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Les entreprises en région ALPC et en Aquitaine
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Bilan 2015 – Perspectives 2016
Tous les graphiques de ce document sont réalisés à partir des données collectées par la Banque de France. Reproduction autorisée en citant la source.
Contexte conjoncturel national Indicateur du Climat des Affaires
Un indicateur du climat des affaires permet une lecture rapide et simplifiée de la situation conjoncturelle. Il résume par une variable synthétique l’évolution des soldes
d’opinion qui présentent des évolutions similaires dans le temps. En hausse, il traduit une amélioration du climat conjoncturel ; en baisse, sa dégradation. 100 = moyenne de longue période
Industrie Services marchands
Source INSEE
Après une année 2014 atone, le climat des affaires s’est
légèrement redressé en 2015. L’activité reste toutefois en
deçà de son niveau moyen de longue période dans tous les
grands secteurs d’activité, industrie, services et
construction. La reprise progressive de l’activité en zone
Euro a bénéficié à l’économie française, mais a été
atténuée par le ralentissement des pays émergents. Au
niveau national, l’impact économique des attentats
meurtriers de janvier et novembre a globalement été
temporaire et limité à certains secteurs des services
marchands.
En 2015, le PIB a progressé de 1,1 %, après une
croissance de 0,2 % en 2014. La contribution au PIB de la
demande intérieure hors stocks est de 1,1 point en 2015
après 0,5 en 2014. Cette progression provient en grande
partie de la hausse de la consommation des ménages
(+1,4 %, après +0,6 % en 2014), elle-même portée par
une amélioration globale du pouvoir d’achat.
L’investissement des entreprises a poursuivi sa
progression (+2,0 % en 2015 comme en 2014), soutenu
par le CICE et le dispositif de suramortissement.
L’investissement des ménages a reculé de nouveau, mais
moins fortement qu’en 2014 (-3,0 % après -5,3 %) : le
marché de l’immobilier neuf reste mal orienté en dépit du
dispositif Pinel. La variation de stocks a contribué
positivement à la croissance (+0,2 point), contrairement
au commerce extérieur (-0,1 point).
Le solde des échanges extérieurs de marchandises s’est
amélioré, mais reste déficitaire (-46 milliards d’euros
entre décembre 2014 et novembre 2015, après -58 en
2014). Les exportations se sont intensifiées, sous l’effet
simultané de la baisse du taux de change de la monnaie
unique et de la bonne tenue de l’activité de nos
partenaires commerciaux. Le solde des échanges
extérieurs de services est quant à lui positif, mais un peu
moins élevé qu’en 2014.
Le taux de chômage reste élevé en 2015 (10,5 % comme
en 2014).
Les prix à la consommation sont restés stables en
variation annuelle, après +0,5 % en 2014. La faiblesse de
l’inflation est notamment le fait du repli des prix des
produits pétroliers et des autres matières premières. Dans
ce contexte, la BCE a adopté des mesures
d’assouplissement quantitatif, qui ont fait reculer les
risques déflationnistes et ont soutenu l’activité
économique (impact de +0,3 % sur le PIB).
L’accès des entreprises au crédit bancaire a été dans
l’ensemble aisé en 2015, la situation des TPE
apparaissant à cet égard relativement moins favorable que
celle des plus grandes entreprises.
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ICA Aquitaine ICA France
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110
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ICA Aquitaine ICA France
Les entreprises en RÉGION ALPC Synthèse Bilan 2015 – Perspectives 2016
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 2 sur 22
Industrie (Variation pondérée par les effectifs ACOSS) RÉGION ALPC
0,4
0,0-2,0
3,0
0,3
23,3
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
CA HT Total Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
Quasi stabilité en 2015 et perspectives optimistes à court terme.
La légère croissance du chiffre d’affaire industriel de la grande région est plus spécifiquement due à la vitalité des industries agro-alimentaires et de matériel
de transport de Poitou Charentes et des fabrications d’équipement
électrique/électronique d’Aquitaine. Les perspectives d’évolution de la production sont plus favorables sur l’ensemble du territoire et dans toutes les
branches industrielles de notre panel. La tendance est clairement positive mais
elle reste insuffisante.
En effet, les effectifs ont été globalement préservés en 2015. Quelques
embauches ciblées ont pallié le moindre recours à l’intérim. La trajectoire
devrait se maintenir en 2016.
En deçà des prévisions sur l’année écoulée, les investissements sont anticipés
en hausse, notamment pour la modernisation de l’outil de production. Si la dynamique productive d’ensemble est portée par quelques grands
établissements et ETI, les entreprises de moins de 50 salariés se démarquent
également par leur intention nouvelle d’investissement.
Services marchands (Variation pondérée par les effectifs ACOSS) RÉGION ALPC
1,6 1,30,6
2,6
1,2
-8,0-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
CA HT Total Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
L’activité dans le secteur des services marchands s’est raffermie de manière
significative, ce qui s’est traduit par une hausse globale de 1,6% des chiffres
d’affaires.
Cette progression des affaires s’est accompagnée d’un accroissement des
effectifs dans des proportions comparables (+1,3%).
Dans leur ensemble, les enveloppes d’investissements ont été reconduites d’une année sur l’autre grâce à des dépenses de mise aux normes. Mais ils
devraient être assez sensiblement réduits en 2016.
L’activité devrait à nouveau progresser en 2016 à un rythme supérieur à celui de cette année, permettant la poursuite du confortement des effectifs
employés.
Construction (Variation pondérée par les effectifs ACOSS) RÉGION ALPC
-5,4-3,9
-20,5
1,6
-1,8
-13,9
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
Production Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
La Grande Région ALPC représente désormais la 3ème région de France en
termes de production dans le secteur du Bâtiment.
La contraction des marchés a été sensible (-5,4%), mais de façon plus
marquée en Limousin qu’en Aquitaine et Poitou-Charentes. Les difficultés
sont notables dans le logement neuf, la maison individuelle et la construction de bâtiments non résidentiels. La baisse des facturations recouvre en bonne
partie celle des marges.
Les chefs d’entreprise n’envisagent qu’une très faible progression de leur activité en 2016 (+1,6%). Le revirement a toutefois été suffisamment attendu
pour constituer un espoir majeur à court teme.
L’ajustement des effectifs à la baisse s’est poursuivi (-3,9%) et devrait se poursuivre. (-1,8%)
Dans ce contexte, l’impact sur les investissements est notable (baisse de
20,5%) et devrait perdurer en 2016 (-13,9%).
Les entreprises en AQUITAINE Synthèse Bilan 2015 – Perspectives 2016
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 3 sur 22
Industrie (Variation pondérée par les effectifs ACOSS) AQUITAINE
0,1 0,52,1
3,5
0,6
24,4
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
CA HT Total Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
L’activité industrielle aquitaine montre des signes de sortie d’un faux plat
interminable.
La production s’est raffermie fin 2015 et les perspectives plus favorables
encouragent les investissements.
La variation du chiffre d’affaires 2015 profite d’une demande soutenue dans la
fabrication d’équipement électrique électronique et l’industrie agro-
alimentaire. En revanche, l’industrie aéronautique/spatiale et la pharmacie, en phase de transition dans leurs offres-produits, ralentissent leur production.
Dans ce contexte, l’emploi dans le panel stagne, et l’optimisation des
ressources humaines se traduit par une nouvelle contraction de l’intérim. Conformément aux prévisions, les investissements progressent légèrement
en 2015 ; la dynamique attendue pour 2016 constituerait un axe vertueux pour
redresser la compétitivité des industries aquitaines et améliorer la croissance.
Pour 2016, les industriels anticipent en effet une accélération de la
production régionale (+3,5%) accompagnée d’ une reprise dans la fabrication
de matériel de transport et la pharmacie.
Services marchands (Variation pondérée par les effectifs ACOSS) AQUITAINE
1,0 1,4
3,22,8
1,2
-5,0
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
CA HT Total Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
Bonne tenue des prestations de service.
Portée par l’ensemble des branches, l’activité globale progresse en 2015 et
l’emploi, essentiellement permanent, bénéficie de cette dynamique positive.
Dans ce contexte, des investissements, notamment dans le transport, sont
initiés sur la période, induits par la nécessaire mise aux normes « euro 6 »
des véhicules lourds. En 2016, les renouvellements de matériels seraient par contrecoup plus limités.
Les prévisions des chefs d’entreprise pour 2016 sont favorables : la
croissance de l’activité devrait se poursuivre, particulièrement dans les
activités informatiques et services d’information. Elle s’accompagnerait de
recrutements.
Construction (Variation pondérée par les effectifs ACOSS) AQUITAINE
-5,1-3,7
-21,8
2,1
-1,6
-12,6
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
Production Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
Après le repli de 2015, accalmie ou embellie en 2016 ?
La bonne tenue des commandes privées émanant de la promotion immobilière ou du secteur industriel ne compense pas les pertes de marché liée à la baisse
des commandes publiques dont pâtissent principalement les travaux publics.
Pourtant, l’attractivité du littoral ainsi que des taux de crédit bas ont été favorables à la construction de logements individuels.
Le repli de l’activité, observé en 2015, s’est toutefois atténué au cours des
trois derniers mois de l’année grâce à l’absence d’intempéries et à la réalisation de chantiers dans le secteur de la rénovation notamment.
La morosité de la conjoncture s’est traduite par des réductions d’emplois
permanents, mais surtout temporaires, l’intérim constituant la variable d’ajustement dans ce secteur.
Les investissements totaux représentent environ 2% du chiffre d’affaires
global, aussi leur évolution baissière doit-elle être nuancée. Après plusieurs années de marasme, la fin du tunnel est espérée et les
perspectives s’affichent prudemment sereines pour 2016.
Commerce de Gros (Variation pondérée par les effectifs ACOSS) AQUITAINE
1,6
6,5
-1,2
15,9
1,3 1,80,5
13,6
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
Le redressement attendu dans le négoce de gros se réalise à
l’exportation et plus modestement sur le marché intérieur.
Le climat conjoncturel reste cependant sous pression et la demande manque de vigueur.
Le marché du vin est atone, soumis aux tensions mondiales. Le négoce de
céréales doit également digérer l’impact conjugué de la baisse de la demande chinoise et la perte de compétitivité du bioéthanol.. Le regain
timide de la consommation des ménages bénéficie au marché de gros de
produits alimentaires. Les volumes commercialisés à destination du BTP
peinent à s’étoffer.
L’emploi du secteur se dégrade légèrement et devrait rester stable en 2016,
avec des perspectives de croissance de l’activité comparable à celle de 2015.
L’investissement reste bien orienté, alliant amélioration des capacités de
stockage et de conditionnement.
Les entreprises en AQUITAINE Industrie Contexte conjoncturel
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 4 sur 22
Rappel du contexte conjoncturel régional
Production passée et prévisions
(soldes d’opinion CVS) AQUITAINE
En 2014, la consolidation de l’activité industrielle, entamée en 2013,
s’est poursuivie sans grande effervescence, soutenue par les
exportations directes en zone euro.
Après le sur-place du début d’année 2015, un renforcement modéré
de la dynamique industrielle s’est globalement installé au printemps ;
l’état globalement stationnaire de l’industrie aéronautique est la
résultante de performances inégales et contraste avec les espoirs
qu’ont pu faire naître certains succès commerciaux emblématiques.
La production industrielle se raffermit en fin d’année dans la plupart
des branches, à la faveur de carnets de commandes bien équilibrés.
L’orientation des prévisions formulées par les industriels début
février confirme un regain de confiance. Les signaux positifs émis
paraissent suffisants pour envisager des embauches nettes.
Situation des carnets et des stocks de produits finis
(soldes d’opinion CVS) AQUITAINE
Pas à pas, les carnets de commande se sont étoffés au cours du
second semestre 2015 et dans l’ensemble, le niveau des stocks
apparaît évoluer en adéquation.
Utilisation des capacités de production
(soldes d’opinion CVS)
AQUITAINE
Les taux d’utilisation des capacités de production demeurent en
dessous de leur niveau de longue période ; pour autant les besoins
d’optimisation des processus de fabrication et une adaptation au
numérique sont patents.
Le redémarrage du moteur de l’investissement constituerait une
voie royale pour redresser la compétitivité de l’industrie aquitaine
et contribuer à l’amplification de la croissance.
-60
-40
-20
0
20
40
60
déc.-11 déc.-12 déc.-13 déc.-14 déc.-15
Variation sur m-1 Prod prév Tendance
-60
-40
-20
0
20
40
60
déc.-11 déc.-12 déc.-13 déc.-14 déc.-15
niv stocks niv carnets
60
65
70
75
80
85
90
déc.-11 déc.-12 déc.-13 déc.-14 déc.-15
T.U.C. Moyenne Linéaire depuis janvier 1996
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 5 sur 22
Chiffre d’affaires : Bilan 2015
Évolution du chiffre d’affaires total 2015/2014 en % (Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
RÉGION ALPC AQUITAINE
0,4
2,1
0,4
2,7
-0,5-1%
0%
1%
2%
3%
4%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
0,1
1,5
4,1
0,4
-0,8-1%
0%
1%
2%
3%
4%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
En 2015, le chiffre d’affaires dans l’industrie progresse légèrement en
Grande Région. Si l’industrie picto-charentaise apparait plus dynamique (+2,6%), l’Aquitaine maintient son niveau d’activité (+0,1%) tandis que
celle du Limousin s’érode (-0,2%). La fabrication de matériels de transport
connait la plus forte progression, portée par les entreprises de Poitou-Charentes. Les productions d’autres produits alimentaires et de boissons
permettent à la branche agroalimentaire de connaître la même évolution, les
autres segments étant en repli. Alors que la fabrication d’équipements électriques s’essoufle, celle des machines et équipements permet à la
branche de maintenir son activité. Les autres produits industriels(*)
s’inscrivent globalement en baisse, l’Aquitaine accentuant le mouvement d’ensemble.
En 2015, le chiffre d’affaires global plafonne, comme l’an passé.
Avec une croissance de 4,1%, les facturations dans les équipements électriques électroniques enregistrent la plus forte hausse. L’activité progresse
également, dans une moindre mesure, dans l’agroalimentaire ; la bonne tenue
de la fabrication de boissons et un marché du foie gras qui a bien résisté compensent la baisse de la fabrication d’aliments pour l’élevage.
La fabrication de matériel de transport, secteur structurellement porteur en
Aquitaine, marque le pas : les sous-traitants aéronautiques vivent une forte irrégularité de charge selon les segments.
En revanche, la tendance est baissière pour les autres produits industriels(*)
recouvrant plus de la moitié des effectifs de l’industrie en Aquitaine.
dont Autres Produits Industriels(*)
RÉGION ALPC AQUITAINE
0,20,7
-3,7
-1,8
0,4
-2,9
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
travail dubois
Ind. Papieret carton
chimie pharmacie matériauxnon métal
métallurgie
1,2 1,3
-3,6
-2,4
-0,1
-4,1
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
travail dubois
Ind. Papieret carton
chimie pharmacie matériauxnon métal
métallurgie
La baisse globale des facturations dans les autres produits industriels
recouvre des situations contrastées, tant à l’intérieur du secteur que dans
l’ensemble des territoires.
Favorisé par la bonne tenue du segment de la fabrication de pâte à papier et
de papier-carton, notamment aquitaine, le chiffre d’affaires de la branche
s’améliore (+0,7%).
Dans le même temps, la production de matériaux non métalliques
progresse légèrement (+0,4%) : le segment des emballages plastiques
compensant les moindres performances des produits liés à la construction.
A l’inverse, et pour des raisons diverses, la chimie, la métallurgie (effet
prix) et la pharmacie (renouvellement de produits), peinent à maintenir leurs niveaux d’activité.
L’évolution du chiffre d’affaires global des autres produits industriels est la
résultante de tendances divergentes :
Le travail du bois et l’industrie du papier-carton sont en légère progression sur l’année, effet dû essentiellement à la hausse des prix des matières
premières ;
Les productions chimiques reculent dans un marché mondial très concurrentiel et l’industrie pharmaceutique fait face à des difficultés, a priori
ponctuelles.
Les composantes variées et polymorphes de la production métallurgique souffrent différemment de la mondialisation des marchés et des aléas de la
demande de l’aéronautique : avec des volumes contractés, la transformation de l’acier emporte la tendance à la baisse ;
La fabrication de produits et matériaux non métalliques est stable, équilibre
précaire évoluant notamment selon la demande des matériels de transport, de la construction et de la consommation des ménages (emballages plastiques).
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 6 sur 22
Chiffre d’affaires export : Bilan 2015
Évolution du chiffre d’affaires Export 2015/2014 (Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
RÉGION ALPC AQUITAINE
2,0
8,3
1,1
4,3
-1,5
2,0 1,93,1
13,6
0,90,4
2,10,4
2,7
-0,5
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
CA export dont Export Zone Euro CA HT (rappel)
0,3
3,0
5,3 4,8
-1,7
0,1
3,6
0,31,0
-0,8
0,11,5
4,1
0,4-0,8
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
CA export dont Export Zone Euro CA HT (rappel)
Les parts de marché à l’exportation se sont améliorées en grande région
mais de façon différenciée selon les secteurs, les marchés et les tailles
d’entreprise.
Dans la fabrication de matériels de transport, les livraisons directes à
l’étranger progressent, tirées par la construction navale en Aquitaine et Poitou-Charentes, alors que les échanges ralentissent dans l’aéro/spatiale et
s’érodent dans le matériel ferroviaire. L’exportation de l’industrie
automobile bénéficie de l’allant des entreprises limousines du secteur.
L’industrie agro-alimentaire cumule une grande part du commerce hors hexagone de la grande région et enregistre la progression la plus élevée
(+8,3%).
Les variations de chiffre d’affaires dans les autres produits industriels sont
amplifiées par un effet prix matières dans la sidérurgie et la fabrication de produits métalliques.
En Aquitaine, les exportations industrielles directes se sont bien tenues,
accompagnant l’évolution de l’activité industrielle.
Dans la fabrication de matériels de transport, les exportations
aéronautiques/spatiales, quelle que soit la zone offrent encore des débouchés mais leur remplacement a déçu par rapport à 2014. La construction navale
bénéficie a contrario d’un redémarrage.
Les fabricants de machines et équipements électriques améliorent leur
pénétration des marchés étrangers, pourtant pénalisés par une économie brésilienne en crise. L’exportation de l’agro-alimentaire bénéficie d’un regain
des échanges vers la zone euro des fabricants de boisson.
Dans les autres produits industriels, hormis l’industrie pharmaceutique, toutes
les branches accusent un recul de leur commerce extérieur. La concurrence hors zone euro s’intensifie notamment dans l’industrie chimique.
NB : les exportations restent concentrées sur un nombre limité d’acteurs
significatifs employant généralement plus de 250 salariés au sein de groupes internationaux
*
* *
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 7 sur 22
Effectifs : Bilan 2015
Évolution des effectifs industriels (permanents et intérimaires) en 2015 par rapport à 2014
(Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
RÉGION ALPC AQUITAINE
0,0 -0,2
1,0 1,1
-0,5
-4,4
0,1
-2,9
11,5
-9,2-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
effectifs dont intérimaires
0,5 0,92,5
1,6
-0,4-3,2
4,4
15,8
8,1
-10,6-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
effectifs dont intérimaires
L’emploi se maintient en Grande Région, la stabilité recouvrant des
évolutions différenciées selon les territoires. L’emploi industriel frémit en
Aquitaine (+0,5%) tandis qu’il se contracte en Limousin (-0,3%) et en Poitou-Charentes (-0,5%). Le personnel intérimaire est le plus impacté.
Portée par une activité soutenue, la fabrication de matériels de transport a
procédé à des recrutements, essentiellement en contrat à durée déterminée. Les équipements électriques et électroniques ont privilégié le renforcement
de leur personnel permanent.
En revanche, l’agroalimentaire, tout comme les autres produits industriels(*) ne parviennent pas à maintenir leurs effectifs.
L’emploi industriel frémit en 2015 en Aquitaine.
Le maintien des effectifs s’est accompagné d’un nouveau fléchissement plus
marqué de recours à l’intérim. Cette évolution déjà observée en 2014 est à nuancer, car notre échantillon est composé d’entreprises non défaillantes.
Les variations sont par ailleurs contrastées, étroitement corrélées à l’évolution
de l’activité par secteur. L’amplitude de la tendance s’avère plus prononcée
pour les emplois temporaires, à la hausse comme à la baisse.
Les embauches dépassent enfin l’épaisseur du trait, notamment dans les ateliers d’équipement électriques et électroniques et de matériel de transport.
dont Autres Produits Industriels(*)
RÉGION ALPC AQUITAINE
-4,4-1,8
-0,2-2,3
-0,3
0,5
-17,5
-8,1
-14,7
-29,6
-13,4
-1,5
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
travail dubois
Ind. Papieret carton
chimie pharmacie matériauxnon métal
métallurgie
effectifs dont intérimaires
-3,7 -2,8
0,6
-2,3
0,01,3
-24,0
-16,7
2,0
-29,8
-3,6
-8,5
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
travail dubois
Ind. Papieret carton
chimie pharmacie matériauxnon métal
métallurgie
effectifs dont intérimaires
Quels que soient les territoires, les autres produits industriels enregistrent une érosion de leurs effectifs.
Seule la métallurgie, sous l’impulsion des entreprises aquitaines, procède à
quelques recrutements sur des profils ciblés.
Le travail du bois enregistre le plus fort recul en Grande Région ; les
entreprises limousines résistent à ce mouvement.
Les autres branches parviennent, au mieux, à maintenir leurs effectifs.
Le personnel intérimaire, véritable variable d’ajustement, enregistre une
baisse importante, dans l’ensemble des branches.
Pour les autres produits industriels, le repli des effectifs est sensible notamment dans le travail du bois et les industries du papier carton,
conséquence des difficultés de la filière. La branche pharmaceutique, qui
entre dans une phase de transition de gamme, enregistre également un recul
du nombre de ses salariés.
L’emploi permanent reste stable globalement dans la fabrication de produits non métalliques et résiste bien dans la chimie qui augmente légèrement son
recours à l’intérim.
Quelques embauches ont été relevées dans la métallurgie, notamment pour le
traitement des métaux et les éléments pour la construction.
Le recours aux intérimaires diminue majoritairement dans les branches les
plus dépendantes : la pharmacie, la filière bois et la production métallurgique.
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 8 sur 22
Investissements : Bilan 2015
Évolution des investissements en 2015 par rapport à 2014 :
(Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
RÉGION ALPC AQUITAINE
-2,0
2,0
10,514,4
-5,5
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
Évolution des investissements totaux
2,1
-9,3
21,1
16,7
2,8
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
Évolution des investissements totaux
Sur la région ALPC, la tendance est à la réduction des investissements, imputable au recul dans les autres produits industriels. L’extension et la
rénovation du bâti sont globalement mieux orientées que le renouvellement
des équipements, mais ne représente qu’une part mineure de l’ensemble des
financements.
Dans le secteur agro-alimentaire, les investissements en matériel productif
de Poitou-Charentes portent l’évolution positive du secteur.
Avec davantage d’ampleur en 2015, les installations techniques de
fabrication d’équipements électriques et électroniques ont fait l’objet de modernisations sur une majeure partie du territoire. De même,
l’investissement productif suit une courbe ascendante dans le matériel de
transport et intéresse autant l’automobile, le ferroviaire que l’aéronautique.
Le fléchissement global des sommes investies dans les autres produits industriels concerne l’ensemble des branches, excepté la fabrication de
produits métalliques. L’impact est à moduler selon les territoires et la part
consacrée à l’immobilier suit encore une courbe positive.
En 2015, les investissements progressent en Aquitaine, Cette timide reprise est affectée en priorité à l’amélioration et au renouvellement des installations
techniques vieillissantes. En parallèle, on note sur la période une meilleure
utilisation de l’ensemble des capacités de production.
Les secteurs des équipements électriques et électroniques et du matériel de
transport, automobile et aéronautique, mènent la tendance, avec un accent sur
l’immobilier dans l’aéronautique.
Seules les industries agro-alimentaires ne participent pas de cette évolution,
malgré l’accent mis sur le renouvellement des équipements, en particulier
dans la transformation et la conservation de la viande et des fruits et légumes.
Parmi les autres produits industriels la chimie et le travail du bois investissent
dans le matériel productif quand le papier-carton réduit ses efforts.
Les installations et les bâtiments peinent à se moderniser dans le secteur de la fabrication de matériaux non métalliques. La tendance est identique pour la
production de produits métalliques, à l’exception, ponctuellement, du
traitement des métaux et l’usinage où la dynamique sur l’investissement immobilier perdure.
Dont investissement en équipement ou Immobilier
RÉGION ALPC AQUITAINE
-4,1
7,4 9,4 10,7
-10,8
5,9
-24,4
14,2
41,9
13,9
-50%
-25%
0%
25%
50%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
Équipement Immobilier
2,1 1,5
37,0
15,2
-1,7-5,1
-37,3 -48,5
26,0
7,5
-50%
-25%
0%
25%
50%
ensemble del'industrie
Ind.Alimentaires
Équip. Élect. etÉlectro.
Matériels detransport
Autresproduits
industriels
Équipement Immobilier
Les entreprises en RÉGION ALPC Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 9 sur 22
Délais de paiement de la clientèle en 2015
Léger regain de tension :
En grande majorité, les professionnels de la région ALPC indiquent que les
délais de paiement de leur clientèle restent stables d’une année à l’autre.
Seuls 10 % d’entre eux évoquent une augmentation.
Rentabilité d’exploitation : bilan 2015
Amélioration mesurée :
La répartition équitable des réponses relatives à la rentabilité 2015 ne fait pas apparaître d’évolution dominante. Cela étant, le solde d’opinion (1) est
positif (6 points) : il s’agit sans doute d’un effet favorable du CICE. Enfin,
pour plus d’un tiers des entreprises interrogées (38%), c’est le statu quo.
Par secteurs : évolution 2015/2014 (Répartition des réponses des chefs d’entreprise et solde d’opinions)
Près de 60% des industriels du secteur des matériels de transport (et 70%
pour le segment de la construction aéronautique & spatiale) répondent que leur rentabilité est restée stable en 2015.
Seul le segment de l’équipement électrique & électronique voit sa
profitabilité nette d’ensemble se réduire : plus de 41% du panel est concerné par cette évolution et le solde d’opinion s’affiche à -7 points.
Dont : Autres Produits Industriels : évolution 2015/2014 (Répartition des réponses des chefs d’entreprise et solde d’opinions)
Si le solde d’opinion des professionnels du travail du bois s’avère faiblement négatif, les réponses presque strictement réparties par tiers
reflètent de grandes disparité en termes de rentabilité, dans un contexte de
raréfaction des stocks de bois tempête.
Pour la chimie et la métallurgie, la stabilité prévaut. 41% des usines
pharmaceutiques évoquent une diminution de leurs profits cette année.
L’industrie du papier carton accompagne la hausse de son chiffre d’affaires (+0,7%) d’une progression de sa profitabilité pour près de 55 % des
entreprises du panel. Le constat est le même, mais à un degré moindre, pour
les matériaux non métalliques : plasturgie, verre, béton (rentabilité en hausse pour 41% du panel).
(1) Les questions appellent une réponse à trois modalités : « en hausse », « stable » ou « en baisse ».
Le solde d'opinion est défini comme la différence entre la proportion de répondants ayant exprimé
une opinion positive et la proportion de répondants ayant exprimé une opinion négative.
34%
38%
28%
Rentabilité 2015
augmentation
stabilité
diminution
10% 85% 5%
Evolution des délais de paiement de la clientèle en 2015
augmentation stabilité diminution
Les entreprises en RÉGION ALPC Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 10 sur 22
Synthèse : bilan 2015 et perspectives 2016
Évolution attendue du chiffre d’affaires, des effectifs totaux et des investissements en 2015 et perspectives 2016
(Variation pondérée par les effectifs Pôle Emploi)
RÉGION ALPC
En région ALPC, le chiffre d’affaires réalisé en 2015 reste pratiquement au
niveau de celui de 2014. Les perspectives 2016 sont plus optimistes avec globalement +3% ; tous les secteurs sont concernés, certes à des degrés
variables puisque les anticipations s’échelonnent entre 2% et jusqu’à 4 %
pour les autres produits industriels.
Les effectifs resteraient contraints et les variations indécises selon les
territoires et les secteurs mais, au final, proches d’une stabilité globale.
Pour 2016, les industriels, en grande majorité, orientent leurs
investissements vers une modernisation ou le renouvellement courant de leurs moyens de production. Un quart d’entre eux prévoit une augmentation
des capacités.
De nouveaux projets sont annoncés en 2016 dans le matériel de transport
et la filière bois. L’agro-alimentaire annonce également une forte hausse
mais des investissements pourraient être différés du fait du vide sanitaire imposé suite à la grippe aviaire.
0,42,0
0,0-2,0
3,04,7
0,3
23,3
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
24%
76%
Orientation des prévisions d'investissement pour 2016
augmentation descapacités de production
modernisation ourenouvellementcourant des moyens deproduction
Évolutions par grands secteurs de l’industrie
0,4 1,1 1,0
10,53,3 2,8
-0,8
5,1
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
Equipements électriques, électroniques, informatiques et autres machines
2015/2014 Prévisions 2016
-0,5 -1,5 -0,5-5,5
3,9 4,00,4
13,5
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
Autres produits industriels (*)
2015/2014 Prévisions 2016
(*) Autres produits industriels : métallurgie, caoutchouc et plastiques, industrie pharmaceutique, industrie chimique, industrie papier et carton, travail du
bois, autres industries manufacturières
2,18,3
-0,2
2,02,0 4,70,4 51,6
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
Fabrication de denrées alimentaires et de boissons
2015/2014 Prévisions 2016
2,7 4,31,1
14,4
2,18,3
1,2
47,3
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
Matériels de transport
2015/2014 Prévisions 2016
Les entreprises en AQUITAINE Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 11 sur 22
Synthèse : bilan 2015 et perspectives 2016
Évolution attendue du chiffre d’affaires, des effectifs totaux et des investissements en 2015 et perspectives 2016
(Variation pondérée par les effectifs Pôle Emploi)
Après une année 2015 sans relief, les anticipations des chefs d’entreprise de notre panel sont favorablement orientées. Les commandes, soutenues
par la demande étrangère de machines, équipements électriques &
électroniques et de matériel de transport génèreraient une hausse de l’activité de 3,5%.
L’emploi se consoliderait dans l’ensemble des secteurs avec un léger
raffermissement dans les matériels de transport.
Ces perspectives plus favorables, conjuguées à une amélioration des
trésoreries, encouragent les investissements. Les intentions exprimées pour
2016 (+24,4%) traduisent une dynamique supérieure à celle connue les années précédentes. Les équipements paraissent plus privilégiés que
l’immobilier mais les efforts restent majoritairement circonscrits à des
objectifs de renouvellement ou d’optimisation de processus ou d’outil vieillissant. Les investissements de capacité représentent encore la portion
congrue.
L’agro-alimentaire (1), la fabrication d’équipements électrique électronique et de matériel de transport sont les principaux métiers porteurs de projets.
(1) Suite aux cas de grippe aviaire constatés sur le Sud-Ouest et leur
propagation récente, l’abattage des palmipèdes et le gel de la production,
pendant plusieurs semaines, vient d’être prononcé par les autorités sanitaires. Ce scénario, non intégré au moment de l’enquête par les
industriels de la filière agro-alimentaire, pourrait conduire à des
perspectives moins favorables tant en chiffre d’affaires qu’en investissements.
AQUITAINE
Évolutions par grands secteurs de l’industrie
(*) Autres produits industriels : métallurgie, caoutchouc et plastiques, industrie pharmaceutique, industrie chimique, industrie papier et carton, travail du
bois, autres industries manufacturières
0,1 0,3 0,5 2,1 3,5
5,4
0,6
24,4
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
Les entreprises en RÉGION ALPC Industrie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 12 sur 22
Rentabilité d’exploitation : perspectives 2016
En région ALPC, plus de 9 chefs d’entreprises sur 10 anticipent, a minima, un maintien (54% d’entre eux) ou une augmentation de leur
rentabilité (38%). Ces réponses sont conformes aux perspectives
favorables annoncées en termes de chiffres d’affaires.
Évolution de la rentabilité d’exploitation attendue en 2016 par secteurs
(Répartition des réponses des chefs d’entreprise et solde d’opinions)
Si la stabilité de la rentabilité est la perspective majoritaire, une
amélioration est attendue pour près de 40% des industriels.
Tous les soldes d’opinion, quels que soient les secteurs d’activité ou les
segments des autres produits industriels sont au vert.
Autres Produits Industriels : évolution de la rentabilité d’exploitation attendue en 2016
(Répartition des réponses des chefs d’entreprise et solde d’opinions)
Toutes les branches de ce compartiment sont bien orientées, l’amélioration
étant moins nette pour la pharmacie.
Malgré des coûts d’approvisionnements à la hausse, le travail du bois comme les matériaux non métalliques (plasturgie, verre, béton) s’attend à
une amélioration en 2016.
A souligner : les industries de papier-carton n’anticipent pas de diminution de leur rentabilité.
(1) Les questions appellent une réponse à trois modalités : « en hausse », « stable » ou « en baisse ».
Le solde d'opinion est défini comme la différence entre la proportion de répondants ayant exprimé
une opinion positive et la proportion de répondants ayant exprimé une opinion négative.
38%
54%
8%
Rentabilité 2016
augmentation
stabilité
diminution
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE
Services marchands
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 13 sur 22
Chiffre d’affaires et effectifs : Bilan 2015
Évolution du chiffre d’affaires en 2015 (Variation pondérée par les effectifs Pôle Emploi)
RÉGION ALPC AQUITAINE
1,61,1 1,1
2,1
1,1
2,7
0%
1%
2%
3%
4%
5%
CA HT Total
1,00,2
0,7
1,8
0,4
4,8
0%
1%
2%
3%
4%
5%
CA HT Total
Conformément aux prévisions énoncées lors de l’enquête précédente, les chiffres d’affaires ont progressé dans toutes les branches, de manière assez
uniforme.
Les services informatiques se distinguent néanmoins par une hausse plus marquée.
En 2015, porté par l’ensemble des branches, le chiffre d’affaires des
entreprises de services aquitaines progresse de 1%.
Après le repli enregistré en 2014, les agences de travail temporaire figurent
parmi les plus dynamiques (+4,8%), tout comme les activités informatiques et
services d’informations (+1,8%).
L’hébergement–restauration, pénalisé par les attentats de novembre, résiste
(+0,7%), les conditions climatiques favorables de l’année participent à la bonne tenue de cette branche.
Les activités spécialisées, ainsi que le transport routier (en raison de la chute
des prix du carburant) affichent une hausse plus modérée de leur chiffre d’affaires.
Évolution des effectifs en 2015 (Variation pondérée par les effectifs Pôle Emploi)
RÉGION ALPC AQUITAINE
1,3 1,8 0,22,5 2,1
-10,5-13,6
8,2
-23,4
-9,6
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
Ensemble desservices
Transports Hébergt &restau
Act. Inf et serv.d'info
Act.Ing.Jur.Compt.
Archi.
Effectifs dont intérimaires
1,4 1,4 0,52,6 2,9
-10,4
-14,5
7,7
1,7
-6,7
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
Ensemble desservices
Transports Hébergt &restau
Act. Inf et serv.d'info
Act.Ing.Jur.Compt.
Archi.
Effectifs dont intérimaires
L’ensemble des branches a procédé à des recrutements durables à
l’exception de celui de l’hébergement-restauration qui a privilégié le recours
au travail temporaire.
Paradoxalement l’activité de l’intérim a progressé en année pleine.
L’amélioration de l’activité des sociétés de services bénéficie à l’emploi qui
progresse globalement (+1.4%).
Les activités juridiques et comptables, les services d’informations spécialisés
et, dans une moindre mesure, les entreprises de transports portent cette
tendance. Cette situation bénéficie plus particulièrement aux effectifs permanents, tandis
que le personnel intérimaire est moins sollicité (-10,4%) sur la période.
La branche de l’hébergement-restauration maintient son effectif mais recourt davantage à l’intérim, comme dans la grande région.
Les entreprises en RÉGION ALPC
Services marchands
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 14 sur 22
Rentabilité : Bilan 2015
Évolution de la rentabilité en 2015
(Répartition des réponses des chefs d’entreprise et solde d’opinions) RÉGION ALPC
La dégradation de la rentabilité des entreprises semble être enrayée puisque
moins d’une entreprise sur cinq fait état désormais d’une contraction de ses
performances et que toutes les branches dégagent un solde de profits anticipés en progression.
C’est dans le secteur de l’hébergement et de la restauration que les
entreprises sont en proportion les plus nombreuses à tirer profit de l’accélération de leur activité.
A l’inverse, les agences de travail temporaire peinent à améliorer leur
rentabilité en dépit d’un courant d’affaires plus soutenu en 2015.
(1) Les questions appellent une réponse à trois modalités : « en hausse », « stable » ou « en baisse ».
Le solde d'opinion est défini comme la différence entre la proportion de répondants ayant exprimé
une opinion positive et la proportion de répondants ayant exprimé une opinion négative.
Délais de paiement de la clientèle : bilan 2015 Évolution des délais de paiement de la clientèle
(Répartition des réponses des chefs d’entreprise) RÉGION ALPC
Seulement 6% des entreprises ont obtenu une diminution des délais de
paiement de la clientèle ce qui laisse à penser que l’exercice 2015 n’a pas
été favorable à la poursuite du mouvement engagé ces dernières années.
A contrario, 19% ont subi une hausse de leur délai client en contradiction
avec les souhaits du législateur et les engagements des donneurs d’ordre.
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE
Services marchands
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 15 sur 22
Chiffre d’affaires et effectifs : perspectives 2016 Évolution du chiffre d’affaires en 2016 (Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
RÉGION ALPC AQUITAINE
2,6 1,9 1,8
7,4
1,0
5,8
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
CA HT Total
2,8 2,61,7
7,1
1,8
6,4
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
CA HT Total
La tendance haussière observée sur 2015 devrait être confirmée et amplifiée
au cours de l’année à venir dans chacune des branches. Comme précédemment, l’activité devrait s’accélérer à nouveau dans le secteur des
activités informatiques.
Pour 2016, l’évolution des chiffres d’affaires des entreprises de services
aquitaines est favorablement orientée pour l’ensemble des secteurs
(+2,8%). Cette progression est davantage soutenue pour les prestations informatiques et
services d’information (+7,1%) ainsi que pour les agences de travail temporaire (+6,4%).
Dans le transport, après une année 2015 relativement stable, les entreprises du
secteur retrouvent un peu de vigueur (+2,6%), y compris à l’export. Les projections pour l’hébergement-restauration, dans le contexte actuel, sont
positives (+1,7%) portées localement par l’Euro 2016.
Évolution des effectifs en 2016 (Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
RÉGION ALPC AQUITAINE
1,20,1
-0,1
2,9 1,6
-2,9 -2,2
-5,7
-4,2 -10,7
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
Ensemble desservices
Transports Hébergt &restau
Act. Inf et serv.d'info
Act.Ing.Jur.Compt.
Archi.
Effectifs dont intérimaires
1,2 0,4
-0,1
2,11,6
-0,5
0,4
-6,0
-4,2 -12,7
-12%
-10%
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
Ensemble desservices
Transports Hébergt &restau
Act. Inf et serv.d'info
Act.Ing.Jur.Compt.
Archi.
Effectifs dont intérimaires
En parallèle de la hausse de l’activité, les effectifs devraient augmenter en
2016 au même rythme qu’en 2015.
Les secteurs des activités de services aux entreprises emporteraient la
tendance grâce à leur dynamisme.
Le même paradoxe concernant l’intérim est relevé pour 2016 comme pour 2015.
L’emploi continue de progresser en 2016 dans les entreprises de service. Cette évolution bénéficie au personnel permanent tandis que le recours aux intérimaires, portion structurellement faible de ce secteur, se stabiliserait sur la
période.
La forte croissance du courant d’affaires anticipée dans les prestations informatiques et services d’information s’accompagnerait logiquement de
recrutements (+2,1%).
Les branches de l’hébergement-restauration et du transport routier prévoient au mieux un maintien de leurs effectifs et dans cette dernière activité aucun
report net de personnel permanent ne sera opéré.
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE
Services marchands
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 16 sur 22
Travail temporaire : bilan 2015 et perspectives 2016
Évolution des effectifs missionnés (Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
RÉGION ALPC AQUITAINE
2,0
6,5
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2015/2014 prévisions 2016
Travail temporaire missionnés
10,7
7,6
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2015/2014 prévisions 2016
Travail temporaire missionnés
Après une année 2014 difficile pour les professionnels du travail temporaire, l’augmentation des effectifs missionnés par les agences a été
commune à l’ensemble du périmètre de la grande région, et a notamment
concerné les secteurs du commerce et des transports.
Selon les agences d’intérim, le rythme de croissance des prestations devrait
accélérer en 2016. Cette anticipation est toutefois plus modérée lorsqu’elle
émane des chefs d’entreprises, dans plusieurs secteurs de l’activité régionale ; la réalité pourrait au final se révéler intermédiaire, avec une
préférence donnée à l’embauche, vraisemblablement soutenue par l’effet
CICE, si l’amélioration conjoncturelle se concrétise.
Le courant d’affaires des agences temporaires, dynamique en 2015,
devrait poursuivre sa croissance en 2016.
En 2015, le recours au personnel intérimaire est particulièrement soutenu
dans la fabrication d’équipement électrique et électronique, la fabrication de matériel de transport et l’industrie agroalimentaire. Le tertiaire participe
également à cette évolution.
En revanche, les entreprises du BTP, dont l’emploi a globalement reculé, ont largement moins sollicité les agences de travail temporaire.
Les projections des agences évoquent une nouvelle hausse du nombre de
missionnés.
Comme au niveau régional, cette anticipation se révèle plus modérée à
travers le prisme des industriels aquitains.
*
* *
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE
Services marchands
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 17 sur 22
Rentabilité RÉGION ALPC: perspectives 2016
Évolution de la rentabilité en 2016
(Répartition des réponses des chefs d’entreprise et solde d’opinions) RÉGION ALPC
Les responsables d’entreprises se montrent confiants pour 2016 puisque
seulement 7% anticipent une contraction de leurs marges, soit bien moins que par le passé et toutes les branches sont concernées par cette anticipation
favorable.
Les entreprises de transport poursuivraient la consolidation de leurs résultats.
C’est dans le secteur du travail temporaire que le redressement des performances serait le plus marqué.
(1) Les questions appellent une réponse à trois modalités : « en hausse », « stable » ou « en baisse ».
Le solde d'opinion est défini comme la différence entre la proportion de répondants ayant exprimé
une opinion positive et la proportion de répondants ayant exprimé une opinion négative.
Les entreprises en RÉGION ALPC Construction
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 18 sur 22
Évolution de la production et des effectifs en 2015 et perspectives 2016 (Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
Production (*) : bilan 2015 et perspectives 2016
RÉGION ALPC Pour étayer cette anticipation, on peut mettre en avant un contexte macro-
économique un peu plus favorable : l’évolution démographique positive en
Aquitaine, le plan de relance du logement avec le dispositif PINEL, les taux d’intérêt, très bas. Enfin le projet de loi de finances 2016 mentionne un
soutien à l’investissement des communes et intercommunalités, une augmentation de la dotation d’équipement des territoires ruraux. Pour autant,
la tendance resterait en revanche atone dans les Travaux Publics.
Les disparités sont marquées selon les territoires ; l’Aquitaine et Poitou-Charentes étant moins affectées que le Limousin.
Par secteurs, le repli touche aussi bien le logement neuf que la maison
individuelle ; le second œuvre est un peu moins affecté, du fait notamment des dispositifs incitatifs pour les travaux d’entretien et d’amélioration du
bâtiment (TVA à 5,5%, crédit d’impôt, Eco – prêt taux zéro…).
Les travaux publics ont été pénalisés de façon significative par la contraction des dotations des collectivités territoriales et de l’État.
-5,4 -5,2 -6,8-4,2
-5,7
1,6 2,1
4,5
0,5
0,0
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
Ensemble duBTP
Bâtiment Gros œuvre Second œuvre Travaux Publics
Production
2015 2016
La contraction de l’activité touche l’ensemble des corps de métier du bâtiment
d’une part (-5,4%), des travaux publics d’autre part (-5,7%).
Selon les chefs d’entreprises, les carnets seront orientés positivement en 2016 en particulier dans le gros œuvre (+4,5%), après une année 2015 très difficile
(-6,8%).
Effectifs : bilan 2015 et perspectives 2016
-3,9 -3,8-6,5
-2,6-4,4
-18,5 -18,1
-24,6
-14,7
-20,3
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
Ensemble duBTP
Bâtiment Gros œuvre Second œuvre TravauxPublics
effectifs 2015 dont intérimaires 2015
-1,8 -1,9 -2,2 -1,8 -1,3
-10,8 -12,6
-8,0
-14,8
-2,8
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
Ensemble duBTP
Bâtiment Gros œuvre Second œuvre TravauxPublics
effectifs 2016 dont intérimaires 2016
La réduction des effectifs touche tous les secteurs (-3,9%) avec un impact important sur le recours à l’intérim (-18,5%).
La tendance devrait rester baissière en 2016, même si ce n’est pas dans les mêmes proportions (respectivement -1,8 % et -10,8%). Les emplois dans le gros-œuvre et les travaux publics sont particulièrement impactés.
(*) Production = chiffre d’affaires + ou - production stockée
Les entreprises en AQUITAINE Construction
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 19 sur 22
Production (*) : bilan 2015 et perspectives 2016 Évolution de la production et des effectifs en 2015 et perspectives 2016 (Variation pondérée par les effectifs ACOSS)
L’année 2015 a enregistré, un nouveau recul de la production(*) dans
l’ensemble des segments du bâtiment et des travaux publics, avec un repli
marqué dans le gros œuvre (près de 8%).
Au cours du dernier trimestre, grâce notamment à la bonne tenue des
commandes privées et à la faveur d’une météo clémente, le secteur du
bâtiment a repris quelques couleurs. Mais cela n’a pas suffi à inverser la
tendance.
Les prévisions se font plus optimistes pour 2016, à un degré toutefois
moindre dans les travaux publics où l’activité reste principalement liée aux investissements des collectivités locales. Après la décrue de 2015,
l’amélioration se profile par corps de métier. Dans un premier temps, le
gros œuvre annonce une progression potentielle à plus de 5 % tandis que le second œuvre frémit à 0,9%. Les travaux publics maintiennent tout
juste leur activité.
Tout concourt cependant à une reprise de vigueur de l’activité : le niveau historiquement bas des taux d’intérêt, favorable aux accédants à la
propriété et aux investisseurs, ainsi que l’attractivité du territoire, en zone
littorale surtout. S’ajoutent les dispositifs tels que la défiscalisation dans le cadre de la loi Pinel, le renforcement du prêt à taux zéro, l’éco-PTZ
pour le financement des travaux d’économie d’énergie ou le crédit
d’impôt pour la transition énergétique. Dans ce contexte, les constructions de logements s’accélèrent, la promotion immobilière progresse, les
encours de crédits à l’habitat poursuivent leur phase ascendante.
AQUITAINE
-5,1 -5,7-7,7
-4,3-2,7
2,1 2,8
5,4
0,9
-0,6
-8%
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
6%
Ensemble duBTP
Bâtiment Gros œuvre Second œuvre Travaux Publics
Production
2015 2016
Toutefois, la concurrence reste forte, les prix ne peuvent être remontés et les marges demeurent contraintes.
La baisse d’activité semble enrayée et l’avenir s’ouvre sous de meilleurs
auspices ; cela fait plusieurs années qu’un tel renversement de tendances ne s’était pas profilé..
Effectifs : bilan 2015 et perspectives 2016
-3,7 -3,9
-7,7
-2,2 -2,7
-18,1 -18,3
-28,6
-13,2
-17,3
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
Ensemble duBTP
Bâtiment Gros œuvre Second œuvre TravauxPublics
effectifs 2015 dont intérimaires 2015
-1,6 -1,9 -2,3 -1,7 -0,4
-9,4-11,4
-8,1
-12,8
-0,6
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
Ensemble duBTP
Bâtiment Gros œuvre Second œuvre TravauxPublics
effectifs 2016 dont intérimaires 2016
En 2015, le repli de l’activité impacte mécaniquement l’emploi : les effectifs globaux sont amputés de 4% tandis que la part des intérimaires se réduit de 18%. Les professionnels, qui anticipent un rebond des affaires en 2016, n’annoncent pas d’embauches mais anticipent à nouveau une contraction d’effectifs, certes
de moindre ampleur et ciblée sur l’emploi temporaire. Le segment des travaux publics, avec des variations proches de zéro, semble avoir ajusté ses effectifs.
(*) = chiffre d’affaires + ou - production stockée
Les entreprises en RÉGION ALPC Construction
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 20 sur 22
Rentabilité : bilan 2015 et perspectives 2016 (Répartition des réponses des chefs d’entreprises)
RÉGION ALPC
23%
33%
44%
Rentabilité 2015
augmentation
stabilité
diminution
19%
67%
14%
Rentabilité 2016
augmentation
stabilité
diminution
Près de la moitié des chefs d’entreprise (44%) estiment que leur rentabilité s’est dégradée en 2015; l’année a donc été plus difficile que prévue (37% tablaient
sur une baisse des résultats fin 2014).
Le degré d’incertitude et la prudence sont plus marqués pour 2016 puisque 2/3 des entreprises ne prévoient pas d’amélioration, mais le processus de
dégradation des marges semble enrayé.
Délais de paiement et carnets de commandes Évolution des délais de paiement en 2015 (Répartition des réponses des chefs d’entreprises)
33%
52%
15%
Évolution des délais de paiement de la clientèle en 2015
augmentation
stabilité
diminution
La dégradation des délais de paiements constatée ces dernières années s’est poursuivie en 2015, 1/3 des entreprises faisant état d’un allongement des
délais de règlements de leurs clients.
Évolution prévisible des carnets de commandes en 2016 (Répartition des réponses des chefs d’entreprises)
20%
57%
24%
Évolution prévisible des carnets de commandes en 2016
augmentation
stabilité
diminution
Les perspectives sont également peu favorables : seulement 20% des
entreprises tablent sur une hausse de leur commandes, alors que 24%
envisagent de »consommer » du carnet.
Les entreprises en AQUITAINE Commerce de gros
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Évolution en 2015 et perspectives 2016
(Variation pondérée par les effectifs Pôle Emploi)
Le chiffre d’affaires du commerce de gros a modérément progressé en 2015
(+1,6%) sur la plupart des segments. Cette augmentation concerne le marché intérieur comme l’export, en zone euro et en dehors, dans des proportions
assez comparables.
La distribution de combustibles et carburants enregistre un recul de facturation plus marqué (-6%), corollaire d’un effet prix baissier.
Dans un contexte de hauts rendements agricoles mondiaux, après deux
campagnes record, le négoce de céréales doit gérer l’impact conjugué de la baisse de la demande chinoise et la perte de compétitivité du bioéthanol en
période de chute du prix du pétrole. Les stocks se chargent et les cours
baissent.
Le négoce des vins de bordeaux apparaît sans grande tonalité. Il subit à
l’export la baisse des volumes vers l’Europe et le ralentissement de la
croissance de certains pays émergents, partiellement compensé par un redémarrage confirmé aux États-Unis.
Les centrales d’achats et le marché de gros de produits agro-alimentaires
bénéficient d’un regain de la consommation des ménages Le commerce d’équipements industriels a également profité d’une demande un peu plus
soutenue.
Les volumes commercialisés à destination du BTP reprennent un peu de consistance mais de façon très différenciée selon les zones (littoral et autres).
Dans ce contexte, l’emploi du secteur se dégrade légèrement et devrait rester
stable en 2016, avec des perspectives de croissance de l’activité comparable à celle de 2015.
Des investissements productifs sont prévus, particulièrement dans le négoce
de céréales et de vins, alliant amélioration des capacités de stockage et de production.
AQUITAINE
Évolution de la rentabilité en 2015 et perspectives 2016 (Répartition des réponses des chefs d’entreprise)
Les marges se sont amoindries en 2015 pour un petit tiers
des entreprises ou établissements interrogés. Cependant les professionnels envisagent l’avenir proche avec plus de
confiance puisque plus de la moitié annoncent une
stabilité de leur rentabilité en 2016 et 32% du panel s’attend à une amélioration.
Évolution des délais de paiement de la clientèle en 2015 (Répartition des réponses des chefs d’entreprises)
La stabilité des délais de paiement prévaut apparemment dans le négoce de
gros.
1,6
6,5
- 1,2
15,9
1,3 1,8 0,5
13,6
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
CA HT Total dont export Effectifs Investissement
2015/2014 Prévisions 2016
6,5
8,7
6,0
1,8
- 1,5
2,6
-2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
CA Export dont Zone Euro dont Hors Zone Euro
2015/2014 Prévisions 2016
12%
78% 10%
augmentation
stabilité
diminution
Les entreprises en RÉGION ALPC et en AQUITAINE Méthodologie
Banque de France – Les entreprises en Région ALPC Bilan 2015 – Perspectives 2016 Page 22 sur 22
La présente étude repose sur les réponses fournies volontairement par les responsables d’entreprises et établissements de la région ALPC, dans le cadre de l’enquête menée annuellement par la Banque de France. Cette étude ne prétend pas à l’exhaustivité. N’ont été interrogées que les entités susceptibles de procurer des informations sur 3 exercices consécutifs (2014-2015-2016). Les disparitions et créations d’entreprises ou d’activités nouvelles sont donc exclues du champ de l’enquête. La Banque de France exprime ses plus vifs remerciements aux entreprises et établissements qui ont accepté de participer à l’enquête.
TERMINOLOGIE
(1) Industrie : Fabrication d’autres produits industriels
1. Métallurgie et fabrication produits métalliques 5. Industrie papier et carton
2. Caoutchouc, plastiques, autres prod. minéraux non métalliques 6. Travail du bois
3. Industrie pharmaceutique 7. Autres industries manufacturières, réparations, installations
4. Industrie chimique
« Aucune représentation en reproduction, même partielle, autre que celles prévues à l'article L. 122-5 2° et 3° a du code de la propriété intellectuelle ne peut être faite de la présente publication sans l'autorisation expresse de la Banque de France ou, le cas échéant, sans le respect des modalités prévues à l'article L. 122-10 dudit code ».
Retrouvez LA CONJONCTURE EN RÉGION, TENDANCES RÉGIONALES
sur le site Internet de la Banque de France
Jusqu’au mois de juin 2016, les analyses conjoncturelles des directions régionales de la Banque de France
couvrent le périmètre des anciennes régions. À compter de juillet, les enquêtes porteront sur la région :
Aquitaine – Limousin –Poitou Charentes (ALPC)
www.banque-france.fr - Rubrique "Statistiques et enquêtes"
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