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Primeras Jornadas sobreGESTIÓN DE RIESGOS en ENTIDADES FINANCIERASPrimeras Jornadas sobreGESTIÓN DE RIESGOS en ENTIDADES FINANCIERAS
13 y 14 de octubre 201613 y 14 de octubre 2016
GESTIÓN DE RIESGOS en ENTIDADES FINANCIERASGESTIÓN DE RIESGOS en ENTIDADES FINANCIERAS
Taller 2:
Determinación de Previsiones Taller 2:
Determinación de Previsiones Determinación de Previsiones Estadísticas o Dinámicas
- Aplicación de NIIF 9 -
Determinación de Previsiones Estadísticas o Dinámicas
- Aplicación de NIIF 9 -
Taller 2: PREVISIONES ESTADÍSTICASTaller 2: PREVISIONES ESTADÍSTICAS 3
Agenda del día:Agenda del día:
ENCUADRE TEÓRICO NIIF 9
METODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL MODELO DE CARTERA
ENCUADRE TEÓRICO NIIF 9
METODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL MODELO DE CARTERAMETODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL MODELO DE CARTERA
IMPLICANCIAS EN LA GESTIÓN
APERTURA A COMENTARIOS
METODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL MODELO DE CARTERA
IMPLICANCIAS EN LA GESTIÓN
APERTURA A COMENTARIOS
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ENCUADRE TEÓRICO NIIF 9ENCUADRE TEÓRICO NIIF 9ENCUADRE TEÓRICO NIIF 9ENCUADRE TEÓRICO NIIF 9
PÉRDIDA INCURRIDAPÉRDIDA INCURRIDA PÉRDIDA ESPERADAPÉRDIDA ESPERADA
Contabilizar los defaults incurridosContabilizar los defaults incurridos Contabilizar los defaults que ocurrirán durante el próximo año
Contabilizar los defaults que ocurrirán durante el próximo año
Pérdida Incurrida vs. Pérdida EsperadaPérdida Incurrida vs. Pérdida Esperada 5
Cambio de MODELO DE DETERIOROCambio de MODELO DE DETERIORO
durante el próximo añodurante el próximo año
CONTROL DE GESTIÓNCONTROL DE GESTIÓN PRESUPUESTACIÓNPRESUPUESTACIÓN
La NIIF 9 divide los criterios de previsionamiento en evaluaciones INDIVIDUALES y evaluaciones COLECTIVAS
Cartera de PréstamosCartera de Préstamos
Préstamos Préstamos Préstamos Préstamos
6Previsiones EstadísticasPrevisiones Estadísticas
Préstamos SIGNIFICATIVOS
Préstamos SIGNIFICATIVOS
Préstamos NO Significativos
Préstamos NO Significativos
No deteriorados
No deteriorados
Deteriorados Deteriorados
Reserva COLECTIVAReserva
COLECTIVAReserva
INDIVIDUALReserva
INDIVIDUAL
Análisis IndividualAnálisis
IndividualModelo
de CarteraModelo
de Cartera
Definiciones PreviasDefiniciones Previas
Método de cálculoMétodo de cálculoMétodo de cálculo� Significativos� Deterioro� Significativos� Deterioro
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Análisis IndividualAnálisis Individual� Proyección de Flujo de Fondos� Tasa de Descuento� Proyección de Flujo de Fondos� Tasa de Descuento
Modelo de cartera (PD en período de tiempo)
Modelo de cartera (PD en período de tiempo)
Modelo de cartera (PD en período de tiempo)
� Default� Holding Period� Default� Holding Period
� Tasa de Descuento� Tasa de Descuento
CAPITALES MÍNIMOS
CAPITALES MÍNIMOS
CONTABILIDADCONTABILIDAD
Se expone a continuación la diferencia entre el Valor CONTABLE y el
Valor ECONÓMICO de un Crédito:
Se expone a continuación la diferencia entre el Valor CONTABLE y el
Valor ECONÓMICO de un Crédito:
8Valor Contable vs. Valor EconómicoValor Contable vs. Valor Económico
Situación ProyectadaSituación
ProyectadaSaldo Intereses
Devengados Pérdida Esperada EAD Capital Regulatorio
Valor Contable
Valor Contable
Saldo Intereses Devengados
Previsiones Regulatorias Saldo Capital
Regulatorio
Valor Económico
Valor Económico
Valor Actual Amortizaciones
Valor Actual Intereses
Pérdida Esperada EAD Capital
Económico
Capital Económico vs Pérdida EsperadaCapital Económico vs Pérdida Esperada 9
PÉRDIDA ESPERADA MEDIA
(TTC)PREVISIONES ESTADÍSTICAS
(PE PIT)
PÉRDIDA INESPERADA
(CAPITAL ECONÓMICO)
CAPITAL
MAX[ Pérdida Esperada
Capital Regulatorio(- Capital
Económico- ) ; Previsiones Estadísticas]MAXMAX[[ Pérdida
EsperadaPérdida
EsperadaCapital
RegulatorioCapital
Regulatorio((-- Capital Económico
Capital Económico-- )) ;; Previsiones
EstadísticasPrevisiones Estadísticas]]Previsiones =Previsiones = MAXMAX ;; 00
Pérdida
BBA = 99% AAA
CAPITAL REGULATORIO
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METODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL METODOLOGÍA Y PROPUESTAS PARA EL CÁLCULO EN EL MODELO DE CARTERA
Pérdida en caso de incumplimiento, Loss Given Default: porcentaje final que se pierde en caso de incumplimiento, esdecir, el porcentaje no recuperado.
EAD = Saldo + CCF* x (Límite – Saldo)EAD = Saldo + CCF* x (Límite – Saldo)
PARÁMETROS – Modelo de CarteraPARÁMETROS – Modelo de Cartera 11
1. PD1. PD
2. EAD2. EAD
3. LGD3. LGD
Probabilidad de incumplimiento, Probability of Default: probabilidad de que una contraparte pueda no hacer frente asus obligaciones en un determinado plazo temporal.
Exposición en incumplimiento, Exposure at Default: volumen de riesgo expuesto en el momento de incumplimiento.
decir, el porcentaje no recuperado.
Previsiones Estadísticas = PD Previsiones Estadísticas = PD xx EAD EAD xx LGD x FALGD x FAPrevisiones Estadísticas = PD Previsiones Estadísticas = PD xx EAD EAD xx LGD x FALGD x FA* CCF = Credit Convertion Factor o Factor de Conversión Crediticio.** n = Plazo de actualización en meses, el cual varía en función al vencimiento de cada operación.
Factor de Actualización: factor utilizado para actualizar financieramente las pérdidas esperadas desde el posiblemomento de default hacia la fecha de análisis.4. FA4. FA
FA = (1 + Tasa de Descuento)FA = (1 + Tasa de Descuento)-n-n
La Previsión Estadística Total vinculada al Riesgo de Crédito se calculará como la suma de las previsiones de cada operación.
ESTADOESTADO FÓRMULA DE CÁLCULOFÓRMULA DE CÁLCULO
No deteriorado
Deteriorado
Metodología de Cálculo – Modelo de CarteraMetodología de Cálculo – Modelo de Cartera 12
PE TOTAL = PE TOTAL = ∑∑ PEPEPE TOTAL = PE TOTAL = ∑∑ PEPEnnnn
i = 1i = 1i = 1i = 1 iiii
PE = PD x LGD x EAD x FAi ND
PE = PD x LGD x EAD x FAi D1
Deteriorado
Default
Default prolongado
∑∑∑∑i = 1i = 1i = 1i = 1 iiii PE = PD x LGD x EAD x FAi D
PE = Saldoi
PE = LGD x Saldoi
REFERENCIAS:
1) En estado de Deterioro, el Factor de Actualización puede considerarse o no ya que, en caso de alcanzar el default, lo probable es que ocurra en los primeros meses.
2) Default Prolongado = Estado previo al Write Off.
2
PE TOTAL = Previsión Estadística TotalPE i = Previsión Estadística de la operación i.PD ND = Probabilidad de Default de una operación no deteriorada.
Saldo = Saldo de una operación en Default.FA = Factor de Actualización.
PD D = Probabilidad de Default de una operación deteriorada.EAD = Exposición al momento del Default.LGD = Pérdida dado el Default.
Impacto de la EAD en Previsiones Estadísticas Impacto de la EAD en Previsiones Estadísticas 13
EMPRESA Límite Saldo % Uso CCF EADPD * LGD *
FAPrevisionesEstadísticas
PrevisionesRegulatorias
A 1.000.000 100.000 10% 0,9 910.000 0,40 3.640 1.000
EJEMPLO: Adelantos en Cuenta CorrienteEJEMPLO: Adelantos en Cuenta Corriente
Productos LÍNEA en Estado NO DeterioradoProductos LÍNEA en Estado NO Deteriorado
PARÁMETROSPARÁMETROS
EAD = Saldo + CCF x (Límite – Saldo)EAD = Saldo + CCF x (Límite – Saldo)
A 1.000.000 100.000 10% 0,9 910.000 0,40 3.640 1.000
B 1.000.000 500.000 50% 0,9 950.000 0,40 3.800 5.000
C 1.000.000 1.000.000 100% 0,9 1.000.000 0,40 4.000 10.000
Previsiones
EstadísticasPrevisiones
Estadísticas
1. Gestión de Estrategia Comercial
2. Estimación del CCF
1. Gestión de Estrategia Comercial
2. Estimación del CCF
IMPLICANIMPLICAN
Definición de Incremento del RiesgoSe podría calcular la Pérdida Esperada para toda la vida del crédito, solo para aquellos casos en que la operación se encuentre en situación 3 o posterior. Para el resto de loscasos, se propone calcular la Pérdida Esperada Anual.
Definición de PDPD Point in Time (PIT) vs. PD Through the Cycle (TTC) / Previsiones vs. Capital Económico (Aplica para otros Parámetros).
Reducción de PDPara operaciones que presentan vencimiento dentro de los 12 meses de análisis, se podría considerar que el default solo puede ocurrir dentro del período en que la operaciónse encuentre vigente. De este modo, la PD debiera sufrir una suerte de prorrateo aproximadamente proporcional a la Duration remanente de la operación.
Tarjetas sin consumo
Definición de Incremento del RiesgoSe podría calcular la Pérdida Esperada para toda la vida del crédito, solo para aquellos casos en que la operación se encuentre en situación 3 o posterior. Para el resto de loscasos, se propone calcular la Pérdida Esperada Anual.
Definición de PDPD Point in Time (PIT) vs. PD Through the Cycle (TTC) / Previsiones vs. Capital Económico (Aplica para otros Parámetros).
Reducción de PDPara operaciones que presentan vencimiento dentro de los 12 meses de análisis, se podría considerar que el default solo puede ocurrir dentro del período en que la operaciónse encuentre vigente. De este modo, la PD debiera sufrir una suerte de prorrateo aproximadamente proporcional a la Duration remanente de la operación.
Tarjetas sin consumo
Interpretaciones propias para el cálculo – Modelo de CarteraInterpretaciones propias para el cálculo – Modelo de Cartera 14
Tarjetas sin consumoSe podría medir la probabilidad de que la Tarjeta de saldo cero sea utilizada en los próximos 12 meses y aplicar la estimación de la Pérdida Esperada sólo sobre dichaproporción.
Actualización de Pérdidas EsperadasSe podría actualizar financieramente la Pérdida Esperada desde el momento del posible default hacia la fecha de análisis, considerando que dicha actualización no seencuentra reflejada en su EAD.
Reducción de EADPara los parámetros amortizables, se podría aproximar la esperanza matemática de la exposición a través del cálculo de un promedio ponderado de los saldos proyectadospara el próximo año en lugar de hacerlo utilizando el saldo actual.
SupervivenciaEn caso de contar con PD por un plazo inferior al Holding Period, por ejemplo, PD mensuales, se podría considerar un modelo de supervivencia..
Tarjetas sin consumoSe podría medir la probabilidad de que la Tarjeta de saldo cero sea utilizada en los próximos 12 meses y aplicar la estimación de la Pérdida Esperada sólo sobre dichaproporción.
Actualización de Pérdidas EsperadasSe podría actualizar financieramente la Pérdida Esperada desde el momento del posible default hacia la fecha de análisis, considerando que dicha actualización no seencuentra reflejada en su EAD.
Reducción de EADPara los parámetros amortizables, se podría aproximar la esperanza matemática de la exposición a través del cálculo de un promedio ponderado de los saldos proyectadospara el próximo año en lugar de hacerlo utilizando el saldo actual.
SupervivenciaEn caso de contar con PD por un plazo inferior al Holding Period, por ejemplo, PD mensuales, se podría considerar un modelo de supervivencia..
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IMPLICANCIAS EN LA GESTIÓNIMPLICANCIAS EN LA GESTIÓN
Trabajo interdisciplinarioTrabajo interdisciplinario 16
CAMBIO CULTURAL en la Organización
CAMBIO CULTURAL en la Organización
� Estrategia Comercial
� Repositorio de datos / Data warehouse
� Estrategia Comercial
� Repositorio de datos / Data warehouse
� Decisiones basadas en Riesgo� Decisiones basadas en Riesgo
Intuición vs. CienciaIntuición vs. Ciencia
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Posibles Disparadores
Posibles Disparadores
DefinicionesPrevias
DefinicionesPrevias
TrabajointerdisciplinarioTrabajo
interdisciplinario
DisparadoresDisparadores
Interpretacionesdel cálculo
Interpretacionesdel cálculo
Otros sugeridos Otros sugeridos
Muchas Gracias!Muchas Gracias!
Cr. Marcelo FerrarioMg. Josefa Elettore
Cra. Agostina Sallitto
Gerencia de Gestión Integral de Riesgos
Colaboración:Ac. Gonzalo García
Cr. Marcelo FerrarioMg. Josefa Elettore
Cra. Agostina Sallitto
Gerencia de Gestión Integral de Riesgos
Colaboración:Ac. Gonzalo García
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