paper presentasi fix
Post on 06-Jul-2018
241 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
1/16
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
2/16
A% Des&ri'si Arti&el
#% (u)ul Arti&el
A 'ross 'oun)ry Analysis of 3F+S +econcilia)ion S)a)emen)s%
!% *enulis
Suzanne Fifield, Gary Finningham, Alison Fox, David Power, dan Monica eneziani%
+% *u,li&asi
4ournal of A!!lied Accoun)ing +esearch, olume *5, 0um6er *, 5**%
-% Masala. *o&o&
Pengenalan S)andar Pela!oran "euangan 3n)ernasional 73F+S8 dan !enera!annya di
negara9negara yang se6elumnya mengguna(an GAAP%
/% Tu0uan *enelitian
n)u( mengu;i sifa)
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
3/16
!erusahaan 3)alia mengalami !ening(a)an e(ui)as !ada ado!si 3F+S, !erusahaan
3rlandia dalam sam!el menca)a) !enurunan% Analisis ;uga menun;u((an 6ahwa
dam!a( dari 3F+S !ada (eun)ungan dan (e(ayaan 6ersih )eru)ama dise6a6(an
6e6era!a s)andar in)i )ermasu( 3F+S 5, 3F+S -, 3F+S ?, 3AS *, 3AS *5, 3AS */, 3AS
*., 3AS *1, 3AS -2 dan 3AS -1 !ers!e()if mul)i9negara un)u( masa de!an 3F+S
!eneli)ian di!erlu(an se6agai dam!a( dari individu 3F+S 6ervariasi dalam !en)ingnya
dari sa)u negara (e negara lain%
C% Arti&el *enelitian
#% *en)a.uluan
Salah sa)u !eru6ahan yang !aling mendasar yang mem!engaruhi !ela!oran
(euangan dalam 6e6era!a (urun wa()u )era(hir ini adalah S)andar Pela!oran
"euangan 3n)ernasional 73F+S8% S)andar ini di)era!(an un)u( la!oran (euangan
!erusahaan (onsolidasi ni $ro!a 7$8 yang )erdaf)ar di 6ursa efe( un)u( !eriode
a(un)ansi )ahunan yang dimulai !ada a)au se)elah * 4anuari 5?% Per6andingan )ahun
se6elumnya ;uga !erlu di)un;u((an di se) !er)ama la!oran (euangan yang di)er6i)(an
di 6awah a)uran 6aru, 6ersama9sama dengan re(onsiliasi e(ui)as dan la6a yang
dihi)ung sesuai dengan s)andar a(un)ansi nasional se6elumnya% Oleh (arena i)u, di ni
$ro!a, ada dasar yang mendasari !enyusunan la!oran )ahunan, ser)a (om!onen,
forma) dan !enya;ian la!oran (euangan, )elah 6eru6ah secara drama)is%
Ar)i(el ini mela!or(an analisis la!oran re(onsiliasi 3F+S dari sam!el 6esar
!erusahaan ni $ro!a dari 3nggris, 3rlandia dan 3)alia% Ar)i(el ini menyelidi(i dam!a(
3F+S !ada (edua la6a 6ersih dan nilai 6ersih dari !erusahaan sam!el ser)a memeri(sa
dam!a( dari s)andar in)ernasional individu% Per6andingan lin)as negara an)ara )iga
negara ;uga di6ua)% Oleh (arena i)u, !eneli)ian ini )ida( dima(sud(an se6agai 6agian
)eori)is !e(er;aan, melain(an 6erfungsi un)u( menginformasi(an !eneli)ian
6eri(u)nya% Ar)i(el u)ama ini disusun se6agai 6eri(u)% &agian 5 merang(um
!er(em6angan menu;u harmonisasi s)andar a(un)ansi in)ernasional di ni $ro!a dan
review !eneli)ian se6elumnya yang )elah mengiden)ifi(asi 3F+S mere(a yang )elah
)er6u()i 6ermasalah (arena dam!a( (euangan yang signifi(an mere(a )elah memili(i
!ada im!lemen)asi%
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
4/16
hasilnya, di6ahas dalam &agian ?% A(hirnya, &agian / !enawaran se;umlah
(esim!ulan !engama)an%
!% Im'lementasi IFRS )i Uni Ero'a
Sam!ai !ada )ahun *119an, !erusahaan dari negara yang 6er6eda mem!ersia!(an
la!oran (euangan mere(a menuru) GAAPs nasional yang 6er6eda yang 6erar)i 6ahwa
!er6andingan langsung )ida( memung(in(an% Se6agai hasilnya, la!oran re(onsiliasi
disyara)(an di 6e6era!a !asar modal )eru)ama di Ameri(a Seri(a)% Seiring dengan
6er;alannya wa()u, (e)i(a 6iaya dari re(onsiliasi )erse6u) a(an mening(a) ma(a
(eun)ungan dari !engharmonisasian !ersyara)an !ela!oran (euangan ;uga a(an
sema(in )erliha)% =armonisasi a(an memung(in(an !emang(u (e!en)ingan di mana
sa;a di dunia un)u( mengguna(an sa)u se) la!oran (euangan )an!a meng(hawa)ir(an
)en)ang !erla(uan a(un)ansi dan !engung(a!an yang 6er6eda yang ada di 6er6agai
negara !ada wa()u i)u 7S)ree) dan Shaughnessy, *1128%
Salah sa)u (e(ua)an !endorong u)ama di 6ali( !roses harmonisasi adalah
!eluncuran "omi)e S)andar A(un)ansi 3n)ernasional 73AS'8 !ada )ahun *1.-% Se;a(
munculnya 3AS', 6adan a(un)ansi !rofessional dari 6er6agai negara )elah
6e(er;asama un)u( mem6en)u( (onsensus mengenai se!erang(a) !era)uran a(un)ansi
yang di(enal se6agai 3AS% Pada )anggal * A!ril 5*, Dewan S)andar A(un)ansi
3n)ernasional 73AS&8 menggan)i(an 3AS' dan 3AS yang 6aru di(enal se6agai 3F+S%
Pada 6ulan 4uni 55, ni $ro!a mengamana)(an 6ahwa !erusahaan ni
$ro!a yang )erga6ung un)u( mem!ersia!(an a(un (onsolidasi di 6awah GAAP
7"omisi $ro!a 3n)erna)ional, 5*8% Pada saa) i)u, di!er(ira(an 6ahwa !era)uran ini
6er!o)ensi a(an mem!engaruhi .% !erusahaan9!erusahaan $ro!a 74erma(owicz
dan Gorni( omaszews(i, 5/8> !ada )ahun 5*, hanya 5.? yang 6enar96enar
mela!or(an 6awah 3AS 7=aller, 558% Anehnya, &elanda, 3rlandia dan 3nggris
!erusahaan yang !aling mendu(ung !era)uran 6aru, mes(i!un s)andar mere(a sudah
6er(ai)an era) dengan orang9orang dari 3AS&> hal ini menun;u((an 6ahwa !erusahaan9
!erusahaan di negara9negara ini !ercaya s)andar a(un)ansi nasional mere(a le6ih
unggul 7=aller, 558%
Peneli)ian awal mengindi(asi(an 6ahwa !engim!lemen)asian 3F+S )elah
menye6a6(an 6er6agai masalah dalam mem!ersia!(an la!oran (euangan un)u(
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
5/16
se;umlah alasan 7Dunne e) al%, 528% Misalnya, !engado!sian 3F+S menyara)(an
6anya( !erusahaan un)u( mengu6ah cara sis)em informasi mere(a dalam
mengum!ul(an dan meng(a)egori(an da)a a(un)ansi% Selain i)u, 6e6era!a 3F+S )elah
menghasil(an !ening(a)an !engung(a!an dalam la!oran (euangan dan yang lainnya
memili(i dam!a( (euangan yang ma)erial )erhada! la!oran la6a rugi dan B a)au neraca%
Cang !aling men;adi !erha)ian, dalam (on)e(s ni $ro!a, 6erfo(us !ada
!ersyara)an !engung(a!an dari 3AS -1 3ns)rumen (euangan : !enga(uan dan
!engu(uranE, )eru)ama 6agi !erusahaan yang le6ih 6esar dalam indus)ri )er)en)u 7Pw',
5/a, 6, 5.8% Pengim!lemen)asian dari 3AS *1 mengenai $m!loyee 6enefi)E ;uga
menim6ul(an masalah dalam la!oran (euangan dalam hal (om!le(si)as !enghi)ungan
yang disyara)(an dan dam!a(nya )erhada! vola)ili)as ;umlah dalam Pw', 5/6, c, 5.8 dan 3AS *.
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
6/16
yang muncul !aling sering dalam la!oran re(onsiliasi 3F+S )ermasu( 3F+S 5, 3AS *,
3AS *5, 3AS */, 3AS *., 3AS *2, 3AS *1, 3AS 5* dan 3AS -5B51%
+% Lin1&un1an 'ela'oran &euan1an )i In11ris2 Irlan)ia2 )an Italia
3nggris, 3rlandia dan 3)alia di!ilih un)u( analisis dalam ma(alah ini un)u(
mem6an)u men;elas(an a!li(asi diferensial di )iga wilayah hu(um% Mes(i!un
ling(ungan !ela!oran 3nggris dan 3rlandia yang sanga) miri!, )e)a!i di 3)alia sanga)
6er6eda% Pera)uran ling(ungan !ela!oran (euangan 3nggris dan 3rlandia 6erasal dari
)iga sum6er:
7*8 s)andar a(un)ansi>
758 !ersyara)an &ursa $fe(> dan
7-8 !erusahaan%
Persyara)an s)andar a(un)ansi dan 6ursa saham cenderung menginformasi(an
isi hu(um !erusahaan, yang !ada dasarnya, disusun 6erdasar(an !ra()e( )er6ai(%
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
7/16
se!er)i (eha)i9ha)ian, (ri)eria !enilaian dasar, dan !rinsi! su6s)ance over form 7Di
Pie)ra, 55> Provasoli, 5-> Adamo 5@ 8 I2J%
-% Data )an rin1&asan statisti&
u;uan dari !eneli)ian ini adalah un)u( mengu;i 6agaimana !engenalan GAAP
in)ernasional memili(i dam!a( )erhada! !ra()i( !ela!oran (euangan 6erdasar(an
sam!el !erusahaan yang )elah mengado!sinya di negara 3nggris, 3rlandia, dan 3)alia%
Analisis yang dila(u(an 6erfo(us !ada la!oran re(onsiliasi )ermasu( la!oran !er)ama
yang yang di6ua) 6erdasar(an 3F+S dari !erusahaan sam!el di )iga negara ini% Sam!el
awal !erusahaan 3nggris )erdiri dari *.* !erusahaan mes(i!un -1 !erusahaan )ida(
dimasu((an dengan 6erdasar(an 6er6agai alasan yang se!er)i yang )er)era di a6el 5
sehingga hanya )ersisa *-5 !erusahaan se6agai sam!elnya% * !erusahaan di 3rlandia
di!ilih secara aca( melalui !erusahaan yang )erda!a) di 3rish S)oc( $xchange%
Perusahaan9!erusahaan yang )erdaf)ar di M3& - )erdiri dari - !erusahaan )er6esar
dan !aling sering di!erdagang(an di 3)alia% iga dari !erusahaan9!erusahaan )erse6u)
harus di(ecuali(an dari analisis ini% Pada a(hirnya )o)al la!oran )ahunan !asca 3F+S
dari */1 !erusahaan a(an diguna(an dalam analisis ini%
IFRS 1 khusus diperlukan pengadopsi pertama kali ke:
1. rekonsiliasi ekuitas dilaporkan berdasarkan GAAP nasional untuk
ekuitas berdasarkan IFRS; dan
2. rekonsiliasi terbaru tahunan laba / rugi ang dilaporkan berdasarkanGAAP nasional untuk setara IFRS laba / rugi.
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
8/16
Mes(i!un s)andar )ida( menga)ur forma) un)u( la!oran re(onsiliasi, !e)un;u(
!ela(sanaan )ida( 6erisi con)oh re(onsiliasi 6aris demi 6aris dari la!oran (euangan%
Dari */1 !erusahaan hanya se6agian mem6eri(an informasi yang memung(in(an
!enyesuaian )ransisi men;adi sesuai un)u( 3F+S )er)en)u> Oleh (arena i)u, !erusahaan
yang )ida( dimasu((an dalam inves)igasi (arena )ida( adanya re(onsiliasi line96y9line
)ida( memung(in(an un)u( di!eri(sa% Sam!el a(hir un)u( analisis la!oran la6a rugi
)erdiri dari *55 !erusahaan: 22 dari 3nggris, )u;uh dari 3rlandia dan 5. dari 3)alia%
Sam!el a(hir un)u( analisis neraca )ermasu( *5? !erusahaan: 15 dari 3nggris, enam
dari 3rlandia dan 5. dari 3)alia%
n)u( masing9masing !erusahaan, re(onsiliasi di(elom!o((an menuru)
s)andar yang relevan dan ;umlah !enyesuaian )erse6u) dinya)a(an se6agai !ersen)ase
dari )o)al !enyesuaian e(ui)as dalam neraca a)au )o)al !enyesuaian (eun)ungan
7(erugian8 dalam la!oran la6a rugi% Persen)ase ini (emudian dianalisis secara s)a)is)i(
dan informasi yang des(ri!)if dihasil(an%
Penyelidi(an dari neraca menemu(an 6e6era!a )emuan yang menari(%
Per)ama, dam!a( rera)a !ada neraca yang mengguna(an 3F+S 6ervariasi dari s)andar
(e s)andar% "edua, !ersen)ase ra)a9ra)a yang disesuai(an menu)u! ;ang(auan yang luas
!ada !erusahaan sam!le% =al ini di)un;u((an dari analisis ma(simum dan minimum
!ersen)ase !enyesuaian nilai% Gap an)ara s)andar a(un)ansi sanga) 6esar 6erdam!a(
6ervariasi an)ar !erusahaan%
/% In)e3 &onser4atisme
3F+S !engung(a!an !erusahaan dari )iga negara sam!el ;uga di!eri(sa dengan
mengguna(an inde(s K(onserva)ismeK% 3nde(s ini, yang di(em6ang(an oleh Gray
7*128, 6erguna un)u( menilai a!a(ah ada !er6edaan (uan)i)a)if ma)eri (eun)ungan
dan e(ui)as dila!or(an 6erdasar(an 3F+S di6anding(an dengan yang dila!or(an sesuai
dengan GAAP nasional%
n)u( mengu;i dam!a( la6a dari !er!indahan GAAP nasional men;adi 3F+S
da!a) dihi)ung dengan rumus :
*
( Profit National GAAP− Profit IFRS) Profit NationalGAAP
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
9/16
4i(a ingin mengu(ur selisih e(ui)as dengan mengguna(an GAAP dan 3F+S
ma(a da!a) dihi)ung dengan rumus :
* ( Equity National GAAP− Equity IFRS) Equity National GAAP
4i(a index menun;u((an le6ih 6esar dari *, ma(a menanda(an !rofi) a)au
e(ui)as yang dila!or(an mengguna(an 3F+S (urang (onserva)if di6anding(an yang
dila!or(an mengguna(an GAAP, dan se6ali(nya% 4i(a nilai inde(s sama dengan sa)u
ma(a mengindi(asi(an (ene)ralan an)ara 3F+S dan GAAP%
n)u( menghi)ung (eseluruhan index (onserva)isme !rofi) dan e(ui)as, efe( rela)if
dari !enyesuaian individu di!erlu(an di 6awah se)ia! 3AS ;uga di!eri(sa dengan
mem6angun inde(s !arsial se6agai 6eri(u):
*(∂ Adjustment )
Profit National GAAP
Dan
*
(∂ Adjustment ) Equity National GAAP
"e9em!a) !ersamaan )erse6u) diguna(an un)u( menghi)ung nilai inde(s un)u(
masing9masing !erusahaan sam!el%
0ilai inde(s (emudian di ra)a9ra)a !ada seluruh !erusahaan un)u( masing9
masing )iga negara sam!el dan hasilnya dila!or(an dalam a6el 3 un)u( la!oran la6a
rugi dan !ada a6el un)u( neraca% Secara (husus, a6el 3 dan menun;u((an
6ahwa, un)u( se)ia! negara, mean dan deviasi s)andar un)u( inde(s (onserva)isme
sama 6ai(nya un)u( inde(s !arsial% a6el ;uga mela!or(an hasil dari )9)es yang
diguna(an un)u( menen)u(an a!a(ah nilai inde(s secara signifi(an 6er6eda dari nilai
ne)ral%
Mung(in )i)i( !aling menon;ol yang )im6ul dari !emeri(saan a6el 3
6er(ai)an dengan nilai inde(s ra)a9ra)a yang dihi)ung un)u( ang(a la6a yang
dila!or(an 6erdasar(an 3F+S dan GAAP nasional% Secara (husus, )a6el menun;u((an
6ahwa ra)a9ra)a, la6a dila!or(an 6erdasar(an 3F+S un)u( !erusahaan sam!el le6ih
)inggi dari yang dila!or(an di 6awah ", 3rlandia a)au 3)alia GAAP%
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
10/16
hasil menun;u((an 6ahwa (eun)ungan 6erdasar(an 3F+S yang **, !ersen, 5-,/
!ersen dan */,? !ersen le6ih )inggi dari nilai mere(a di 6awah ", 3rlandia dan 3)alia
GAAP% Selan;u)nya, mela!or(an (eun)ungan mengguna(an 3F+S secara signifi(an
le6ih 6esar dari yang dila!or(an di 6awah 3nggris dan GAAP 3)alia di * !ersen dan *
!er )ing(a) !ersen, masing9masing> !9nilai inde(s (onserva)isme 3nggris adalah %*,
sedang(an ang(a yang sesuai un)u( inde(s (onserva)isme 3)alia adalah ,?5% Dengan
demi(ian, hasil menun;u((an 6ahwa 3F+S memili(i dam!a( yang signifi(an )erhada!
la6a yang dila!or(an dari 3nggris dan !erusahaan 3)alia, mes(i!un dam!a(nya le6ih
6esar un)u( !erusahaan9!erusahaan 3nggris 6erdasar(an sam!el%
Pengaruh individu 3ASs ;uga 6ervariasi di seluruh negara sam!el% Misalnya,
;umlah s)andar yang menga(i6a)(an !enyesuaian yang signifi(an secara s)a)is)i(
)er)inggi 7)erendah8 un)u( 3nggris 73rlandia8 !erusahaan dalam sam!el> !9nilai yang
signifi(an yang di!eroleh un)u( dua 3nggris dan dua inde(s !arsial 3)alia semen)ara
hanya * !enyesuaian yang signifi(an 6agi !erusahaan 3rlandia% !emeri(saan le6ih
lan;u) dari hasil ini mengung(a!(an 6ahwa 3F+S - memili(i dam!a( nega)if yang
signifi(an !ada la!oran la6a rugi dari 3nggris dan !erusahaan 3)alia> (eun)ungan
6erdasar(an 3F+S yang -*,2 !ersen 7!erusahaan "8 dan *1,5 !ersen 7!erusahaan
3)alia8 le6ih rendah dari!ada di 6awah GAAP nasional (arena !er6edaan dalam
!enanganan (om6inasi 6isnis%
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
11/16
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
12/16
Analisis seru!a dari !enyesuaian neraca un)u( 3F+S ;uga dila(u(an> 6e6era!a
hasil dari la)ihan ini dila!or(an dalam a6el % Secara (husus, de)ail )a6e( mean nilai
inde(s, s)andar deviasi dan hasil dari )9)es yang dila(u(an un)u( menen)u(an a!a(ah
nilai ra)a9ra)a secara signifi(an 6er6eda dari ne)ral nilai *% hasilnya di)un;u((an un)u(
inde(s e(ui)as dan se)ia! inde(s !arsial un)u( masing9masing )iga negara sam!el%
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
13/16
Salah sa)u )emuan u)ama muncul dari !emeri(saan )a6el ini adalah 6ahwa dam!a( dari
!enyesuaian 3F+S un)u( GAAP nasional )ida( umum di semua )iga negara% Misalnya,
efe( dari !enyesuaian 3F+S di 3nggris dan !erusahaan 3)alia adalah un)u(
mening(a)(an )o)al e(ui)as> ra)a9ra)a, )o)al e(ui)as 6erdasar(an 3F+S adalah 5,-
!ersen dan ?,5 !ersen le6ih )inggi dari!ada di 3nggris dan GAAP 3)alia, secara 6er)uru)
9 )uru)% Se6ali(nya, im!lemen)asi 3F+S memili(i efe( nega)if !ada )o)al e(ui)as
!erusahaan 3rlandia> mean nilai inde(s adalah ,1@?1, menun;u((an 6ahwa )o)al
e(ui)as 6er6asis 3F+S adalah 1@,? !ersen dari nilainya di GAAP 3rlandia % 0amun,
!erlu dica)a) 6ahwa ada variasi dalam dam!a( 3F+S !ada e(ui)as !erusahaan sam!el>
s)andar deviasi dari nilai inde(s yang cu(u! 6esar di *1?, !ersen un)u( !erusahaan9
!erusahaan 3nggris dan */,@ !ersen un)u( !erusahaan 3)alia%
a6el menun;u((an 6ahwa se;umlah 6esar dari s)andar in)ernasional
di!erlu(an !enyesuaian !ada neraca !erusahaan 3nggris dari!ada !erusahaan 3rlandia
a)au 3)alia, namun hanya sedi(i) yang 6u)uh !enyesuaian yang signifi(an%
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
14/16
&erdasar(an !em6ahasan dia)as da!a) disim!ul(an 6ahwa !enulis dalam ar)i(el ini
mengguna(an (onse! )eori)is yang sesuai dengan )u;uan !eneli)ian% Me)odologi
!eneli)ian yang diguna(an sudah )e!a) (arena un)u( menca!ai )u;uan !eneli)ian
!enulis menganalisis )iga !erusahaan di ni $ro!a yang menera!(an 3F+S%
Ar)i(el ini )elah menganalisa ;ang(auan dan wilayah dari !enyesuaian 3F+S
mengguna(an la!oran re(onsiliasi yang diguna(an !erusahaan !ada saa) menera!(an
3F+S un)u( !er)ama (ali% =al i)u dila(u(an dalam dua cara: !er)ama, dengan
mengung(a!(an !enyesuaian 3F+S yang di!erlu(an oleh masing9masing s)andar
se6agai !ersen)ase dari )o)al la6a 7rugi8 !enyesuaian dalam la!oran la6a rugi a)au )o)al
!enyesuaian e(ui)as dalam neraca un)u( semua negara secara 6ersama9sama, dan
(edua, dengan menghi)ung inde(s (onserva)isme un)u( masing9masing negara%
=asil !eneli)ian menun;u((an 6ahwa dam!a( dari !enera!an 3F+S !ada la6a
di se)ia! negara sam!el signifi(an% +a)a9ra)a, !rofi) yang dihi)ung mengguna(an
GAAP nasional mengalami !ening(a)an (e)i(a di(e)ahui !ela!orannya )ernya)a
mengguna(an 3F+S% &e6era!a s)andar yang 6er)anggung ;awa6 un)u( !ersen)ase
!ening(a)an ini )ermasu( 3F+S -, 3AS *5, 3AS *. dan 3AS *1% 0amun, dam!a( !osi)if
dari !enyesuaian !ada )o)al la6a 6erdasar(an GAAP nasional )elah diim6angi secara
luas oleh !eru6ahan yang di!erlu(an 6erdasar(an 3F+S 5, 3F+S ? , 3AS -2 dan 3AS
-1% hasil !eneli)ian ;uga menun;u((an 6ahwa !engenalan 3F+S memili(i efe( varia6el
!ada )o)al e(ui)as !erusahaan dari )iga negara sam!el> semen)ara 3nggris dan
!erusahaan 3)alia mengalami (enai(an e(ui)as, !erusahaan 3rlandia dalam sam!el
)erca)a) !enurunan% S)andar yang )am!a(nya memili(i efe( nega)if )er6esar !ada
ang(a9ang(a neraca )ermasu( 3AS *5 dan 3AS *1, mes(i!un !enurunan e(ui)as
se6agian diim6angi oleh efe( !osi)if dari 3AS *, 3AS */, 3AS -2 dan 3F+S -%Mung(in )ida( mengheran(an , 6e6era!a s)andar )ida( 6erdam!a( ma)erial )erhada!
e(ui)as dihi)ung 6erdasar(an GAAP nasional% S)andar9s)andar ini se6agian 6esar
adalah, mes(i!un )ida( secara e(s(lusif, 6erorien)asi !engung(a!an% Semen)ara
!e(er;aan le6ih lan;u) di!erlu(an un)u( menyelidi(i menga!a s)andar )er)en)u
memili(i dam!a( yang 6esar, !a!er saa) ini mem6eri(an 6e6era!a arahan (e mana
!eneli)i 6eri(u)nya harus memusa)(an !erha)ian mere(a% Selain i)u, !a!er saa) ini
menun;u((an 6ahwa !eneli)i harus mengado!si !ende(a)an mul)i9negara (e)i(a
mela(u(an !enyelidi(an dari dam!a( 3F+S se6agai s)andar 6ervariasi dalam
!en)ingnya dari sa)u negara (e negara lain%
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
15/16
D% E4aluasi
Dalam ar)i(el u)ama, !enulis )elah mema!ar(an !en;elasan dengan cu(u! 6ai(,
(arena !em6ahasan )elah di6agi men;adi su69su6 yang le6ih (ecil sehingga le6ihmemudah(an !ara !em6aca un)u( memahami isi )ulisan% Sedang(an !ada ar)i(el
!endu(ung, !ada 6agian in)rodu(siBawal ar)i(el, !enulis 6elum 6egi)u 6ai(, (arena
!enulis )ida( mem6eri(an ilus)rasiB!en;elasan mengenai su69su6 yang a(an di 6ahas
secara )ers)ru()ur% Se6ai(nya, !enulis mem6eri(an sua)u in)rodu(si !ada 6agian awal
un)u( mem6eri)ahu(an (e!ada !ara !em6aca )en)ang a!a yang se6enarnya a(an
di6ahas di dalam )ulisan )erse6u)% "arena, ;i(a !em6aca mem6aca 6agian in)rodu(si
ma(a !em6aca a(an menda!a)(an gam6aran mengenai )ulisan )erse6u)%
Ar)i(el u)ama yang 6er;udul A 'ross 'oun)ry Analysis of 3F+S +econcilia)ion
S)a)emen)s ini cu(u! menari(% =al ini (arena )o!i( yang diang(a) )er(ai) dengan
!engim!lemen)asian 3F+S di negara9negara yang se6elumnya mengguna(an GAAP%
Ar)i(el ini 6erusaha menganalisis efe( di)era!(annya 3F+S di 6e6era!a negara% 4urnal
ini ;uga sudah mem6eri(an re(omendasi yang 6eru!a !ers!e()if mul)i9negara un)u(
masa de!an 3F+S !eneli)ian di!erlu(an se6agai dam!a( dari individu 3F+S 6ervariasi
dalam !en)ingnya dari sa)u negara (e negara lain% Pada ar)i(el !endu(ung, hanya
mela(u(an !eneli)ian di sa)u negara sa;a yai)u Perancis% &er6eda dengan ar)i(el
u)ama, )u;uan dari ar)i(el !endu(ung adalah un)u( menganalisis dam!a( dari
!enera!an s)andar 3AS93F+S !ada mani!ulasi la6a yang diguna(an oleh !ara mana;er
un)u( memani!ulasi !enda!a)an mere(a dan informasi a(un)ansi lainnya un)u(
men;aga di de!an inves)or dan !emegang saham% Ar)i(el !endu(ung mengam6il
sam!el !engama)an 1/ !erusahaan )ahun 6erdasar(an 6isnis Perancis yang
mengado!si 3AS93F+S se;a( )ahun 5?% n)u( mem!ela;ari dam!a( dari ado!si !adamani!ulasi ang(a a(un)ansi, di!ilih dua !eriode s)udi 9 5-95@ se6elum ado!si dan
5/95. se)elah ado!si% =asil yang di!eroleh dari (edua !eriode a(an
di6anding(an% Sayangnya, !ilihan negara yang diguna(an un)u( men;adi !em6anding
(urang luas dan varia)if% "ami da!a) 6er!enda!a) demi(ian se6a6 3rlandia dan 3nggris
mem!unyai !era)uran yang nyaris sama% Se6ai(nya !eneli)i memilih negara dari
6er6agai 6enua )ida( hanya di $ro!a sa;a%
=asil !eneli)ian !ada ar)i(el u)ama men;elas(an un)u( (e)iga negara,
(eun)ungan 3F+S le6ih 6esar dari!ada yang dila!or(an di 6awah GAAP nasional
-
8/17/2019 Paper Presentasi FIX
16/16
se6elumnya% 3F+S ;uga memili(i dam!a( yang signifi(an )erhada! (e(ayaan 6ersih>
semen)ara 3nggris dan !erusahaan 3)alia mengalami !ening(a)an e(ui)as !ada ado!si
3F+S, !erusahaan 3rlandia dalam sam!el menca)a) !enurunan% Pada ar)i(el !endu(ung
hasil !eneli)ian menyim!ul(an 6ahwa se)elah ado!si 3AS93F+S, !erusahaan Perancis
)erus memani!ulasi ang(a a(un)ansi mere(a dengan mengurangi u)ang mere(a dan
mening(a)(an (e)en)uan mere(a )e)a!i !ada )ing(a) yang le6ih rendah dari
se6elumnya ado!si% Perusahaan Perancis memili(i (iner;a yang le6ih 6ai( se)elah
ado!si dari se6elumnya (arena mere(a di!er6arui la!oran (euangan%
top related