ontbijtsessie agreed upon procedures solvency ii · 2020-05-28 · scr & mcr vii. consolidation...
Post on 11-Jun-2020
0 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Ontbijtsessie Agreed Upon Procedures Solvency II1 juli 2016
2© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Welkom bij deze ontbijtsessie!Opening
Strengere eisen
solvabiliteit EIOPA
Aanname
‘Delegated act
of Solvency II’
Officiële publicatie
‘The Delegated Acts’
SII van kracht
in WFT en BW
Solo (20/5) en
Groep (1/7)
rapportage aan DNB
T I M E T O A C T
Agreed Upon
Procedures voor solo’s (30/6)
en Groep (15/8)Einde boekjaar
2016
De afgelopen jaren hebben de verzekeraars zich ingezet om Solvency II te implementeren en de eerste
inzichten over het opzet en bestaan zijn nu beschikbaar…
…welk beeld is ontstaan uit deze werkzaamheden en waar liggen de belangrijkste uitdagingen voor
verzekeraars?
1 jan ’14 10 okt ’14 17 jan ’15 1 jan ’16 30 jun ‘16 31 dec ‘16 20 mei ‘17 1 jul ‘17
KPMG AUP de uitkomsten
4© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Inzicht in de stand van implementatie van Solvency IIKPMG AUP – de uitkomsten
DNB heeft in overleg met Verbond voor Verzekeraars en NBA-SVP een werkprogramma opgesteld voor
de Solvency II Day One rapportage in de vorm van 189 Agreed Upon Procedures (AUP):
I. Governance, Reporting & Internal Controls
II. Data & IT
III. Market Consistent Balance Sheet
V. Taxation
IV. Own Funds
VI. SCR & MCR
VII. Consolidation
122
7
6
22
6
9
17
Meegenomen in
de inventarisatie
Niet meegenomen
in inventarisatie
Legenda:
Aantal procedures#
5© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
KPMG heeft een inventarisatie uitgevoerd over 27 verzekeraarsKPMG AUP – de uitkomsten
27 verzekeraars
opgenomen in de
inventarisatieResultaten volledig
geanonimiseerd
Gecategoriseerd op:
‘Voldoen’, ‘Voldoen
Bijna’ en ‘Voldoen
niet’
Inventarisatie op alle procedures
uit de ‘Agreed Upon Procedures’
van toepassing op de verzekeraar
Onderscheid gemaakt
per AUP topic
Welke
bevindingen
doen we?
Inzichtelijk gemaakt hoe de verzekeraars ervoor staan
Voornamelijk solo entiteiten in
analyse
6© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Beperkt aantal verzekeraars scoort 80-100%KPMG AUP – de uitkomsten
0
7
8
5
7
0-20 20-40 40-60 60-80 80-100
Percentage “bevinding voldoende” t.o.v. alle bevindingen
# v
erz
ek
era
ars
7© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Bevindingen
46%
41%
13%
Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet
De inbedding van Solvency II in de governance en control
framework is nog niet overal op het gewenste niveau:
— Aanwezigheid van structurele documentatie over het
rapportageproces de taken, rollen en verantwoordelijkheden
— Volwassenheid van de internal control framework
— Aantoonbaarheid in de totstandkoming van de rapportages
— Managementbetrokkenheid in reviews en validaties
— Verantwoording vanuit het actuariaat naar management
Inbedding in de organisatie vraagt om aandachtKPMG AUP – de uitkomsten
I. Governance, reporting and
internal controls
8© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Bevindingen
Ten aanzien van Data & IT:
— Bijna alle verzekeraars hebben databeleid opgesteld – maar
nog niet werkend
— De data directory is nog niet overal op orde. Aantal ruwe
datavelden varieert van 7-700
— Datakwaliteitsregels in de gehele dataflow (inclusief actuariaat)
— Dataflow gefragmenteerd en op verschillende detailniveaus
gedocumenteerd
— De ITGC's zijn doorgaans in opzet wel aanwezig maar in
bestaan vaak niet effectief. EUC controls is een aandachtspunt
Datakwaliteit dient aantoonbaar in control te zijnKPMG AUP – de uitkomsten
II. Data/IT
51%
25%
24%
Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet
9© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Bevindingen
54%
26%
20%
Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet
De solo-rapportages kennen nog de nodige uitdagingen
waaronder:
— Voldoen van processen aan de GV artikelen
— Herrubricerings- en waarderingsverschillen per line item
— Vastlegging van grondslagen voor bepalen BE en RM, alsmede
het stelselmatig en consistent toepassen
— Omstandigheden omschrijven waaronder de veronderstellingen
niet meer passend zullen zijn
— Documenteren dat processen en grondslagen een interne of
externe review/validatie hebben doorlopen
Aantoonbare vaststelling SII balans is uitdagingKPMG AUP – de uitkomsten
III. Market Consistent
Balance Sheet
10© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Bevindingen
Bijna alle verzekeraars laten zien dat ze volledig voldoen aan
de eisen met betrekking tot eigen vermogen waardoor het
volstaat om te herinneren aan een aantal punten:
— Beschikbaarheid van de relevante aansluitingen
— De indeling van Own Funds
— Documentatie over de verwerking van deelnemingen in andere
financiële dienstverleners
— Specifieke afspraken t.a.v. transitie SI naar SII
Laatste puntjes op de ‘i’ zettenKPMG AUP – de uitkomsten
IV. Own Funds
91%
3%6%
Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet
11© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Bevindingen
55%
10%
35%
Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet
Op fiscaalgebied zien we op alle procedures dat veel
verzekeraars die niet voldoen aan de eisen:
— De verschillen tussen het SII balans en het fiscale balans zijn
nog onvoldoende geanalyseerd en gevalideerd
— In veel gevallen is geen projectie van de fiscale
winstgevendheid van de komende jaren beschikbaar cq nog
niet goedgekeurd door het management
— Er zijn veel discussies over de wijze waarop de LACDT en de
recoverability hiervan kunnen worden vastgesteld
Aansluiting fiscaal op SII heeft aandacht nodigKPMG AUP – de uitkomsten
V. Taxation
12© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Bevindingen
Documentatie schiet vaak te kort waardoor belangrijke
onderwerpen niet kunnen worden vastgesteld, zoals:
— Voldoen van processen aan de GV artikelen
— Input data consistent wordt toegepast en aansluit bij de
administratiesystemen
— Processen en grondslagen een interne of externe review /
validatie hebben doorlopen
— Vaststellen welke activa en verplichtingen van toepassing zijn
per risicomodule
SCR is onvoldoende aantoonbaar geborgdKPMG AUP – de uitkomsten
VI. SCR & MCR
62%
19%
19%
Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet
13© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Wat vinden we van de uitkomsten?KPMG AUP – de uitkomsten
0% 20% 40% 60% 80% 100%
VI. SCR & MCR
V. Taxation
IV. Own Funds
III. Market Consistent Balance Sheet (MCBS)
II. Data/IT
I. Governance, reporting and internal controls
Samenvatting bevindingen
Voldoet wel Voldoet bijna Voldoet niet
Points of view
15© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
MO
DE
LS
& R
UL
ESC
AP
AB
ILIT
IES
Hoe consistentie en aantoonbaarheid waarborgen?Points of View
Governance & culture
Policies
16© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
HRG
CATEGO-
RISERING
Eigen
Vermogen
(Own Funds)
Day One - Agreed upon Procedures (AuP)
SCR & Market Consistent Balance SheetSpecialisten aan het woord
“Niet of deels kunnen
vaststellen”
Onvoldoende
gedocumenteerd
Proces (nog) niet op
gewenst niveau
“Wel kunnen
vaststellen”
Expliciet vastleggen dat
voldaan wordt aan alle
specifieke SII-vereisten
OVERGANGS
MAAT-
REGELEN
SII BALANS
vs.
STATUTAIRE
BALANSMA
TU
RIT
Y
IMPACT
SCR
BEREKENING
UITGANGS-
PUNTEN
VEREEN-
VOUDINGEN
VALIDATIE/
MODELLEN
MA
TU
RIT
Y
IMPACT
KEY DATA/
CONTR.
PROCESRISICO-
LIMITER.
TECHNIEK.
BELASTING
17© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Waar is nog winst te behalen?Specialisten aan het woord
UITGANGS
PUNTEN
KEY
DATA/CONTR
OLE PROCES
RISICO-
LIMITERINGS
TECHNIEKEN
VEREENVOUD
INGEN
VALIDATIE/
MODELLEN
MA
TU
RIT
Y
IMPACT
BELASTING
Inzicht in de gevoeligheid van de
verschillende uitgangspunten. Zorgt voor
inzicht in de risico’s van de portefeuille
Toepassing van vereenvoudigingen klinkt
simpel, maar beperkt ook het inzicht in het
risicoprofiel
Grip op het (controle-)proces en de data is
cruciaal in het beheersen en verklaren van
de (volatiliteit in) resultaten
Een goed model is het startpunt, zowel
weten wat de kracht is alsook weten wat de
beperkingen zijn, is nodig om te kunnen (be-
)sturen
Wij verwachten dat de toezichthouder hier
kritisch naar zal kijken. Een goede
onderbouwing van de gebruikte aannames
voorkomt veel discussie later alsmede het
risico op bijstelling van de methode
Effectieve risicolimitering leidt tot betere
risico- en kapitaalbeheersing en reduceert
ongewenste volatiliteit
Waarom wel op orde?
18© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Specialisten aan het woord
Gaat het hier om (externe) aantoonbaarheid of om de vraag of de verzekeraar voldoende goed kan sturen?
“De AuP is sterk gericht op de feiten, waarin de onderneming zélf alles moet vaststellen,
dit dwingt de auditor in een formele(-re) houding”
Inzicht ControlAantoonbaar-
heid
In de risico’s van de portefeuille
In het risicoprofiel en vereenvoudigingen
In het controleproces en in de data
In de kracht van het model
Effectieve risico- en kapitaalbeheersing
Onderbouwing Tax
Des te beter de vastlegging,
des te efficiënter de controle
Meer inzicht geeft
meer ruimte voor sturing
Vooruitkijkend naar eind 2016
19© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG
International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
Van ad-hoc voldoen naar volledig data-gedrevenSpecialisten aan het woord
1-1-2017
Ad-hoc
compliance
Compliance
is
herhaalbaar
2020 visie:
data
gedreven
• Opstellen en vaststellen:• Data Governance• Data management processen, incl. controle
raamwerk• Datakwaliteitstoets voor SII relevante data obv
vastgestelde regels• Dataflow / data lineage
• Data governance en data management processen beleggen in bestaande organisatie, inclusief –monitoring & sturing op – KPI’s.
• Inrichten gemandateerde data management organsiatie (inclusief budget)
• Implementatie van ondersteunende systemen (bijv. datakwaliteit/data governance/dataflow tools)
• Oplossen legacy / redendant systemen• Aanpak voor data schoning
• Onboarden niet-Solvency II-relevante data (bijv. voor 360 graden klantbeeld)
• Snelle –realtime – inzichten en sturingsinformatie dankzij goede, toegankelijke en schaalbare (Big) Data analyses
• Verzoeken vanuit toezichthouder kunnen snel en goed worden behandeld
• Data management maakt onderdeel uit van alle primaire processen
• Datakwaliteit is hoog en wordt periodiek getoetst
• KPI’s en controls voor o.a. data privacy en data migratie zijn gerealiseerd
ContactUw contactpersonen:
Gineke BossemaAudit FS
Partner, Amstelveen
Tel: +31206 567596
Mob: +31653371043
bossema.gineke@kpmg.nl
Paul RothwellAdvisory, Financial Management
Partner, Amstelveen
Tel: +31206 564442
Mob: +31682083708
rothwell.paul@kpmg.nl
© 2016 KPMG Advisory N.V., ingeschreven bij het handelsregister in Nederland onder nummer 33263682, is lid van het KPMG-netwerk van
zelfstandige ondernemingen die verbonden zijn aan KPMG International Cooperative (‘KPMG International’), een Zwitserse entiteit. Alle rechten
voorbehouden.
De naam KPMG en het logo zijn geregistreerde merken van KPMG International.
KPMG on social media KPMG app
top related