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1
EMPRESA AGROINDUSTRIAL TUMÁN S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2013
NOTA 01.- IDENTIFICACION DE LA EMPRESA Y ACTIVIDAD ECONOMICA
La Empresa Agroindustrial Tumán S.A.A. es una persona jurídica de derecho privado de accionariado difundido conforme a lo establecido en la nueva Ley General de Sociedades, Ley N° 26887. Su estatuto adecuado a la Nueva Ley de Sociedades fue aprobado en Junta General de Accionistas con fecha 08.01.2000 y fue inscrito en el Registro Mercantil de la Región Lambayeque con el título N° 84/11040 de fecha 12.10.2000.
El domicilio de la empresa está ubicado en la Avenida El Trabajo s/n, Distrito Tumán, Provincia Chiclayo, Departamento de Lambayeque y es de duración indefinida.
Su inscripción como empresa emisora en el Mercado de Valores se efectuó el 20 de Febrero de 1997 en el Registro de la Comisión Nacional de Empresas y Valores bajo el número RPJ-B11078.
La actividad principal de la Compañía es la siembra, cultivo y procesamiento de la caña de azúcar y la transformación industrial en azúcar la realiza en su propia fábrica en sus variedades de azúcar rubia doméstica, azúcar rubia de exportación y azúcar refinada. Del proceso principal se derivan otros sub productos tales como melaza y bagazo.
El capital social suscrito y pagado está representado por 33’822,845 acciones de un valor nominal de diez nuevos soles cada una.
NOTA 02.- PRINCIPIOS Y PRÁCTICAS CONTABLES QUE SIGUE LA COMPAÑÍA
Las principales políticas contables adoptadas en la preparación de los estados financieros al cierre del cuarto trimestre de 2014, han sido aplicadas uniformemente en los ejercicios precedentes.
2.1.) Bases de preparación y presentación
Los estados financieros han sido preparados a partir de los registros contables de la compañía, los cuales, se llevan en términos monetarios nacionales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, según lo dispuesto por la Ley General de Sociedades N° 26887.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados en Perú comprenden fundamentalmente a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las
1
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), aprobadas por la Contaduría Pública de la Nación y oficializadas a través de resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad.
Los estados financieros se preparan sobre las base de costos históricos, excepto por el valor de los activos biológicos, por la revaluación de activos fijos y valor de instrumentos financieros, reconocidos a su valor razonable.
2.2.) Cambios en políticas contables y revelaciones
Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF-
A través de la resolución N° 102-2010-EF/94.01.1. de fecha 14 de Octubre de 2010, la ex Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores – CONASEV- (hoy Superintendencia de Mercado y Valores – SMV-),dispone que las empresas bajo el ámbito de su supervisión deberán preparar sus estados financieros con observancia plena de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), que emita el IASB vigentes internacionalmente, precisando en las notas una declaración en forma explícita y sin reserva sobre el cumplimiento de dichas normas.
La preparación y presentación de los primeros estados financieros en los que se apliquen plenamente las NIIF, se efectuará de conformidad con lo dispuesto en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de información Financiera”. De acuerdo con la mencionada resolución, se ha cumplido con aplicar las NIIF en los estados financieros cerrados al 31 de Diciembre de 2014 y 2013, previa adecuación de los estados financieros del año 2010, que habían sido preparados y presentados de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados –PCGA-, para efectos comparativos
Adicionalmente la circular N° 298-2010-EF/94.06.3 de fecha 25 de Noviembre de 2010 de la ex CONASEV, establece que las empresas bajo su supervisión están obligadas a observar la comunicación emitida por el CIINIIF en la información financiera del ejercicio 2011, siendo su aplicación opcional en la presentación de la información que corresponde al ejercicio 2010, en la que se indica que la participación de los trabajadores debe registrarse de acuerdo con lo que prescribe la NIC 19 – Beneficios a los Empleados y no por analogía con la NIC 12 – Impuesto a las Ganancias o la NIC 37- Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. En tal sentido, a partir del ejercicio 2011, la participación de los trabajadores se presenta en los resultados operativos de los estados financieros, dentro de los Gastos de Personal.
1
- Uso de estimaciones
La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia efectúe
estimaciones y supuestos para la determinación de saldos de los activos y
pasivos, el monto de las contingencias y el reconocimiento de ingresos y gastos.
Si estas estimaciones y supuestos variaran en el futuro como resultado de
cambios en las premisas que las sustentaron, los saldos de los estados
financieros serán corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y
supuestos se produzca.
Las estimaciones más importantes en relación a los estados financieros adjuntos
están referidas a la determinación del valor razonable de los activos biológicos, la
estimación por deterioro de cuentas por cobrar, estimación para fluctuación de
valores y la vida útil y valor recuperable de las Propiedades, Planta y Equipo..
. Traducción en Moneda Extranjera
a.- ) Moneda Funcional y de Presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compañía se
expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la
entidad (moneda funcional). Los estados financieros se presentan en miles
de nuevos soles, que es la moneda funcional y la moneda de la
presentación de la compañía.
b.- ) Transacciones y saldos en moneda extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se registran en nuevos soles
aplicando para la conversión los tipos de cambio emitidos por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del día de la transacción.
Los saldos al 31 de Diciembre de 2014 y 2013, están valuados al tipo de
cierre de cada periodo. Las diferencias de cambio netas, que se generen
entre el tipo de cambio registrado al inicio de la operación y el tipo de
cambio de liquidación de la operación son contabilizados en el estado de
resultados formando parte de los ingresos o egresos financieros.
1
. Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros corresponden a los contratos que dan lugar,
simultáneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o
a un instrumento de capital en otra empresa. En el caso de la Compañía, los
instrumentos financieros corresponden a instrumentos primarios como son las
cuentas por cobrar y las cuentas por pagar.
- Cuentas por cobrar y estimación para cuentas de cobranza dudosa.
Los saldos de las cuentas por cobrar se reflejan a su valor nominal, neto de
la correspondiente estimación por deterioro para cuentas de cobranza
dudosa. Esta se establece cuando existe evidencia objetiva de que la
Compañía no podrá cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con sus
condiciones originales. Los criterios adoptados por la Gerencia se basan
fundamentalmente en la antigüedad de las partidas y en las dificultades
financieras de los deudores.
La estimación de las partidas de difícil recuperación se registra en el estado
de resultados.
Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se elimina de los
estados financieros contra la estimación reconocida. Las cuentas
incobrables se castigan cuando se identifican como tales.
- Inventarios
Las existencias están valorizadas al costo de adquisición que es igual o
menor que su valor de mercado.
Los productos terminados están valuados a su costo de transformación,
el que es menor que su valor de realización.
Los suministros de almacén están valorizados a su costo de adquisición
por el método del costo promedio.
1
- Activos Biológicos
Los cultivos en proceso están valuados al costo según acumulaciones efectuadas
en cada campo de cultivo, en las fases de preparación de tierras, siembra y
labores culturales. Los costos incurridos en la preparación de tierras y sembríos se
amortizan en la forma siguiente:
1er. Corte 40 %
2do. Corte 30 %
3er. Corte 20 %
4to. Corte 10 %
Los costos acumulados durante el cultivo son amortizados íntegramente
al momento de cosechar cada campo.
Los activos biológicos (plantaciones de caña de azúcar en proceso) se
reconocen a su valor razonable menos los costos estimados que se
incurrirán hasta el punto de venta de acuerdo con la NIC 41-
Agricultura. El valor razonable es determinado usando el método del
valor presente de los flujos netos de efectivo esperados de las
plantaciones de caña de azúcar, descontado a una tasa corriente antes
de impuestos. Los cambios en el valor razonable son reconocidos en
resultados en el período en que se producen.
- Inversiones Financieras
Las Inversiones en Valores están registradas al valor de mercado, que
es igual al valor de cotización bursátil. El mayor valor atribuido se
registra en la cuenta patrimonial Reserva de Revaluaciones. Los
dividendos se registran como ingresos del ejercicio en que se toma el
acuerdo de distribución o capitalización.
1
- Propiedades, Planta y Equipo
Las Propiedades, Planta y Equipo están registrados al costo de
adquisición y/o de autoconstrucción, así como a valores razonables
determinados en base a las tasaciones realizadas por peritos
independientes y su presentación en los estados financieros es en
función al neto de las depreciaciones acumuladas.
En el caso de medición de los Terrenos Agrícolas, se considera diversos factores
que inciden en su calidad agrológica: en gran porcentaje los suelos son neutros y
carecen de problemas de salinidad. Son generalmente francos como resultado de
una mezcla homogénea de arena, limo y arcilla. Adicionalmente, la irrigación de
los suelos con agua superficial por gravedad del río Reque y el sistema Tinajones
y agua subterránea proveniente de pozos tubulares.
La metodología aplicada para la valuación de los terrenos agrícolas se realizó
mediante el método de la valorización proveniente del rendimiento potencial,
desde el punto de vista comercial. La calidad agrológica considera los siguientes
factores: profundidad del suelo, textura del suelo, pendiente dominante, drenaje,
salinidad, pedregosidad y erosión.
La tasación de las maquinarias y equipos industriales, tales como calderas,
trapiche, maestranza, refinería, planta eléctrica, elaboración así como unidades
de transportes de caña y maquinaria agrícola, se ha realizado utilizando la
metodología y fórmulas prevista en el Reglamento General de Valuaciones – R.M.
N° 126-2007-VIV.
En dicha metodología se considera el valor similar nuevo o valor de reposición, la
depreciación física del bien y el grado de operatividad para medir la vida útil
esperada de cada activo.
La depreciación anual se reconoce como costo o gasto y su cálculo se realiza
mediante el método de línea recta en base a la vida útil estimada de cada activo,
representadas por tasas de depreciación que se consideran suficientes para
absorber el valor al término de su vida útil.
1
La vida útil y método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar
que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón
previsto de beneficios económicos futuros.
El costo de mantenimiento y reparación es debitado a gastos del
ejercicio. Los desembolsos y renovaciones posteriores que varíen las
condiciones del bien y que resulten en beneficios económicos futuros se
reconocen como activos y su costo es valorado con fiabilidad. Los
bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la
utilidad o pérdida resultante se afectan a los resultados del Período en
que se producen.
- Beneficios a los trabajadores
La provisión para beneficios sociales (CTS) se contabiliza con cargo a
resultados a medida que se devengan, de acuerdo con los dispositivos
legales en vigencia. La empresa es depositaria de la compensación por
tiempo de servicios del personal, en virtud al acuerdo adoptado por la
Junta General de Accionistas, reconociendo los intereses a tasas
financieras que se abonan en el sistema bancario, para los trabajadores
en actividad y la tasa de interés legal para los trabajadores acogidos a la
jubilación..
- Reconocimiento de Ingresos
Los ingresos por venta de productos son reconocidos en su totalidad
cuando se han transferido todos los riesgos y beneficios que son
inherentes a la propiedad de los bienes. Comprende básicamente, el
valor razonable de la venta de bienes y servicios, neto de impuesto a las
ventas, rebajas y descuentos.
La Compañía reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido
confiablemente, es probable que beneficios económicos futuros fluyan
hacia la Compañía y se cumpla con los criterios específicos para cada
tipo de ingreso.
1
Los ingresos por dividendos de acciones se registran a la fecha que es
reconocido el derecho a recibir el pago.
Reconocimiento de costos y gastos
El costo de los bienes vendidos se reconoce cuando se entregan a los
clientes y corresponde básicamente al costo de producción de cada
producto que comercializa la empresa. Los gastos se registran conforme
se van devengando.
- Diferencia de Cambio
La utilidad o pérdida en cambio se afecta a resultados sobre la base de
lo devengado.
Los saldos en moneda extranjera activos y pasivos son aplicados en
nuevos soles al tipo de cambio de la fecha de cierre emitidos por la
Superintendencia de Banca y Seguros.
. Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros.
Sólo se revelan en una nota a los estados financieros si es probable que
exista un flujo económico que pueda ser cuantificado y medido
razonablemente.
- Utilidad (Pérdida) por Acción:
La utilidad (pérdida) por acción es calculada dividiendo la utilidad (pérdida) del
ejercicio entre el promedio ponderado del número de acciones comunes en
circulación
NOTA N° 03.- ESTIMADOS Y SUPUESTOS CONTABLES CRÍTICOS
La preparación de los estados financieros de acuerdo con las NIIF requiere que la
Administración Judicial utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las
cifras que se informan en cuentas de activos y pasivos así como la exposición de
pasivos contingentes a la fecha de cierre de los estados financieros.
1
Las estimaciones y criterios adoptados son continuamente evaluados y se basan
en los antecedentes históricos y otros factores, incluyendo la expectativa de
ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las
circunstancias.
Las estimaciones contables, por definición, muy pocas veces serán iguales a los
resultados reales. En tal sentido, la Administración Judicial, considera que los
resultados finales podrán diferir de las estimaciones contables incorporadas en los
estados financieros, sin que tengan un efecto de importancia.
Las estimaciones y supuestos que pueden causar ajustes a los saldos de los
activos y pasivos reportados son los siguientes:
3.1.- Valor razonable de los activos biológicos
Las plantaciones de caña de azúcar son clasificadas como activos biológicos y
son valuados de acuerdo a lo establecido en la NIC 41- Agricultura. La política
contable en relación a los activos biológicos se detalla en la Nota 08 del presente
informe, y en su aplicación se han considerado varios supuestos de producción y
su valorización.
Dicha valuación es muy sensible al supuesto vinculado al precio de mercado del
azúcar, ya que las variaciones generan impacto también, a tales valuaciones.
3.2.- Vida útil y valor recuperable de las Propiedades, Planta y Equipo
Las Propiedades, Planta y Equipo se deprecian sistemáticamente a través de su
vida útil menos su valor residual, que debe ser revisada al término de cada
ejercicio financiero. Un cambio en la vida útil se contabiliza prospectivamente
como un cambio en el estimado contable.
3.3.- Revisión de valores en libros y estimación por deterioro
La Empresa evalúa de forma anual si un activo permanente requiere de una
estimación por deterioro. Esta determinación requiere de uso de juicio profesional
por parte de la Administración Judicial para analizar los indicadores de deterioro
así como en la determinación del valor de uso.
1
3.4.- Impuestos
La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de
interpretaciones a la legislación tributaria aplicable. La Compañía busca asesoría
profesional en materia tributaria antes de tomar alguna decisión sobre asuntos
tributarios. Aun cuando la Administración Judicial considera que sus estimaciones
son prudentes y apropiadas, pueden surgir diferencias de interpretación con la
administración tributaria que pudieran afectar los cargos por impuestos en el
futuro.
NOTA N° 04.- EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Está integrado por : 31.12.2014 31.12.2013
Efectivo en Caja y fondos fijos 2,963 102
Depósitos en el Banco de la Nación 29 91
Banco de Crédito 176 167
3,168 360
Los saldos en Caja, representados por dinero en efectivo y equivalentes en
efectivo alcanzan a la suma de S/. 3,1 millones, monto que refleja un aumento
en la liquidez de la empresa de S/ 2,8 millones, respecto al cierre del ejercicio
2013.
NOTA N° 05.- CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
Comprende a lo siguiente : 31.12.2014 31.12.2013
Facturas por cobrar 9,12
8 7,33
5
Anticipos a proveedores 2,28
4 3,08
1
11,412 10,416
1
NOTA N° 06.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR
Integrado por los siguientes : 31.12.2014 31.12.2013
Cuentas por cobrar a accionistas y personal 39
5 7
01
Entregas a rendir cuenta 75
7 9
15
Cuentas por cobrar diversas 5,18
2 4,85
6
Cuentas por cobrar a sembradores 14,54
3 14,50
9
(-) Estimación cuentas de Cobranza Dudosa -
16,353 -
16,319
4,52
4 4,66
2
NOTA N° 07.- INVENTARIOS
Comprende lo siguiente : 31.12.2014 31.12.2013
. PRODUCTOS TERMINADOS 8 727
Azúcar rubia de sembradores 8 710
Azúcar refinada doméstica 17
. SUB PRODUCTOS 10 22
Melaza Propia 10 22
. PRODUCTOS EN PROCESO 454 312
Azúcar rubia en Proceso 437 297
Melaza en proceso 17 15
. SUMINISTROS DIVERSOS 8,471 9,387
Suministros Y Repuestos en Almacenes 8,31
9 9,23
7
Envases 152 150
EXISTENCIAS EN TRÁNSITO 18 103
Existencias por recibir 18 103
PECUARIA
Ganado equino y vacuno 32 29
TOTAL EXISTENCIAS 8,993 10,580
1
NOTA N° 08.- ACTIVOS BIOLÓGICOS
Comprende lo siguiente : 31.12.2014 31.12.2013
CULTIVOS EN PROCESO
Parte Corriente 24,475 36,13
0
Porción No Corriente
6,538
2,622
31,01
3 38,75
2
La empresa considera en este rubro a los cultivos de caña de azúcar en proceso,
a su valor razonable de mercado.
El valor razonable de mercado ha sido determinado conforme a los flujos de caja
netos de efectivo esperado menos los costos calculados de los cultivos de caña de
azúcar. La Administración ha formulado proyecciones de ingresos y egresos en
función a la probable producción y precios de venta estimados del activo biológico
y ha establecido los valores de costo de manera razonable.
En opinión a la Administración Judicial, las proyecciones de ingresos y costos pre
determinados de acuerdo a las estimaciones de la producción y la tasa de
descuento utilizada en las proyecciones de los flujos netos de efectivo, reflejan
razonablemente las expectativas de las operaciones de la Empresa y la
económica en el sector que opera; en consecuencia, el avance en la siembra
presenta el valor de mercado de los activos biológicos a partir de la fecha del
cierre del balance.
1
A continuación se detalla a las variables relacionadas con los ingresos y costos de los
activos bilógicos:
31.12.2014 31.12.2013
Caña de azúcar:
Estimado del flujo de ventas 310,031
269,880
Estimado del flujo de costos -264,521
-219,584
Flujo neto estimado 45,510
50,296
Valor presente del flujo neto estimado
al final del ejercicio 31,013
38,752
Inversión en cultivos -41,325
-53,106
Costo de caña cosechada 51,366
57,629
Valor presente del flujo neto estimado
al inicio del ejercicio -38,752
-41,572
Variación en el valor razonable del activo
biológico 2,302
1,703
Caña de azúcar: 31.12.2014 31.12.2013
Existencia de caña - parte corriente t.m. 494,841
408,909
Caña cosechada en el periodo tm 432,668
602,564
Superficie cosechada en el periodo Has 6,714
6,388
Proyecciones:
Producción de caña t.m. 2,719,573
2,453,453
1
Cortes de la caña número 6
6
Vida de plantación de caña años 9
9
Existencia de hectáreas de caña Has 5,842
6,693
Precio de mercado por tm de caña s/ 114.00
110.00
Tasa de descuento % 13
8
El precio por tonelada de la caña de azúcar se ha determinado en función de los
vigentes en el mercado del valle del río Chancay y están en concordancia con el
análisis y evolución de los valores históricos.
La tasa de descuento utilizada al finalizar el ejercicio económico 2014, está en
correspondencia al costo promedio de capital y las tasas de inflación del país. .
El movimiento anual en el valor razonable de los activos biológicos es el siguiente: Unidad 31.12.2014 31.12.2013
Saldo inicial de áreas Has. 7,611 7,627
Valor razonable s/. 38,751 41,572
Adiciones y bajas:
Área Has. -199 -16
Valor razonable s/. -7.739 - 2,820
Saldo final de áreas Has. 7,412 7,611
Valor razonable s/. 31,013 38,752
1
NOTA N° 09.- PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Está integrado por las siguientes :
Costo Adquisición
más revaluación
Depreciación Acumulada
Valor Neto al 31.12.2014
Valor Neto al
31.12.2013
Terrenos agrícolas y urbanos 701,813 701,813 701,813
Edificios y construcciones 93,763 68,733 25,030 29,063
Maquinaria y equipo industrial 253,949 187,57
8 66,371 70,183
Unidades de transporte 26,499 22,664 3,835 4,603
Muebles y enseres 4,569 4,360 209 239
Unidades por recibir 1,014 1,014 1,014
Trabajos en curso 721 721 721
Ganado de Trabajo 2
5 23 2 4
1,082,353 283,358 798,995 807,640
Al amparo de lo establecido en el art. 228° de la Ley N° 26887 – Nueva Ley
General de Sociedades-, en el año 2011, la empresa realizó la tasación de sus
activos fijos a través de profesionales independientes debidamente inscritos en la
Superintendencia de Banca y Seguros, quienes con absoluta independencia de
criterio han determinado los valores razonables en armonía con el contenido en la
NIC N° 16, - Propiedad, Planta y Equipo-.
La mayor inversión está concentrada en la valorización de los terrenos agrícolas,
ubicados a lo largo de los ríos Chancay y Reque. Los terrenos son irrigados con
agua superficial por gravedad del río Reque, por el canal Lambayeque, el sistema
Tinajones y agua subterránea proveniente de pozos tubulares.
Sobre el valor neto de los activos fijos, las tierras representan el 87.8 % del total.
La tasación de las maquinarias y equipos industriales, tales como calderas,
trapiche, maestranza, refinería, planta eléctrica, y elaboración, así como unidades
de transportes de caña y maquinaria agrícola, se ha realizado utilizando la
metodología y fórmulas prevista en el Reglamento General de Valuaciones – R.M.
N° 126-2007-VIV.
1
En dicha metodología se considera el valor similar nuevo o valor de reposición, la
depreciación física del bien, y el grado de operatividad para medir la vida útil
esperada de cada activo.
La vida útil y método de depreciación se revisan periódicamente para asegurar
que el método y el período de la depreciación sean consistentes con el patrón
previsto de beneficios económicos futuros.
El costo de mantenimiento y reparación es debitado a gastos del ejercicio. Los
desembolsos y renovaciones posteriores que varíen las condiciones del bien y
que resulten en beneficios económicos futuros se reconocen como activos y su
costo es valorado con fiabilidad.
Los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad
o pérdida resultante se afectan al resultado del período ern que se producen.
NOTA N° 10.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
31.12.2014 31.12.2013
Corto Plazo 6,133 26,084
Largo Plazo 18,922 -
25,055 26,084
NOTA N° 11.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR
31.12.2014 31.12.2013
Corto Plazo 16,18
8 30,04
4
Largo Plazo 126,65
4 154,75
9
142,84
2 184,80
3
1
Los componentes de este rubro se muestran a continuación:
año 2013
Corto Plazo Largo Plazo
Tributos por pagar 21,87
1 153,36
8
Azúcar por entregar 3,25
8
Coop. Ahorro y Crédito Tumán 1,17
4
Fondo de solidaridad 1,30
2
Diversas cuentas por pagar 1,57
5
Otras retenciones 2,03
7 21
7
30,04
3 154,75
9
año 2014
Corto Plazo Largo Plazo
Tributos por pagar 7,36
1 121,56
3
Azúcar por entregar 3,57
1
Fondo de solidaridad 1,29
9
Diversas cuentas por pagar 4,92
7
Otras retenciones 2,60
2 1,51
9
16,18
9 126,65
4
NOTA N° 12.- BENEFICIOS SOCIALES DE LOS TRABAJADORES
31.12.2014 31.12.2013
Corto Plazo 5,38
8 12,85
3
Largo Plazo 69,27
7 58,56
5
74,66
5 71,41
8
1
Los Beneficios Sociales de los Trabajadores por un total de s/ 74,6 millones (s/
71,4 mm al 31.12.2013) comprende fundamentalmente a la compensación por
tiempo de servicios a los trabajadores, devengada al 31.12.2014. La empresa es
depositaria de estos fondos y reconoce los intereses compensatorios de acuerdo a
la legislación vigente (D.S. 001-97-TR y Dec. Leg. 802) para los trabajadores en
actividad y los intereses legales laborales (Ley N° 25920 del 13.12.92) para los
cesantes, a quienes se cancela sus derechos indemnizatorios mediante armadas
mensuales de s/. 1,500., cada una.
La Empresa continúa con la ejecución del programa de jubilación al personal que
se encuentra en edad de acogerse a este derecho, consistente en anticipar a
cuenta de CTS, la suma de s/ 20,000 a cada trabajador que se jubile, y el saldo,
amortizar en armadas mensuales de s/ 1,500.00.
NOTA N° 13.- PROVISIONES
31.12.2014 31.12.2013
Corto Plazo 94
0 8,39
8
Largo Plazo 13,23
1 92,88
0
14,17
1 101,27
8
Considera un estimado de S/. 14,1 millones para los litigios judiciales que han resultado
adversos para la empresa y que son altamente improbables que sean revertidos a su
favor. Al cierre del 31 de Diciembre de 2014, el monto provisionado cubre probables
contingencias judiciales
1
NOTA N° 14.- PATRIMONIO
31.12.2014 31.12.2013
Capital Social 361,89
8 361,89
8
Excedente de revaluación 333,49
5 333,49
5
Reserva Legal 63,17
6 63,17
6
Reserva Revaluación de Acciones 19
0
25
Reservas Facultativas 1,74
1 1,74
1
Pérdidas acumuladas -160,390
-274,676
Utilidad (Pérdida) del Ejercicio -
29,164 -26,556
Total Patrimonio 570,94
8 459,10
3
El Capital Social contabilizado de miles S/ 361,898, está conformado por lo
siguiente:
1.- Por 33,822,845 acciones a un valor nominal de S/ 10.00 cada una,
debidamente suscritas y pagadas. Se encuentran escrituradas e inscritas por un
total de miles de S/ 338,228. A este monto se deben añadir 2,366,923 acciones
( en miles de S/ 23,669.), que se encuentran pendientes de formalizar mediante la
emisión de acciones liberadas, correspondiente a la reexpresión por ajuste de
inflación de los años 2003 por miles S/ 6,764, y 2004 por miles s/ 16,905,
respectivamente. Los factores de reexpresión determinantes del incremento de
capital, son de 2.000 % para el 2003 y de 4.9000% para el ejercicio 2004.
En el mes de Mayo 2012, el Estado Peruano ha transferido su participación del
7.22 %, mediante venta directa a los trabajadores de 2,441,970 acciones a un
valor de mercado de S/ 2.68 cada una.
Formalizada la transferencia de acciones de titularidad de FONAFE a los
trabajadores, de acuerdo a lo establecido en el Decreto de Urgencia N° 008-2011,
publicado el 22.02.2011, éstos han incrementado su participación en la
proporción mencionada.
1
La práctica de la revaluación voluntaria del activo fijo durante el ejercicio 2011, ha
robustecido al Patrimonio por el aumento del Excedente de Revaluación en S/.
160,6 millones.
Los Resultados Acumulados negativos de S/.160,3 mm., están cubiertos por el
Excedente de Revaluación de S/.333,4 millones y Reservas Legales por S/. 64,9
mm. , respectivamente.
NOTA N° 15.- INGRESOS
31.12.2014 31.12.2013
VENTAS :
Azúcar rubia 50,43
4 70,71
3
Azúcar refinada doméstica 2,63
7 4,22
1
Azúcar refinada industrial 1
5 60
0
Total ventas de azúcar 53,08
6 75,53
4
Venta de melaza 10,69
2 8,99
4
Venta de bagazo
3
Ventas diversas 11
5
98
Total venta sub Productos 10,80
7 9,09
5
OTROS INGRESOS DE OPERACIÓN
Servicios de molienda y de cosecha 23,79
1 24,80
8
Total otros ingresos operacionales 23,79
1 24,80
8
TOTAL INGRESOS 87,68
4 109,43
7
Los ingresos brutos totales de S/. 87,7 millones obtenidos durante el año 2014
son inferiores en S/. 21,7 millones, respecto a lo registrado en similar periodo del
ejercicio 2013, que fue de S/. 109,4 mm., influenciado fundamentalmente por
menores precios registrados en el mercado de azúcar y subproductos y menor
volumen realizado.
1
En la línea de azúcar rubia, las ventas han caído en s/ 20,2 millones, como
consecuencia de un menor volumen vendido de 439,610 bolsas en el transcurso
del ejercicio bajo análisis, comparado con similar periodo del 2013 que fue de
1,289,818 unidades. La baja en los niveles de producción por efectos climáticos,
han generado este comportamiento.
El precio promedio del valor de venta de azúcar rubia fue de s/ 59.31 por
bolsa, y es ligeramente mayor a lo registrado en igual período de 2013 en s/ 4.25
por unidad ( s/ 55.06 en el 2013 ), equivalente a más 7.7 %.
Las ventas de melaza que ascienden a S/. 10,7 millones son superiores en s/.
1,7 mm respecto a lo registrado en el ejercicio anterior que fue de s/ 8,9 mm. El
valor de venta promedio del ejercicio bajo análisis fue de s/ 235.24 por t.m., el
mismo, que se muestra mayor en s/ 76.34, en relación a lo registrado en el
periodo cotejado que fue de s/ 158.90 por t.m. Sin embargo, el volumen realizado
fue inferior en 11,144 t.m., al caer de 56,596 en el 2013 á 45,452 t.m.en el 2014.
En el rubro de servicios de molienda a sembradores se observa que el ingreso es
menor en s/ 1,0 millones, comparado con lo registrado en el 2013, debido a la
menor captación de materia prima de los sembradores y acopiadores.
NOTA N° 16.- COSTO DE VENTAS OPERACIONALES
31.12.2014 31.12.2013
Azúcar rubia 59,77
5 68,36
5
Azúcar refinada doméstica 3,45
9 4,89
1
Azúcar refinada industrial 1
7 42
7
Total costo de ventas de azúcares 63,25
1 73,68
3
Melaza 2,44
7 2,86
0
Ventas diversas 2
2
60
Servicio de Molienda 16,41
5 15,36
7
TOTAL COSTO DE VENTAS 82,13
5 91,97
0
1
El cuadro nos demuestra que el acumulado al término del ejercicio 2014, el costo
de ventas atribuido a los productos y servicios es de s/. 82,1 mm. equivalente a
93,7 % respecto a los ingresos brutos, porcentaje que se muestra inferior en
10,6 puntos porcentuales en relación al 2013, que fue de S/. 92,0 millones 6.33
Los márgenes brutos resultantes de comparar ingresos vs costos de ventas, son
positivos en 6.33 % durante el ejercicio 2014, y de 15.9 % en el 2013..
NOTA N° 17.- GASTOS OPERATIVOS
31.12.2014 31.12.2013
Gastos de Dirección, Administración y Servicios
34,662
41,272
Gastos de ventas 18
7 17
0
Otros ingresos operativos 4,49
5 3,84
7
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 30,37
4 37,59
5
El cuadro nos revela una estructura significativamente alta debido a la presencia
de costos fijos cimentados sobre todo en el área de Servicios que no es posible
extinguir en el corto plazo. En conjunto, el total de gastos operativos (gastos
administrativos más gastos de ventas) es de S/. 34,8 millones y su peso relativo,
respecto de los ingresos es del orden de 39,7 % para el año 2014 y de 38,0 %
para similar periodo del ejercicio 2013, que fue de S/.41,3 millones.
NOTA N° 18.- RESULTADO DEL EJERCICIO
31.12.2014 31.12.2013
Pérdida del ejercicio -
29,164 -26,556
Como consecuencia de lo expresado, acerca del comportamiento de las variables
de producción, precios y costos, la Empresa arroja una pérdida financiera de s/.
29,1 mm en el 2014, monto que resulta mayor en s/. 2,6 millones, respecto del
ejercicio 2013 que fue de s/ 26,5 mm.
1
NOTA N° 19.- UTILIDAD (PÉRDIDA) BÁSICA POR ACCIÓN
La pérdida básica al término del cuarto trimestre 2014 por cada acción
común de s/ 10.00, es de 0.086225859 y la pérdida diluida es de 0.080586465.
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