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Princípios de Finanças
Apostila 01
Finanças e Empresas
Professora: Djessica Karoline Matte
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SUMÁRIO
Finanças e Empresas ................................................................................................................... 3
1. Introdução a Administração Financeira .............................................................................. 3
2. Definições............................................................................................................................ 3
2.1. Empresas ...................................................................................................................... 3
2.2. Finanças ....................................................................................................................... 3
2.3. Administração Financeira ............................................................................................ 4
2.4. Finanças empresariais .................................................................................................. 4
3. Áreas das Finanças .............................................................................................................. 4
3.1. Mercado Financeiro ..................................................................................................... 4
3.2. Finanças Corporativas .................................................................................................. 5
3.3. Finanças pessoais ......................................................................................................... 6
4. Evolução da Administração Financeira ............................................................................... 6
5. Oportunidades de Carreira .................................................................................................. 8
Referências Bibliográficas .......................................................................................................... 9
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Finanças e Empresas
1. Introdução a Administração Financeira
Além da administração estar relacionada ao alcance de objetivos por meio dos
esforços de outras pessoas, também visa dirigir as atividades de forma eficiente buscando
alcançar as metas e objetivos organizacionais (SILVA, 2001).
Drucker (2000, p.2) afirma que “a administração e os administradores constituem
necessidades específicas de todas as entidades, da maior a menor”, podendo atuar nos mais
variados níveis da organização, desde supervisão elementar até a direção máxima
(CHIAVENATO, 2000).
Henri Fayol estabeleceu que todas as atividades ou operações de uma empresa
poderiam ser divididas em seis grupos, conforme descrito a seguir:
Atividades técnicas – transformação e produção de bens (produtos e
serviços);
Atividades comerciais – transações de compra, venda e permuta;
Atividades financeiras – relacionadas com a captação e bom uso do
capital;
Atividades de segurança – preservação e proteção das pessoas e dos bens;
Atividades contábeis – controles e registros das despesas organizacionais;
Atividades administrativas – integração de todas as operações da
organização.
(SILVA, 2001, p.147)
2. Definições
2.1. Empresas
Empresa pode ser definida como uma unidade econômico-social com vista em
exercer diversas atividades, formada por elementos humanos, técnicos e materiais, o qual
cumprem seus objetivos através de sua participação no mercado de bens e serviços. As
empresas podem ser classificadas de várias formas: através de sua constituição jurídica (ex:
individuais, societárias), atividade econômica (ex: setor primário, secundário, terciário),
titularidade de capital (ex: privada, pública, mista).
2.2. Finanças
Praticamente todas as pessoas e todas as organizações obtêm receitas, levantam
fundos, adquirem bens ou investem recursos. Assim, em sentido amplo, Finanças
busca estudar os processos e os instrumentos envolvidos na transferência de recursos
financeiros entre pessoas , organizações e empresas (KATO, 2012, p.26).
“As Finanças podem ser definidas como a arte e a ciência de gerenciar fundos”.
(GITMAN, 2004, p. 34).
O termo finança provém do francês finance e refere-se ao compromisso que assume
um sujeito para responder à sua obrigação para com outra pessoa. O conceito
também se refere às posses, aos bens e aos cofres do Estado (tesouro nacional)
(PORTAL CONCEITO.DE).
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2.3. Administração Financeira
Administração Financeira é o conjunto de atividades de planejamento, execução,
controle e análise, voltadas ao financiamento das operações de uma empresa, bem
como suas respectivas decisões de investimentos, com o objetivo de alcançar os
resultados econômicos e financeiros desejados pelos acionistas (KATO, 2012, p.26).
2.4. Finanças empresariais
“É a arte ou a ciência de administrar recursos financeiros investidos em um negócio,
observando seus riscos e buscando o melhor retorno possível para um capital” (KATO, 2012,
p.26).
As Finanças empresariais têm se mantido como um dos pilares da Administração,
onde a “administração financeira é responsável por tornar tangível uma série de conceitos em
aplicações práticas nas empresas por meio de métodos, técnicas e ferramentas de gestão
adequados” (KATO, 2012, p.26).
3. Áreas das Finanças
“Finanças diz respeito ao processo, às instituições, aos mercados e ao instrumentos
envolvidos na transferência do dinheiro entre pessoas, empresas e órgãos
governamentais”(KATO, 2012, p. 26).
Basicamente as finanças podem ser divididas em 3 segmentos:
Figura 1 - Evolução da Administração Financeira 1950
Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000).
3.1. Mercado Financeiro
Mercado Monetário – venda e resgate de títulos públicos, poupança.
Mercado de Crédito – empréstimos, financiamentos, cheque especial, descontos de
duplicatas.
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Mercado de Capitais – financiamentos de capital de giro das empresas a médio e
longo prazos; comercialização de ações, mercadorias e de futuros na Bolsa de
Valores e na Bolsa de Mercadorias
Mercado de Câmbio – trata das operações com moedas estrangeiras conversíveis.
3.2. Finanças Corporativas
As finanças corporativas, por sua vez, dizem respeito às formas que têm as empresas
para criar valor através do uso de recursos financeiros. Investimento, financiamento,
benefícios e dividendos são alguns dos conceitos vinculados a esta área (PORTAL
CONCEITO.DE).
De forma simplificada a empresa pode se encontrar em 3 diferentes condições sendo
elas:
Onde cada uma deverá receber um tratamento diferenciado a fim tomando como base
a condição em que se encontra.
No caso de uma empresa em CONSTITUIÇÃO há pontos devem ser levantados,
onde alguns deles se encontram apresentados abaixo:
Em uma Empresa com SITUAÇÃO FINANCEIRA ESTÁVEL OU EM
CRESCIMENTO alguns dos seguintes pontos a serem considerados pelo administrador
financeiro apresentam-se abaixo:
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A empresa também pode estar com sua liquidez comprometida, encontrando-se em
uma situação de risco, ter problemas com capital de giro devido a má administração ou fatores
externos. Para estas condições, segue abaixo alguns pontos a serem considerado:
3.3. Finanças pessoais
A noção de finanças pessoais refere-se, em linhas gerais, ao dinheiro de que precisa
uma família ou um lar para a sua subsistência. As pessoas devem analisar como
obter esse dinheiro e como salvaguardá-lo em situações imprevistas (como, por
exemplo, em caso de despedimento laboral e de desemprego). Outras aplicações das
finanças pessoais são possíveis em termos de capacidade de poupança, despesas e
investimentos. (PORTAL CONCEITO.DE).
Para manter o controle financeiro o indivíduo pode usar de planilhas eletrônicas para
lançamento das entradas e saídas. Bem como gerar relatórios e gráficos que possibilitem uma
boa visualização das suas contas, permitindo uma readequação ou melhor utilização de seus
fundos.
4. Evolução da Administração Financeira
Figura 2- Evolução da Administração Financeira 1920 a 1960
Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000, Druker, 2002).
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Figura 3 - Evolução da Administração Financeira 1950
Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000, Druker, 2002).
Figura 4 – Portfólio de Empresas
Fonte: https://encrypted-tbn3.gstatic.com/images?q=tbn:ANd9GcRLKxg7F0Iyx9vI5YBK4gHiGTYfkmXPnUvyWDG_-
FBG8WDUvOA4
Figura 5 - Evolução da Administração Financeira 1970 ao Século XXI
Fonte: Djessica Matte (2013, adaptado de Assaf Neto, 2000, Chiavenato, 2000, Druker, 2002).
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5. Oportunidades de Carreira
Figura 6 – Oportunidade de Carreira
Fonte: Djessica Matte (2013 adaptado de Gitman, 2004)
•Preparar os planos financeiros e orçamentos da empresa
•Realizar projeções e comparações financeiras e trabalhar em contato próximo com a contabilidade.
Analista Financeiro
•Avalia e recomenda propostas de investimentos de longo prazo
•Envolvimento com a implantação dos investimentos aprovados
Gerente de Investimentos de
Capital
•Responsável pela captação de recursos para os investimentos de capital aprovados.
•Coordena consultores, bancos de investimento e assessores jurídicos.
Gerente de projetos
Financeiros
•Mantém e controla os saldos de caixa da empresa;
•Gerencia as atividades de recebimento e pagamento e as aplicações financeiras de curto prazo;
•Coordena o financiamento de curto prazo e as relações com bancos. Gerente de Caixa
•Aplica a política de crédito da empresa, avaliando solicitações, concedendo crédito e tratando da cobrança de contas a receber.
Analista e Gerente de Crédito
•Supervisiona ou administra os ativos e passivos do fundo de pensão dos funcionários. Gerente de fundo
de pensão
•Gerencia operações internacionais específicas e a exposição da empresa a flutuação de taxas de câmbio.
Gerente de Operações de
Câmbio
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Referências Bibliográficas
ASSAF NETO, Alexandre. Finanças corporativas e valor. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2008.
BERTI, Anélio. Custos: Uma estratégia de Gestão. São Paulo: Ícone, 2002.
CHIAVENATO, Idalberto. Introdução à teoria geral da administração. 6.ed. São Paulo:
Campus, 2000.
DRUCKER, Peter Ferdinand. Introdução a Administração. São Paulo: Pioneira Thompson,
2002.
GITMAN, Lawrence J. Princípios de Administração Financeira.2ªed, Porto Alebre: Bookman,
2004.
KATO, Jerry. Curso de Finanças Empresariais: Fundamentos da gestão financeira em
empresas. São Paulo: M. Books, 2012.
Portal CONCEITO.DE. Conceito de Finanças - O que é, Definição e Significado Disponível
em<http://conceito.de/financas#ixzz2dB6U9NFJ> acesso em 27/08/2013.
ROSS, Stephen A. WESTERFIELD, Randolph W. JORDAN, Brandford D. Princípios de
Administração financeira. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2010.
SILVA, Reinaldo, Oliveira da. Teoria da Administração. São Paulo: Pioneira Thompson,
2001.
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