palestra Órama advfn - fundos multimercado: entenda as estratégias vencedoras

Fundos Multimercado

Estratégias Vencedoras

Tema de hoje

Derivativos: renda fixa + renda variável

Fundos Multimercado.

Mercados

16,10%

10,60%

8,70% 8,50% 7,60%

6,50%

2,50% 1,90% 0,90%

-0,20% -0,70%

-1,20%

-2,90%

-5,10%

-7,10% -7,20%

-9,00%

-16,50%

-19,00%

-39,00% Referência: 08/05/2012

Fonte: FINVIZ.com

Fonte: FINVIZ.com

Seleção de Ativos

Fonte: FINVIZ.com

Correlações

Alavancagem

90.000.000

Ações

10.000.000

Caixa

100.000.000

=

1.700

contratos

futuro de

Ibovespa

Exemplo : 2 X PL ou100%

Contratos Futuros

Financiamento: Cash and carry Caixa: Cash reverse and carry

C Ativos

FUNDO

V Futuro

V Ativos

Aplica $ FUNDO

C Futuro

Contratos Futuros

Contratos Futuros Ibovespa.

Contrato Futuro de dólar.

Contrato Futuro de DI de um dia.

Contrato Futuro de café,boi, etanol, milho, soja.

Opções

100 Preço à Vista

75 Preço de Exercício

0,08 Taxa de Juros

0,4 Volatilidade

45 Dias até expirar

Call Put

Preço 26.28424 0,216227

Delta 0,969114 -0,03088

Theta -8,94250 -3,55670

Rho 12,66224 -0,59248

Gamma 0,004115 ==

Vega 2,951288 ==

Opção de Compra Opção de Venda

Opção de Compra Opção de Venda

Titular = Comprador

Lançador = Vendedor

Estratégias com Opções

Opções

Opções de ações.

Opções de Ibovespa

Opções de dólar.

Opções de IDI.

Fundos Multimercado

12,30%

57,10%

20,90%

2,40%

2,10% 5,20%

Macro Multiestratégia

Juros e Moedas Estratégia Específica

Long-Short* Outros**

Referência: 30/04/2012

Fonte: Anbima

Total: R$ 426,853 bi

Multimercado Macro

Juros

Câmbio

Commodities

Bolsa

Multimercado Long Short

Compra

Venda

Multimercado Multiestratégia

PERGUNTAS

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18 Maio