, ca urmare a unei pierderi importante n portofoliul de
credite, va aprea o cerere mare de lichiditate. n aceste condiii, banca va putea atrage fonduri de pe
pia numai cu costuri foarte mari, nrutindu-i astfel i mai mult situaia veniturilor. Ca urmare, o
deteriorare a imaginii bncii pe pia poate avea consecine serioase asupra poziiei lichiditii.
Principalele cause care determin apariia riscului de lichiditate sunt urmtoarele:
- situaia economiei reale;
- indiscipline financiar a agenilor economici;
- dependena de evoluia pieei financiare;
- necorelarea scadenelor la depozite i credite.
Sarcina esenial a managementului bancar este de a estima i acoperi n mod correct nevoile
de lichiditate bancar. Pe termen lung, rentabilitatea bncii poate fi afectat negative dac banca
deine n portofoliu prea multe active financiare lichide fa de nevoile sale. Dar, pe de alt parte,
prea puine lichiditi pot crea problem financiare severe, mai ales pentru bncile mici, putnd
genera chiar falimentul bncii.
Analiza riscului de lichiditate se face n teritoriu, n cadrul sucursalelor bncii, precum i n
central bncii, la direcia de trezorerie. La nivelul sucursalelor se analizeaz sursele de lichiditate i
destinaia acestora.
7Rdulescu Magdalena, Managementul performanelor i riscurior bancare n contextul crizelor bancare i configurrii
sistemelor bancare actuale, Editura Sitech, Craiova, 2009, p.160
16
-
7/31/2019 mng bancar
17/23
n cadrul direciei de trezorerie din central B.C.R., analiza lichiditii presupune8:
- gestionarea poziiei monetare;
- gestionarea poziiei lichiditii;
- elaborarea i analiza raportului de lichiditate.
Gestionarea poziiei monetare presupune evaluarea, la un moment dat, a activelor lichide.
Poziia monetar este analizat att la bncile mari, ct i la cele mici. La bncile mari, poziia
monetar este influenat doar de numrul tranzaciilor zilnice de valoare semnificativ. Pentru o
nelegere corect a poziiei monetar este important cunoaterea principalelor sale component, care
sunt:
a) numerarul
b) disponibilul n contul de rezerv la banc, respective rezerva minim obligatorie;
c) disponibilul la alte bnci, respective depozitele constituite de B.C.R. pe piaa interbancar;
d) sumele de ncasat de la alte bnci, care reprezint sumele n tranzit la alte bnci, valoarea
instrumetelor de plat onorate de banc, depuse la bncile corespondente.
Analiza poziiei monetare presupune urmtoarele:
- asigurarea ncadrrii n nivelul minim al rezervelor obligatorii;
- identificarea i luarea n calcul a tuturor tranzaciilor importante care afecteaz soldul
current contului current;
- efectuarea tuturor operaiunilor necesare pentru contractarea influenei tranzaciilor asupra
poziiei monetare.
Gestiunea poziiei lichiditii reprezint diferena dintre volumul activelor lichide i cel alpasivelor volatile. De regul, se determin poziia lichiditii n vederea depistrii nevoilor de
lichiditate pe termen scurt.
Raportul de lichiditate constituie cel mai important instrument al trezoreriei, care reflect
evoluia masei monetare. El se elaboreaz n lei i valut, la nivelul centralei bncii, pe baza
8 Rdulescu, Op. cit.
17
-
7/31/2019 mng bancar
18/23
informaiilor transmise de subuniti, avnd periodicitate zilnic i lunar. Componentele principale
ale raportului de lichiditate sunt structurate pe dou grupe: grupa elementelor generatoare de
lichiditate (sursele) i grupa celor consumatoare de lichiditate (destinaii).
Elementele generatoare de lichiditate sunt:
-rambursri de credite acordate de banc clienilor;- dobnzi de ncasat aferente creditelor acordate de banc;
- depozite plasate de banc la alte bnci i ajunse la scaden;
- dobnzi de ncasat aferente depozitelor scadente plasate la alte bnci;
- contravaloarea n lei a valutei vndute clienilor prin operaiuni de arbitraj;
- contravaloarea n lei a valutei vndute pe piaa interbancar;
- rscumprarea certificatelor de trezorerie.
Elementele consumatoare de lichiditi sunt:
- rezerva minim obligatorie;
- depozite ajunse la scaden ale persoanelor fizice, juridice, precum i ale instituiilor
publice;
- certificate de deposit ajunse la scaden;
- dobnzi de pltit aferente depozitelor i certificatelor de depozit ajunse la scaden;
- depozite atrase de pe piaa interbancar, ajunse la scaden;
- dobnzi de pltit aferente depozitelor atrase de pe piaa interbancar, ajunse la scaden;
- contravaloarea n lei a valutei cumprate de la clieni prin operaiuni de arbitraj;
- achiziionarea certificatelor e trezorerie.
Analiznd sursele de lichiditate, banca poate aciona n vederea unei gestionri corecte a
lichiditii, utiliznd noi tehnici i instrumente financiare.
18
-
7/31/2019 mng bancar
19/23
Cap.4. Gestionarea i reglementarea riscului de lichiditate
Protejarea mpotriva riscului de lichiditate
Bncile au posibilitatea ca prin folosirea unor tehnici s elimine pn la reducere riscul de
lichiditate.Aceste tehnici vizeaz resursele i plasamentele bncii.
Tehnicile care vizeaz resursele bncii sunt urmtoarele:
1. Atragerea depozitelor de la populaie.Acordarea de credite de ctre bnci presupune
alocarea unor sume pe care acestea le au sub forma depozitelor atrase.Riscul de lichiditate apare atunci
cnd beneficiarii de credite nu ramburseaz creditele la termenele prevzute n contract.Bncile care
pot s atrag depozite de la populaie ntr-un volum mare sunt mai puin ngrijorate de nerambursrile
n termen de la beneficiarii de credite.n general bncile mari sunt mai puin vulnerabile la
nerambursrile la timp a creditelor promovate de ele.Pentru bcile mici problema este mai dificil,
aeste trebuind s-i acopere uneori n ntregime nerambursrile prin apelarea la credite de refinanare
de la Banca Naional sau la mprumuturi pe piaa interbancar.Atragerea depozitelor este pentru
banc primul element din politica sa privind meninerea unei mase de lichiditi sigure.
2. Cutarea unor depozite stabile.Bncile sunt interesate n promovarea unor produse prin care
s i constituie depozite stabile.Din punct de vedere al rentabilitii aceste depozite aduc mai puinprofit bncii, dar diminueaz n schimb riscul de lichiditate deoarece retragerea depozitelor nu se face
inopinant.Pe de alt parte, stabilitatea depozitelor permite bncilor s fac investiii pe termen lung,
care aduc mai mult profit bncii.
3. Creterea fondurilor proprii.Majorarea capitalului social i implicit a fondurilor proprii
determin bncile s-i mreasc lichiditile i puterea lor financiar, avnd posibilitatea de a face
investiii pe termen lung din fondurile proprii.
4. Refinanarea.Const n cedarea, gajarea sau concesionarea unor titluri de creane pe care
banca le are n portofoliul ei, n schimbul lichiditilor de care are nevoie urgent sau apelarea la
credite de refinanare de la Banca Naional care acioneaz ca mprumuttor de ultim instan.Pentru
a dispune de aceste titluri bncile fie fac investiii n titluri e valoare sau transferabile n titluri de
valoare, n procesul de acordare a creditelor.
Tehnicile privind plasametele bncilor vizeaz n mod exclusiv tezaurul bncii.Acest lucru
presupune:
19
-
7/31/2019 mng bancar
20/23
1. Prevedrea evoluiei zilnice a intrrilor i ieirilor de fonduri i deci a soldului net al bncii la
sfritul zilei.Toate operaiunile fcute de banc se materializeaz sub forma unor solduri creditoare
sau debitoare fa de Banca Naional.Administratorul trezoreriei trebuie s prevad din timp acest
sold pe care l va respecta fcnd diverse operaiuni bancare, fie n avans sau n ziua respectiv.Acest
sold ideal va trebui s fie creditor pentru a asigura rezervele obligatorii la Banca Naional.2. Acoperirea deficitelor i plasarea excedentelor.Acoperirea deficitelor ntre soldul rezultat la
sfritul zilei i cel ideal nseamn a mprumuta fie de la Banca Naional, fie de pe piaa
interbancar.Aceast refinanare presupune mobilizarea unor credite contra unor titluri de valoare din
portofoliul bncii astfel nct costul creditului s fie ct mai mic.Excedentele rezultate vor fi plasate pe
piaa interbancar sau vor fi utilizate pentru stingerea unor obligaii ale bncii n avans, n cazul n
care se preconizeaz o cretere a ratei dobnzii.Prin aceste operaiuni trezoreria asigur att rezervele
minime obligatorii ct i respectarea raportului de lichiditate impus de autoriti.
Gestionarea riscului de lichiditate
Gestionarea riscului de lichiditate permite trei abordri:
gestiunea riscului pe termen scurt, care semnific aciunea de protejare, esenial fiind accesul bncii
pe pieele financiare care s-i permit ajustarea rapid a graficului de scadene active-pasive cu
minimum de cheltuieli;
gestiunea trezoreriei, care trebuie s asigure determinarea unei structuri optime a activului bncii, naa fel nct prin asumarea riscului de lichiditate banca s nu nregistreze pierderi.Cu ct rata
lichiditii este mai mare, cu att trezoreria este mai solid, dar i profiul mai mic.
gestiunea pe termen lung, permite bncii s-i elaboreze politica de creditare, lichiditatea fiind un
factor de constrngere pentru activitatea de creditare.
Reglementarea riscului de lichiditate
20
-
7/31/2019 mng bancar
21/23
Reglementarea lichiditii bancare n ara noastr se realizeaz prin norma 1 din 2001 a BNR
cu modificrile i completrile ulterioare( norma 1 din 2002 i norma 7 din 2003).9
Indicatorul de lichiditate se calculeaz ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea
necesar determinate conform normei 1 din 2001 a BNR privind lichiditatea bncilor.
Lichiditatea efectiv se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a activelorbilaniere i a angajamentelor primite extrabilaniere.
Lichiditatea necesar se determin prin nsumarea pe fiecare band de scaden a obligaiilor
bilaniere i a angajamenteor de date extrabilaniere.Se impune prin aceasta, de ctre autoritatea de
reglementare, respectarea de ctre bnci a unei limite minime a acestui indicator de 1.
n cadrul normei 1 din 2001 risc de lichiditate fa de o singur persoan reprezint obligaia
bncii fa de orice persoan sau grup de persoane fizice ori juridice care sunt legate economic ntre
ele n sensul c: una dintre persoane exercit asupra celorlaltor, direct sau indirect, putere de control
sau nivelul cumulat al obligaiei bncii reprezint un sigur risc de lichiditate pentru banc n sensul c
retragerea de ctre una din persoane a unui depozit, nchiderea unui cont curent sau utilizarea unui
angajament de finanare primit de la banc poate atrage din partea celorlaltor persoane retragerea
depozitelor, nchiderea conturilor curente sau utilizarea angajamentelor de finanare primite de la
banc.
Se definete conform normei 1 din 2001 c risc mare de lichiditate al bncii fa de o singur
persoan, riscul de lichiditate al crui valoare reprezint cel puin 10 % din valoarea obligaiilor
bilaniere, altele dect mprumuturile i a angajamentelor de finanare date de banc evideniate nafara bilanului.
Concluzii
9Rdulescu Magdalena,Managementul performanelor i riscurior bancare n contextul crizelor bancare i configurrii
sistemelor bancare actuale, Editura Sitech, Craiova, 2009, p.206
21
-
7/31/2019 mng bancar
22/23
Bncile, ca intermediari financiari, utilizeaz n activitatea lor banii.Dar, cum orice activitate
care utilizeaz un asemenea activ lichid este grevat de un numr de riscuri i activitatea bancar sederuleaz n condiii de risc i incertitudine.De altfel, istoria bancar a ultimelor dou decenii arat c
orice disfuncie minor sau neluarea n considerare a normelor prudeniale poate declana crize cu
efecte grave asupra ntregii economii.
Utilizarea banilor presupune din partea bncilor o dubl rspundere: fa de clienii deponeni
care le ncredineaz capitalurile disponibile pentru a fi plasate ct mai rentabil i fa de propria
entitate, astfel nct poziia sau chiar existena bncii pe pia s nu fie periclitat prin asumarea unor
investiii prea riscante pentru a fi gestionate.
Trsturile specifice ale activitii bancare presupun utilizarea unor strategii i instrumente de
prevenire ca i msuri de gestionare curent a situaiilor riscate care pot s apar i care sunt
ncorporate n accepiunea de management al riscurilor bancare.
Sistemul bancar din Romnia a cunoscut o evoluie i o dinamic extrem de rapid n ultimul
deceniu i nu a fost scutit, la sfritul deceniului trecut de sincope sau crize ale cror cauze de ordin
economic, conjctural, juridic, etc., au fost multiple.
Evoluia pozitiv i mediul de afaceri relativ sigur au determinat atragerea pe piaa bancar din
Romnia a bncilor strine cu efecte pozitive asupra dezvoltrii sectorului contribuind la cretereaprocesului de intermediere financiar.
Diversificarea activitii bancare, oferta generoas de produse i servicii bancare ridic ns
problema expunerii bncilor la o varietate de riscuri pe care trebuie s le gestioneze.n plus, derularea
activitii ntr-un mediu economic n transformare supus internaionalizrii fluxurilor financiare, face
ca problema managementului riscurilor s dobndeasc o nou dimensiune.
Bibliografie
22
-
7/31/2019 mng bancar
23/23
1. Berea Aurel Octavian, Strategie bancar, Editura Expert, Bucureti, 2001.
2. Dedu Vasile, Gestiune bancar, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti,
1999.
3. Donath Liliana, Cechin Crista Persida, Elemente de management al riscului
bancar, Editura Mirton, Timioara, 2006.
4. Mihu tefan, Susmanschi Georgiana, Management bancar, Editura Europolis,
Constana, 2008.
5. Niu Ion,Managemetul riscului bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000.
6. Olteanu Alexandru,Managemet bancar, Editura Macarie, Trgovite, 2000.
7. Rdulescu Magdalena, Managementul performanelor i riscurior bancare n
contextul crizelor bancare i configurrii sistemelor bancare actuale, Editura
Sitech, Craiova, 2009.
8. Roxin Luminia-Violeta, Gestiunea riscurilor bancare, Editura Didactic iPedagogic, Bucureti, 1997.
9. Spulbr Cristi,Management bancar, Editura Sitech, Craiova, 2008.
top related