nachhaltigkeit und wertermittlung · 2018-05-01 · marktübersicht: nachhaltige geldanlagen...
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Themen
- Labels und Ratings
- Marktstudien und Zahlungsbereitschaften
- Der Gebäudepark und die Klimaziele
- Referenzbeispiel Wohnprojekt
Marktübersicht: Nachhaltige Geldanlagen
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 3
- Immobilien machen rund 20% aller Assets in der Schweiz aus.
- Nachhaltige Investments sind seit 2015 überproportional gestiegen.
- Nachhaltige Aktien-Investments sind seit 2015 überdurschnittlichstabil.
Quelle: NZZ am Sonntag, 8.4.2018
Nachhaltigkeitsbewertung: Labels und Ratings
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 5
EBP | Wüest Partner | Credit Suisse | Energie 360°
Nachhaltige Entwicklung dank nachhal-tiger Wirtschaft
Ein Forschungsprojekt zur besseren Berücksichtigung der Dimension Wirtschaft in der Nachhaltigkeit Juli 2017
Marktstudien: Zahlungsbereitschaften
- Tabelle aus NUWEL-Leitfaden (Auszug)
- NUWEL steht für Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien
- Leitfaden für Deutschland, Österreich und die Schweiz, Dez. 2011
- Ergebnisse internationaler Studien zu Miet- und Marktpreisverände-rungen
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 7
Tabelle 1: Überblick durch Marktdaten ermittelte Zahlungsbereitschaften weltweit (Auszug aus Tabelle NUWEL-Leitfaden)
Studien / Autoren Land Nutzungstyp Fokus Nachhaltigkeit Einfluss auf +/- Grössenordnung
Australian Department of the Environment, 2008
Australien Einfamilienhäuser Energy Efficiency Rating, EER, (0 to 10 stars in 0.5 star increment)
Transaktionspreise + 1.23 % – 1.91 % pro 0.5 EER star
Banfi, Filippini, Horehajova, 2007
Schweiz Wohnungen
Luftschadstoffe
Lärm Elektrosmog
Mietpeise -
0.5-2% pro 1 µg/m3 PM10
0.3-0.6% pro dB 1.8% Nähe Handy-Antenne
Brounen und Kok, 2010 Niederlande Einfamilienhäuser Energy Performance Certificate (Class A, B, or C)
Transaktionspreise + 2.8 %
Eichholtz, Kok und Quigley,
2010 USA Büro
LEED Transaktionspreise + 11.1 %
Mietpreise + 5.9 %
Energy Star Transaktionspreise + 13 %
Mietpreise + 6.6 %
Fuerst und McAllister, 2010 USA Büro LEED
Leerstandsraten + 8 %
Energy Star + 3 %
Griffin et. al, 2009
USA
(Portland / Seattle)
Einfamilienhäuser Built Green, Earth Advantage, Energy
Star, or LEED
Mietpreise + 3 % - 9.6 %
Selling / Marketing Time - 18 Tage
Müri, Rappl und Bröhl 2011 Schweiz Wohnungen Lärmbelastung Mietpreise - 0.19% pro dB
Pivo und Fischer, 2011 USA Büro, Verkauf, Industrie und Wohnungen
Walkability (distance to educational, retail, recreational destinations) measured as a Walk Score from 0 to 100
Marktwert (Büro, Verkauf) + 0.9 % für jede Einheit
Marktwert (Wohnungen) + 0.1 % für jede Einheit
Salvi et. al, 2008 Schweiz Einfamilienhäuser
MINERGIE Label Transaktionspreise + 7 %
Wohnungen Transaktionspreise + 3.5 %
Salvi et. al, 2010 Schweiz Wohnungen MINERGIE Label Mietpreise + 6 %
Wüest und Partner: Immo-
Monitoring 2011/1 Schweiz
Einfamilienhäuser
MINERGIE Label
Transaktionspreise + 4.9 %
Wohnungen Transaktionspreise 0 0 %
Wohnungen Mietpreise + 6.5 %
Yoshida and Sugiura, 2010 Japan (Tokyo) Mehrfamilienhäuser Tokyo Green Labeling System Transaktionspreise - 6 % - 11 %
Marktstudien: Minergie-Zertifizierung 2011
Immo-Monitoring 2011/1 und ZKB/CCRS 2010:
- Die ökonometrischen Analysen zeigten, dass Minergie-Neubauten gegenüber konventionellen Neubauten im Schnitt um 6 bis 6.5 Prozent höhereMieterträge (Nettomieten) generieren
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 8
Marktstudien: Minergie-Zertifizierung 2017
Immo-Monitoring 2017/2:
- Im Segment der Mietwohnungen er-gibt
sich eine mittlere Prämie von 0.9% auf
die Mieten. Nur Wohnun-gen, die nach
Minergie-P-ECO zertifiziert wurden,
erfahren einen zusätzlichen Aufpreis
(3.6%).
MA Maya Schuster (UNISG, 2016):
Mietprämien von MINERGIE-Gebäuden im
Immobilienmarkt Schweiz
- Die empirische Untersuchung wurde
anhand eines durch REIDA zur Verfügung
gestellten Datensatzes durchgeführt. Die
Ergebnisse zeigen eine Nettomietprämie
von 1.8 % für Minergie-Wohnobjekte.
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 9
Marktstudien: ESI-Indikator 2017
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 10
SREJ, Nr. 15 / Autoren: Erika Meins und Rudolf Marty, CCRS. Der Schweizer Mietimmobilienmarkt belohnt andere Nachhaltigkeitsmerkmale als Energieeffizienz. Im Ergebnis zeigen sich substanzielle Mietprämien für Tageslicht, geringe Strahlenbelastung und ökologische Baumaterialien sowie ÖV-Anschluss.
Gebäudepark und Klimaziele
- Energiestrategie 2050: Die Schweiz soll die neue Ausgangslage vorteilhaft nutzen und die energiebedingte Umweltbelastung reduzieren.
- Dezentralisierung, Dekarbonisierung, Digitalisierung
- Immo-Monitoring 2017/2: Die Studie beleuchtet, welche Massnahmen notwendig sind, damit die Emissionen bis 2030 um die zusätzlich erforderlichen rund 30 Prozent gesenkt werden können, und welche Kosten damit verbunden sind.
- Trotz (oder Dank) der hohen Neubautätigkeit konnten die Treibhausgasemissionen des Schweizer Gebäudeparks spürbar reduziert werden.
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 12
Massnahmen zur CO2-Reduktion im Bestand
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 14
- MuKEn 2014: Das Zeitalter der reinen Ölheizung ist vorbei (mind. 10% durch erneuerbare Energie => Wärmedämmung oder Heizungs-Kombinationslösung)
Ein nachhaltiges Wohnprojekt
Nachhaltigkeit und Wertermittlung von Immobilien 16
Prüfung «nachhaltiger Massnahmen».
1. Mobilität
2. Energie
3. Bautechnik
4. Natur, Biodiversität
5. Community
Cashflow-Analyse-Vergleich mit einem konventionellen Wohnhaus => Mehrwert von rund rund 5%.
Herzlichen Dank!Bei Fragen stehen wir gerne zur Verfügung.
Marcel Scherrer
T +41 44 289 90 38
marcel.scherrer@wuestpartner.com
Wüest Partner AG
Alte Börse
Bleicherweg 5
8001 Zürich
Schweiz
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