presentasi merger perbankan nasional.ppt

PENDAHULUAN

Pertumbuhan ekonomi yang semakin berkembang menyebabkan para pelaku bisnis atau pengusaha yang berusaha memperkuat usahanya dengan menjalin kerjasama antar perusahaan.

Bentuk kerjasama perusahaan ini salah satunya adalah “Penggabungan” atau dikenal dengan istilah “Merger” perusahaan.

Undang-Undang No.1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terbatas pasal 102 (2) :Hal-hal yang termuat dalam rancangan merger :•Nama-nama perusahaan yang akan melakukan merger•Alasan diadakannya merger•Tata cara pengaturan saham•Rancangan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan•Neraca perhitungan laba rugi yang meliputi tiga tahun buku terakhir dari semua perseroan yang akan melakukan merger

Ruang lingkup makalah ini terbatas pada proses merger serta hal-hal yang  berkaitan dengan kejadian sebelum proses merger dan kejadian setelah merger.Beberapa rumusan masalah dapat disampaikan sebagai berikut :Definisi mergerJenis-jenis mergerAlasan melakukan mergerKelebihan dan kekurangan mergerBeberapa tujuan yang dicapai yaitu :1.Untuk dijadikan sebagai acuan atau pembelajaran dalam memahami persoalan merger2.Pembaca diharapkan dapat memberikan kritik dan saran yang membangun setelah membaca makalah ini.

PEMBAHASAN

Merger adalah penggabungan dua perusahaan menjadi satu, dimana perusahaan yang me-merger mengambil atau membeli semua asset dan liabilities perusahaan yang di-merger dengan begitu perusahaan yang me-merger memiliki paling tidak 50% saham dan perusahaan yang di-merger berhenti beroperasi dan pemegang sahamnya menerima sejumlah uang tunai atau saham di perusahaan yang baru (Brealey, Myers, & Marcus, 1999, p.598).

Akuisisi adalah pengambil-alihan (take over) sebuah perusahaan dengan membeli saham atau aset perusahaan tersebut, perusahaan yang dibeli tetap ada. (Brealey, Myers, & Marcus, 1999, p.598).

Menurut Damodaran 2001, suatu perusahaan dapat diakuisisi perusahaan lain dengan beberapa cara, yaitu:a.Mergerb.Konsolidasic.Tender Offerd.Acquisition of AssetsMenurut Ross,Westerfield, dan Jaffe 2002. Hanya ada tiga cara untuk melakukan akuisisi, yaitu:a.Merger atau konsolidasib.Acquisition of Stockc.Acquisition of AssetsMenurut Gitman 2003, berdasarkan jenis perusahaan yang bergabung, merger atau akuisisi dapat dibedakan:a.Horizontal mergerb.Vertical mergerc.Congeneric mergerd.Conglomerate merger

Ada beberapa alasan perusahaan melakukan penggabungan baik melalui merger maupun akuisisi, yaitu:1.Pertumbuhan atau diversifikasi2.Sinergi3.Meningkatkan dana4.Menambah keterampilan manajemen atau teknologi5.Pertimbangan pajak6.Meningkatkan likuiditas pemilik7.Melindungi diri dari pengambil-alihan

Ada beberapa kelebihan dan kekurangan yang muncul dari sebuah proses merger, yaitu:

1.Kelebihan MergerPengambil-alihan melalui merger lebih sederhana dan lebih murah dibanding pengambil-alihan yang lain. (Harianto dan Sudomo, 2001, p.641).

2.Kekurangan MergerDibandingkan akuisisi merger memiliki beberapa kekurangan, yaitu harus ada persetujuan dari para pemegang saham masing-masing perusahaan, sedangkan untuk mendapatkan persetujuan tersebut diperlukan waktu yang lama. (Harianto dan Sudomo, 2001, p.642).

STUDI KASUSMERGER PERBANKAN

BADAN USAHA MILIK NEGARA (BUMN)

Bapindo

Bank Dagang Negara

Bank Exim

Bank Bumi Daya

Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA) 2015 & Pasar Bebas Keuangan Perbankan 2020Saat ini, penguasa perbankan di ASEAN adalah bank-bank asal Singapura. Data perbankan 2014, bank terbesar di ASEAN adalah :A.Berdasarkan modal•DBS US$ 26,5 miliar•UOB US$ 19,2 miliar•OCBC US$ 18 miliar

A.Berdasarkan nilai kapitalisasi pasar1.DBS dengan nilai US$ 33,1 miliar2.OCBC dengan nilai US$ 27,7 miliar.

1.Berdasarkan nilai aset2.DBS US$ 318,4 miliar3.OCBC US$ 268,1 miliar4.UOB US$ 225,2 miliar

Membesarkan Mandiri dan BRITerkait konsolidasi perbankan nasional menghadapi persaingan dengan bank asing, pemerintah juga sudah membuat roadmap BUMN untuk memunculkan dua bank besar nasional yakni Bank Mandiri dan BRI. Roadmap ini  dibagi tiga tahap, yaitu:1.Tahap pertamaBank Mandiri mengakuisisi BTN.  Jika berhasil menguasai BTN, maka aset Mandiri berpeluang masuk peringkat ke-8 perbankan seluruh ASEAN. Aset mandiri US$ 60,23 miliar ditambah aset BTN US$ 10,77 miliar, maka total menjadi US$ 71 miliar atau setara dengan Rp.809 triliun lebih. Namun tahap pertama ini ternyata gagal karena banyak ditentang sebab BTN dikhawatirkan akan menjadi komersil seperti Mandiri.2.Tahap keduaBRI mengambil alih Pegadaian, Bahana Pembinaan Usaha (BPUI) dan Permodalan Nasional Madani (PNM) yang bergerak di sektor permodalan mikro dan kecil.3.Tahap ketigaBank Mandiri akan melakukan merger dengan BNI, hal ini dimungkinkan karena segmentasi perbankan Mandiri dan BNI tidak jauh berbeda yakni komersil, ritel dan korporasi.

Tiga tahap roadmap ini nantinya diharapkan mampu membendung gempuran bank asal Singapura dan Malaysia apalagi telah lahir bank baru hasil merger CIMB Group, RHB Capital dan MBSB, yang semakin merajai Indonesia.

KESIMPULAN

Keputusan pemerintah saat itu untuk menggabungkan ke empat bank BUMN bermasalah tersebut adalah suatu pilihan tepat di tengah krisis yang terjadi. Meskipun di penuhi dengan hambatan-hambatan yang datang silih berganti, akhirnya Bank Mandiri mampu menunjukkan kualitasnya sebagai Bank yang kompeten dan potensial.

Keuntungan utama merger adalah sederhana dan tidak ada biaya yang besar seperti bentuk akuisisi lainnya. Alasannya bahwa perusahaan secara sederhana setuju untuk menggabungkan seluruh operasionalnya. Lebih cepat untuk memperoleh operasionalisasi perusahaan, teknologi yang digunakan perusahaan lebih bernilai daripada sebelum melakukan merger.

Ada berapa kerugian merger terutama merger lintas batas, antara lain: perbedaan kultur atau budaya yang disebabkan oleh perpaduan dua organisasi yang berbeda kebiasaan, nilai, bahkan mungkin negaranya.

TERIMA KASIH