osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2015 talous-ja rahoitusjohtaja jukka...

1

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2015

TALOUS- JA RAHOITUSJOHTAJAJUKKA ERLUND

23.10.2015

KESKEISET TAPAHTUMAT Q3

• Toimenpiteet päivittäistavarakaupan kilpailukyvyn vahvistamiseksi ovat edenneet suunnitellusti ja toimialan kannattavuus oli edelleen hyvällä tasolla

• Rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuus ja kannattavuus vahvistuivat edelleen

• Uusien autojen myynti jatkunut hyvänä Volkswagenin päästökohusta huolimatta

• Tase erittäin vahva, likvidit varat 858 milj. euroa

2

LIIKEVAIHTO KASVOI Q3 +1,2 %PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA

3

6 5136 804

2 2032 304

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014

M€

Raportoitu liikevaihto €, sis. Anttilan

LIIKEVAIHTO TOIMIALOITTAIN Q3

1 171 M€

857 M€

170 M€

Päivittäistavara-kauppa -0,6 %Rauta- ja

erikoiskauppa +4,5 %

Autokauppa -2,6 %

53 %

39 %

8 %

4

Vertailukelpoinen kehitys

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ

5

185,3170,8

82,584,0

0

50

100

150

200

Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014

M€

TULOSKEHITYS JATKUU VAKAANALIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ

6

82,576,4

26,5

61,9

84,0

67,6

19,1

66,8

83,6

69,8

18,6

0

20

40

60

80

100

Q3/2014Q2/2014Q2/2013Q1/2013 Q3/2015Q2/2015Q1/2015Q4/2014Q3/2013 Q4/2013 Q1/2014

M€

SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO KASVAA ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ, LIUKUVA 12 KK

7

11,310,9

10,29,910,09,99,99,89,79,3

8,8

0

2

4

6

8

10

12

Q4/2013Q3/2013Q2/2013Q1/2013 Q3/2015Q2/2015Q1/2015Q4/2014Q3/2014Q2/2014Q1/2014

%

RAHAVIRTA INVESTOINTIEN JÄLKEEN

8

39,3

-139,3

98,682,479,9

-138,5

75,880,3

206,1

-100,5

600

200

100

0

-100

-200Q3/2015Q2/2015

541,1

Q1/2015Q4/2014Q3/2014Q2/2014Q1/2014Q4/2013Q3/2013Q2/2013Q1/2013

M€

TALOUDELLINEN ASEMA

9

30.9.2015 30.9.2014

Omavaraisuusaste, % 54,2 54,2

Likvidit varat, M€ 858 503

Korollinen nettovelka, M€ -394 -3

Investoinnit, M€ 152 151

Sidotun pääoman tuotto*, % 11,3 10,0

Oman pääoman tuotto*, % 8,0 8,4

* ilman kertaluonteisia eriä, liukuva 12 kk

PÄIVITTÄIS-TAVARAKAUPPA

10

LIIKEVAIHTO

11

3 4243 494

1 1711 190

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

3 500

Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014

M€

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ

12

123,0

161,0

44,8

60,3

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

Q3/2014 Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015

M€

PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA Q3

• Toimenpiteet päivittäistavarakaupan kilpailukyvyn vahvistamiseksi

ovat edenneet suunnitellusti ja toimialan kannattavuus oli edelleen

hyvällä tasolla

• Suomessa päivittäistavarakaupan hintataso on laskenut

noin 1 %

• K-ryhmä vastaa kilpailuympäristössä tapahtuviin muutoksiin

sekä uudistamalla strategian mukaisesti kauppakonsepteja että

tehostamalla toimintaansa

• Kesäkuussa toteutetun kiinteistöjärjestelyn vaikutus

liikevoittoon ilman kertaluonteisia eriä oli -3,3 milj. euroa

• Myynti Venäjällä laski euroissa 2,5 % ja kasvoi ruplissa 42 %

• Kespron markkinaosuus kasvoi ja kannattavuus pysyi hyvällä

tasolla

13

RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA

14

LIIKEVAIHTO KASVOI Q3 +4,5 %PAIKALLISISSA VALUUTOISSA ILMAN ANTTILAA

15

2 5142 731

857942

0

500

1 000

1 500

2 000

2 500

3 000

Q3/2015Q3/2014 Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2015

M€

Raportoitu liikevaihto €, sis. Anttilan

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ KASVOI EDELLEEN Q3

16

56,1

-3,3

35,8

20,6

-20

0

20

40

60

Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014Q3/2015Q3/2014

M€

RAUTA- JA ERIKOISKAUPPA Q3

• Rauta- ja sisustuskauppa

• Markkinaosuuden arvioidaan kasvaneen Suomessa, Norjassa,

Baltiassa ja Venäjällä

• Liikevoitto parantunut kymmenen kvartaalia peräkkäin

• Liikevaihto ja kannattavuus vahvistuivat maatalous- ja konekaupassa

• Vapaa-ajankaupassa Budget Sportin myynti kasvoi selvästi

• Askon myynnin kehitys +8 %

17

AUTOKAUPPA

18

LIIKEVAIHTO

19

571592

170175

0

200

400

600

Q3/2015Q3/2014 Q1-Q3/2014 Q1-Q3/2015

M€

LIIKEVOITTO ILMAN KERTALUONTEISIA ERIÄ

20

22,323,8

6,06,3

0

10

20

30

Q3/2015Q3/2014 Q1-Q3/2015Q1-Q3/2014

M€

AUTOKAUPPA Q3

• Kannattavuus pysyi hyvällä tasolla haastavasta markkinatilanteesta

huolimatta

• Volkswagen Groupin dieselpäästökohu

• Tapaus ei koske EU6-normin mukaisella dieselmoottorilla varustettuja

autoja, eikä bensiinimoottorilla varustettuja autoja

• Tapaus koskee Suomessa noin 50 000 VV-Auto Groupin maahantuomaa

autoa

• Autojen korjaus Suomessa voidaan aloittaa, kun teknisten ratkaisujen

hyväksyntä on saatu Saksan viranomaiselta (KBA) ja Trafilta

21

TILAUSKANTA OLI SYYSKUUN LOPUSSA EDELLISVUOTTA KORKEAMMALLA TASOLLA

22

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

70000

1/1

3

02

/13

03

/13

04

/13

05

/13

06

/13

07

/13

08

/13

09

/13

10

/13

11

/13

12

/13

01

/14

02

/14

03

/14

04

/14

05

/14

06

/14

07

/14

08

/14

09

/14

10

/14

11

/14

12

/14

1/1

5

2/1

5

3/1

5

4/1

5

5/1

5

6/1

5

7/1

5

8/1

5

9/1

5

Asiakastilauskanta (kpl) Rullaava keskiarvo 12kk (kpl)

MARKKINA-TILANNE JA NÄKYMÄT

23

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1/0

0

7/0

0

1/0

1

7/0

1

1/0

2

7/0

2

1/0

3

7/0

3

1/0

4

7/0

4

1/0

5

7/0

5

1/0

6

7/0

6

1/0

7

7/0

7

1/0

8

7/0

8

1/0

9

7/0

9

1/1

0

7/1

0

1/1

1

7/1

1

1/1

2

7/1

2

1/1

3

7/1

3

1/1

4

7/1

4

1/1

5

7/1

5

Odotus omasta taloudesta

Odotus, 2000-luvun ka.

KULUTTAJIEN LUOTTAMUS SUOMESSA

24

odotukset omasta taloudesta seuraavan 12 kk:n kuluttua

Lähde: Tilastokeskus

VÄHITTÄISKAUPAN KEHITYS TOIMINTAMAISSALIUKUVA 12 KK

25

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,01/2

01

3

2/2

01

3

3/2

01

3

4/2

01

3

5/2

01

3

6/2

01

3

7/2

01

3

8/2

01

3

9/2

01

3

10

/20

13

11

/20

13

12

/20

13

1/2

01

4

2/2

01

4

3/2

01

4

4/2

01

4

5/2

01

4

6/2

01

4

7/2

01

4

8/2

01

4

9/2

01

4

10

/20

14

11

/20

14

12

/20

14

1/2

01

5

2/2

01

5

3/2

01

5

4/2

01

5

5/2

01

5

6/2

01

5

7/2

01

5

8/2

01

5

viim

eis

in k

k

% (

liu

ku

va 1

2 k

k)

Viro

Liettua

Ruotsi

Norja

Latvia

Suomi

Lähde: Eurostat, ei sis. moottoriajoneuvoja ja polttoaineita

Viimeisin

kuukausi

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

26

Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (10/2015-9/2016) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (10/2014-9/2015).

Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelee Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kuluttajien ostovoiman laskusta johtuen kaupan alan kehityksen ennakoidaan pysyvän kaikilla tavara-aloilla heikkona, mitä julkisen talouden tasapainottamiseksi tehtävät toimenpiteet voivat edelleen vaikeuttaa. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rauta- ja sisustuskaupassa markkinakehityksen ennakoidaan pysyvän heikkona. Myös autokaupassa näkymät ovat epävarmat. Ulkomaiden osalta Venäjällä taloustilanne ja kuluttajien ostovoima sekä näkymät ovat heikentyneet edelleen. Sen sijaan Ruotsissa ja Norjassa sekä Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.

Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden aikana alittavan edeltävän 12 kuukauden tason. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan 12 kuukauden ajanjaksolta vastaavan edeltävän 12 kuukauden liikevoittotasoa.