pengaruh peraturan bi terhadap korporasi
Post on 28-Jan-2018
430 Views
Preview:
TRANSCRIPT
SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
SUPPLIER
CUSTOMER
PEMBAYARANDGN VALAS
PENGIRIMANBARANG
PENGIRIMANBARANG
TIDAK CUKUP,DEAL VALAS KE
BANK
PENGIRIMANBARANG
SUPPLIER
PEMBAYARAN DGN RUPIAH
PEMBAYARAN DGN RUPIAH
PT
OK?
SALDO RUPIAH
SALDO VALAS
BANK
SALDO VALASBERTAMBAH
PEMBAYARANDGN VALAS
SALDO RUPIAHMMGD
TRANSFEROK
BAYAR UNTUK DEAL VALAS
CATATAN:PENJUALAN DAPAT MENGGUNAKAN:VALASRUPIAH
BATAS WAKTU TERAKHIR TRANSAKSI NON TUNAI UNTUK VALAS ADALAH
30 JUNI 2015
SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
MEMBAYAR DENGAN VALAS
* % dari total Pembelian** % dari total Penjualan
PEMBELIANSUPPLIER
MEMBAYAR DENGAN RUPIAH
60%*
40%*
PENJUALAN CUSTOMER
MEMBAYAR DENGAN RUPIAH
MEMBAYAR DENGAN VALAS
30%**
70%**
ILUSTRASI SEDERHANASebagai contoh, komposisi pembelian di perusahaan adalah 60% Import dan 40% Pembelian LokalSedangkan komposisi penjualan adalah 30% denganValas dan 70% dengan Rupiah, maka:
30% PenjualandalamValas
30%Penjualan dalam
Rupiah
40%Penjualan dalam
Rupiah
SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
* Apabila Harga Jual adalah 1 USD dan dikonversi ke Rupiah pada saat Jual, maka Kerugian sama dengan Kerugian SelisihKurs (Hanya beda dalam pengakuan di Pembukuan saja)** Kerugian yang dapat muncul adalah apabila atas Dana yang diperoleh dari Penjualan tidak dikonversi menjadi USD. Apabila di saat pembelian kembali, USD/IDR menjadi Rp. 13.000,- maka ada Kerugian Selisih Jual BeliValas
ILUSTRASI SEDERHANA
60%Saat pembelian
Rate USD/IDR= Rp. 13.000,-
30%Saat penjualanRate USD/IDR= Rp. 12.800,-
30%
Valas ValasRisiko
SecaraValas, risiko minimum (Sell USD, Buy USD)Selisih (Rp. 200,-) menjadi Kerugian Selisih Kurs
RupiahRisiko
Risiko tergantung pada Harga Jual*Risiko lainnya adalah Risiko Selisih Jual BeliValas** Saat penjualan
Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-
Saat Pembelian Kembali
Rp. 13.000,-- Rp. 200,-
- Rp. 200,-
SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
Kondisi Pembelian & Penjualan
Pada Saat Penjualan Efek bagiPerusahaan
Keterangan
Beli USD, Jual USD Rate Jual < Rate Beli - Ada kerugian dari Selisih Kurs
Rate Jual > Rate Beli + Ada keuntungan dari Selisih Kurs
Beli USD, Jual RupiahApabila dari Jual Rupiah, langsung dikonversi ke USD
Rate Jual < Rate Beli - Ada kerugian dari Selisih Kurs
Rate Jual > Rate Beli + Ada keuntungan dari Selisih Kurs
Beli USD, Jual RupiahApabila dari Jual Rupiah, tidak langsung konversi keUSD
Rate Jual < Rate Beli
Rate Jual < Rate PembelianKembali Valas
--
Ada kerugian dari Selisih KursAda kerugian dari Selisih Jual BeliValas
Rate Jual > Rate Beli
Rate Jual > Rate PembelianKembali Valas
++
Ada keuntungan dari Selisih KursAda keuntungan dari Selisih JualBeli Valas
SecaraTabel
SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIAContoh – Pembelian Barang denganValas
1 Mar
Order PembelianImport
1 Apr
Barang masuk keGudang
20 Apr
20 Mar2015Dokumen B/L,
Invoice, dllditerima
10 Mar
Pembayaran keSupplier
25 Mar
Pembayaran keSupplier
Penjualan ke CustomerRate Rp. 13.000,-/USD
Scan Proforma Invoice, Invoice dari Supplier
8 Mar
Dapat dilakukan pada saat :Scan Dokumen diterima
Dokumen Invoice Originial diterimaBeberapa hari Kemudian setelah Dokumen Originial diterima
Sesuai dengan term pembayaran – 30 Hari
Kesempatan untuk dapatmelakukan PembelianValas
42 Hari
Rp. 13.000,-/USD
Pembayaran keSupplier Rate pada tanggal
Transaksi
Fluktuasi Rate USD/IDR
1 Jun
Pembayaran keSupplier
Pembayaran keSupplier
20 Jun
SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIADari Ilustrasi sebelumnya, maka
Tanggal Keterangan Action Rate Pembelian
Rate Penjualan –
Tgl 1 Juni
Untung (Rugi)
8 Mar Scan DokumenDiterima
Melakukan Pembelian Valas danmembayarkan ke Supplier(Kondisi, apabila pembayaranharus dilakukan 7 Hari setelahOrder Pembelian ke Supplier)
Rp. 13.200,- Rp. 13.000,- (Rp. 200,-), dikarenakan Rate Jual < Rate Pembelian
10 Mar Melakukan Pembayaran keSupplier
Rp. 13.400,- Rp. 13.000,- (Rp. 400,-)
20 Mar Melakukan Pembayaran keSupplier
Rp. 12.800,- Rp. 13.000,- Rp. 200,-
25 Mar Melakukan Pembayaran keSupplier
Rp. 12.850,- Rp. 13.000,- Rp. 150,-
20 Apr Melakukan Pembayaran keSupplier
Rp. 13.150,- Rp. 13.000,- (Rp. 150,-)
20 Juni Melakukan Pembelian KembaliValas
Rp. 12.950,- Rp. 13.000,- Rp. 50,-
SEBELUM PERATURAN BANK INDONESIA
8 Mar 20 Apr20 Mar10 Mar 25 MarRp. 13.000,-/USD
Rate pada saat Jual
Rate pada saat Pembayaran keSupplier
Rp. 13.400,-Rp. 13.200,- Rp. 12.800,- Rp. 12.850,-
- Rp. 200,- - Rp. 400,- + Rp. 200,- + Rp. 150,-
Valas SebelumTanggal 8 Maret
Rp. 12.900,-
+ Rp. 100,-
XX MonthRp. 12.950,-/USD
Rate pada saatPembelian Kembali
+ Rp. 50,-
Keuntungan (Kerugian) yang dapat timbul atas Jual BeliValas
Ini dapat muncul, apabila Beli Barang USD,
Jual Rupiah
Rate pada TanggalPembayaran ke Supplier
Rate pada Tanggal PembelianValas(Apabila pembelianValas dilakukansebelum Pembayaran ke Supplier)
Rate pada Saat Jual keCustomer
Rate pada Saat Jual keCustomer
Rate pada Saat PembelianKembaliValas
SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
• WAJIB RUPIAH ATAS SETIAP TRANSAKSI DI WILAYAH INDONESIA
• MULAI BERLAKU TANGGAL 1 JULI 2015• KECUALI TRANSAKSI PERDAGANGAN
INTERNASIONAL (EXPORT-IMPORT)• SANKSI 1% DARI NILAI TRANSAKSI,
MAKSIMAL DENDA 1 MILYAR
• PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN DALAM PENGELOLAAN UTANG LUAR NEGERI KORPORASI NON-BANK
• WAJIB MELAKUKAN PERHITUNGAN DAN PEMENUHAN ATAS:
• RASIO LINDUNG NILAI• RASIO LIKUIDITAS• PERINGKAT UTANG
• WAJIB DITERAPKAN MULAI TRIWULAN KE TIGA
Nilai Lindung Nilaiyang Diwajibkan
= Aktiva Valuta Asing Kewajiban Valuta Asing-( ) X Rasio LindungNilai Minimum
s/d 31 Des 2015 20%
> 1 Jan 2016 25% Periode yang digunakanadalah TriwulananPerhitungan dan
Pemenuhan untuk JangkaWaktu < 3 Bulan, 3-6 Bulan
> 1 Jan 2016 – Min 70%
< 31 Des’15– Min 50%
• WAJIB MEMBUAT LAPORAN KEGIATAN PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN (LAPORAN KPPK) SETIAP TRIWULAN
• PELAPORAN KPPK WAJIB DIJALANKAN PADA TRIWULAN KE IV (ATAS KEGIATAN PENERAPAN PRINSIP KEHATI-HATIAN YANG DIJALANKAN DI TRIWULAN KE III)
SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
SUPPLIER
CUSTOMER
PEMBAYARANDGN VALAS
PENGIRIMANBARANG
PENGIRIMANBARANG
TIDAK CUKUP,DEAL VALAS KE
BANK
PENGIRIMANBARANG
SUPPLIER
PEMBAYARAN DGN RUPIAH
PEMBAYARAN DGN RUPIAH
PT
OK?
SALDO RUPIAH
SALDO VALAS
BANK
SALDO VALASBERTAMBAH
PEMBAYARANDGN VALAS
SALDO RUPIAHMMGD
TRANSFEROK
BAYAR UNTUK DEAL VALAS
CATATAN:PENJUALAN DAPAT MENGGUNAKAN:VALASRUPIAH
SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
MEMBAYAR DENGAN VALAS
* % dari total Pembelian** % dari total Penjualan
PEMBELIANSUPPLIER
MEMBAYAR DENGAN RUPIAH
60%*
40%*
PENJUALAN CUSTOMER
MEMBAYAR DENGAN RUPIAH
MEMBAYAR DENGAN VALAS
30%**
70%**
30% PenjualandalamValas
60%Penjualan dalam
Rupiah
40%Penjualan dalam
Rupiah
SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
* Apabila Harga Jual adalah 1 USD dan dikonversi ke Rupiah pada saat Jual, maka Kerugian sama dengan Kerugian SelisihKurs (Hanya beda dalam pengakuan di Pembukuan saja)** Kerugian yang dapat muncul adalah apabila atas Dana yang diperoleh dari Penjualan tidak dikonversi menjadi USD. Apabila di saat pembelian kembali, USD/IDR menjadi Rp. 13.000,- maka ada Kerugian Selisih Jual BeliValas
60%Saat pembelian
Rate USD/IDR= Rp. 13.000,-
30%Saat penjualanRate USD/IDR= Rp. 12.800,-
30%
Valas ValasRisiko
SecaraValas, risiko minimum (Sell USD, Buy USD)Selisih (Rp. 200,-) menjadi Kerugian Selisih Kurs
RupiahRisiko
Risiko tergantung pada Harga Jual*Risiko lainnya adalah Risiko Selisih Jual BeliValas** Saat penjualan
Rate USD/IDR= Rp. 12.800,-
Saat Pembelian Kembali
Rp. 13.000,-- Rp. 200,-
- Rp. 200,-
SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
Rate pada Saat PembelianValas(Apabila PembelianValas dilakukan
Sebelum Hari Pembayaran) Catatan:Transaksi harus dengan Rupiah
Rate pada Saat PembelianValas(ApabilaValas dibeli pada saat
Hari Pembayaran)
• Mengikuti Kurs sesuai dengan Pencatatan Harga Persediaan(Rate USD/IDR Rp. 13.000,- atau Rp. 12.800,-)
• Mengikuti Kurs pada Hari Penjualan (semisal Rate USD/IDR Rp. 13.100,-)
• Mengikuti Prorata Rate Tengah BI (1/2/3 ke Belakang)• Menetapkan Rate yang Berlaku untuk 1/2/3/4 Minggu ke
Depan
Rp. 13.000,-/USD
Rp. 12.800,-/USD
Rate yang digunakan untuk menghitungHarga Dollar menggunakan Prorata Rate
Tengah BI (1/2/3 Bulan ke Belakang)
AlternatifLain
SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
Rate pada Saat PembelianValas(Apabila PembelianValas dilakukan
Sebelum Hari Pembayaran)
Rate pada Saat PembelianValas(ApabilaValas dibeli pada saat
Hari Pembayaran)
Menetapkan Rate yang Berlaku untuk 1/2/3/4 Minggu ke Depan
Rp. 13.000,-/USD
Rp. 12.800,-/USD
Kurs yang Digunakansama dengan Pencatatan
Harga Jual Fixed & RugiSelisih Kurs tidak ada -Low
Kurs pada HariPenjualan
Fleksibilitas Harga(Apabila Rate Jual < Rate Beli) Rendah -
Risiko Rugi/UntungSelisih Kurs ditanggungPerusahaan - High
Flexibilitas Harga (AcuanHarga tetap Dollar x Rate di Hari Jual) - High
Prorata KursTengah BI1/2/3 Bulan sebelum HariPenjualan
Harga Jual dapatdiperhitungkanRisiko Rugi/UntungSelisih Kurs Moderate
Flexibilitas Harga (AcuanHarga tetap Dollar x Rate Prorata KursTengah BI) -Moderate
Tergantung Kondisi:Jika Rate Jual > Rate yang Berlaku untuk
1/2/3/4 Minggu ke Depan RisikoTinggi bagiPerusahaan
Jika Rate Jual < Rate yang berlaku RisikoRendah bagi Perusahaan
Harga Jual dapatdiperhitungkan
SETELAH PERATURAN BANK INDONESIA
• Kebijakan Penentuan Harga Jual – Opsi manayang akan dipilih
• Kebijakan PembelianValas• Sedapat mungkin meminta Proforma Invoice
ke Supplier agar Kesempatan untuk DapatMelakukan PembelianValas lebih panjang(lihat Ilustrasi di bawah
• PembelianValas harus mempertimbangkanBunga Pinjaman Bank 1 Bulan PinjamanRupiah ± 1% vs. Fluktuasi USD/IDR xx%
• Dollar Cost Averaging• Person In Charge (PIC) untuk menjalankan:
• Perhitungan Rasio Likuiditas, Rasio LindungNilai
• Pelaporan Kegiatan Penerapan PrinsipKehati-Hatian (KPPK)
top related