money management

หลกการของmoney management

แปลวาการบรหารจดการเงน ถาตอนนมเงนอยXXX,XXXทำาอยางไงใหเราไมเจงหรอหมดตวหรอขาดทนมากๆอยากอยในตลาดนานๆไดโดนไมตายไปจากตลาดซะกอนสงทตองทำาคอตองจำากดการขาดทนของเราหรอทเรยกวาstop loss

เปนสงสำาคญทสด คอคำาถามวาเราขาดทนในการลงทนครงนเปน“ ”จำานวนเงน ไดเทาไร

คำาถามวาเราขาดทนในการลงทนครงนไดเทาไร

• ถาเปนผบรหารกองทน หรอ คนเกงจรงๆ เขายอมเสยในลงทน1ครง– จะอย 1-2 % เทานน

แตถานกลงทนทวไปเขาไมไดคดในเรองน การขาดทนของเขาตอครงบางครงอาจเปน5% 10% 20% 50% … เพราะกลวทจะขาดทนตอนแรกเปน5 10 แลวกจะเพมขนเรอยๆ จนทสดกเจงถาเลอกความเสยง10% เชนถามนเปนเงนลงทนเรมท10,000 10% คอ1,000บาทถาเกดผดทางขาดทนบางครงเราทงไดไมเสยดายแตถา10ลาน

ละ10% คอ 1,00,000บาทถาคณยงเสยดายอยแสดงวาคาความเสยงคณตองไมใช10%แนนนอน1-2 % เทานนทจะทำาใหเรารสกไมเสยดายทจะตองทงมนไป

ทนเรารแลวความเสยงทำาไมเราถงวางท2%กเยอะแลว

สงตอไปทเราจะตองรคอ Position Sizing คอ เราจะลงทนหนตวนควร คดวาเงนทเทาไรด ณ ความเสยงเทาน จะยอมขาดทนในportท2%

สงทตองรคอ1. ตอนนราคาหนเทาไร2. ราคาstop loss เทาไร ซงผมใชปจจยทางเทคนคในการหาแนวรบ บางคนอาจใช ma200 fibo bollinger...อะไรกตามแตมากมาย

EX สงทเราตองรคอ 1.เรามเงน100,000 บาท 2.รบความเสยง2%ท2,000 บาท 3. ตอนนปจจบน หนXXX ราคา10 บาท4.หาstop lossแลวไดทราคา9.5

EX สงทเราม เรามเงน100,000 บาท รบความเสยง2%ท2,000บาท

ตอนนปจจบน หนXXX ราคา10 บาท หาstop lossแลวไดทราคา9.5

วธคำานวณ Position Sizing จำานวนหนทเราจะเลน ได ณ ความเสยง2%

x 4,000หน

หมายความ เราตองซอxxx ตวนทราคา10 บาท SL 9.5 จำานวนหนท4,000 ถาเราขาดทน การลงทนครงนเราจะศนยเงนไป2,000บาทเทานน

ตอไปเปนการหาผลตอบแทน ในการลงทนครงนน สงทตองรคอ จากตวอยางเดม

1. ราคาปจจบน ราคา10 บาท2. จำานวนหนทซอไป คอหนทเราซอได 4,000 หน จากการคำานวน Position Sizing3. ราคาtarget หาไดจากการวเคราหทางเทคนคจากแนวตานตางๆแลวแตละคนในการหาครบ

การคด ผลตอบแทนในการลงทนสงทเราม เรามเงน100,000 บาท รบความเสยง2%ท2,000บาท

ตอนนปจจบน หนXXX ราคา10 บาท ราคาtarget ท12 บาท(ราคาหนทไดกำาไร*จำานวนหน)-(ราคาหนทซอ*จำานวนหน)

= ผลกำาไรทไดจากการซอหนตวน(12*4000)-(10*4000) = 8,000 บาท

หมายความวา เราซอดวยเงนตอนแรก40,000 บาทไดกำาไร8,000บาทดวยความเสยง2% คอ2,000บาทในกรณทขาดทน

มาดกนอตราสวนไดเสยในเทรดครงน ถาไดกำาไร ได8,000 บาท ถาเสยๆ2,000 บาทอตราสวน ทถาไดคอ4:1

(ตามจรงไมจำาเปนตองเยอะขนาดนกไดครบแคกำาไรมากกวาขาดทนกพอ)

อตราสวนเนย สำาคญอยทการวางTaget กบ Stop loss เปนสงสำาคญมากตองใหระยะทางของราคา Taget>Stop loss

เสมอ จากตวอยางเดม ราคาปจจบนคอ 10 Taget 12Stop loss 9.5

คำาถามถา Taget=Stop loss ควรเลนมยผมคดวาไมคมกบความ เสยงทจะเลน ถาขนได5 พนเสยเสยพน ผมวาเลนตวอนดกวามย

ครบ

ถาสมมตฐานแบบใหโอกาสความนาจะเปนท50% มโอกาสถกครงผดครงเหมอนหวกอย ถากำาไร1ครงจะได2500 หรอถาขาดทนเสย2000บาท

portfolio management ในหน ตามความคดผม คดวาควรจะแบงเงนเปนสดสวนทเทากน

ถาเรมตนมเงนทน1 ลาน แบงเปนกองๆ5 กอง กบหนกองละตว (จะ แบงเปนกกองกไดแลวแตเรา แตในportตองมหน5ตวตลอด)

จำานวนเงน 699,103 บาทแนะนำาใหเลนในกองทนตลาดmoney market เกบดอกเบยท1.5%ไปกอนถาจะเลนหนคอยถอนมาลงทน

อธบาย ตวอยาง ตามความคดผม คดวาควรจะแบงเงนเปนสดสวนทเทากน

ถาเรมตนมเงนทน1 ลาน แบงเปนกองๆ5 กอง กบหนกองละตว (จะแบงเปน กกองกไดแลวแตเรา แตในportตองมหน5ตวตลอด)

ถาเรามเงนลาน1 แบงเปน5กองกจะไดหนตวละ2แสนหมายความวาเลนลงทนในหนจะมเงน200 ณความเสยง2%คอ4พน ตอไปคอการหา Position Sizing วธคดเหมอนเดม

สงทตองรคอ ราคาปจจบน กบ Stop loss หาจำานวนหนทเราจะเลนได ตอไปคอ มนจะมเงนสองกลมคอ

1.คอเงนทตอนนเราซอหนอยจำานวน3แสนกวาคอเงนทเราออกศกอย2.คอเงนทเรายงไมไดซอหนตอนน7แสนกวาแนะนำาใหเลนในกองทนตลาดmoney market เกบดอกเบยท1.5%ไปกอนถาจะเลนหนคอยถอนมาลงทนหรอลงทนอะไรกไดททำาใหเกดผลกำาไรเพม

เรองผลตอบแทน“ การบรหารความเสยงกบพอรตโฟรโอ ถามวาถาใชวธนจะทำาใหผลตอบแทน

” ทไดนอยกวาการไมบรหารความเสยงมย ใชครบ ผลตอบแทนทไดกจะนอยลง แตความเสยงของเรากจะนอยลงมากเชนกน

เรองผลตอบแทน ถาดตามความจรงถาเราไดผลตอบแทน 10-15%ตอปในหนกถอสงมากถาเทยบกบ

ตลาดตอนน ถาตอนนตลาดตดลบอะครบ ถาตอนนปจจบนตลาดมนแยอยตอใหคนทเกงอยางไงเปนผบรหารกองทนทมความรมากขนาดไหนไปดผลประกอบการดำาเนนงานยอนหลง1-3 ปนมแตคนตดลบทงนน ขนาดเขามการบรหารทเกงกวาเรามากๆมความร กวามากเขายงขาดทนแลวถาเราไดกำาไร10-15% ตอปเนย มนกสดยอดมากแลวครบทเรากำาไรทงทคนสวนมากในตลาดตดลบ ถาเราเลนเงน1 แสน 10% กคอ10,000 15% กคอ15,000หมายความถาเราเลนหนปนเราไดกำาไร10,000-15,000กพอแลวถาอยากไดเยอะกวาน

แนนอนวาความเสยงมนกเยอะขนดวย มนจะเจงๆงายๆนะสครบ

วธการหากเหมอนกบทเคยพดมาแลว สงทตองร1.ราคาtarget 2.ราคา ปจจบน 3.จำานวน Position Sizing ทเราเลนได

เงนทเราใชซอในหนเงนประมาณ3 แสน กำาไรทไดคอ3หมนกวาคดเปนผลตอบแทนได10% + กองทยงไมไดเลนหนลงในตลาดเงนทดสดตอนน1.56%ในเงน7 แสน กำาไรตอปถาไมไดถอนเลยคอ1หมนกวาบวกกนผลตอบแทนตอปจะไดอยประมาณ12% ตอป แคนกหรแลวครบ

หลกการของmoney management• สามารถนำาไปใชไดทกตลาด forex , หน แตตลาดอนผมยงไมได

หาความร หลกการของmoney managementเปนสงสำาคญทสดใน การลงทน

ในระยะสน การทการไมทำา money management มนอาจจะทำาใหไดกำาไรมากจนคนหลงไหลไปกบมนแตในระยะยาวอยางไงกขาดทนครบ

แตในระยะยาว money management จะทำาใหคณมกำาไรนอยลงแตเปน กำาไรทแนนนอน จะสามารถทำาใหคณอยรอดในตลาดหนนไดครบ

เพราะคณไมมทางทจะขาดทนตดกน2%ทกครง100ครงตดกนไดเลยโอ กาศมนนอยมากจรงๆ เทยบกบถามวยคอไมมทางจะโดนนอคไดเลย

By มารกอต https://www.facebook.com/bangkaetraderclub